Trading-Erwartungswertrechner — brutto und netto
80% Trefferquote mit mittlerem Gewinn von 0.2R und mittlerem Verlust von 1R ergeben −0.04R je Trade. 35% Trefferquote mit mittlerem Gewinn von 3R und 1R Verlust ergeben +0.40R. Erwartungswert verbindet Trefferquote und Auszahlungsgröße; Nettoerwartungswert zieht auch Ausführungskosten ab. Hohe Trefferquote allein belegt keinen Vorteil. Der Rechner meldet Brutto- und Nettoerwartungswert, beide Gewinnschwellen, modellierte Gesamtsumme über 100 Trades und ein ungefähres Wilson-Intervall der Trefferquote.
Erwartungswert in R je Trade
E brutto = p × mittlerer Gewinn − (1 − p) × mittlerer Verlust; E netto = E brutto − mittlere Kosten.
Das Beispiel prüfen: 45% × 1.8R − 55% × 1R = +0.260R brutto. Nach 0.10R Durchschnittskosten beträgt der Erwartungswert +0.160R netto. Gewinnschwellen-Trefferquote ist 1 / 2.8 = 35.7% vor Kosten und 1.1 / 2.8 = 39.3% nach Kosten. Theoretische Summe über 100 Trades ist +16R bei konstantem Geldwert von 1R; keine Prognose einer bestimmten Folge.
Kosten in R schätzen, indem Spread, Provision und typische ungünstige Slippage in gemeinsamer Geld- oder Pipeinheit durch Anfangsrisiko in derselben Einheit geteilt werden. Beispiel: 1.5 Pips Kosten geteilt durch 15-Pip-Stopp ergeben 0.10R. Doppelzählung vermeiden: Nutzen mittlere Gewinne und Verluste bereits Nettojournalergebnisse, Zusatzkosten null eingeben. Für mittlere Gewinne und Verluste positive Beträge erfassen.
Erwartungswert manuell berechnen
Gewinntradeanteil mit mittlerem Gewinn-R-Multiple multiplizieren, dann Verlusttradeanteil mal mittlerem Verlust-R-Multiple abziehen. Mittlere Ausführungskosten je Trade nur abziehen, wenn noch nicht enthalten. Kosten fallen bei Gewinn- und Verlusttrades an. Tatsächliche Journaldaten und konsistente Definition des Anfangsrisikos nutzen; das Modell nicht mit Wunschergebnissen füllen. Eine gesonderte Break-even-Kategorie verlangt Anpassung des Zwei-Ergebnis-Modells: Nulltrades entweder konsistent in den Mittelwert der Nichtgewinnergruppe aufnehmen oder den gewichteten Mittelwert direkt aus allen Tradeergebnissen berechnen.
Das Unsicherheitsintervall betrifft Trefferquote und nicht den Erwartungswert selbst. Bei 60% Gewinnen in 30 unabhängigen Trades beträgt das 95%-Wilson-Intervall ungefähr 42–75%. Eine eingegebene gerundete Trefferquote kann eine gebrochene Gewinnzahl implizieren; das Intervall ist daher eine Näherung. Für präzise Schlussfolgerung tatsächliche Gewinnzahl nutzen. Auch mittlere Auszahlungsgrößen sind unsicher; Tradehäufung, wechselnde Märkte oder Auswahlverzerrung können einfache Annahmen unabhängiger Versuche ungültig machen.
Häufige Fragen
Was ist ein guter Erwartungswert?
Ein positiver Nettowert ist für ein profitables Modell notwendig, belegt selbst aber nicht dauerhaft profitable Strategie. Häufigkeit, Drawdowns, Auszahlungsstreuung und Kapazität zählen. Bei konstantem Geld-R hat +0.1R über 200 Trades eine andere erwartete Jahressumme als +0.5R über 12 Trades. Die 100-Trade-Summe des Rechners ist ein theoretischer Vergleich bei festem R und keine Zinseszinsprognose.
Warum zählt Stichprobengröße?
Eine kleine Stichprobe lässt erhebliche Unsicherheit. Dreißig oder hundert Trades sind nützliche Prüfpunkte und keine Vorteilszertifikate. Weiter Out-of-Sample- und Forward-Test-Belege sammeln, Gewinn-/Verlustverteilung untersuchen und realistische Ausführungsannahmen prüfen. Ein 95%-Konfidenzintervall beschreibt das statistische Verfahren; es garantiert nicht zu 95%, dass künftige Trefferquote im angezeigten Bereich liegt.
Verwandte Werkzeuge und Kurskapitel
- Positionsgrößenrechner
- Drawdown-Aufholrechner
- Risiko/Chance, Trefferquote und Erwartungswert
- Journal und Kennzahlen
- Deutschsprachige Trading-Journal-Arbeitsmappe
- Strategietestprotokoll
Alle Rechnungen laufen in Ihrem Browser. Ausgaben hängen von Qualität und Konsistenz der Eingaben ab; Bruttoergebnisse oder kleine Stichproben können täuschen. Dieses Werkzeug ist ein Lernmodell und keine Anlageberatung.
Statistische Referenz: NIST: Konfidenzintervalle für Anteile. Geprüft im September 2026.
Modellumfang und Stichprobendeutung
Mittlere Gewinne und Verluste sind positive Beträge in R; Kosten sind Durchschnitt je Trade. Mit 45%, 1.8R, 1R und 0.1R Kosten beträgt das Ergebnis 0.26R brutto und 0.16R netto. Gewinnschwellenquote nach Kosten ist 39.29%; 100 Trades bei konstantem Geld-R haben erwartete Summe 16R. Nulltrades konsistent behandeln: In den Mittelwert der Nichtgewinnergruppe aufnehmen oder direkt über alle Ergebnisse mitteln. Wilson-Intervall betrifft nur Trefferquote und setzt unabhängige Versuche voraus; es erfasst weder Auszahlungsunsicherheit noch Marktänderungen. Eine gerundete Trefferquote kann gebrochene Gewinne implizieren, wodurch das Intervall näherungsweise wird. Weder 30 noch 100 Trades garantieren einen Vorteil.
