Trượt giá
Ví dụ dùng cách viết số tiếng Anh: dấu phẩy phân tách các nhóm hàng nghìn, dấu chấm phân cách phần thập phân. 1,000 nghĩa là một nghìn; 1.25 nghĩa là một và một phần tư.
Khớp một phần và giá có trọng số
Một lệnh có thể khớp qua nhiều giao dịch. Lệnh mua 0.20 lot tách thành 0.10 tại 1.1000 và 0.10 tại 1.1002 có giá bình quân theo khối lượng 1.1001. So sánh bình quân đó với tham chiếu phù hợp, không chỉ lần khớp một phần tốt nhất.
Vì sao xảy ra
Báo giá có thể đổi trong xử lý, lệnh có thể vượt khối lượng sẵn có và giá có thể nhảy khoảng trống. Chính sách định tuyến và thực hiện khác nhau; không phải mỗi lệnh bán lẻ đều được gửi riêng tới nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài.
Sai lầm phổ biến: giả định phép kiểm tra 50/50
Thực hiện công bằng không đòi hỏi số lần trượt thuận lợi và bất lợi bằng nhau cho mọi chiến lược. Loại lệnh, thời điểm và điều kiện thị trường ảnh hưởng mẫu. Vài lần khớp không thể chứng minh thao túng hay nhận diện định tuyến A-Book/B-Book.
Áp dụng
Ghi quy mô yêu cầu, bid/ask tham chiếu, dấu thời gian, giá khớp và phí. So sánh loại lệnh và điều kiện tương tự. Limit giới hạn giá thực hiện nhưng có thể không khớp; kết nối nhanh hơn không loại bỏ rủi ro khoảng trống giá.
Câu hỏi thường gặp
Nên đo trượt giá của lệnh bán thế nào?
Theo quy ước bất lợi mang dấu dương, Bid tham chiếu trừ giá bán đã khớp là dương khi thực hiện xấu hơn. Nêu rõ quy ước dấu.
Vài lần khớp bất lợi có chứng minh sai phạm không?
Không. So sánh cùng loại lệnh, báo giá tham chiếu, thời điểm, khối lượng và điều kiện thị trường; chất lượng thực hiện cần mẫu phù hợp.
