การบริหารสถานะที่เปิดอยู่: ย้ายไปจุดเข้า เลื่อนจุดปิดตามราคา และเพิ่มลดสถานะ

สถานะที่เปิดแล้วอาจคงไว้ตามเดิม ย้ายจุดปิด ปิดบางส่วน หรือเพิ่มปริมาณก็ได้ การเปลี่ยนแปลงแต่ละอย่างอาจกระทบความถี่ของการชนะ กำไรเฉลี่ย ขาดทุนเฉลี่ย และดรอดาวน์ ชื่อของการกระทำไม่ได้กำหนดทิศทางของผล เราเปรียบเทียบสี่วิธีบนลำดับการเทรดสิบสองครั้งชุดเดียวกันครบทั้งชุด โดยใช้หน่วยความเสี่ยงตั้งต้นและต้นทุนเดียวกัน การย้ายสต็อปทำให้ผลรวมลดลงในวิธีหนึ่ง แต่เพิ่มขึ้นในอีกวิธี การคำนวณจะระบุว่าการเทรดใดทำให้เกิดความต่างแต่ละส่วน ฐานร่วมนี้ยังช่วยแยกดรอดาวน์ที่ลดลงออกจากค่าคาดหมายที่สูงขึ้น และเปรียบเทียบผลที่รับรู้แล้วกับความเสี่ยงของสถานะที่ยังเหลือตลอดวงจรการเทรด

1. การแทรกแซงทำอะไรกับการแจกแจงผลลัพธ์

การเข้าเกิดขึ้นแล้ว จุดปิดป้องกันอยู่ที่จุดหักล้างสมมติฐาน ปริมาณมาจากเงินทุน สัดส่วนความเสี่ยง และระยะถึงจุดปิดนั้น จากนี้คุณควบคุมราคาจะไปไหนไม่ได้ แต่ควบคุมได้เพียงสามอย่าง: วางคำสั่งป้องกันที่ใด ปริมาณใดยังคงเปิดอยู่ และเมื่อใดที่สถานะสิ้นสุด การเปลี่ยนอย่างใดอย่างหนึ่งส่งผลเกินกว่าการเทรดครั้งนี้ เพราะมันเปลี่ยนการแจกแจงผลลัพธ์ของระบบกฎทั้งหมด

การเปลี่ยนแปลงส่งผ่านปริมาณสามตัวเดิมเสมอ ซึ่งนิยามไว้ใน 9.6ได้แก่ สัดส่วนการเทรดที่ปิดขาดทุน กำไรเฉลี่ย และขาดทุนเฉลี่ย ค่าคาดหมายในหน่วยความเสี่ยงได้จากทั้งสามโดยตรง:

E / R₀ = p × (Z / R₀) − (1 − p) × (S / R₀)

R₀ คือหน่วยความเสี่ยงตั้งต้น; Z คือค่าเฉลี่ยของผลสุทธิที่เป็นบวก; S คือค่าสัมบูรณ์ของขาดทุนสุทธิเฉลี่ย; p คือสัดส่วนชนะจากการสังเกตทั้งหมด สูตรนี้สมมติว่าไม่มีผลสุทธิเป็นศูนย์ มิฉะนั้นให้เขียนสัดส่วนขาดทุนแยกเป็น p₋การตรวจกลุ่มตัวอย่างที่ใช้ได้เสมอคือ E/R₀ = sum(net_outcome_i/R₀)/Nสูตร p×RR−(1−p)เมื่อ RR=Z/S ให้ค่า E/S การบริหารอาจทำให้ขาดทุนเฉลี่ยต่างจาก R₀ จึงใช้สองหน่วยนี้แทนกันไม่ได้ 9.6 อธิบายนิยามค่าคาดหมายอย่างละเอียด

หกการกระทำและขอบเขตของการอนุมาน

ตารางแยกชุดที่สร้างขึ้นในส่วน 6 ออกจากข้ออ้างที่ต้องใช้ข้อมูล ชนะ แพ้ และศูนย์จำแนกหลังหักต้นทุน เราไม่ยกทิศทางที่ได้จากตัวอย่างนี้ไปใช้กับตราสารหรือเส้นทางอื่น เงื่อนไขพีชคณิตใช้เฉพาะปลายทางเดิม −1R₀ และ +3R₀ โดยต้นทุนของทั้งสองวิธีเท่ากัน

RR สูงกับค่าเฉลี่ยต่ำเกิดพร้อมกันได้

A1 หลังต้นทุน: p=2/12, Z=2.95R₀, S=0.55R₀, RR=5.363636 สูตร E/S ให้ (2/12)×5.363636−10/12=0.060606 เมื่อคูณ S/R₀=0.55 ได้ E/R₀=0.033333 ตรงกับผลรวม 0.4R₀ หาร 12 หากถือว่า 0.060606 เป็น E/R₀ จะประเมินค่าเฉลี่ยสูงเกินจริง ค่าอ้างอิง Z=2.95 และ S=1.05R₀ ให้ E/R₀=0.283333 การจัดอันดับ RR อย่างเดียวไม่ได้เลือกผลที่ดีที่สุดในชุดนี้

