สเปรด ค่าคอมมิชชัน และสวอปในฟอเร็กซ์: แต่ละเทรดมีต้นทุนจริงเท่าไร

ผลของการเทรดขึ้นอยู่กับต้นทุนการซื้อขายด้วย ไม่ใช่เพียงการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน สเปรด ค่าคอมมิชชัน การจัดหาเงินทุนสำหรับสถานะ และการแปลงสกุลเงินอาจบันทึกคนละวิธี จึงตกหล่นรายการหรือนับซ้ำได้ง่าย เราอธิบายวิธีประมาณการต้นทุนก่อนเปิดสถานะ และตรวจสอบรายการบัญชีภายหลัง เพื่อคำนวณกำไรหรือขาดทุนสุทธิได้อย่างถูกต้อง

ตัวเลขเป็นสมมติฐาน สำหรับ EUR/USD เราสมมติขนาดสัญญา 100,000 EUR ต่อล็อต และขนาดหนึ่งปิ๊ป (pip)เท่ากับ 0.0001 ในตารางอย่างง่าย เราแปลงที่ 4.00 PLN ต่อ USD โดยไม่มีค่าธรรมเนียมการแปลง บัญชี TCO ในหัวข้อ 5 ใช้อัตราแยกสำหรับรายการบวกและลบ สเปรด ค่าคอมมิชชัน และสวอปเหล่านี้ไม่ใช่ตารางราคาปัจจุบันของบริษัทใด ต้องอ่านข้อมูลจริงจากเอกสารสัญลักษณ์และประวัติบัญชี

1. ต้นทุนวงจรเปิดและปิดครบถ้วน — เปรียบเทียบอย่างรวดเร็ว

ด้วยมูลค่าตามสัญญา 10,000 EUR หรือ 0.10 ล็อตตามสมมติฐานของเรา หนึ่งปิ๊ปของ EUR/USD มีค่า 1 USD ตารางเปรียบเทียบการเปิดและปิดสถานะเดียวกันครบวงจร สเปรดสมมติเท่ากันทั้งสองด้าน ค่าคอมมิชชันครอบคลุมทั้งวงจร และการจัดหาเงินทุนครอบคลุมผลรวมตัวคูณที่ระบุ เราไม่รวมสลิปเพจและการแปลงสกุลเงิน บัญชีรายการครบถ้วนอยู่ในหัวข้อ 5

อัตรา long ในโมเดลนี้คือ −5 USD ต่อล็อตต่อหนึ่งหน่วยการคิดเงิน สำหรับ 0.10 ล็อตจะเป็น −0.50 USD ผลรวมตัวคูณ 5 ให้ต้นทุน 2.50 USD และ 30 ให้ 15 USD ห้าหน่วยไม่ได้หมายถึงคืนใดก็ได้ห้าคืนติดต่อกัน ค่าคอมมิชชัน 7 USD/ล็อตทั้งวงจรให้ 0.70 USD ในตัวอย่าง บริการมาตรฐานมีสเปรด 1.2 ปิ๊ปโดยไม่มีค่าคอมมิชชันแยก ส่วน raw มีสเปรด 0.1 ปิ๊ปพร้อมค่าคอมมิชชันที่ระบุ เหล่านี้เป็นสมมติฐานสำหรับเปรียบเทียบ ไม่ใช่ช่วงปกติของตลาดทั้งหมด

คุณสามารถเลื่อนแผนภาพในแนวนอนหรือเปิดขนาดเต็มได้

เปิดแผนภาพขนาดเต็ม

ในตารางนี้ raw ถูกกว่า 0.40 USD ต่อวงจรเปิดและปิดครบถ้วนขนาด 0.10 ล็อต ความถี่เพิ่มเงินที่ประหยัดได้รวม แต่ไม่ได้เปลี่ยนต้นทุนต่อเทรดด้วยตัวมันเอง เมื่อมีการจัดหาเงินทุน 30 หน่วย สวอปคิดเป็น 15 / 15.80 = ประมาณ 94.9% ของต้นทุน อัตราอื่น ค่าคอมมิชชันขั้นต่ำ หรือการจัดหาเงินทุนที่เป็นบวกอาจให้สัดส่วนต่างกัน อย่านำผลตารางไปใช้กับบัญชีที่มีเงื่อนไขต่างกัน

2. สเปรด — ต้นทุนที่รวมอยู่ในราคา

2.1. สเปรดทำงานอย่างไร ทีละขั้นตอน

ในการเสนอราคาฟอเร็กซ์ทั่วไป bid คือราคาที่ลูกค้าขาย และ ask คือราคาที่ลูกค้าซื้อ ส่วนต่างคือสเปรด สำหรับสถานะ long เข้าโดยใช้ ask และออกโดยใช้ bid ส่วน short เป็นตรงกันข้าม ใน CFD เหล่านี้คือราคาที่ดำเนินการและชำระสัญญา ไม่ใช่การส่งมอบสกุลเงิน นิยามและอัตราแลกเปลี่ยนไขว้อธิบายไว้ใน บทความ 2.3 ส่วนที่นี่เราคำนวณผลต่อต้นทุน

เมื่อ EUR/USD อยู่ที่ 1.0849/1.0851 การซื้อที่ ask 1.0851 แล้วขายทันทีที่ bid เดิม 1.0849 ให้ผล −2 ปิ๊ป หากภายหลัง bid เพิ่มเป็น 1.0851 กำไร/ขาดทุนจากราคาปิดจะเป็นศูนย์ แต่กำไร/ขาดทุนสุทธิอาจไม่เป็นศูนย์เพราะมีค่าคอมมิชชันและการจัดหาเงินทุน การประเมินเริ่มต้นที่ราคาปิดซึ่งเป็นไปได้แสดงสเปรดปัจจุบันทั้งก้อน ส่วนการวิเคราะห์เทียบราคากึ่งกลางแยกองค์ประกอบเข้าและออก

