Giao dịch trong ngày: đóng trước cuối ngày giao dịch thực sự giải quyết điều gì

Giao dịch trong ngày có nghĩa là đóng vị thế trong một ngày hoặc khung giao dịch đã xác định. Với FX/CFD, phải quy định riêng cuối khung đó, rollover của công cụ và thời điểm đóng tuần. Nửa đêm máy chủ và ranh giới nến D1 không tự xác định rollover. Vì vậy, một giao dịch ngắn có thể qua rollover, trong khi giao dịch dài hơn mở sau đó lại không. Trong ví dụ minh họa theo giờ địa phương Ba Lan, rollover lúc 22:00: vị thế từ 21:55 đến 22:05 đi qua, còn vị thế từ 22:05 đến 23:30 không đi qua. Ta xem xét ba trường hợp tại ranh giới và chi phí ba so với tám giao dịch. Các con số minh họa thời gian và chi phí, không phải khả năng sinh lời của giao dịch trong ngày.

1. Cuối khung giao dịch, rollover và đồng hồ máy chủ

Tên các phong cách không có định nghĩa mang tính quy chuẩn, giao dịch trong ngày cũng vậy. Không tổ chức nào quyết định sau bao nhiêu phút vị thế không còn là vị thế trong ngày; cụm “giao dịch trong ngày” có thể chỉ vị thế bốn mươi giây cũng như sáu giờ. Tuy nhiên, có một khác biệt viết được sao cho hai người hiểu giống nhau: vị thế có mở lúc ngày thanh toán kết thúc không. Khác biệt đó có hệ quả chi phí, kiểm chứng được từ ghi chép và không phụ thuộc cách người ta đặt tên hoạt động. Việc tách tên phong cách khỏi quy tắc thành văn được thực hiện trong bài 8.1; ở đây ta xem một tham số cụ thể từ sự phân biệt đó.

Thời điểm ngày thanh toán kết thúc gọi là rollover. Vị thế mở khi ấy được chuyển về mặt kỹ thuật sang ngày giá trị kế tiếp, và chênh lệch giữa ngày cũ với mới được quyết toán bằng điểm swap. Cơ chế giữ vị thế và cách hình thành giá forward được mô tả trong bài 2.8. Với quy tắc giao dịch, điều quan trọng là giờ diễn ra là tham số của broker và công cụ cụ thể, phải lấy từ đặc tả công cụ chứ không từ nguyên lý chung.

Giờ máy chủ và giờ địa phương là hai đại lượng khác nhau

Nền tảng hiển thị giờ máy chủ, không phải giờ hệ điều hành. Nến ghi nhãn mười bốn giờ mở lúc mười bốn giờ máy chủ và đóng lúc mười lăm giờ — nhãn nến chỉ giờ mở, không phải giờ đóng. Cùng nến đó mở tại Warsaw lúc mười ba hoặc mười hai giờ, tùy độ lệch broker chọn.

Hệ quả liên quan mọi quy tắc tham chiếu giờ: khung quan sát, lúc rà soát, giờ tạm ngừng và trên hết là lúc quy tắc yêu cầu đóng vị thế.

Ví dụ giả định máy chủ UTC+2 mùa đông, UTC+3 mùa hè, theo lịch đổi giờ mùa hè Mỹ, với rollover lúc 00:00 giờ máy chủ. Thời điểm này tương ứng 17:00 tại New York. Đây là giả định minh họa, không phải chuẩn cho mọi tài khoản. Phải xác định thời điểm tài trợ, độ lệch máy chủ và quy tắc đổi giờ cho công cụ, tài khoản cụ thể. Đồng hồ nền tảng tự nó không chứng minh rollover diễn ra khi nào.

Bảng sau cho thấy cùng thời điểm rollover trên ba đồng hồ. Bảng giả định máy chủ GMT+2 mùa đông, GMT+3 mùa hè, đổi theo ngày Mỹ; người quan sát tại Ba Lan, nơi giờ chính thức đổi theo ngày EU. Đây là giả định ví dụ, không phải thuộc tính mọi máy chủ.

Vì vậy, trong ví dụ này rollover rơi vào 23:00 địa phương phần lớn năm và 22:00 trong hai giai đoạn: hai hoặc ba tuần mùa xuân và đúng một tuần mùa thu. Độ dài hai khung do pháp luật, không phải thông lệ thị trường. Tại EU, giờ mùa hè bắt đầu từ Chủ nhật cuối tháng 3 đến Chủ nhật cuối tháng 10;^[4] tại Mỹ, từ Chủ nhật thứ hai tháng 3 đến Chủ nhật đầu tháng 11. Khoảng mùa thu luôn bảy ngày vì hai Chủ nhật đó cách nhau đúng một tuần. Khoảng mùa xuân từ mười bốn đến hai mươi mốt ngày, tùy lịch.

Máy chủ có độ lệch cố định thì nửa đêm của nó có giờ UTC cố định. Tuy nhiên, rollover vẫn có thể gắn với giờ New York nên thay đổi giờ trên máy chủ ấy. Không suy lịch tài trợ chỉ từ cài đặt đồng hồ. Cần hai thông tin riêng: giờ máy chủ chạy thế nào và công cụ rollover khi nào.

Trong bố trí giả định, đóng theo giờ máy chủ cố định giữ khoảng cách với rollover, còn giờ địa phương cố định thay đổi khoảng cách trong các tuần lệch đổi giờ. Kết luận yêu cầu rollover vẫn cùng giờ máy chủ. Nếu lịch công cụ đổi, phải cập nhật quy tắc bất kể quy tắc viết theo đồng hồ nào.

Chính xác cần đọc gì từ đặc tả công cụ

Đặc tả công cụ trên nền tảng bán lẻ có các trường mô tả điều chỉnh tại rollover: giá trị vị thế mua, giá trị vị thế bán và ngày trong tuần điều chỉnh gấp ba.^[3] Ba đại lượng nữa không luôn nằm cùng bảng, đôi khi công bố riêng: giờ rollover theo máy chủ, độ lệch máy chủ so với giờ quốc tế và ngày thay đổi độ lệch. Thiếu sáu giá trị, quy tắc đóng “trước cuối ngày” không có đầu vào. Nó chỉ đến thời điểm mình không xác định được. Hai người đọc cùng câu khác nhau không ở cách diễn giải mà ở số học: mỗi người trừ một số giờ khác.

Trọng số tài trợ gấp ba là tham số lịch riêng. Bài 8.5 giải thích trọng số, mức và số sự kiện. Với mức liên quan và điều kiện khác cố định, trọng số 3 nhân số tiền ba lần, giữ nguyên dấu: điều chỉnh âm ghi nợ lớn hơn, điều chỉnh dương ghi có lớn hơn. Kiểm tra ngày giờ sự kiện cho công cụ và ngày cụ thể. Vài phút phơi nhiễm đi qua thời điểm đó có thể đủ, nhưng chỉ qua một đêm không xác định trọng số.

Điều quy tắc ngày tránh: tài trợ không phải chênh lệch lãi suất

Quan hệ ngang giá thị trường nối chênh lệch lãi suất với chênh lệch giá forward và spot; BIS ghi nhận các sai lệch khỏi quan hệ này.^[5] Tuy nhiên, điều chỉnh tài trợ tài khoản bán lẻ là mức cụ thể trong hợp đồng. Trong bài này, đọc mức đó thay vì đồng nhất chỉ với chênh lệch lãi suất. Bài 8.6 giải thích chi phí giữ vị thế.

Với bài về giao dịch trong ngày, có một hệ quả. Câu “vị thế trong ngày tiết kiệm chi phí bằng chênh lệch lãi suất” sai ở hai chỗ: không phải chênh lệch lãi suất, và khoản tiết kiệm không phải đại lượng biết trước mà là tham số phải đọc. Phép tính giữ vị thế một số đêm xác định nằm trong bài 8.5, còn quy mô năm trong bài 8.6.

