โครงสร้างคู่สกุลเงิน: สกุลเงินหลัก สกุลเงินอ้างอิง และธรรมเนียมการเสนอราคา
EUR/USD บอกว่าเงินหนึ่งยูโรมีมูลค่าเท่ากับกี่ดอลลาร์สหรัฐ ลำดับของสกุลเงินเป็นตัวกำหนดว่าจะตีความการขึ้นหรือลงของอัตราแลกเปลี่ยนและทิศทางของสถานะอย่างไร บทความนี้อธิบายสกุลเงินหลักและสกุลเงินอ้างอิง ธรรมเนียมการเขียนคู่สกุลเงิน และผลของสกุลเงินบัญชีต่อการแปลงกำไรขาดทุนจากการซื้อขาย
- คำว่า คู่สกุลเงิน หมายถึงการแสดงราคาของสกุลเงินหนึ่งด้วยอีกสกุลเงินหนึ่ง ใน EUR/USD ยูโรเป็นสกุลเงินหลัก และดอลลาร์เป็นสกุลเงินอ้างอิง อัตราแลกเปลี่ยนจึงมีหน่วยเป็น USD ต่อ 1 EUR
- การซื้อคู่สกุลเงินหมายถึงการถือ long ในสกุลเงินหลักและ short ในสกุลเงินอ้างอิง การขายให้เอ็กซ์โพเชอร์ในทิศตรงกันข้าม สำหรับ CFD ข้อความนี้อธิบายเอ็กซ์โพเชอร์เชิงเศรษฐกิจของสัญญา ไม่ได้ยืนยันว่ามีการส่งมอบเงินจริงทั้งสองสกุล
- ISO 4217 ระบุว่าสกุลเงินคืออะไร ส่วนข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์ระบุว่าตราสารคืออะไร รหัส EUR ไม่ได้กำหนดขนาดล็อต วิธีชำระราคา หรือสกุลเงินที่ใช้คำนวณมาร์จิน
- ลำดับสกุลเงินเป็นธรรมเนียมปฏิบัติ EUR/USD และ USD/CHF วางดอลลาร์ไว้คนละด้าน ในตลาดอื่น เช่น สัญญาฟิวเจอร์สฟรังก์สวิส ลำดับอาจกลับกันได้
- สกุลเงินบัญชีไม่ได้เปลี่ยนคู่สกุลเงิน EUR/USD ในบัญชี PLN ยังคงเป็นเอ็กซ์โพเชอร์ต่อ EUR เทียบกับ USD ส่วน PLN มีบทบาทในการประเมินมูลค่าหรือแปลงผลลัพธ์
1. โครงสร้างคู่สกุลเงิน
1.1. สกุลเงินหลักและสกุลเงินอ้างอิง
ในการแลกเปลี่ยนเงินตรา คุณซื้อ สกุลเงินหนึ่งด้วยอีกสกุลเงินหนึ่ง คู่ที่เรียกว่า คู่สกุลเงิน ระบุสกุลเงินทั้งสองที่คุณนำมาเทียบกัน และทิศทางที่ใช้แสดงราคา ลำดับมีความสำคัญ: EUR/USD แสดงดอลลาร์ต่อยูโร ขณะที่ USD/EUR แสดงยูโรต่อดอลลาร์ ในตราสารอนุพันธ์ การเขียนอาจแสดงความสัมพันธ์ด้านราคาเดียวกันโดยไม่ได้มีการแลกเปลี่ยนเงินจริง
สกุลเงินฐาน (สกุลเงินหลัก) อยู่ก่อนทางซ้ายของเครื่องหมายทับ ใน EUR/USD คือยูโร อัตราแลกเปลี่ยนอ้างถึงหนึ่งหน่วยของสกุลเงินนี้ แต่ขนาดธุรกรรมอาจเป็นหนึ่งหน่วย หนึ่งพันหน่วย หรือหนึ่งล้านหน่วยก็ได้ คำว่า สกุลเงิน 1 (CCY1) หมายถึงสกุลเงินแรกในคู่ ไม่ได้ทำให้สกุลเงินนั้นมีความสำคัญมากกว่า
สกุลเงินราคา (สกุลเงินอ้างอิง, สกุลเงินคู่เทียบ) อยู่เป็นลำดับที่สอง ใน EUR/USD คือดอลลาร์สหรัฐ ราคาของหนึ่งหน่วยสกุลเงินหลักแสดงในสกุลเงินนี้ เอกสารอาจใช้คำว่า สกุลเงิน 2 (CCY2) ทั้งสองสกุลเป็นสินทรัพย์ การเปรียบเทียบว่าเป็น “สินค้าและราคา” ช่วยให้อ่านรูปแบบการเขียนได้ แต่ไม่ได้อธิบายชนิดของผลิตภัณฑ์หรือวิธีชำระราคา
ราคาที่เสนอ EUR/USD = 1.0850 อ่านได้ว่า คุณจ่าย 1.0850 ดอลลาร์เพื่อซื้อหนึ่งยูโร หากอัตราขึ้น เช่น ไปที่ 1.0950 ยูโรแข็งค่า เมื่อเทียบกับดอลลาร์ เพราะต้องใช้ดอลลาร์มากขึ้นเพื่อซื้อยูโรจำนวนเท่าเดิม หากอัตราลดลง ยูโรอ่อนค่าต่อดอลลาร์ การระบุว่า “เทียบกับอีกสกุลเงินในคู่” ไม่ใช่รายละเอียดที่เกินจำเป็น: อัตรา EUR/USD เพียงอย่างเดียวไม่ได้บอกว่ายูโรแข็งค่าต่อทุกสกุลเงิน หรือดอลลาร์อ่อนค่าต่อทุกสกุลเงิน
อัตราของคู่ X/Y แสดงราคาหนึ่งหน่วยของสกุลเงิน X ในหน่วยสกุลเงิน Y ข้อนี้ระบุหน่วยของอัตราแลกเปลี่ยน ส่วนราคาธุรกรรมต้องใช้ด้าน bid หรือ ask ที่เหมาะสม สกุลเงินทางซ้ายเป็นสกุลเงินหลัก ทางขวาเป็นสกุลเงินอ้างอิง ตรรกะนี้กำหนดวิธีตีความการเคลื่อนไหวของอัตราและทิศทางของแต่ละสถานะ
1.2. อัตราแลกเปลี่ยนบอกอะไรจริง ๆ
EUR/USD = 1.08 ไม่ได้หมายความว่ายูโร “แข็งแกร่ง” แต่หมายความว่า ณ เวลานั้น ความสัมพันธ์การแลกเปลี่ยนคือ 1 EUR = 1.08 USD ตัวเลขเดียวอาจเป็นอัตรากลางหรืออัตราอ้างอิง ส่วนราคาที่ใช้ทำธุรกรรมจริงขึ้นกับด้าน bid หรือ ask (หัวข้อ 1.3) อัตราแลกเปลี่ยนเป็นราคาสัมพัทธ์ เปลี่ยนได้ในเสี้ยววินาทีเพื่อตอบสนองต่อ อัตราดอกเบี้ย ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค และกระแสเงินทุน
ระดับอัตราแลกเปลี่ยนตัวเงินไม่ใช่การประเมินสภาพเศรษฐกิจ USD/CHF = 0.88 หมายถึง 0.88 CHF ต่อ 1 USD ส่วน USD/JPY = 152 หมายถึง 152 JPY ต่อ 1 USD ตัวเลขหลังมากกว่าเพราะหน่วยเงินมีมาตราส่วนต่างกัน ไม่ได้หมายความว่าดอลลาร์ “แข็งแกร่งกว่า 152 เท่า” เราดูการแข็งค่าหรืออ่อนค่าโดยเทียบอัตราต่างช่วงเวลา และต้องระบุอีกสกุลเงินเสมอ ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) แยกอัตราแลกเปลี่ยนทวิภาคีออกจากอัตราที่ถ่วงน้ำหนักเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน เพราะอัตราทั้งสองตอบคำถามต่างกัน
การเปลี่ยนหน่วยเงินหรือ redenomination เปลี่ยนหน่วยที่ใช้แสดงจำนวนเงิน ในฝรั่งเศส ตั้งแต่ ค.ศ. 1960 หนึ่งฟรังก์ใหม่เท่ากับ 100 ฟรังก์เก่า ในโปแลนด์ ตั้งแต่ ค.ศ. 1995 หนึ่งซวอตีใหม่เท่ากับ 10,000 ซวอตีเก่า และในตุรกี ตั้งแต่ ค.ศ. 2005 หนึ่งลีราใหม่เท่ากับหนึ่งล้านลีราเก่า การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ยืนยันได้จาก โรงกษาปณ์ปารีส Monnaie de Paris, กฎหมายการเปลี่ยนหน่วยเงินของโปแลนด์ และ ธนาคารกลางตุรกี TCMB ในตัวอย่างสมมติล้วน ๆ หากเยนเปลี่ยนหน่วยในอัตรา 100:1 อัตรา 152 JPY ต่อ USD จะกลายเป็น 1.52 หน่วยใหม่ต่อ USD และ 15,200 JPY จะเป็น 152 หน่วยใหม่ มูลค่าในดอลลาร์ของทั้งสองจำนวนยังเท่าเดิม คือ 100 USD การตัดศูนย์ออกเพียงอย่างเดียวไม่ได้สร้างกำลังซื้อ
1.3. ทุกธุรกรรมมีสองด้าน
ธุรกรรมเงินตราทุกครั้งเป็นการซื้อสกุลเงินหนึ่งและขายอีกสกุลเงินหนึ่งพร้อมกัน การซื้อ EUR/USD คือการซื้อยูโรและขายดอลลาร์ การขาย EUR/USD ทำในทิศกลับกัน ไม่มีธุรกรรมเงินตราที่มีเพียงด้านเดียว
แพลตฟอร์มแสดงราคาสองด้าน: bid คือราคาที่ตลาดซื้อสกุลเงินหลักจากคุณ หรือราคาที่คุณขาย และ ask คือราคาที่ตลาดขายสกุลเงินหลักให้คุณ หรือราคาที่คุณซื้อ ตัวอย่างคือ EUR/USD 1.0842 / 1.0844 ส่วนต่างคือ สเปรด ซึ่งขนาด ความผันแปร และบทบาทในฐานะต้นทุนจะอธิบายใน บทความเรื่องราคาเสนอซื้อและขาย และ บทความเรื่องต้นทุน.