สองแนวทางบริหารสถานะ

แบบแรกคงคำสั่งป้องกันและเป้าหมายเดิม ต้นทุนดำเนินคำสั่งและถือครองยังทำให้ผลต่างจากแผนได้ นโยบายอีกแบบบนเส้นทางเดียวกันแสดงผลของการอัปเดต การไม่เปลี่ยนคำสั่งไม่ได้รับรองว่าผลจริงตรงกับผลจำลอง

แบบที่สองคือกฎเปลี่ยนแปลงที่เขียนก่อนเข้า และดำเนินการโดยไม่อิงผลปัจจุบัน เงื่อนไขตายตัวคือกฎต้องตัดสินได้ “หากกำไรเปิดถึง +2.0R ฉันย้ายจุดปิดไปจุดเข้าบวกต้นทุนวงจร” คือกฎ “หากมั่นใจในทิศทาง ฉันจะให้ตลาดมีพื้นที่มากขึ้น” ไม่ใช่กฎ แต่เป็นคำบรรยายสภาวะที่ตรวจย้อนหลังหรือทำซ้ำในการทดสอบไม่ได้

ความต่างระหว่างสองแบบวัดได้ และวัดเหมือนเรื่องอื่นในส่วนนี้ คือคำนวณชุดเดียวกันสองครั้ง การคำนวณอยู่ในส่วน 6

2. ย้ายจุดปิดไปจุดเข้า

หลังราคาเคลื่อนตามระยะที่กำหนด อาจเลื่อนสต็อปเข้าหาจุดเข้าอ้างอิง ต้องแยกราคานี้จาก Ask ที่ใช้เปิดสถานะซื้อจริง การปิดที่ Bid อ้างอิงไม่ได้ลบต้นทุน สเปรดปรากฏครั้งเดียวในส่วนต่างราคาเข้าออก ส่วนคอมมิชชันและสวอปแยกต่างหาก ที่นี่ต้นทุนสถานการณ์เต็มคือ 0.05R₀ ดังนั้นศูนย์เชิงเรขาคณิตบนเส้นอ้างอิงให้สุทธิ −0.05R₀

กลไกและการคำนวณ

สมมติฐานตัวอย่าง: อิควิตีปัจจุบันก่อนเข้าแรก USD 10,000; ขาดทุนราคาตามแผน R₀=USD 100=1% ของฐานนั้น ซื้อ EUR/USD 0.20 ล็อต สัญญา EUR 100,000/ล็อต มูลค่า pip USD 10/(pip × ล็อต) จึงเป็น USD 2/pip สำหรับสถานะ; ขั้นต่ำและขั้นปริมาณเป็น 0.01 ล็อต สกุลอ้างอิงคือ USD จึงมีตัวคูณแปลง K=1 เข้าอ้างอิง Bid 1.0850, SL 1.0800, D=50 pip ขาดทุนตามแผน USD 100 เป้าหมายอ้างอิง 1.0950 ให้ก่อนต้นทุน +USD 200=+2R₀; ต้นทุนคิดแยก

Bid อ้างอิงขึ้นถึง 1.0880 (+0.6R₀) และ SL ย้ายไป 1.0850 เมื่อราคากลับ แบบจำลองสมมติสลิปเพจ 1 pip จึงได้ราคา 1.08490 เทียบกับ Ask เข้าแท้จริง 1.08504 ขาดทุนราคา 1.4 pip×USD 2=USD 2.80; คอมมิชชัน USD 1.40 และสวอป USD 0.80 รวมเป็น −USD 5=−0.05R₀ จากนั้นราคาอ้างอิงขึ้นถึง 1.0960 หากไม่เปลี่ยน SL ก็จะถึงเป้าหมาย ราคาและต้นทุนทั้งหมดสร้างขึ้นเป็นตัวอย่าง

หากไม่ย้าย การเทรดเดิมจะปิดที่เป้าหมาย: ก่อนต้นทุน +100 pip = +200 USD หรือสุทธิ +195 USD หลังต้นทุนวงจร แบบย้ายให้สุทธิ −5 USD ความต่างครั้งนี้จึงเป็น 200 USD เท่ากันทั้งก่อนต้นทุนและสุทธิ เพราะต้นทุนวงจรเท่ากันและหักล้างเมื่อหาผลต่าง ตัวเลขนี้ไม่ใช่เหตุผลต่อต้านการย้าย แต่แสดงว่าต้นทุนอยู่ตรงไหนในสิ่งที่มักเรียกว่าฟรี จะเสียมากกว่าประโยชน์หรือไม่ ต้องคำนวณทั้งชุดจึงจะทราบ

ผล “ศูนย์” มีต้นทุนจริงเท่าใด

คำว่า “ออกที่ศูนย์” อธิบายตำแหน่งเชิงเรขาคณิตของคำสั่ง แต่ผลในบัญชีเป็นอีกปริมาณหนึ่ง ต่อไปคือรายละเอียดต้นทุนเต็มวงจรของสถานะในตัวอย่างข้างต้น — EUR/USD 0.20 ล็อต มูลค่า pip ละ 2 USD ถือสองวัน:

แบบจำลองต้นทุนให้ K_t=USD 5=0.05R₀ หากต้องการให้จุดปิดที่ตั้งใจได้สุทธิศูนย์ภายใต้องค์ประกอบเดิม Bid SL ต้องเป็น 1.08525 คือเหนือ Bid เข้าอ้างอิง 2.5 pip×USD 2=USD 5 สลิปเพจสมมติ 1 pip ทำให้ได้ราคา 1.08515; เทียบกับ Ask เข้าแท้จริง 1.08504 ส่วนต่าง 1.1 pip×USD 2=USD 2.20 ชดเชยคอมมิชชันและสวอปพอดี นี่คือศูนย์ของสถานการณ์ หากไม่มีสลิปเพจ SL 1.0850 ให้ −USD 3; หากมี 1 pip ให้ −USD 5 การเปลี่ยนสเปรด สลิปเพจ หรือจำนวนหน่วยสะสมเปลี่ยนผล

ควรแสดงเกณฑ์ด้วยหน่วยใด

เกณฑ์ย้ายและพารามิเตอร์จุดปิดเลื่อนตามราคาเขียนได้สองแบบ คือเท่าของความผันผวนตราสาร หรือเท่าของความเสี่ยงตั้งต้น ไม่ใช่ความต่างทางสัญลักษณ์เท่านั้น เพราะทั้งสองทำงานต่างกัน

เกณฑ์ใน R = N × ATR ÷ D

โดย N × ATR คือพารามิเตอร์ในหน่วยความผันผวน และ D คือระยะจุดปิดป้องกันจากราคาเข้าในหน่วยเดียวกัน สำหรับการคำนวณในบทความนี้ — D = 50 ปิ๊ป, ATR(14) = 65 ปิ๊ปหรือ D = 0.77 × ATR(14) — แปลงได้ดังนี้:

บทความนี้แสดงทั้งสองพารามิเตอร์ด้วยหน่วย Rและให้ค่าเท่าของความผันผวนเพื่อแปลงตัวอย่างเจาะจงเพียงกรณีเดียว มีเหตุผลสามข้อ ล้วนเป็นเหตุผลทางปฏิบัติ

1. R ไม่เปลี่ยนระหว่างถือสถานะ แต่ ATR เปลี่ยน กฎ “ย้ายหลัง 1.5 × ATR(14)” ยังคลุมเครือจนกว่าจะบอกว่าอ่าน ATR จากเมื่อใด ค่าสองช่วงก่อนให้เกณฑ์ต่างจากค่าปัจจุบัน เกณฑ์ใน R คงที่ตั้งแต่เข้า พร้อมระยะจุดปิดป้องกัน และไม่เคลื่อน
2. เปรียบเทียบเพดานด้วยฐานเงินร่วม ความเสี่ยงต่อครั้ง เพดานรายวัน และเกณฑ์ดรอดาวน์ใน 9.3 มีฐานช่วงเวลาที่ระบุไว้ ส่วน 6 ใช้ R₀ คงที่ แปลงเป็นสกุลและจำนวนเงินเดียวกัน ณ เวลาที่เหมาะสม ชื่อ R อย่างเดียวไม่พอ ทุกการเปรียบเทียบต้องแปลงตัวคูณความผันผวนด้วย “1.5×ATR” ให้เกณฑ์ R ต่างกันในสถานะที่ระยะปิดต่างกัน
3. R ใช้ข้ามตราสารได้เมื่อมีนิยามร่วมเท่านั้น; ตัวคูณความผันผวนต้องแปลง เลข R₀ เดียวกันแทนเงินเท่ากันเมื่อมีนิยามหน่วย สกุลเงิน และฐานวัดเดียวกันเท่านั้น หนึ่ง R ซึ่งเป็น 1% ของ USD 10,000 เท่ากับ USD 100; 1% ของ USD 12,000 เท่ากับ USD 120 ตัวคูณ ATR ยังต้องอาศัยระยะและปริมาณ ไม่ได้ระบุเงินด้วยตัวมันเอง

ความผันผวนไม่ได้หายจากการคำนวณ แต่เข้ามาก่อนเมื่อกำหนดระยะจุดปิดป้องกัน D ซึ่งเป็นเนื้อหาใน 9.4หากต้องการให้พารามิเตอร์จุดปิดเลื่อนตามราคาปรับตามความผันผวน ระหว่าง ถือสถานะ ให้เขียนเป็นตัวคูณ ATR ที่อ่านเมื่อแท่งปิดและระบุเวลาอ่าน แต่แสดงเกณฑ์ตั้งต้นใน R เพื่อเทียบกับส่วนอื่นของแผนได้

เมื่อใดการกระทำอาจคุ้มค่า

ตารางด้านล่างอยู่ในรูปเงื่อนไข แต่ละแถวคือสมมติฐานที่ต้องตรวจจากบันทึกเอง คุณคำนวณสัดส่วนการเทรดที่ย่อกลับจุดเข้าแล้วต่อมาจะถึงเป้าหมาย

การเขียนกฎ

กฎดำเนินการได้เมื่อใช้ราคาที่กำหนดตัดสินเงื่อนไขได้โดยไม่ต้องใช้ดุลยพินิจเพิ่ม เงื่อนไขที่ทดสอบอย่างเป็นรูปธรรมได้สามข้อคือ:

1. กำไรเปิดถึง 2.0R — ที่ระยะปิด 50 pip และ ATR(14) = 65 pip เท่ากับ 1.5 × ATR(14) (ค่าตัวอย่าง เป็นพารามิเตอร์ให้วัดเอง);
2. หรือเกิดจุดต่ำเฉพาะที่ใหม่เหนือราคาเข้าที่ได้รับการยืนยัน กรณีนี้จุดปิดอยู่ใต้จุดต่ำนั้นแทนจุดเข้า;
3. หรือวันหยุดสุดสัปดาห์หรือประกาศสำคัญสูงอยู่ในหน้าต่างไม่ถึง 24 ชั่วโมง และคุณตัดสินใจจำกัดขาดทุนตามแผน

ภายใต้กฎบทความนี้ สต็อปอยู่ที่เดิมนอกสามเงื่อนไขนี้ การเคลื่อนไหวดีชั่วคราวไม่ได้เลือกจุดหักล้างใหม่ การเลื่อนเข้าใกล้อาจลดขาดทุนตามแผน แต่เปลี่ยนจุดออกด้วย จึงต้องประเมินผลทั้งสถานะใหม่ เมื่อปริมาณเท่าเดิม การเลื่อนออกห่างเพิ่มขาดทุนราคาตามแผนหากได้ราคาที่สต็อปใหม่ ไม่ได้กำหนดขาดทุนจริงในอนาคต กฎนี้ห้ามขยายระยะ แผนอื่นต้องระบุเงื่อนไข งบใหม่ และการตรวจปริมาณล่วงหน้า

3. จุดปิดเลื่อนตามราคา — สี่แบบพร้อมพารามิเตอร์

คำว่า จุดปิดเลื่อนตามราคา (trailing stop) คือคำสั่งป้องกันที่เลื่อนตามราคาไปทางกำไรและไม่เลื่อนสวนทาง สี่แบบด้านล่างต่างกันเพียงว่า อะไร เป็นฐานวัดระยะ และ เมื่อใด ที่คำสั่งเลื่อน ทั้งสองเป็นพารามิเตอร์ของกฎที่ต้องเขียนก่อนเข้า มิฉะนั้น “บริหารสถานะ” ในทางปฏิบัติคือเลือกระยะภายใต้อิทธิพลของผลปัจจุบัน

3.1. ระยะคงที่

คำสั่งอยู่ห่างจากราคาสูงสุดที่สถานะเคยไปถึงตามระยะกำหนด (สำหรับสถานะซื้อ) พารามิเตอร์คือระยะเป็น pip กฎอัปเดตคือทุกครั้งที่ทำจุดสูงใหม่ วิธีนี้ไม่ตอบสนองต่อความผันผวน 30 pip เป็นระยะใหญ่เมื่อช่วงรายวัน 12 pip แต่เล็กเมื่อช่วง 70 pip ดังนั้นข้อความเดียวกันหมายถึงกฎต่างกันบนสองตราสาร

3.2. ระยะที่คำนวณจากความผันผวน

จุดปิด = P_max − N × ATR(k)

Pmax คือราคาตามนิยามที่สูงที่สุดตั้งแต่เข้า; N×ATR(k) คือระยะของค่าผู้สมัคร ที่นี่ N=2 และ k=14 เป็นตัวอย่าง ไม่ใช่ค่าที่ดีที่สุดหรือคำแนะนำ ATR ที่เพิ่มอาจทำให้ค่าผู้สมัครลดลง สำหรับสถานะซื้อจึงอัปเดต SL จริงเป็น SL_t=max(SL_(t−1),Pmax_t−N×ATR_t)ส่วนสถานะขายใช้ค่าต่ำสุด ระบุเวลาอ่าน ATR ซึ่งที่นี่คือหลังแท่งปิด การอัปเดตระหว่างแท่งเป็นอีกกฎที่เป็นไปได้หากระบุข้อมูลและเวลาแน่นอน เอกสารแพลตฟอร์มแยกการทำงานของสต็อปที่บันทึกล่าสุดไว้²; บท 5 ครอบคลุมการคำนวณ ATR

3.3. ระยะที่วัดจากจุดสุดขั้วล่าสุด

คำสั่งเลื่อนไปใต้จุดต่ำเฉพาะที่ซึ่งสูงขึ้นตามลำดับ (ซื้อ) หรือเหนือจุดสูงเฉพาะที่ซึ่งต่ำลงตามลำดับ (ขาย) โดยมีระยะเผื่อที่เขียนไว้ พารามิเตอร์คือนิยามจุดสุดขั้ว ขนาดระยะเผื่อ และกรอบเวลา กฎอัปเดตคือหลังยืนยันจุดสุดขั้วเท่านั้น ระยะไม่ใช่ค่าคงที่ แต่ตามตำแหน่งจุดสุดขั้วล่าสุด เส้นทางหนึ่งจึงใกล้ราคากว่าวิธีความผันผวน อีกเส้นทางอาจไกลกว่า บนเส้นทางส่วน 4 ระยะคือ 145 pip (2.9R) เทียบกับ 130 pip (2.6R) ของความผันผวน และ 195 pip (3.9R) ของ Chandelier exit ซึ่งคืนกำไรมากที่สุดในกรณีนั้น สิ่งคงที่มีเพียงความสัมพันธ์ด้านทิศทาง: คำสั่งยิ่งไกล เมื่อราคากลับตัวยิ่งคืนกำไรเปิดให้ตลาดมาก และยิ่งปิดระหว่างการเคลื่อนไหวน้อยครั้ง

