Kế hoạch quản trị rủi ro: mẫu điền và danh sách kiểm tra trước giao dịch
Các bài trước lần lượt trình bày rủi ro mỗi giao dịch và các giới hạn, điểm vô hiệu hóa, khối lượng, sụt giảm vốn và tạm dừng, mức phơi nhiễm có tương quan và sự kiện cùng hạn chế của VaR. Giờ bạn sẽ đưa các kết quả vào một tài liệu có chỗ điền số liệu riêng. Mỗi mục nêu bài cung cấp phương pháp và điều kiện tính lại. Ta gộp mười một quyết định thành bảy nhóm làm việc nhưng vẫn giữ mọi định nghĩa và phạm vi. Các phép tính chung kiểm tra quy đổi tỷ lệ sang tiền và tổng tổn thất có nằm trong giới hạn từng kỳ hay không; các phiếu hỗ trợ kiểm tra vào lệnh, rà soát và đổi phiên bản. Viết sẵn kế hoạch tự nó không nâng chất lượng quyết định. Nó đặt tiêu chí trước khi thua lỗ và giúp kiểm tra sau đó liệu đã tuân thủ hay chưa.
- Kế hoạch chuyển tiếp kết quả, không lặp lại cách suy ra. Mỗi mục của mẫu ghi số bài cung cấp phương pháp xác định con số. Mục trống nghĩa là thiếu phép tính, không phải thiếu kế hoạch: hãy trở lại đúng bài thay vì điền một giá trị nghe được đâu đó.
- Rủi ro ghi trong kế hoạch là rủi ro dự kiến, không phải rủi ro đã hiện thực hóa. Giữa con số trong mục và số tiền rời tài khoản còn có chênh lệch giá mua bán, hoa hồng, trượt giá, điểm hoán đổi và khoảng trống giá. Kế hoạch chỉ rõ toàn bộ tổn thất tại giá và chi phí giả định, rồi ghi kết quả thực tế sau khi đóng. Chênh lệch cần phân tích khớp lệnh, chi phí và tỷ giá; chiều tác động không được định sẵn.
- Ngưỡng dừng của bạn và điều kiện ký quỹ của dịch vụ là hai ràng buộc riêng. Với CFD bán lẻ thuộc phạm vi áp dụng, quyết định KNF Ba Lan yêu cầu đóng ít nhất một vị thế khi vốn chủ sở hữu thấp hơn một nửa tổng ký quỹ ban đầu bắt buộc.[3] Đó không phải mức sụt giảm 50% từ đỉnh, cũng không bảo đảm hợp đồng không có hạn chế sớm hơn. Kế hoạch kiểm tra cả tổn thất vốn được phép và điều kiện ký quỹ, xử lý thay đổi tỷ lệ, yêu cầu, tiền nộp hoặc rút theo định nghĩa tương ứng.
- Kế hoạch không tạo lợi thế. Trong mô hình kết quả ròng cố định với chi phí tỷ lệ, giảm tiền chịu rủi ro làm giảm tổn thất kỳ vọng bằng tiền mà không đổi dấu. Kết luận về phá sản còn cần định nghĩa rào cản, chính sách đặt vốn và thời hạn — 9.2. Chất lượng quy tắc vào và ra được đánh giá ở phần 8 của khóa học.
1. Vì sao phải viết khi đã biết quy tắc
Câu trả lời “tôi có quy tắc” hiếm khi đứng vững trước yêu cầu chi tiết. Mỗi vị thế bao nhiêu phần trăm? “Khoảng 1–2%.” Tính trên gì? Số dư đã quyết toán hay vốn chủ sở hữu? Khi nào dừng trong ngày? “Khi lỗ quá nhiều.” Bao nhiêu tiền là quá nhiều, tính từ đâu? Mỗi chỗ trống đều hoãn quyết định đến lúc phải quyết nhanh dưới áp lực.
Viết ra không làm quy tắc tốt hơn. Nó làm điều hẹp hơn và kiểm chứng được: chuyển thời điểm quyết định từ lúc thua lỗ sang lúc bình tĩnh, đồng thời để lại dấu vết cho biết có thực sự tuân thủ không. Chức năng của tài liệu là cung cấp bằng chứng, không phải động viên.
Vì sao vẫn vi phạm dù đã viết và điều gì xảy ra với quyết định giữa đợt sụt giảm là chủ đề của phần tâm lý giao dịch. Bài này chỉ xét nội dung ghi chép.
Ba điều quy tắc không thành văn không có
- Điểm tham chiếu. Thứ Hai quy tắc là “rủi ro 1%”. Thứ Năm, sau hai vị thế thắng, nó thành “lệnh này 2% vì thiết lập giao dịch rõ ràng”. Không có tài liệu thì không có gì đối chiếu. Tài liệu không ngăn lệch quy tắc, chỉ cho bằng chứng rằng đó là sai lệch chứ không phải đọc thị trường tốt hơn.
- Lịch sử thực hiện. Quy tắc giữ trong đầu không có bộ đếm vi phạm. Hồ sơ giúp đếm số lần vượt ngưỡng và hoàn cảnh. Cách lưu, định dạng và chỉ tiêu thuộc phần 15 của khóa học.
- Khả năng kiểm thử. “Tôi đóng khi lỗ quá lớn” không phải quy tắc vì không thể kiểm tra đã làm theo chưa. “Tôi đóng khi lỗ trong ngày, tính từ vốn chủ sở hữu lúc mở phiên, đạt 1.200 PLN” thì kiểm tra được.
2. Cấu trúc kế hoạch: mười một mục trong bảy nhóm
Kế hoạch phải đủ ngắn để đọc dưới áp lực và đủ rõ để không lách bằng câu “chỉ lần này”. Các mục điền xong vừa hai hoặc ba trang in. Nguyên tắc biên soạn đơn giản: nơi quyết rủi ro thì ghi số; nơi số phụ thuộc điều kiện thì ghi điều kiện thay đổi. “1–2%” không phải quy tắc mà là khoảng để tự thương lượng.
Kế hoạch bao gồm mười một mục từ các quyết định của phần này; bảng dưới chỉ rõ bài phụ trách. Khi dùng hằng ngày, gộp thành bảy nhóm vận hành. Số nhóm không phải số bài: nhóm 1 dùng ngân sách 9.3 và khối lượng 9.5. Nhờ đó tài liệu ngắn mà không mất giả định mô hình, chi phí hay quy tắc cập nhật.
Có thể cuộn ngang hoặc mở sơ đồ kích thước đầy đủ.
| Mục kế hoạch | Câu hỏi được trả lời | Khi sử dụng | Bài nguồn |
|---|---|---|---|
| 1. Cơ sở rủi ro và rủi ro mỗi vị thế | Tính phần trăm của đại lượng nào và lớn bao nhiêu? | Mọi vị thế | 9.3, 9.5 |
| 2. Giới hạn tổn thất và ngưỡng dừng | Được mất bao nhiêu trong ngày, tuần, tháng? | Mỗi ngày | 9.3 |
| 3. Vô hiệu hóa và thoát phòng vệ | Giả thuyết hết hiệu lực ở đâu và điểm thoát cách bao xa? | Mọi vị thế | 9.4 |
| 4. Phơi nhiễm có tương quan | Rủi ro tập trung vào một đồng tiền lớn bao nhiêu? | Trước mỗi vị thế mới | 9.9 |
| 5. Xử lý sự kiện | Làm gì trước công bố và trước gián đoạn báo giá? | Trước sự kiện và trước cuối tuần | 9.10 |
| 6. Dừng và quay lại | Làm gì khi vượt ngưỡng sụt giảm vốn và khi nào trở lại? | Khi vượt ngưỡng | 9.8 |
| 7. Chế độ cập nhật kế hoạch | Khi nào tính lại tham số, điều gì buộc tính ngoài lịch và từ khi nào phiên bản mới áp dụng? | Định kỳ và sau sự kiện | Bài này |
Có một quy tắc không có mục riêng vì đi vào hai mục cùng lúc: thay đổi phơi nhiễm khi đang giữ vị thế, gồm dời về hòa vốn, kéo điểm thoát và đóng một phần, được ghi ở mục 3 và 5 cạnh thao tác liên quan. Mỗi thao tác đổi phân phối kết quả nên phải viết trước khi vào, không chọn giữa chừng; chiều thay đổi và tính so sánh nằm ở 9.7.
Mười một quyết định kế hoạch phải giữ lại
| Mục | Điều ghi lại | Bài phụ trách |
|---|---|---|
| 1. Ý nghĩa rủi ro | ngân sách ròng, R₀ do biến động giá và DD đo được, tách riêng | 9.1 |
| 2. Tồn tại | mức lỗ được phép, kịch bản chuỗi thua và rào cản | 9.2 |
| 3. Giới hạn | cơ sở, thời điểm đo, số còn lại và hành động | 9.3 |
| 4. Vô hiệu hóa | điều kiện giá hoặc thời gian; phía giá kích hoạt | 9.4 |
| 5. Khối lượng | kết quả sau chi phí, tối thiểu, bước và kiểm tra ngược | 9.5 |
| 6. Mô hình kết quả | p, RR và E ròng, kèm giả định hoặc nguồn dữ liệu | 9.6 |
| 7. Vị thế mở | thay đổi được phép, thời điểm đo và tổn thất còn lại | 9.7 |
| 8. Sụt giảm vốn | định nghĩa, ngưỡng, dừng và quay lại | 9.8 |
| 9. Danh mục | các chân danh nghĩa có dấu và giới hạn kịch bản nhóm | 9.9 |
| 10. Sự kiện | lỗ căng thẳng đầy đủ và hành động trước gián đoạn | 9.10 |
| 11. Cập nhật | ngày, tác nhân thay đổi, phiên bản và phạm vi vị thế | 9.11 |
Phương pháp từng mục thuộc một bài. Tài liệu hằng ngày có thể nhóm kết quả nhưng phải giữ định nghĩa ngân sách, giả định và điều kiện cập nhật. Mục 6 giữ kết quả mô hình, không phải thủ tục thử chiến lược. Mục 11 xác định phạm vi chính sách, không phải định dạng nhật ký giao dịch.
3. Mục 1: cơ sở rủi ro, rủi ro mỗi vị thế và quy mô vị thế
Mục này phải xác định trước vì mọi số tiền trong kế hoạch phụ thuộc vào nó. Nhưng cơ sở không phải lựa chọn ở đây: cả phần đã xác định trong bài 9.3 rằng cơ sở là vốn chủ sở hữu, đọc trước khi mở vị thế; với giới hạn định kỳ thì đọc lúc bắt đầu kỳ. Vì vậy ghi hai điều: thời điểm đo và tỷ lệ. Ví dụ phản chứng cho thấy đây không phải tiểu tiết biên tập: cùng quy tắc “1%” tính trên số dư đã quyết toán sẽ cho số lớn hơn tính trên vốn chủ sở hữu khi có lỗ chưa thực hiện đang mở. Chênh lệch tăng đúng lúc tài khoản căng thẳng, nghĩa là cơ sở kém thận trọng cho phép vị thế lớn hơn vào lúc tệ nhất.