ในบัญชีสำหรับลูกค้ารายย่อยประเภท CFD ตามปกติ การซื้อ EUR/USD ไม่ได้สร้างยอดยูโรและเงินกู้ดอลลาร์ในบัญชี สัญญาให้ เอ็กซ์โพเชอร์ทางเศรษฐกิจ หรือการเปิดรับผลของการเปลี่ยนแปลงค่าเงิน ซึ่งเป็น long ใน EUR เทียบกับ USD และชำระส่วนต่างเป็นเงินสด การแจกแจงในหัวข้อถัดไปเป็นวิธีอธิบายเอ็กซ์โพเชอร์นี้ ในแบบจำลองเชิงเส้นที่นำเสนอ ความสัมพันธ์ระหว่างกำไรขาดทุนกับการเปลี่ยนอัตราเหมือนกับกระแสเงินสดเงินตราที่จับคู่กันอย่างเหมาะสม แต่การส่งมอบ การจัดหาเงินทุน และความสัมพันธ์กับคู่สัญญาต่างกัน นิยามของ CFD อยู่ใน ข้อ 2 ของคำตัดสินคณะกรรมการกำกับดูแลทางการเงินโปแลนด์ (KNF) ส่วนโครงสร้างผลิตภัณฑ์อธิบายใน บทเรียนเรื่องตลาดรายย่อย.
การมีสองด้านอธิบายประเด็นที่ทำให้ผู้อ่านสถิติธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) เป็นครั้งแรกแปลกใจ: ส่วนแบ่งรายสกุลเงินรวมกันได้ 200% ไม่ใช่ 100% จากข้อมูล BIS ฉบับสุดท้ายสำหรับเดือนเมษายน 2025 ดอลลาร์อยู่ด้านหนึ่งของธุรกรรมทั้งหมดประมาณ 89.1% ยูโร 28.5% เยน 16.9% และปอนด์ 10.2% รองลงมามี เช่น หยวน 8.6% และฟรังก์ 6.3% ส่วนแบ่งสี่สกุลแรกบวกรวมได้ประมาณ 145% แต่ส่วนแบ่งของ ทุก สกุลเงินรวมกันเป็น 200% เพราะทุกธุรกรรมมีสกุลเงินสองสกุลพอดี และนับทั้งคู่
สองด้านนี้ยังมีผลอีกข้อหนึ่งที่มักลืมกัน: ในเชิงเศรษฐกิจไม่มี “เงินสดที่อยู่นอกตลาด” หลังปิดทุกสถานะ ผู้ซื้อขายไม่มีเอ็กซ์โพเชอร์จากตราสาร FX อีกต่อไป ไม่มีสิ่งใดใช้มาร์จินหรือคงเป็นสถานะเปิดในแพลตฟอร์ม แต่ยังถือเงินในสกุลเงินบัญชี ซึ่งกำลังซื้อเปลี่ยนไปตามอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินนั้น ผู้ซื้อขายบัญชีซวอตีที่ “ไม่มีสถานะ” จึงยัง “ถือซวอตี” อยู่ในเชิงเศรษฐกิจ
การแยกสองด้านช่วยระบุเอ็กซ์โพเชอร์ร่วมกัน Long EUR/USD คือ long EUR และ short USD ส่วน short USD/CHF คือ short USD และ long CHF ทั้งสองสถานะจึงมี เอ็กซ์โพเชอร์ short ต่อดอลลาร์ หากดอลลาร์แข็งค่าต่อทั้งยูโรและฟรังก์ ทิศทางของทั้งสองสถานะจะเสียเปรียบก่อนหักต้นทุน แต่สถานะไม่เหมือนกันทั้งหมด: สกุลเงินอีกด้าน มูลค่าสัญญา และขนาดการเคลื่อนไหวอาจต่างกัน การมีสองสัญลักษณ์เพียงอย่างเดียวไม่ได้พิสูจน์ว่ากระจายความเสี่ยง หรือมีความไวต่อ USD เท่ากัน ต้องรู้ขนาดสถานะ ส่วนทิศทางอ่านได้โดยไม่ต้องคำนวณล็อต
1.4. เอ็กซ์โพเชอร์ของสถานะในรูปตัวเลข
ทุกอย่างที่กล่าวมาแสดงเป็นการคำนวณเดียวได้ สมมติข้อกำหนดตราสารเพื่ออธิบายว่า 1 ล็อต เท่ากับ 100,000 หน่วยของสกุลเงินหลัก ค่านี้พบได้ทั่วไป แต่ค่าจริงต้องอ้างอิงข้อกำหนดสัญลักษณ์ของโบรกเกอร์เสมอ คุณซื้อ EUR/USD 1 ล็อต ที่ 1.0850:
| ด้าน | สกุลเงิน | จำนวน |
|---|---|---|
| เอ็กซ์โพเชอร์บวกต่อสกุลเงินหลัก | EUR | +100,000 EUR |
| เอ็กซ์โพเชอร์ลบต่อสกุลเงินอ้างอิง | USD | −108,500 USD (100,000 × 1.0850) |
| ทิศทาง | EUR: สกุลเงินหลัก | USD: สกุลเงินอ้างอิง | ความหมายเมื่อ EUR/USD สูงขึ้น |
|---|---|---|---|
| ซื้อ EUR/USD | +100,000 EUR | −108,500 USD | ราคาเคลื่อนไหวเป็นคุณก่อนต้นทุน |
| ขาย EUR/USD | −100,000 EUR | +108,500 USD | ราคาเคลื่อนไหวเสียเปรียบก่อนต้นทุน |
เครื่องหมายแสดงจำนวนที่เทียบเท่าเอ็กซ์โพเชอร์ในเชิงเศรษฐกิจ ในบัญชี CFD ไม่ใช่รายการยอดเงินจริงหรือเงินกู้จริง
จากนั้นอัตราขึ้นเป็น 1.0950 เอ็กซ์โพเชอร์ short ไม่เปลี่ยน จำนวนเทียบเท่าทางเศรษฐกิจยังเป็น 108,500 USD ในบัญชี CFD ไม่ได้เกิดหนี้จริง ตัวเลขนี้วัดเอ็กซ์โพเชอร์ ไม่ใช่ภาระที่ต้องชำระ ขณะนี้ 100,000 EUR ของคุณมีมูลค่า 100,000 × 1.0950 = 109,500 USD กำไรขาดทุนเท่ากันไม่ว่าจะคำนวณด้วยวิธีใด:
109,500 − 108,500 = 100,000 × (1.0950 − 1.0850) = +1,000 USD
ในแบบจำลองนี้ กำไรขาดทุนเกิดขึ้น ใน USD ซึ่งเป็นสกุลเงินอ้างอิง อัตราที่เปลี่ยน 0.0100 USD ต่อ EUR ทำให้มูลค่าสัญญา 100,000 EUR เปลี่ยนไป 1,000 USD หากอัตราลดจาก 1.0850 เป็น 1.0750 สถานะ long ขาดทุน 1,000 USD และสถานะ short กำไร 1,000 USD ก่อนหักต้นทุน รูปแบบนี้ช่วยตรวจหน่วยได้: EUR × USD/EUR = USD แต่ยังไม่ได้บอกว่าโบรกเกอร์กันเงินไว้เท่าไร หรือผลลัพธ์หลังค่าจัดหาเงินทุนและค่าคอมมิชชันเป็นเท่าไร เรื่องขนาดสถานะอยู่ใน บทเรียนเรื่องล็อต ส่วนการแปลงเป็น PLN อยู่ในหัวข้อ 8
1.5. ยูโรอาจแข็งค่าต่อดอลลาร์ แต่ลดค่าต่อซวอตีได้
คำว่า “ยูโรขึ้น” ยังไม่สมบูรณ์จนกว่าจะระบุสกุลเงินที่นำมาเทียบ แบบจำลองสมมติ ด้านล่างแสดงเรื่องนี้ อัตราในแต่ละแถวเป็นของเวลาเดียวกัน ไม่รวม bid/ask และต้นทุน EUR/PLN เท่ากับ EUR/USD คูณ USD/PLN ความสัมพันธ์ทั้งสามจึงสอดคล้องกัน
| เวลา | EUR/USD (USD ต่อ EUR) | USD/PLN (PLN ต่อ USD) | EUR/PLN (PLN ต่อ EUR) |
|---|---|---|---|
| T0 | 1.1000 | 4.0000 | 4.4000 |
| T1 | 1.1220 | 3.8800 | 4.35336 |
| การเปลี่ยนจาก T0 | +2.00% | −3.00% | −1.06% |
ยูโรแข็งค่าต่อดอลลาร์ 2% แต่ลดค่าต่อซวอตี 1.06% ไม่ได้ขัดแย้งกัน: ดอลลาร์ลดค่าต่อซวอตีมากกว่ายูโรแข็งค่าต่อดอลลาร์ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนในกรณีนี้บวกรวมตรง ๆ ไม่ได้ เพราะ 1.02 × 0.97 = 0.9894 ผู้อ่านที่เห็นเพียง EUR/USD สูงขึ้นยังไม่รู้ว่าราคายูโรในโปแลนด์เปลี่ยนอย่างไร การหาอัตราไขว้ที่ทำธุรกรรมได้จากราคาเสนอทั้งสองด้านอยู่ใน บทเรียน 2.3.