สำหรับ long ต้นทุนสเปรดเทียบกับราคากึ่งกลางคือครึ่งหนึ่งของสเปรดเข้าบวกครึ่งหนึ่งของสเปรดออก หากราคาเสนอทั้งสองชุดสมมาตรรอบราคากึ่งกลางของตัวเอง และคำสั่งสำเร็จที่ ask กับ bid เมื่อสเปรดเท่ากัน ผลรวมเท่ากับสเปรดเต็มหนึ่งครั้ง หากสเปรดออกต่างกัน ต้องใช้ทั้งสองค่า จึงไม่ถูกต้องที่จะกำหนดต้นทุนทั้งหมดให้ช่วงเปิดเพียงอย่างเดียวในทุกกรณี

2.2. สเปรดแปรผันและคงที่ — ต้องเปรียบเทียบอะไร

สเปรดแปรผัน อาจเปลี่ยนตามราคาของผู้ให้บริการ สภาพคล่อง ความเสี่ยง และขนาดเทรด คำว่า “เริ่มต้น 0.0” ไม่บอกมัธยฐาน ราคาสำหรับปริมาณเฉพาะ หรือความพร้อมของระดับนั้น การสังเกตตัวอย่าง 0.5 ปิ๊ปในชั่วโมงหนึ่งและ 3 ปิ๊ปในอีกชั่วโมงเป็นไปได้ แต่หากไม่มีข้อมูล จะใช้บอกลักษณะบัญชี EUR/USD ทั้งหมดไม่ได้

สเปรดคงที่ หมายถึงบริการที่กำหนดความกว้างไว้ตามเงื่อนไขผลิตภัณฑ์ เอกสารอาจมีข้อยกเว้นสำหรับบางเวลาหรือเหตุการณ์ ความกว้างคงที่ไม่ได้รับประกันว่าไม่มีสลิปเพจ มีราคาเสนอต่อเนื่อง หรือดำเนินการได้ครบปริมาณ ไม่อาจตัดสินล่วงหน้าว่าถูกหรือแพงกว่าโดยไม่เปรียบเทียบต้นทุนรวมในเงื่อนไขเดียวกัน

การเปรียบเทียบควรรวมการพยายามส่งคำสั่งทั้งหมด รวมถึงที่ไม่สำเร็จ สเปรดแคบกว่าอาจไม่ให้ต้นทุนต่ำกว่า หากมีคำขอถูกปฏิเสธมากขึ้นและภายหลังสำเร็จที่ราคาแย่ลง กฎการกระตุ้น สลิปเพจ และการดำเนินการบางส่วนอธิบายไว้ใน บทความ 2.7.

2.3. สเปรดที่กว้างขึ้นและโรลโอเวอร์

มูลค่าการซื้อขายฟอเร็กซ์ทั่วโลกไม่ได้กำหนดสภาพคล่องของ CFD ตัวใดตัวหนึ่งในวินาทีเฉพาะ สิ่งที่สำคัญต่อต้นทุนคือราคาเสนอที่มีสำหรับจำนวนเงินที่ขอ เงื่อนไขอาจเปลี่ยนรอบประกาศข้อมูล การสิ้นสุดเซสชัน วันหยุดของสกุลเงิน และการอัปเดตการจัดหาเงินทุน ไม่มีช่วงสเปรดหรือเวลาสภาพคล่องสูงสุดเดียวที่ใช้ได้กับทุกคู่และทุกผู้ให้บริการ

• ช่วงเวลาของวัน คู่ EUR และ GBP มักได้ประโยชน์จากกิจกรรมในยุโรป ส่วน JPY ได้ประโยชน์จากกิจกรรมในเอเชียด้วย ไม่ได้หมายความว่าตลอดกลางคืนของยุโรปเป็นเวลาที่ดีที่สุดสำหรับทุกคู่เยน เขตเวลาและการเปลี่ยนนาฬิกาอธิบายไว้ใน หมวดเวลาการซื้อขาย.
• การประกาศข้อมูล ความไม่แน่นอนของราคาและข้อจำกัดด้านจำนวนเงินที่มีอาจทำให้สเปรดกว้างขึ้น ต้องวัดขนาดการเปลี่ยนกับผู้ให้บริการรายนั้น ตัวคูณทั่วไปว่า “5–10 เท่า” ไม่ใช่พารามิเตอร์ในข้อกำหนด
• ช่วงหยุดและวันหยุด เวลาเปิดของสัญลักษณ์และปฏิทินทั้งสองสกุลเงินมีผลต่อราคาเสนอและการจัดหาเงินทุน กิจกรรมที่ลดลงไม่ได้เกิดเวลาเดียวกันเสมอ
• ตราสารสภาพคล่องต่ำ เปรียบเทียบความกว้างกับมูลค่าปิ๊ปเป็นเงิน ขนาด และสถานะราคาเสนอ จำนวนปิ๊ปอย่างเดียวเปรียบเทียบต้นทุนข้ามคู่ไม่ถูกต้อง

บันทึกสเปรดขณะตัดสินใจและขณะดำเนินการ ปริมาณ และเขตเวลา ค่าเฉลี่ยจากเวลาใด ๆ อาจละช่วงที่ส่งคำสั่งจริง ปฏิทินช่วยระบุเงื่อนไขของตัวอย่าง แต่ไม่พิสูจน์ว่าการดำเนินการเฉพาะนั้นต้องแย่ลง หรือการขยายสเปรดเป็นไปตามข้อตกลง