- Cơ sở rủi ro: vốn chủ sở hữu, đã quy định cho cả phần, không phải lựa chọn (9.3). Đo rủi ro mỗi vị thế trước khi mở; đo giới hạn định kỳ lúc bắt đầu kỳ. Thời điểm ghi trong kế hoạch: ___, chẳng hạn giờ cố định trước phiên
- Giá trị cơ sở hôm nay: ___ PLN
- Rủi ro mỗi vị thế: ___% của cơ sở nêu rõ, là ngân sách lỗ đầy đủ trong kịch bản chi phí giả định. Suy ra tỷ lệ riêng từ sụt giảm cho phép và kịch bản chuỗi thua — 9.3. Giá trị ví dụ không phải khuyến nghị.
- Số tiền rủi ro R = cơ sở × tỷ lệ: ___ PLN
- Mô hình quy mô vị thế: ___; giả định và hạn chế: ___. 9.5 so sánh tiền cố định, tỷ lệ cố định, điều chỉnh biến động và mô hình tăng trưởng. Nếu dùng Kelly, còn phải ghi bất định ước lượng chung p và RR, ràng buộc tổn thất và phần kết quả mô hình được dùng. Chỉ tên phương pháp không biện minh cho khối lượng.
- Kết quả từ 9.5: khối lượng trước bước ___ lot; sau bước ___ lot; lỗ đầy đủ kịch bản ___ PLN. Công thức danh nghĩa V=R₀/(D·w) bỏ chi phí. Biến thể sau chi phí còn có phí cố định F: V=(R−F)/[((D+S+G)·w)+c+h], trong đó h là phí giữ mỗi lot trong thời hạn giả định. Chỉ cộng chênh lệch và trượt giá nếu chưa nằm trong khoảng cách giữa giá thực. R phải lớn hơn F; sau làm tròn, kiểm tra lỗ đầy đủ và khối lượng tối thiểu. Đây là tóm tắt cách kiểm kết quả, không suy ra phương pháp lại.
- Bước khối lượng tài khoản tôi: ___ lot. Tôi làm tròn kết quả công thức xuống và tính lại rủi ro sau làm tròn
- Khoảng thoát tối thiểu mà dưới đó tôi không mở vị thế: ___ pip
- Mức tối đa của khối lượng trên một công cụ bất kể công thức cho bao nhiêu: ___ lot
- Thành phần chi phí cộng vào rủi ro dự kiến: chênh lệch ___ pip, hoa hồng ___ PLN cho cả hai phía, ghi rõ phí nhà môi giới tính cho vòng hay từng phía; trượt giá giả định ___ pip, điểm hoán đổi ___ PLN mỗi ngày. Lấy từ đặc tả tài khoản riêng, không từ quảng cáo; không thành phần nào cố định theo thời gian
Nêu rõ R gồm gì: lãi lỗ tại giá khớp chỉ định với chi phí trong ngân sách. Tổn thất thực tương lai chưa biết và có thể vượt R nếu khớp lệnh, tỷ giá hoặc chi phí ngoài kịch bản. Cơ chế khoảng trống giá và căng thẳng nằm ở 9.10.
Ví dụ tính toán và điều không thể suy ra
Phản chứng cần phát hiện trước khi vào: vốn chủ sở hữu 40.000 PLN; ngân sách tổng 1%, tức 400 PLN. Mua EUR/USD; D=45 pip giữa các mức giá giữa, nên với chênh lệch cố định 1 pip, chi phí báo giá chưa ở trong D. Tỷ giá minh họa USD/PLN=4,00 cho w=40 PLN/pip/lot. Phép tính danh nghĩa 400/(45·40) với bước 0,01 cho 0,22 lot và biến động giá 396 PLN. Cộng chênh lệch, trượt giá giả định 3 pip, hoa hồng khứ hồi 7 USD/lot và 3 đơn vị phí giữ ở mức 10 PLN/lot được 443,96 PLN, vượt ngân sách tổng 400 PLN thêm 43,96 PLN. Không thể gửi lệnh nhất quán với quy tắc 1%.
Có thể cuộn ngang hoặc mở sơ đồ kích thước đầy đủ.
Trong ví dụ, chi phí đổi kết quả danh nghĩa 47,96 PLN, tức 12,11%. Không phải phần cộng phổ quát: mức hoa hồng có thể cố định, chênh lệch và khớp phụ thuộc điều kiện, phí giữ phụ thuộc lịch và dấu của mức phí. Ba ngày lịch không luôn bằng ba đơn vị hoán đổi. Ghi số lần tính phí và kỳ kịch bản theo dữ liệu dịch vụ. Ngân sách đầy đủ chứa chi phí đó, không chỉ tuyên bố chung “khoảng 20%”.
Kết quả đúng: 0,19 lot thay vì 0,22
Với đầu vào phần trước, lỗ mỗi lot là (45+1+3)·40+7·4+30=2.018 PLN. Ngân sách 400 PLN cho 0,1982 lot, còn 0,19 sau bước 0,01. Kiểm tra ngược: 342,00+7,60+22,80+5,32+5,70=383,42 PLN, tức 0,95855% cơ sở. Bước kế 0,20 tốn 403,60 PLN nên bị loại.
Đó là kết quả 9.5 đưa vào kế hoạch. Cập nhật tỷ giá, phí hoặc số lần thu cần kiểm tra lại. Chỉ ghi chi phí “xấp xỉ nằm trong phần cộng” là chưa đủ.
4. Mục 2: giới hạn tổn thất và ngưỡng dừng
Rủi ro mỗi vị thế nói về một vị thế, giới hạn nói về một kỳ. Suy ra ngưỡng, xác định cơ sở mỗi ngưỡng và phân định ưu tiên khi xung đột thuộc 9.3; ở đây ghi kết quả và gán một hành động cho từng ngưỡng.
- Giới hạn ngày: ___% = ___ PLN. Cơ sở ấn định trước theo 9.3: vốn chủ sở hữu lúc bắt đầu ngày giao dịch. Hành động khi vượt: ___
- Giới hạn tuần: ___% = ___ PLN. Cơ sở: vốn chủ sở hữu đầu tuần. Hành động: ___
- Giới hạn tháng: ___% = ___ PLN. Cơ sở: vốn chủ sở hữu đầu tháng. Hành động: ___
- Ngưỡng dừng giao dịch: ___% = ___ PLN, đo từ đỉnh đường vốn theo định nghĩa sụt giảm chọn ở 9.8 và không đổi giữa kỳ. Hành động: thủ tục mục 6
- Điều kiện ký quỹ tách khỏi DD: vốn chủ sở hữu / ký quỹ yêu cầu ×100% dưới ___%. Ghi định nghĩa và hành động phù hợp dịch vụ. Với CFD bán lẻ thuộc phạm vi, KNF dùng điều kiện dưới nửa tổng ký quỹ ban đầu bắt buộc,[3][4] nhưng hợp đồng có thể hạn chế sớm hơn. Ghi tỷ lệ cao hơn không bảo đảm thời gian phản ứng qua khoảng trống giá. Kiểm soát riêng ngưỡng lỗ và ký quỹ.
- Ưu tiên khi các ngưỡng xung đột: ___, được quy định cho phần này ở 9.3: ngưỡng chạm trước ràng buộc, chạm ngưỡng cấp cao làm ngưỡng thấp mất hiệu lực đến khi được làm mới; ghi như vậy hoặc quy tắc riêng chặt hơn
Ranh giới mục này: các ngưỡng mô tả tổn thất tích lũy, không mô tả sự kiện đơn lẻ khiến giá nhảy nhiều mức cùng lúc. Khi ấy kết quả ngày có thể xuyên cả bốn trong tức khắc, không ngưỡng nào kịp lọc. Kịch bản đó tính ở 9.10, không trong tài liệu này.
Ngưỡng dưới dạng tiền
Với cơ sở minh họa 40.000 PLN, 3/6/10/15% cho 1.200/2.400/4.000/6.000 PLN chỉ khi từng cơ sở liên quan đúng bằng số đó ngày ấy. Giới hạn ngày, tuần, tháng có thời điểm đo riêng; sụt giảm dùng đỉnh. 6% là ngưỡng tuần được chỉ định, không phải lỗ kép chính xác của hai ngày 3%, vốn là 1−0,97²=5,91%. Cách suy ra ngưỡng thuộc 9.3.
Hai ngày đầy đủ 3% không có thay đổi vốn khác cho giới hạn đầu 1.200 PLN, sau 1.164 PLN. Tổng 2.364 PLN để lại 36 PLN trong tuần 2.400 PLN. Ngày thứ ba không tự có ngân sách mới đầy đủ: 36 PLN cũng ràng buộc nó. Vị thế nào vừa còn tùy tối thiểu và chi phí đầy đủ. Yêu cầu hai kỳ dưới đầy đủ nằm trong mọi ngưỡng trên là tùy chọn. Tuần thứ hai đầy đủ 6% sẽ vượt tháng 10% vì 1−0,94²=11,64%; khi đó ngân sách tháng còn lại ràng buộc.
Có thể cuộn ngang hoặc mở sơ đồ kích thước đầy đủ.
5. Mục 3: điểm vô hiệu hóa và quy tắc thoát phòng vệ
Vô hiệu hóa mô tả điều gì và khi nào bác giả thuyết: giá vượt, nến đóng hoặc thời gian trôi. Lệnh bảo vệ có điều kiện kích hoạt và phía báo giá riêng. Không phải giả thuyết nào cũng bắt buộc khoảng đệm; nếu dùng phải ghi điểm tham chiếu và khoảng cách. Sau đó tính khối lượng từ giá vào, mô hình thoát và ngân sách. Phân biệt này thuộc 9.4; công cụ cấu trúc giá thuộc phần 5.
- Cách xác định điểm vô hiệu hóa: ___, ví dụ nến H4 đóng dưới đáy cấu trúc cuối. Phương pháp thuộc 9.4; ở đây ghi cách đã chọn
- Khoảng đệm vận hành nếu dùng: ___ pip từ ___. Phía giá và điều kiện giả thuyết: ___. Lý do khoảng cách và giới hạn áp dụng: ___. Chỉ tính chênh lệch một lần; khoảng đệm không tự bao trượt giá sau kích hoạt
- Khoảng cách điển hình cho phong cách tôi: ___ pip. Mức tối thiểu không vào dưới đó: ___. Tối đa mà trên đó vị thế quá đắt: ___
- Thoát theo thời gian: đóng sau ___ nếu điều kiện ___ chưa đạt
- Dời về hòa vốn: điều kiện kích hoạt ___; đơn vị R₀ ban đầu ___ PLN; xử lý chi phí và phía giá thoát theo ___. 9.7 cho thấy thay đổi phân phối kết quả. Thao tác có thể giảm lỗ dự kiến phần còn lại nhưng tác động lên tỷ lệ thắng và lãi trung bình không giống nhau ở mọi đường đi.
