Calculadora de expectativa de trading — bruta e líquida

Taxa de acerto de 80%, com ganho médio de 0.2R e perda média de 1R, produz −0.04R por operação. Taxa de 35%, com ganho médio de 3R e perda de 1R, produz +0.40R. A expectativa matemática combina taxa de acerto e tamanho dos resultados; a expectativa líquida também desconta custos de execução. Uma taxa de acerto alta, sozinha, não estabelece vantagem. A calculadora informa expectativas bruta e líquida, ambos os limiares de equilíbrio, total modelado de 100 operações e intervalo aproximado de Wilson para a taxa de acerto.

Expectativa em R por operação

E bruta = p × ganho médio − (1 − p) × perda média; E líquida = E bruta − custo médio.

Confira o exemplo: 45% × 1.8R − 55% × 1R = +0.260R bruto. Após custo médio de 0.10R, a expectativa é +0.160R líquida. A taxa de acerto de equilíbrio é 1 / 2.8 = 35.7% antes dos custos e 1.1 / 2.8 = 39.3% após os custos. O total teórico de 100 operações é +16R quando o valor monetário de 1R é constante; isso não prevê nenhuma sequência específica.

Estime o custo em R dividindo spread, comissão e derrapagem adversa típica, expressos em uma unidade monetária comum ou em pips, pelo risco inicial na mesma unidade. Por exemplo, custo de 1.5 pips dividido por stop de 15 pips é 0.10R. Evite contagem dupla: se ganhos e perdas médios já usam resultados líquidos do diário, informe zero de custo adicional. Registre magnitudes positivas tanto para o ganho médio quanto para a perda média.

Como calcular a expectativa manualmente

Multiplique a proporção de operações vencedoras pelo múltiplo de R médio vencedor e subtraia a proporção perdedora multiplicada pelo múltiplo de R médio perdedor. Desconte o custo médio de execução por operação somente quando ainda não estiver incluído. Há custos nas operações vencedoras e perdedoras. Use dados reais do diário e definição consistente de risco inicial; não preencha o modelo com resultados desejados. Para uma categoria separada de operações no zero a zero, o modelo de dois resultados exige adaptação: inclua os resultados zero de forma consistente na média do grupo não vencedor ou calcule a média ponderada diretamente de todos os resultados.

O intervalo de incerteza diz respeito à taxa de acerto, não à própria expectativa. Com 60% de acertos em 30 operações independentes, o intervalo de Wilson de 95% é aproximadamente 42–75%. Uma taxa de acerto arredondada pode implicar número fracionário de vitórias, portanto o intervalo é aproximado. Para inferência precisa, use a contagem real de vitórias. Os tamanhos médios dos resultados também têm incerteza, e agrupamento de operações, mudanças no mercado ou viés de seleção podem invalidar premissas simples de tentativas independentes.

Perguntas frequentes

O que é uma boa expectativa?

Um valor líquido positivo é condição necessária para um modelo lucrativo, mas não prova, sozinho, que a estratégia continuará lucrativa. Frequência, drawdowns, dispersão de resultados e capacidade importam. Com R monetário constante, +0.1R em 200 operações tem total anual esperado diferente de +0.5R em 12 operações. O total de 100 operações da calculadora é uma comparação teórica com R fixo, não previsão de crescimento composto.

Por que o tamanho da amostra importa?

Uma amostra pequena deixa incerteza substancial. Trinta ou cem operações são marcos úteis de revisão, não certificados de vantagem. Continue reunindo evidências fora da amostra e de testes prospectivos, examine a distribuição de ganhos e perdas e confira se as premissas de execução continuam realistas. Um intervalo de confiança de 95% descreve o procedimento estatístico; não é garantia de 95% de que a taxa futura ficará na faixa exibida.

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Todos os cálculos são feitos no navegador. Os resultados dependem da qualidade e consistência das entradas; resultados brutos ou amostras pequenas podem enganar. Esta ferramenta é um modelo educacional, não orientação de investimento.

Referência estatística: NIST: intervalos de confiança para proporções. Revisado em setembro de 2026.

Alcance do modelo e interpretação da amostra

Ganhos e perdas médios são magnitudes positivas em R; custo é uma média por operação. Com 45%, 1.8R, 1R e custo de 0.1R, o resultado é 0.26R bruto e 0.16R líquido. A taxa de equilíbrio após custos é 39.29%, e 100 operações com R monetário constante têm total esperado de 16R. Operações com resultado zero precisam de tratamento consistente: inclua-as na média do grupo não vencedor ou calcule a média diretamente de todos os resultados. O intervalo de Wilson diz respeito apenas à taxa de acerto e pressupõe tentativas independentes; não cobre incerteza dos tamanhos dos resultados nem mudanças de mercado. Uma taxa arredondada pode implicar vitórias fracionárias, tornando o intervalo aproximado. Nem 30 nem 100 operações garantem vantagem.

NIST: intervalos de confiança para proporções