Dimensionamiento de posiciones

Por Jarosław Wasiński (EN) • Publicado: 24 feb 2026 • Actualizado: 23 oct 2026

Elección del número de unidades o contratos de una operación utilizando un presupuesto de riesgo, supuestos de salida, valor contractual y costes. En un modelo lineal sencillo, el tamaño equivale al riesgo monetario planificado dividido entre la pérdida supuesta por unidad. También deben comprobarse el tamaño mínimo, el redondeo, la conversión de divisas y el margen; los gaps o el deslizamiento pueden hacer que la pérdida real sea mayor.

Los ejemplos usan la notación numérica inglesa: la coma separa los millares y el punto indica la parte decimal. 1,000 significa mil; 1.25, uno y un cuarto.

Ejemplo. Como ilustración, un presupuesto de riesgo de $50, un stop de 25 pips y un valor del pip de $10 por lote estándar implican 50 ÷ (25 × 10) = 0.20 lotes antes de costes. Con estos supuestos, duplicar la distancia al stop reduce a la mitad el tamaño de posición.

Error habitual: dimensionar a partir del margen disponible

El margen solo indica la garantía requerida. No dice cuánto podrían costar un stop-out, un stop-loss o un gap del precio. Incluya en el cálculo de riesgo las comisiones, el spread y una provisión apropiada para la ejecución.

Aplicación

Utilice la calculadora de tamaño de posición con su propio límite de riesgo, la especificación del instrumento y la divisa de cuenta. Respete el tamaño mínimo y el paso de lote del bróker; redondear al alza aumenta el riesgo.

Redondeo con costes

Suponga un presupuesto de USD 50, una distancia de pérdida por precio de 25 pips y USD 10 por pip y por lote, más una comisión de apertura y cierre de USD 7 por lote aún no incluida. El tamaño es 50/(250+7) ≈ 0.19455 lotes. Con un paso de 0.01 lotes, 0.19 da USD 48.83 de pérdida modelizada; 0.20 da USD 51.40. Esto excluye una ejecución peor y otros cargos.

Infografía: mecanismo y ejemplo

Dimensionamiento de posiciones — Diagrama educativo; los datos del modelo, las convenciones y las limitaciones figuran en el gráfico.
Abrir gráfico completo

Preguntas frecuentes

¿Qué ocurre si el volumen mínimo supera mi presupuesto de riesgo?

La operación planificada no encaja en el presupuesto bajo esos supuestos. Redondear al alza no es un ajuste neutral.

¿Un stop más amplio siempre implica mayor riesgo monetario?

No si se reduce el tamaño adecuadamente. Deben evaluarse conjuntamente el presupuesto, los costes, los mínimos y la ejecución supuesta.

← Volver al glosario completo