- Điểm thoát bám giá: điều kiện kích hoạt ___, tham số ___, nguồn và thời điểm đọc ___, tần suất cập nhật ___, hướng thay đổi cho phép ___, giới hạn lỗ đầy đủ ___. Tham số từ biến động có thể tính lúc vào hoặc cập nhật theo quy tắc viết sẵn. Cả hai tái lập được nếu xác định dữ liệu và thời điểm đo; 9.7 so sánh các lựa chọn.
Quy tắc của kế hoạch cùng phạm vi thực hiện. Tôi không bao giờ dời điểm thoát bảo vệ ra xa giá vào hơn. Không bao giờ xóa nó. Không bao giờ mở vị thế mà không có điểm thoát. Lưu ý thuộc cùng quy tắc: nó kiểm soát hành động của tôi, không phải giá khớp. Trong biến thể stop thị trường đã chọn, lệnh dừng lỗ tìm cách khớp thị trường sau khi kích hoạt. Giá có thể khác mức lệnh, nên ngân sách là kịch bản chứ không bảo đảm lỗ tối đa. Loại lệnh khác cần điều khoản riêng. Quy tắc giới hạn khoảng cách và thời điểm kiểm soát được, không phải khớp phụ thuộc thanh khoản; 9.10 tính một khoảng trống giá.
Khoảng đệm giữa mức vô hiệu hóa và lệnh có lý do số học, không phải thẩm mỹ: lệnh đúng mức vô hiệu hóa đôi khi bị kích bởi chuyển động chưa bác giả thuyết. Cách tìm mức và độ rộng khoảng đệm trình bày ở 9.4. Hệ quả cho kế hoạch chỉ một: ghi khoảng đệm bằng số, không bằng nguyên tắc chung.
6. Mục 4: phơi nhiễm có tương quan
Bốn vị thế rủi ro 1% mỗi vị thế không phải bốn cược độc lập. Mua EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD là ba mã nhưng cùng phơi nhiễm bán đô la. Phương pháp đo tương quan, tách vị thế thành đồng tiền và tính phơi nhiễm chung thuộc 9.9. Trong kế hoạch ghi giới hạn từ phép tính đó.
- Số vị thế mở đồng thời tối đa: ___
- Giới hạn tập trung phơi nhiễm cùng hướng: ___ PLN=___% cơ sở chỉ rõ. Ghi giá trị danh nghĩa ròng từng đồng tiền tách khỏi kịch bản lỗ nhóm. Tổng ngân sách không thành phơi nhiễm danh nghĩa hay độ lệch chuẩn danh mục. Phương pháp thuộc 9.9. Giới hạn nhóm minh họa ở bài này là 800 PLN, không phải chuẩn của 9.9.
- Ngưỡng phụ thuộc đòi kiểm nhóm thêm: ___; nói về kết quả vị thế có dấu, không chỉ mức giá. Không thay giới hạn danh nghĩa hay tổng tổn thất. Hai vị thế phụ thuộc vẫn là hai lệnh, có khối lượng và khớp riêng.
- Phiếu đo tương quan: kỳ ___, tần suất ___, phép biến đổi ___, dùng lợi suất chứ không mức giá, số quan sát ___, ngày đo ___
- Tổng tiền rủi ro nếu mọi điểm thoát cùng kích hoạt: ___ PLN = ___% cơ sở
- Kịch bản sau khớp xấu hơn và tỷ giá đổi: ___ PLN=___% cơ sở. So với phần còn lại của mọi giới hạn đang hoạt động. Ghi chi phí đã nằm trong rủi ro để không cộng hai lần.
- Tổng trên được phép tối đa: ___% cơ sở
Tổng lỗ tại mọi điểm thoát là kịch bản giá và chi phí chỉ định. Không cần ρ=1, không gán xác suất, không phải σ danh mục. Khớp đúng kịch bản cho đúng giá trị đó; khoảng trống, tỷ giá hay phí đổi có thể vượt. Kịch bản căng thẳng cũng không phải lỗ tối đa toán học.
Số học của mục: từ tổng đơn giản đến số dùng lập kế hoạch
Trước hết là kịch bản đơn giản riêng: R₀=400 PLN chỉ là chuyển động giá, phần cộng g=20% chỉ định là lỗ tăng đầy đủ mỗi đơn vị. Bốn vị thế cho 1.600 PLN danh nghĩa, 1.920 PLN sau cộng; tám cho 3.200 và 3.840 PLN. Đây là mô hình tỷ lệ giáo dục, không phải dữ liệu khớp. Không áp dụng thêm vào ngân sách đầy đủ 400 PLN trong ví dụ chi phí phần 15, nơi mỗi vị thế đã có lỗ kiểm chứng 383,42 PLN.
Cơ sở 40.000 PLN có giới hạn ngày 3% là 1.200 PLN. Trong mô hình này, bốn khoản lỗ đầy đủ là 133,3% giới hạn danh nghĩa hoặc 160% sau cộng; tám là 266,7% hoặc 320%. Số khoản lỗ đầy đủ đồng thời tối đa=floor(1.200/480)=2. Đây là kiểm nhất quán tham số, không suy phụ thuộc chỉ từ khớp cùng lúc. Có thể cộng ngân sách đầy đủ thành kịch bản chỉ định, nhưng lỗ thực do gap có thể lớn hơn. Phần 15 tính phí trực tiếp thay vì nhân hệ số.
Tương quan có thể đổi khi căng thẳng nhưng không phải cặp nào cũng cùng chiều. Hướng vị thế và nhân tố chung quan trọng. Bổ sung đo lúc yên bằng kịch bản căng thẳng riêng và giá trị danh nghĩa tiền tệ. Không có dữ liệu đó không thể nói đa dạng hóa biến mất hay tác dụng cũ chắc chắn còn — 9.9.
7. Mục 5: xử lý sự kiện
Công bố, nghỉ cuối tuần và chuyển ngày cần kịch bản khớp riêng. Chênh lệch, trượt giá và khả năng có báo giá có thể khác lúc yên; không phải công bố nào cũng tăng mọi chi phí. Lịch và diễn giải số liệu thuộc phần 6, cơ chế khoảng trống và tính lỗ thuộc 9.10. Kế hoạch chỉ ghi hành động của bạn.
- Trước công bố ưu tiên cao nhất:
- Không mở mới trong ___ giờ trước đó
- Đóng vị thế trong ngày: CÓ / KHÔNG
- Giảm phơi nhiễm vị thế dài hơn ___%
- Dời về hòa vốn nếu lãi ≥ ___R, cùng đơn vị với mục 3, theo 9.7. Thao tác giảm lỗ dự kiến, không bảo vệ khỏi khoảng trống vì giá khớp không nhất thiết ở mức lệnh
- Trước nghỉ cuối tuần:
- Đóng vị thế trong ngày: LUÔN / ___
- Vị thế giữ qua nghỉ: tổng tối đa ___% cơ sở
- Lý do số tiền: lỗ khoảng trống gồm khối lượng × giá trị pip × khoảng thực từ vào đến ra, cộng phí và quy đổi tài khoản. Khoảng thực khác D do sai lệch khớp; mức lệnh không bảo đảm giá
- Khoảng chuyển ngày: Không mở mới từ ___ đến ___. Với vị thế qua đêm, coi điểm thoát phòng vệ gần hơn ___ pip có thể bị kích chỉ do chênh lệch mở rộng
- Chế độ chênh lệch giá trên công cụ của tôi, đo riêng chứ không quảng cáo: phiên yên ___, chuyển ngày ___, công bố ___, cực đoan ___. Lấy từ đo hoặc đặc tả tài khoản riêng và ghi ngày; mục này không có mặc định vì chênh lệch không phải hằng số công cụ
- Tham số tài khoản có thể đổi trong khoảng sự kiện: việc tăng ký quỹ hay ngừng báo giá có trong điều khoản và được áp dụng đúng lúc biến động tăng. Vị thế trước đó đạt yêu cầu có thể không còn đạt. Tôi ghi là tham số, không phải trục trặc
Quy tắc sự kiện có thể giảm phơi nhiễm trước nghỉ nhưng lệnh bảo vệ thường không bảo đảm giá đóng. Đóng hết trước sự kiện loại bỏ rủi ro chuyển động sau đó của vị thế; giảm chỉ giảm quy mô tác động. Kế hoạch phân biệt đóng hết, đóng phần và giữ qua nghỉ. Giờ và giới hạn là tham số kịch bản riêng; tính khoảng trống thuộc 9.10.
Có thể cuộn ngang hoặc mở sơ đồ kích thước đầy đủ.
8. Mục 6: điều kiện dừng và điều kiện quay lại
Đây là mục duy nhất viết trong điều kiện khác lúc sử dụng. Vì vậy phải từng bước không có chỗ diễn giải, và có điều kiện quay lại cạnh điều kiện dừng. Ngừng giao dịch mà thiếu quy tắc quay lại sẽ đẩy quyết định đó tới lúc tệ nhất. Đo sụt giảm bằng hai định nghĩa và xây thủ tục nằm ở 9.8.
- Điều kiện kích hoạt: sụt giảm ___% từ đỉnh đường vốn, cùng định nghĩa và cơ sở với ngưỡng dừng mục 2, chọn ở 9.8 và không đổi giữa kỳ, hoặc tỷ lệ ký quỹ dưới ___%, lấy từ mục 2. Điều kiện nào xảy ra trước thì kích hoạt
- Phạm vi: Đóng vị thế, đóng nền tảng, ghi ngày, giá trị cơ sở, mức sụt giảm và diễn biến vào nhật ký
- Thời gian nghỉ: ___ phiên từ khi đóng vị thế cuối. Ví dụ vận hành ở 9.8 dùng 10 phiên, không phải tối thiểu quy phạm cho mọi chính sách. Ghi bộ đếm phiên và thời điểm bắt đầu.
- Rà soát trước quay lại: so giả định, khớp thực và tuân thủ kế hoạch. Không vi phạm không chứng minh tham số còn hiện hành. Kiểm phơi nhiễm, phí và thay đổi mô hình kết quả; đánh giá chính quy tắc vào ở phần 8. Ghi quyết định vận hành và lý do trong phiên bản mới.
- Điều kiện quay lại, giai đoạn một: được phép trở lại khi tất cả đồng thời đạt, từng điều kiện có thể xác định riêng: đã nghỉ ___ phiên; hoàn tất rà soát trên; ___ giao dịch tài khoản thử nghiệm đúng kế hoạch, một lần sai lệch đặt lại bộ đếm (9.8); ghi phiên bản mới trong phiếu phiên bản phần 14. Giao dịch thử diễn ra trong thời gian nghỉ nên có thể đạt mà không mở tài khoản thực; điều kiện đòi giao dịch thực trong lúc cấm là không thể thực hiện và không được ghi ở đây
- Giai đoạn hai: trở lại với ___% ngân sách chuẩn và không quá ___ vị thế; điều kiện rà soát tiếp ___; tiêu chí khôi phục tỷ lệ đầy đủ ___. Hồi phục một phần vốn có thể là điều kiện vận hành, không chứng minh tham số ổn định đã trở lại. Tính ngân sách đầy đủ với cơ sở, phí, giới hạn còn lại và kết luận rà soát hiện tại.