2.4. ต้นทุนในซวอตีโปแลนด์ — ตาราง

หากบัญชีของคุณเป็น PLN ต้องแปลงต้นทุนสเปรดเป็นซวอตีโปแลนด์ เพราะมูลค่าปิ๊ป EUR/USD เป็นดอลลาร์ ที่ 0.01 ล็อต หนึ่งปิ๊ป = 0.10 USD เมื่อแปลงด้วย USD/PLN ที่ใช้จริง (ที่นี่ 4.00) เท่ากับ 0.40 PLN ตารางต่อไปนี้ครอบคลุมปริมาณที่พบบ่อย:

สมมติฐานของตาราง: EUR/USD สมมติ ขนาดสัญญา 100,000 EUR/ล็อต ปิ๊ป 0.0001 และการแปลงที่ 4.00 PLN/USD ต้นทุนที่ระบุเท่ากับสเปรดเต็มหนึ่งครั้งเมื่อสเปรดเข้าและออกเท่ากัน โดยไม่มีสลิปเพจหรือค่าธรรมเนียมอื่น หากสเปรดเปลี่ยน ใช้ครึ่งหนึ่งของทั้งสองฝั่งตามหัวข้อ 2.1

ในโมเดล 0.10 ล็อตกับสเปรด 1.5 ปิ๊ปมีต้นทุน 6 PLN ต่อวงจรครบถ้วน หากทำ 20 วงจรแบบนี้ต่อวัน จะเป็น 120 PLN เมื่อสมมติ 20 วันต่อเดือนจะเป็น 2,400 PLN และตลอด 12 เดือนที่เหมือนกันจะเป็น 28,800 PLN ซึ่งเท่ากับ 288% ของทุนเริ่มต้น 10,000 PLN หากเลือกทุนนี้เป็นฐาน ไม่ใช่การคาดการณ์หรือข้อพิสูจน์ว่าบัญชีรับปริมาณซื้อขายเช่นนี้ได้ตลอดปี เพราะราคา ปริมาณ ยอดคงเหลือ และกิจกรรมเปลี่ยนแปลง ความถี่เพิ่มขนาดผลคำนวณต้นทุน

3. ค่าคอมมิชชัน — ค่าธรรมเนียมตามปริมาณในบัญชี raw spread

3.1. วิธีคำนวณค่าคอมมิชชัน

ค่าคอมมิชชัน เป็นค่าธรรมเนียมแยก ไม่ว่าบัญชีชื่อ Raw, Pro หรือชื่ออื่น อัตราอาจขึ้นกับปริมาณ มูลค่าเทรด ผลิตภัณฑ์ และสกุลเงินบัญชี Raw spread มักหมายถึงบริการที่มีค่าคอมมิชชันแยกพร้อมสเปรดที่ระบุว่าแคบกว่า ไม่ได้พิสูจน์ว่าไม่มีส่วนเพิ่มราคา หรือบอกแหล่งที่มาของทุกติ๊ก เปรียบเทียบข้อกำหนดจริงและวิธีเรียกเก็บ

ชื่อ ECN และ STP ไม่ได้กำหนดการคำนวณต้นทุน ในบทความนี้ มาตรฐานหมายถึงสเปรดตัวอย่าง 1.2 ปิ๊ปโดยไม่มีค่าคอมมิชชันแยก และ raw หมายถึง 0.1 ปิ๊ปพร้อมค่าคอมมิชชันที่ระบุ เราไม่ได้กำหนดเส้นทางคำสั่งหรือความขัดแย้งทางผลประโยชน์ให้โดยอัตโนมัติ ประเด็นเหล่านี้อยู่ใน รูปแบบการดำเนินการคำสั่งของโบรกเกอร์.

Per side หมายถึงด้านเดียว ส่วน round turn หมายถึงวงจรครบถ้วน อัตรา 3.50 USD/ล็อตต่อด้านทั้งเข้าและออกด้วยปริมาณไม่เปลี่ยน ให้รวม 7 USD/ล็อต คำว่า “3.5 USD ต่อล็อต” ที่ไม่ระบุขอบเขตยังไม่ครบ การเรียกเก็บอาจแบ่งเป็นสองรายการหรือเก็บล่วงหน้าทั้งวงจร ตารางราคาเป็นตัวกำหนด ไม่ใช่ชื่ออัตรา ตรวจค่าธรรมเนียมเมื่อปิดบางส่วน การปัดเศษ และขั้นต่ำด้วย

ส่วนลดตามปริมาณต้องนิยามมูลค่าการซื้อขาย: นับทั้งสองด้านหรือไม่ ช่วงปฏิทินใด ใช้มูลค่าตามสัญญาใน USD หรือจำนวนล็อตของสัญลักษณ์ที่กำหนด อย่ารวมหนึ่งล็อต EUR/USD กับหนึ่งล็อต CFD อื่นเหมือนเป็นหน่วยต้นทุนเท่ากัน เอกสารควรระบุเกณฑ์ผ่านระดับและเวลาที่อัตราใหม่เริ่มใช้

หากค่าคอมมิชชันเป็น USD และบัญชีเป็น PLN ต้องมีวิธีแปลง อัตราอย่างง่าย 7 USD/ล็อตที่อัตราแปลงสมมติ 4.00 ให้ 28 PLN/ล็อต แต่รายการจริงอาจต่างออกไป ผู้ให้บริการอาจใช้อัตราตามเวลาหรือด้านราคาที่กำหนด หรือเพิ่มส่วนต่าง อย่าคิดว่าทุกรายแปลงค่าคอมมิชชันที่อัตราเฉลี่ยหรือเวลาเดียวกับกำไร/ขาดทุนของสถานะ