Nến ngày kế thừa độ lệch máy chủ

Ranh giới D1 theo cách tổng hợp biểu đồ. Ví dụ giả định nến ngày bắt đầu nửa đêm máy chủ, trùng rollover. Hai thời điểm có thể khác trên tài khoản hoặc nguồn dữ liệu khác. Vì vậy, ranh giới ngày khác có thể tạo nến D1 khác từ cùng báo giá; riêng nhãn D1 không xác định giờ swap.

Điều kiện “tại đóng nến D1” cần nguồn dữ liệu và ranh giới nến. Nếu trùng rollover, vào khi đóng nến diễn ra tại rollover hoặc sau đó. Nếu không trùng, không có kết luận ấy. Quy tắc còn phải nói khung giao dịch riêng nào chứa lần vào mới. Tín hiệu D1 và đóng trong khung tiếp theo nói chung không mâu thuẫn.

Ranh giới nến theo tổng hợp dữ liệu. Với cùng chuỗi báo giá đầy đủ và độ lệch giờ nguyên, phân đoạn H1 có thể trùng, còn H4 hoặc D1 có thể khác. Không phải thuộc tính chung mọi khoảng dài hơn một giờ: chẳng hạn M90 cần kiểm tra riêng, H2 tùy căn chỉnh phân đoạn. Ở đây đủ ghi nguồn dữ liệu và múi giờ; Phần 5 giải thích cấu tạo nến.

Ngày giao dịch và ngày lịch

Thị trường ngoại hối hoạt động liên tục năm ngày mỗi tuần, nên ranh giới ngày giao dịch không tương đương chuông mở và đóng. Đây là ranh giới thanh toán được quy định hành chính, nằm giữa chu kỳ hoạt động ngày: ngày máy chủ kết thúc nhưng một phần thị trường vẫn làm việc. Phân bố hoạt động, chuyển phiên và chu kỳ tuần được mô tả trong bài 4.1; với quy tắc ở đây, một câu đủ: rollover không phải lúc thị trường ngừng chuyển động.

Đây là nguồn tính ngược trực giác của hai trường hợp đầu bài. Vị thế qua đêm không phí và vị thế mười phút có phí không phải bất thường. Đó là hệ quả ranh giới nằm tại thời điểm chỉ định trong ngày, không phải ranh giới ngày đêm theo cách nói thông thường.

2. Ba vị thế tại ranh giới rollover

Ba trường hợp dưới xác định có hoặc không có điều chỉnh. Giả định chung: EUR/USD; rollover 00:00 máy chủ; máy chủ GMT+3, người quan sát Ba Lan giờ mùa đông UTC+1, nên 00:00 máy chủ bằng 22:00 địa phương; ngày làm việc không phải ngày tính gấp ba. Mọi giờ ghi địa phương trước, giờ máy chủ trong ngoặc.

Đặt ba dòng cạnh nhau bác bỏ đồng thời hai cách nói tắt phổ biến. Thứ nhất cho rằng phí tùy thời gian giữ — B ngắn hơn A và C nhưng là trường hợp duy nhất bị tính. Thứ hai cho rằng phí áp dụng vị thế “qua đêm” — C đi qua giờ đêm nhưng không bị tính.

Tiêu chí là nhị phân tại một thời điểm: điều quyết định là trạng thái vị thế tại một thời điểm được ấn định trong ngày.

Không qua rollover không phải thuộc tính phong cách — mà là thuộc tính quy tắc thoát. Nhãn “giao dịch trong ngày” không ngăn phí; quy tắc buộc đóng trước thời điểm xác định và thực sự được thi hành mới ngăn được. Người nói giao dịch trong ngày nhưng đóng vị thế cuối mười lăm phút sau rollover trả đúng như người tự gọi phong cách swing. Tuyên bố không vào phép tính chi phí; thời điểm đóng mới vào.

Ngày tính gấp ba đổi mức điều chỉnh, không đổi nguyên tắc

Vào ngày có hệ số ba, B nhận điều chỉnh gấp ba nếu lịch quy định như vậy. Số tiền có thể âm hoặc dương và ngày lễ có thể đổi lịch. Phong cách ngày chỉ tránh điều chỉnh khi vị thế thực đóng trước thời điểm liên quan. Swap dương không chứng minh giữ vị thế có lãi; bài 8.6 so sánh tài trợ với biến động công cụ.

Cách viết quy tắc giải quyết trường hợp này

Quy tắc “tôi đóng mọi thứ trước cuối ngày” không qua phép thử hai người trong bài 8.1, vì không chỉ đồng hồ, thời điểm hay cách thực hiện. Câu đủ phải bao quát bốn việc cùng lúc.

1. Thời điểm đóng theo giờ máy chủ, kèm khoảng đệm rõ so với rollover đọc từ đặc tả. “23:45 máy chủ, rollover 00:00” rõ ràng; “ngay trước rollover” thì không.
2. Cách gửi lệnh đóng. Lệnh thị trường gửi sau thời điểm chỉ định được thực hiện tại giá đầu tiên có sẵn, không phải giá tại lúc quy tắc ghi. Khác biệt được tách trong mục 8.
3. Làm gì khi đóng thất bại. Nếu lệnh bị từ chối hoặc khớp một phần, quy tắc phải nói xử lý phần vị thế còn lại và lặp thử tới thời điểm nào. Thiếu câu ấy, B quay lại qua cửa khác: vị thế quy tắc coi đã đóng vẫn mở khi rollover.
4. Đổi giờ: kiểm tra khoảng cách giữa giờ đóng và rollover thực cho ngày cụ thể. Giờ máy chủ cố định chỉ đủ nếu rollover giữ cùng giờ máy chủ. Quy tắc giờ địa phương cần chuyển múi giờ và chỉ lịch dùng.

Điểm thứ tư hay bị bỏ, tạo loại lỗi khó chịu nhất — phần lớn năm không triệu chứng, nhưng vài tuần lại hoạt động ngược ý định.

Hai trường hợp danh sách trên chưa giải quyết

Với chỉ thị gửi tại ranh giới rollover, không được coi riêng việc gửi đã đóng trước tài trợ. Cần giờ khớp được xác nhận và quy tắc thanh toán tài khoản. Khoảng đệm trước đó là tham số quy tắc; thiếu dữ liệu thực hiện, không số phút hay giây xác định nào có thể được tuyên bố bảo đảm đóng.

Trường hợp thứ hai là khối lượng. Tài trợ áp dụng vị thế thực mở khi rollover, không phải vị thế lúc gửi lệnh đóng. Khớp một phần để lại khối lượng đi vào thanh toán ngày với số tiền quy tắc chưa biết cho tới khi kiểm tra ghi chép. Hiệu ứng nhỏ hơn giữ nguyên toàn vị thế nhưng không bằng không, và không thể dự đoán chỉ từ chỉ thị vì tùy phần đã khớp. Vì vậy, mục thứ ba cần hơn hạn thử lại: ghi riêng khối lượng còn mở và thời điểm. Thiếu ghi chép, trường tài trợ trong mục 9 có số tiền không truy được nguyên nhân hoặc sửa được.

Lệnh chờ vẫn trên máy chủ dù vị thế đã hết

Lệnh chờ không phải vị thế mở. Hiệu lực tùy chế độ lệnh và điều kiện công cụ: có thể còn tới khi hủy hoặc hết hạn tại giờ chỉ định.^[3] Quy tắc cuối khung phải xử lý trạng thái lệnh thực và xác nhận hủy; đóng vị thế tự nó không chứng minh không thể có lần vào mới.

Lệnh chờ để lại sau giờ đóng có thể kích hoạt ban đêm — mở vị thế khi quy tắc giả định tài khoản không vị thế, đưa qua rollover và phơi nhiễm toàn bộ sự kiện mà kết thúc ngày định tránh. Phép tính ngày trong mục 4 không bao gồm giao dịch ấy, nhưng ghi chép vẫn tính là giao dịch quy tắc dù phát sinh từ lỗ hổng.