- Lặp lại: nếu trong ___ phiên sau quay lại, sụt giảm lại vượt ___% ngưỡng dừng, trở về rà soát
Lưu ý trong mục: tiêu chí dừng sai cả hai hướng: ngắt chuỗi ngẫu nhiên và để thay đổi thị trường thực lọt qua. Ghi nó không phải vì giải quyết dứt điểm, mà vì quyết định sớm hơn và kiểm chứng được.
Vì sao quay lại với phơi nhiễm giảm
Sau sụt giảm, 400 PLN là 400/34.000=1,176% cơ sở mới, không còn 1% của 40.000 PLN. Tỷ lệ cố định cần số tiền mới và khối lượng nhỏ hơn nếu đầu vào khác giữ nguyên. Giảm tỷ lệ thêm sau quay lại là quyết định vận hành riêng. DD/(1−DD) cho lợi suất cần để lấy lại đỉnh, không phải thời gian hồi phục. Thời gian cần mô hình kết quả, đặt vốn và rào cản; trung bình không cho hạn chót.
9. Danh sách kiểm tra và chế độ cập nhật
Kế hoạch có hai chế độ dùng. Một là ngắn, hằng ngày: danh sách trước vào chỉ kiểm tham số rủi ro. Hai là ít thường xuyên, thiên về tính toán: tính lại tham số vào ngày định sẵn và sau sự kiện làm chúng hết hiệu lực.
Danh sách trước khi vào vị thế
Phiếu có tám mục và chỉ tham số rủi ro. Không đánh giá thiết lập vào vì không phải chức năng của nó, cũng không hỏi sẵn sàng giao dịch, vốn thuộc phần tâm lý giao dịch.
- ☐ 1. Cơ sở rủi ro đọc hôm nay: ___ PLN. Tiền rủi ro mỗi vị thế: ___ PLN
- ☐ 2. Xác định điểm vô hiệu hóa trước khối lượng; khoảng D = ___ pip
- ☐ 3. Khối lượng từ công thức làm tròn xuống theo bước; rủi ro tính lại sau làm tròn: ___ PLN
- ☐ 4. Giới hạn hôm nay: ___ PLN. Đã dùng: ___ PLN. Còn: ___ PLN
- ☐ 5. Lỗ đầy đủ kịch bản nhóm cùng phơi nhiễm hướng sau lần vào này, danh nghĩa tiền tệ ghi riêng: ___ PLN = ___% cơ sở; có vừa giới hạn mục 4 không? CÓ / KHÔNG
- ☐ 6. Lỗ đầy đủ bổ sung của vị thế hiện hữu từ vốn hiện tại cộng lỗ lệnh đề xuất: ___ PLN. Có vừa mọi ngân sách còn lại? CÓ / KHÔNG. Tính trượt và phí khác một lần, nhất quán với mô hình.
- ☐ 7. Tỷ lệ ký quỹ sau lần vào giả định: ___%; cao hơn ngưỡng mục 2? CÓ / KHÔNG
- ☐ 8. Có sự kiện mục 5 trong vòng đời vị thế, như công bố, nghỉ cuối tuần, chuyển ngày? CÓ / KHÔNG; nếu CÓ thì áp dụng quy tắc mục 5
Lưu ý trên phiếu: tám kiểm tra nói vị thế nằm trong giới hạn đã viết, không nói vị thế tốt hay lỗ không vượt số ở mục 3; đó là lỗ dự kiến khi khớp tại mức lệnh.
Danh sách ở đây là công cụ bảo đảm đủ dữ liệu để so vị thế với kế hoạch. Không gán tác động phần trăm lên kết quả, không chuyển hiệu quả thủ tục y tế hay hàng không sang giao dịch cá nhân. Có thể kiểm giá trị đơn giản hơn: mỗi mục bắt buộc có giá trị và nguồn, hoặc ghi rõ “thiếu” khiến quyết định tạm dừng.
Chế độ cập nhật: tham số, lịch, sự kiện
Tham số lỗi thời với tốc độ khác nhau. Số tiền đổi theo cơ sở, ngưỡng tương quan theo chế độ thị trường, giả định phí theo đặc tả. Bảng là nội dung mục 7: với mỗi tham số, nêu thời điểm số tiền tự tính lại từ định nghĩa cơ sở, ngày rà soát tài liệu và sự kiện buộc rà ngoài lịch. Ngày là minh họa, không phải chuẩn; tự chọn tần suất theo số giao dịch, ổn định tham số và tốc độ đổi đặc tả tài khoản.
| Tham số kế hoạch | Lúc tính lại số tiền / ngày rà soát, ví dụ minh họa | Sự kiện buộc rà ngoài lịch |
|---|---|---|
| Tiền rủi ro mỗi vị thế, cơ sở × tỷ lệ | Tính lại trước mỗi vị thế, đọc cơ sở trước mở theo mục 1; rà văn bản hằng tháng | Nộp hoặc rút; đổi tỷ lệ sau rà soát mục 6 |
| Số tiền giới hạn ngày, tuần, tháng | Tự tính lại lúc bắt đầu kỳ riêng từ cơ sở đầu ngày, tuần, tháng theo mục 2; trong kỳ số tiền không đổi | Đổi tỷ lệ sau rà mục 6; nộp/rút thì ghi quy tắc riêng: đổi cơ sở kỳ hiện tại hay chỉ kỳ sau |
| Tỷ lệ rủi ro mỗi vị thế | Hằng quý | Vượt ngưỡng dừng; đổi phong cách |
| Khoảng cách điển hình và đệm thoát phòng vệ | Hằng quý | Biến động công cụ đổi lâu dài; đổi công cụ |
| Chế độ chênh lệch và trượt giá giả định | Hằng quý | Đặc tả đổi; chuỗi khớp xấu hơn giả định |
| Giới hạn phơi nhiễm mỗi đồng tiền và ngưỡng tương quan | Hằng tháng | Thêm công cụ; thời kỳ biến động mạnh |
| Ngưỡng sụt giảm và điều kiện quay lại | Hằng quý; cơ sở ngưỡng, tức đỉnh đường vốn, chỉ dịch khi có đỉnh mới | Kích hoạt thủ tục mục 6 |
| Tham số pháp lý tài khoản như đòn bẩy, ngưỡng đóng do ký quỹ | Mỗi sáu tháng | Nhà môi giới thông báo đổi điều kiện; tình trạng pháp lý đổi |
Phạm vi danh sách. Danh sách sự kiện không toàn diện. Nó bao gồm những gì dự liệu khi viết; sự kiện nào sau này lộ thiếu quy tắc thì thêm thành hàng cùng tham số liên quan.
Một nguyên tắc sắp xếp bảng: sau chuỗi thua, tỷ lệ không nhất thiết đổi, còn số tiền được tính lại tại thời điểm đo cơ sở riêng. Rủi ro vị thế đổi ở lần vào kế vì đọc cơ sở trước mở; giới hạn kỳ đổi đầu ngày, tuần, tháng sau, còn số đầu kỳ hiện hành vẫn dùng đến đó. Ngưỡng tạm dừng giữ đỉnh trước đến khi có đỉnh mới. Đổi tỷ lệ là quyết định rà riêng mục 6, không phải cập nhật thường lệ. Hồ sơ cung cấp đầu vào, định dạng và chỉ tiêu thuộc phần 15 của khóa học.
Dành ngân sách cho các vị thế đang mở
Ví dụ trạng thái riêng: ngân sách ngày còn 600 PLN, tuần 900 PLN, dư địa tới ngưỡng DD 750 PLN. Ngày ràng buộc. Nếu lỗ kịch bản còn lại của vị thế hiện hữu đo từ vốn hiện tại là 420 PLN, chỉ còn 180 PLN cho cam kết mới. Lỗ đầy đủ đề xuất 200 PLN không vừa dù tỷ lệ riêng đạt giới hạn mỗi giao dịch.
Không cộng vào 420 PLN khoản lỗ từ vào đến hiện tại đã giảm vốn và ngân sách còn lại. Đại lượng cần là lỗ bổ sung từ trạng thái hiện tại tới kịch bản thoát. Công cụ dùng định nghĩa khác thì quy đổi trước khi điền.
10. Xung đột giữa các mục: ngưỡng nào ràng buộc trước
Kiểm cả bảy nhóm cùng nhau. Sáu so sánh dùng bộ đơn giản riêng: cơ sở 40.000 PLN, R₀ danh nghĩa 400 PLN, g tỷ lệ 20%, cho lỗ đầy đủ 480 PLN mỗi vị thế. Ngưỡng 3/6/10/15% có cơ sở và đồng hồ riêng. R trong công thức phần này là R₀ trước phần cộng. Phần 15 dùng ngân sách đầy đủ với phí tính trực tiếp nên không thêm 20%.
Rủi ro vị thế so với giới hạn ngày. Rủi ro ghi mỗi vị thế, giới hạn mỗi ngày; không gì nối chúng ngoài phép tính thường thiếu trong kế hoạch. Số vị thế mở cùng lúc không vượt ngày là n = Ld / (R × (1 + g)), trong đó Ld là giới hạn ngày bằng đồng tiền tài khoản, còn g là phần tăng do khớp giả định. Thay số: 1.200 / (400 × 1,20) = 2,5, làm tròn xuống hai vị thế. Rủi ro mỗi vị thế 0,5% cho cùng phép tính là 1.200 / (200 × 1,20) = 5. Quy tắc ưu tiên: ngày ràng buộc vì cấp cao hơn, vượt nó làm mất quyền giao dịch tiếp; rủi ro mỗi vị thế không là phép mở thêm.
Sau hai ngày đầy đủ phần 4, tuần còn 36 PLN. Không cho phép ngân sách ngày mới đầy đủ nhưng cũng không mặc định cấm mọi vị thế: so lỗ toàn bộ và tối thiểu với 36 PLN. Bộ đếm tuần độc lập; ngày mới không xóa lỗ tuần đã dùng.
Giới hạn tháng so với ngưỡng dừng. Cặp này xung đột khác vì hai số có cơ sở khác: tháng tính từ vốn đầu tháng, dừng từ đỉnh đường vốn. Tháng đầu bắt đầu đỉnh 40.000 PLN, giới hạn 4.000 PLN ràng buộc trước ngưỡng dừng 6.000 PLN, kết tháng ở 36.000 PLN. Tháng hai bắt đầu cơ sở 36.000 PLN, giới hạn thành 36.000 × 0,10 = 3.600 PLN, tức sàn 32.400 PLN. Đỉnh không đổi nên ngưỡng dừng vẫn 34.000 PLN, nghĩa là chạm sau lỗ 36.000 − 34.000 = 2.000 PLN, tức đã dùng 2.000 / 3.600 = 55,6% giới hạn tháng hai. Kiểm chiều kia: hai tháng hết giới hạn tạo sụt giảm 1 − 0,902 = 19%, còn ngưỡng dừng là 15%. Không thể ấn định vĩnh viễn ưu tiên giữa ngưỡng kỳ và ngưỡng đỉnh, vì phụ thuộc khoảng cách đến đỉnh lúc đầu kỳ. Quy tắc cố định duy nhất: kiểm cả hai bộ đếm trước mỗi vị thế, không chờ cuối kỳ.