3.2. สเปรดอย่างเดียวหรือ raw พร้อมค่าคอมมิชชัน — แบบใดถูกกว่า

แปลงทั้งสองโมเดลเป็นจำนวนเงินหน่วยเดียวกันสำหรับวงจรครบถ้วนก่อน ขนาดทุนและชื่อรูปแบบการเทรดไม่ได้บอกว่าแบบใดถูกกว่า หากอัตราเป็นสัดส่วน โมเดลเดียวกันจะถูกกว่าด้วยเปอร์เซ็นต์เท่ากันทุกปริมาณ แต่ขั้นต่ำหรือค่าธรรมเนียมคงที่อาจเปลี่ยนผล

โมเดลตัวอย่างของเรา: มาตรฐานมีสเปรด 1.2 ปิ๊ป raw มี 0.1 ปิ๊ปและค่าคอมมิชชัน 7 USD/ล็อตทั้งวงจรโดยไม่มีขั้นต่ำ สำหรับ EUR/USD ที่ปิ๊ป 0.0001 และขนาดสัญญา 100,000 EUR/ล็อต หนึ่งปิ๊ปมีค่า 10 USD ต่อล็อต เราเปรียบเทียบสเปรดเข้าและออกเท่ากัน โดยไม่มีการจัดหาเงินทุน การแปลง หรือสลิปเพจ:

ภายใต้สมมติฐานนี้ raw มีต้นทุน 8 USD ต่อล็อตและมาตรฐาน 12 USD จึงถูกกว่าหนึ่งในสาม ไม่ได้หมายความว่า raw ได้เปรียบถาวรในเวลาอื่น หากสเปรด raw ที่มีผลตลอดวงจรเพิ่มเป็น 0.5 ปิ๊ป ต้นทุนจะเป็น 5 + 7 = 12 USD/ล็อต ทำให้ทั้งสองแบบเท่ากันเมื่อมาตรฐานไม่เปลี่ยน ในทางปฏิบัติต้องวัดพร้อมกัน

ขั้นต่ำค่าคอมมิชชันเปลี่ยนจุดแบ่ง ที่ 0.01 ล็อต ต้นทุนสเปรด raw เป็น 0.01 USD ขั้นต่ำ 0.10 USD สำหรับทั้งวงจรให้รวม 0.11 USD ยังต่ำกว่ามาตรฐาน 0.12 USD หากขั้นต่ำเป็น 0.10 USD ต่อด้าน ค่าคอมมิชชันทั้งวงจรเป็น 0.20 USD และต้นทุน raw รวม 0.21 USD ทำให้มาตรฐานถูกกว่า หากไม่ระบุต่อด้านหรือทั้งวงจร ตัวอย่างค่าธรรมเนียมขั้นต่ำตัดสินการเปรียบเทียบไม่ได้

4. สวอป (โรลโอเวอร์) — ต้นทุนข้ามคืนของสถานะ

4.1. แหล่งการจัดหาเงินทุนและอัตราของ CFD

ในตลาดสินทรัพย์อ้างอิง การเลื่อนวันชำระสกุลเงินเกี่ยวข้องกับราคาการจัดหาเงินทุนและฟอร์เวิร์ดพอยต์ Tom/next เกี่ยวกับการเลื่อนระหว่างวันชำระมูลค่าที่ต่อเนื่องกัน CFD บางบริการใช้กลไกนี้เป็นฐานของการจัดหาเงินทุนข้ามคืน แต่อัตราของลูกค้ารวมเงื่อนไขผลิตภัณฑ์และต้นทุนผู้ให้บริการ ไม่ใช่เพียงนำอัตรา Fed มาลบจากอัตรา ECB โมเดลอื่นอาจใช้อัตราร้อยละหรือเปิดสัญญาใหม่

Long และ short ของคู่เดียวกันมีอัตราแยก อาจมีเครื่องหมายตรงข้าม หรือเป็นลบทั้งคู่ก็ได้ การเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหรือเงื่อนไขการจัดหาเงินทุนอาจมีผลต่อราคาภายหน้า แต่ไม่รับประกันเครื่องหมายสวอป CFD แบบใด ใช้อัตราที่ใช้ตอนคิดเงิน ไม่ใช่อัตราธนาคารกลางในข่าว

สถานะ long CFD ของ EUR/USD ให้ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจต่อ EUR เทียบ USD ไม่ได้หมายความว่าลูกค้ามีเงินฝากยูโรและสัญญากู้ดอลลาร์แยก การจัดหาเงินทุนเป็นพารามิเตอร์ของสัญญา ต้นทุนสำหรับจำนวนล็อตเท่ากันไม่ได้ลดลงเพียงเพราะบัญชีอนุญาตเลเวอเรจสูงกว่า มาร์จินและการจัดหาเงินทุนเป็นคนละปริมาณ

อ่านเวลาคิดเงินและเขตเวลา โหมดสวอป สกุลเงิน อัตรา long/short และตัวคูณแต่ละวันในเอกสาร อย่าคิดว่าโบรกเกอร์ทุกแห่งใช้เที่ยงคืนเซิร์ฟเวอร์หรือ 23:00 เวลาท้องถิ่นโปแลนด์ ความต่างในการเปลี่ยนนาฬิกาอาจทำให้ความสัมพันธ์ของเวลาเหล่านี้เลื่อน การถือผ่านโรลโอเวอร์ที่กำหนดอาจถูกคิดเงินแม้เวลาถือทั้งหมดสั้น