Câu đủ phải chọn một trong ba khả năng, không để khả năng thứ tư. Hủy lệnh chưa khớp cùng lúc đóng vị thế. Hoặc hủy tại thời điểm khác được ghi — sớm hơn để kịp trước ranh giới khung. Hoặc cố ý giữ hiệu lực, khi ấy phải mô tả xử lý vị thế mở ngoài khung quan sát, gồm thoát bảo vệ và khoản điều chỉnh áp dụng. Phương án ba hợp lệ khi là lựa chọn; không còn hợp lệ nếu do bỏ sót.

Điều tương tự áp dụng lệnh bảo vệ gắn với vị thế đóng thủ công hoặc do hết thời gian. Tùy cách đặt, lệnh có thể còn trên máy chủ như lệnh chờ độc lập và khi kích hoạt mở vị thế ngược hướng ban đầu. Kiểm tra hành vi này thuộc chuẩn bị trong mục 9, không phải phản ứng sau sự kiện đầu tiên.

3. Đóng trước cuối ngày đem lại và không đem lại điều gì

Không có vị thế tại rollover loại điều chỉnh gắn thời điểm đó. Không có vị thế ngoài khung quan sát hoặc trước cuối tuần loại phơi nhiễm trong các khoảng ấy. Đây là điều kiện riêng; bảng giả định quy tắc thực đáp ứng từng điều. Không điều nào loại chuyển động đột ngột hoặc độ lệch thực hiện khi đang giữ vị thế.

Hai cột có một mẫu số chung. Mọi thứ biến mất bên trái là vì thời điểm chỉ định không có phơi nhiễm mở. Mọi thứ còn bên phải là vì liên quan giờ đang mở phơi nhiễm — mà trong giao dịch ngày, đó là toàn bộ nội dung hoạt động.

Vì sao ghi “rủi ro qua đêm: không” gây hiểu nhầm

So sánh phong cách đôi khi kết bằng dòng “không” cạnh giao dịch trong ngày. Dòng đúng nếu nói phơi nhiễm giữa đóng và mở. Sai nếu người đọc hiểu là không phơi nhiễm sự kiện tác động cực lớn. Những sự kiện ấy xảy ra giữa phiên châu Âu cũng như đầu tuần, và rollover không là ranh giới chia hai loại.

Ngày 15 tháng 1 năm 2015, SNB thông báo bỏ tỷ giá tối thiểu EUR/CHF.^[7] Đây là ví dụ lịch sử sự kiện lớn giữa ngày giao dịch. Thông báo xác nhận ngày và quyết định, không xác lập giá khớp thực trên tài khoản cụ thể.

Một minh họa riêng: mua tại Ask 1,2000, bán đóng tại Bid 0,8500 cho (1,2000 − 0,8500) / 0,0001 = 3.500 pip lỗ chênh lệch giá trước hoa hồng. So với khoảng 12 pip, là 3.500 / 12 ≈ 291,7 lần. Các giá khớp giả định không gán cho người tham gia nào của sự kiện lịch sử. Phép tính chỉ hệ quả khi đóng thực khác rất xa mức bảo vệ.

Nhận xét cũng đúng với sự kiện nhỏ và thường xuyên hơn. Thời điểm ấn định tỷ giá tham chiếu nằm buổi chiều London, trong ngày giao dịch chứ không tại ranh giới. Rải trong các giờ hoạt động cao là công bố vĩ mô. Đóng trước rollover không dời thời điểm nào.

Gap trong ngày và cuối tuần: khác nguyên nhân, cùng hiệu ứng thực hiện

Khoảng nghỉ cuối tuần theo lịch công cụ. Nghỉ báo giá có kế hoạch cũng có thể giữa ngày; không có báo giá hay chào giá ngoài kế hoạch tại mức cụ thể là khả năng riêng. Khác nguyên nhân không tự quyết định độ lớn chuyển động hay giá khớp tiếp. Phần 4 giải thích thanh khoản; ở đây so hệ quả cho vị thế mở và lệnh ghi nhận.

Với giả định nhảy giá bất lợi qua stop-market, cả hai có thể kích hoạt thực hiện ngoài stop. Độ lệch tùy giá sẵn và điều kiện thực hiện; không giả định khớp giống nhau hay mọi khoảng nghỉ đều nhảy bất lợi. Đóng xác nhận trước cuối tuần loại phơi nhiễm qua nghỉ đó. Vị thế trong ngày vẫn có thể bao gồm nghỉ trong ngày nếu quy tắc không loại khoảng ấy.

Phiên bản giữ cuối tuần có phơi nhiễm mà phiên bản xác nhận đóng trước nghỉ không có. Rủi ro còn lại phải đánh giá trong giờ giữ thực: nghỉ có kế hoạch, không có chào giá ngoài kế hoạch và công bố có thể đi đường khác. So sánh quy tắc thời gian cụ thể không bảo đảm lỗ nhỏ hơn hay phân phối sự kiện giống nhau trong thời hạn ngắn hơn.

Ranh giới tuần là trường hợp riêng của ranh giới ngày

Đọc giờ kết thúc báo giá tuần của công cụ. Không tự suy từ nửa đêm máy chủ hay rollover. Muốn tài khoản không phơi nhiễm cuối tuần, ranh giới quy tắc phải trước đóng báo giá thực, đồng thời xử lý trạng thái lệnh.

Vì vậy, khoảng đệm với cuối tuần thường rộng hơn cuối ngày thường. Phải ghi tham số riêng, không suy từ cùng dòng quy tắc với đệm ngày, vì hai đại lượng tả điều kiện thực hiện khác: một lệnh vào lúc hoạt động bình thường, một vào phút cuối tuần.

Điều quy tắc không loại lại liên quan vào, không phải thoát. Đóng hết trước nghỉ nghĩa là gap không gặp phơi nhiễm mở — lợi ích dừng đó. Báo giá đầu sau nghỉ chứa toàn bộ chuyển động trong nghỉ, nên vị thế mở đầu tuần vào tại giá đã phản ánh gap. Mức đánh dấu cuối tuần trước có thể nằm phía bên kia giá lúc mở, và lệnh chờ để trên máy chủ qua nghỉ đôi khi kích hoạt tại báo giá đầu, khớp xa mức ghi. Đó chính là dòng ba bảng trên.

Hệ số swap và nghỉ cuối tuần là sự kiện riêng. Một theo lịch thanh toán công cụ, một theo giờ báo giá. Quy tắc ngày tránh tài trợ chỉ khi không vị thế tại thời điểm liên quan, tránh phơi nhiễm cuối tuần chỉ khi không mở trước đóng tuần. Không mặc định cùng ngày giờ.

Bảng thêm gì cho số học và không thêm gì

Cột trái vào phép tính chi phí bằng cách bỏ một thành phần. Cột phải không vào — nó mô tả trường hợp lỗ giả định bị vượt nhiều lần, không có chỗ trong tính E với khoảng bảo vệ cố định. Không phải lỗi bảng mà là giới hạn toàn nhóm phép tính làm nền cho mục 4.

Mô hình khoảng stop cố định chỉ mô tả kết quả đúng giả định. Có thể tính E từ trung bình có điều kiện thực của lãi, lỗ và nhóm khác, gồm lệch thực hiện và chi phí. Trung bình bao gồm sự kiện hiện diện trong mẫu, nhưng một mình không cho quy mô đuôi hay bất định trường hợp hiếm. Cần thêm phân phối kết quả và phạm vi dữ liệu rõ.

4. Ngân sách chi phí ngày với ba và tám giao dịch

Giao dịch trong ngày trước hết trả tiền cho các lần vào. Số tiền được quyết định bởi tích hai đại lượng: chi phí một giao dịch đầy đủ và số giao dịch ngày. Sau đây tính cả hai và so với E ngày giả định.

Giả định

Mọi số dưới đây là giá trị minh họa. Không lấy từ broker, không đo trên mẫu, chỉ giải thích cơ chế. Phải thay số riêng từ đặc tả và ghi chép.

