Day trading: การปิดก่อนสิ้นวันเทรดแก้ปัญหาอะไรได้จริง

Day trading หมายถึงการปิดสถานะภายในวันที่กำหนดหรือช่วงเวลาเทรดที่ระบุ สำหรับ FX/CFD ต้องแยกเวลาสิ้นสุดช่วงนั้น เวลา rollover ของตราสาร และเวลาปิดสัปดาห์ออกจากกัน เที่ยงคืนเซิร์ฟเวอร์กับขอบเขตแท่ง D1 ไม่ได้บอกเวลา rollover โดยอัตโนมัติ ธุรกรรมสั้นจึงอาจข้าม rollover ขณะที่ธุรกรรมยาวกว่าซึ่งเปิดทีหลังไม่ข้าม ในตัวอย่างที่ใช้เวลาท้องถิ่นโปแลนด์ rollover เกิด 22:00 สถานะ 21:55–22:05 ข้ามเวลานั้น แต่สถานะ 22:05–23:30 ไม่ข้าม เราจะตรวจสามกรณีที่รอยต่อและต้นทุนสามธุรกรรมเทียบกับแปดธุรกรรม ตัวเลขอธิบายเวลาและต้นทุน ไม่ได้แสดงความสามารถทำกำไรของ day trading

1. เวลาสิ้นสุดช่วงเทรด rollover และนาฬิกาเซิร์ฟเวอร์

ชื่อรูปแบบเทรดไม่มีนิยามเชิงบรรทัดฐาน และ day trading ก็เช่นกัน ไม่มีสถาบันตัดสินว่าผ่านกี่นาทีแล้วสถานะไม่เป็นสถานะรายวัน คำว่า “เทรดภายในวัน” ใช้ได้ทั้งสถานะสี่สิบวินาทีและหกชั่วโมง แต่มีความแตกต่างหนึ่งที่เขียนให้สองคนเข้าใจตรงกันได้ คือสถานะเปิดอยู่ ณ เวลาปิดวันชำระบัญชีหรือไม่ ความแตกต่างนี้มีผลต่อต้นทุน ตรวจจากบันทึกได้ และไม่ขึ้นกับชื่อที่ผู้เทรดใช้ การแยกชื่อรูปแบบออกจากกฎเป็นลายลักษณ์อักษรทำไว้ใน บทความ 8.1 ที่นี่เราตรวจพารามิเตอร์เฉพาะหนึ่งตัวซึ่งได้จากการแยกนั้น

เวลาปิดวันชำระบัญชีเรียกว่า rollover สถานะที่เปิด ณ เวลานั้นถูกยกไปยังวันมูลค่าถัดไปในทางเทคนิค และส่วนต่างระหว่างวันเก่ากับใหม่ชำระด้วยการคิดจุดสวอป กลไกการถือและการเกิดราคา forward อธิบายใน บทความ 2.8 สิ่งสำคัญสำหรับกฎคือชั่วโมงที่เกิดเป็นพารามิเตอร์ของโบรกเกอร์และตราสารเฉพาะ ต้องอ่านจากข้อกำหนดตราสาร ไม่ใช่หลักการทั่วไป

เวลาเซิร์ฟเวอร์กับเวลาท้องถิ่นเป็นคนละปริมาณ

แพลตฟอร์มแสดงเวลาเซิร์ฟเวอร์ ไม่ใช่เวลาระบบปฏิบัติการ แท่งที่ติดป้ายสิบสี่นาฬิกา เปิด ที่สิบสี่นาฬิกาเวลาเซิร์ฟเวอร์และปิดสิบห้านาฬิกา ป้ายแท่งบอกเวลาเปิด ไม่ใช่เวลาปิด แท่งเดียวกันเปิดในวอร์ซอสิบสามหรือสิบสองนาฬิกา ขึ้นกับ offset ที่โบรกเกอร์ใช้

ผลนี้กระทบทุกกฎที่อ้างชั่วโมง ทั้งช่วงสังเกต เวลาทบทวน ชั่วโมงหยุดเทรด และโดยเฉพาะเวลาที่กฎสั่งให้ปิดสถานะ

ตัวอย่างสมมติเซิร์ฟเวอร์ UTC+2 ฤดูหนาว UTC+3 ฤดูร้อน ตามปฏิทินออมแสงสหรัฐ และ rollover 00:00 เวลาเซิร์ฟเวอร์ ตรงกับ 17:00 นิวยอร์ก นี่คือ สมมติฐานประกอบตัวอย่าง ไม่ใช่มาตรฐานทุกบัญชี ต้องกำหนดเวลาคิดค่าการถือ offset เซิร์ฟเวอร์ และกฎเปลี่ยนนาฬิกาของตราสารกับบัญชีนั้น นาฬิกาแพลตฟอร์มอย่างเดียวไม่พิสูจน์ว่า rollover เกิดเมื่อไร

ตารางต่อไปแสดง rollover เวลาเดียวกันบนสามนาฬิกา สมมติเซิร์ฟเวอร์ GMT+2 ฤดูหนาว GMT+3 ฤดูร้อน เปลี่ยนตามวันที่สหรัฐ และผู้สังเกตในโปแลนด์ซึ่งเปลี่ยนเวลาทางการตามสหภาพยุโรป นี่คือสมมติฐานตัวอย่าง ไม่ใช่คุณสมบัติทุกเซิร์ฟเวอร์

ในตัวอย่างนี้ rollover จึงตรงกับ 23:00 ท้องถิ่นเกือบทั้งปี และ 22:00 สองช่วงต่อปี คือสองหรือสามสัปดาห์ในฤดูใบไม้ผลิและหนึ่งสัปดาห์พอดีในฤดูใบไม้ร่วง ความยาวทั้งสองช่วงมาจากกฎหมาย ไม่ใช่ธรรมเนียมตลาด สหภาพยุโรปใช้เวลาฤดูร้อนจากอาทิตย์สุดท้ายมีนาคมถึงอาทิตย์สุดท้ายตุลาคม^[4] ส่วนสหรัฐใช้จากอาทิตย์ที่สองมีนาคมถึงอาทิตย์แรกพฤศจิกายน ช่วงฤดูใบไม้ร่วงยาวเจ็ดวันเสมอ เพราะสองวันอาทิตย์นั้นห่างกันหนึ่งสัปดาห์พอดี ช่วงฤดูใบไม้ผลิยาวสิบสี่ถึงยี่สิบเอ็ดวันตามการเรียงวันในปฏิทิน

ถ้าเซิร์ฟเวอร์มี offset คงที่ เที่ยงคืนของมันก็ตรง UTC คงที่ แต่ rollover ยังอาจผูกกับนิวยอร์กและเปลี่ยนชั่วโมงบนเซิร์ฟเวอร์นั้นได้ อนุมานตารางคิดค่าการถือจากการตั้งนาฬิกาอย่างเดียวไม่ได้ ต้องรู้สองข้อแยกกัน คือเวลาของเซิร์ฟเวอร์เดินอย่างไร และตราสาร rollover เมื่อไร

ในระบบที่สมมติ การปิดตามชั่วโมงเซิร์ฟเวอร์คงที่จะรักษาระยะห่างจาก rollover แต่การปิดตามชั่วโมงท้องถิ่นคงที่จะเปลี่ยนระยะในสัปดาห์ที่เปลี่ยนเวลาไม่ตรงกัน ข้อสรุปนี้ต้องมี rollover ชั่วโมงเดิมบนเซิร์ฟเวอร์ หากตารางตราสารเปลี่ยน ต้องปรับกฎไม่ว่าจะเขียนด้วยนาฬิกาใด

ต้องอ่านอะไรจากข้อกำหนดตราสารอย่างเจาะจง

ข้อกำหนดตราสารบนแพลตฟอร์มรายย่อยมีช่องอธิบายการปรับ ณ rollover ได้แก่ค่าสถานะซื้อ ค่าสถานะขาย และวันในสัปดาห์ที่คูณสาม^[3] อีกสามค่าไม่ได้อยู่ตารางเดียวกันเสมอและอาจประกาศแยก คือชั่วโมง rollover ตามเซิร์ฟเวอร์ offset เทียบเวลาสากล และวันที่เปลี่ยน offset ถ้าไม่มีทั้งหกค่า กฎ “ปิดก่อนสิ้นวัน” จะไม่มีข้อมูลเข้า เพราะชี้เวลาที่ระบุตำแหน่งไม่ได้ สองคนที่อ่านประโยคเดียวกันจึงต่างกันในเลขคณิต ไม่ใช่แค่การตีความ แต่ละคนลบจำนวนชั่วโมงคนละค่า

น้ำหนักคิดค่าการถือสามเท่าเป็นพารามิเตอร์ปฏิทินแยก บทความ 8.5 อธิบายน้ำหนัก อัตรา และจำนวนเหตุการณ์ เมื่ออัตรากับเงื่อนไขอื่นคงที่ น้ำหนัก 3 คูณจำนวนเงินสามเท่าโดยคงเครื่องหมาย ลบเป็นเดบิตใหญ่ขึ้น บวกเป็นเครดิตใหญ่ขึ้น ตรวจวันและเวลาของตราสารกับวันที่นั้น เปิดเพียงไม่กี่นาทีที่ข้ามเวลานั้นก็อาจพอ แต่ผ่านหนึ่งคืนอย่างเดียวไม่ได้บอกน้ำหนัก

สิ่งที่กฎรายวันหลีกเลี่ยง: ค่าการถือไม่ใช่ส่วนต่างดอกเบี้ย

ความสัมพันธ์พาริตีตลาดเชื่อมส่วนต่างดอกเบี้ยกับส่วนต่างราคา forward และ spot โดย BIS บันทึกการเบี่ยงเบนจากความสัมพันธ์นี้^[5] แต่การปรับค่าการถือบัญชีรายย่อยเป็นอัตราในสัญญาเฉพาะ บทนี้ให้ใช้อัตรานั้น ไม่ใช่ถือว่าเท่ากับส่วนต่างดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว บทความ 8.6 อธิบายต้นทุนถือสถานะ

สำหรับบทเกี่ยวกับเทรดภายในวัน ข้อนี้มีผลหนึ่งอย่าง ข้ออ้างว่า “สถานะรายวันประหยัดต้นทุนเท่าส่วนต่างดอกเบี้ย” ผิดสองจุดพร้อมกัน เพราะไม่ใช่ส่วนต่างดอกเบี้ย และสิ่งที่ประหยัดไม่ใช่ค่าที่ทราบล่วงหน้า แต่เป็นพารามิเตอร์ที่ต้องอ่าน การถือสถานะตามจำนวนคืนกำหนดคำนวณใน บทความ 8.5 และในสเกลรายปีใน บทความ 8.6.

