Главная/Глоссарий/Расчёт объёма позиции
Главная/Глоссарий/Расчёт объёма позиции
Управление риском

Расчёт объёма позиции

Автор: Jarosław Wasiński • Опубликовано: • Обновлено:
Выбор числа единиц или контрактов для сделки с использованием бюджета риска, допущений о выходе, стоимости контракта и затрат. В простой линейной модели размер равен плановому денежному риску, делённому на предполагаемый убыток на единицу. Также необходимо проверять минимальный размер, округление, валютную конвертацию и маржу; разрывы или проскальзывание могут сделать фактический убыток больше.

В примерах используется английская запись чисел: запятая разделяет группы тысяч, точка отделяет дробную часть. 1,000 означает тысячу, а 1.25 — один с четвертью.

Пример. Для иллюстрации бюджет риска $50, стоп 25 пипсов и стоимость пипса $10 на стандартный лот подразумевают 50 ÷ (25 × 10) = 0.20 лота до затрат. При этих допущениях удвоение расстояния до стопа уменьшает размер позиции вдвое.

Типичная ошибка: объём из свободной маржи

Маржа указывает лишь требование обеспечения. Она не сообщает, сколько могут стоить стоп-аут, стоп-лосс или ценовой разрыв. Включайте комиссии, спред и соответствующий запас на исполнение в расчёт риска.

Применение

Используйте калькулятор размера позиции со своим лимитом риска, спецификацией инструмента и валютой счёта. Соблюдайте минимальный размер и шаг лота брокера; округление вверх увеличивает риск.

Округление с затратами

Предположим, бюджет равен 50 USD, расстояние ценового убытка — 25 пипсам, а стоимость пипса — 10 USD на лот, плюс ещё не включённая комиссия 7 USD за открытие и закрытие на лот. Размер равен 50/(250+7) ≈ 0.19455 лота. При шаге 0.01 лота объём 0.19 даёт смоделированный убыток 48.83 USD; объём 0.20 — 51.40 USD. Худшее исполнение и другие сборы не включены.

Инфографика: механизм и пример

Расчёт объёма позиции
Учебная схема; модельные данные, принятые соглашения и ограничения указаны на графике.
Открыть графику в полном размере

Частые вопросы

Что, если минимальный объём превышает мой бюджет риска?

При этих допущениях плановая сделка не укладывается в бюджет. Округление вверх не является нейтральной корректировкой.

Шире стоп — всегда больше денег риска?

Нет, если размер позиции соответствующим образом уменьшается. Бюджет, затраты, минимумы и предполагаемое исполнение необходимо оценивать вместе.

← Вернуться к полному глоссарию

Примените понятие на практике

Jarosław Wasiński

Главный редактор, ForexMechanics.com • Макро- и валютный аналитик

Независимый аналитик и профессионал с более чем 20-летним опытом работы на финансовых рынках. Активно работает на Форексе с 2004 года, специализируется на фундаментальном анализе, структуре внебиржевого (OTC) рынка и дисциплинированном управлении риском капитала.

  • Основатель и главный редактор MyBank.pl, который с 2004 года предоставляет надёжное финансовое образование.
  • Автор сотен глубоких рыночных комментариев, структурных аналитических материалов и обучающих пособий для трейдеров и инвесторов.
  • Сторонник прозрачности рынка, продвигает обучение, основанное на конкретных данных и институциональных отчётах (BIS, ESMA, CFTC).

Все материалы носят исключительно образовательный и информационный характер – они не являются инвестиционной рекомендацией или каким-либо советом. Помните: торговля с кредитным плечом (Форекс/CFD) сопряжена с высоким риском быстрой потери капитала.