2. รหัสสกุลเงินตามมาตรฐาน ISO 4217
2.1. รหัสสกุลเงินประกอบขึ้นอย่างไร
รหัสสามตัวอักษร USD, EUR, GBP, JPY และ PLN กำหนดโดย ISO 4217 มาตรฐานนี้ยังมีรหัสตัวเลขและข้อมูลการแบ่งหน่วยย่อยของสกุลเงิน ISO อธิบายหลักการสร้างรหัส ส่วนการปรับปรุงและดูแลรายการเป็นหน้าที่ของ SIX Financial Information ซึ่งเป็นหน่วยงานผู้ดูแลแทน SNV เลขรุ่นเช่น ISO 4217:2015 ไม่ได้หมายความว่ารายการสกุลเงินหยุดเปลี่ยนในปี 2015 รายการปรับปรุงตามการเปลี่ยนแปลงระบบเงินตรา
สกุลเงินประจำชาติหลายสกุลใช้หลักต่อไปนี้: ตัวอักษรสองตัวแรกคือรหัสประเทศตาม ISO 3166 ส่วน ตัวที่สามมักเป็นอักษรตัวแรกของชื่อสกุลเงินภาษาอังกฤษ:
| รหัส ISO 3166 (ประเทศ) | + อักษรของชื่อสกุลเงิน | = รหัส ISO 4217 | สกุลเงิน |
|---|---|---|---|
| US (สหรัฐอเมริกา) | D (Dollar: ดอลลาร์) | USD | ดอลลาร์สหรัฐ |
| GB (สหราชอาณาจักร) | P (Pound: ปอนด์) | GBP | ปอนด์สเตอร์ลิง |
| JP (ญี่ปุ่น) | Y (Yen: เยน) | JPY | เยนญี่ปุ่น |
| PL (โปแลนด์) | N (Nowy złoty: ซวอตีใหม่) | PLN | ซวอตีโปแลนด์ |
| CH (Confoederatio Helvetica: ชื่อสมาพันธรัฐสวิสในภาษาละติน) | F (Franc: ฟรังก์) | CHF | ฟรังก์สวิส |
| AU (ออสเตรเลีย) | D (Dollar: ดอลลาร์) | AUD | ดอลลาร์ออสเตรเลีย |
| CA (แคนาดา) | D (Dollar: ดอลลาร์) | CAD | ดอลลาร์แคนาดา |
| CN (จีน) | Y (Yuan: หยวน) | CNY | หยวนจีน |
อักษรย่อ CH มาจากชื่อภาษาละติน Confoederatio Helvetica ในรหัส CHF ตัว F หมายถึงฟรังก์ อย่ามองรหัสประเทศและรหัสสกุลเงินเป็นเพียงสองรูปแบบของตัวระบุเดียวกัน: CH ระบุประเทศ ส่วน CHF ระบุสกุลเงิน ซึ่งใช้ทำธุรกรรมนอกสวิตเซอร์แลนด์ได้อย่างกว้างขวาง ISO ยก CHF เป็นตัวอย่างความสัมพันธ์ระหว่างมาตรฐานทั้งสอง
2.2. ข้อยกเว้นของหลักทั่วไป
หลัก “รหัสประเทศ + อักษรของสกุลเงิน” มีข้อยกเว้น เช่น สกุลเงินที่หลายประเทศใช้ร่วมกัน รหัสโลหะและหน่วยบัญชี และรหัสที่เปลี่ยนหลังปฏิรูปหน่วยเงิน
EUR : ยูโรโซนไม่ใช่ประเทศ จึงไม่มีรหัส ISO 3166 รหัสนี้ไม่ได้ตรงกับรัฐเดียว หลังบัลแกเรียเริ่มใช้ยูโรเมื่อ 1 มกราคม 2026 ยูโรโซนประกอบด้วย 21 ประเทศ ตามการยืนยันใน ประกาศของ ECB การที่หลายประเทศใช้เงินเดียวกันไม่ได้สร้างรหัส EUR แยกหลายรหัส
รหัสที่ขึ้นต้นด้วย X ใช้เมื่อรหัสไม่ได้อ้างถึงรัฐเดียว ครอบคลุมทั้งโลหะและสกุลเงินจริงที่หมุนเวียนในสหภาพเงินตรา:
| รหัส | ความหมาย | บริบท |
|---|---|---|
| XAU | ทองคำ (aurum) | ทรอยออนซ์: เสนอราคาเป็น XAU/USD |
| XAG | เงิน (argentum) | ทรอยออนซ์: XAG/USD |
| XDR | สิทธิพิเศษถอนเงิน (SDR) | สินทรัพย์สำรองและหน่วยบัญชีของ IMF ไม่ใช่เงินตราที่หมุนเวียน |
| XOF | ฟรังก์ CFA (UEMOA) | สกุลเงินของสหภาพเงินตราแอฟริกาตะวันตก |
| XAF | ฟรังก์ CFA (CEMAC) | สกุลเงินของสหภาพเงินตราแอฟริกากลาง |
รหัสและชื่ออ้างอิงจาก: รายการปัจจุบันของ SIX IMF อธิบายว่า SDR ไม่ใช่สกุลเงิน แม้ผู้ถือที่มีสิทธิสามารถแลกสินทรัพย์นี้เป็นสกุลเงินได้ การมีรหัส ISO เพียงอย่างเดียวไม่ได้รับประกันว่ามีตราสาร FX สำหรับรายย่อยให้ซื้อขาย
ทองคำมีรหัสในรายการ ISO แต่ยังเป็นโลหะ XAU/USD คือราคาทองคำในดอลลาร์ ไม่ใช่ความสัมพันธ์ของสองสกุลเงินที่ธนาคารกลางออกให้ ความหมายมาตรฐานของหน่วย XAU ไม่ได้กำหนดขนาดสถานะที่โบรกเกอร์เรียกว่า “1 ล็อต” ข้อกำหนดสัญญาทองคำอาจต่างจากตราสารเงินตรา การใช้ช่องสัญลักษณ์เดียวกันในแพลตฟอร์มไม่ได้แปลว่าผลิตภัณฑ์หรือหน่วยสัญญาเหมือนกัน ดูรายละเอียดใน บทเรียนเรื่องล็อต.
การเปลี่ยนหน่วยเงินอาจต้องใช้รหัสใหม่ หลังโปแลนด์เปลี่ยนหน่วยในปี 1995 PLN แยกซวอตีใหม่ออกจาก PLZ โดย 10,000 ซวอตีเก่าเท่ากับหนึ่งซวอตีใหม่ ส่วนเม็กซิโกใช้ MXN แทน MXP หลังการปฏิรูปปี 1993 โดย ธนาคารกลางเม็กซิโก Banco de México ระบุอัตรา 1,000:1 การอ่านข้อมูลย้อนหลังจึงต้องดูรหัส วันที่ และหน่วย การแทนรหัสเก่าด้วยรหัสใหม่ในไฟล์อย่างเดียวอาจทำให้ดูเหมือนอัตราเปลี่ยนมหาศาล ทั้งที่เปลี่ยนเพียงมาตราส่วนของการเขียน
รายการย้อนหลังของ SIX มีรหัส ZWD, ZWN, ZWR และ ZWL ส่วนรายการปัจจุบันมี ZWG สำหรับ Zimbabwe Gold เรื่องนี้ไม่ใช่เพียงเงินตราห้าช่วงที่หมุนเวียนต่อเนื่องโดยไม่ขาดตอน: วันที่ของรหัสและการปฏิรูปแยกกัน และประเทศยังใช้สกุลเงินต่างประเทศด้วย รายละเอียดสำคัญคือการเริ่มใช้ ZiG ในเดือนเมษายน 2024 กับการเพิ่ม ZWG ใน ISO เป็นคนละเหตุการณ์ เอกสารแก้ไข ISO หมายเลข 177 เริ่มใช้ ZWG ตั้งแต่ 25 มิถุนายน 2024 ส่วน ZWL ย้ายไปอยู่ในรายการย้อนหลังตั้งแต่เดือนกันยายน การปฏิรูปก่อนหน้านั้นเกี่ยวข้องกับเงินเฟ้อรุนแรง โดย Hanke และ Kwok ได้ ประมาณการ เงินเฟ้อรายเดือนในเดือนพฤศจิกายน 2008 ไว้ที่ประมาณ 79.6 พันล้านเปอร์เซ็นต์ ตัวเลขนี้เป็นค่าประมาณของผู้เขียน ไม่ใช่ข้อมูลทางการรายวันที่สำนักงานสถิติเผยแพร่
2.3. รหัสตัวเลขและหน่วยย่อยของสกุลเงิน
นอกจากรหัสตัวอักษร ISO 4217 ยังกำหนดรหัสตัวเลขสามหลักให้สกุลเงิน เช่น USD = 840, EUR = 978, PLN = 985 และ JPY = 392 ซึ่งใช้ในระบบชำระราคาและข้อความระหว่างธนาคาร มีประโยชน์ในการประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติและเมื่อชื่อระบุต้องไม่ขึ้นกับชุดอักษรหรือภาษา
รายการ ISO มีช่อง minor unit หรือหน่วยย่อย เพื่ออธิบายการแบ่งหน่วยสกุลเงิน รายการปัจจุบันระบุ 2 สำหรับ PLN และ USD, 0 สำหรับ JPY และ 3 สำหรับ KWD สามกรณีนี้ช่วยแยกหน่วยเงินออกจากจำนวนหลักที่แพลตฟอร์มแสดง:
| สกุลเงิน | รหัสตัวเลข ISO | หน่วยย่อยในรายการ | ความหมายสำหรับการชำระเงิน |
|---|---|---|---|
| PLN | 985 | 2 | 1 ซวอตี = 100 กรอชี |
| JPY | 392 | 0 | ช่องนี้ไม่มีการแบ่งหน่วยเป็นทศนิยม |
| KWD | 414 | 3 | 1 ดีนาร์ = 1,000 ฟิลส์ |
แหล่งข้อมูล: รายการ ISO 4217 ปัจจุบันของ SIX ช่องนี้ไม่ได้กำหนดความละเอียดของราคาสัญญา ขั้นราคาขั้นต่ำ หรือมูลค่าของการเคลื่อนไหวหนึ่งจุด
ระวังความเข้าใจผิดที่พบบ่อย: หน่วยย่อยอธิบายการแบ่งหน่วยเงินในการชำระเงิน ไม่ใช่ความละเอียดของราคาเสนอ FX ISO ระบุว่าเยนมีจำนวนตำแหน่งทศนิยมของหน่วยย่อยเป็นศูนย์ แต่ในตลาด FX เสนอราคาได้สองหรือสามตำแหน่ง เช่น USD/JPY = 152.503 จำนวนตำแหน่งทศนิยมของราคาเสนอขึ้นกับระดับตัวเลขของอัตราและข้อกำหนดตราสาร ไม่ได้ขึ้นกับ ISO ว่า ปิ๊ป (pip) และพิเปตคืออะไร และการเคลื่อนไหวหนึ่งจุดมีมูลค่าเท่าไรสำหรับแต่ละคู่ อธิบายใน บทความแยกเรื่องหน่วยวัด.
