Pérdidas de trading y alivio fiscal: compensación y arrastre

Un año de pérdidas en Forex no permite saltarse la declaración. En PIT-38 declara la pérdida que puede reducir renta de la misma fuente después. Importan origen, plazo de cinco años y elección entre dos métodos. El artículo explica reglas con importes concretos, compara decisiones y construye un registro sencillo. Podrá comprobar cuánto deducir y si realmente baja el impuesto. Cubre un residente polaco con CFD privados; el ejemplo central es una pérdida de 2025 usada en 2026–2030. Situación legal comprobada a 9 de octubre de 2026.

1. Cada pérdida tiene fuente, año y límite

La pérdida fiscal no es simplemente saldo negativo. Es exceso de costes deducibles sobre ingresos de una fuente en un ejercicio (artículo 9(2)). En CFD privados la fuente es la renta del capital del artículo 30b; posteriores deducciones deben permanecer en esa fuente.

El artículo 9(3) permite reducir renta de la misma fuente en los cinco ejercicios inmediatamente siguientes. El artículo 9(6)(2) y (3) incluye expresamente transmisiones de derivados y realización de sus derechos.

Registre tres restricciones:

• Plazo: cinco años tras el año de pérdida. Una pérdida de 2025 se deduce en declaraciones 2026–2030. Son años naturales consecutivos, no cinco años rentables; un año sin beneficios consume uno. El resto no usado caduca tras 2030.
• Límite anual: 50% de la pérdida original. Según artículo 9(3)(1), ningún año supera la mitad inicial. La excepción es el año elegido del punto 2: véase sección 2. El techo se basa en la pérdida original, pero tampoco puede superar la renta del año. La deducción previa de PIT-38 no supera renta declarada.
• Misma fuente. La pérdida pertinente de capital no reduce salarios, alquileres ni renta empresarial. Véase la matriz completa de la sección 6.

Determine primero el resultado actual de todas las cuentas de la categoría permitida (sección 7). Solo después deduzca pérdidas previas por origen, uso y límite anual (sección 8). Son cálculos distintos en partes diferentes del formulario.

2. Dos métodos: 50% anual o un año elegido

El artículo 9(3) ofrece dos alternativas por pérdida desde 2019:

1. Punto 1: 50% anual. Deduzca como máximo la mitad en cada año de cinco. Agotarla exige al menos dos años.
2. Punto 2: deducción única hasta 5 millones de PLN. Elija un año y deduzca hasta 5.000.000 PLN, limitado por pérdida y renta admisible. Si la pérdida es menor, puede deducir todo el resto con renta suficiente. Lo no deducido por renta insuficiente o techo excedido puede usarse en otros años del mismo plazo, hasta 50% de la pérdida original por año.

Dos restricciones comunes no figuran en la norma. No dice 50% por encima de 5 millones y sin límite por debajo: fuera del año elegido rige 50% en ambos métodos. Tampoco obliga a deducir de una vez en el primer año rentable: elige entre cinco.

Ejemplo: una pérdida, tres resultados fiscales

Supuestos: pérdida CFD 2025 de 50.000 PLN, renta de capital admisible de 10.000 PLN en 2026 y 40.000 PLN en 2027. Límite anual del 50%: 25.000 PLN. PIT ordinario: 19%.

La misma pérdida y renta dan 2.850 PLN de diferencia de impuesto para 2027. Elegir año ayuda si la renta supera el 50% inicial; con renta baja nunca se deduce más que ella. Tras deducir 10.000 PLN en 2026, usar 40.000 PLN en 2027 exige aplicar coherentemente el punto 2: marque 2026 como otro año y 2027 como elegido. No se requiere comunicación formal separada de elección. El ejemplo ministerial (fuente 4) confirma la secuencia: pérdida de 200.000 PLN en 2023, deducción de 60.000 PLN en 2024 y los 140.000 PLN restantes de una vez en 2025. Es guía general, no interpretación protectora personal; no exige elegir el año único antes de cualquier deducción parcial. Guarde método, años e importes.