3.4. Chandelier exit

สูตรยึดระยะกับจุดสุดขั้วของช่วง โดยไม่ใช้ราคาปิดล่าสุด^[1]:

• สถานะซื้อ: จุดปิด = ราคาสูงสุดของ k ช่วง − N × ATR(k)
• สถานะขาย: จุดปิด = ราคาต่ำสุดของ k ช่วง + N × ATR(k)

พารามิเตอร์ที่คำอธิบายอินดิเคเตอร์มักใช้เป็นค่าเริ่มต้นคือ k = 22 และ N = 3.0^{[4], [5]}ที่ตัวคูณนี้ ระยะจากจุดสูงมีขนาดใหญ่ วิธีจึงไม่ค่อยปิดระหว่างการเคลื่อนไหว และคืนกำไรมากตามกันเมื่อกลับตัว ตารางส่วน 4 แสดงจำนวนที่แน่นอน

แต่ละวิธีสมมติอะไรเกี่ยวกับตลาด

ทั้งสี่วิธีมีกฎอัปเดตเฉพาะและอาจให้ผลต่างกันบนเส้นทางเดียวกัน การไม่ไปต่ออย่างที่คาดไม่ใช่ความล้มเหลวของกลไกคำสั่งเอง ตารางระบุสมมติฐานและวิธีตรวจด้วยข้อมูลตน ส่วนการพยากรณ์การเคลื่อนไหวราคาเป็นเรื่องของบท 8

สามเรื่องเหมือนกันทั้งสี่วิธีและควรกล่าวให้ชัด เพื่อไม่ทำให้การเลือกดูยากเกินจริง

ไม่มีวิธีใดสมมติทิศทาง จุดปิดเลื่อนตามราคาตอบสนองต่อราคาที่เกิดแล้วและไม่ทำนายอะไร พารามิเตอร์จึงไม่ใช่ส่วนของกฎเข้า และอ้าง “ความแรงของการเคลื่อนไหว” มารองรับไม่ได้ ต้องรองรับด้วยการแจกแจงการย่อที่คำนวณจากการเทรดที่ปิดแล้วเท่านั้น

ทุกวิธีสมมติว่าจะได้ราคาใกล้ระดับคำสั่ง นั่นคือจุดอ่อนที่สุดของทั้งสี่ และเป็นเรื่องเดียวที่เลือกพารามิเตอร์อย่างไรก็แก้ไม่ได้ เมื่อกระตุ้น คำสั่งป้องกันได้ราคาแรกที่มี หากเกิดช่องว่าง ไม่มีราคาระหว่างระดับคำสั่งกับราคาเปิดหลังหยุด พารามิเตอร์ยิ่งแคบ ต้นทุนดำเนินคำสั่งยิ่งเป็นสัดส่วนมากในผลครั้งหนึ่ง: ระยะ 30 pip กับสลิปเพจ 3 pip คือหนึ่งในสิบ; ระยะ 195 pip คือหนึ่งในหกสิบห้า (ทั้งระยะและสลิปเพจเป็นค่าตัวอย่าง แต่อัตราส่วนเป็นเอกลักษณ์ทางเลขคณิต)

บนเส้นทางและเวลาอัปเดตเดียวกัน ระยะคงที่ที่เล็กกว่าอาจปิดเร็วกว่า ไม่ได้หมายความว่าจะลดกำไรเฉลี่ยหรือเพิ่มสัดส่วนแพ้ในทุกตัวอย่าง การปิดเร็วอาจหลีกเลี่ยงการแย่ลงภายหลังด้วย ค่าเฉลี่ย ความถี่แพ้ และดรอดาวน์ต้องคำนวณทุกกรณีรวมต้นทุน

เมื่อ ATR สูงขึ้น สต็อปที่รับแล้วต้องอยู่ที่เดิม

สถานะซื้อ: SL เดิม=1.0920, จุดสูง=1.1050, N=2 เมื่อ ATR=65 pip ค่าผู้สมัครคือ 1.0920 เมื่อ ATR=90 ลดเป็น 1.0870 แต่ max เทียบระดับเดิมคง SL จริงไว้ 1.0920 หากต่อมาจุดสูงเพิ่มเป็น 1.1120 ขณะที่ ATR=90 ค่าผู้สมัคร 1.0940 ยก SL เป็น 1.0940 ส่วนสถานะขายใช้ค่าต่ำสุด ใช้หลักนี้กับจุดสูงในหน้าต่าง Chandelier ด้วย จุดสูงเก่าที่หลุดหน้าต่างต้องไม่ทำให้สต็อปจริงคลายออก