4.2. วิธีคำนวณสวอป

ใน MT5 หน้าต่าง Market Watch → Specification มีพารามิเตอร์ของสัญลักษณ์ การอ่าน Swap Long อย่างเดียวโดยไม่มีโหมดและตัวคูณยังไม่ครบ ใน cTrader Active Symbol Panel แสดงสวอป long/short และวันอัตราสามเท่า พร้อมข้อมูลอื่น ขอบเขตขึ้นกับแอปพลิเคชัน ในแพลตฟอร์มอื่นให้หาข้อกำหนดตราสารและตารางการจัดหาเงินทุน บันทึกข้อมูลพร้อมวันที่^[1][2]

เมื่ออัตราเป็นต่อล็อต ต้นทุนเป็นสัดส่วนกับปริมาณ ในโหมดเปอร์เซ็นต์ ฐานคือมูลค่าตามสัญญาและราคาที่วิธีกำหนด ไม่ใช่มาร์จินที่กันไว้ สถานะเดียวกันที่เลเวอเรจสูงสุดต่างกันมีมูลค่าที่จัดหาเงินทุนเท่ากัน ปริมาณที่ใหญ่ขึ้นเพิ่มจำนวนเงิน ความสัมพันธ์กับมาร์จินอธิบายต่อใน บทความ 2.6.

เมื่ออัตราเปลี่ยน ให้คำนวณแต่ละการคิดเงินแยกก่อนรวม ค่าเฉลี่ยจากตารางวันนี้ย้อนสร้างเดือนที่อัตราเปลี่ยนไม่ได้ รายการบัญชียืนยันผลในอดีต ส่วนการคาดการณ์ต้องสมมติอัตราภายหน้าและปฏิทิน แยกสองกิจกรรมนี้ให้ชัดเจน

4.3. การคิดสามเท่าและปฏิทิน

เทรด spot FX หลายรายการมีวันชำระมูลค่ามาตรฐาน T+2 แต่มีข้อยกเว้นและต้องใช้ปฏิทินทั้งสองสกุลเงิน สำหรับคู่ T+2 ตัวอย่างที่ไม่มีวันหยุด การเลื่อนวันชำระจากศุกร์ไปจันทร์ครอบคลุมสามวันตามปฏิทิน การคิดอัตราสามหน่วยที่เกี่ยวข้องมักตกในโรลโอเวอร์ CFD วันพุธ ไม่ได้ทำให้สัญญาของลูกค้ากลายเป็นธุรกรรม spot ที่ส่งมอบจริง ข้อกำหนดและตัวคูณเป็นตัวตัดสิน

ใช้ตัวคูณ 3 เฉพาะวันที่ถูกต้องของสัญลักษณ์ ไม่ใช่ทุกตราสารใช้วันพุธ และวันหยุดอาจเปลี่ยนจำนวนวันที่การจัดหาเงินทุนครอบคลุม ตารางอัตรา long/short ที่ระบุและปฏิทินเป็นข้อมูลชุดเดียวกัน อย่างใดอย่างหนึ่งลำพังไม่พอคำนวณครบช่วง

อย่าคัดลอกปฏิทิน EUR/USD ไปใช้กับทองคำ ดัชนี หรือ CFD อื่น ตรวจว่าผู้ให้บริการใช้ค่าธรรมเนียมสุดสัปดาห์ จุด เปอร์เซ็นต์ หรือสัญญาฟิวเจอร์สที่มีต้นทุนโรลโอเวอร์แยกหรือไม่ การคำนวณนี้เกี่ยวกับสัญญาสกุลเงินที่กำหนด

สัปดาห์ตัวอย่างที่มีตัวคูณ จันทร์ 1, อังคาร 1, พุธ 3, พฤหัสบดี 1, ศุกร์ 1, เสาร์และอาทิตย์ 0 ให้ผลรวม 7 เหตุการณ์คิดเงินห้าครั้งครอบคลุมเจ็ดหน่วยอัตรารายวัน สำหรับช่วงระหว่างสองเวลาที่ระบุ ให้รวมเฉพาะโรลโอเวอร์ที่สถานะผ่านจริง

4.4. การจัดหาเงินทุนที่เป็นบวกและการเปลี่ยนอัตรา

สวอปบวกคือเพิ่มเงินเข้าบัญชี ไม่ได้รับประกันว่าสถานะมีกำไร หากอัตรา short สมมติ +1.50 USD/ล็อต และผลรวมตัวคูณ 30 สถานะ 1.00 ล็อตได้รับ 45 USD ราคาเคลื่อนเสียเปรียบ 5 ปิ๊ปทำให้ขาดทุน 50 USD ก่อนต้นทุนอื่น ต้องคำนวณรายรับการจัดหาเงินทุนและความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนแยกกัน

Carry trade อาจใช้ส่วนต่างระหว่างรายรับกับการจัดหาเงินทุน แต่ไม่ใช่แค่เลือกสวอป CFD บวก เราให้หมวดนั้นและ บทความเรื่องกองทุนและ HFT อธิบายการประเมินกลยุทธ์และตัวอย่างการลดเลเวอเรจในอดีต ที่นี่บันทึกสวอปบวกเป็นกระแสเงินสดมีเครื่องหมายในการคำนวณต้นทุน โดยไม่แนะนำทิศทางสถานะ

4.5. บัญชีอิสลาม (swap-free) — ทำงานจริงอย่างไร

Swap-free มักเสนอเป็นบัญชีอิสลาม โดยมีขอบเขตยกเว้นสวอปที่กำหนด ชื่อไม่ได้บอกว่าไม่มีค่าธรรมเนียมถือสถานะหรือทุกคนใช้ได้ ตรวจคุณสมบัติและราคา บริการทางการของ IC แสดงค่าธรรมเนียมถือแยกและระยะปลอดค่าธรรมเนียม เงื่อนไขนั้นเป็นของบริการนั้น ไม่ใช่ทั้งอุตสาหกรรม^[6]

