Валютный своп (ночное финансирование)
В примерах используется английская запись чисел: запятая разделяет группы тысяч, точка отделяет дробную часть. 1,000 означает тысячу, а 1.25 — один с четвертью.
Читайте единицы ставки
Денежная сумма на лот, ставка в ценовых пунктах и годовой процент требуют разных формул. Условный расчёт пунктов в валюте котировки: лоты × размер контракта × размер пункта × пункты свопа, затем дневной множитель и нужная валютная конвертация. Проверяйте точный метод брокера.
Разобранный пример пунктов
Если один лот EUR/USD равен 100,000 EUR, один котируемый пункт составляет 0.00001, а своп равен −7.5 пункта на лот-день, для одного лота начисляется 100,000 × 0.00001 × −7.5 = −USD 7.50 за один учитываемый день. Пипс и пункт котировки с пятью десятичными знаками не взаимозаменяемы.
Ролловер, выходные и праздники
Многодневные корректировки могут учитывать расчёты через нерабочие дни. День и множитель зависят от инструмента и календаря; не считайте, что у каждого продукта тройная среда. Ставки лонга и шорта могут обе быть отрицательными, а одна разница ставок центральных банков не определяет клиентскую ставку.
В полностью гипотетическом месяце с 22 датами начисления, из которых четыре имеют трёхдневную корректировку, сумма равна 18 + 4 × 3 = 30 расчётным дням финансирования. При −USD 5 за расчётный день это составило бы −USD 150. Рассчитывайте фактический месяц по расписанию поставщика, вместо предположения о фиксированном числе сред.
Типичная ошибка
Отсутствие свопа не обязательно означает отсутствие затрат: могут применяться административные или другие сборы. Даже короткая внутридневная сделка может пересекать время отсечения финансирования. Положительный доход от кэрри может быть перекрыт ценовыми убытками.
Источники и применение
Проверяйте спецификацию конкретного символа инструмента и текущую таблицу сборов. Сравните механику финансирования OANDA US с объяснением институционального валютного свопа в CME, Understanding FX Futures.