แท่งรายวันสืบทอด offset เซิร์ฟเวอร์

ขอบเขต D1 ตามการรวมข้อมูลกราฟ ตัวอย่างสมมติแท่งวันเริ่มเที่ยงคืนเซิร์ฟเวอร์ตรง rollover แต่บัญชีหรือแหล่งข้อมูลอื่นอาจไม่ตรง ขอบเขตวันต่างจึงสร้างแท่ง D1 ต่างจาก quote ชุดเดียวกันได้ ป้าย D1 อย่างเดียวไม่กำหนดเวลาสวอป

เงื่อนไข “เมื่อ D1 ปิด” ต้องมีแหล่งข้อมูลกับขอบเขตแท่ง ถ้าตรง rollover การเข้าตอนปิดเกิด ณ rollover หรือหลังจากนั้น ถ้าไม่ตรงก็สรุปเช่นนั้นไม่ได้ กฎยังต้องบอกว่าเข้าใหม่อยู่ในช่วงเทรดใดของตน สัญญาณ D1 กับปิดในช่วงถัดไปจึงไม่จำเป็นต้องขัดกัน

ขอบเขตแท่งขึ้นกับการรวมข้อมูล เมื่อใช้ quote ครบชุดเดียวกันและ offset เต็มชั่วโมง การแบ่ง H1 อาจตรงกัน แต่ H4 หรือ D1 ต่างได้ ไม่ใช่คุณสมบัติทั่วไปทุกช่วงเกินชั่วโมง เช่น M90 ต้องตรวจเอง ส่วน H2 ขึ้นกับการจัดแนวช่วง ที่นี่เพียงบันทึกแหล่งข้อมูลกับเขตเวลา หมวด 5 อธิบายการสร้างแท่ง

วันเทรดกับวันปฏิทิน

ตลาดเงินตราทำงานต่อเนื่องห้าวันต่อสัปดาห์ ขอบเขตวันเทรดจึงไม่มีสิ่งเทียบเสียงระฆังเปิดปิด เป็นขอบเขตชำระบัญชีที่กำหนดทางบริหาร และอยู่กลางวงจรกิจกรรมรายวัน เมื่อวันเซิร์ฟเวอร์จบ ส่วนหนึ่งของตลาดยังทำงาน การกระจายกิจกรรม การเปลี่ยนเซสชันและวงจรสัปดาห์อยู่ใน บทความ 4.1 สำหรับกฎที่นี่ ข้อเดียวพอ คือ rollover ไม่ใช่เวลาที่ตลาดหยุดเคลื่อน

นี่คือที่มาของความขัดสัญชาตญาณในสองกรณีต้นบท สถานะกลางคืนไม่ถูกคิดและสถานะสิบนาทีถูกคิดไม่ใช่ความผิดปกติ แต่เกิดจากขอบเขตที่เวลาระบุในวัน ไม่ใช่เส้นแบ่งกลางวันกลางคืนตามภาษาทั่วไป

2. สามสถานะที่รอยต่อ rollover

สามกรณีต่อไปตัดสินว่าเมื่อไรมีและไม่มีการปรับ สมมติฐานร่วมคือ EUR/USD, rollover 00:00 เซิร์ฟเวอร์, offset GMT+3 และผู้สังเกตโปแลนด์เวลาฤดูหนาว UTC+1 ทำให้ 00:00 เซิร์ฟเวอร์ตรง 22:00 ท้องถิ่น ใช้วันทำการที่ไม่ใช่วันคูณสาม ทุกชั่วโมงแสดงท้องถิ่นก่อนและเซิร์ฟเวอร์ในวงเล็บ

วางสามแถวคู่กันหักล้างสองคำย่อที่ใช้บ่อยพร้อมกัน ข้อแรกว่าการคิดขึ้นกับเวลาถือ แต่ B สั้นกว่า A กับ C และถูกคิดเพียงรายเดียว ข้อสองว่าคิดเฉพาะสถานะ “ข้ามคืน” แต่ C ผ่านชั่วโมงกลางคืนและไม่ถูกคิด

เกณฑ์เป็นแบบสองสถานะ ณ จุดเวลาเดียว สิ่งที่นับคือสถานะเปิดอยู่หรือไม่ในเวลาที่กำหนดของวัน

การไม่ข้าม rollover ไม่ใช่คุณสมบัติรูปแบบ แต่เป็นคุณสมบัติกฎออก ป้าย “day trading” ไม่ป้องกันการคิดค่าใช้จ่าย สิ่งที่ป้องกันคือกฎบังคับปิดก่อนเวลาที่ระบุและปฏิบัติจริง คนที่บอกว่าเทรดภายในวันแต่ปิดสุดท้ายหลัง rollover สิบห้านาที จ่ายเท่าคนที่เรียกตนว่า swing คำประกาศไม่เข้าคำนวณต้นทุน เวลาออกต่างหากที่เข้า

วันคูณสามเปลี่ยนอัตรา ไม่เปลี่ยนหลักการ

ในวันตัวคูณสาม B ได้รับการปรับสามเท่าถ้าปฏิทินกำหนดไว้ จำนวนอาจลบหรือบวก และวันหยุดอาจเปลี่ยนตาราง รูปแบบรายวันหลีกเลี่ยงได้เฉพาะเมื่อปิดสถานะจริงก่อนเวลานั้น สวอปบวกไม่ได้พิสูจน์ว่าถือแล้วมีกำไร บทความ 8.6 เปรียบเทียบค่าการถือกับการเคลื่อนของตราสาร

ถ้อยคำกฎที่แก้กรณีนี้

กฎ “ปิดทุกอย่างก่อนสิ้นวัน” ไม่ผ่านการทดสอบสองคนจาก บทความ 8.1 เพราะไม่บอกนาฬิกา เวลา หรือวิธีดำเนินการ ข้อความที่พอครอบคลุมสี่เรื่องพร้อมกัน

1. เวลาปิดตามนาฬิกาเซิร์ฟเวอร์ พร้อมส่วนเผื่อชัดเจนเทียบ rollover ที่อ่านจากข้อกำหนด “23:45 เซิร์ฟเวอร์ โดย rollover 00:00” ชัด แต่ “ก่อน rollover นิดหน่อย” ไม่ชัด
2. วิธีส่งคำสั่งปิด คำสั่งตลาดที่ส่งหลังเวลาที่กำหนดจะดำเนินที่ราคาแรกที่มี ไม่ใช่ราคาขณะเวลาที่กฎระบุ ความต่างแยกใน หัวข้อ 8.
3. ทำอย่างไรเมื่อปิดไม่สำเร็จ หากถูกปฏิเสธหรือจับคู่บางส่วน กฎต้องระบุจัดการส่วนค้างอย่างไรและลองซ้ำถึงเวลาไหน ถ้าขาด B กลับมาอีกทาง สถานะที่กฎถือว่าปิดแล้วยังเปิด ณ rollover
4. การเปลี่ยนนาฬิกา ตรวจระยะระหว่างเวลาปิดกับ rollover จริงของวันที่นั้น ชั่วโมงเซิร์ฟเวอร์คงที่พอเฉพาะถ้า rollover อยู่ชั่วโมงคงที่ด้วย กฎเวลาท้องถิ่นต้องแปลงเขตเวลาและระบุปฏิทินที่ใช้

ข้อสี่มักถูกละและทำให้เกิดข้อผิดชนิดไม่น่าพอใจที่สุด คือเกือบทั้งปีไม่มีอาการ แต่สองสามสัปดาห์กลับทำงานตรงข้ามเจตนา

สองกรณีที่รายการข้างบนยังไม่แก้

คำสั่งที่ส่งตรง rollover จะถือว่าส่งแล้วปิดก่อนคิดค่าการถือไม่ได้ ต้องมีเวลาจับคู่ยืนยันกับกฎชำระบัญชี ส่วนเผื่อก่อนหน้าเป็นพารามิเตอร์กฎ หากไม่มีข้อมูลดำเนินการ จะอ้างว่านาทีหรือวินาทีจำนวนใดรับประกันปิดไม่ได้

กรณีที่สองคือปริมาณ ค่าการถือครอบสถานะที่เปิดจริง ณ rollover ไม่ใช่ตอนส่งคำสั่งปิด จับคู่บางส่วนทิ้งปริมาณเข้าชำระรายวัน ซึ่งกฎไม่ทราบจำนวนเงินจนตรวจบันทึก ผลน้อยกว่าถือทั้งสถานะแต่ไม่ใช่ศูนย์ และทำนายจากคำสั่งอย่างเดียวไม่ได้เพราะขึ้นกับส่วนที่จับคู่ ข้อสามจึงต้องมากกว่าเส้นตายลองซ้ำ ต้องบันทึกส่วนยังเปิดกับเวลาแยกกัน ถ้าไม่มี ช่องค่าการถือใน หัวข้อ 9 จะมีจำนวนเงินที่ตามเหตุหรือแก้ไม่ได้

คำสั่งรออยู่บนเซิร์ฟเวอร์ต่อแม้ไม่มีสถานะแล้ว

คำสั่งรอไม่ใช่สถานะเปิด อายุขึ้นกับโหมดคำสั่งและเงื่อนไขตราสาร อาจอยู่จนยกเลิกหรือหมดอายุตามเวลาระบุ^[3] กฎสิ้นสุดช่วงต้องจัดการสถานะคำสั่งจริงและการยกเลิกที่ยืนยันแล้ว ปิดสถานะอย่างเดียวไม่ได้พิสูจน์ว่าจะไม่มีเข้าใหม่

คำสั่งรอที่เหลือหลังเวลาปิดอาจกระตุ้นกลางคืน เปิดสถานะขณะกฎสมมติบัญชีว่าง ยกผ่าน rollover และรับเหตุทั้งหมดที่การปิดวันตั้งใจหลีกเลี่ยง เลขคณิตรายวันใน หัวข้อ 4 ไม่ครอบธุรกรรมนี้ แต่บันทึกจะนับเป็นธุรกรรมกฎทั้งที่มาจากช่องโหว่

ข้อความที่พอเลือกหนึ่งในสามทางโดยไม่เหลือทางที่สี่ ยกเลิกคำสั่งไม่จับคู่พร้อมปิดสถานะ หรือยกเลิกอีกเวลาที่ระบุให้เร็วพอก่อนขอบเขต หรือจงใจคงไว้ ซึ่งต้องบอกจัดการสถานะนอกช่วงสังเกตอย่างไร ทั้งการออกป้องกันและค่าการถือ วิธีสามยอมรับได้ถ้าเป็นตัวเลือก ไม่ใช่ผลจากลืม