4. สี่แบบบนการเคลื่อนไหวเดียวกัน — การคำนวณ

การคำนวณต่อไปแสดงกลไกสี่วิธีบนเส้นทางเดียว ไม่ใช่การวัดประสิทธิผล การเคลื่อนไหวครั้งเดียวพิสูจน์อะไรไม่ได้ คำตอบอยู่ที่ชุดส่วน 6 ฐานเปรียบเทียบคือตราสาร สถานะ เส้นทางราคา และต้นทุนเดียวกัน

สมมติฐาน บัญชี USD; อิควิตีก่อนเข้า USD 10,000; R₀ คงที่=USD 100 ซื้อ EUR/USD 0.20 ล็อต, USD 2/pip, เข้าอ้างอิง 1.0850, SL เดิม 1.0800 ATR(14)=65 pip และเฉพาะในแบบจำลองนี้สมมติ ATR(22)=65 ด้วย ราคาขึ้นถึง 1.0980 สร้างจุดต่ำยืนยัน 1.0910 ถึง 1.1050 ย่อกลับ 1.0980 แล้วไปต่อ 1.1120 เริ่มทั้งสี่กฎเมื่อถึง 1.1050 หรือ +4R₀ ครั้งแรกเท่านั้น ก่อนนั้น SL ยังเป็น 1.0800 ระยะเผื่อใต้จุดต่ำ 5 pip และการอัปเดตหลังจากนั้นไม่เลื่อนสต็อปถอย การเริ่มพร้อมกันป้องกันการย่อก่อนหน้าปิดสต็อป 30 pip ก่อนเริ่มเปรียบเทียบ

ตรวจเลข: วิธีระยะคงที่ปิดที่ 1.1020 นั่นคือ (1.1020 − 1.0850) × 10,000 = 170 ปิ๊ปและ 170 × 2 USD = 340 USD = 3.4Rอีกสามวิธีถึง 1.1120 นั่นคือ 270 ปิ๊ป × 2 USD = 540 USD = 5.4R แต่ค่านี้เป็น มูลค่าของสถานะที่ยังเปิด ณ ระดับนั้น ไม่ใช่ผลที่ชำระแล้ว จะทราบผลปิดเมื่อคำสั่งใดคำสั่งหนึ่งถูกกระตุ้นเท่านั้น คอลัมน์ “กำไรที่คืน” แสดงอีกด้านของจำนวนเดียวกัน คำสั่งยิ่งไกล กำไรเปิดยิ่งกลับสู่ตลาดมากหากการเคลื่อนไหวจบตรงนั้น วิธีระยะคงที่คืนน้อยที่สุด และเป็นวิธีเดียวที่ไม่ร่วมการไปต่อ การเลือกพารามิเตอร์จึงเป็นการเลือกจุดบนข้อแลกเปลี่ยนนี้

บันทึกความต่างระหว่างความเสี่ยงตามแผนกับที่เกิดจริง

ผลต่างระหว่างระดับคำสั่งกับราคาที่ได้เป็นปริมาณที่วัดได้ และเป็นปริมาณที่แปลงต้นทุนดำเนินคำสั่งไปสู่ค่าคาดหมาย หากไม่มีคอลัมน์นี้จะตัดสินไม่ได้ว่าวิธีพารามิเตอร์แคบแพ้เพราะการแจกแจงการเคลื่อนไหวหรือเพราะต้นทุน บันทึกขั้นต่ำคือ:

แถวเป็นราคาตัวอย่าง ไม่ใช่ใบแจ้งยอดหรือการวัดบริการ มัธยฐานอธิบายราคาที่ได้ทั่วไปได้ แต่ค่าคาดหมายต้องใช้ต้นทุนเงินเฉลี่ยในหน่วยเดียวกัน สลิปเพจ 0.2, 0.2, 0.2 และ 8.2 pip มีมัธยฐาน 0.2 และเฉลี่ย 2.2 แทนเฉลี่ยด้วยมัธยฐานจะประเมินผลรวมสี่ครั้งต่ำไป 8 pip ไม่มีสถิติใดจำกัดขาดทุนแต่ละครั้ง บท 11–13 ประเมินบริการดำเนินคำสั่ง ที่นี่ต้นทุนเป็นข้อมูลเข้า

เปรียบเทียบวิธีที่ยังเปิดสถานะอยู่ให้ครบวงจร

ที่ 1.1120 อีกสามวิธียังเปิดอยู่ USD 540 จึงยังไม่รับรู้ ขณะที่ USD 340 จากสต็อป 30 pip รับรู้แล้ว หากเปรียบเทียบวงจรครบ ให้ปิดส่วนที่เหลืออย่างชัดแจ้งที่ Bid อ้างอิง 1.1120 เมื่อมีต้นทุนเต็ม USD 5 เท่ากัน สต็อปคงที่ได้สุทธิ USD 335 และแต่ละวิธีที่เหลือ USD 535 จุดจบ ระยะถือ หรือต้นทุนอื่นอาจเปลี่ยนลำดับ เส้นทางนี้แสดงการทำตามกฎ ไม่ใช่ประสิทธิผล

