الرئيسية/المعجم/الاستثمار الدوري بمبلغ ثابت
الرئيسية/المعجم/الاستثمار الدوري بمبلغ ثابت
الاستراتيجيات وأساليب التداول

الاستثمار الدوري بمبلغ ثابت

بقلم Jarosław Wasiński (EN) • نُشر: • تحديث:
استثمار مبلغ نقدي ثابت دوريًا بصرف النظر عن ارتفاع السعر أو انخفاضه. يشتري وحدات أكثر عند أسعار أقل وأقل عند أسعار أعلى. ولا يساوي DCA الإضافة فقط إلى مركز خاسر، ولا يضمن ربحًا أو يزيل مخاطر الاستثمار الأساسي.

تستخدم الأمثلة طريقة كتابة الأعداد الإنجليزية: تفصل الفاصلة مجموعات الآلاف، وتفصل النقطة الجزء العشري. تعني 1,000 ألفًا، وتعني 1.25 واحدًا وربعًا.

مثال. مثال قبل الرسوم: استثمار $100 عند سعر $10 يشتري 10 وحدات؛ واستثمار $100 إضافية عند $5 يشتري 20. التكلفة الكلية $200 مقابل 30 وحدة، أي $6.67 للوحدة. وإذا بقي السعر $5، فقيمتها $150: لم يمنع الشراء الدوري الخسارة.

DCA ليس خفض متوسط التكلفة بالشراء بعد الهبوط

يستخدم DCA تقويمًا ومبلغًا نقديًا مختارين مسبقًا. أما الإضافة فقط لأن صفقة قائمة تخسر فقرار مختلف. ولا تصبح مضاعفة مركز برافعة بعد الخسائر آمنة بتسميتها DCA.

حدود الطريقة

توزع المشتريات الدورية تواريخ الدخول، لا مخاطر الاستثمار الأساسي. وتظل الرسوم وتوافر النقد وأفق الاستثمار مهمة. المثال حسابي وليس توصية بشراء أصل.

المرجع: SEC Investor.gov: الاستثمار الدوري بمبلغ ثابت. تم التحقق في 8 سبتمبر 2026؛ تحقق من التغييرات اللاحقة قبل الاعتماد على قواعد خاصة بولاية قضائية.

المبلغ النقدي مقابل مخاطر العقد

يصف DCA جدولة المشتريات والمبلغ النقدي، لا الحماية من الرافعة. ولشراء أصل بالنقد المتاح والاحتفاظ بعقد آجل واستخدام عقد فروقات آليات مختلفة للقيمة الاسمية والهامش والتمويل. ولا تنشئ إيداعات دورية متطابقة مخاطر أداة متطابقة. طابق السجلات والافتراضات مع الترتيب الفعلي.

الأسئلة الشائعة

هل يلغي انخفاض متوسط سعر الشراء الخسارة؟
لا. قد تظل قيمة الوحدات دون التكلفة الكلية، وقد يهبط السعر أكثر.
هل يتطلب اسم «Dollar-cost» حسابًا بالدولار؟
لا. يمكن استخدام مبلغ ثابت بعملة أخرى؛ ولا يحدد الاسم إقامة أو ولاية ضريبية.

← العودة إلى المعجم الكامل

Jarosław Wasiński

رئيس التحرير، ForexMechanics.com • محلل اقتصاد كلي وعملات

محلل مستقل ومحترف يتمتع بأكثر من 20 عاما من الخبرة في الأسواق المالية. نشط في سوق الفوركس منذ 2004، مع تركيز على التحليل الأساسي، هيكلية سوق OTC، والإدارة المنضبطة لمخاطر رأس المال.

  • مؤسس ورئيس تحرير MyBank.pl، يقدم تعليما ماليا موثوقا منذ 2004.
  • مؤلف مئات التحليلات المعمّقة للأسواق، والدراسات الهيكلية، والمواد التعليمية للمتداولين والمستثمرين.
  • مناصر لشفافية السوق، يروّج لتعليم مبني على بيانات ملموسة وتقارير مؤسسية (BIS، ESMA، CFTC).

جميع المحتويات ذات طابع تعليمي وإعلامي حصرا – لا تشكل نصيحة استثمارية أو توصية من أي نوع. تذكّر: التداول بالرافعة المالية (فوركس/عقود الفروقات) ينطوي على مخاطر عالية لخسارة رأس المال بسرعة.