เช่นเดียวกับคำสั่งป้องกันของสถานะที่ปิดมือหรือครบเวลา ตามวิธีวางอาจเหลือเป็นคำสั่งรอเดี่ยวบนเซิร์ฟเวอร์ และเมื่อกระตุ้นเปิดสถานะตรงข้ามเดิม การตรวจพฤติกรรมนี้เป็นการเตรียมใน หัวข้อ 9 ไม่ใช่ค่อยตอบสนองหลังเกิดครั้งแรก

3. ปิดก่อนสิ้นวันให้อะไรและไม่ให้อะไร

ไม่มีสถานะ ณ rollover ลบการปรับของเวลานั้น ไม่มีสถานะนอกช่วงสังเกตหรือก่อนสุดสัปดาห์ลบความเสี่ยงเปิดในช่วงเหล่านั้น เงื่อนไขแยกกัน ตารางสมมติกฎทำได้จริงทุกข้อ ไม่มีข้อใดลบการเคลื่อนฉับพลันหรือความคลาดเคลื่อนขณะถือ

สองคอลัมน์มีหลักร่วม ทุกสิ่งที่หายด้านซ้ายหายเพราะเวลาที่ระบุไม่มีสถานะเปิด ทุกสิ่งที่เหลือด้านขวาเหลือเพราะเกี่ยวกับชั่วโมงที่เปิดสถานะ และชั่วโมงนั้นคือเนื้อหาทั้งหมดของ day trading

ทำไม “ความเสี่ยงข้ามคืน: ไม่มี” จึงชวนเข้าใจผิด

ตารางเทียบรูปแบบมักปิดด้วย “ไม่มี” สำหรับ day trading ถูกหากหมายถึงความเสี่ยงเปิดระหว่างปิดกับเปิด แต่ไม่จริงถ้าคนอ่านเข้าใจว่าไม่รับเหตุรุนแรง เหตุแบบนั้นเกิดกลางเซสชันยุโรปได้พอๆ กับเปิดสัปดาห์ และ rollover ไม่ใช่เส้นแบ่งสองเรื่อง

วันที่ 15 มกราคม 2015 SNB ประกาศยกเลิกอัตรา EUR/CHF ขั้นต่ำ^[7] เป็นตัวอย่างประวัติศาสตร์ของเหตุใหญ่ในวันเทรด ประกาศยืนยันวันกับการตัดสิน ไม่ได้บอกราคาจับคู่จริงบนบัญชีใด

อีก ตัวอย่างสมมติ คือซื้อ Ask 1.2000 และขายปิด Bid 0.8500 ได้ (1.2000 − 0.8500) / 0.0001 = 3,500 ปิ๊ป ขาดทุนส่วนต่างก่อนคอมมิชชัน เทียบระยะ 12 ปิ๊ปเป็น 3,500 / 12 ≈ 291.7 เท่า ราคาจับคู่สมมตินี้ไม่ยกให้ผู้ร่วมเหตุการณ์จริงรายใด คำนวณแสดงผลเมื่อปิดจริงห่างจากระดับป้องกันมาก

เหตุเล็กและบ่อยกว่าก็เช่นกัน การกำหนดอัตราอ้างอิงอยู่บ่ายลอนดอน ภายในวันไม่ใช่ขอบเขต ประกาศมหภาคกระจายช่วงกิจกรรมสูงสุด การปิดก่อน rollover ไม่ย้ายเวลาเหล่านั้น

Gap ระหว่างวันกับสุดสัปดาห์: เหตุต่าง ผลดำเนินการเหมือนกัน

ช่วงพักสุดสัปดาห์เป็นไปตามตารางของตราสาร การหยุดเสนอราคาที่วางแผนไว้อาจเกิดระหว่างวันได้ด้วย ส่วนการไม่มีราคาเสนอหรือข้อเสนอ ณ ระดับใดโดยไม่คาดหมายเป็นอีกความเป็นไปได้หนึ่ง สาเหตุที่ต่างกันไม่ได้กำหนดขนาดการเคลื่อนหรือราคาจับคู่ถัดไปด้วยตัวมันเอง หมวด 4 อธิบายสภาพคล่อง ที่นี่เทียบผลต่อสถานะเปิดกับคำสั่งในบันทึก

หากสมมติให้ราคากระโดดในทางเสียเปรียบข้ามระดับ stop-market ทั้งสองสถานการณ์อาจกระตุ้นให้ดำเนินคำสั่งเลยระดับสต็อป ความคลาดเคลื่อนขึ้นกับราคาที่มีและเงื่อนไขดำเนินคำสั่ง โดยไม่สมมติว่าจับคู่ที่ราคาเดียวกันหรือทุกช่วงพักต้องกระโดดเสียเปรียบ การปิดที่ยืนยันแล้วก่อนสุดสัปดาห์กำจัดการรับความเสี่ยงในช่วงพักนั้น แต่สถานะภายในวันยังอาจครอบคลุมช่วงพักระหว่างวัน เว้นแต่กฎจะตัดช่วงนั้นออกด้วย

แบบที่ถือข้ามสุดสัปดาห์รับความเสี่ยงที่แบบปิดยืนยันก่อนพักไม่มี ความเสี่ยงที่เหลือต้องประเมินระหว่างชั่วโมงที่ถือจริง เพราะช่วงพักตามแผน การขาดข้อเสนอโดยไม่คาดหมาย และการประกาศข้อมูลอาจให้เส้นทางต่างกัน นี่เป็นการเทียบกฎเวลาเฉพาะ ไม่ได้รับประกันขาดทุนต่ำกว่าหรือการกระจายเหตุการณ์เหมือนกันในกรอบเวลาสั้น

ขอบเขตสัปดาห์เป็นกรณีพิเศษของขอบเขตวัน

อ่านเวลาปิด quote สัปดาห์ของตราสาร ไม่ได้ตามเที่ยงคืนเซิร์ฟเวอร์หรือ rollover อัตโนมัติ ถ้าจะไม่มีสถานะสุดสัปดาห์ ขอบเขตกฎต้องก่อน quote ปิดจริงและจัดการคำสั่งด้วย

จึงมักเผื่อก่อนขอบเขตสัปดาห์กว้างกว่าวันธรรมดา ต้องเขียนพารามิเตอร์แยก ไม่ดึงจากบรรทัดเดียวกับส่วนเผื่อวัน เพราะสองค่าบอกเงื่อนไขดำเนินการต่าง คำสั่งหนึ่งลงช่วงปกติ อีกคำสั่งในนาทีสุดท้ายสัปดาห์

สิ่งที่กฎไม่ลบเกี่ยวกับเข้า ไม่ใช่ออก ปิดทั้งหมดก่อนพักทำให้ gap ไม่พบสถานะเปิดและประโยชน์จบตรงนั้น Quote แรกหลังพักรวมการเคลื่อนทั้งหมด จึงเปิดต้นสัปดาห์ที่ราคาสะท้อน gap แล้ว ระดับวาดปลายสัปดาห์ก่อนอาจไปอยู่อีกฝั่งราคาเมื่อเปิด คำสั่งรอที่ค้างอาจกระตุ้น quote แรกและจับคู่ไกลระดับเดิม นี่คือแถวสามในตาราง

ตัวคูณสวอปกับพักสุดสัปดาห์เป็นคนละเหตุการณ์ แรกตามปฏิทินชำระ อีกอย่างตามเวลา quote กฎวันเลี่ยงค่าการถือเมื่อไม่มีสถานะ ณ เวลานั้น และเลี่ยงความเสี่ยงสุดสัปดาห์เมื่อไม่มีสถานะก่อนปิดสัปดาห์ ไม่สมมติวันหรือชั่วโมงเดียวกันล่วงหน้า

ตารางเพิ่มอะไรและไม่เพิ่มอะไรให้เลขคณิต

ซ้ายเข้าคำนวณโดยลบต้นทุนหนึ่งส่วน ขวาไม่เข้าเลยเพราะเป็นกรณีขาดทุนเกินสมมติหลายเท่า ไม่มีที่ใน E ที่อาศัยระยะป้องกันคงที่ ไม่ใช่ข้อบกพร่องตาราง แต่เป็นขอบเขตทั้งกลุ่มคำนวณที่ใช้สร้าง หัวข้อ 4.

โมเดลระยะสต็อปคงที่อธิบายเฉพาะผลที่ตรงสมมติฐานนั้น แต่ E ก็คำนวณจากค่าเฉลี่ยมีเงื่อนไขจริงของกำไร ขาดทุน และกลุ่มอื่นได้ โดยรวมความคลาดเคลื่อนในการดำเนินคำสั่งและต้นทุน ค่าเฉลี่ยเหล่านั้นรวมเหตุการณ์ที่มีในตัวอย่าง แต่ลำพังไม่ได้แสดงขนาดหางการกระจายหรือความไม่แน่นอนของกรณีหายาก ยังต้องมีการกระจายผลและขอบเขตข้อมูลชัดเจน

4. งบต้นทุนรายวันเมื่อทำสามและแปดธุรกรรม

การเทรดภายในวันจ่ายต้นทุนการเข้าเป็นหลัก จำนวนต้นทุนกำหนดโดยผลคูณสองปริมาณ คือต้นทุนครบหนึ่งธุรกรรมกับจำนวนธุรกรรมต่อวัน การคำนวณต่อไปแจกแจงทั้งสองและเปรียบเทียบกับค่าคาดหมายรายวันที่สมมติ

สมมติฐาน

ตัวเลขทั้งหมดต่อไปเป็น ค่าประกอบตัวอย่าง ไม่ได้มาจากโบรกเกอร์ ไม่วัดตัวอย่าง ใช้อธิบายกลไกเท่านั้น ต้องแทนค่าตนจากข้อกำหนดกับบันทึก