• อาจมีค่าธรรมเนียมถือแยกหลังจำนวนวันที่กำหนด ตรวจว่าเป็นวันตามปฏิทินหรือวันเทรด
• อาจใช้สเปรดหรือค่าคอมมิชชันต่างกัน คำนวณส่วนต่างสำหรับตราสาร ปริมาณ และเวลาเดียวกัน
• ข้อจำกัดตราสาร ระยะปลอดค่าธรรมเนียม หรือคุณสมบัติลูกค้า การไม่มีสวอปในสถานะหนึ่งไม่ได้อธิบายทั้งบัญชี

สรุปไม่ได้ว่า swap-free ได้เปรียบเสมอเมื่อถือยาว หรือแพงกว่าเสมอเมื่อถือสั้น อัตราครบถ้วนและปฏิทินกำหนดผล หากสถานะไม่ผ่านโรลโอเวอร์ การจัดหาเงินทุนอาจเป็นศูนย์ทั้งสองบริการ แต่สเปรดและค่าคอมมิชชันยังต่างกันได้

5. ต้นทุนรวมของสถานะ — ตัวอย่างสำหรับรูปแบบการเทรดต่าง ๆ

รูปแบบตัวอย่างสามแบบต่างกันที่ปริมาณ จำนวนวงจรครบถ้วน และช่วงการจัดหาเงินทุน เป็นสมมติฐาน ไม่ใช่ประวัติบุคคล ใช้ EUR/USD สเปรด raw 0.1 ปิ๊ป ค่าคอมมิชชันทั้งวงจร 7 USD/ล็อต, long −5 USD/ล็อตต่อหน่วย และแปลงที่ 4.00 PLN/USD การคำนวณอย่างง่ายไม่รวมสลิปเพจและค่าธรรมเนียมแปลง สเปรดเข้าและออกเท่ากัน

รูปแบบเทรดภายในวัน: 0.10 ล็อต 15 วงจรต่อวัน แต่ละเทรดไม่ผ่านโรลโอเวอร์ ชื่อเดย์เทรดไม่ได้รับประกันการจัดหาเงินทุนเป็นศูนย์เอง ที่นี่เป็นผลจากเวลาปิดที่สมมติ

• มูลค่าปิ๊ปที่ 0.10 ล็อต = 1.00 USD
• ต้นทุนสเปรดต่อเทรด: สเปรด 0.1 ปิ๊ป × 1.00 USD = 0.10 USD
• ค่าคอมมิชชันต่อเทรด: 0.10 ล็อต × 7.00 USD/ล็อต = 0.70 USD
• สวอป: 0 (ปิดในวันเดียวกัน)
• ต้นทุนต่อเทรด: 0.10 + 0.70 = 0.80 USD
• ต้นทุนต่อวัน: 15 × 0.80 = 12.00 USD = 48.00 PLN

ต้นทุนโมเดลคือ 0.8 ปิ๊ปต่อวงจรครบถ้วน: สเปรด 0.10 USD และค่าคอมมิชชัน 0.70 USD ที่มูลค่าปิ๊ป 1 USD สมมติ 20 วันที่เหมือนกัน ยอดต่อเดือนเป็น 20 × 12 = 240 USD หรือ 960 PLN สเปรดมาตรฐาน 1.2 ปิ๊ปไม่มีค่าคอมมิชชันจะให้ 360 USD หรือมากกว่า raw 50% ผลนี้ต้องใช้สมมติฐานทั้งหมดที่ระบุ ขั้นต่ำเพิ่มหรือราคาดำเนินการแย่ลงอาจเปลี่ยนการเปรียบเทียบ

รูปแบบรายสัปดาห์: 0.20 ล็อต สี่สถานะในเดือนตัวอย่าง แต่ละสถานะมีผลรวมตัวคูณ 7 สัปดาห์ตัวอย่างไม่มีวันหยุดให้ห้าเหตุการณ์ รวมสามเท่าหนึ่งครั้ง เราไม่ได้คิดเจ็ดเหตุการณ์แล้วบวกสุดสัปดาห์เพิ่ม

• มูลค่าปิ๊ปที่ 0.20 ล็อต = 2.00 USD
• ต้นทุนสเปรดต่อเทรด: สเปรด 0.1 ปิ๊ป × 2.00 USD = 0.20 USD
• ค่าคอมมิชชันต่อเทรด: 0.20 ล็อต × 7.00 USD/ล็อต = 1.40 USD
• การจัดหาเงินทุน long, N = 7: 0.20 × (−5.00) × 7 = −7.00 USD
• ต้นทุนต่อเทรด: 0.20 + 1.40 + 7.00 = 8.60 USD ≈ 34.40 PLN
• ต้นทุนสี่สถานะ: 4 × 8.60 = 34.40 USD = 137.60 PLN

การจัดหาเงินทุนคิดเป็น 7 / 8.60 = ประมาณ 81.4% ของต้นทุนโมเดล อัตรา short สมมติ +1.50 USD/ล็อตที่ N เดียวกันให้เครดิต 2.10 USD เมื่อหักออกจากสเปรดและค่าคอมมิชชัน 1.60 USD ต้นทุนสุทธิจะเป็น −0.50 USD เป็นการเปรียบเทียบการจัดหาเงินทุนของความเสี่ยงสองทิศทาง ไม่ใช่เหตุผลให้เปลี่ยนทิศทางเทรด