Giới hạn nhóm so với số vị thế tối đa. Mô hình riêng ở đây có R₀ danh nghĩa 400 PLN và cộng 20%, cho lỗ đầy đủ 480 PLN mỗi vị thế. Nếu hướng và cấu thành tạo một nhóm có ngân sách đầy đủ 800 PLN, floor(800/480)=1 vị thế vừa, hai cần 960 PLN. Ngày 1.200 PLN cho hai nhưng kết quả nhóm nhỏ hơn, một, ràng buộc. Phép tính danh nghĩa 800/400=2 bỏ phí, không kiểm giới hạn đầy đủ. 800 PLN và ngưỡng nhóm này không phải chuẩn sao từ 9.9. Danh nghĩa tiền tệ và phụ thuộc cần phép tính riêng; ngân sách kịch bản không thay thế.
Xử lý sự kiện so với vị thế đang mở. Quy tắc phải bao cả phơi nhiễm hiện hữu. Xét ví dụ danh nghĩa riêng 0,22→0,11 lot với D=45 pip, w=40 PLN/pip/lot. Lỗ giá còn lại giảm 396 xuống 198 PLN. Chênh lệch cố định 1 pip, hoa hồng 3,50 USD/lot/mỗi phía, USD/PLN=4,00, không phí lệnh hay hoa hồng tối thiểu: chia điểm thoát không tăng tổng doanh số. Chênh lệch: vào 4,40 PLN và hai lần ra 2,20 cho 8,80 PLN. Hoa hồng: 3,08+1,54+1,54=6,16 PLN. Hai phí này tăng bằng không trong mô hình. Chênh lệch xấu hơn, phí cố định, trượt khác hoặc lịch giữ có thể đổi kết luận. Mở lại 0,11 lot tạo giao dịch thêm 4,40+3,08=7,48 PLN trước phí khác. Phần đóng cũng bỏ lỡ chuyển động sau; đóng phần không luôn tăng tỷ lệ thắng và giảm thưởng/rủi ro trung bình — 9.7 so sánh cùng đường đi. Ví dụ không biện minh 0,22 lot trong ngân sách đầy đủ 400 PLN: đúng là 0,19.
Phơi nhiễm sau quay lại so với số vị thế. Mô hình đơn giản sau vốn giảm 34.000 PLN có R₀ danh nghĩa 340 PLN, lỗ đầy đủ 408 PLN, giới hạn ngày mới 1.020 PLN. Hai vị thế dùng 816 PLN, 80% giới hạn. Nửa mức đặt vốn cho lỗ đầy đủ 204 PLN, năm vị thế dùng hết 1.020 PLN. Mức dùng lớn hơn 816 PLN 25% và lớn hơn 960 PLN của hai vị thế trước giảm cơ sở 6,25%. Ở đây tăng vì số vị thế cũng tăng; riêng giảm khối lượng không bắt buộc như vậy. Giới hạn cả hai tham số nếu quay lại nhằm giảm phơi nhiễm tổng.
| Mục xung đột | Điều ràng buộc trước | Tính trên bộ minh họa | Điều điền vào kế hoạch |
|---|---|---|---|
| Rủi ro mỗi vị thế (1) ↔ giới hạn ngày (2) | Giới hạn ngày, trừ khi phần cộng khớp đổi | 1.200 / (400 × 1,20) = 2,5 → 2 vị thế | Số tối đa đồng thời bằng con số, không “lẽ thường” |
| Giới hạn ngày ↔ tuần (2) | Bộ đếm hết trước | 1.200+1.164=2.364 PLN; sau hai ngày đầy đủ, tuần còn 36 PLN | Câu ghi rõ dùng hết giới hạn ngày không đặt lại tuần |
| Giới hạn tháng ↔ ngưỡng dừng (2) | Tùy khoảng cách tới đỉnh, không thể ấn định trước | Tháng thứ 2: ngưỡng chạm sau 2.000 trên 3.600 PLN, tức 55,6% giới hạn | Bắt buộc kiểm cả hai bộ đếm trước vị thế |
| Giới hạn số vị thế ↔ rủi ro tập trung (4) | Rủi ro tập trung; giới hạn số lượng thô hơn | floor(800/480)=1 vị thế trong nhóm; hai cần 960 PLN | Hai giới hạn riêng; số lượng không thay phép tính |
| Xử lý sự kiện (5) ↔ vị thế mở (1, 3) | Mục 5 nếu bao gồm rõ vị thế đang mở | 0,22 → 0,11 lot; rủi ro 396 → 198 PLN; phí doanh số tăng thêm 0,00 PLN | Mở rộng mục 5 tới vị thế đã mở |
| Phơi nhiễm khi trở lại (6) ↔ giới hạn ngày (2) | Giới hạn ngày, và cho qua nhiều hơn chứ không ít hơn | 2 × 408 = 816 PLN so với 5 × 204 = 1.020 PLN, tức 80% → 100% giới hạn ngày | Khối lượng nhỏ hơn và số vị thế cố định |
Bảng đúng với bộ này. Cột “điều ràng buộc trước” mô tả bộ minh họa ở phần này, không phải thuộc tính phổ quát của các cặp. Phần cộng khớp, khoảng thoát hoặc tỷ lệ ngưỡng khác có thể đảo thứ tự. Vì vậy kết quả không phải danh sách ưu tiên để sao, mà là sáu phép tính cần làm trên số riêng.
Hai lệnh riêng lẻ hợp lệ có thể cùng nhau vi phạm kế hoạch
Giả sử ngân sách trống 300 PLN. Hai vị thế chuẩn bị cần 200 PLN mỗi vị thế, từng cái đều đạt. Nếu cả hai đánh giá trên cùng trạng thái chưa trừ, chúng giữ 400 PLN, thừa 100 PLN. Nhận lệnh đầu xong chỉ còn 100 PLN, lệnh thứ hai cần đọc lại hoặc bị loại.
Nêu lúc ngân sách bị cam kết: lệnh chờ hay chỉ khi đã mở vị thế. Nếu hai lệnh có thể cùng khớp, giới hạn không được giả định chỉ một lần vào, trừ khi dịch vụ bảo đảm điều đó.
11. Sáu phép thử tính nhất quán trên kế hoạch riêng
Phép thử kiểm nhất quán mục, không cho giá trị đúng phổ quát. Giới hạn tháng nhỏ hơn hai tuần đầy đủ vẫn có thể nhất quán: phần tháng còn lại chỉ giới hạn tuần tiếp. Nếu còn mục tiêu sống qua hai kỳ đầy đủ, kiểm riêng mục tiêu đó. Tất cả số sau là minh họa, không thay ngưỡng cá nhân.
Thử 1: chuỗi giới hạn
Mục tiêu “hai ngày đầy đủ vừa tuần”: 1−0,97²=5,91% so với 6%, đạt nếu không đổi khác. Mục tiêu “hai tuần đầy đủ vừa tháng”: 1−0,94²=11,64% so với 10%, không đạt. Không làm kế hoạch mâu thuẫn; tháng có thể kích hành động trước hết tuần hai. Ghi cả hai quy tắc, so phần còn lại. Đặt mục tiêu và suy ra ngưỡng thuộc 9.3.
Thử 2: ngân sách ngày với số vị thế
nmax = Ld / (R × (1 + g)), làm tròn xuống. Thay số: 1.200 / (400 × 1,20) = 2,5 → 2. Tiêu chí: nmax không được nhỏ hơn số đồng thời tối đa tuyên bố ở mục 4. Nếu đòi bốn vị thế lỗ đầy đủ 480 PLN mỗi cái mà ngày chỉ cho hai, yêu cầu đó bất khả thi; khi thị trường cùng chiều thì thành vấn đề thực. Không đạt thì giảm số tới kết quả tính hoặc giảm rủi ro mỗi vị thế. Tăng giới hạn ngày cũng làm đạt nhưng phải tính tuần lại để không phá thử 1.
Thử 3: tập trung một đồng tiền
ngroup=floor(giới hạn lỗ đầy đủ của nhóm / [R₀×(1+g)]). Ở đây floor(800/480)=1, còn ngày cho hai. Áp dụng ràng buộc tiền còn và số lượng nhỏ hơn; nhóm này bị giới hạn ở một. Kết quả cao hơn ở một phép thử tự nó không mâu thuẫn, vì phép khác hạn chế được. Nếu cần hai vị thế như vậy, giảm lỗ đầy đủ hoặc số lượng; đổi ngân sách nhóm cần căn cứ và kiểm với giới hạn khác. Trong mô hình phần 15, lỗ đầy đủ 383,42 PLN cho hai trong 800 PLN, không cộng lại 20%.
Thử 4: tính khả thi khối lượng
So kết quả từ 9.5 với khối lượng tối thiểu sau đủ phí và bước. Ở đây lỗ mỗi lot 2.018 PLN: ngân sách 400 PLN cho 0,19 lot và 383,42 PLN sau bước. Tối thiểu 0,01 và tỷ lệ 1% cần vốn chủ sở hữu 2.018 PLN nếu không có phí cố định thêm. Số danh nghĩa 1.800 PLN bỏ phí, không đạt ngân sách đầy đủ. Dưới ranh giới đúng, kết quả là “không có lệnh phù hợp”.
Thử 5: ngưỡng riêng với ngưỡng bị áp đặt
Kiểm điều kiện ký quỹ hiện tại của dịch vụ và ngưỡng riêng, không so DD 15% với “DD stop-out=50%” phổ quát. Với kịch bản cụ thể, tính vốn và ký quỹ yêu cầu dự kiến sau lỗ rồi tính tỷ lệ ký quỹ. Nếu hành động riêng kích trước, nó vẫn theo kế hoạch trong kịch bản ấy. Yêu cầu, tỷ giá, dòng tiền và hợp đồng có thể đổi thứ tự. Điểm 1b của KNF mô tả tham số,[3] không phải rào bảo đảm cho mọi dịch vụ.
Thử 6: khả năng đạt điều kiện quay lại
Mục tiêu 20 giao dịch thử tuân thủ, hai mỗi phiên, cho 20/2=10 phiên là thời gian dưới giả định đạt đều, không phải tối thiểu bảo đảm hay ngày quay lại. Không có tín hiệu kéo dài chờ. Nếu còn đòi nghỉ ít nhất 10 phiên thì phải đạt cả hai và rà soát. Không bỏ rà vì bộ đếm khác thường lâu hơn: chức năng khác nhau. Không thử bằng giao dịch thực trong thời gian cấm.