Pérdidas superiores a 5 millones de PLN

El techo de 5.000.000 PLN solo limita el año elegido. Con pérdida de 7.000.000 PLN bajo punto 2, deduzca 5.000.000 PLN ese año y 2.000.000 PLN en otro admisible. Todo el resto cabe bajo 50% × 7 millones = 3.500.000 PLN. Bajo punto 1 agotarla exige al menos dos años con deducciones de 3.500.000 PLN. Ambas opciones necesitan renta de capital admisible suficiente.

3. Pérdidas antes y después del cambio de 2019

La Ley del 9 de noviembre de 2018 de simplificación tributaria y mercantil (Diario Oficial 2018, posición 2244) introdujo el año elegido. El artículo 7, punto 3, modificó el artículo 9(3); el 54 fijó entrada el 1 de enero de 2019. Su transitorio 38(1) aplica las nuevas reglas a ejercicios iniciados después del 31 de diciembre de 2018.

La distinción es sencilla:

• Pérdidas de 2018 y anteriores solo seguían el 50% anual durante cinco años. Una de 2018 podía deducirse por última vez en 2023 y ya caducó.
• Pérdidas desde 2019 pueden usar los dos métodos de la sección 2.

Para la declaración de 2025, la distinción es histórica: el folleto PIT-38 del Ministerio permite deducir en la casilla 30 pérdidas de 2020–2024, todas bajo las normas nuevas. Al corregir una declaración antigua, aplique las normas del año de origen de la pérdida. Las declaraciones anteriores a 2019 normalmente ya quedan fuera del plazo básico de prescripción, con sujeción a cualquier ampliación pertinente.

4. Por qué presentar PIT-38 con pérdidas

Un error frecuente es creer que perder elimina lo que declarar. Si liquidó CFD en el año, presenta incluso con resultado negativo, por dos razones.

1. La declaración cubre renta o pérdida. El artículo 45(1a)(1) define PIT-38 como declaración de renta obtenida o pérdida bajo artículo 30b. Liquidar realiza derechos según artículo 17(1)(10) y (1b), con ingresos y costes independientemente del signo anual. Declare el saldo negativo en 29, Pérdida, del formulario 2025.
2. La pérdida declarada sustenta futuras deducciones. El registro de sección 8 y futuras deducciones en 30 remiten al importe comunicado en su origen. Sin esa declaración no hay importe declarado de apoyo; reconstruirlo años después es más difícil.

El artículo 9(3) no condiciona deducir a presentar puntualmente. Puede comunicar la pérdida tarde o rectificar eficazmente bajo artículo 81, sujeto a plazos y pruebas. El retraso necesita examen penal tributario separado aunque no resulte cuota adicional. La comunicación voluntaria del artículo 16 del Código Penal Tributario no es anexo automático: compruebe la revelación de conducta y circunstancias y si la autoridad ya conocía documentadamente o actuó. Documente pérdida y presentación; el retraso por sí solo no causa caducidad legal de la pérdida.

Presentar PIT-38 con pérdidas no tiene tasa. No hacerlo deja sin importe declarado cuando empiece a generar renta admisible.

5. Una pérdida flotante no es pérdida fiscal realizada

Una posición abierta con −8.000 PLN aún no realiza ese resultado fiscal. La pérdida anual refleja ingresos menos costes de posiciones liquidadas. Una pérdida no realizada o drawdown entra en el resultado realizado al liquidar.

Floating P/L puede no incluir todos los costes. Compruebe la definición. La financiación nocturna y comisiones de apertura/cierre afectan al resultado si no estaban incluidas: negativos y cargos aumentan la pérdida, financiación positiva la reduce. Use extracto completo, no la vista simplificada del patrimonio en MT4/MT5.

