Kerugian Trading dan Keringanan Pajak — Kompensasi dan Penerusan Kerugian

Tahun forex yang merugi tidak berarti Anda dapat melewatkan SPT. Dalam PIT-38, Anda melaporkan kerugian yang mungkin mengurangi penghasilan sumber sama pada tahun berikutnya. Tahun asal, tenggat lima tahun dan pilihan antara dua metode pengurangan semuanya penting. Artikel ini menjelaskan aturan dengan jumlah konkret, membandingkan dampak berbagai pilihan dan menyusun register kerugian sederhana. Anda kemudian dapat memeriksa jumlah yang dapat dikurangkan dan apakah pengurangan benar-benar mengurangi pajak. Lingkupnya residen pajak Polandia yang trading CFD secara pribadi; contoh utama adalah kerugian 2025 yang digunakan pada 2026–2030. Posisi hukum diperiksa per 9 Oktober 2026.

1. Setiap Kerugian Memiliki Sumber, Tahun dan Batas

Kerugian pajak bukan sekadar saldo rekening negatif. Ini kelebihan biaya yang dapat dikurangkan atas penerimaan dari satu sumber dalam satu tahun pajak (Pasal 9(2) UU Polandia). Untuk trading CFD pribadi, sumbernya adalah penghasilan modal yang dinilai berdasarkan Pasal 30b, dan pengurangan kemudian harus tetap dalam sumber itu.

Pasal 9(3) mengizinkan kerugian mengurangi penghasilan sumber sama dalam lima tahun pajak tepat sesudahnya. Pasal 9(6)(2) dan (3) secara tegas mencakup pengalihan instrumen derivatif serta pelaksanaan hak yang timbul darinya.

Catat tiga batasan dalam register:

• Jangka: lima tahun setelah tahun kerugian. Kerugian 2025 dapat dikurangkan dalam SPT 2026–2030. Ini tahun kalender berurutan, bukan lima tahun berlaba; tahun tanpa laba tetap memakai satu tahun. Sisa yang tidak digunakan kedaluwarsa setelah 2030.
• Batas tahunan: 50% kerugian awal. Berdasarkan Pasal 9(3)(1), pengurangan tahunan tidak melebihi separuh jumlah awal. Pengecualiannya tahun pilihan berdasarkan butir 2: lihat bagian 2. Batas didasarkan pada kerugian awal, tetapi pengurangan juga tidak boleh melebihi penghasilan tahun itu. Pengurangan kerugian sebelumnya pada PIT-38 tidak boleh melebihi penghasilan yang dilaporkan.
• Sumber sama. Kerugian penghasilan modal terkait tidak dapat mengurangi upah kerja, penghasilan sewa atau penghasilan usaha. Lihat matriks lengkap pada bagian 6.

Pertama tentukan hasil tahun berjalan dari semua rekening dalam kategori yang diperbolehkan (bagian 7). Baru kemudian kurangkan kerugian terdahulu menurut tahun asal, jumlah yang sudah digunakan dan batas tahunan yang berlaku (bagian 8). Ini perhitungan berbeda yang dilaporkan pada bagian SPT berbeda.

2. Dua Metode: 50% per Tahun atau Satu Tahun Pilihan

Pasal 9(3) menawarkan dua metode alternatif untuk setiap kerugian sejak 2019:

1. Butir 1: 50% per tahun. Kurangkan paling banyak separuh kerugian dalam masing-masing dari lima tahun. Penggunaan penuh karena itu memerlukan setidaknya dua tahun.
2. Butir 2: pengurangan sekaligus hingga PLN 5 juta. Pilih satu dari lima tahun dan kurangkan hingga PLN 5.000.000, dibatasi kerugian tersedia dan penghasilan yang memenuhi syarat. Untuk kerugian lebih kecil, seluruh sisa kerugian dapat dikurangkan jika penghasilan cukup. Jumlah yang tidak dikurangkan, karena penghasilan terlalu rendah atau kerugian melebihi batas, dapat digunakan pada tahun lain dalam jangka sama, hingga 50% kerugian awal per tahun.

Dua pembatasan yang sering diklaim tidak ada dalam ketentuan. Tidak ada aturan 50% di atas PLN 5 juta dan pengurangan tanpa batas di bawahnya; di luar tahun pilihan, batas 50% berlaku menurut kedua metode. Pengurangan sekaligus juga tidak harus terjadi pada tahun berlaba berikutnya: Anda memilih di antara lima tahun.

