متوسط المدى الحقيقي مؤشر تقلب يُحسب من المدى الحقيقي لكل شمعة: أكبر قيمة من أعلى سعر ناقص أدنى سعر، والقيمة المطلقة لأعلى سعر ناقص الإغلاق السابق، والقيمة المطلقة لأدنى سعر ناقص الإغلاق السابق. وهو يقيس حجم الحركة، لا اتجاهها ولا مدى مستقبليًا مضمونًا.
تستخدم الأمثلة طريقة كتابة الأعداد الإنجليزية: تفصل الفاصلة مجموعات الآلاف، وتفصل النقطة الجزء العشري. تعني 1,000 ألفًا، وتعني 1.25 واحدًا وربعًا.
مثال. إذا كان الإغلاق السابق 1.1000 وأعلى سعر 1.1030 وأدنى سعر 1.1010، فالمسافات الثلاث هي 20 و 30 و 10 بيبات. وبالتالي يكون المدى الحقيقي 30 بيبًا. يؤثر مكوّن الفجوة رغم أن مدى الشمعة بين أعلى سعر وأدناه يبلغ 20 بيبًا فقط.
الفترة والتنعيم
يستخدم ATR لفترة 14 على الرسم اليومي شموعًا يومية، وعلى الرسم الساعي شموعًا ساعية. ويحدّث تنعيم وايلدر القيمة بعد التهيئة وفق ((ATR السابق × 13) + المدى الحقيقي الحالي) ÷ 14. تأكد من طريقة التنعيم في المنصة.
مثال لحساب حجم المركز
افترض أن ATR يساوي 40 بيبًا وأن قاعدة مختبرة تستخدم مسافة 1.5×، أي 60 بيبًا. بميزانية نقدية توضيحية USD 30 وقيمة USD 10 لكل بيب لكل لوت قياسي من EUR/USD، يكون الحجم 30 ÷ (60 × 10) = 0.05 لوت قبل التكاليف. المضاعف مثال وليس توصية.
كذلك يمثل ATR ساعي قدره 0.0012 في EUR/USD مسافة 12 بيبًا، ولذلك يساوي 1.5 × ATR مسافة 18 بيبًا. وتتطلب ميزانية مخاطرة EUR 100 في حساب باليورو تحويل قيمة البيب إلى اليورو؛ فلا يجوز إدخال USD 10 لكل بيب لكل لوت باعتبارها EUR 10. ويظل المضاعف التوضيحي بحاجة إلى تقييم ضمن القاعدة الكاملة.
خطأ شائع
ليس ATR أقصى حركة يومية ولا نطاقًا احتماليًا. قد يتحرك السوق إلى ما بعد وقف مبني عليه. ولا يدل ATR الأكبر وحده على اتجاه الاختراق، ولا يثبت الزخم، ولا يعني استنفاد مدى اليوم.
المصدر والتطبيق
راجع دليل Fidelity لحساب ATR. قيّم قاعدة ATR المختارة على بيانات لم تُستخدم في التطوير، مع افتراضات صريحة للدخول والخروج والتكاليف.
الأسئلة الشائعة
هل ينبغي وضع الوقف دائمًا عند 1.5 أو 2 ضعف ATR؟
لا يوجد مضاعف عام يلائم كل استراتيجية. اختبر الدخول وفترة الاحتفاظ المقصودة والتكاليف وحجم المركز معًا. قد يتجاوز السعر وقفًا مبنيًا على ATR، ولا يُضمن التنفيذ عند مستوى التفعيل.
هل يبين ارتفاع ATR اتجاه السعر؟
لا. يقيس ATR حجم الحركة لا اتجاهها. وقد تظهر نطاقات أكبر أثناء الصعود أو الهبوط أو التداول العرضي غير المستقر.
هل يمكن أن يتجاوز المدى الحقيقي مدى الشمعة بين أعلى سعر وأدناه؟
نعم. يقارن المدى الحقيقي أيضًا أعلى سعر وأدناه الحاليين بالإغلاق السابق، ولذلك قد تجعله الفجوة أكبر من مدى الشمعة ذاتها.
هل يضمن تحديد حجم المركز بالاعتماد على ATR ثبات المخاطرة؟
يمكنه توحيد المخاطرة المخططة نسبيًا ضمن افتراضات محددة. لكن الفجوات والانزلاق والتكاليف وتغير الظروف قد تجعل الخسارة المحققة تختلف عن النموذج.
رئيس التحرير، ForexMechanics.com • محلل اقتصاد كلي وعملات
محلل مستقل ومحترف يتمتع بأكثر من 20 عاما من الخبرة في الأسواق المالية. نشط في سوق الفوركس منذ 2004، مع تركيز على التحليل الأساسي، هيكلية سوق OTC، والإدارة المنضبطة لمخاطر رأس المال.
مؤسس ورئيس تحرير MyBank.pl، يقدم تعليما ماليا موثوقا منذ 2004.
مؤلف مئات التحليلات المعمّقة للأسواق، والدراسات الهيكلية، والمواد التعليمية للمتداولين والمستثمرين.
مناصر لشفافية السوق، يروّج لتعليم مبني على بيانات ملموسة وتقارير مؤسسية (BIS، ESMA، CFTC).
جميع المحتويات ذات طابع تعليمي وإعلامي حصرا – لا تشكل نصيحة استثمارية أو توصية من أي نوع. تذكّر: التداول بالرافعة المالية (فوركس/عقود الفروقات) ينطوي على مخاطر عالية لخسارة رأس المال بسرعة.