- ☐ 1. Mục tiêu sống qua hai kỳ đầy đủ nếu chọn: ___% so với ___%; ngân sách còn ràng buộc mọi lệnh mới
- ☐ 2. Ngân sách ngày: ___ / (___ × 1.__) = ___ vị thế · mục 4 nêu ___ · nhất quán: CÓ / KHÔNG
- ☐ 3. Nhóm: ngân sách đầy đủ còn ___ / lỗ đầy đủ vị thế ___ = ___ vị thế · tối đa chung sau mọi ràng buộc: ___
- ☐ 4. Lỗ đầy đủ tại tối thiểu ___ PLN so ngân sách tôi ___ PLN; sau bước ___ lot; ngưỡng khả thi ___ PLN
- ☐ 5. Tỷ lệ ký quỹ kịch bản ___% so ngưỡng hợp đồng ___% và cá nhân ___%; hành động ___
- ☐ 6. Quay lại: ___ giao dịch thử / ___ mỗi ngày = ___ phiên · điều kiện ràng buộc: thời gian / giao dịch
Lưu ý trên phiếu: qua sáu phép thử chỉ nói tham số không loại nhau, không nói chúng thận trọng hay suy từ tính toán. Bộ nhất quán nội bộ vẫn có thể quá mạnh nếu tỷ lệ rủi ro được tự chọn không suy từ sụt giảm chấp nhận và độ dài chuỗi thua (9.3). Phép thử kiểm nhất quán, không kiểm đúng đắn.
Nộp tiền không khôi phục tổn thất, nửa đêm không chấm dứt tạm dừng
Sau lỗ ngày 600 PLN, nộp 1.000 PLN tăng vốn nhưng không là lợi nhuận giao dịch. Kế hoạch phải chỉ cách dòng tiền đổi cơ sở và giới hạn còn mà không xóa lỗ dùng rồi. Nếu không, tiền nộp có vẻ bổ sung ngân sách. 9.8 tách dòng tiền và kết quả.
Cùng xung đột xảy ra khi sang ngày. Giới hạn ngày mới không vô hiệu chặn tuần hay tạm dừng DD. Ghi múi giờ, lúc đổi kỳ và điều kiện còn hoạt động. Không xác định được trạng thái hiện tại thì ngày mới không tự cho phép vào.
12. Kế hoạch cho tài khoản nhỏ: ngưỡng khả thi của từng tham số
Cùng quy tắc tỷ lệ hành xử khác ở tài khoản 2.000 và 40.000 PLN; đây là tính khả thi, không phải tỷ lệ. Vốn nhỏ làm ba tham số lần lượt bất khả thi, mỗi cái có ngưỡng tính được. Ba phép tính dùng đầu vào bài: khoảng thoát 45 pip, giá trị pip 40 PLN mỗi lot, bước và tối thiểu 0,01, phí mỗi lot (45+1+3)×40+28+30=2.018 PLN. Không nhân riêng 1,20. Tối thiểu và bước là đặc tả tài khoản, không phải hằng số thị trường; lấy từ giấy tờ tài khoản. Cơ chế pip, lot, ký quỹ thuộc phần 2, chuỗi khối lượng đầy đủ thuộc 9.5. Ở đây là đầu vào; ta tính quan hệ giữa các mục: tham số nào không khả thi ở vốn nào.
Ngưỡng một: khối lượng công thức dưới tối thiểu
Trong kịch bản, tối thiểu 0,01 lot cần ngân sách lỗ đầy đủ 20,18 PLN. Tỷ lệ 1% đòi vốn ít nhất 2.018 PLN; riêng giá chuyển động cần 1.800 PLN. Dùng ranh giới khớp định nghĩa R đã ghi. Cách suy ra, phí cố định và tác động tối thiểu/bước thuộc 9.5. Tăng tỷ lệ chỉ để mở tối thiểu là đổi chính sách, không sửa làm tròn.
Ngưỡng hai: làm tròn ăn mất độ chính xác
Ví dụ danh nghĩa không phí cho thấy độ hạt: 40.000 PLN, R₀=400 PLN thì 0,2222 tròn 0,22, rủi ro giá 396 PLN. 2.000 PLN, R₀=20 PLN thì 0,0111 tròn 0,01, 18 PLN. Nhưng toàn chi phí tối thiểu 20,18 PLN đã không đạt tổng ngân sách 1% của 2.000 PLN. Không gộp hai định nghĩa để kết luận khả thi.
Bước danh nghĩa 0,01 lot với D=45, w=40 cho biến động giá 18 PLN. Bước đầy đủ trong ví dụ là 20,18 PLN. Cơ sở 2.000 PLN thì tối thiểu tốn 1,009%, vượt tổng giới hạn 1%; bước kế tốn 2,018%. Làm tròn tỷ lệ ghi không đủ. Phiếu giữ toàn số tiền và khối lượng; tỷ lệ kiểm nhất quán ngân sách. Độ hạt còn tùy thành phần phí và tối thiểu công cụ.
Ngưỡng ba: giới hạn ngày nhỏ hơn rủi ro một vị thế
Lỗ đầy đủ tối thiểu 20,18 PLN. Giới hạn ngày ban đầu 3% đủ từ vốn 20,18/0,03=672,67 PLN. Nhưng ngưỡng vị thế 1% cần 2.018 PLN nên ràng buộc trước. Giá trị 720 PLN cũ thuộc phần cộng 20% riêng lên 18 PLN danh nghĩa. Dùng một mô hình phí đánh giá lệnh, không chuyển kết quả giữa mô hình. Trong ngày dùng phần còn lại, không chỉ ban đầu.
Điều tài khoản nhỏ không có: ngưỡng áp đặt luôn ràng buộc trước ngưỡng riêng
Ký quỹ M cố định, không dòng tiền và không ngưỡng dịch vụ sớm hơn thì vốn<0,5M có thể chỉ xảy ra sau lỗ lớn. Nếu ban đầu M≤vốn≤đỉnh H thì 0,5M≤0,5H. Đây là bất đẳng thức có điều kiện, không hứa “mọi DD dưới 50% tác động trước” trên tài khoản thật. Cùng khớp xấu hơn còn có đổi M, dòng tiền và điều khoản khác. Kiểm vốn/M riêng.
Tối thiểu EUR/USD minh họa 0,01 lot có danh nghĩa 1.000 EUR. Với EUR/PLN=4,28 và đúng tỷ lệ 30:1, ký quỹ mô hình=4.280/30=142,67 PLN. Mức pháp lý tối thiểu đúng 3,33% cho 142,52 PLN, là phân số khác. Vốn 2.000 PLN cho tỷ lệ khoảng 1.402%; 1.700 PLN khoảng 1.192%. Đây là một ví dụ, không so “khoảng cách” tới ngưỡng bảo đảm. Đạt ký quỹ chưa cho phép vị thế: lỗ tối thiểu đầy đủ 20,18 PLN vượt 1% của 2.000 PLN.
Tính lại ký quỹ khi danh nghĩa, tỷ giá hoặc yêu cầu đổi. Bao cả dòng tiền và ngưỡng hợp đồng: sự kiện liên quan không chỉ tăng tỷ lệ hay tiền tệ biến động. Tham số KNF không định cách đo hay thứ tự đóng của một dịch vụ. Điều kiện hành động phải ghi thời điểm đo và phản ứng dù vốn hiện tại xa ngưỡng.
| Vốn chủ sở hữu (PLN) | Giới hạn tổng 1% | Khối lượng phù hợp phí và bước | Lỗ đầy đủ kịch bản | Kết luận |
| 2000 | 20 PLN | dưới tối thiểu | 20,18 PLN tại 0,01 | Không vừa giới hạn 1% |
| 2018 | 20,18 PLN | 0,01 lot | 20,18 PLN (1%) | Ranh giới kịch bản này |
| 1500 | 15 PLN | dưới tối thiểu | — | Không có lệnh phù hợp |
| 700 | 7 PLN | dưới tối thiểu | — | Giới hạn vị thế ràng buộc; riêng ngày 21 PLN không đủ cho phép vào |
Đầu vào sau các ngưỡng này. Bảng dùng D=45 pip, w=40 PLN/pip/lot, tối thiểu và bước 0,01 cùng phí đã nêu. Dữ liệu đổi phải tính lại; riêng bước đổi không nhất thiết đổi tối thiểu. D=90 và phần khác giữ cho 3.818 PLN/lot, ngưỡng vốn 3.818 PLN tại 1%, không phải 2.018 PLN. Không gấp đôi vì vài phí không tăng theo D. Ranh giới mô hình không đủ tự quyết giao dịch. 9.5 kiểm lại khối lượng, ký quỹ và giới hạn còn.
13. Khi kế hoạch và hồ sơ khác nhau
Kế hoạch viết và kế hoạch thực hiện khác nhau, chỉ hồ sơ cho thấy khác biệt. Ba sai lệch đủ thường gặp để có điều kiện số và biện pháp riêng, vì tác động ba mục khác nhau; lẫn lộn khiến đổi tham số vốn hoạt động đúng. Định dạng hồ sơ, chỉ tiêu và cách lưu thuộc phần 15 của khóa học; ở đây chỉ xét số đo hàm ý gì cho kế hoạch.
Sai lệch một: rủi ro thực cao hơn dự kiến
Tách phí đổi, khớp xấu và đổi quy tắc trong hồ sơ. Trung vị lỗ đầy đủ chia R₀ danh nghĩa có thể cho chênh lệch điển hình nhưng không đo đuôi hay lỗ căng thẳng. Minh họa 1,35 tại R₀=400 PLN là lỗ đầy đủ 540 PLN: lớn hơn R₀ 35%, còn R₀ nhỏ hơn lỗ đầy đủ 25,93%. Tỷ số không xác lập toàn chênh lệch là trượt giá. Đừng cộng phí lại nếu mẫu số đã là ngân sách đầy đủ R.
Sửa nguyên nhân xác định thay vì tự coi mọi chênh lệch là trượt. Cập nhật thành phần phí đúng rồi tính khối lượng và kịch bản. Trong mô hình đơn giản riêng R₀=400 PLN, hệ số 1,35, giới hạn 1.200 PLN vừa hai vì 1.200/540=2,22. R₀=200 PLN vừa bốn chứ không năm vì 1.200/270=4,44. Đây là kiểm tác động giả định mới, không ước lượng khớp tệ nhất.
Sai lệch hai: sụt giảm sâu hơn tham số giải thích
Sụt giảm sâu có thể kích ngân sách dù mô hình cho phép đường đó, không tự chứng minh thất bại. Rà soát theo 9.8 tách tuân thủ, phí hiện tại và khả năng phân phối đổi, ghi hành động và điều kiện quay lại; đánh giá chiến lược cần thủ tục phần 8.
Tái tạo 150 và 300 bằng 6.000 PLN thiếu chia lãi trung bình mô hình 40 hoặc 20 PLN với tiền cố định. Không phải thời gian kỳ vọng quay về lần đầu. Với tỷ lệ cố định và kết quả độc lập không đổi, vốn trung bình thỏa E[Cₙ]=C₀(1+rE[X])ⁿ. Bắt đầu 34.000 PLN, E[X]=0,10, r=1%, trung bình chạm 40.000 PLN sau ln(1/0,85)/ln(1,001)=162,60, tức ít nhất 163 giao dịch nguyên. r=0,5% cần 325,12, tức 326. Đây là chân trời vốn trung bình, không phải hạn phục hồi thực hay trung vị thời gian chạm rào cản. 9.2 tách rào cản và thời hạn.[1] Lợi suất cần 17,65% là phép tính riêng của 9.2.