• Công cụ: EUR/USD. Một pip là 0,0001.
• Khối lượng: 100.000 đơn vị đồng tiền cơ sở. Tài khoản USD có giá trị pip USD 10 với khối lượng này; quan hệ giá trị pip với công cụ, khối lượng, đồng tiền tài khoản được tả trong bài 2.4.
• Spread: 0,8 pip, coi cố định dù thực tế biến đổi theo công cụ, giờ và thị trường.
• Hoa hồng: USD 3,50 mỗi 100.000 đơn vị cho từng phía, tức USD 7,00 cả vòng. Chia giá trị pip được 0,7 pip. Khác với bài 8.3, nơi hoa hồng 0,30 pip: bên đó cho mức tổng khứ hồi, ở đây mỗi phía tính riêng với mức cao hơn. Cơ chế hạch toán không tùy mức cao thấp: cả hai số vào cùng vị trí trong C, đổi kết quả chứ không đổi dạng.
• Trượt giá: 0,2 pip vào, 0,3 pip ra. Giá trị ra cao hơn vì thoát bảo vệ phát lệnh thị trường lúc giá bất lợi, không phải lúc người giữ chọn. Lệnh lấy mục tiêu là giới hạn, không chịu trượt giá bất lợi; xử lý khác biệt được nêu trong ghi chú “Một chi phí cho mọi nhóm kết thúc” dưới.
• Cơ sở mô hình: mỗi lúc một vị thế; W, L là chuyển động mid tham chiếu trước phí. Trừ toàn C một lần. Nhóm mục tiêu và stop định nghĩa +W, −L trong mô hình đơn giản, không phải bộ mức lệnh Bid/Ask cụ thể sẵn gửi.
• Xử lý cuối khung: đánh giá vào mới 19:45–23:45 máy chủ, khung 240 phút. Tại 23:45 bắt đầu thoát và xử lý lệnh còn hiệu lực; việc xử lý, xác nhận cần thời gian sẵn sàng riêng tới rollover minh họa 00:00. Đệm 15 phút là ngân sách thời gian, không bảo đảm đóng. Tính không tài trợ giả định xác nhận không vị thế khi sự kiện tài trợ xảy ra.
• Stop thời gian tương đối: 120 phút từ khớp trong minh họa. Tám nến M15 trọn vẹn chỉ cùng khoảng khi vào căn chỉnh đúng và không nghỉ. Quy tắc nêu thời điểm kiểm tra và chỉ thị thoát; thực hiện, xác nhận có thể sau đó.
• Stop thời gian tuyệt đối: cùng thời điểm 23:45 máy chủ, áp dụng mọi vị thế bất kể giờ mở. Cấu tạo hai stop thời gian được tách trong mục 7.
• Đóng thất bại hoặc một phần: ghi giờ chỉ thị, giờ khớp xác nhận, phần còn mở. Chưa xác nhận thì không coi vị thế đã hết. Ngày đi qua rollover vẫn trong mẫu đầy đủ với tài trợ thực và cờ sai lệch, không xóa khỏi kết quả. Chi tiết thử lại thuộc quy trình thực hiện, không phải định nghĩa phong cách.
• Số giao dịch so với khung và thời hạn: thời gian điển hình từ vào đến kết quả là 90 phút — dùng cùng giá trị trong mục 6. Với một vị thế mỗi lúc, khung 240 phút chứa hai lượt đầy và phần dư quá ngắn cho lượt ba, nên N ≤ 2. Vì vậy N = 3 và N = 8 tính dưới yêu cầu khung dài hơn, tới kết quả nhanh hơn, hoặc nhiều vị thế đồng thời; cột cuối bảng ngày cho độ dài cần.
• Tư cách kết quả: ví dụ minh họa chưa có kiểm định. Tỷ lệ thắng dưới là giả định tính toán, không phải ước lượng từ mẫu.

Chi phí một giao dịch đầy đủ

Hai quy tắc, cùng cơ cấu chi phí

Muốn có đối chiếu cho chi phí cần E giả định. Dưới đây hai phiên bản chỉ khác khoảng mục tiêu. Với lãi trung bình W, lỗ trung bình L tính pip và tỷ lệ thắng p, E trước phí là:

E_gộp = p × W − (1 − p) × L, và khi tính chi phí E_ròng = E_gộp − C. Cách suy ra hai công thức và giới hạn nằm trong bài 8.2.

Thế A: 0,45 × 18 = 8,1; 0,55 × 12 = 6,6; chênh 1,5 pip, sau chi phí −0,5 pip. B: 0,45 × 24 = 10,8; 0,55 × 12 = 6,6; chênh 4,2 pip, sau chi phí +2,2 pip. Toàn khoảng cách giữa quy tắc lỗ và lãi trong ví dụ là sáu pip mục tiêu, với cùng tỷ lệ thắng và chi phí.

Một ngày có ba và tám giao dịch

Chi phí và E ngày tỷ lệ tuyến tính với số giao dịch vì trong mô hình, E_ròng mỗi giao dịch không đổi. A giao dịch nhiều thì lỗ nhanh hơn; B lãi nhanh hơn.

Nếu mỗi vị thế cần đủ 90 phút không chồng lấn, ba cần 270 phút, tám cần 720. Đây là chiếm dụng thời gian chưa gồm chuẩn bị, nghỉ hay chậm trễ. Trong 240 phút, thời hạn bằng nhau tối đa là 80 phút cho ba, 30 cho tám. Nếu 90 phút chỉ là trung bình quan sát, không có giới hạn cứng ấy. Có thể xem vị thế song song nhưng cần đánh giá phụ thuộc; cùng công cụ không tự xác định tương quan. N = 3 và N = 8 vẫn là giả định kịch bản chi phí tới khi xác lập khả thi cho quy tắc cụ thể.

Tần suất không đổi dấu E — chỉ đổi tốc độ dấu ấy thể hiện. Phân biệt số lúc đánh giá, số tín hiệu và số giao dịch được phát triển trong mục 6.

Chi phí cố định trong mô hình; kết quả ngày ngẫu nhiên

Với N và C giả định cố định, chi phí ngày là N × C: tám giao dịch đầy đủ, 8 × 2 = 16 pip. Ghi chép thực có spread và trượt giá biến đổi nên chi phí chưa chắc trước. E +17,6 pip là trung bình kết quả mô hình, không phải dự báo ngày cụ thể.

Trong B, tám kết quả lỗ cho 8 × (−14) = −112 pip, tám lần thắng cho 8 × 22 = +176 pip. Với p minh họa = 45% và kết quả độc lập, xác suất tám lỗ là 0,55⁸ = 0,8373%. Nghịch đảo khoảng 119,4 ngày là thời gian chờ trung bình trong mô hình các ngày độc lập, cùng phân phối; không chỉ khoảng cách giữa ngày như vậy ngoài thực tế. Phụ thuộc giao dịch và đổi điều kiện có thể đổi phép tính.

Khi không có vị thế đã được thực hiện, kết quả giá và các khoản phí gắn với vị thế đó bằng không trong mô hình. Điều này không có nghĩa là mọi khoản phí tài khoản hay công cụ đều không tồn tại. Ghi chép hằng ngày giữ lại lý do không vào lệnh: không có tín hiệu, giao dịch bị tắt, dữ liệu không có sẵn hoặc lệnh không được thực hiện. Ngày không giao dịch cho phép quan sát hoạt động của quy tắc, nhưng tự nó không chứng minh rằng không có tín hiệu. Mục 9 phân biệt các trạng thái này.

Tỷ trọng chi phí không đổi; số tiền tăng

So sánh phong cách đôi khi có cột “tỷ trọng chi phí trong lãi gộp”, cao cho giao dịch rất thường xuyên, thấp cho ít hơn. Cột ấy không thể đúng số học nếu chi phí đơn vị và E một giao dịch không đổi.

Tỷ lệ thắng hòa vốn và chi phí dịch chuyển nó

Cùng số học có thể viết từ tỷ lệ thắng cần hòa vốn. Không chi phí, p* = L ÷ (W + L); có chi phí mỗi giao dịch, p* = (L + C) ÷ (W + L).