Contoh Ilustratif: Satu Kerugian, Tiga Hasil Pajak

Asumsi: kerugian CFD 2025 PLN 50.000, dengan penghasilan modal yang memenuhi syarat PLN 10.000 pada 2026 dan PLN 40.000 pada 2027. Batas tahunan 50% adalah PLN 25.000. Tarif PIT biasa 19%.

Kerugian dan penghasilan yang sama menghasilkan selisih pajak 2027 PLN 2.850. Opsi tahun pilihan membantu ketika penghasilan melebihi 50% kerugian awal; dengan penghasilan rendah, pengurangan tetap tidak dapat melebihi penghasilan. Setelah mengurangkan PLN 10.000 pada 2026, penggunaan PLN 40.000 pada 2027 memerlukan penerapan butir 2 secara konsisten: catat 2026 sebagai pengurangan tahun lain dan 2027 sebagai tahun pilihan. Tidak diperlukan pernyataan pilihan undang-undang terpisah. Contoh pengurangan kerugian Kementerian (sumber 4) menegaskan urutan ini: kerugian PLN 200.000 dari 2023 dikurangkan PLN 60.000 pada 2024 dan sisanya PLN 140.000 sekaligus pada 2025. Ini panduan umum, bukan penetapan yang melindungi pribadi; tidak mewajibkan pemilihan tahun sekaligus sebelum pengurangan sebagian apa pun. Simpan catatan metode, tahun dan jumlah.

Kerugian di Atas PLN 5 Juta

Batas PLN 5.000.000 membatasi jumlah tahun pilihan saja. Dengan kerugian PLN 7.000.000 berdasarkan butir 2, kurangkan PLN 5.000.000 pada tahun pilihan dan sisa PLN 2.000.000 pada tahun lain yang memenuhi syarat. Seluruh sisa berada di bawah 50% × PLN 7 juta = PLN 3.500.000. Berdasarkan butir 1, penggunaan penuh memerlukan setidaknya dua tahun dengan pengurangan PLN 3.500.000. Kedua opsi memerlukan penghasilan modal cukup yang memenuhi syarat.

3. Kerugian Sebelum dan Sesudah Perubahan 2019

UU 9 November 2018 tentang penyederhanaan pajak dan hukum dagang (Lembaran Hukum 2018 butir 2244) memperkenalkan opsi tahun pilihan. Pasal 7 butir 3 mengubah Pasal 9(3); Pasal 54 memberlakukannya pada 1 Januari 2019. Pasal peralihan 38(1) menerapkan aturan baru pada kerugian tahun pajak yang dimulai setelah 31 Desember 2018.

Perbedaannya sederhana:

• Kerugian 2018 dan sebelumnya hanya mengikuti aturan tahunan 50% selama lima tahun. Kerugian 2018 terakhir dapat dikurangkan dalam SPT 2023 dan kini sudah kedaluwarsa.
• Kerugian sejak 2019 memenuhi syarat dua metode yang dijelaskan pada bagian 2.

Untuk SPT 2025, perbedaan ini bersifat historis: brosur PIT-38 Kementerian mengizinkan pengurangan kolom 30 dari 2020–2024, semuanya menurut aturan baru. Saat membetulkan SPT lama, gunakan aturan yang berlaku pada tahun asal kerugian. SPT sebelum 2019 biasanya kini di luar periode kedaluwarsa dasar, dengan tunduk pada perpanjangan terkait.

4. Mengapa Anda Menyampaikan PIT-38 pada Tahun Rugi

Kesalahan umum adalah menganggap rugi berarti tidak ada yang dilaporkan. Jika menyelesaikan posisi CFD dalam tahun itu, Anda menyampaikan SPT meskipun hasil tahunan negatif, karena dua alasan.

1. SPT mencakup penghasilan atau kerugian. Pasal 45(1a)(1) mendefinisikan PIT-38 sebagai SPT penghasilan diperoleh atau kerugian terjadi berdasarkan Pasal 30b. Penyelesaian posisi merealisasi hak derivatif berdasarkan Pasal 17(1)(10) dan (1b), dengan penerimaan serta biaya dinilai terlepas dari tanda hasil tahunan. Laporkan saldo tahunan negatif pada kolom 29, Kerugian, pada formulir 2025.
2. Kerugian dilaporkan mendasari pengurangan masa depan. Register bagian 8 dan pengurangan kolom 30 kemudian merujuk pada kerugian yang dilaporkan untuk tahun asalnya. Tanpa SPT itu, Anda tidak memiliki jumlah dilaporkan untuk diandalkan; merekonstruksinya dari laporan bertahun-tahun kemudian lebih sulit.

