Средний истинный диапазон — индикатор волатильности, рассчитываемый по истинному диапазону каждого бара. Истинный диапазон равен наибольшему из трёх значений: разности максимума и минимума, модуля разности максимума и предыдущего закрытия и модуля разности минимума и предыдущего закрытия. Индикатор измеряет величину движения, а не его направление или гарантированный будущий диапазон.
В примерах используется английская запись чисел: запятая разделяет группы тысяч, точка отделяет дробную часть. 1,000 означает тысячу, а 1.25 — один с четвертью.
Пример. При предыдущем закрытии 1.1000, максимуме 1.1030 и минимуме 1.1010 три расстояния составляют 20, 30 и 10 пипсов. Следовательно, истинный диапазон равен 30 пипсам. Компонент ценового разрыва имеет значение, хотя диапазон между максимумом и минимумом самого бара составляет лишь 20 пипсов.
Период и сглаживание
ATR с периодом 14 на дневном графике использует дневные бары, а на часовом — часовые. После инициализации сглаживание по Уайлдеру обновляет значение по формуле ((предыдущий ATR × 13) + текущий истинный диапазон) ÷ 14. Уточните, какой метод сглаживания использует платформа.
Пример расчёта объёма
Предположим, ATR составляет 40 пипсов, а проверяемое правило использует расстояние 1.5×: 60 пипсов. При условном денежном бюджете 30 USD и стоимости пипса 10 USD на стандартный лот EUR/USD размер позиции составляет 30 ÷ (60 × 10) = 0.05 лота до учёта затрат. Этот множитель служит примером, а не рекомендацией.
Аналогично, часовой ATR, равный 0.0012 для EUR/USD, соответствует 12 пипсам, поэтому 1.5 × ATR составляет 18 пипсов. Бюджет риска 100 EUR на счёте в EUR требует пересчёта стоимости пипса в EUR: стоимость 10 USD за пипс на лот нельзя вводить как 10 EUR. Иллюстративный множитель всё равно необходимо оценивать в составе полного торгового правила.
Типичная ошибка
ATR не является максимальным дневным движением или вероятностным диапазоном. Рынок может пройти дальше стопа, рассчитанного на основе ATR. Само по себе более высокое значение ATR не указывает направление пробоя, не доказывает наличие импульса и не означает, что дневной диапазон уже исчерпан.
Источник и применение
См. руководство Fidelity по расчёту ATR. Оцените выбранное правило на основе ATR на данных, не использованных при разработке, с явными допущениями о входе, выходе и затратах.
Частые вопросы
Стоп всегда ставить на 1.5 или 2 ATR?
Универсального множителя, подходящего каждой стратегии, нет. Совместно проверяйте вход, предполагаемый срок удержания, затраты и размер позиции. Цена может пройти дальше стопа на основе ATR, а исполнение по цене его срабатывания не гарантировано.
Рост ATR показывает направление цены?
Нет. ATR измеряет величину движения, а не направление. Большие диапазоны могут возникать при росте, падении или неустойчивом боковом движении рынка.
Истинный диапазон бывает больше максимума–минимума бара?
Да. Истинный диапазон также сравнивает текущие максимум и минимум с предыдущим закрытием, поэтому ценовой разрыв может сделать его больше собственного диапазона текущего бара.
Объём по ATR гарантирует постоянный риск?
Расчёт размера позиции на основе ATR может нормализовать плановый риск при заданных допущениях. Однако ценовые разрывы, проскальзывание, затраты и изменение условий всё равно могут привести к тому, что фактический убыток будет отличаться от модельного.
Главный редактор, ForexMechanics.com • Макро- и валютный аналитик
Независимый аналитик и профессионал с более чем 20-летним опытом работы на финансовых рынках. Активно работает на Форексе с 2004 года, специализируется на фундаментальном анализе, структуре внебиржевого (OTC) рынка и дисциплинированном управлении риском капитала.
Основатель и главный редактор MyBank.pl, который с 2004 года предоставляет надёжное финансовое образование.
Автор сотен глубоких рыночных комментариев, структурных аналитических материалов и обучающих пособий для трейдеров и инвесторов.
Сторонник прозрачности рынка, продвигает обучение, основанное на конкретных данных и институциональных отчётах (BIS, ESMA, CFTC).
Все материалы носят исключительно образовательный и информационный характер – они не являются инвестиционной рекомендацией или каким-либо советом. Помните: торговля с кредитным плечом (Форекс/CFD) сопряжена с высоким риском быстрой потери капитала.