So p với p* và tính E riêng cho dấu nhất quán với A, B. Đây là kiểm tra đại số của cùng giả định. Tăng ngưỡng C/(W+L) phụ thuộc chi phí và hai khoảng; p cũng quyết định dấu. Không xếp hạng tầm quan trọng mục tiêu với logic vào. Bài 8.3 cho khoảng đối xứng ngắn hơn, nơi cùng chi phí cố định dịch ngưỡng mạnh hơn.

Kiểm tra độ nhạy

Số học với chi phí cố định và tỷ lệ thắng giả định chỉ có nghĩa nếu biết phản ứng khi đổi hai đại lượng. Dưới đây mỗi thay đổi riêng rồi cả hai cùng lúc.

Thế tỷ lệ thắng 40%: A cho 0,40 × 18 − 0,60 × 12 = 7,2 − 7,2 = 0,0 pip trước phí; B cho 0,40 × 24 − 0,60 × 12 = 9,6 − 7,2 = 2,4 pip. Trừ chi phí 2,8 pip, B xuống dưới không.

Các phương án chi phí và tỷ lệ thắng cho độ nhạy giả định. Không phải phân phối biến động thực hay bằng chứng tần suất. Tính lại E khi C hoặc p đổi; kết quả dương của B trong mô hình gốc không tự sang điều kiện khác.

Giới hạn số học này

• Không nói quy tắc có lợi thế hay không. Tỷ lệ thắng 45% là giả định tính toán, không phải ước lượng. Mọi kết luận chỉ về số học bên trong số được chọn.
• Ranh giới mô hình. Biến động tham chiếu −12 giả định và C cố định = 2 cho −14 ròng. Độ lệch thêm khi báo giá gián đoạn có thể đổi kết quả. Minh họa không đo phân phối; sự kiện thực phải ở lại mẫu với giá khớp và chi phí riêng.
• Giả định chi phí cố định. Spread đổi theo giờ và sự kiện; trượt giá tùy thanh khoản, cỡ lệnh. Dòng spread mở rộng chỉ hướng nhạy, không thay đo từ ghi chép riêng.
• Kết quả pip so khối lượng cố định. Đổi khối lượng chỉ giữ tỷ số nếu phí tỷ lệ thuận và thực hiện không đổi. Hoa hồng tối thiểu hoặc khớp tùy cỡ có thể đổi C. Định cỡ so vốn thuộc Phần 9.
• Phụ thuộc cần đánh giá. Nhiều lần khớp từ một chuyển động có thể phụ thuộc, nhưng không xác lập dấu tương quan. Tổng tự tương quan có trọng số dương tăng phương sai trung bình so với độc lập; tổng âm có thể giảm. Mục 6 cho biểu thức chính xác và phương pháp đánh giá.

5. Quy tắc trong ngày và nhiều ngày: chi phí so với mục tiêu

Phần mở đầu chương phân biệt chi phí khứ hồi đầy đủ với điều chỉnh giữ vị thế. Không có vị thế tại rollover tránh sự kiện tài trợ đó, nhưng vẫn tính cả vào lẫn ra, không chỉ mở. Khung sẵn có có thể hạn chế thời gian tới mục tiêu mà không quyết định cỡ mục tiêu. Bảng so chi phí minh họa, số vòng và mục tiêu của hai phiên bản cụ thể.

Dòng chi phí tháng mời gọi kết luận không suy được. Một trăm hai mươi và mười tám pip là chi phí để đạt các tổng mục tiêu hoàn toàn khác, nên so trực tiếp không có nghĩa. Chỉ dòng tỷ trọng chi phí trong mục tiêu mới so được và nói điều hẹp hơn: ở các giá trị minh họa này, mục tiêu ngắn giao phần lớn hơn trong khoảng của nó cho chi phí.

Chi phí tháng 120 và 18 pip mô tả số vòng và mục tiêu giả định khác. So được như tổng chi phí, không dùng xếp hạng chiến lược. C/W là tỷ trọng trong mục tiêu; C/E gộp là tỷ trọng trong trung bình mô hình, còn kết quả ròng cần p, L và nhóm kết quả. Bảng có mục tiêu ngắn C/W cao hơn nhưng không kết thúc so sánh ở đó.

Cả hai cột cần kiểm tra lịch. Ba vị thế ngày không chồng lấn, mỗi vị thế 90 phút cần 270 phút như mục 4. Mỗi vị thế nhiều ngày chiếm sáu ngày báo giá trọn thì tháng 20 ngày mô hình chứa ba đoạn đầy với một vị thế mỗi lúc. Năm đoạn cần ngắn hơn, ranh giới tháng khác hoặc chồng lấn. Chồng lấn không chứng minh độc lập hay thiếu độc lập; cần đánh giá riêng quy tắc, hướng và yếu tố chung.

Dòng thứ hai cần bàn là phương án điều chỉnh dương. Swap đôi khi dương ở một phía cặp, khi ấy thành phần theo thời gian là thu nhập chứ không chi phí: +0,3 pip mỗi ngày, tám điều chỉnh cho +2,4 pip, bù toàn chi phí vào ra và dư 0,4 pip trước khi giá chuyển động. Không mặc định dấu hay suy từ hướng vị thế; phải đọc đặc tả công cụ cho ngày cụ thể, riêng mua và bán. Với toàn trục chi phí, thành phần thời gian có dấu chứ không chỉ độ lớn.

Trong mô hình, tổng C = chi phí khứ hồi − khoản ghi có tài trợ dương, nên điều chỉnh dương giảm chi phí. C chỉ âm khi ghi có vượt phí khác. Mức âm tăng C theo đúng trọng số và sự kiện thực. Bài 8.5 triển khai nhiều điều chỉnh và 8.6 quy mô năm. Số bảng vẫn minh họa; phải xác lập mức và lịch theo hướng vị thế, công cụ, ngày.

Khung giới hạn thời gian, không quy định khoảng mục tiêu

Cuối khung giới hạn thời gian giữ, không tự quy định khoảng mục tiêu tối đa: mức xa có thể tới nhanh, mức gần có thể chưa tới cuối ngày. Mô hình phải có thoát theo thời gian và ước lượng tần suất nó đóng trước mục tiêu hoặc stop.

Tại C = 2, kéo mục tiêu 24 lên 48 pip giảm C/W từ 8,33% xuống 4,17%. Chưa biết ảnh hưởng đến xác suất tới mục tiêu trước hết khung. Riêng số học không chứng minh 48 bất khả thi hay thời hạn dài bảo đảm tới. So sánh cần phân phối thoát, gồm stop thời gian trong mục 7.

Tránh tài trợ rollover có thể giảm phí, còn nhiều vòng hơn tăng phí. Cả hai tùy thời hạn thực, số giao dịch, mục tiêu. Bảng là một so sánh minh họa, không phải luật mọi phong cách ngày có tỷ trọng phí/mục tiêu lớn hơn.

Thời gian phơi nhiễm ngắn hơn có thể thay đổi xác suất đi qua một công bố hoặc sự kiện khác, tùy những giờ nào được loại trừ. Nó không thay đổi sự kiện đã xảy ra, nhưng có thể thay đổi thời điểm vào, tỷ phần còn mở và kết quả thực hiện. Vì vậy, so sánh rủi ro đòi hỏi quy tắc thời gian cụ thể, phân phối sự kiện, cách thực hiện và quy mô vị thế. Phần 9 phát triển định cỡ; riêng giờ không xếp hạng rủi ro.

Ràng buộc trong điều kiện broker

Một phần giả định quy tắc ngày đến từ hợp đồng chứ không thị trường: thời gian tồn tại tối thiểu, hạn giao dịch quanh công bố, khoảng tối thiểu lệnh chờ so giá — các điều kiện trong phần chọn broker — có thể loại quy tắc bất kể logic. Phải đọc tài liệu broker cụ thể trước viết quy tắc, vì quy tắc không thi hành được trên tài khoản đó không phải kém hơn mà không phải quy tắc áp dụng được.