Pasal 9(3) tidak menjadikan penyampaian tepat waktu syarat pengurangan. Kerugian dapat dilaporkan dalam SPT terlambat atau pembetulan sah berdasarkan Pasal 81 Ordinansi Pajak, dengan tunduk pada batas waktu dan bukti yang berlaku. Keterlambatan tetap memerlukan penilaian pidana pajak tersendiri meskipun tidak ada pajak tambahan terutang. Pengungkapan sukarela berdasarkan Pasal 16 Kitab Pidana Fiskal bukan lampiran otomatis: periksa pengungkapan tindakan dan keadaan, serta apakah otoritas sudah memiliki pengetahuan terdokumentasi atau mengambil langkah terkait. Dokumentasikan kerugian dan penyampaian; keterlambatan saja tidak menyebabkan hilangnya hak kerugian menurut undang-undang.

Penyampaian PIT-38 pada tahun rugi tidak berbiaya. Tidak menyampaikan membuat Anda tanpa jumlah kerugian dilaporkan ketika mulai memperoleh penghasilan yang memenuhi syarat.

5. Kerugian Mengambang Bukan Kerugian Pajak Direalisasi

Posisi terbuka yang menunjukkan −PLN 8.000 belum merealisasi hasil harga itu untuk pajak. Kerugian pajak tahunan mencerminkan penerimaan dikurangi biaya dari posisi diselesaikan. Kerugian posisi belum direalisasi atau drawdown menjadi bagian hasil direalisasi saat penyelesaian.

Angka floating P/L mungkin tidak memuat setiap komponen biaya. Periksa definisinya. Pembiayaan menginap dan komisi pembukaan atau penutupan memengaruhi hasil aktual jika belum termasuk: pembiayaan negatif dan biaya memperbesar kerugian, sementara pembiayaan positif menguranginya. Gunakan laporan broker lengkap, bukan tampilan ekuitas sederhana pada MT4/MT5.

6. Matriks Kompensasi: Hasil Mana Dapat Digabung?

Aturan sumber sama bersifat ketat. Berbagi formulir tidak mengizinkan kompensasi: PIT-38 memiliki Bagian C–D untuk penghasilan Pasal 30b(1) dan Bagian E–F untuk mata uang virtual aktual. Pajak tarif tetap Pasal 30a yang tidak dipotong dan pajak tarif tetap penghasilan asing dilaporkan pada kolom 46–47 Bagian G, Pajak Terutang/Kelebihan Bayar. Rezim ini tidak dapat dipertukarkan. Matriks berikut mencakup kerugian CFD/Forex pribadi residen pajak Polandia.

7. Beberapa Broker dan Kerugian Valuta Asing

Contoh A: Laba pada Satu Broker, Rugi pada Broker Lain dalam Tahun Sama

Ini agregasi tahun berjalan, bukan pengurangan kerugian terdahulu berdasarkan Pasal 9(3). Pasal 30b(2)(3) mengambil selisih total penerimaan dan biaya derivatif selama setahun, jadi gabungkan semua rekening dalam kategori yang diperbolehkan sebelum menghitung pajak. Kedua kategori harus termasuk Pasal 30b(1).

SPT ilustratif 2025 menggunakan PIT-38(18):

Periksa kategori: jika rekening B adalah bursa mata uang kripto dan −PLN 7.000 berasal dari penjualan bitcoin aktual, hasilnya tidak digabung. Pajak CFD menjadi 12.000 × 19% = PLN 2.280, dengan kelebihan biaya kripto pada Bagian E–F. Jika juga memiliki kerugian lama yang memenuhi syarat, kurangkan hanya setelah menghitung penghasilan PLN 5.000 pada kolom 28, memakai kolom 30 dalam batas register.

Kerugian Valuta Asing

Sebuah entitas kontrak asing sering tidak menyediakan PIT-8C Polandia; periksa dokumen dan kewajiban pelaporan entitas tertentu, bukan mengandalkan alamat merek. Dokumentasikan kerugian seperti penghasilan: dengan laporan dan konversi Anda, mengikuti 14.3. Gunakan kurs rata-rata NBP pada hari kerja terakhir sebelum penerimaan diperoleh atau biaya timbul (Pasal 11a(1)–(2)), bukan satu rata-rata tahunan.