3. ลำดับสกุลเงินในคู่: ธรรมเนียมที่ไม่ได้ตราเป็นกฎหมาย
3.1. ที่มาของลำดับสกุลเงิน
EUR/USD, GBP/USD และ USD/JPY มีทิศทางการเสนอราคาที่ใช้กันมา ไม่สามารถอนุมานจากการเทียบ GDP ระดับอัตรา หรือรายการรหัส ISO ตลาดใช้ธรรมเนียมที่ยอมรับกันเพื่อให้เทียบราคาได้ง่าย เอกสาร CME เรื่องธรรมเนียมเสนอราคา FX แสดงทั้งแนวปฏิบัติของ OTC และทิศทางที่ต่างออกไปในฟิวเจอร์สบางชนิด ธรรมเนียมเป็นลักษณะของวิธีแสดงราคา ไม่ใช่มาตรวัดความสำคัญของสกุลเงิน
บทบาททางประวัติศาสตร์ของลอนดอนและปอนด์เป็นภูมิหลังของพัฒนาการตลาด ซึ่งอธิบายใน บทเรียนประวัติตลาดฟอเร็กซ์ แต่ไม่ควรเรียก GBP/USD ว่าเสนอราคา “ในปอนด์” เพราะรูปแบบนี้แสดงราคาในดอลลาร์ ปอนด์เป็นสกุลเงินหลัก อ่านธรรมเนียมปัจจุบันได้โดยไม่ต้องสร้างข้อมูลค่าเสมอภาคทองคำหรือแนวปฏิบัติชำระราคาในอดีตของดีลเลอร์ลอนดอนขึ้นใหม่ ไม่มีหลักใดทำให้สกุลเงินแรกแข็งแกร่งกว่า
ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ก็มักเขียนก่อนดอลลาร์สหรัฐ คือ AUD/USD และ NZD/USD แต่ดอลลาร์สหรัฐอยู่ก่อนใน USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY และ USD/PLN ตัวอย่างชุดนี้อธิบายข้อยกเว้นพื้นฐานของความคิดว่า “ดอลลาร์ต้องอยู่ก่อนเสมอ” แนวปฏิบัตินี้ไม่ใช่ข้อกำหนดทางกฎหมายหรืออันดับความสำคัญของสกุลเงิน แทนที่จะยกทิศทางจากคู่หนึ่งไปใช้กับอีกคู่ ให้ตรวจสกุลเงินแรกในการเขียนแต่ละรูปแบบ
สำหรับยูโรมีเอกสารสถาบันที่เจาะจง โดยใน ประกาศวันที่ 8 กรกฎาคม 1998 ECB เลือกเผยแพร่อัตราอ้างอิงในรูป “1 ยูโร = จำนวนหน่วยของเงินต่างประเทศ” เอกสารนี้กำหนดวิธีเผยแพร่อัตราเหล่านั้น ไม่ใช่กฎบังคับทุกแพลตฟอร์มทั่วโลกให้เรียงสกุลเงินแบบใดแบบหนึ่ง และไม่ใช่หลักฐานว่ายูโรต้องเป็นสกุลเงินหลักในทุกผลิตภัณฑ์ที่เป็นไปได้
3.2. ธรรมเนียมทั่วไปของสกุลเงินสำคัญ
สำหรับสกุลเงินที่นิยมซื้อขาย ตลาด OTC ใช้ลำดับต่อไปนี้: สกุลเงินที่อยู่ก่อนเป็นสกุลเงินหลักเมื่อจับคู่กับสกุลเงินที่อยู่หลัง
EUR → GBP → AUD → NZD → USD → CAD → CHF → JPY
ตัวอย่างการใช้ธรรมเนียมนี้คือ CAD/CHF, CAD/JPY และ CHF/JPY ตลาดจึงวาง CAD ก่อน CHF และ CHF ก่อน JPY แต่ตัวอย่างไม่ใช่บทพิสูจน์ เพราะลำดับเป็นธรรมเนียม ไม่ใช่กฎหมาย การเขียนกลับด้านถูกต้องทางคณิตศาสตร์แต่ไม่ใช่รูปแบบหลักของคู่เหล่านี้ นอกเหนือจากแปดสกุลนี้ หลักจะไม่สม่ำเสมอเท่าเดิม คู่สกุลเงินตลาดเกิดใหม่อาจมีลำดับต่างกันตามตลาดและแพลตฟอร์ม
ลำดับนี้ ไม่ได้สะท้อนความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ การวาง AUD ก่อน USD ไม่ได้แปลว่าเศรษฐกิจออสเตรเลียเหนือกว่า ดอลลาร์อยู่ กลางลำดับ โดยเป็นสกุลเงินอ้างอิงใน EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD และ NZD/USD แต่เป็นสกุลเงินหลักใน USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY และ USD/PLN ดังนั้น “อัตราขึ้น” บางครั้งหมายถึงดอลลาร์แข็งค่า แต่บางครั้งหมายถึงอ่อนค่า และเป็นสาเหตุสำคัญของความผิดพลาด นี่คือ ธรรมเนียมที่ใช้กัน ไม่ใช่กฎที่ไม่มีข้อยกเว้น สำหรับคู่เงินตลาดเกิดใหม่ (EM) เช่น PLN/CZK และ PLN/HUF ลำดับอาจต่างกันตามแพลตฟอร์ม และนอกตลาดสปอตยังมีธรรมเนียมอื่นตามที่จะอธิบายต่อไป
3.3. ผลที่ตามมา: สี่กรณีของสถานะ
ลำดับสกุลเงินกำหนดเครื่องหมายกำไรขาดทุน ความเห็นว่า “ดอลลาร์จะแข็งค่า” แสดงออกโดย ซื้อ USD/JPY แต่ต้อง ขาย EUR/USD เพราะดอลลาร์เป็นสกุลเงินอ้างอิงของคู่นี้ สกุลเงินเดียวและความเห็นเดียวต้องกดคนละด้าน ผู้ที่จำทิศทางแทนธรรมเนียมจะเปิดหนึ่งในสองสถานะผิดด้าน สี่กรณีที่เป็นไปได้มีดังนี้:
| สถานะ | เอ็กซ์โพเชอร์ต่อ EUR (สกุลเงินหลัก) | เอ็กซ์โพเชอร์ต่อ USD (สกุลเงินอ้างอิง) | อัตราขึ้น | อัตราลง |
|---|---|---|---|---|
| Long (ซื้อคู่) | long | short | กำไร | ขาดทุน |
| Short (ขายคู่) | short | long | ขาดทุน | กำไร |
ตารางแสดงเครื่องหมายกำไรขาดทุนจากการเปลี่ยนอัตราก่อนต้นทุน การเคลื่อนไหวที่เป็นคุณเพียงเล็กน้อยอาจไม่พอชดเชยต้นทุนธุรกรรม Long = long ในสกุลเงินหลักและ short ในสกุลเงินอ้างอิง โดยมีสองด้านพร้อมกันเสมอ
ตัวอย่างเลือกทิศผิด: คาดว่า “ฟรังก์จะอ่อนค่าต่อดอลลาร์” การซื้อ USD/CHF แสดงความเห็นนั้น คือ long USD และ short CHF การขาย USD/CHF ให้เอ็กซ์โพเชอร์ตรงกันข้าม คือ long CHF เทียบกับ USD หาก สมมติมูลค่าสัญญา 100,000 USD การขึ้น 0.0050 CHF ต่อ USD ให้ +500 CHF แก่สถานะ long และ −500 CHF แก่สถานะ short ก่อนต้นทุน ผลลัพธ์ต่างกัน 1,000 CHF ตัวอย่างนี้เน้นทิศทางและหน่วย ส่วนการแปลงผลเป็น PLN และหน่วยที่อิงจุดราคาอธิบายใน บทเรียนเรื่องปิ๊ปและติ๊ก.