Hai điều kiện ấy đi thẳng vào mục 4 ngoài tính khả thi của câu quy tắc. Thời gian tối thiểu tăng cận dưới thời gian tới kết quả, giảm số lượt khung chứa, đổi N và phí ngày. Khoảng tối thiểu lệnh chờ tác động phía khác: lớn hơn khoảng bảo vệ đã định thì không gửi được mức ấy khi mở, vô hiệu giả định sau cột E_ròng. Cả hai đọc trước viết quy tắc, có thể vô hiệu số học vốn đúng.

6. Số cơ hội không phải số giao dịch

Mô tả giao dịch ngày thường cho số giao dịch mỗi ngày. Đó là mắt xích cuối trong chuỗi mà mắt trước nào cũng lớn hơn. Lúc đánh giá nhiều nhất, tín hiệu ít hơn, giao dịch còn ít hơn — khác biệt chỉ bộc lộ hệ quả qua tốc độ tích lũy mẫu.

Từ thời điểm đánh giá đến giao dịch

Đánh giá khi nến mười lăm phút đóng diễn ra bốn lần một giờ. Một ngày giao dịch có 96 thời điểm, tuần năm ngày có 480. Khung quan sát bốn giờ chứa 16 trong 96, tức một phần sáu ngày.

Nhưng không suy rằng quy tắc thấy một phần sáu tín hiệu. Tín hiệu không đều theo ngày vì hoạt động thị trường không đều; hình dạng phân bố được tả trong bài 4.3. Vì vậy không suy tỷ trọng tín hiệu trong khung chỉ từ độ dài. Chỉ đo được, với điều kiện ghi tín hiệu ngoài khung hoặc không hành động — trường trong bài 8.1 gọi là “tín hiệu bỏ lỡ”. Thiếu trường, ngày không tín hiệu và ngày có tín hiệu lúc một giờ sáng trông giống hệt.

Mỗi hàng loại bớt một phần của hàng trước, với nguyên nhân khác nhau cho từng mức giảm. Hai mục cuối còn khác nhau ở điểm quan trọng đối với phép tính bên dưới. Các lần bỏ qua do câu chữ quy tắc — tín hiệu khi đã có vị thế mở, trong khung tạm ngừng hoặc quá sát giờ đóng ngày — thuộc chính quy tắc, nên chuỗi được tính không bao gồm chúng vẫn mô tả quy tắc. Nếu bỏ qua do quyết định nằm ngoài quy tắc bằng văn bản, giá trị kỳ vọng tính được mô tả việc thực hiện, không phải quy tắc. Cách tách hai nhóm trong trường lý do bỏ qua được trình bày trong bài 8.1.

Quy tắc cuối ngày cắt phần sau của khung

Giờ đóng chung khiến lần vào muộn ít thời gian hơn. Điều này cũng có ở quy tắc khác có giới hạn giờ. Trong phiên bản ngày này, vị thế ngay trước hết khung không có đủ thời hạn giả định; nhận hay bỏ cần câu rõ.

Nếu yêu cầu đủ 90 phút từ vào, 90 phút cuối khung bốn giờ không có lần vào mới cùng điều kiện. Nếu 90 chỉ điển hình hay trung bình, không có ranh giới tất định. Lần vào muộn cần quyết định riêng.

Phải quyết định rõ vì hai đáp án đều hợp lệ và cho chuỗi khác. Một: bỏ tín hiệu phần cuối và ghi bỏ lỡ. Hai: thực hiện với thời hạn ngắn hơn, đóng đúng thời điểm bất kể trạng thái.

Lần vào ít thời gian có thể phân phối khác, nhưng riêng giờ muộn không chứng minh. Có thể là hai nhóm một quy tắc nếu cho vào muộn trước kiểm định. Trung bình gộp mô tả đúng hỗn hợp theo trọng số. Nhãn riêng cho kiểm độ nhạy trọng số và tránh gán trung bình nhóm này sang nhóm khác.

Bao lâu thì kết quả có ý nghĩa

Tốc độ tích lũy mẫu trực tiếp phụ thuộc số giao dịch mỗi ngày. Với ba giao dịch mỗi ngày trong hai mươi ngày giao dịch, một tháng cho 60 quan sát, nên giao dịch thứ một trăm xuất hiện sau khoảng 1,7 tháng, giao dịch thứ hai trăm sau 3,3 tháng. Nếu ranh giới ở tiểu mục trước giảm tần suất xuống một lần rưỡi mỗi ngày, cả hai thời gian tăng gấp đôi: 100 quan sát sau 3,3 tháng, 200 sau 6,7 tháng. Chỉ số quan sát chưa cho biết kết quả có thể phân biệt với không hay không. Đó là chức năng của sai số chuẩn trung bình s ÷ √N, có phép suy ra và giới hạn trong bài 8.2. Sau đây chỉ thế cho quy tắc B trong mục 4, cho thấy bao nhiêu tháng sau con số ấy.

Tám giao dịch không phải tám thông tin

Giao dịch một khung có thể chung chuyển động giá và điều kiện thực hiện, không xác lập dấu hay mức phụ thuộc. Tổng tự tương quan có trọng số dương tăng phương sai trung bình trên độc lập, tổng âm có thể giảm. Ghi ngày và sự kiện cho phép đánh giá thay vì coi khớp là thông tin độc lập.

Với chuỗi dừng có phương sai σ², chính xác Var(mean) = (σ² / N) × [1 + 2 Σ_k=1^N−1 (1 − k/N)ρ_k], trong đó ρ_k là tự tương quan độ trễ k. Tổng trọng số dương tăng phương sai so độc lập, âm có thể giảm. Nhiều lần vào một chuyển động không quyết định dấu trước. Bài 8.2 nêu phương pháp tính tới phụ thuộc.

7. Stop thời gian, hay thoát khi thời gian trôi qua

Thoát lệnh có thể theo giá, sự kiện hoặc thời gian đã trôi qua. Quy tắc trong ngày cần ranh giới khung riêng đã xác định và cách xử lý vị thế còn mở. Giới hạn thời gian tương đối đo từ lúc vào là tùy chọn; không có nó vẫn có thể là giao dịch trong ngày nếu điều kiện cuối khung riêng giải quyết mức phơi nhiễm. Hai cấu trúc bên dưới có cơ sở thời gian khác nhau và cần đặc tả riêng nếu sử dụng cả hai.

Thoát theo thời gian, gọi stop thời gian, đóng khi điều kiện thời gian thỏa, bất kể giá đâu.

Hai stop thời gian trong một quy tắc

So điều kiện tương đối từ vào với ranh giới khung tuyệt đối. Quy tắc có thể dùng cả hai, nhưng riêng tên phong cách không yêu cầu.

Stop thời gian tương đối có thể đo 120 phút từ khớp hoặc đếm tám nến M15 đầy theo quy ước riêng. Chỉ trùng khi căn chỉnh vào thích hợp và không nghỉ. Quy tắc nêu điểm bắt đầu, giờ kiểm tra, chỉ thị thoát; “tám nến” không tự giải quyết vào giữa nến.

Stop thời gian tuyệt đối quy định ngày giờ cuối khung trong múi giờ xác định. 23:45 máy chủ minh họa không bảo đảm không tài trợ tới khi so rollover thực. Vào muộn ít thời gian; quy tắc cố ý nhận hoặc bỏ.

Kết quả hai điều kiện gắn nhãn riêng vì phân phối có thể khác. Trung bình hỗn hợp đầy đủ mô tả đúng toàn quy tắc theo trọng số thực. Tách nhóm cho nguồn kết quả, ngăn chuyển trung bình nhóm này sang nhóm khác.

Stop thời gian làm gì với phân phối kết quả

Stop thời gian thêm nhóm kết thúc thứ ba ngoài đạt mục tiêu và mức bảo vệ. E tách ba thành phần:

E_ròng = q_t × (W − C) + q_s × (−L − C) + q_x × (T − C), trong đó q_t, q_s và q_x là tỷ trọng ba nhóm cộng bằng một; T là trung bình kết quả gộp khi đóng do thời gian.

Stop thời gian chuyển một phần khối xác suất từ hai nhóm đầu sang nhóm ba. Dấu tùy lấy từ nhóm nào nhiều hơn, không quyết định thiếu dữ liệu. Hai phương án cùng số minh họa, chỉ khác phân bổ đó.