5. การปิดสถานะบางส่วน

การปิดบางส่วนปิดสัดส่วนปริมาณที่กำหนดและบริหารส่วนเหลือตามกฎที่บันทึก เช่น ครึ่งหนึ่งที่ +1R₀ และที่เหลือใช้ trailing stop มันเปลี่ยนเส้นทางที่ถึงเกณฑ์ แต่ไม่ได้กำหนดสัดส่วนชนะ ค่าเฉลี่ยแต่ละกลุ่ม หรือค่าคาดหมายของตัวอย่างทั้งหมด ให้ถือทุกส่วนเป็นวงจรเดียวเทียบกับ R₀ ตั้งต้น

คำนวณบนเส้นทางราคาเดียว

สมมติฐาน อิควิตีก่อนเข้า USD 10,000, R₀ คงที่=USD 100 ซื้อ EUR/USD 0.20 ล็อต, USD 2/pip, เข้า 1.0850, SL เดิม 1.0800 ปิดครึ่งหนึ่งที่ +1R₀ และเลื่อนส่วนเหลือตามหลังจุดสูง 70 pip โดยไม่ถอยสต็อป ในตัวอย่างแยกนี้ ราคาถึง 1.1050 โดยไม่มีการย่อก่อนหน้ากระตุ้นสต็อปนี้แล้วกลับผ่าน 1.0980 วิธีไม่แยกมีจุดเริ่มใช้งานและเส้นทางเดียวกัน จึงเปรียบเทียบผลสุดท้ายได้

1. ราคาถึง 1.0900 หรือ +50 pip = +1R คุณปิด 0.10 ล็อต ปริมาณนี้มีมูลค่า pip ละ 1 USD กำไรที่รับรู้จึงเป็น 50 × 1 USD = +50 USD = +0.5R.
2. สำหรับ 0.10 ล็อตที่เหลือ กฎวางจุดปิดต่ำกว่าจุดสูง 70 pip เมื่อราคาถึง 1.1050 จุดปิดเลื่อนไป 1.0980
3. ราคากลับทิศ ส่วนที่สองปิดใกล้ 1.0980: 130 × 1 USD = +130 USD = +1.3R.
4. รวมก่อนต้นทุน +180 USD = +1.8R หลังต้นทุน 0.05R (5 USD) ได้สุทธิ +175 USD = +1.75R

หากไม่แบ่ง สถานะ 0.20 ล็อตทั้งหมดจะปิดระดับ 1.0980 เดียวกัน: 130 × 2 USD = +260 USD = +2.6R ก่อนต้นทุน และสุทธิ +255 USD ความต่างเส้นทางนี้คือ 80 USD มาจากเรื่องเดียว คือปริมาณครึ่งหนึ่งหยุดทำงานก่อนจบการเคลื่อนไหว 80 pip — (1.0980 − 1.0900) × 10,000 = 80 ปิ๊ปที่ 1 USD ต่อ pip สำหรับ 0.10 ล็อต เท่ากับ 80 USD พอดี

สมมติต้นทุนวงจรเต็ม USD 5 เท่ากันและแปรตามปริมาณที่ปิด ไม่มีค่าขั้นต่ำหรือความต่างด้านเงินทุน นี่แยกจากการคำนวณสองวันในส่วน 2 ในทางปฏิบัติ ครึ่งแรกอาจมีหน่วยสวอปน้อยกว่า ขณะที่หลายคำสั่งอาจเพิ่มค่าคอมมิชชันขั้นต่ำ กรณีนั้นต้องคำนวณต้นทุนแต่ละวิธีแยก

หากหางขวาหนาแล้วลดผลรวม เหตุใดจึงทำ

การปิดบางส่วนแลกส่วนหนึ่งของหางขวากับความแปรปรวนของผลที่ลดลง นี่มีราคาที่วัดได้ มีเหตุผลเมื่อข้อจำกัดที่ผูกมัดไม่ใช่ผลรวม เช่น เพดานดรอดาวน์ที่เขียนไว้ เพดานรายวัน หรือเกณฑ์หยุดเทรด ในกรอบนี้ วิธีค่าคาดหมายต่ำและดรอดาวน์ตื้นกว่าบางครั้งเป็นวิธีเดียวที่ทำจนจบได้จริง เพราะอีกวิธีถูกเพดานของตนหยุดก่อนค่าคาดหมายบวกมีเวลาแสดงผล

สามพารามิเตอร์เคลื่อนร่วมกัน

ตัวเลขมาจากชุดเต็มในส่วน 6 สัดส่วนชนะ กำไรเฉลี่ย และขาดทุนเฉลี่ยอธิบายการแจกแจงเดียวกัน แต่ไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนพร้อมกันหรือสวนทางกัน ยกผลลบหนึ่งค่าเป็นสุทธิศูนย์โดยไม่เปลี่ยนผลบวกเพิ่มสัดส่วนชนะในผลที่ไม่ใช่ศูนย์ ไม่ได้เพิ่มกำไรเฉลี่ย สัดส่วนจากการสังเกตทั้งหมดมีตัวหารแยก ตารางจึงระบุการจำแนกและ N รวม การปิดบางส่วนลดค่าเฉลี่ยบวกในตัวอย่างนี้ กฎอื่นอาจเปลี่ยนต่างกัน