การเปลี่ยนตลาดเป็นอีกสาเหตุของความผิดพลาด เพราะ ฟิวเจอร์สที่ซื้อขายผ่านตลาดกลางอาจเสนอราคากลับด้านกับสปอต:
| บริบท | การเขียน | สกุลเงินหลัก |
|---|---|---|
| สปอต OTC (ตลาดระหว่างธนาคาร) | USD/CHF | USD |
| ฟิวเจอร์ส CME | CHF/USD (สัญญา 6S) | CHF |
| ตารางอัตราร้านแลกเงินหรือธนาคาร | 1 CHF = x PLN | CHF |
CME เตือนชัดในสื่อการศึกษาว่าฟิวเจอร์สบางสัญญาเสนอราคากลับด้านกับธรรมเนียม OTC โดยตลาดนี้ใช้ “แบบอเมริกัน” มาในอดีต CME อธิบายความต่างของธรรมเนียมนี้ สถานะ short ในสัญญา 6S (CHF/USD) และการกด “Sell” ของ USD/CHF ให้เอ็กซ์โพเชอร์ต่อฟรังก์ ตรงกันข้าม การคัดลอกคำสั่ง Buy/Sell อย่างเดียวจึงกลับทิศเอ็กซ์โพเชอร์ ไม่ได้หมายความว่าสปอตและฟิวเจอร์สมีราคาเดียวกันหรือมูลค่าสัญญาเท่ากัน เพราะสัญญาฟิวเจอร์สมีขนาดและวันครบกำหนดที่ระบุไว้ CME ยังอธิบายความต่างระหว่างราคาสปอตและฟิวเจอร์ส.
4. การเสนอราคาแบบอเมริกันและแบบยุโรป
ในธรรมเนียม แบบอเมริกัน อัตราแลกเปลี่ยนแสดง จำนวนดอลลาร์สหรัฐต่อหนึ่งหน่วยเงินต่างประเทศ โดยเงินต่างประเทศเป็นสกุลเงินหลัก ดอลลาร์เป็นสกุลเงินอ้างอิง GBP/USD (1.26 หรือ “1.26 ดอลลาร์ต่อปอนด์”), EUR/USD, AUD/USD และ NZD/USD ใช้รูปแบบนี้
ส่วนธรรมเนียม แบบยุโรป กลับกัน คือแสดง จำนวนเงินต่างประเทศต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยดอลลาร์เป็นสกุลเงินหลัก USD/JPY (152.50), USD/CHF และ USD/PLN ใช้รูปแบบนี้ ชื่อมีที่มาทางประวัติศาสตร์และอาจชวนเข้าใจผิด: ไม่ได้บอกสถานที่ซื้อขายหรือที่มาของสกุลเงิน EUR/USD ใช้แบบอเมริกัน แม้ยูโรเป็นสกุลเงินยุโรป ทั้งสองชื่อหมายถึงตำแหน่งของ USD ในรูปแบบการเขียนเท่านั้น
คำว่า การเสนอราคาโดยตรงหรือโดยอ้อม ก็ต้องระวังเช่นกัน เพราะ ขึ้นกับสกุลเงินในประเทศของผู้มอง สำหรับคนในโปแลนด์ EUR/PLN = 4.28 เป็นการเสนอราคาโดยตรง คือจำนวนซวอตีต่อยูโร คู่เดียวช่วยแสดงความต่างได้ชัด: EUR/USD เป็นราคาโดยตรงสำหรับคนในสหรัฐที่มี USD เป็นเงินในประเทศ แต่เป็นราคาโดยอ้อมสำหรับคนในยูโรโซน หากคู่ไม่มีเงินในประเทศของผู้มองเลย เช่น EUR/USD สำหรับคนในญี่ปุ่น การแบ่งแบบนี้ก็ไม่ช่วยอะไร เอกสารตราสารจึงใช้คำที่ชัดเจนว่า สกุลเงินหลัก / สกุลเงินอ้างอิง และบทความนี้ก็ใช้คำเดียวกัน
แบบอเมริกัน: ดอลลาร์เป็นสกุลเงินอ้างอิง (GBP/USD, EUR/USD). แบบยุโรป: ดอลลาร์เป็นสกุลเงินหลัก (USD/JPY, USD/PLN) “โดยตรงหรือโดยอ้อม” ขึ้นกับประเทศของผู้มอง ส่วน “หลักหรืออ้างอิง” กำกวมน้อยกว่า
5. ธรรมเนียมการเขียน: เครื่องหมายทับ Bloomberg และ CME
ในตลาดระหว่างธนาคารและเอกสารเงินตรา จะพบรูปแบบ XXX/YYY เช่น EUR/USD และ USD/PLN ระบบซื้อขายอาจละเครื่องหมายทับ เช่น EURUSD หรือใช้ตัวระบุของผู้ให้ข้อมูล Bloomberg ใช้หมวดสินทรัพย์ Curncy ขณะที่ข้อมูล Reuters, Refinitiv และ LSEG ใช้รหัส RIC ของตน เอกสาร CME ยังใช้สัญลักษณ์ฟิวเจอร์ส 6E (ยูโร), 6J (เยน), 6B (ปอนด์) และ 6S (ฟรังก์) ทิกเกอร์ของผู้ให้ข้อมูลไม่ได้เป็นมาตรฐานคู่สกุลเงินในตัวเอง ISO 4217 กำหนดรหัสสกุลเงิน ไม่ใช่รูปแบบการเขียนสัญลักษณ์ตราสาร EURUSD, EUR/USD และ EUR-USD มักแสดงความสัมพันธ์เดียวกัน แต่ต้องอ่านตัวระบุโดยอิงเอกสารของระบบนั้น
ข้อกำหนดตราสารของโบรกเกอร์มีหลายช่องที่ผู้เริ่มต้นมักอ่านรวมเป็นข้อมูลเดียว ได้แก่ สัญลักษณ์ โดย EURUSD และ EURUSD.pro อาจเป็นคนละตราสารและมีเงื่อนไขต่างกัน ตามด้วย สกุลเงินหลัก และ สกุลเงินกำไร ซึ่งใช้คำนวณกำไรขาดทุนของสถานะ โดยทั่วไปคือสกุลเงินอ้างอิง รวมถึง สกุลเงินมาร์จิน แพลตฟอร์มอย่าง MT5 เก็บข้อมูลเหล่านี้เป็นคุณสมบัติของสัญลักษณ์แยกกัน ยังมี สกุลเงินบัญชี ถ้าต่างจากสกุลเงินกำไรหรือมาร์จิน จำนวนเงินจะถูกแปลงตามกฎของแพลตฟอร์ม ก่อนเทียบเงื่อนไขของสองโบรกเกอร์ ให้แน่ใจว่ากำลังเทียบช่องข้อมูลเดียวกัน
ในการซื้อขายด้วยเสียง ดีลเลอร์ละส่วนอัตราที่ “ทุกคนรู้อยู่แล้ว” เมื่อ EUR/USD อยู่ที่ 1.0842/1.0844 ก็พูดเพียง “42–44” ส่วน “1.08” ที่ละไว้เรียกว่า big figure หรือ handle เมื่ออัตราขยับจาก 1.0999 เป็น 1.1001 เรียกว่า “ทะลุ big figure” ในระบบอิเล็กทรอนิกส์ ราคาเข้าทำรายการต้องไม่กำกวมเมื่อพิจารณาตราสารและราคาเสนอเต็มรูป การเขียนย่อบนหน้าจอหรือในการสนทนาต้องรู้ส่วนราคาที่ละไว้ “42–44” เพียงอย่างเดียวไม่พอให้สร้างราคาเต็มกลับมาได้
5.1. คู่เดียวกัน แต่ผลิตภัณฑ์และช่องข้อมูลสกุลเงินต่างกัน
จากสัญลักษณ์อย่าง EURUSD.pro คุณอาจรู้จักสกุลเงิน แต่ยังไม่รู้เงื่อนไขสำคัญของสัญญา ส่วนต่อท้ายอาจแยกประเภทบัญชีหรือข้อเสนอ แต่ไม่ได้มีความหมายเดียวที่ทุกโบรกเกอร์ใช้ร่วมกัน MetaQuotes แยกสกุลเงินหลัก สกุลเงินกำไร และสกุลเงินที่ใช้คำนวณมาร์จินไว้ในเอกสาร ส่วนสกุลเงินบัญชีเป็นอีกพารามิเตอร์หนึ่ง การแยกนี้ช่วยอ่านข้อกำหนด ไม่ได้กำหนดให้ต้องเขียนโปรแกรม
| ช่องข้อมูล | อธิบายอะไร | ตัวอย่างหรือข้อจำกัดข้อมูล |
|---|---|---|
| คู่ EUR/USD | ความสัมพันธ์ราคา: USD ต่อ 1 EUR | ไม่ได้ระบุขนาดล็อตหรือวันชำระราคา |
| สัญลักษณ์ EURUSD.pro | ตัวระบุในระบบหนึ่งโดยเฉพาะ | ส่วนต่อท้ายไม่มีความหมายสากล |
| สกุลเงินหลัก | สกุลเงินแรกในความสัมพันธ์ FX | EUR ตามธรรมเนียม EUR/USD ที่ใช้กัน |
| สกุลเงินกำไร | สกุลเงินที่ใช้คำนวณกำไรขาดทุน | โดยทั่วไปคือ USD สำหรับ EUR/USD ใน FX CFD เชิงเส้นมาตรฐาน |
| สกุลเงินมาร์จิน | สกุลเงินที่ใช้คำนวณหลักประกันที่ต้องมี | ไม่ควรอนุมานจากสกุลเงินบัญชี |
| สกุลเงินบัญชี | สกุลเงินที่ใช้แสดงยอดและชำระธุรกรรมบัญชี | อาจเป็น PLN แม้ซื้อขายคู่ EUR/USD |
| ประเภทผลิตภัณฑ์ | การแลกเงิน CFD ฟิวเจอร์ส หรือสัญญาประเภทอื่น | กำหนดการส่งมอบ เวลา วิธีชำระราคา และเงื่อนไขอื่น |
ในการแลกเงินที่เกี่ยวกับ EUR/USD คุณอาจรับยูโรและจ่ายดอลลาร์ตามวันที่ตกลง CFD ชำระส่วนต่างมูลค่าของสัญญา ส่วนฟิวเจอร์สมีข้อกำหนดของตลาดสำหรับแต่ละชุดสัญญาและวันหมดอายุด้วย กราฟอาจเคลื่อนไหวคล้ายกัน แต่ชื่อคู่เพียงอย่างเดียวไม่พอให้ย้ายขนาดสถานะ ด้านซื้อขาย หรือกฎชำระราคาจากผลิตภัณฑ์หนึ่งไปใช้อีกผลิตภัณฑ์ ในบทเรียนถัดไปจะแยกอธิบายหน่วยการเคลื่อนไหวราคา ล็อต และมาร์จิน
รหัสสกุลเงินและชื่อกลุ่มตลาดอาจดูคล้ายกัน ISO กำหนด CNY สำหรับเหรินหมินปี้ ส่วน CNH เป็นชื่อที่ตลาดใช้สำหรับตลาดนอกประเทศ (offshore) ไม่ใช่รหัส ISO แยกของอีกสกุลเงิน ความต่างระหว่างตลาดทั้งสองและขอบเขตข้อมูลรวมของ BIS อธิบายใน บทเรียนการจัดประเภทคู่สกุลเงิน.