• ตราสาร: EUR/USD หนึ่ง ปิ๊ป เท่ากับ 0.0001
• ปริมาณ: 100,000 หน่วยเงินฐาน บัญชีดอลลาร์มีมูลค่าปิ๊ป USD 10 สำหรับปริมาณนี้ ความสัมพันธ์กับตราสาร ปริมาณ และสกุลบัญชีอยู่ใน บทความ 2.4.
• สเปรด: 0.8 ปิ๊ปถือคงที่ ทั้งที่จริงแปรตามตราสาร เวลา และตลาด
• คอมมิชชัน: USD 3.50 ต่อ 100,000 หน่วยต่อฝั่ง หรือ USD 7.00 ต่อรอบ หารมูลค่าปิ๊ปได้ 0.7 ปิ๊ป ต่างจาก บทความ 8.3 ที่คอมมิชชัน 0.30 ปิ๊ป เพราะที่นั่นระบุรวมหนึ่งรอบ แต่ที่นี่คิดแยกสองฝั่งในอัตราสูงกว่า กลไกไม่ขึ้นระดับ ทั้งคู่เข้า C ตำแหน่งเดียวกัน เปลี่ยนผลไม่เปลี่ยนรูป
• สลิปเพจ: เข้า 0.2 ออก 0.3 ปิ๊ป ออกสมมติสูงเพราะคำสั่งป้องกันส่งตลาดขณะราคาเสียเปรียบ ไม่ใช่เวลาที่ผู้ถือเลือก ส่วนเป้าหมายเป็น limit จึงไม่รับสลิปเพจเสียเปรียบ วิธีจัดการความต่างอยู่ในหมายเหตุ “หนึ่งต้นทุนสำหรับทุกกลุ่มการจบ” ด้านล่าง
• ฐานแบบจำลอง: ครั้งละหนึ่งสถานะ W และ L อ้างถึงการเคลื่อนของราคา mid อ้างอิงก่อนต้นทุน โดยหัก C ทั้งหมดครั้งเดียว กลุ่มเป้าหมายและสต็อปกำหนด +W และ −L ในโมเดลง่าย ไม่ใช่ชุดระดับคำสั่ง Bid/Ask เฉพาะที่พร้อมส่งจริง
• จัดการเมื่อสิ้นสุดช่วง: ประเมินการเข้าใหม่ระหว่าง 19:45–23:45 เวลาเซิร์ฟเวอร์ เป็นช่วง 240 นาที เวลา 23:45 เริ่มกระบวนการออกและจัดการคำสั่งที่ยังมีผล การจัดการและยืนยันสถานะต้องมีเวลาที่พร้อมทำงานแยกต่างหากจนถึง rollover ตัวอย่างเวลา 00:00 ส่วนเผื่อ 15 นาทีเป็นงบเวลา ไม่ใช่รับประกันปิด การคำนวณที่ไม่มีต้นทุนเงินทุนสมมติว่ามีการยืนยันแล้วว่าไม่มีสถานะ ณ เหตุการณ์คิดต้นทุน
• Time stop สัมพัทธ์: 120 นาทีจากจับคู่ในตัวอย่าง แปดแท่ง M15 เต็มเท่ากันเฉพาะเข้าเรียงแนวพอเหมาะและไม่มีพัก กฎระบุเวลาตรวจและคำสั่งออก จับคู่กับยืนยันอาจตามหลัง
• Time stop สัมบูรณ์: เวลาเดียว 23:45 เซิร์ฟเวอร์ผูกทุกสถานะไม่ว่าเปิดกี่โมง โครงสร้างสองอย่างอยู่ใน หัวข้อ 7.
• ปิดล้มเหลวหรือบางส่วน: บันทึกเก็บเวลาส่งคำสั่ง เวลาจับคู่ที่ยืนยันแล้ว และส่วนที่ยังเปิด หากยังไม่ยืนยันจะไม่ถือว่าสถานะหายไป วันที่ข้าม rollover ยังคงอยู่ในตัวอย่างครบ พร้อมต้นทุนเงินทุนจริงและเครื่องหมายเบี่ยงเบน ไม่ลบออกจากผล รายละเอียดการลองซ้ำเป็นขั้นตอนดำเนินคำสั่ง ไม่ใช่นิยามรูปแบบ
• จำนวนธุรกรรมเทียบช่วงและระยะ: เวลาโดยทั่วไปจากเข้าถึงผล 90 นาที ใช้ค่าเดียวกันใน หัวข้อ 6 เมื่อเปิดได้ครั้งละหนึ่งสถานะ ช่วง 240 นาทีมีสองลำดับครบกับเวลาที่เหลือสั้นเกินสำหรับลำดับที่สาม จึง N ≤ 2 ดังนั้นแบบ N = 3 และ N = 8 ที่คำนวณต่อไปต้องมีช่วงยาวขึ้น เวลาถึงผลสั้นลง หรือหลายสถานะพร้อมกัน คอลัมน์สุดท้ายของตารางรายวันแสดงช่วงเวลาที่ต้องใช้
• สถานะผล: ตัวอย่างอธิบายที่ยังไม่ทดสอบ อัตราชนะข้างล่างเป็นสมมติฐานเลข ไม่ใช่ประมาณจากตัวอย่าง

ต้นทุนครบหนึ่งธุรกรรม

สองกฎ โครงต้นทุนเดียวกัน

ต้องสมมติ E เพื่อมีตัวเทียบต้นทุน สองแบบต่อไปต่างแค่ระยะเป้า กำไรเฉลี่ย W ขาดทุนเฉลี่ย L เป็นปิ๊ปและอัตราชนะ p ให้ E ก่อนต้นทุน:

E_{ก่อนต้นทุน} = p × W − (1 − p) × L และเมื่อรวมต้นทุน E_{สุทธิ} = E_{ก่อนต้นทุน} − C ที่มาและขอบเขตทั้งสองสูตรอยู่ใน บทความ 8.2.

แทน A: 0.45 × 18 = 8.1; 0.55 × 12 = 6.6 ต่าง 1.5 ปิ๊ป หลังต้นทุน −0.5 ปิ๊ป ส่วน B: 0.45 × 24 = 10.8; 0.55 × 12 = 6.6 ต่าง 4.2 ปิ๊ป หลังต้นทุน +2.2 ปิ๊ป ในตัวอย่างนี้ช่องว่างทั้งหมดระหว่างกฎขาดทุนกับทำกำไรคือระยะเป้าหมายหกปิ๊ป โดยอัตราชนะและต้นทุนเดียวกัน

หนึ่งวันที่มีสามหรือแปดธุรกรรม

ต้นทุนและค่าคาดหมายรายวันแปรเชิงเส้นตามจำนวนธุรกรรม เพราะในแบบจำลอง E_{สุทธิ} ต่อหนึ่งธุรกรรมคงที่ A ยิ่งเทรดต่อวันมากยิ่งขาดทุนเร็ว ส่วน B ยิ่งมีกำไรเร็ว

ถ้าแต่ละสถานะต้องใช้ครบ 90 นาทีโดยไม่ซ้อนกัน สามสถานะต้องใช้ 270 นาทีและแปดต้อง 720 นาที โมเดลการใช้เวลานี้ยังไม่รวมการเตรียม พัก หรือความล่าช้า ภายใน 240 นาที กรอบเวลาที่เท่ากันสูงสุดคือ 80 นาทีสำหรับสามสถานะ หรือ 30 สำหรับแปด หาก 90 นาทีเป็นเพียงระยะเฉลี่ยที่สังเกต ก็ไม่ได้ให้ขอบเขตตายตัวเช่นนั้น อาจพิจารณาสถานะพร้อมกัน แต่ต้องประเมินความพึ่งพากัน เพราะตราสารเดียวกันอย่างเดียวไม่กำหนดสหสัมพันธ์ N = 3 และ N = 8 ยังเป็นสมมติฐานสถานการณ์ต้นทุนจนกว่าจะยืนยันว่ากฎเฉพาะทำได้

ความถี่ไม่เปลี่ยนเครื่องหมาย E เปลี่ยนแค่ความเร็วที่ผลเครื่องหมายนั้นเกิด การแยกจำนวนจุดประเมิน สัญญาณ และธุรกรรมขยายใน หัวข้อ 6.

ต้นทุนคงที่ในแบบ แต่ผลวันเป็นสุ่ม

ที่ N และ C คงที่ ต้นทุนวันเท่ากับ N × C แปดธุรกรรมครบให้ 8 × 2 = 16 ปิ๊ป บันทึกจริงมีสเปรดและสลิปเพจเปลี่ยนได้ ต้นทุนจึงไม่แน่นอนก่อนหน้า E +17.6 ปิ๊ปเป็นเฉลี่ยผลโมเดล ไม่ใช่คำทำนายวันใด

ใน B แพ้แปดครั้งให้ 8 × (−14) = −112 ปิ๊ป และชนะแปดให้ 8 × 22 = +176 ปิ๊ป ที่ p ตัวอย่าง = 45% และผลอิสระ โอกาสแพ้แปดคือ 0.55⁸ = 0.8373% ส่วนกลับราว 119.4 วันเป็นเวลารอเฉลี่ยในแบบวันที่อิสระและแจกแจงเหมือนกัน ไม่ได้บอกระยะจริงระหว่างวันแบบนั้น ความสัมพันธ์ธุรกรรมและเงื่อนไขเปลี่ยนอาจเปลี่ยนคำนวณ

หากไม่มีสถานะที่ดำเนินจริง ผลราคาและค่าธรรมเนียมที่ผูกกับสถานะนั้นเป็นศูนย์ในโมเดล ไม่ได้หมายความว่าค่าบัญชีหรือเครื่องมือทั้งหมดไม่มี บันทึกรายวันต้องเก็บเหตุผลที่ไม่เข้า ได้แก่ไม่มีสัญญาณ ปิดการเทรด ข้อมูลใช้ไม่ได้ หรือไม่ได้ดำเนินคำสั่ง วันไม่มีการเทรดเป็นการสังเกตการทำงานของกฎ แต่ไม่ได้พิสูจน์โดยอัตโนมัติว่าไม่มีสัญญาณ หัวข้อ 9 แยกสถานะเหล่านี้

ส่วนต้นทุนคงที่ สิ่งที่โตคือจำนวนเงิน

ตารางเทียบรูปแบบบางครั้งมีคอลัมน์ “สัดส่วนต้นทุนในกำไรก่อนต้นทุน” สูงสำหรับเทรดถี่ ต่ำสำหรับห่าง ถ้าต้นทุนต่อหน่วยกับ E หนึ่งธุรกรรมเดิม การสร้างคอลัมน์เช่นนั้นเป็นไปไม่ได้ทางเลข

อัตราชนะคุ้มทุนและต้นทุนที่เลื่อนมัน

เลขเดียวกันเขียนจากด้านอัตราชนะที่ต้องใช้ได้ ไม่มีต้นทุน p* = L ÷ (W + L) มีต้นทุนทุกครั้ง p* = (L + C) ÷ (W + L)