6. Matriz: qué resultados pueden combinarse

La misma fuente es regla estricta. Compartir formulario no permite compensar: PIT-38 tiene C–D para artículo 30b(1) y E–F para monedas virtuales reales. El impuesto a tanto alzado no retenido del artículo 30a y el de renta extranjera se comunican en 46–47 de G, Cuota/Sobrepago. No son intercambiables. La matriz cubre pérdidas CFD/Forex privadas de un residente polaco.

7. Varios brókeres y pérdidas en divisas

Ejemplo A: beneficio en uno y pérdida en otro el mismo año

Es agregación actual, no deducción de pérdida previa del artículo 9(3). El artículo 30b(2)(3) calcula diferencia entre todos los ingresos y costes de derivados del año: reúna cuentas admisibles antes de calcular. Ambas categorías deben pertenecer al artículo 30b(1).

Declaración ilustrativa 2025 con PIT-38(18):

Compruebe categorías: si B fuera exchange y −7.000 PLN vinieran de bitcoin real, no se combinarían. El impuesto CFD sería 12.000 × 19% = 2.280 PLN, con exceso cripto en E–F. Si tiene pérdidas antiguas, dedúzcalas solo tras determinar 5.000 PLN en 28, mediante 30 y dentro del registro.

Pérdida en divisas

Una entidad contratante extranjera a menudo no expide el PIT-8C polaco; compruebe sus documentos y obligaciones, no la dirección de marca. Documente pérdidas como renta, con extractos y conversión, siguiendo 14.3. Use media NBP del último día hábil antes del ingreso o coste (artículo 11a(1)–(2)), no media anual.

Ejemplo: posición liquidada el viernes 14 de marzo de 2025, con P/L de precio −850 USD ese día. Financiación separada de noches anteriores tiene sus fechas y tipos. El jueves 13 de marzo de 2025 aporta el tipo medio NBP, tabla 050/A/NBP/2025: 3,8568 PLN por USD. Pérdida: 850 × 3,8568 = 3.278,28 PLN, una fila del registro.

8. Registro y tres escenarios de 50.000 PLN

Actualice el registro con cada declaración. Indica deducción permitida, año elegido consumido y caducidad. Copiar una fila a otra hoja no renueva el plazo.

El registro siguiente muestra B tras presentar 2028; es un modelo ilustrativo:

Los tres parten de una pérdida CFD de 50.000 PLN declarada para 2025. Difieren renta 2026–2030 y uso del punto 2. Son importes ilustrativos; PIT ordinario 19%.

Escenario A: 60.000 PLN de renta en 2026 supera la pérdida: elija 2026 y deduzca 50.000 PLN completos. Impuesto: 10.000 × 19% = 1.900 PLN. Con punto 1, 2026 se limita a 25.000 PLN y paga 6.650 PLN; el resto podría deducirse en 2027. El impuesto total de ambos años es igual, pero el alivio llega después.

Escenario B: 8.000 PLN en 2026 se compensan íntegramente como otro año, reservando el elegido. La nueva pérdida de 5.000 PLN en 2027 tiene plazo 2028–2032 propio, sin fusionarse con 2025. Elija 2028, con 30.000 PLN de renta, para la pérdida 2025; sin elegir, se limitaría a 25.000 PLN. En 2029 deduzca 12.000 PLN restantes de 2025 y 5.000 PLN de 2027, usando para esta última el año elegido pues supera el 50% original. Impuesto: (20.000 − 17.000) × 19% = 570 PLN. Agotadas ambas, quedan 15.000 × 19% = 2.850 PLN en 2030. La deducción parcial 2026 antes del año elegido 2028 sigue el artículo 9(3)(2) y ejemplo general ministerial; sección 2 explica documentar.

Escenario C: La renta no permite agotar en cinco años. Se deducen 20.000 PLN de 50.000 PLN originales; 30.000 PLN caducan tras 2030. El método no cambia nada: ningún año se acerca al techo de 25.000 PLN. No cabe prórroga ni reembolso del resto.