6. ชื่อเล่นที่ใช้ในตลาด
Cable หรือเคเบิล หมายถึง GBP/USD เป็นชื่อเล่น ไม่ใช่สัญลักษณ์สกุลเงินแยกหรือชนิดสัญญา ยังมีชื่อที่ใช้กับสกุลเงินแต่ละสกุลในภาษาตลาด: Aussie สำหรับ AUD, Kiwi สำหรับ NZD และ Swissie สำหรับ CHF ชื่อเหล่านี้ไม่ใช่ช่องข้อมูลข้อกำหนด ไม่อาจใช้แทนการระบุสกุลเงินทั้งคู่ ทิศทางสถานะ และชนิดผลิตภัณฑ์ได้ เมื่อส่งคำสั่งหรือเทียบข้อมูล สัญลักษณ์ที่ไม่กำกวมยังเป็นทางเลือกที่ชัดเจนที่สุด
Loonie หรือรูนี หมายถึงดอลลาร์แคนาดา และในบางบริบทหมายถึงคู่ USD/CAD ด้วย โรงกษาปณ์แคนาดา Royal Canadian Mint อธิบายว่าชื่อนี้มาจากนก loon บนเหรียญหนึ่งดอลลาร์ที่เริ่มใช้ในปี 1987 บางครั้งเรียก EUR/GBP ว่า Chunnel และ EUR/USD ว่า Fiber แต่ขอบเขตชื่อเหล่านี้ไม่เป็นมาตรฐาน “รูนีขึ้น” จึงอาจหมายถึง CAD ขณะที่ USD/CAD ลดลงก็แสดงการแข็งค่าของ CAD ต่อ USD พอดี รหัสคู่ช่วยขจัดความกำกวมนี้
7. อัตรากลับด้านและการเปลี่ยนมุมมอง
การกลับรูปการเขียนไม่ได้สร้างเงินสกุลใหม่ USD/EUR แสดงความสัมพันธ์เดียวกับ EUR/USD โดยสลับหน่วย ตัวอย่างสั้นต่อไปนี้แสดงผลของการสลับลำดับ ส่วนการหาอัตรากลับด้านและอัตราไขว้อย่างเต็มรูป การเลือกด้านราคาที่ถูกต้อง และการเทียบกับราคาโดยตรงอยู่ใน บทเรียน 2.3 เรื่องราคาเสนอซื้อและขาย.
ในทางคณิตศาสตร์ การกลับคู่ทำได้ตรงไปตรงมา: ถ้า EUR/USD ≈ 1.0842 เป็นตัวเลขอ้างอิงเดียว USD/EUR = 1 / 1.0842 ≈ 0.9223 เป็นข้อมูลเดียวกันเมื่อมองอีกด้าน แต่ตลาด OTC ใช้ลำดับตามธรรมเนียม คือ EUR/USD แทน USD/EUR เพื่อให้ข้อมูล ราคา และการสื่อสารสอดคล้องกัน การกลับรูปอาจช่วยเทียบธรรมเนียมต่างกัน เช่น ตารางร้านแลกเงินกับตราสารในตลาดซื้อขาย แต่ยังต้องรักษาหน่วยและด้านราคาไว้
หากเสนอราคาสองด้าน ต้อง กลับทั้งสองราคาและสลับด้านของราคาเสนอ โดย bid กลับด้านมาจาก ask เดิม และ ask กลับด้านมาจาก bid เดิม:
| ด้านของ USD/EUR | สูตร | การคำนวณ | ผลลัพธ์ |
|---|---|---|---|
| bid | 1 / ask(EUR/USD) | 1 / 1.0844 | 0.92217 |
| ask | 1 / bid(EUR/USD) | 1 / 1.0842 | 0.92234 |
ตรวจความสมเหตุสมผล: bid < ask (0.92217 < 0.92234) ถูกต้อง เพราะการใช้ยูโรซื้อดอลลาร์ที่ ask ของ USD/EUR เป็นธุรกรรมเดียวกับการขายยูโรเพื่อได้ดอลลาร์ที่ bid ของ EUR/USD ด้านที่คุณทำรายการต้องสอดคล้องกันในทั้งสองรูปแบบ
การกลับอัตรายังเปลี่ยนฐานที่ใช้เปรียบเทียบ: เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนไม่สมมาตรเมื่อกลับอัตรา EUR/USD ขึ้นจาก 1.00 เป็น 1.10 คือ +10% แต่ USD/EUR ลดจาก 1.00 เป็น 0.90909 คือลดลง 9.09% ไม่ใช่ 10% ความต่างเพิ่มขึ้นเมื่อการเคลื่อนไหวมากขึ้น และห้ามใช้เปอร์เซ็นต์ด้านหนึ่งแทนอีกด้าน นี่เป็นคุณสมบัติของอัตรากลับด้าน แยกจากการแปลงกำไรขาดทุนในบัญชีเป็นอีกสกุลเงิน
เลื่อนแผนภาพในแนวนอนหรือเปิดขนาดเต็มได้
8. กรณีศึกษา: ซวอตีโปแลนด์และสกุลเงินบัญชี
คู่ทั่วไปที่มีซวอตีโปแลนด์ (PLN) ได้แก่ EUR/PLN, USD/PLN, GBP/PLN และ CHF/PLN ตามราคาเสนอทั่วไปในตลาด ซวอตีเป็น สกุลเงินอ้างอิง รูปกลับด้าน PLN/EUR คำนวณทางคณิตศาสตร์ได้และอาจอยู่ในตารางให้ข้อมูล แต่ตลาดค้าส่งส่วนใหญ่ใช้ธรรมเนียมวาง PLN ทางขวา
EUR/PLN = 4.28 หมายถึงจ่าย 4.28 ซวอตีเพื่อซื้อหนึ่งยูโร หากอัตราขึ้นเป็น 4.35 แสดงว่า ซวอตีอ่อนค่าต่อยูโร เพราะจ่ายซวอตีมากขึ้นสำหรับยูโรจำนวนเท่าเดิม หากลดเป็น 4.20 ซวอตีแข็งค่า เรื่องนี้อาจสวนทางความรู้สึก: “อัตราสูงขึ้น” ฟังเหมือน “ดีขึ้น” แต่หมายถึงซวอตีอ่อนลง รายรับ EUR ที่ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจะได้ PLN มากขึ้นหลังแปลงเมื่ออัตราสูงขึ้น แต่หนี้ EUR จะมีต้นทุนใน PLN สูงขึ้น ผลรวมต่อบริษัทยังขึ้นกับสกุลเงินค่าใช้จ่ายและการป้องกันความเสี่ยง ไม่ใช่ผู้ส่งออกทุกคนได้ประโยชน์จากทุกครั้งที่ EUR/PLN สูงขึ้น
ในตัวอย่างนี้ สกุลเงินบัญชีเพิ่มสกุลเงินที่สามเข้ามา กลับไปดูเอ็กซ์โพเชอร์ในหัวข้อ 1.4: กำไร +1,000 USD จาก EUR/USD หากบัญชีเป็นซวอตี ต้องแปลงด้วย USD/PLN ณ ขณะนั้น โดยใช้อัตราสมมติเพื่ออธิบายต่อไปนี้:
| USD/PLN ณ เวลาแปลงเงิน | ผลลัพธ์ในบัญชี |
|---|---|
| 3.97 | +3,970 PLN |
| 4.10 | +4,100 PLN |
การเคลื่อนไหว EUR/USD เดียวกันให้ผลต่าง 130 PLN เพราะผลลัพธ์ที่เกิดใน USD ซึ่งเป็นสกุลเงินอ้างอิงของตราสาร ถูกแสดงหรือแปลงเป็น PLN ซึ่งเป็นสกุลเงินบัญชีภายหลัง ตราสารมีสกุลเงินสองสกุล และในกรณีนี้สกุลที่สามเข้ามาในขั้นชำระราคา การคำนวณนี้ใช้อัตราเพื่ออธิบายและไม่รวมสเปรดการแลกเงิน วิธีและเวลาที่แปลงกำไรขาดทุนต้องอ้างอิงเอกสารโบรกเกอร์ รวมถึงโดยทั่วไปใช้ด้าน bid เมื่อขายยอด USD ที่เป็นบวกเพื่อรับ PLN บทความเรื่องหน่วยวัด อธิบายรายละเอียดเพิ่มเติม
Narodowy Bank Polski (NBP) ซึ่งเป็นธนาคารกลางโปแลนด์ เผยแพร่ตาราง A ของอัตราเฉลี่ยทุกวันทำการ ระหว่าง 11:45 ถึง 12:15 ตามเวลาท้องถิ่นโปแลนด์ ตาราง B สำหรับสกุลเงินอื่นในรายการโดยทั่วไปเผยแพร่วันพุธ หรือวันทำการก่อนหน้าเมื่อวันพุธเป็นวันหยุด นี่ไม่ใช่การจัดประเภททางการเป็น majors และ exotics อัตราเหล่านี้คือ อัตราอ้างอิง ไม่ใช่ราคาที่ทำรายการได้ ในโปแลนด์ใช้คำนวณภาษี ประเมินมูลค่าบัญชี และรายงานการเงิน เป็นต้น อัตราที่คุณแลกเงินจริงได้ขึ้นกับธนาคาร ช่วงเวลา และเงื่อนไขที่ต่อรอง ส่วนแพลตฟอร์ม FX ขึ้นกับราคา bid/ask ของโบรกเกอร์นั้น