เทียบ p กับ p* และหา E แยกให้เครื่องหมายตรงกันทั้ง A และ B เป็นการตรวจพีชคณิตสมมติฐานเดียว การเพิ่มเกณฑ์ C/(W+L) ขึ้นต้นทุนกับสองระยะ และ p ก็ตัดสินเครื่องหมาย ไม่ได้จัดความสำคัญเป้ากับตรรกะเข้า บทความ 8.3 แสดงระยะสมมาตรสั้นกว่าที่ต้นทุนคงที่เดียวกันเลื่อนเกณฑ์มากกว่า

ทดสอบความไว

การคำนวณด้วยต้นทุนคงที่และอัตราชนะสมมติมีความหมายเมื่อรู้การตอบสนองต่อการเปลี่ยนทั้งสองปริมาณ ต่อไปแสดงการเปลี่ยนสองอย่างแยกกัน แล้วจึงเปลี่ยนพร้อมกัน

แทนชนะ 40% A ได้ 0.40 × 18 − 0.60 × 12 = 7.2 − 7.2 = 0.0 ปิ๊ปก่อนต้นทุน B ได้ 0.40 × 24 − 0.60 × 12 = 9.6 − 7.2 = 2.4 ปิ๊ป หัก 2.8 ทำ B ต่ำกว่าศูนย์

แบบต้นทุนและอัตราชนะในตารางแสดงความไวของสมมติฐาน ไม่ใช่การกระจายการเปลี่ยนจริงหรือหลักฐานความถี่ ต้องคำนวณ E ใหม่เมื่อ C หรือ p เปลี่ยน ผลบวกของ B ในโมเดลฐานไม่ได้ใช้กับเงื่อนไขอื่นโดยอัตโนมัติ

ขอบเขตเลขคณิตนี้

• ไม่บอกว่ากฎมีความได้เปรียบไหม ชนะ 45% เป็นสมมติฐานคำนวณ ไม่ใช่ประมาณ ทุกข้อสรุปอยู่ในเลขที่ตั้ง
• ขอบเขตโมเดล การเคลื่อนอ้างอิงที่สมมติ −12 และ C คงที่ = 2 ให้ผลสุทธิ −14 ความคลาดเคลื่อนเพิ่มเติมระหว่างราคาเสนอสะดุดอาจเปลี่ยนผลนี้ ตัวอย่างไม่ได้วัดการกระจายนั้น เหตุการณ์จริงต้องอยู่ในตัวอย่างพร้อมราคาจับคู่และต้นทุนของมัน
• สมมติต้นทุนคงที่ สเปรดเปลี่ยนระหว่างวันและตอบสนองต่อเหตุการณ์ ส่วนสลิปเพจขึ้นกับสภาพคล่องและขนาดคำสั่ง แถวสเปรดกว้างแสดงทิศทางความไว แต่ไม่แทนการวัดจากบันทึกตนเอง
• ผลเป็นปิปเปรียบเทียบที่ปริมาณคงที่ การเปลี่ยนปริมาณรักษาอัตราส่วนได้เฉพาะเมื่อต้นทุนเป็นสัดส่วนและการดำเนินคำสั่งไม่เปลี่ยน คอมมิชชันขั้นต่ำหรือราคาจับคู่ที่ขึ้นกับขนาดอาจเปลี่ยน C การกำหนดขนาดเทียบเงินทุนอยู่ใน หมวด 9.
• ต้องประเมินความสัมพันธ์ หลายการจับคู่จากหนึ่งการเคลื่อนอาจพึ่งพากัน แต่ยังไม่กำหนดเครื่องหมายสหสัมพันธ์ ผลรวมอัตสหสัมพันธ์ถ่วงน้ำหนักที่เป็นบวกเพิ่มความแปรปรวนของค่าเฉลี่ยเทียบความเป็นอิสระ ผลรวมลบอาจลดได้ หัวข้อ 6 ให้สมการตรงและวิธีประเมิน

5. กฎรายวันกับหลายวัน: ต้นทุนเป็นส่วนเป้าหมาย

ส่วน แนะนำหมวด แยกต้นทุนครบหนึ่งรอบกับการปรับการถือ ไม่มีสถานะ ณ rollover เลี่ยงเหตุค่าการถือนั้น แต่ยังนับเข้าและออกไม่ใช่เปิดอย่างเดียว ช่วงที่มีอาจจำกัดเวลาไปเป้า ไม่ได้กำหนดขนาดเป้า ตารางเทียบต้นทุน จำนวนรอบ และเป้าสมมติของสองแบบที่ระบุ

แถวต้นทุนเดือนชวนสรุปสิ่งที่ตามไม่ได้ หนึ่งร้อยยี่สิบกับสิบแปดปิ๊ปใช้ไปเพื่อผลรวมเป้าต่างกันสิ้นเชิง เทียบตรงจึงไม่มีความหมาย สิ่งเทียบได้คือแถวส่วนต้นทุนในเป้า และบอกแคบกว่า คือด้วยค่าตัวอย่างนี้เป้าสั้นยกส่วนของระยะให้ต้นทุนมากกว่า

ต้นทุนรายเดือน 120 และ 18 ปิปอธิบายจำนวนรอบและเป้าหมายสมมติที่ต่างกัน เปรียบเทียบเป็นยอดต้นทุนได้ แต่ใช้จัดอันดับกลยุทธ์ไม่ได้ C/W แสดงต้นทุนเป็นสัดส่วนเป้าหมาย C/E ก่อนต้นทุนแสดงสัดส่วนของค่าเฉลี่ยโมเดล ส่วนผลสุทธิยังต้องมี p, L และกลุ่มผล ในตารางเป้าสั้นมี C/W สูงกว่า แต่การเปรียบเทียบยังไม่จบเพียงนั้น

สองคอลัมน์ต้องตรวจปฏิทิน สามสถานะวันไม่ซ้อน รายละ 90 นาที ต้อง 270 นาทีตาม หัวข้อ 4 หากแต่ละสถานะหลายวันครอบครองหกวันเสนอราคาเต็ม เดือนโมเดล 20 วันจะมีสามช่วงครบเมื่อเปิดครั้งละหนึ่งสถานะ หากต้องการห้าช่วง ต้องมีช่วงสั้นลง ขอบเขตเดือนต่างกัน หรือสถานะซ้อนกัน การซ้อนไม่ได้พิสูจน์ความเป็นอิสระหรือไม่เป็นอิสระ ต้องประเมินกฎ ทิศทาง และปัจจัยร่วมแยกกัน

แถวสองที่ต้องขยายคือการคิดเป็นบวก สวอปบางครั้งบวกด้านหนึ่งของคู่ ทำส่วนตามเวลาเป็นรายได้ไม่ใช่ต้นทุน ที่ +0.3 ปิ๊ปต่อวัน แปดครั้งให้ +2.4 ครอบเข้าออกทั้งหมดและเหลือ 0.4 ก่อนราคาเคลื่อน ห้ามสมมติหรืออนุมานเครื่องหมายจากทิศ ต้องอ่านข้อกำหนดวันที่นั้นแยกซื้อขาย แกนต้นทุนทั้งหมดจึงมีส่วนเวลาที่มีเครื่องหมาย ไม่ใช่แค่ขนาด

ในโมเดล ต้นทุนรวม C = ต้นทุนเปิดและปิด − เครดิตเงินทุนบวก การปรับยอดบวกจึงลดต้นทุน C จะติดลบเมื่อเครดิตมากกว่าต้นทุนอื่นเท่านั้น อัตราลบเพิ่ม C ตามน้ำหนักและเหตุการณ์จริง บทความ 8.5 ขยายหลายการปรับ และ 8.6 ขยายการคำนวณในระดับรายปี ค่าตารางยังเป็นตัวอย่าง ต้องกำหนดอัตราและปฏิทินตามทิศทางสถานะ ตราสาร และวันที่

ช่วงเทรดจำกัดเวลา ไม่ได้กำหนดระยะเป้า

สิ้นสุดช่วงเทรดจำกัดเวลาถือ แต่ไม่ได้กำหนดระยะเป้าหมายสูงสุดโดยตัวมันเอง ระดับไกลอาจถึงอย่างรวดเร็ว ขณะที่ระดับใกล้อาจไม่ถึงเมื่อจบวัน โมเดลกฎต้องรวมทางออกตามเวลา และประมาณว่าเงื่อนไขนั้นปิดสถานะก่อนเป้าหมายหรือสต็อปบ่อยเพียงใด

ที่ C = 2 ยืดเป้าจาก 24 เป็น 48 ปิ๊ปลด C/W จาก 8.33% เป็น 4.17% ยังไม่ทราบผลต่อโอกาสถึงก่อนสิ้นช่วง เลขล้วนไม่พิสูจน์ว่า 48 ทำไม่ได้หรือเวลานานรับประกัน ต้องการแจกแจงออก รวม time stop ที่อธิบายใน หัวข้อ 7.

การเลี่ยงต้นทุนเงินทุน ณ rollover อาจลดต้นทุน ขณะที่จำนวนรอบที่ถี่ขึ้นอาจเพิ่มต้นทุน ทั้งสองผลขึ้นกับระยะถือจริง จำนวนธุรกรรม และเป้าหมาย ตารางให้หนึ่งการเปรียบเทียบตัวอย่าง ไม่ใช่กฎว่าทุกแบบรายวันมีสัดส่วนต้นทุนต่อเป้าหมายสูงกว่า

ระยะรับความเสี่ยงสั้นลงอาจเปลี่ยนความน่าจะเป็นที่จะครอบคลุมการประกาศหรือเหตุการณ์อื่น โดยขึ้นกับชั่วโมงใดถูกตัดออก มันไม่เปลี่ยนเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นแล้ว แต่อาจเปลี่ยนเวลาเข้า ส่วนสถานะที่ยังเปิด และผลดำเนินคำสั่ง การเทียบความเสี่ยงจึงต้องมีกฎเวลาเฉพาะ การกระจายเหตุการณ์ การดำเนินคำสั่ง และขนาดสถานะ หมวด 9 ขยายขนาดสถานะ ชั่วโมงอย่างเดียวจัดอันดับความเสี่ยงไม่ได้

ข้อจำกัดตามสัญญาโบรกเกอร์

บางสมมติฐานไม่ได้มาจากตลาดแต่จากสัญญา อายุสถานะขั้นต่ำ ข้อห้ามรอบประกาศ และระยะขั้นต่ำคำสั่งรอจากราคาปัจจุบัน ซึ่งอธิบายใน หมวดเลือกโบรกเกอร์ อาจทำกฎใช้ไม่ได้ไม่ว่าเหตุผลเข้าใด อ่านเอกสารโบรกเกอร์เฉพาะก่อนเขียน เพราะกฎที่ใช้บัญชีนี้ไม่ได้ไม่ใช่กฎด้อยกว่า แต่ไม่ใช่กฎที่ใช้ได้เลย