Sai lệch ba: giới hạn ngày chưa ràng buộc lần nào
Không có vi phạm ghi nhận không chứng minh chất lượng. Hai vị thế đồng thời danh nghĩa 400 PLN và hệ số minh họa 1,20 cho kịch bản 960 PLN so ngày 1.200 PLN. Kịch bản không chạm nhưng vị thế sau, lỗ trước, khoảng trống hay khớp ngoài mô hình có thể chạm. Đừng gọi 960 PLN là lỗ ngày tối đa. Giới hạn có thể là dự phòng chủ ý, không cần kích thường xuyên mới hữu ích.
Biện pháp là lựa chọn, không phải bước hiển nhiên. Có thể hạ ngày tới mức bắt đầu ràng buộc: với bộ này là 960 PLN, 2,4% cơ sở, lấy lại chức năng ngưỡng ngày. Nhưng phải tính lại chuỗi vì thử 1 thành 2.400 / 960 = 2,5 và vẫn đạt. Cũng có thể giữ nguyên, nói rõ là dự phòng ngày chuỗi thua chứ không quy tắc thường nhật. Không được bỏ mô tả rồi coi bộ đếm vi phạm bằng không là kết quả.
Thiếu một đầu vào phải dẫn đến quyết định rõ ràng
Phiếu ghi ngân sách 400 PLN và 0,19 lot nhưng thiếu tỷ giá, số phí giữ và D có bao chênh lệch không. Kết quả chưa tái lập. Kế hoạch không cho đoán: thiếu dữ liệu liên quan ngân sách thì dừng gửi đến khi xác minh.
Cũng áp dụng khi thời điểm không khớp: vốn một giờ trước, giá hiện tại và phí trước đổi đặc tả không tự thành một phiếu hiện thời. Thời điểm đo là dữ liệu, không phải trang trí.
14. Quản lý phiên bản: ghi gì mỗi lần thay đổi
Bảng mục 7 nói khi nào tính lại, không nói còn lại hồ sơ gì sau tính. Thiếu nó, kết quả trước và sau thay đổi trông có thể so dù không phải. Phiếu phiên bản lấp chỗ đó, không phải mục thứ tám: ghi đầu ra của mục 7 như danh sách ghi yêu cầu của mục một tới sáu.
R so kết quả với rủi ro ban đầu từng giao dịch dù số tiền khác. Nó không tạo một hệ số PLN chung. R₀ cố định 400 PLN thì +5R là +2.000 PLN; R₀ cố định 170 PLN thì +5R là +850 PLN. Gộp là +10R và +2.850 PLN, không phải +10 lần một số tùy chọn. R đổi theo giao dịch thì lãi lỗ tiền là ΣxᵢR₀ᵢ. Phiên bản xác định thay đổi phí hay chính sách, không tự làm kết quả không thể so.
Việc xử lý thứ hai liên quan vị thế mở lúc thay đổi, ghi ở mục 7 trong bảng tại phần 2, giữ phiếu phiên bản chỉ là hồ sơ, không là nguồn quy tắc mới. Bản mới áp dụng cho vị thế mở sau lúc có hiệu lực; vị thế cũ xử lý theo phiên bản lúc tạo. Nếu không, rủi ro dự kiến bị đổi hồi tố, phép tính biện minh khối lượng ngừng đúng giữa chừng, cùng cơ chế dời điểm thoát phòng vệ làm vô hiệu phép tính quy mô (9.4). Ngoại lệ là thay đổi bị mục 5 hoặc 6 buộc: thủ tục dừng và quy tắc sự kiện tác động mọi vị thế mở vì đó là chức năng của chúng.
- Số phiên bản: ___ · ngày có hiệu lực: ___ · mục kế hoạch: ___
- Tham số đổi: ___ · trước: ___ · sau: ___
- Cơ sở ngày đổi: ___ PLN · tiền rủi ro trước: ___ PLN · sau: ___ PLN
- Lý do, chọn một: lịch rà mục 7 / sự kiện buộc mục 7 / kết quả rà mục 6 / đổi điều kiện tài khoản
- Tham số tính lại lần này: ___. Mỗi số có cơ sở và giờ đặt lại riêng; vốn đổi không tự làm mới mọi giới hạn.
- Phép thử lặp sau đổi: 1 ☐ 2 ☐ 3 ☐ 4 ☐ 5 ☐ 6 ☐ · kết quả: ___
- Vị thế mở lúc đổi: ___; xử lý theo phiên bản ___
Phiếu tách thay đổi chính sách, dữ liệu và khớp. Báo so sánh bằng PLN và R₀ ban đầu riêng của mỗi giao dịch; không chia mọi giao dịch cũ cho số hiện tại mà không ghi rõ đây là chuẩn hóa mới. Có phiên bản không chứng minh thay đổi cần thiết hay có lợi.
Đổi thường xuyên khiến khó so giai đoạn chính sách cố định, nhưng khoảng hai tuần riêng nó không chứng minh sai kế hoạch. Đặc tả đổi có thể buộc cập nhật ngay. Tách dữ liệu cập nhật với quyết định đổi, ghi nguyên nhân và tác động vị thế mở. Nhờ đó đánh giá sau thay vì chỉ nhìn số phiên bản.
Phiên bản mới thay đổi gì cho vị thế đang mở
Tỷ lệ mới 0,5% không hồi tố R₀ ban đầu của vị thế mở tại 1%. Lịch sử vẫn đo theo đơn vị gốc. Trong khi đó giới hạn chung và thủ tục dừng có thể áp ngay. Định nghĩa hai phạm vi: phiên bản tính vào và quy tắc hành động hiện tại cho toàn phơi nhiễm.
Sau đổi đặc tả bắt buộc, kiểm khả thi hiện tại trước dù kỳ rà còn một tháng. Bản mới ghi ngày hiệu lực và nguyên nhân; cập nhật vốn thường không có nghĩa toàn chính sách đổi.
15. Ví dụ đầy đủ: một bộ số qua bảy mục
Tới đây phép tính đứng riêng. Dưới đây một bộ đi qua bảy mục lần lượt, cho thấy mục trước ràng buộc sau ra sao, cuối cùng là sáu phép thử. Đây không phải mẫu để sao chép: giá trị minh họa, qua thử vì được chọn cho qua; số riêng đến từ vốn, khoảng thoát và phí đo được. Giá trị ví dụ ở chỗ khác: mục không độc lập, điền lần lượt không nhìn lại sẽ tạo bộ mâu thuẫn.
Mục 1: cơ sở và rủi ro
Vốn chủ sở hữu 40.000 PLN; ngân sách lỗ đầy đủ R=400 PLN. Mô hình tỷ lệ cố định, tối thiểu và bước 0,01 lot, trần danh nghĩa công cụ 0,50 lot. Đầu vào minh họa: chênh lệch 1 pip ngoài D, hoa hồng khứ hồi 7 USD/lot ở USD/PLN=4,00, trượt 3 pip và phí giữ 30 PLN/lot theo lịch chỉ định. Đây là giả định bài tập, không phải số tài khoản thực. Không nhân thêm 1,20 vào R vì ngân sách đã gồm đủ phí. Căng thẳng bổ sung là kịch bản khác có thể cần giảm khối lượng.
Mục 3: vô hiệu hóa, rồi mới suy ra khối lượng
Điểm vô hiệu minh họa cách vào 40 pip theo giá giữa; đệm 5 pip cho D=45. Sau phí, lỗ mỗi lot 2.018 PLN. Kết quả 9.5 là 400/2.018=0,1982 lot, theo bước còn 0,19. Lỗ đầy đủ 383,42 PLN, tức 0,95855% cơ sở, còn biến động danh nghĩa 342 PLN. 0,20 lot cho 403,60 PLN vượt giới hạn. Ở đây R₀ giá là 342 PLN; tác nhân đổi vị thế dùng đơn vị đó với phí xác định — 9.7.
Mục 2: giới hạn ràng buộc mục 4
Ngưỡng minh họa 3/6/10/15% cho 1.200/2.400/4.000/6.000 PLN từ cơ sở đã nêu: đầu ngày, tuần, tháng, đỉnh. Ngưỡng tỷ lệ ký quỹ cá nhân 150% là quyết định riêng, không bảo đảm ưu tiên qua khoảng trống hay đổi yêu cầu. Trước vào, kiểm mọi ngân sách còn và điều khoản; chặn kỳ cao không biến mất theo ngày mới — 9.3.[2]
Mục 4: nơi mục 2 cắt số đã khai
Ban đầu khai bốn vị thế. Ngày vừa ba khoản lỗ đầy đủ 383,42 PLN, nhóm chung 800 PLN chỉ vừa hai. Giảm khai xuống hai, kịch bản đầy đủ 766,84 PLN. 800 PLN cũng là tham số minh họa. Hướng và cấu thành xác định nhóm; ngân sách không phải danh nghĩa tiền tệ. Lỗ ngày đã dùng có thể cho ít hơn. Đo phụ thuộc thêm cần dữ liệu thật hoặc mô hình ghi rõ là 9.9 tổng hợp; 90 phiên không được trình bày như phân tích thực sự đã làm.
Sau hai vị thế tuân thủ, lỗ đầy đủ dự kiến 766,84 PLN, 1,9171% cơ sở đầu. Với ngày 1.200 PLN chưa dùng còn 433,16 PLN. Đây là tổng lỗ kế hoạch, không sigma hay số bảo đảm. Trước quyết định khác, đọc ngân sách dùng và lỗ phơi nhiễm còn từ vốn hiện tại; không đếm lại giảm từ vào đến nay đã phản ánh trong vốn. R=400 PLN là trần, 383,42 PLN là kết quả sau bước kiểm chứng.
Mục 5: sự kiện đổi hai số trước
Quy tắc minh họa: không mở mới bốn giờ trước sự kiện chọn, đóng trong ngày, giảm phần giữ. Với 0,19 lot, bước 0,01 không thể đóng đúng nửa: kiểm tối thiểu và phí lại rồi đóng 0,10 để 0,09 lot. Ghi điều kiện nghỉ và đồng hồ riêng; giờ máy chủ 23:00–00:30 là ví dụ, không phải cửa sổ chuyển ngày chung. Trước cuối tuần, hạn chế toàn kịch bản căng thẳng, không chỉ R₀ danh nghĩa.
Mục 6: dừng và điều áp dụng sau quay lại
Tạm dừng minh họa: sụt giảm 15% từ đỉnh hoặc tỷ lệ ký quỹ cá nhân 150%, phản ứng điều đến trước. Ít nhất 10 phiên nghỉ, rà soát, 20 giao dịch thử đúng và phiên bản mới là tham số vận hành rõ. Ít hơn hai thử mỗi phiên kéo dài thu thập. Quay lại 0,5% với tối đa hai vị thế cần tính phí mới. 37.000 PLN, lấy lại nửa lỗ gốc, kích rà khác chứ không tự khôi phục tỷ lệ đầy đủ. Quay lại tùy thủ tục hoàn chỉnh và ngân sách hiện tại — 9.8.