บัญชี PLN ไม่ได้เพิ่มซวอตีเข้าโครงสร้างคู่ EUR/USD ในสัญญาเชิงเส้นที่อธิบายนี้ การเปลี่ยน EUR/USD สร้างผลใน USD ก่อน แล้วอาจแปลงเป็น PLN การเปลี่ยน USD/PLN ส่งผลต่อการคำนวณขั้นหลัง ไม่ได้หมายความว่าเปิดสองสถานะโดยอัตโนมัติหรือโบรกเกอร์ซื้อ USD/PLN ให้ลูกค้า ต้องตรวจหลักแปลงกำไรขาดทุนและสกุลเงินมาร์จินในข้อกำหนดผลิตภัณฑ์
9. คู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุด
ตาม ภาคผนวก BIS ฉบับสุดท้ายสำหรับเมษายน 2025, EUR/USD, USD/JPY, USD/CNY และ GBP/USD มีมูลค่าซื้อขายรวมสปอตและอนุพันธ์ OTC มากที่สุดในโลก การที่คู่หยวนขึ้นเป็นอันดับสามก่อนคู่ปอนด์เป็นหนึ่งในการเปลี่ยนสัดส่วนสำคัญนับจากการสำรวจก่อนหน้า สิบอันดับแรกยังมี USD/CAD, USD/CHF, AUD/USD, USD/HKD และ USD/SGD เป็นต้น ตัวเลขละเอียดรายคู่อยู่ในภาคผนวกสถิติ BIS ฉบับสุดท้าย ส่วน บทความถัดไปในหมวดนี้ อธิบายการจัดคู่เป็น majors, minors และ exotics รวมถึงผลต่อสภาพคล่องและต้นทุน
บทความนี้มีข้อสังเกตสำคัญสองข้อ ข้อแรกคือ ทุกคู่บนสุดของอันดับมีดอลลาร์อยู่ด้านหนึ่ง แสดงบทบาทของดอลลาร์ในฐานะ สกุลเงินตัวกลาง หลัก EUR/CNY มีอยู่ในการสำรวจ BIS แต่มูลค่าซื้อขายน้อยกว่า USD/CNY มาก ซึ่งสอดคล้องกับบทบาทตัวกลางของดอลลาร์ แต่ข้อมูลมูลค่าซื้อขายอย่างเดียวไม่ได้บอกเส้นทางเข้าทำรายการของธุรกรรมใดโดยเฉพาะ ข้อสองคือรูปแบบของคู่เหล่านี้แสดงลำดับตามหัวข้อ 3: EUR/USD, GBP/USD และ AUD/USD เป็นแบบอเมริกันโดยดอลลาร์ทำหน้าที่ราคา ส่วน USD/JPY, USD/CNY, USD/CAD, USD/CHF, USD/HKD และ USD/SGD เป็นแบบยุโรปโดยดอลลาร์ทำหน้าที่สินค้า บทความเรื่องราคาเสนอซื้อและขาย อธิบายอัตราไขว้และความสัมพันธ์กับคู่ที่มีดอลลาร์
10. สิ่งที่ชื่อคู่สกุลเงินไม่ได้บอก
| ความเชื่อผิดที่พบบ่อย | ความจริง |
|---|---|
| “ฉันกำลังซื้อยูโร” | อาจเข้าใจกันในบทสนทนา แต่ยังระบุเอ็กซ์โพเชอร์ไม่ครบจนกว่าจะบอกสกุลเงินที่นำไปแลก คุณซื้อยูโร ด้วยดอลลาร์ (EUR/USD) หรือ ด้วยซวอตี (EUR/PLN) ซึ่งเป็นคนละสถานะและมีความเสี่ยงต่างกัน |
| “สกุลเงินหลักสำคัญกว่าหรือแข็งแกร่งกว่า” | ลำดับเป็นธรรมเนียมจากอดีต การวาง AUD ก่อน USD ไม่ใช่อันดับความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจหรือการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยน |
| “อัตราขึ้น ทั้งสองสกุลจึงแพงขึ้น” | อัตราแลกเปลี่ยนแสดงความสัมพันธ์ EUR/USD ขึ้นหมายถึงยูโรแข็งค่า ต่อดอลลาร์ พร้อมกับดอลลาร์อ่อนค่าต่อยูโรในเวลาเดียวกัน |
| “อัตราสูงกว่า 1.00 หมายถึงเงินแข็งแกร่ง” | ระดับอัตราเป็นเรื่องหน่วย USD/JPY = 152 ไม่ได้ทำให้ดอลลาร์ “แข็งแกร่ง” และ GBP/USD = 1.26 ไม่ได้ทำให้ดอลลาร์ “อ่อนแอ” |
| “ฉันมีเพียงสถานะ long” | การ long คู่คือ long สกุลเงินหลักและ short สกุลเงินอ้างอิง การ short คู่คือกลับกัน ทิศทางระบุโดยอิงคู่หนึ่งโดยเฉพาะ |
11. ทดสอบความเข้าใจ
แบบฝึกหนึ่งข้อทดสอบเนื้อหาทั้งบทความ USD/PLN = 3.9700 / 3.9720 คุณเปิดสถานะ short ขนาด 1 ล็อต สมมติข้อกำหนดเพื่ออธิบายว่า 1 ล็อต = 100,000 USD
(a) คุณขายสกุลเงินใดและจำนวนเท่าไร
คุณขายสกุลเงิน หลัก คือดอลลาร์ จำนวน 100,000 USD เพราะ 1 ล็อต = 100,000 หน่วยของสกุลเงินหลัก พร้อมกันนั้นคุณซื้อซวอตีมูลค่าเทียบเท่า สถานะ short USD/PLN คือ short USD และ long PLN พร้อมกัน
(b) คุณเข้าทำรายการที่ราคาใด
คุณขายที่ bid = 3.9700 เพราะตลาดซื้อสกุลเงินหลักจากคุณที่ bid เอ็กซ์โพเชอร์ long ในซวอตีมีจำนวนเทียบเท่าทางเศรษฐกิจ 100,000 × 3.9700 = 397,000 PLN ในบัญชี CFD ไม่ได้หมายความว่าคุณได้รับเงินจริงจำนวนนั้น
(c) ราคา bid/ask สมมติของ PLN/USD คือเท่าไร
สลับด้านราคา: bid(PLN/USD) = 1 / ask(USD/PLN) = 1 / 3.9720 = 0.25176; ส่วน ask(PLN/USD) = 1 / bid(USD/PLN) = 1 / 3.9700 = 0.25189 ตรวจว่า bid < ask ซึ่งถูกต้อง
หากระบุเอ็กซ์โพเชอร์ทั้งสองด้านและด้านราคาเสนอที่ถูกต้องได้ คุณอ่านโครงสร้างคู่สกุลเงินถูกต้องแล้ว ใช้การแปลงเดียวกันในอีกทิศ: short USD/JPY 1 ล็อตตามข้อกำหนดสมมติ คือขาย 100,000 USD และซื้อเยนมูลค่าเทียบเท่า การระบุจำนวนทั้งสองเตรียมคุณสำหรับบทเรียนถัดไปเรื่องอ่าน bid/ask และคำนวณอัตราไขว้
คำถามที่พบบ่อย
เมื่อซื้อ EUR/USD ฉันซื้ออะไรกันแน่
คุณได้เอ็กซ์โพเชอร์ต่อความสัมพันธ์ของสองสกุล คือ long ยูโรและ short ดอลลาร์ หากสมมติขนาดสัญญาเป็น 100,000 หน่วยสกุลเงินหลัก สถานะ 1 ล็อตที่อัตรา 1.0850 เทียบได้กับเอ็กซ์โพเชอร์ทางเศรษฐกิจ +100,000 EUR / −108,500 USD ในบัญชี CFD รายย่อยไม่มีการส่งมอบสกุลเงินจริง คุณได้ผลเทียบเท่าทางเศรษฐกิจและชำระผ่านส่วนต่างมูลค่า คู่สัญญาคือผู้ให้บริการ CFD ซึ่งในทางปฏิบัติคือโบรกเกอร์ ดู บทความเรื่องตลาดรายย่อย สำหรับรายละเอียด
