Beranda/Glosarium/Swap Forex (pembiayaan semalam)
Beranda/Glosarium/Swap Forex (pembiayaan semalam)
Eksekusi & alat

Swap Forex (pembiayaan semalam)

Oleh Jarosław Wasiński (EN) • Diterbitkan: • Diperbarui:
Pada platform ritel, “swap” umumnya debit atau kredit pembiayaan semalam. Di pasar FX institusional, FX swap justru menggabungkan pertukaran mata uang pada dua tanggal valuta berbeda. Istilah terkait jangan dianggap kontrak identik.

Contoh menggunakan penulisan angka bahasa Inggris: koma memisahkan ribuan dan titik menandai bagian desimal. 1,000 berarti seribu; 1.25 berarti satu seperempat.

Contoh. Asumsikan pembiayaan publikasi −USD 4 per lot standar per hari dibebankan. Untuk 0.25 lot, debit sehari USD 1; penyesuaian tiga hari USD 3. Contoh memakai tarif kas per lot, bukan poin atau persen tahunan.

Baca unit tarif

Jumlah kas per lot, tarif poin harga dan persen tahunan perlu rumus berbeda. Untuk contoh poin mata uang kuotasi: lot × ukuran kontrak × ukuran poin × poin swap, lalu terapkan pengali hari serta konversi mata uang wajib. Periksa metode persis broker.

Contoh hitungan poin

Jika satu lot EUR/USD EUR 100,000, satu poin kuotasi 0.00001 dan swap −7.5 poin per lot-hari, satu lot dikenakan 100,000 × 0.00001 × −7.5 = −USD 7.50 untuk satu hari dibebankan. Pip dan poin lima desimal tidak saling menggantikan.

Rollover, akhir pekan dan hari libur

Penyesuaian beberapa hari dapat mencakup penyelesaian hari nonkerja. Hari dan pengali bergantung instrumen serta kalender; jangan anggap setiap produk Rabu tiga kali. Tarif long dan short keduanya dapat negatif, dan selisih bunga bank sentral saja tidak menentukan tarif pelanggan.

Dalam bulan murni hipotetis dengan 22 tanggal pembebanan, empat berpenyesuaian tiga hari, total 18 + 4 × 3 = 30 unit hari dibebankan. Pada −USD 5 per unit hari, menjadi −USD 150. Hitung bulan nyata dari jadwal penyedia, jangan anggap jumlah Rabu tetap.

Kesalahan umum

Bebas swap belum tentu bebas biaya: administrasi atau biaya lain mungkin berlaku. Transaksi intraday singkat pun dapat melewati batas pembiayaan. Carry positif dapat dikalahkan rugi harga.

Sumber dan penerapan

Periksa spesifikasi simbol persis serta tabel biaya terkini. Bandingkan mekanisme pembiayaan OANDA AS dengan penjelasan FX swap institusional dalam Understanding FX Futures CME.

Pertanyaan umum

Mengapa pembiayaan kadang dibebani tiga hari?
Penyesuaian beberapa hari dapat mencakup penyelesaian akhir pekan atau libur. Hari serta pengali relevan bergantung instrumen dan kalender; Rabu tiga kali bukan aturan setiap produk.
Bagaimana menghitung biaya pembiayaan?
Periksa unit kuotasi, ukuran posisi, batas pembebanan dan pengali hari. Jumlahkan debit serta kredit berlaku, konversikan ke mata uang akun bila perlu. Tarif dapat berubah, jadi satu kuotasi tarif belum tentu berlaku seluruh masa penahanan.
Apakah pembiayaan sudah termasuk spread?
Pembiayaan berbeda dari spread kuotasi dan komisi eksekusi. Periksa komponen hasil dilaporkan. Fill entri serta keluar nyata sudah mencerminkan spread diseberangi, jadi jangan kurangi lagi.
Apakah swap positif menjamin transaksi untung?
Tidak. Gerak harga merugikan dan biaya lain dapat melebihi kredit. Selisih bunga bank sentral positif juga tidak menjamin tarif pembiayaan positif kontrak ritel tertentu.

← Kembali ke glosarium lengkap

Jarosław Wasiński

Pemimpin redaksi, ForexMechanics.com • Analis makro dan FX

Analis independen dan profesional dengan lebih dari 20 tahun pengalaman di pasar keuangan. Aktif di Forex sejak 2004, berfokus pada analisis fundamental, struktur pasar OTC, dan manajemen risiko modal yang disiplin.

  • Pendiri dan pemimpin redaksi MyBank.pl, menyediakan edukasi keuangan tepercaya sejak 2004.
  • Penulis ratusan komentar pasar mendalam, analisis struktural, dan materi edukasi untuk trader dan investor.
  • Pendukung transparansi pasar, mempromosikan edukasi berbasis data konkret dan laporan institusional (BIS, ESMA, CFTC).

Seluruh konten bersifat edukasi dan informasi semata – bukan merupakan saran investasi atau rekomendasi apa pun. Ingat: trading dengan leverage (Forex/CFD) memiliki risiko tinggi kehilangan modal dengan cepat.