Swap ngoại hối (tài trợ qua đêm)

Bởi Jarosław Wasiński (EN) • Đã xuất bản: 14 Th5 2026 • Đã cập nhật: 23 Th10 2026

Trên nền tảng giao dịch bán lẻ, ‘swap’ thường nghĩa là khoản tài trợ qua đêm ghi nợ hoặc có. Trong thị trường ngoại hối tổ chức, FX swap lại kết hợp trao đổi tiền tệ ở hai ngày giá trị khác nhau. Không nên coi các thuật ngữ liên quan là hợp đồng giống nhau.

Ví dụ dùng cách viết số tiếng Anh: dấu phẩy phân tách các nhóm hàng nghìn, dấu chấm phân cách phần thập phân. 1,000 nghĩa là một nghìn; 1.25 nghĩa là một và một phần tư.

Ví dụ. Giả định mức tài trợ công bố là −USD 4 mỗi lot tiêu chuẩn mỗi ngày tính phí. Với 0.25 lot, ghi nợ một ngày là USD 1; điều chỉnh ba ngày là USD 3. Ví dụ dùng mức tiền mặt mỗi lot, không phải điểm hay phần trăm năm.

Đọc đơn vị của mức phí

Số tiền mỗi lot, mức theo điểm giá và phần trăm năm cần công thức khác nhau. Với phép tính điểm minh họa bằng đồng tiền định giá: lot × quy mô hợp đồng × kích thước điểm × điểm swap, rồi áp dụng hệ số ngày và chuyển đổi tiền tệ cần thiết. Kiểm tra phương pháp chính xác của nhà môi giới.

Ví dụ tính theo điểm

Nếu một lot EUR/USD là EUR 100,000, một điểm báo giá là 0.00001 và swap −7.5 điểm mỗi lot-ngày, một lot chịu 100,000 × 0.00001 × −7.5 = −USD 7.50 cho một ngày tính phí. Pip và điểm năm chữ số thập phân không thể dùng thay nhau.

Chuyển kỳ, cuối tuần và ngày nghỉ

Điều chỉnh nhiều ngày có thể tính việc thanh toán qua ngày không làm việc. Ngày và hệ số phụ thuộc công cụ, lịch; đừng mặc định mọi sản phẩm đều tính ba lần vào thứ Tư. Mức mua và bán đều có thể âm, và riêng chênh lệch lãi suất ngân hàng trung ương không quyết định mức cho khách hàng.

Trong tháng hoàn toàn giả định có 22 ngày thu phí, bốn ngày trong đó điều chỉnh ba ngày, tổng là 18 + 4 × 3 = 30 đơn vị ngày tính phí. Ở −USD 5 mỗi đơn vị ngày, số tiền sẽ là −USD 150. Tính tháng thực theo lịch nhà cung cấp thay vì giả định số thứ Tư cố định.

Sai lầm thường gặp

Miễn swap không nhất thiết miễn chi phí: có thể có phí quản trị hay phí khác. Giao dịch trong ngày ngắn vẫn có thể qua giờ chốt tài trợ. Thu nhập lãi dương có thể bị lỗ giá lấn át.

Nguồn và áp dụng

Kiểm tra đặc tả đúng mã công cụ và biểu phí hiện tại. So sánh cơ chế tài trợ của OANDA US với giải thích FX swap tổ chức trong Tìm hiểu hợp đồng tương lai ngoại hối của CME .

Câu hỏi thường gặp

Vì sao đôi khi tính phí tài trợ cho ba ngày?

Điều chỉnh nhiều ngày có thể tính thanh toán qua cuối tuần hoặc ngày nghỉ. Ngày và hệ số liên quan phụ thuộc công cụ, lịch; thứ Tư tính ba lần không phải quy tắc cho mọi sản phẩm.

Tính chi phí tài trợ thế nào?

Kiểm tra đơn vị niêm yết, quy mô vị thế, giờ chốt thu phí và hệ số ngày. Cộng các khoản nợ và có áp dụng, chuyển sang đồng tiền tài khoản nếu cần. Mức phí có thể đổi, nên một mức niêm yết không nhất thiết áp dụng suốt thời gian giữ.

Tài trợ đã nằm trong spread sao?

Tài trợ khác spread báo giá và hoa hồng thực hiện. Kiểm tra kết quả báo cáo gồm gì. Giá khớp vào và thoát thực đã phản ánh spread phải vượt, nên không nên trừ spread đó lần nữa.

Swap dương có bảo đảm giao dịch có lãi không?

Không. Chuyển động giá bất lợi và chi phí khác có thể vượt khoản ghi có. Chênh lệch lãi suất ngân hàng trung ương dương cũng không bảo đảm mức tài trợ dương trên hợp đồng bán lẻ cụ thể.

← Quay lại bộ thuật ngữ đầy đủ