9. Realización fiscal de pérdidas: cuándo cerrar una posición perdedora

Consiste en cerrar deliberadamente una posición perdedora antes del fin de año para reducir renta admisible ya ganada. Es conocido en valores y puede aplicar a CFD privados bajo estas reglas polacas, pero los costes de ejecución pueden superar el beneficio.

Mecánica

Es diciembre. Lo liquidado genera 30.000 PLN de renta; GBP/USD abierta muestra −12.000 PLN flotantes. Liquidarla antes de fin de año realiza la pérdida y reduce el resultado:

Renta imponible = 30 000 − 12 000 = 18.000 PLN

Ahorro inicial PIT = 12 000 × 19% = 2.280 PLN

Sin liquidar, la pérdida de precio sigue no realizada. PIT ordinario: 19% × 30.000 PLN = 5.700 PLN. Puede realizarse otro año o recuperarse con el mercado.

Límites

Cerrar una pérdida real con ganancias admisibles es acción inversora legítima. Cerrar el 30 de diciembre y reabrir mismo instrumento, dirección y volumen el 2 de enero exige evaluar todas las circunstancias. Polonia no tiene regla general estadounidense de 30 días de wash sale para este modelo; las estructuras artificiales pueden examinarse por artículo 119a. El mismo instrumento no prueba abuso; tampoco cambiar volumen, instrumento o nivel de stop loss crea puerto seguro. Se valoran juntos fin comercial, beneficio contrario al propósito legal y artificialidad.

10. Cuándo el alivio no tiene valor práctico

Se necesita renta de la misma fuente. Una pérdida 2025 caduca sin uso si 2026–2030 solo traen pérdidas o cero. No es devolución de efectivo: en PIT-38 ordinario reduce impuesto un 19% de lo usado, con renta suficiente. No es máximo universal sobre todos los impuestos: rentas altas requieren evaluar solidaridad del artículo 30h aparte.

PIT-38 no tiene tasa; mantenga la pérdida documentada por si sigue renta admisible. Una deducción no repara una estrategia perdedora. Resultados negativos repetidos son problema inversor, no solución fiscal.

Perder dinero no siempre genera pérdida fiscal CFD

La pérdida del artículo 9(3) y (6) procede de contratos derivados liquidados: vender instrumento o realizar derechos. Otras pérdidas de dinero no cumplen automáticamente:

• Plataforma falsa, devolución de depósito negada o «impuesto» previo a retirar. Sin derechos realizados, un resultado inventado no es ingreso 30b ni pérdida deducible. El supuesto impuesto desbloqueador carece de base: se paga a Hacienda, no al estafador. Cualquier otro tratamiento del dinero perdido requiere análisis individual; no lo declare como derivado en PIT-38.
• Quiebra o insolvencia del bróker. Contratos liquidados antes conservan su resultado fiscal. Dinero no devuelto es otra reclamación o compensación, no pérdida automática del instrumento. Regulación y seguridad cubre protección del cliente.

11. Aplicar las reglas

Una pérdida tiene valor condicionado, con fuente, año de origen, límite y plazo. El registro del apartado 8 ayuda a evitar tres errores:

1. No presentar PIT-38 del año de pérdida. Declárela; hacerlo tarde puede ser posible, pero reconstruir pruebas cuesta más con el tiempo.
2. Año elegido erróneo o métodos incoherentes. Antes de 30, compruebe si ya consumió su año y calcule el 50%.
3. Mezclar fuentes. Salarios, empresa, dividendos, intereses y cripto real no se combinan con CFD privados solo por compartir formulario.

Antes de abrirlo prepare ocho datos por pérdida: año, fuente, original, usado, resto, límite actual, último año y pruebas. 14.3 explica trasladar importes documentados al formulario. Si cobra por contrato prop y no su cuenta, empiece con 14.5.