Cả hai phiên bản giả định kết quả giá gộp trung bình khi thoát theo thời gian T = 0, nên trung bình của nhóm sau chi phí cố định là −2 pip. T là trung bình của phân phối, không phải chính phân phối. Kết quả thực tế có thể nằm ở cả hai phía của không, trung bình có thể mang dấu âm hoặc dương, và chi phí có thể phụ thuộc loại thoát.

Riêng stop thời gian không quyết định dấu thay đổi E. Hai phương án dựng có tỷ trọng đạt mục tiêu giảm từ 45% xuống 36% hoặc 40%, trong khi E tăng ở phương án hai. Đó là các phép thế, không bảo đảm mỗi đổi quy tắc đều giảm tỷ lệ đạt. Tỷ trọng kết quả ròng dương còn tùy phân phối thoát thời gian; biến động gộp dương nhỏ hơn chi phí vẫn lỗ. So sánh cần tỷ trọng, trung bình và chi phí từng nhóm như bài 8.2.

Với T minh họa = 0, toàn bộ trung bình của nhóm thoát theo thời gian xuất phát từ chi phí cố định. Tỷ trọng 20% với trung bình −2 đóng góp −0,40 pip vào E. Với T khác và các chi phí có điều kiện, đóng góp là q_x × (T−C_x) và có thể mang dấu khác. Chi phí không tự động chi phối mọi lần thoát theo thời gian; ví dụ này chủ ý chọn T = 0 để thể hiện điều đó.

Câu stop thời gian phải có gì

Điều kiện thời gian trông đơn giản nhất và hay bị viết cẩu thả nhất. Cần quyết định bốn việc.

1. Đơn vị và thời điểm kiểm tra. Đếm nến và đếm phút cho kết quả khác nhau trên công cụ có khoảng nghỉ báo giá. Câu chữ phải chỉ rõ bộ đếm được kiểm tra liên tục hay chỉ tại lúc đóng nến.
2. Hành vi khi thiếu dữ liệu. Nến bị thiếu có thể làm dừng bộ đếm hoặc không, và hai cách xử lý dẫn tới thời điểm đóng khác nhau. Nhận xét tương tự áp dụng cho ngày bị rút ngắn hoặc lặp lại sau khi máy chủ đổi độ lệch giờ.
3. Ưu tiên khi điều kiện trùng trong một khoảng. Nếu một mức giá được chạm và điều kiện thời gian được đáp ứng trong cùng nến, quy tắc phải chỉ rõ điều kiện nào tác động trước. Với dữ liệu chỉ chứa giá mở, cao, thấp và đóng, không biết trình tự sự kiện trong nến; vì vậy đây là lựa chọn quy ước, không phải phát hiện từ dữ liệu.
4. Cách thực hiện. Quy tắc có thể yêu cầu thoát thị trường khi hết thời gian. Chỉ thị không phải khớp; thực hiện có thể lệch thuận lợi hoặc bất lợi so giá có sẵn. 0,3 pip bảng là một lệch minh họa, không phải phí bảo đảm.

Quy tắc trong ngày bổ sung việc thứ năm vì có hai giới hạn thời gian cùng tồn tại. Nếu vị thế mở muộn tới mức điều kiện tương đối rơi sau giờ đóng ngày đã ấn định, điều kiện tuyệt đối đương nhiên áp dụng — nhưng phải nói rõ có dự định mở vị thế đó hay không. Hai câu trả lời “có, với kỳ hạn rút ngắn” và “không, bỏ qua tín hiệu” tạo hai quy tắc với phân phối kết quả khác nhau. Cả hai hợp lệ nếu được viết trước quyết định, không phải sau. Phép tính số thời điểm đánh giá bị lựa chọn đó loại bỏ nằm trong mục 6.

Điểm thứ tư đặc biệt quan trọng với giới hạn thời gian tuyệt đối. Thời điểm đóng do đồng hồ chọn, không phải trạng thái thị trường, nên có thể rơi cả vào lúc hoạt động thấp hơn nhiều so với giữa khung giao dịch. Khoảng đệm so với rollover phải xét điều này: gửi lệnh đúng 23:59 với rollover 00:00 để lại ít thời gian thực hiện và thử lại hơn mức chênh lệch trên đồng hồ gợi ra.

8. Mức kích hoạt và giá thực hiện

Mỗi trong ba quy tắc thoát của mục 7 đều kết thúc bằng cùng sự kiện: một lệnh được đưa ra thị trường. Mức ghi trong lệnh và giá thực hiện là hai đại lượng khác nhau; chênh lệch giữa chúng đi vào phía chi phí của phép tính. Việc tách giá tín hiệu khỏi giá có thể phản ứng được trình bày trong bài 8.1; ở đây ta xem đoạn tiếp theo trong cùng chuỗi đó.

Những đại lượng dễ bị gộp lẫn

• Giá tín hiệu — giá trị tại đó điều kiện quy tắc được đáp ứng. Nó thuộc một thời điểm đã qua khi lệnh được gửi.
• Giá lệnh — giá trị ghi trong lệnh chờ hoặc chỉ thị thị trường.
• Mức kích hoạt — giá trị mà khi đạt tới sẽ kích hoạt lệnh. Với lệnh bảo vệ, đó là mức được ghi khi mở vị thế.
• Giá thực hiện — giá trị mà giao dịch thực sự được thực hiện. Đây là giá trị duy nhất đi vào thanh toán.
• Phía giá: vị thế mua mở tại Ask và đóng tại Bid; vị thế bán đảo hai phía. Quy tắc chỉ rõ phía dùng để đánh giá điều kiện. Hạch toán theo giá khớp thực đã bao gồm spread và độ lệch thực hiện, nên không trừ chúng lần nữa.

Sau khi kích hoạt, stop-market yêu cầu thực hiện thị trường và không bảo đảm giá stop. Stop-limit áp giới hạn giá với rủi ro không thực hiện và là một chỉ thị khác. Phần 2 giải thích các loại này. Ví dụ ở đây xét thoát thị trường. Liên hệ khoảng stop với kết quả còn đòi hỏi đúng phía giá, giá khớp thực và phí.

Chi phí của chênh lệch minh họa

Cùng sự kiện có hình thức khác ở phía vào khi lệnh kích hoạt trong chuyển động nhanh. Lệnh chờ đặt trên giá hiện tại kích hoạt ở báo giá đầu tiên vượt mức và thực hiện tại giá có sẵn lúc đó — hai giá có thể lệch vài pip nếu báo giá nhảy.

Một nhóm riêng là lệnh bảo đảm thực hiện tại mức đã ghi, do một số broker cung cấp, thường có phí và điều kiện; cơ chế được mô tả trong bài 2.7. Ngoài nhóm đó, mọi thoát bảo vệ vẫn là quy tắc chứ không phải bảo đảm giá.

Điều này có nghĩa gì cho ghi chép

Độ lệch vào và ra được ghi riêng vì liên quan các lệnh khác và có thể có phân phối khác. Chúng cũng có thể phụ thuộc; trường riêng không chứng minh độc lập. Trường thứ ba ghi thay đổi giá từ tín hiệu tới gửi lệnh. Tổng có thể hữu ích cho kết quả, nhưng thiếu thành phần thì không xác định được giai đoạn nào gây chênh lệch.

9. Cấu trúc ngày và điều kiện tạm ngừng giao dịch

Ngày làm việc trong phong cách này chia bốn giai đoạn, mỗi giai đoạn phụ trách phần khác của quy tắc thành văn. Khung dưới không phải thói quen hay lịch từng phút, mà là danh sách cần quyết định ở mỗi giai đoạn để thực hiện quy tắc giống nhau hai lần.

Giai đoạn ba thường bị coi là trống, nhưng trong giao dịch ngày lại chứa nhiều nội dung nhất. Ngày không giao dịch có thể mang ba nghĩa hoàn toàn khác: quy tắc không phát tín hiệu, tín hiệu nằm ngoài khung, hoặc hệ thống bị tạm ngừng.