Contoh: posisi diselesaikan pada Jumat, 14 Maret 2025, dengan P/L harga −USD 850 dicatat hari itu. Pembiayaan terlapor terpisah dari malam sebelumnya memakai tanggal serta kurs yang sesuai. Kamis, 13 Maret 2025, menyediakan kurs rata-rata NBP, tabel 050/A/NBP/2025: PLN 3,8568 per USD. Kerugiannya 850 × 3,8568 = PLN 3.278,28, satu baris dalam buku besar.

8. Register Kerugian dan Tiga Skenario PLN 50.000

Perbarui register pada setiap SPT. Register mengidentifikasi pengurangan tahunan diizinkan, tahun pilihan yang sudah dipakai dan kedaluwarsa. Menyalin entri ke lembar kerja baru tidak memperbarui tenggat.

Register berikut menunjukkan skenario B setelah penyampaian SPT 2028; ini model ilustratif:

Ketiga skenario dimulai dari kerugian CFD PLN 50.000 dilaporkan untuk 2025. Perbedaannya pada penghasilan 2026–2030 dan penggunaan butir 2. Jumlah ilustratif; PIT biasa 19%.

Skenario A: penghasilan PLN 60.000 pada 2026 melebihi kerugian, jadi pilih 2026 dan kurangkan seluruh PLN 50.000. Pajak 10.000 × 19% = PLN 1.900. Berdasarkan butir 1, pengurangan 2026 berhenti pada PLN 25.000, dengan pajak PLN 6.650; sisanya dapat dikurangkan pada 2027. Total pajak dua tahun sama, tetapi keringanan datang kemudian.

Skenario B: penghasilan kecil PLN 8.000 pada 2026 sepenuhnya dikompensasi sebagai pengurangan tahun lain, mempertahankan tahun pilihan. Kerugian baru PLN 5.000 pada 2027 memiliki jangka 2028–2032 sendiri, bukan digabung ke kerugian 2025. Pilih 2028, dengan penghasilan PLN 30.000, untuk kerugian 2025; tanpa pilihan ini, pengurangan berhenti pada PLN 25.000. Pada 2029 kurangkan sisa PLN 12.000 dari 2025 dan PLN 5.000 dari 2027, memakai opsi tahun pilihan untuk yang terakhir karena melebihi 50% kerugian itu. Pajak (20.000 − 17.000) × 19% = PLN 570. Kedua kerugian lalu habis, menyisakan 15.000 × 19% = PLN 2.850 pada 2030. Pengurangan sebagian 2026 sebelum tahun pilihan 2028 mengikuti Pasal 9(3)(2) dan contoh umum Kementerian; bagian 2 menjelaskan dokumentasi.

Skenario C: penghasilan terlalu rendah untuk memakai kerugian dalam lima tahun. PLN 20.000 dari kerugian awal PLN 50.000 dikurangkan; sisa PLN 30.000 kedaluwarsa setelah 2030. Metode tidak mengubah ini karena tidak ada tahun mendekati batas tahunan PLN 25.000. Tidak tersedia perpanjangan jangka atau penggantian kerugian yang tidak terpakai.

9. Realisasi Kerugian Pajak: Kapan Menutup Posisi Rugi

Realisasi kerugian pajak berarti sengaja menutup posisi rugi sebelum akhir tahun agar hasil direalisasi mengurangi penghasilan memenuhi syarat yang sudah diperoleh tahun itu. Mekanisme ini lazim di pasar efek dan dapat berlaku pada CFD pribadi menurut aturan Polandia ini, tetapi biaya eksekusi dapat melebihi manfaat.

Mekanisme

Sekarang Desember. Posisi diselesaikan telah menghasilkan penghasilan PLN 30.000, sementara posisi GBP/USD terbuka menunjukkan kerugian mengambang −PLN 12.000. Jika diselesaikan sebelum akhir tahun, kerugian menjadi direalisasi dan mengurangi hasil tahunan:

Penghasilan kena pajak = 30 000 − 12 000 = PLN 18.000

Penghematan PIT awal = 12 000 × 19% = PLN 2.280

Tanpa penyelesaian, kerugian harga mengambang belum direalisasi untuk pajak. PIT biasa adalah 19% × PLN 30.000 = PLN 5.700. Hasil terbuka mungkin direalisasi pada tahun kemudian, atau pulih jika pasar berbalik.