ทำไมซวอตีอยู่ด้านขวาเมื่อจับคู่กับยูโรหรือดอลลาร์
เพราะในการเสนอราคาทั่วไป สกุลเงินตลาดเกิดใหม่เป็นสกุลเงินอ้างอิงต่อ EUR, USD, GBP หรือ CHF นี่เป็นธรรมเนียม ไม่ใช่กฎหมาย รูปกลับด้าน PLN/EUR คำนวณได้โดยสลับด้าน bid/ask ตามหัวข้อ 7 แต่ตลาดค้าส่งเสนอราคา EUR/PLN
ฉันซื้อขาย USD/EUR แทน EUR/USD ได้ไหม
โดยทั่วไปจะพบ EUR/USD แต่ต้องตรวจข้อเสนอของแพลตฟอร์มว่าสัญลักษณ์มีให้หรือไม่และเขียนทิศใด รูปกลับด้านถูกต้องทางคณิตศาสตร์ ส่วนทิศสถานะกลับได้: short EUR/USD ให้เอ็กซ์โพเชอร์ทิศเดียวกับ long USD/EUR ที่สมมติขึ้น แต่ไม่ได้ “เหมือนกัน” ทุกประการ เพราะวัดมูลค่าสัญญาในดอลลาร์แทนยูโร และตามหัวข้อ 7 เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนของอัตรากลับด้านทั้งสองไม่ได้เป็นภาพสะท้อนกัน
ย้ายจากสัญญา CME ไปตลาด OTC แล้วทำไมสถานะ short ฟรังก์สวิสจึงทำงานกลับด้าน
เพราะ CME เสนอราคาสัญญาฟรังก์สวิสแบบอเมริกัน (CHF/USD, สัญลักษณ์ 6S) แต่ OTC เขียนกลับกัน (USD/CHF) สถานะ short ใน 6S อยู่ในทิศเสียเปรียบเมื่อฟรังก์ขึ้น ส่วน “Sell” ของ USD/CHF อยู่ในทิศขายดอลลาร์ จึงเป็นทิศ สนับสนุน ฟรังก์ การคัดลอกทิศจากตลาดหนึ่งไปอีกตลาดกลับเอ็กซ์โพเชอร์ของคุณ ก่อนกดให้ตรวจว่าสกุลเงินใดเป็นสกุลเงินหลักในรูปนั้น
อัตราต่ำกว่า 1.00 แปลว่าสกุลเงินหลักอ่อนแอหรือไม่
ไม่ใช่ นี่เป็นเรื่องหน่วย ไม่ใช่การตัดสินคุณค่า USD/CHF = 0.88 บอกเพียงว่าหนึ่งดอลลาร์มีราคาต่ำกว่าหนึ่งฟรังก์ การเปลี่ยนอัตราตามเวลาจึงบอกว่าเงินแข็งค่าต่ออีกสกุลหรือไม่ ไม่ใช่การดูว่าราคาเกิน 1.00 ดัชนีตะกร้าสกุลเงินแสดงความสัมพันธ์กว้างกว่า เช่น DXY วัดดอลลาร์เทียบตะกร้าที่ระบุ ไม่ใช่ดัชนีสากลสำหรับทุกสกุลเงิน
แหล่งข้อมูลและเอกสารอ่านเพิ่มเติม
- ISO: รหัสสกุลเงิน ISO 4217 หลักรหัสตัวอักษรและตัวเลข หน่วยย่อย และการดูแลรายการโดย SIX
- SIX: รายการ ISO 4217 ปัจจุบัน รหัสปัจจุบันและช่องหน่วยย่อย เข้าถึงเมื่อ 3 ตุลาคม 2026
- SIX: รายการรหัสสกุลเงินย้อนหลัง PLZ, MXP และรหัสซิมบับเวในอดีต ไม่ได้ใช้แทนลำดับเหตุการณ์การหมุนเวียนธนบัตร
- SIX: เอกสารแก้ไข ISO 4217 หมายเลข 177 วันที่ 20 มิถุนายน 2024 ZWG เริ่ม 25 มิถุนายน 2024 ส่วน ZWL ย้ายไปอยู่รายการย้อนหลังตั้งแต่เดือนกันยายน
- BIS: ภาคผนวกสุดท้ายของการสำรวจมูลค่าซื้อขาย FX ปี 2025 เผยแพร่มิถุนายน 2026 ตาราง 1 แสดงมูลค่าซื้อขายทั่วโลกและส่วนแบ่งสกุลเงิน ตาราง 3–4 แสดงคู่สกุลเงิน เป็นค่าเฉลี่ยรายวันสำหรับเมษายน 2025 รวมสปอตและอนุพันธ์ OTC บนฐาน net-net ที่ตัดการนับซ้ำภายในประเทศและข้ามพรมแดน
- CME: ทำความเข้าใจธรรมเนียมเสนอราคา FX สกุลเงินหลักและอ้างอิง แบบอเมริกันและแบบยุโรป และธรรมเนียม CHF ฟิวเจอร์สที่กลับด้านกับสปอต
- CME: ความสัมพันธ์ระหว่างราคาสปอตและฟิวเจอร์ส FX ความต่างของราคาสปอตกับสัญญาที่มีวันครบกำหนด การกลับรูปการเขียนไม่ได้ทำให้ตราสารเหมือนกัน
- MetaQuotes: สกุลเงินหลัก อ้างอิง และมาร์จินของตราสาร คุณสมบัติหลัก กำไร และมาร์จินที่แยกกัน รวมทั้งส่วนหน้าและส่วนท้ายสัญลักษณ์โบรกเกอร์
- KNF: คำตัดสิน DAS.456.2.2019 วันที่ 1 สิงหาคม 2019 ข้อ 2 อธิบายสัญญา CFD และการชำระส่วนต่างมูลค่า คำตัดสินของโปแลนด์นี้ใช้กับลูกค้ารายย่อย
- RBA: อัตราแลกเปลี่ยนและการวัด อัตราทวิภาคี การเปลี่ยนราคาสัมพัทธ์ และอัตราแลกเปลี่ยนที่มีผลเทียบกับตะกร้าเงิน
- ECB: ธรรมเนียมอัตราอ้างอิงยูโร วันที่ 8 กรกฎาคม 1998 การเผยแพร่จำนวนหน่วยเงินต่างประเทศต่อ 1 EUR ประกาศนี้ว่าด้วยอัตราอ้างอิงของ ECB
- ECB: บัลแกเรียเริ่มใช้ยูโร วันที่ 1 มกราคม 2026 บัลแกเรียเป็นประเทศที่ 21 ของยูโรโซน
- IMF: SDR คืออะไร SDR เป็นสินทรัพย์สำรองและหน่วยบัญชี ไม่ใช่สกุลเงิน ผู้ถือที่มีสิทธิสามารถแลกได้
- กฎหมายโปแลนด์วันที่ 7 กรกฎาคม 1994 ว่าด้วยการเปลี่ยนหน่วยซวอตี มาตรา 2 และ 12 ระบุอัตราแปลง 10,000:1 และการเริ่มใช้เมื่อ 1 มกราคม 1995
- Monnaie de Paris: ธนบัตร 5,000 ฟรังก์ที่ประทับใหม่เป็น 50 ฟรังก์ การปฏิรูปฝรั่งเศสตั้งแต่ 1 มกราคม 1960 ด้วยอัตรา 100:1
- TCMB: ประวัติธนาคารกลางตุรกี การตัดศูนย์หกตัวและเริ่มใช้ลีราใหม่เมื่อ 1 มกราคม 2005
- Banco de México: คำถามที่พบบ่อย เปโซใหม่ตั้งแต่ 1 มกราคม 1993 และการแปลงหน่วยเดิมที่ 1,000:1
- Hanke และ Kwok (2009): การวัดภาวะเงินเฟ้อรุนแรงของซิมบับเว บทความต้นฉบับของผู้ประมาณเงินเฟ้อรุนแรงรายเดือน ตัวเลข 79.6 พันล้านเปอร์เซ็นต์เป็นค่าประมาณ
- NBP: ข้อมูลเวลาเผยแพร่อัตราแลกเปลี่ยน ตารางเวลาเผยแพร่ A และ B อัตราเฉลี่ยทางการไม่ใช่ข้อเสนอให้ทำธุรกรรมจริง
- Royal Canadian Mint: 1 ดอลลาร์ การเริ่มใช้เหรียญในปี 1987 และชื่อ loonie ที่มาจากนก loon
- Morgan Stanley: EUR/USD และการระบุตราสารอ้างอิง เอกสารผู้ออกอ้างถึง Bloomberg EUR Curncy เป็นตัวอย่างประเภทตัวระบุ ไม่ใช่มาตรฐาน ISO
- LSEG Developer: การดึงข้อมูลตามต้องการและ IdentifierType Ric เอกสารผู้ให้ข้อมูลใช้ประเภทตัวระบุ Ric ซึ่งไม่ใช่รหัสสกุลเงิน ISO