สองเงื่อนไขนี้เข้าตรงใน หัวข้อ 4 นอกเหนือจากความเป็นไปได้ของกฎที่เขียน ระยะถือขั้นต่ำเพิ่มขอบล่างของเวลาถึงผล และลดจำนวนธุรกรรมที่ช่วงเวลาคงที่รองรับ จึงเปลี่ยน N กับต้นทุนรายวัน ระยะคำสั่งรอขั้นต่ำกระทบอีกด้าน หากมากกว่าระยะป้องกันที่กำหนด จะส่งระดับนั้นตอนเปิดไม่ได้ ทำให้สมมติฐานเบื้องหลังคอลัมน์ E_{สุทธิ} ใช้ไม่ได้ ต้องอ่านทั้งสองเงื่อนไขก่อนเขียนกฎ และมันอาจทำให้การคำนวณที่ถูกต้องด้านอื่นใช้ไม่ได้

6. จำนวนโอกาสไม่ใช่จำนวนธุรกรรม

คำอธิบายการเทรดภายในวันมักให้จำนวนธุรกรรมต่อวัน แต่นั่นคือปลายห่วงโซ่ที่แต่ละขั้นก่อนหน้ามีจำนวนมากกว่า จุดประเมินเงื่อนไขมากที่สุด สัญญาณน้อยกว่า และธุรกรรมน้อยลงอีก ความต่างทั้งสามมีผลที่เห็นผ่านความเร็วสะสมตัวอย่าง

จากจุดประเมินสู่ธุรกรรม

ประเมินเมื่อแท่งสิบห้านาทีปิดเกิดสี่ครั้งต่อชั่วโมง วันเทรดมี96จุด สัปดาห์ห้าวันมี480 ช่วงสังเกตสี่ชั่วโมงมี16จาก96 คือหนึ่งในหกของวัน

แต่ไม่แปลว่าพบหนึ่งในหกสัญญาณ สัญญาณไม่กระจายเท่ากันเพราะกิจกรรมตลาดก็ไม่เท่ากัน รูปแบบอธิบายใน บทความ 4.3 สัดส่วนสัญญาณในช่วงจึงหาไม่ได้จากความยาวอย่างเดียว ต้องวัดโดยบันทึกสัญญาณนอกช่วงหรือไม่ได้ทำตาม ช่องนี้อธิบายใน บทความ 8.1 ว่า “สัญญาณที่พลาด” ถ้าขาด วันไม่เกิดสัญญาณกับวันที่สัญญาณมาตีหนึ่งจะเหมือนกัน

แต่ละแถวตัดบางส่วนจากแถวก่อน โดยส่วนที่ลดในแต่ละแถวมีสาเหตุต่างกัน สองรายการสุดท้ายยังต่างกันในแง่สำคัญต่อการคำนวณต่อไป การข้ามตามกฎ เช่นสัญญาณขณะมีสถานะ อยู่ในช่วงหยุด หรือใกล้เวลาปิดเกินไป เป็นส่วนของกฎ ชุดที่ไม่นับรายการเหล่านั้นจึงยังอธิบายกฎ แต่หากข้ามเพราะการตัดสินใจนอกกฎที่เขียน ค่าคาดหมายที่คำนวณจะอธิบายการปฏิบัติ ไม่ใช่กฎ การแยกสองกลุ่มในช่องเหตุผลข้ามอธิบายใน บทความ 8.1.

กฎสิ้นวันตัดช่วงหลังของหน้าต่าง

เมื่อกฎกำหนดเวลาปิดร่วม การเข้าภายหลังมีเวลาเหลือน้อยลง สิ่งนี้เกิดกับกฎอื่นที่มีขอบเขตเวลาได้เช่นกัน ในแบบรายวันนี้ สถานะที่เข้าก่อนสิ้นช่วงเพียงเล็กน้อยไม่ได้รับกรอบเวลาเต็มที่สมมติ จะรับหรือข้ามต้องมีกฎชัดเจน

หากกฎต้องการครบ 90 นาทีจากการเข้า ช่วง 90 นาทีสุดท้ายของกรอบสี่ชั่วโมงจะรับเข้าใหม่ด้วยเงื่อนไขเดิมไม่ได้ แต่ถ้า 90 นาทีเป็นเพียงระยะทั่วไปหรือค่าเฉลี่ย ก็ไม่ได้ให้ขอบเขตตายตัว การเข้าล่าช้าต้องตัดสินแยก

ต้องเขียนชัดเพราะสองคำตอบยอมรับได้และให้ผลต่าง แรก ข้ามสัญญาณช่วงท้ายและบันทึกว่าพลาด สอง ทำด้วยระยะสั้นลงและปิดตามกำหนดไม่ว่าสถานะใด

การเข้าที่มีเวลาเหลือน้อยอาจมีการกระจายผลต่างออกไป แต่เวลาที่ช้ากว่าอย่างเดียวไม่พิสูจน์เรื่องนี้ หากอนุญาตเข้าช้าก่อนทดสอบ ทั้งสองอาจเป็นสองกลุ่มของกฎเดียว ค่าเฉลี่ยรวมอธิบายส่วนผสมตามน้ำหนักได้ถูกต้อง ป้ายแยกช่วยตรวจความไวต่อน้ำหนักและป้องกันนำค่าเฉลี่ยกลุ่มหนึ่งไปใช้กับอีกกลุ่ม

นานเท่าไรผลจึงมีความหมาย

อัตราสะสมตัวอย่างขึ้นตรงกับจำนวนธุรกรรมต่อวัน สามธุรกรรมในแต่ละวันจากยี่สิบวันเทรดให้ 60 ข้อสังเกตต่อเดือน ครั้งที่หนึ่งร้อยจึงมาหลังประมาณ 1.7 เดือน และครั้งที่สองร้อยหลัง 3.3 เดือน หากขอบเขตก่อนหน้าลดเหลือหนึ่งครั้งครึ่งต่อวัน ทั้งสองเวลาจะเพิ่มสองเท่า คือ 100 ข้อสังเกตหลัง 3.3 เดือน และ 200 หลัง 6.7 เดือน จำนวนเพียงอย่างเดียวยังไม่บอกว่าผลแยกจากศูนย์ได้หรือไม่ ต้องใช้ความคลาดเคลื่อนมาตรฐานของค่าเฉลี่ย s ÷ √N ซึ่งที่มาและขอบเขตอยู่ใน บทความ 8.2 ต่อไปแทนค่าอย่างเดียวของกฎ B จาก หัวข้อ 4 เพื่อแสดงว่ามีกี่เดือนเบื้องหลังเลขนั้น

แปดธุรกรรมไม่ใช่แปดข้อมูล

ธุรกรรมในช่วงเดียวกันอาจมีการเคลื่อนราคาและเงื่อนไขดำเนินคำสั่งร่วมกัน แต่ไม่กำหนดเครื่องหมายหรือขนาดความพึ่งพากัน ผลรวมอัตสหสัมพันธ์ถ่วงน้ำหนักบวกเพิ่มความแปรปรวนค่าเฉลี่ยเทียบความเป็นอิสระ ส่วนลบอาจลดได้ การบันทึกวันและเหตุการณ์ช่วยประเมินความพึ่งพา แทนการถือว่าทุกราคาจับคู่เป็นข้อมูลอิสระ

ชุดคงที่ทางสถิติที่มีความแปรปรวน σ² ให้ตรงว่า Var(mean) = (σ² / N) × [1 + 2 Σ_k=1^N−1 (1 − k/N)ρ_k] โดย ρ_k คืออัตสหสัมพันธ์ระยะหน่วง k ผลรวมบวกเพิ่มความแปรปรวนเทียบอิสระ ลบอาจลด หลายเข้าในเคลื่อนเดียวไม่บอกเครื่องหมายล่วงหน้า บทความ 8.2 ครอบวิธีคิดความสัมพันธ์

7. Time stop หรือการออกเมื่อเวลาผ่านไป

การออกอาจตามราคา เหตุการณ์ หรือเวลาที่ผ่านไป กฎภายในวันต้องกำหนดขอบเขตช่วงของตนและจัดการทุกสถานะที่ยังเปิด การออกตามเวลาแบบสัมพัทธ์นับจากการเข้าเป็นตัวเลือก การไม่มีเงื่อนไขนี้ไม่ได้ตัดการเป็นเดย์เทรด หากเงื่อนไขสิ้นสุดช่วงแยกต่างหากจัดการการรับความเสี่ยงได้ สองโครงสร้างต่อไปมีฐานเวลาต่างกันและต้องระบุแยกเมื่อใช้ทั้งคู่

การออกตามเวลา หรือ time stop ปิดเมื่อเงื่อนไขเวลาครบไม่ว่าราคาอยู่ที่ไหน

สอง time stop ในกฎเดียว

เทียบเงื่อนไขสัมพัทธ์จากเข้ากับขอบช่วงสัมบูรณ์ ใช้ทั้งสองได้ แต่ชื่อรูปแบบไม่ได้บังคับ

Time stop แบบ สัมพัทธ์ วัด 120 นาทีจากการจับคู่ หรือแปดแท่ง M15 เต็มตามข้อตกลงที่ระบุแยก ทั้งสองตรงกันเมื่อเวลาเข้าจัดแนวถูกต้องและไม่มีช่วงพักเท่านั้น กฎต้องกำหนดจุดเริ่ม จังหวะตรวจ และคำสั่งออก คำว่า “แปดแท่ง” อย่างเดียวไม่แก้กรณีเข้ากลางแท่ง

Time stop แบบ สัมบูรณ์ ระบุวันและเวลาสิ้นสุดช่วงในเขตเวลาที่กำหนด เวลาเซิร์ฟเวอร์ 23:45 ที่ใช้เป็นตัวอย่างไม่รับประกันไม่มีต้นทุนเงินทุน จนกว่าจะเทียบกับ rollover จริง การเข้าภายหลังมีเวลาเหลือน้อยกว่า กฎต้องจงใจอนุญาตหรือข้ามการเข้านั้น

ผลของสองเงื่อนไขเวลาติดป้ายแยก เพราะการกระจายอาจต่างกัน ค่าเฉลี่ยส่วนผสมทั้งหมดอธิบายกฎทั้งหมดตามน้ำหนักจริงได้ถูกต้อง การแยกกลุ่มเผยที่มาผลและป้องกันนำค่าเฉลี่ยกลุ่มหนึ่งไปใช้กับอีกกลุ่ม