Batasan

Menutup posisi yang benar-benar rugi saat memiliki laba memenuhi syarat adalah tindakan investasi sah. Namun, menutup pada 30 Desember dan membuka kembali instrumen, arah serta volume sama pada 2 Januari memerlukan pertimbangan seluruh keadaan. Polandia tidak memiliki aturan wash-sale umum 30 hari seperti AS untuk model CFD pribadi ini; pengaturan artifisial dapat dinilai berdasarkan Pasal 119a Ordinansi Pajak. Instrumen yang sama saja tidak membuktikan penyalahgunaan. Demikian juga, perubahan volume, instrumen atau tingkat stop-loss tidak dengan sendirinya memberikan perlindungan pasti. Tujuan komersial, manfaat bertentangan dengan tujuan hukum dan sifat artifisial dinilai bersama.

10. Ketika Keringanan Pajak Tidak Bernilai Praktis

Keringanan memerlukan penghasilan dari sumber sama. Kerugian 2025 kedaluwarsa tanpa digunakan jika 2026–2030 hanya membawa kerugian atau hasil nol. Pengurangan bukan pengembalian tunai: dalam model PIT-38 biasa ini, pengurangan menurunkan pajak sebesar 19% kerugian yang benar-benar digunakan, dengan syarat penghasilan cukup. Itu bukan dampak maksimum universal pada semua pajak. Wajib pajak berpenghasilan lebih tinggi harus menilai pungutan solidaritas berdasarkan Pasal 30h secara terpisah.

PIT-38 tidak berbiaya penyampaian; dokumentasikan kerugian jika laba memenuhi syarat menyusul. Pengurangan tidak dapat memperbaiki strategi yang terus merugi. Hasil negatif berulang adalah masalah investasi, bukan solusi pajak.

Kehilangan Uang Tidak Selalu Menciptakan Kerugian Pajak CFD

Kerugian dalam Pasal 9(3) dan (6) timbul dari kontrak derivatif diselesaikan: pengalihan instrumen atau pelaksanaan haknya. Kehilangan uang lain tidak otomatis memenuhi definisi itu:

• Platform palsu, penolakan pengembalian setoran atau tuntutan “pajak” sebelum penarikan. Jika tidak ada hak derivatif direalisasi, hasil dasbor rekaan bukan penerimaan Pasal 30b atau kerugian trading yang dapat dikurangkan. Pajak yang diklaim untuk membuka penarikan tidak berdasar pada aturan Polandia ini: pajak dibayar kepada otoritas pajak, bukan penipu. Apakah uang hilang memiliki perlakuan pajak lain memerlukan analisis individual; jangan laporkan sebagai kerugian derivatif pada PIT-38.
• Kebangkrutan atau insolvensi broker. Kontrak diselesaikan sebelum insolvensi mempertahankan hasil pajak biasa. Uang rekening tidak dikembalikan menimbulkan masalah klaim atau kompensasi terpisah, bukan otomatis kerugian instrumen. Bagian regulasi dan keamanan membahas perlindungan uang klien.

11. Menerapkan Aturan

Kerugian memiliki nilai bersyarat, dengan sumber, tahun asal, batas dan tenggat. Register bagian 8 membantu menghindari tiga kesalahan:

1. Tidak ada PIT-38 untuk tahun rugi. Laporkan kerugian; penyampaian terlambat mungkin masih bisa, tetapi bukti makin sulit direkonstruksi seiring waktu.
2. Tahun pilihan salah atau metode tidak konsisten. Sebelum mengisi kolom 30, periksa apakah kerugian sudah memakai tahun pilihan dan hitung batas 50%.
3. Mencampur sumber. Pekerjaan, usaha, dividen, bunga dan mata uang kripto aktual tidak digabung dengan CFD pribadi hanya karena sebagian muncul pada formulir sama.

Sebelum membuka SPT, siapkan delapan unsur register untuk setiap kerugian: tahun, sumber, jumlah awal, jumlah digunakan, sisa, batas berjalan, tahun terakhir dan bukti. 14.3 menjelaskan pemindahan jumlah terdokumentasi ke formulir. Jika imbalan berasal dari kontrak perusahaan prop, bukan rekening trading sendiri, mulai dari 14.5.