รูปแบบถือระยะยาวขึ้น: Long 1.00 ล็อตและปฏิทินตัวอย่างที่มีผลรวมตัวคูณ 30 เราไม่สมมติว่าทุกช่วง 30 วันให้ผลรวมนั้นพอดี

• มูลค่าปิ๊ปที่ 1.00 ล็อต = 10.00 USD
• ต้นทุนสเปรด: สเปรด 0.1 ปิ๊ป × 10.00 USD = 1.00 USD
• ค่าคอมมิชชัน: 1.00 ล็อต × 7.00 USD/ล็อต = 7.00 USD
• สวอป — คำนวณ 30 วันตามปฏิทินอย่างไร
  ตัวอย่าง 22 เหตุการณ์ รวมสามเท่า 4 เหตุการณ์ ให้ 18 × 1 + 4 × 3 = การจัดหาเงินทุน 30 หน่วย ในช่วงเฉพาะ เวลาเปิดและปิด วันที่ตัวคูณ 0 และปฏิทินวันหยุดมีความสำคัญ จำนวนวันอย่างเดียวไม่พอ
• สวอป: 1.00 × (−5.00) × 30 = −150.00 USD
• ต้นทุนรวม: 1.00 + 7.00 + 150.00 = 158.00 USD ≈ 632 PLN

สวอปคิดเป็น 150 / 158 = ประมาณ 94.9% ของต้นทุน หากอัตรา short สมมติ +1.50 USD/ล็อตและ N = 30 เครดิตคือ 45 USD และต้นทุนรวมสเปรดกับค่าคอมมิชชันคือ 8 − 45 = −37 USD เครื่องหมายลบใน TCO หมายถึงเครดิตการจัดหาเงินทุนมากกว่าองค์ประกอบต้นทุนอื่น ไม่ใช่กำไรของสถานะทั้งหมด กำไร/ขาดทุนจากราคาอาจมีเครื่องหมายใดก็ได้

การจำลองด้วยราคากึ่งกลางต้องสร้างโมเดลราคาซื้อขายจริงและองค์ประกอบอื่น หากแบ็กเทสต์ใช้ bid/ask ที่ถูกต้องและราคาซื้อขายจริงแล้ว การหักสเปรดเต็มอีกจะทำให้กำไร/ขาดทุนต่ำกว่าจริง เราให้หมวดอื่นอธิบายการเลือกกลยุทธ์ ที่นี่ตรวจว่าการคำนวณต้นทุนตรงข้อมูลหรือไม่

6. วิธีเปรียบเทียบต้นทุนระหว่างโบรกเกอร์

ในการประมาณการก่อนเทรด TCO รวมต้นทุนด้านราคา ค่าคอมมิชชันแยก การจัดหาเงินทุน การแปลง และค่าธรรมเนียมอื่นที่คิดแยก การจัดหาเงินทุนบวกและราคาที่ดีขึ้นอาจลดรวม ส่วนเพิ่มที่รวมในสเปรดหรือสวอปสุดท้ายไม่ใช่รายการใหม่ หลังดำเนินการ ให้ใช้ราคาซื้อขายจริงหรือแยกองค์ประกอบเทียบฐานที่เลือก สองวิธีนี้ต้องไม่บวกเข้าด้วยกัน

ขั้นที่ 1 — กำหนดหน่วยเปรียบเทียบ คู่ ขนาดสัญญา ปริมาณ ทิศทาง เวลาเข้าออก และสกุลบัญชีเดียวกัน ปฏิทินการจัดหาเงินทุนร่วมสำคัญเท่าสเปรด แยกต้นทุนหนึ่งวงจรออกจากกิจกรรมรายเดือน

ขั้นที่ 2 — เก็บข้อกำหนดและการพยายามดำเนินการ แปลงอัตราคอมมิชชันต่อด้านเป็นทั้งวงจร ตรวจขั้นต่ำและสกุลเงิน บันทึกโหมดสวอป long/short ตัวคูณ และการแปลง เปรียบเทียบราคาที่เวลาและขนาดเดียวกัน เวลาที่เลือกตามใจอย่าง “12:00–16:00 CET” แทนชุดข้อมูลของคุณไม่ได้ บัญชีเดโมช่วยอ่านแผงได้ แต่ไม่พิสูจน์ว่าบัญชีจริงได้รับราคาเหมือนกัน

ขั้นที่ 3 — คำนวณต้นทุนรวมต่อเทรด (TCPT)

สลิปเพจและคำสั่งที่ไม่สำเร็จ ต้องมีเอกสารแยก การรีโควตเองไม่ใช่การหักเงิน คำสั่งภายหลังอาจสำเร็จแพงกว่า ดีกว่า หรือไม่สำเร็จเลย ประวัติเทรดที่สำเร็จอย่างเดียวไม่พอประเมินการปฏิเสธ การเปรียบเทียบชี้ไปยังข้อมูลต้นทาง ไม่ใช่ข้อกำหนดให้เปิดสถานะทดสอบด้วยทุนของคุณเอง

เครื่องมือเปรียบเทียบสเปรดแสดงตัวอย่างและวิธีเฉพาะ มักเป็นบัญชีที่ต่างจากของคุณ ตรวจว่าวัดขั้นต่ำ เฉลี่ย หรือปัจจุบัน ช่วงใด และรวมคอมมิชชันหรือไม่ อย่าใช้ย้อนสร้างเทรดข้ามคืนเฉพาะรายการ บันทึกเดิมและรายงานต้นทุนของผู้ให้บริการมีข้อมูลคนละขอบเขต