Không tách ba trường hợp trong ghi chép thì chúng giống hệt nhau, và không trả lời được quy tắc hiếm cơ hội hay chỉ không khớp giờ có sẵn.

Trong phong cách này, rà soát phải ghi gì khác nơi khác

Bộ trường đầy đủ dùng chung cho mọi phong cách và được trình bày trong bài 8.1. Tuy nhiên, bốn mục có nội dung trong quy tắc ngày mà ở phong cách khác không có; chính chúng quyết định có thực hiện được số học sau này không.

• Thời điểm đóng ngày thực áp dụng hôm đó, theo giờ máy chủ. Ghi riêng vì đôi khi khác giờ danh nghĩa: trong tuần sau đổi độ lệch, ngày lịch rút ngắn, hoặc ngày thực hiện muộn. Thiếu trường thì không thể kiểm tra sau này lần thoát theo thời gian có đúng quy tắc không.
• Lý do đóng, phân biệt từng điều kiện. Gắn nhãn riêng mục tiêu, stop và thời gian. Các nhóm có thể khác phân phối nhưng tên lý do không chứng minh điều đó. Trung bình gộp vẫn mô tả hợp lệ toàn quy tắc theo trọng số thực; tách nhóm cho thấy đóng góp và độ nhạy với trọng số.
• Thời gian từ vào đến đóng. Đại lượng này mô tả phân phối thời gian giữ. Trung bình 90 phút không tự yêu cầu để lại 90 phút cho mỗi lần vào; yêu cầu ấy phải là tham số riêng. Hai khái niệm đóng vai trò khác trong ghi chép.
• Điều chỉnh giữ vị thế, nếu có. Ghi số tiền và cơ sở. Trong phiên bản yêu cầu không vị thế tại rollover, mục này có thể chỉ vi phạm hoặc đòi giải thích điều kiện thanh toán. Riêng tài trợ không chứng minh giao dịch không phải trong ngày; phải kiểm tra riêng thời hạn và thời điểm tài trợ.

So điều chỉnh với giờ khớp giúp kiểm tra điều kiện tránh rollover cụ thể. Cũng ghi lệnh còn hiệu lực cuối khung. Nhờ đó phân biệt đóng muộn với mở mới, thay vì chỉ suy nguyên nhân từ tổng chi phí.

Điều kiện tạm ngừng là thành phần hệ thống

Điều kiện tạm ngừng phải quyết định được bằng thông tin có trước quyết định. Có thể liên quan thời gian, chi phí hoặc khả dụng dữ liệu. Quy tắc kết quả tài khoản cũng có thể rõ, nhưng cấu tạo thuộc Phần 9. Ở đây xét điều kiện gắn khung ngày, không đặt giới hạn vốn.

1. Khung công bố từ danh sách xác định đầy đủ. Câu quy tắc nêu cụ thể công bố, nguồn lịch, cách đổi giờ sang máy chủ và hai đầu khung. “Tôi không giao dịch quanh dữ liệu quan trọng” không qua phép thử vì hai người lập hai danh sách khác. Điều xảy ra phía thực hiện trong khung được tả trong bài 8.8.
2. Ngày có lịch giao dịch thay đổi. Phiên rút ngắn, ngày lễ ở một số trung tâm và thay đổi lịch thanh toán đổi cả độ dài quan sát lẫn giờ đóng ngày. Lịch những ngày ấy thuộc bài 4.4; quy tắc phải chỉ nguồn lấy lịch.
3. Spread vượt trần đã ghi. Điều kiện chỉ quyết định được khi đồng thời có ba yếu tố: trần, lúc đọc và cách đọc. Chỉ trần không đủ vì spread đổi theo ngày, hai người đọc tại hai lúc khác nhau.
4. Tuần sau thay đổi độ lệch máy chủ mà giờ đóng ngày chưa tính lại. Điều kiện có vẻ hình thức, nhưng chính là trường hợp phân tích trong bài tập của mục 2. Chưa tính lại thì quy tắc chưa biết giờ đóng của mình.

Nếu không áp dụng tạm ngừng nào, vẫn phải có mục này trong văn bản, ghi rõ hệ thống hoạt động không nghỉ. Không nghỉ được viết ra là quyết định; không viết là lỗ hổng mà chỉ khi tình huống xảy ra người ta mới biết.

Những gì cố ý không có trong khung này

Phần 9 xử lý điều kiện vốn và Phần 10 sự sẵn sàng hành động. Giới hạn tài khoản có thể rõ và kiểm chứng được. Ở đây chỉ giữ thời gian, chi phí, dữ liệu để không lặp các quyết định riêng đó.

Cuối cùng, không có chọn công cụ theo thị trường hiện tại hay chỉ báo nhận diện cấu trúc giá. Điều kiện vào và logic — tiếp diễn, ra ngoài vùng, quay về giữa phân phối — thuộc bài 8.7, còn công cụ phân tích thuộc phần phân tích kỹ thuật. Bài này mô tả khung thời gian và chi phí mà điều kiện đó phải phù hợp, không đề xuất điều kiện cụ thể nào.

10. Quy tắc này không giải quyết điều gì

Đóng tại thời điểm đã chỉ định xác định khoảng thời gian có thể giữ vị thế. Không phơi nhiễm ngoài khung, tránh tài trợ và không phơi nhiễm cuối tuần đòi hỏi các điều kiện trong mục 3. Chỉ đồng hồ không giải quyết các thành phần khác của quy tắc.

• Không chứng minh lợi thế. Đổi giờ thoát có thể đổi phân phối và phí, do đó dấu E. Nếu toàn phân phối, phí giữ nguyên, chỉ đổi số giao dịch được thanh toán giống nhau không đổi dấu trung bình. A âm tả giả định đó, không phải mọi thoát thời gian có thể có.
• Không quyết định cắt phân phối có lợi không. Stop tuyệt đối lấy đi thời gian mà quy tắc giả định cho một số vị thế. Số học trong mục 7 cho hiệu ứng có thể âm hoặc dương và độ lớn đo được, không phải điều mặc định.
• Không bảo vệ khỏi sự kiện trong giờ giao dịch. Toàn cột phải bảng trong mục 3 vẫn áp dụng. Mục “rủi ro qua đêm: không” chỉ lát hẹp của ngày, không mở rộng sang toàn phân phối tỷ giá.
• Không thay việc đọc đặc tả. Giờ rollover, ngày tính gấp ba, ngày đổi độ lệch máy chủ là tham số broker cụ thể. Mọi số là minh họa cơ chế, không phải giá trị để chép lại.
• Không bao gồm cỡ vị thế. Số học pip mỗi giao dịch với khối lượng cố định không trả lời một vị thế dùng bao nhiêu phần vốn; điều đó thuộc phần quản lý rủi ro.
• Không xác định khung quan sát. Phân bố hoạt động ngày và khác biệt thực hiện từ đó được mô tả trong bài 4.2. Ở đây chỉ cho độ dài khung chuyển thành số lúc đánh giá và tốc độ mẫu thế nào.
• Không cung cấp logic vào. Định nghĩa ra khỏi vùng, điều kiện vô hiệu và hệ quả chọn nhóm logic cho phân phối kết quả thuộc bài 8.7. Thiếu định nghĩa trước quyết định thì không thể gọi vượt mức là breakout hay false breakout — nhãn thứ hai gắn sau khi giá quay lại là mô tả kết quả, không phải quy tắc.
• Không xác định số quan sát đủ. Mục 6 tính độ rộng dải mô hình với E, phương sai và độc lập xác định. Không bảo đảm số lần thực hiện cụ thể xác nhận lợi thế. Kết quả thực và bất định cần dữ liệu, đánh giá phụ thuộc.

So sánh với bài 8.5 cần số giao dịch, điều chỉnh giữ thực và phân phối thoát. Nhiều thời gian hơn cho phép chờ mục tiêu xa nhưng không bảo đảm đạt. Bài 8.10 đánh giá khả thi trong giờ của chính bạn.