Mục 7: ngày và phiếu phiên bản
Ngày rà và sự kiện buộc tính lại lấy trực tiếp từ bảng phần 9. Thêm phiếu phần 14, điền mỗi thay đổi tham số, kể cả vừa đổi mục 4: giảm bốn vị thế xuống hai là đổi tham số, cần hàng riêng.
| Thử | Tính trên bộ này | Kết quả | Hệ quả |
|---|---|---|---|
| 1. Chuỗi giới hạn | 5,91% so 6%; 11,64% so 10% | Mục tiêu hai kỳ thứ nhất đạt; thứ hai không | Tháng có thể hạn chế tuần hai; kế hoạch vẫn nhất quán |
| 2. Ngân sách ngày | floor(1.200/383,42)=3 | Ba khoản lỗ này vừa ngày chưa dùng | Riêng ngày loại bốn; nhóm cho hai |
| 3. Ngân sách nhóm chung | floor(800/383,42)=2 | Hai vị thế trong kịch bản | Nhóm ràng buộc trước ngày; tính chân danh nghĩa riêng |
| 4. Khối lượng | 400/2.018 → 0,19; lỗ đầy đủ 383,42 PLN | Đạt | Tối thiểu 0,01 cần vốn 2.018 PLN ở tỷ lệ 1% |
| 5. Ký quỹ | tỷ lệ kịch bản so ngưỡng cá nhân và hợp đồng | Cần M và vốn hiện tại | DD 15% không chứng minh đạt ký quỹ mọi dịch vụ |
| 6. Quay lại | 20/2 = 10 phiên nếu đúng hai giao dịch thử mỗi phiên | Hai điều kiện có thể hoàn tất cùng ngày | Thử ít thường hơn kéo dài thời gian; còn cần rà và giới hạn hiện tại |
Đổi khoảng thành 90 pip, phí khác giữ, cho lỗ mỗi lot (90+1+3)·40+28+30=3.818 PLN. Ngân sách 400 PLN cho 0,10477 lot, theo bước còn 0,10, lỗ đầy đủ 381,80 PLN. Tối thiểu cần vốn 3.818 PLN tại 1%. Không đúng gấp đôi 2.018 PLN vì một số phí không tăng theo D. Kết luận danh nghĩa “luôn nửa khối lượng và gấp đôi ngưỡng” phải bỏ các phí đó. Kiểm mọi ràng buộc hoạt động sau đổi đầu vào.
Bốn vị thế khai đầu cần 4×383,42=1.533,68 PLN, vượt ngày 1.200 PLN chưa dùng. Ngày cho ba, nhóm 800 PLN chỉ hai. Kiểm chung cho tối đa hai vị thế phù hợp. Kế hoạch cần hai lượt: thu đầu vào rồi kiểm nhất quán. Tính đúng từng vị thế không quyết định toàn tài khoản.
16. Bài tập tự kiểm tra
Bài thử có hai phần. Phần một minh họa dữ liệu khác bài, có lời giải để tự kiểm. Phần hai là kiểm tra thực của bài: cùng bước trên số riêng, không tham số sẵn hay lời giải mẫu.
Cơ sở rủi ro: vốn chủ sở hữu lúc mở phiên, 25.000 PLN. Rủi ro vị thế: 0,8% của cơ sở. Giới hạn ngày: 2,5%. Giới hạn tuần: 5%. Ngưỡng dừng: 10% từ đỉnh đường vốn. Phần tăng khớp giả định: 20%, ở đây là khoảng đầy đủ từ vào đến khớp lớn hơn D 20%, không phải trung bình đo. Phần 6 và 10 dùng đơn giản hóa tiền tệ riêng R₀×1,20. Phần 15 tính thành phần phí không hệ số. Bài tập này 200 PLN là chuyển động danh nghĩa, 240 PLN là lỗ đầy đủ sau tăng. Mọi giá trị minh họa.
- Điền mục 1 và 2 bằng tiền: rủi ro mỗi vị thế, ngày, tuần và ngưỡng dừng.
- Ba vị thế cùng mở, mỗi cái rủi ro 0,8%. Tính tổng tiền rủi ro nếu cả ba điểm thoát kích cùng và tổng sau phần tăng khớp. Biểu diễn cả hai theo phần trăm cơ sở.
- Xác định số thứ hai vừa giới hạn ngày không, tính bao nhiêu vị thế cùng rủi ro vừa ngày ở phần tăng đã chọn.
- Sau chuỗi thua cơ sở giảm 10%. Xác định số nào đổi và lúc nào: trước lần vào sau, đầu kỳ hay đỉnh mới; tính lại và giải thích vì sao tỷ lệ không cần đổi cùng lúc.
1. Số tiền. Tiền rủi ro mỗi vị thế R = 25.000 × 0,008 = 200 PLN. Giới hạn ngày = 25.000 × 0,025 = 625 PLN. Giới hạn tuần = 25.000 × 0,05 = 1.250 PLN. Ngưỡng dừng = 25.000 × 0,10 = 2.500 PLN, đo từ đỉnh đường vốn. Hôm nay cơ sở bằng đỉnh nên hai số giống nhau, sau lãi đầu tiên sẽ khác.
2. Ba vị thế cùng lúc. Tổng tiền rủi ro: 3 × 200 = 600 PLN, tức 600 / 25.000 = 2,4% cơ sở. Đây là tổng lỗ danh nghĩa trong kịch bản mọi điểm thoát đã nêu, bất kể tương quan; không phải σ hay ước lượng xác suất. Sau phần tăng: 600 × 1,20 = 720 PLN, tức 2,88% cơ sở. Số thứ hai là cơ sở lập kế hoạch nhưng cũng không phải xấu nhất: trong khoảng trống, giá khớp không có giới hạn trên từ phép tính này.
3. Xung đột ngày. 720 PLN > 625 PLN, nên ba điểm thoát cùng kích vượt ngày 95 PLN, bộ tham số mâu thuẫn nội bộ. Số vừa giới hạn: 625 / (200 × 1,20) = 625 / 240 = 2,60, làm tròn xuống hai vị thế. Kiểm lại: hai vị thế 480 PLN sau tăng, 1,92% cơ sở, vừa; ba không. Kết luận mục 4: với ngưỡng này tối đa hai vị thế loại đó trong kịch bản thoát đầy đủ; nếu không phải giảm rủi ro mỗi vị thế hoặc tăng ngày và tính lại tuần theo.
Sau lỗ 10%, vốn 22.500 PLN. Tỷ lệ 0,8% là 180 PLN trước lần vào được phép kế; nhưng hôm nay đã chạm ngưỡng dừng 2.500 PLN từ đỉnh 25.000 PLN nên chặn vào mới thông thường. Vốn không đổi thì ngày sau giới hạn 562,50 PLN, tuần sau 1.125 PLN; lịch đặt lại không tắt thủ tục dừng. Tỷ lệ bài tập là chỉ định, không suy từ độ dài chuỗi không nói. Rà soát biện minh thay đổi, riêng tính lại tiền không đủ.
Kiểm lời giải: 0,8% của 25.000 PLN là 200 PLN; ba lỗ đầy đủ với hệ số 1,20 là 720 PLN, vượt ngày 625 PLN. Vốn giảm thì giới hạn kỳ đổi tại thời điểm riêng, ngưỡng đỉnh vẫn 2.500 PLN. Không kiểm sigma hay “rủi ro tương quan”. Nhất quán tiền và quyết định quan trọng hơn chỉ giảm cơ sở đồng đều.
Lặp bước 1–4 với dữ liệu riêng và ghi kế hoạch: cơ sở ___ PLN, thời điểm đọc ___; rủi ro vị thế ___% = ___ PLN; ngày ___% = ___ PLN; tuần ___% = ___ PLN; ngưỡng dừng ___% từ đỉnh = ___ PLN; phần tăng khớp ___, từ đo riêng hoặc biên công khai chấp nhận. Tính số vị thế ở rủi ro riêng vừa ngày với phần tăng riêng, so số khai mục 4. Bên mỗi tiền ghi lúc tính lại: trước vào, đầu kỳ hay đỉnh mới. Cuối cùng xác định một tham số chuỗi thua không tự đổi, ghi kết quả rà mục 6 nào đủ căn cứ đổi. Phần này theo thiết kế không có lời giải mẫu; kiểm đúng bằng phép thử phần 11 trên số đã điền.
17. Kết thúc phần này: bước tiếp theo
Các bài cung cấp định nghĩa, mô hình và kết quả cho mười một mục kế hoạch. Bài này kết nối vận hành, chỉ xung đột giới hạn, phí, thời điểm đo và phiên bản. Đó là chức năng riêng của tài liệu. Tính riêng đúng có thể tạo bộ không nhất quán nếu dùng ngân sách khác hay đếm phí lại.
Kế hoạch hoàn chỉnh có số hoặc điều kiện đổi ở cả bảy mục, đủ tránh quyết lại khi lỗ những điều phần này đã xác lập. Nó không làm hai việc: xác định quy tắc có kỳ vọng dương và bảo đảm thực hiện quy tắc viết.
Tiếp theo: phần 10 của khóa học
Khoảng trống thứ nhất thuộc phần 8, thứ hai thuộc phần 10. Khác biệt quy tắc viết với thực hiện là chủ đề riêng mà tài liệu không giải quyết. Phần 10 bắt đầu nơi bài này kết thúc: 16:30 thứ Sáu sau hai lần lỗ, kế hoạch rõ ràng nằm trên bàn, rồi chuyện gì xảy ra.
FAQ — Câu hỏi thường gặp
Kế hoạch cần bao nhiêu mục?
Kiểm gì trước gửi lệnh?
1% có luôn là toàn lỗ có thể xảy ra?
Khi nào cập nhật số tiền và phiên bản?
Ngày mới cho quay lại sau dừng không?
Ngưỡng riêng thay được điều kiện ký quỹ không?
Nguồn và tài liệu tham khảo
- Tính kế hoạch: kịch bản giáo dục nêu rõ, không dữ liệu tài khoản thật. Lỗ đủ phí mỗi lot 2.018 PLN, kiểm 0,19 và 0,20 lot, bước giảm đều có trong bài.
- Phân công phương pháp: 9.5 — khối lượng, 9.3 — ngân sách và 9.8 — dừng và quay lại. Bài không gán tác động thống kê cải thiện kết quả cho danh sách kiểm tra.
- KNF, quyết định DAS.456.2.2019, điểm 1–7 và 15; công bố ngày 1 tháng 8, hiệu lực từ ngày 2 tháng 8 năm 2019. Điều khoản quy phạm kiểm ngày 5 tháng 10 năm 2026. Tham số dịch vụ cần đọc hợp đồng riêng.
- KNF, can thiệp sản phẩm. Phạm vi gồm hoạt động tại Ba Lan kể cả từ nước khác; đọc ngày 5 tháng 10 năm 2026. Tính khoảng trống lịch sử thuộc 9.10.