รายงานต้นทุนในสหภาพยุโรป MiFID II มาตรา 24(4)(c) และกฎระเบียบ 2017/565 มาตรา 50 กำหนดการเปิดเผยต้นทุนและค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องและผลต่อผลตอบแทน ขอบเขตข้อมูลก่อนดำเนินการและข้อมูลภายหลังเป็นระยะเป็นไปตามกฎและชนิดบริการ ไม่ได้หมายถึงพยากรณ์สลิปเพจภายหน้ารายเทรด รายงานอาจใช้ประมาณการหรือข้อมูลรวม ในการกระทบยอด TCO ตรวจช่วงเวลา สกุลเงิน จำนวนที่รวมในราคา และเงินหักแยก หมวดกฎหมายครอบคลุมกฎทั้งหมด^[4][5]

7. กฎหกข้อสำหรับควบคุมต้นทุน

1. เปรียบเทียบบริการครบถ้วน Raw ไม่ได้ถูกกว่าสำหรับสแคลเปอร์โดยอัตโนมัติ และมาตรฐานไม่ได้ดีกว่าสำหรับบัญชีเล็กโดยอัตโนมัติ คำนวณปริมาณเดียวกัน คอมมิชชันทั้งสองด้าน ขั้นต่ำ และสเปรดจริง ความถี่รายเดือนเพิ่มขนาดการคำนวณเดิม ไม่ได้เปลี่ยนเองโดยไม่มีเกณฑ์ระดับหรือค่าธรรมเนียมคงที่

2. บันทึกเงื่อนไขราคา เวลา เขตเวลา ปริมาณ และเหตุการณ์ตลาดทำให้เปรียบเทียบตัวอย่างที่เทียบกันได้ สเปรดแคบในช่วงหนึ่งไม่รับประกันสเปรดแคบตอนออก ตรวจจุดเปลี่ยนเซสชันและนาฬิกาใน หมวดเวลาการซื้อขาย แทนการกำหนดช่วงเดียวให้ทุกคู่

3. แยกแผนกับการดำเนินการ รวมสถานการณ์สเปรดกว้างขึ้นและราคาเปลี่ยนในประมาณการ แล้วบันทึกราคาซื้อขายจริงหลังเทรด การปิดก่อนประกาศข้อมูลสร้างวงจรและต้นทุนของตัวเอง ไม่ใช่วิธีลดต้นทุนทั่วไป คำสั่งและข้อจำกัดราคาอธิบายไว้ใน บทความ 2.7.

4. ใช้อัตราสำหรับทิศทางที่ถูกต้อง Long และ short มีการจัดหาเงินทุนแยก สวอปบวกด้านหนึ่งไม่ใช่เหตุผลเปลี่ยนความเสี่ยงโดยไม่ประเมินก่อน รักษาเครื่องหมายใน TCO: เครดิตบวกหักออกจากต้นทุน เดบิตลบเพิ่มต้นทุน

5. หาผลรวมตัวคูณ เมื่อ N = 14 และอัตรา −5 USD/ล็อต ต้นทุนการจัดหาเงินทุนเป็น 70 USD ต่อล็อต, 7 USD ที่ 0.10 ล็อต และ 21 USD ที่ 0.30 หรือ 84 PLN หากมูลค่าปิ๊ป 10 USD ต่อล็อต จะเท่ากับ 7 ปิ๊ป ผลเป็นปิ๊ปเท่ากันเมื่อปริมาณเป็นสัดส่วน แต่ N = 14 ไม่ได้หมายถึงการคิดเงินข้ามคืนใดก็ได้ 14 ครั้งติดต่อกัน คำนวณ N จากปฏิทินเฉพาะ หมวดบริหารความเสี่ยงครอบคลุมวิธี risk/reward ทั้งหมด

6. กระทบยอดรวมกับใบแจ้งยอด เก็บกำไร/ขาดทุนด้านราคา คอมมิชชัน การจัดหาเงินทุน การแปลง และค่าธรรมเนียมแยกอื่น ตรวจว่าคิดล่วงหน้า ตอนท้าย หรือระหว่างถือ รายงานภายหลังของผู้ให้บริการอาจช่วยกระทบยอดรวม แต่ต้องใช้วิธีและช่วงที่ตรงการเปรียบเทียบ อย่าบวกต้นทุนที่รวมในอัตราจริงหรือรายการแยกแล้ว

8. ก่อนเปิดบัญชี: 5 คำถามเรื่องต้นทุน

1. วัดราคาและขนาดอะไร สเปรด 0.5 แทน 2 ปิ๊ปเล็กกว่าสี่เท่าที่มูลค่าปิ๊ปเดียวกัน แต่ไม่อธิบายค่าธรรมเนียมอื่นหรือความพร้อมในการดำเนินการ
2. ค่าคอมมิชชันเสนออย่างไร ต่อด้าน ทั้งวงจร ต่อล็อต หรือต่อหนึ่งล้าน สกุลใด ขั้นต่ำเท่าไรและปัดเศษแบบใด
3. คิดการจัดหาเงินทุนอย่างไร โหมดสวอป อัตรา long/short ตัวคูณวัน เวลาโรลโอเวอร์และเขตเวลา
4. แปลงรายการเป็น PLN อย่างไรในตัวอย่างนี้ ตรวจอัตรา ส่วนเพิ่ม เวลาคิดเงิน และค่าธรรมเนียมแยกหรือรวมในราคา
5. มีเงื่อนไขการถืออื่นหรือไม่ Swap-free ระยะปลอดค่าธรรมเนียม ค่าถือ ค่าบัญชี หรือองค์ประกอบอื่นที่เรียกเก็บแยก