Time stop ทำอะไรกับแจกแจงผล

Time stop เพิ่มกลุ่มจบที่สามนอกจากเป้ากับป้องกัน E จึงสามส่วน:

E_{สุทธิ} = q_t × (W − C) + q_s × (−L − C) + q_x × (T − C) โดย q_t, q_s และ q_x คือส่วนสามกลุ่มที่รวมหนึ่ง T คือเฉลี่ยก่อนต้นทุนของการปิดตามเวลา

การออกตามเวลาย้ายมวลความน่าจะเป็นบางส่วนจากสองกลุ่มแรกสู่กลุ่มที่สาม เครื่องหมายของผลขึ้นกับว่าลดกลุ่มใดมากกว่า ซึ่งตัดสินโดยไม่มีข้อมูลไม่ได้ สองแบบต่อไปใช้ค่าตัวอย่างเดียวกัน ต่างเฉพาะการจัดสรรนั้น

ทั้งสองแบบสมมติผลก่อนต้นทุนเฉลี่ยของการออกตามเวลา T = 0 ค่าเฉลี่ยกลุ่มหลังต้นทุนคงที่จึงเป็น −2 ปิป T เป็นค่าเฉลี่ยของการกระจาย ไม่ใช่การกระจายเอง ผลจริงอาจอยู่ทั้งสองข้างศูนย์ ค่าเฉลี่ยมีเครื่องหมายใดก็ได้ และต้นทุนอาจขึ้นกับประเภทการออก

การออกตามเวลาอย่างเดียวไม่กำหนดเครื่องหมายการเปลี่ยน E ในสองแบบที่สร้างขึ้น สัดส่วนถึงเป้าลดจาก 45% เป็น 36% หรือ 40% แต่ E เพิ่มในแบบที่สอง เป็นผลของการแทนค่าดังกล่าว ไม่รับประกันว่าทุกการเปลี่ยนกฎลดอัตราถึงเป้า สัดส่วนผลสุทธิบวกยังขึ้นกับการกระจายทางออกตามเวลา การเคลื่อนก่อนต้นทุนที่เป็นบวกแต่เล็กกว่าต้นทุนก็ยังขาดทุน การเทียบจึงต้องมีสัดส่วน ค่าเฉลี่ย และต้นทุนของทุกกลุ่มตาม บทความ 8.2.

เมื่อ T ตัวอย่าง = 0 ค่าเฉลี่ยทั้งกลุ่มตามเวลามาจากต้นทุนคงที่ สัดส่วน 20% ที่ค่าเฉลี่ย −2 ให้ส่วนร่วม −0.40 ปิปต่อ E หาก T ต่างไปและต้นทุนมีเงื่อนไข ส่วนร่วมคือ q_x × (T−C_x) และอาจมีเครื่องหมายอื่น ต้นทุนไม่ได้ครอบงำทุกการออกตามเวลาโดยอัตโนมัติ ตัวอย่างนี้จงใจเลือก T = 0 เพื่อแสดงประเด็นนี้

ข้อความ time stop ต้องมีอะไร

เงื่อนไขเวลาดูง่ายสุดในสามและมักเขียนไม่รอบคอบสุด ต้องตัดสินสี่ข้อ

1. หน่วยและเวลาตรวจ การนับแท่งกับนับนาทีให้ผลต่างกันบนตราสารที่มีช่วงพักเสนอราคา ข้อความต้องระบุว่าตรวจตัวนับต่อเนื่องหรือเฉพาะเมื่อแท่งปิด
2. เมื่อข้อมูลขาด แท่งที่ขาดอาจหยุดตัวนับหรือไม่ก็ได้ สองคำตอบนำสู่เวลาปิดต่างกัน ข้อเดียวกันใช้กับวันที่สั้นลงหรือซ้ำหลังเปลี่ยนส่วนต่างเวลาเซิร์ฟเวอร์
3. ลำดับก่อนเมื่อเงื่อนไขตรงช่วงเดียว หากถึงระดับราคาและเงื่อนไขเวลาครบในแท่งเดียว ข้อความต้องระบุว่าเงื่อนไขใดทำงานก่อน ข้อมูลที่มีเพียงเปิด สูง ต่ำ และปิดไม่บอกลำดับเหตุการณ์ภายในแท่ง จึงเป็นการเลือกข้อตกลง ไม่ใช่ข้อค้นพบจากข้อมูล
4. วิธีดำเนินการ กฎอาจให้ส่งคำสั่งออกตลาดเมื่อครบเวลา แต่คำสั่งไม่ใช่การจับคู่ การดำเนินอาจคลาดเคลื่อนในทางดีหรือเสียจากราคาเสนอที่มี ค่า 0.3 ปิปในตารางเป็นหนึ่งความคลาดเคลื่อนตัวอย่าง ไม่ใช่ต้นทุนที่รับประกัน

กฎรายวันเพิ่มเรื่องที่ห้าเพราะมีสองเงื่อนไขเวลา หากเปิดช้าจนเงื่อนไขสัมพัทธ์อยู่หลังเวลาปิดวัน เงื่อนไขสัมบูรณ์ย่อมใช้ แต่ข้อความต้องบอกว่าควรเปิดสถานะนั้นตั้งแต่แรกหรือไม่ “เปิดโดยใช้กรอบเวลาสั้นลง” กับ “ไม่เปิดและข้ามสัญญาณ” ให้สองกฎที่มีการกระจายต่างกัน ทั้งคู่ยอมรับได้เมื่อเขียนก่อนตัดสินใจ ไม่ใช่หลัง การคำนวณจำนวนจุดประเมินที่ถูกตัดอยู่ใน หัวข้อ 6.

ข้อที่สี่มีความสำคัญเพิ่มสำหรับการออกตามเวลาแบบสัมบูรณ์ จังหวะปิดเลือกด้วยนาฬิกา ไม่ใช่สภาพตลาด จึงอาจตรงกับเวลาที่กิจกรรมต่ำกว่ากลางช่วงเทรดมาก ส่วนเผื่อก่อน rollover ต้องคำนึงถึงข้อนี้ เพราะคำสั่งที่ส่งตรง 23:59 โดยมี rollover เวลา 00:00 เหลือเวลาดำเนินและลองซ้ำน้อยกว่าที่ผลต่างบนนาฬิกาชวนให้คิด

8. ระดับกระตุ้นและราคาดำเนินการ

แต่ละกฎออกสามแบบจาก หัวข้อ 7 จบด้วยเหตุการณ์เดียวกัน คือคำสั่งเข้าถึงตลาด ระดับที่เขียนในคำสั่งกับราคาดำเนินจริงเป็นคนละปริมาณ ส่วนต่างเข้าฝั่งต้นทุนของการคำนวณ การแยกราคาสัญญาณจากราคาที่ตอบสนองได้ทำไว้ใน บทความ 8.1 ที่นี่มองช่วงหลังของลำดับเดียวกัน

ปริมาณที่ปะปนง่าย

• ราคาสัญญาณ — ค่าที่เงื่อนไขกฎตรง เป็นเวลาที่ผ่านไปแล้วเมื่อส่งคำสั่ง
• ราคาคำสั่ง — ค่าที่เขียนในคำสั่งรอหรือคำสั่งตลาด
• ระดับกระตุ้น — ค่าที่เมื่อถึงจะกระตุ้นคำสั่ง สำหรับป้องกันคือระดับเขียนตอนเปิดสถานะ
• ราคาดำเนินการ — ค่าที่ธุรกรรมเกิดจริง เป็นค่าเดียวที่เข้าชำระ
• ด้านราคา: สถานะซื้อเปิดที่ Ask และปิดที่ Bid ส่วนสถานะขายกลับสองด้าน กฎระบุฝั่งใช้ประเมินเงื่อนไข บัญชีราคาจับคู่จริงรวมสเปรดกับความคลาดเคลื่อนดำเนินงานแล้ว จึงไม่หักซ้ำ

หลังถูกกระตุ้น stop-market สั่งตลาดไม่รับประกันราคา stop ส่วน stop-limit จำกัดราคาพร้อมเสี่ยงไม่จับคู่ เป็นคนละคำสั่ง หมวด 2 อธิบายชนิดคำสั่ง ตัวอย่างนี้ใช้ทางออกตลาด การเชื่อมระยะสต็อปกับผลยังต้องใช้ฝั่งราคาที่ถูก ราคาจับคู่จริง และค่าใช้จ่าย

ต้นทุนส่วนต่างตัวอย่าง

เหตุเดียวดูต่างฝั่งเข้าเมื่อคำสั่งถูกกระตุ้นในเคลื่อนเร็ว คำสั่งรอเหนือปัจจุบันกระตุ้นที่ quote แรกข้ามระดับและจับคู่ราคาที่มีขณะนั้น สองค่าอาจห่างหลายปิ๊ปเมื่อ quote กระโดด

อีกประเภทคือคำสั่งรับประกันจับคู่ระดับเขียนที่บางโบรกเกอร์ให้ มักมีค่าธรรมเนียมและเงื่อนไข กลไกอธิบายใน บทความ 2.7 นอกนั้นออกป้องกันทุกครั้งเป็นกฎ ไม่ใช่ประกันราคา

ผลต่อบันทึก

บันทึกความคลาดเคลื่อนเข้าและออกแยก เพราะเป็นคนละคำสั่งและอาจมีการกระจายต่างกัน ทั้งสองอาจพึ่งพากันได้ ช่องแยกไม่พิสูจน์ความเป็นอิสระ ช่องที่สามบันทึกราคาเปลี่ยนจากสัญญาณถึงการส่ง ผลรวมอาจมีประโยชน์ต่อผลลัพธ์ แต่หากไม่มีองค์ประกอบก็ระบุไม่ได้ว่าความต่างเกิดขั้นใด

9. โครงสร้างวันและเงื่อนไขหยุดเทรด

วันทำงานรูปแบบนี้แบ่งสี่ช่วง แต่ละช่วงรับผิดชอบคนละส่วนของกฎที่เขียน กรอบด้านล่างไม่ใช่กิจวัตรหรือตารางรายนาที แต่เป็นรายการสิ่งที่ต้องกำหนดในแต่ละช่วงเพื่อทำตามกฎเดียวกันด้วยวิธีเดียวกันสองครั้ง

