Quản lý rủi ro

Dừng lỗ

Chỉ thị thoát có điều kiện nhằm hạn chế lỗ vị thế hoặc bảo vệ lãi hiện có. Stop-loss thông thường thường kích hoạt thực hiện theo giá thị trường khi đạt điều kiện; không bảo đảm giá stop hay giới hạn khoản lỗ thực hiện.

Ví dụ dùng cách viết số tiếng Anh: dấu phẩy phân tách các nhóm hàng nghìn, dấu chấm phân cách phần thập phân. 1,000 nghĩa là một nghìn; 1.25 nghĩa là một và một phần tư.

Ví dụ. Mua 0.10 lot tiêu chuẩn EUR/USD tại 1.1050, stop tại 1.1020. Với USD 1 mỗi pip, lỗ theo giá dự kiến là USD 30. Nếu khoảng trống giá dẫn tới khớp tại 1.1000, lỗ theo giá là USD 50 trước hoa hồng và tài trợ.

Kích hoạt và khớp

Ở nhiều nền tảng ngoại hối bán lẻ, điều kiện thoát vị thế mua dùng bid và vị thế bán dùng ask. Biểu đồ chỉ có bid có thể không cho thấy stop vị thế bán kích hoạt theo ask. Kiểm tra quy tắc kích hoạt và thực hiện thực tế của sản phẩm.

Stop thông thường, được bảo đảm và bám đuôi

Stop thông thường chấp nhận giá thực hiện bất định. Stop được bảo đảm là tính năng hợp đồng riêng với điều kiện đủ chuẩn, khoảng cách và phí. Trailing stop điều chỉnh mức kích hoạt khi giá thuận lợi, nhưng việc chạy trên thiết bị đầu cuối hay máy chủ rất quan trọng nếu mất kết nối.

Chọn kịch bản rủi ro rồi chọn quy mô

Quy tắc stop có thể dùng cấu trúc giá, biến động hay khoảng cách cố định; không cách nào bảo đảm giao dịch thành công. Chuyển khoảng cách đã chọn thành phơi nhiễm tiền mặt bằng quy mô vị thế, tính chi phí và thử kịch bản giá khớp xấu hơn. Bội số ATR hay tỷ lệ tài khoản cố định không phải khuyến nghị phổ quát.

Trong ví dụ riêng trước chi phí, tài khoản USD 10,000 và ngân sách rủi ro chọn 1% cho USD 100. Khoảng cách stop 40 pip với USD 10 mỗi pip mỗi lot EUR/USD tiêu chuẩn cho 100 / (40 × 10) = 0.25 lot. Một lot đầy đủ hàm ý USD 400, tức 4% tài khoản. Đo khoảng cách từ giá vào đã khớp tới giá khớp thoát giả định, không chỉ từ đáy biểu đồ cục bộ.

Sai lầm thường gặp

Stop bị chạm rồi giá đảo chiều không chứng minh săn stop. Cũng phân biệt lệnh stop-limit : ràng buộc giá của nó có thể khiến vị thế còn mở. Stop-out là quy trình đóng của nhà môi giới, không phải kế hoạch thoát do bạn chọn.

Tìm hiểu thêm

Xem bài học dừng lỗ . Thông tin phí và stop được bảo đảm của OANDA UK minh họa điều kiện riêng nhà cung cấp; hãy kiểm tra thỏa thuận của bạn.

Câu hỏi thường gặp

Dùng dừng lỗ có luôn cải thiện kết quả chiến lược không?
Không. Đánh giá toàn chiến lược, phân phối kết quả và chi phí trên dữ liệu phù hợp. Chỉ tỷ lệ thắng không thể xác định quy tắc stop có cải thiện hiệu quả không.
Tôi có thể dời stop để tránh lỗ không?
Tránh đổi bốc đồng để trì hoãn chấp nhận lỗ. Định nghĩa trước thay đổi cho phép và tính lại tổng rủi ro. Dời stop xa hơn mà không giảm vị thế làm tăng lỗ tiền mặt dự kiến.
Stop được bảo đảm có điều kiện hay phí không?
Tính năng hợp đồng thường có điều kiện đủ chuẩn, khoảng cách tối thiểu và phí, cùng quy tắc thu hoặc hoàn phí riêng nhà cung cấp. Kiểm tra thỏa thuận thực tế. Giá thoát được bảo đảm không phải lời hứa giao dịch có lãi.

← Quay lại bộ thuật ngữ đầy đủ

Áp dụng khái niệm này

Sử dụng thông số hợp đồng của nhà môi giới và tỷ giá hiện tại. Công cụ tính minh họa các giả định, không bảo đảm giá khớp lệnh hay lợi nhuận.

Jarosław Wasiński

Tổng biên tập, ForexMechanics.com • Chuyên gia phân tích vĩ mô và FX

Chuyên gia phân tích độc lập và chuyên nghiệp với hơn 20 năm kinh nghiệm trong các thị trường tài chính. Hoạt động trong lĩnh vực Forex từ năm 2004, tập trung vào phân tích cơ bản, cấu trúc thị trường OTC và quản lý rủi ro vốn một cách kỷ luật.

  • Người sáng lập và tổng biên tập của MyBank.pl, cung cấp giáo dục tài chính đáng tin cậy từ năm 2004.
  • Tác giả của hàng trăm bài bình luận thị trường chuyên sâu, phân tích cấu trúc và tài liệu giáo dục dành cho trader và nhà đầu tư.
  • Người ủng hộ sự minh bạch của thị trường, thúc đẩy giáo dục dựa trên dữ liệu cụ thể và các báo cáo của tổ chức (BIS, ESMA, CFTC).

Toàn bộ nội dung chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin – không phải là tư vấn đầu tư hay khuyến nghị bất kỳ. Xin lưu ý: giao dịch có đòn bẩy (Forex/CFD) tiềm ẩn rủi ro cao về mất vốn nhanh chóng.