ช่วงที่สามมักถูกมองว่าว่าง แต่ในการเทรดภายในวันมีเนื้อหามากที่สุด วันไม่มีธุรกรรมอาจหมายถึงสามเรื่องต่างกัน: กฎไม่สร้างสัญญาณ สัญญาณเกิดนอกช่วงสังเกต หรือระบบถูกหยุด

หากไม่แยกสามกรณีในบันทึก จะดูเหมือนกันทั้งหมด จึงตอบไม่ได้ว่ากฎให้โอกาสน้อยจริงหรือเพียงไม่ตรงกับชั่วโมงที่มี

บันทึกรูปแบบนี้ต้องเก็บอะไรที่อื่นไม่เก็บ

ชุดฟิลด์เต็มร่วมทุกแบบมีใน บทความ 8.1 แต่สี่รายการมีเนื้อหาเฉพาะกฎวันและเป็นตัวตัดสินว่าจะทำคำนวณต่อไปได้ไหม

• เวลาปิดจริงที่ใช้วันนั้น ตามเซิร์ฟเวอร์ บันทึกแยกเพราะบางครั้งต่างจากเวลาที่กำหนดไว้ ได้แก่สัปดาห์หลังเปลี่ยนส่วนต่างเวลา วันที่ตารางสั้นลง และวันที่ทำตามกฎล่าช้า หากไม่มีช่องนี้จะตรวจภายหลังไม่ได้ว่าธุรกรรมที่ปิดเพราะเวลาเป็นไปตามกฎหรือไม่
• เหตุปิด แยกทุกเงื่อนไข ติดป้ายเป้าหมาย สต็อป และเงื่อนไขเวลาแยกกัน แต่ละกลุ่มอาจมีการกระจายต่างกัน แต่ชื่อไม่พิสูจน์เรื่องนั้น ค่าเฉลี่ยรวมยังอธิบายกฎทั้งหมดตามน้ำหนักจริงได้ถูกต้อง การแยกแสดงส่วนร่วมของกลุ่มและความไวต่อน้ำหนัก
• เวลาจากเข้าไปปิด ปริมาณนี้อธิบายการกระจายเวลาถือ ค่าเฉลี่ย 90 นาทีไม่ได้บังคับให้เหลือ 90 นาทีสำหรับทุกการเข้า ข้อกำหนดนั้นต้องเป็นพารามิเตอร์แยกของกฎ สองแนวคิดมีบทบาทในบันทึกต่างกัน
• การปรับค่าการถือ ถ้ามี บันทึกจำนวนเงินและฐาน หากแบบกำหนดว่าต้องไม่มีสถานะ ณ rollover รายการนี้อาจชี้ว่าผิดกฎหรือจำเป็นต้องอธิบายเงื่อนไขชำระ ต้นทุนเงินทุนอย่างเดียวไม่พิสูจน์ว่าธุรกรรมไม่ใช่ภายในวัน ต้องตรวจกรอบเวลาถือกับเวลาคิดต้นทุนแยกกัน

เทียบยอดปรับกับเวลาจับคู่เพื่อตรวจเงื่อนไขหลีกเลี่ยง rollover เฉพาะ บันทึกคำสั่งที่ยังมีผลตอนสิ้นช่วงด้วย จึงแยกการปิดช้าจากการเปิดใหม่ได้ แทนการอนุมานสาเหตุจากต้นทุนรวมอย่างเดียว

เงื่อนไขหยุดเป็นส่วนของระบบ

เงื่อนไขหยุดต้องตัดสินได้ด้วยข้อมูลที่มีอยู่ก่อนการตัดสินใจ อาจเกี่ยวกับเวลา ต้นทุน หรือความพร้อมข้อมูล กฎตามผลบัญชีก็ชัดเจนได้ แต่การสร้างกฎนั้นอยู่ใน หมวด 9 ที่นี่ตรวจเงื่อนไขช่วงวันโดยไม่ตั้งขีดทุน

1. ช่วงประกาศจากรายการที่กำหนดครบ ระบุชื่อประกาศ แหล่งปฏิทิน แปลงเป็นเซิร์ฟเวอร์ และสองขอบ “ไม่เทรดรอบข้อมูลสำคัญ” ไม่ผ่าน เพราะสองคนทำคนละรายชื่อ ผลฝั่งดำเนินในช่วงนั้นอยู่ใน บทความ 8.8.
2. วันที่ตารางเทรดเปลี่ยน เซสชันสั้น วันหยุดบางศูนย์ และเลื่อนปฏิทินชำระเปลี่ยนทั้งช่วงสังเกตกับเวลาปิด ปฏิทินเหล่านี้อยู่ใน บทความ 4.4 กฎต้องบอกเอาจากไหน
3. สเปรดเหนือเพดานที่เขียน ตัดสินได้เมื่อมีสามค่าพร้อม คือเพดาน เวลาที่อ่าน และวิธีอ่าน เพดานอย่างเดียวไม่พอเพราะสเปรดเปลี่ยนและสองคนอ่านคนละเวลา
4. สัปดาห์หลังเซิร์ฟเวอร์เปลี่ยน offset แต่ยังไม่คำนวณปิดใหม่ ดูเป็นทางการแต่ตรงกรณีแบบฝึกใน หัวข้อ 2 หากยังไม่คำนวณ กฎยังไม่รู้เวลาปิดตัวเอง

หากระบบไม่หยุดเลย ก็ยังต้องมีหัวข้อนี้ในกฎที่เขียน โดยระบุชัดว่าทำงานไม่มีช่วงพัก การไม่พักที่เขียนไว้เป็นการตัดสินใจ แต่หากไม่เขียนจะเป็นช่องโหว่ที่ไม่มีใครรู้จนเกิดสถานการณ์ที่ควรครอบคลุม

สิ่งที่ตั้งใจไม่รวม

หมวด 9 จัดเงื่อนไขเงินทุน และ หมวด 10 ความพร้อมลงมือ ขีดบัญชีชัดและทดสอบได้ ที่นี่เก็บเวลา ต้นทุนและข้อมูลเพื่อไม่ซ้ำการตัดสินแยก

ไม่มีเลือกตราสารตามตลาดปัจจุบันหรืออินดิเคเตอร์รู้โครงราคา เงื่อนไขเข้าและตรรกะต่อเนื่อง ออกนอกกรอบ กลับกลางแจกแจง อยู่ใน บทความ 8.7 เครื่องมือวิเคราะห์อยู่ใน หมวดวิเคราะห์ทางเทคนิค บทนี้บอกกรอบเวลาและต้นทุนที่เงื่อนไขต้องเข้าได้ ไม่แนะนำเงื่อนไขใดเฉพาะ

10. สิ่งที่กฎนี้ยังไม่ตัดสิน

การปิด ณ เวลาที่ระบุกำหนดระยะเวลาถือที่มี การไม่มีสถานะนอกช่วง การหลีกเลี่ยงต้นทุนเงินทุน และไม่มีความเสี่ยงสุดสัปดาห์ต้องมีเงื่อนไขในหัวข้อ 3 นาฬิกาอย่างเดียวไม่แก้องค์ประกอบอื่นของกฎ

• ไม่พิสูจน์ความได้เปรียบ การเปลี่ยนเวลาออกอาจเปลี่ยนการกระจายผลและต้นทุน จึงเปลี่ยนเครื่องหมาย E ได้ หากการกระจายทั้งหมดและต้นทุนคงเดิม เปลี่ยนเพียงจำนวนธุรกรรมที่ชำระแบบเดียวกันไม่เปลี่ยนเครื่องหมายค่าเฉลี่ย A ที่เป็นลบอธิบายสมมติฐานเหล่านี้ ไม่ใช่ทุกทางออกตามเวลาที่เป็นไปได้
• ไม่ตัดสินว่าตัดแจกแจงดีหรือไม่ Time stop สัมบูรณ์เอาเวลาที่กฎสมมติไปจากบางสถานะ เลขใน หัวข้อ 7 แสดงผลบวกหรือลบได้ และขนาดวัดได้ไม่ใช่สมมติเอา
• ไม่กันเหตุระหว่างชั่วโมงเทรด คอลัมน์ขวาทั้งหมดใน หัวข้อ 3 ยังคงใช้ได้ทั้งหมด ข้อความ “ความเสี่ยงข้ามคืน: ไม่มี” บอกเพียงส่วนแคบของวัน ขยายไปยังการกระจายอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดไม่ได้
• ไม่แทนอ่านข้อกำหนด เวลา rollover วันคิดสามเท่า และวันเปลี่ยนส่วนต่างเวลาเป็นพารามิเตอร์ของโบรกเกอร์เฉพาะ ตัวเลขทั้งหมดในบทความเป็นตัวอย่างกลไก ไม่ใช่ค่าที่ให้คัดลอก
• ไม่ครอบขนาดสถานะ เลขปิ๊ปต่อธุรกรรมปริมาณคงที่ไม่ตอบว่าใช้ทุนเท่าไรต่อสถานะ นั่นคือ หมวดจัดการความเสี่ยง.
• ไม่กำหนดช่วงสังเกต การกระจายกิจกรรมกับเงื่อนไขดำเนินต่างอธิบายใน บทความ 4.2 บทนี้แสดงเพียงความยาวช่วงแปลงเป็นจำนวนจุดประเมินและความเร็วสะสมตัวอย่างอย่างไร
• ไม่ให้ตรรกะเข้า นิยามออกนอกกรอบ เงื่อนไขล้ม และผลต่อแจกแจงของเลือกกลุ่มตรรกะอยู่ใน บทความ 8.7 หากไม่กำหนดก่อนตัดสินใจ จะเรียกการผ่านระดับว่า breakout หรือ false breakout ไม่ได้ ป้ายอย่างหลังที่ตั้งหลังราคากลับเป็นคำอธิบายผล ไม่ใช่กฎ
• ไม่กำหนดจำนวนที่พอ หัวข้อ 6 คำนวณความกว้างช่วงโมเดลเมื่อ E ความแปรปรวน และความเป็นอิสระถูกกำหนด ไม่รับประกันว่าจำนวนการดำเนินเฉพาะจะยืนยันความได้เปรียบ ผลเชิงประจักษ์และมาตรวัดความไม่แน่นอนต้องมีข้อมูลกับการประเมินความพึ่งพากัน

เทียบกับ บทความ 8.5 ต้องใช้จำนวนธุรกรรม ยอดปรับการถือจริง และการกระจายทางออก เวลาที่มีมากขึ้นอาจทำให้รอเป้าไกลขึ้นได้ แต่ไม่รับประกันถึงเป้านั้น บทความ 8.10 ประเมินว่าทำได้ในชั่วโมงของคุณไหม