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่หารด้วย N=12 อธิบายชุดที่กำหนดนี้ ไม่ใช่ประชากรหรือความไม่แน่นอนของการพยากรณ์ ภายใต้สมมติฐานการสุ่มตัวอย่างที่เหมาะสม N−1 ให้ตัวประมาณไม่เอนเอียงของ ความแปรปรวน แต่รากที่สองไม่ได้เป็นตัวประมาณส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ไม่เอนเอียงโดยอัตโนมัติ ฐานที่มี +3R₀ สี่ครั้งและ −1R₀ แปดครั้งมีค่าเฉลี่ย 1/3R₀

s = √( [4 × (3.000 − 0.333)² + 8 × (−1.000 − 0.333)²] ÷ 12 ) = √(42.667 ÷ 12) = √3.556 = 1.886R

ปิดบางส่วน: +2.0R สี่ครั้ง ศูนย์สามครั้ง และ −1.0R ห้าครั้ง เฉลี่ย +0.250R:

s = √( [4 × 1.750² + 3 × 0.250² + 5 × 1.250²] ÷ 12 ) = √(20.250 ÷ 12) = √1.688 = 1.299R

ค่าเฉลี่ยหารส่วนเบี่ยงเบนบรรยายเพียงผลสมมติสิบสองค่านี้ ไม่ได้จัดอันดับกฎหรือพิสูจน์ว่าความต่าง 0.177 กับ 0.192 มีนัยสำคัญ เราไม่กำหนดค่าคลาดเคลื่อน 21% จากการประมาณปกติให้ลำดับสองค่าที่สร้างขึ้นนี้ เพราะไม่ได้ยืนยันการแจกแจงที่เหมาะสมหรือการสุ่มเป็นอิสระ ค่าเฉลี่ยต่ำกับอัตราส่วนสูงเกิดพร้อมกันได้เมื่อการกระจายลดแรงกว่า นั่นเป็นข้อเท็จจริงของตัวอย่าง ไม่ใช่หลักฐานความได้เปรียบ

การลดดรอดาวน์ไม่จำเป็นต้องสละค่าคาดหมาย A2 ในส่วนถัดไปเพิ่มค่าเฉลี่ยและลดดรอดาวน์เทียบฐานในตัวอย่างนี้ ส่วน B ลดทั้งคู่ เลือกเกณฑ์แล้วตรวจด้วยการคำนวณครบที่ใช้ฐานร่วม ชื่อการกระทำไม่ได้กำหนดผล

การคำนวณที่ตัดสินข้อแลกเปลี่ยนนี้อยู่ในส่วนถัดไป ก่อนหน้านั้นคำว่า “ปกป้องกำไร” ด้วยการปิดบางส่วนเป็นเพียงเจตนา ตราบใดที่ยังไม่มีใครวัดผล

6. ชุดข้อมูลเดียวคำนวณสี่แบบ

นี่คือการคำนวณที่ตัดสินข้อถกเถียงตลอดบท เรานำสิบสองครั้งชุดเดียวมาคิดสี่แบบ: ไม่แทรกแซง ย้ายจุดปิดไปจุดเข้า ปิดบางส่วน และด้านล่างในส่วนเดียวกัน ย้ายแบบเดิมแต่เพิ่มเกณฑ์เริ่มทำงาน การคิดทั้งสี่ใช้ฐานเปรียบเทียบเดียวกัน: ตัวอย่าง ตราสาร ช่วงเวลา ต้นทุนดำเนินคำสั่ง และ ปริมาณตั้งต้นเดียวกัน; B ลดปริมาณระหว่างถือ ซึ่งเป็นสิ่งที่เปรียบเทียบพอดีและยังอยู่ในฐานนั้น หากไม่มีฐานร่วม จะเหลือสี่ตัวเลขแยกที่วางเทียบไม่ได้ การคิดแบบที่สี่กลับข้อสรุปจากสามแบบแรก จึงตัดออกไม่ได้โดยไม่เปลี่ยนความหมายทั้งส่วน

สมมติฐานชุดข้อมูล อิควิตีตั้งต้น USD 10,000, R₀ คงที่=USD 100 เป็น 1% เฉพาะก่อนครั้งแรก ผลภายหลังไม่ปรับ R₀ หรือปริมาณ จุดปิดเดิม −1R₀ เป้าหมาย +3R₀ ทุกวงจรเต็มมีต้นทุนคงที่ K_t=0.05R₀=USD 5 การปิดบางส่วนสมมติต้นทุนเชิงเส้น ไม่มีคอมมิชชันขั้นต่ำและไม่มีความต่างเงินทุน A1 ย้าย SL ไปจุดเข้าอ้างอิงหลัง +1R₀; B ปิดครึ่งหนึ่งหลัง +1R₀ ที่เหลือไปเป้าหมายหรือสต็อปเดิม; A2 ย้าย SL ไปจุดเข้าหลัง +2R₀ เท่านั้น ลำดับสร้างขึ้น ไม่ใช่ข้อมูลสังเกต และทุกผลราคาก่อนต้นทุนถูกหักสมมติฐานต้นทุนเท่ากัน

การเคลื่อนไหวได้เปรียบมากสุดก่อนกลับจุดเข้าครั้งแรกกำหนดว่าเกณฑ์เริ่มทำงานหรือไม่ แต่ไม่ได้บอกเส้นทางครบ สำหรับฐาน +3R₀ ต้องทราบด้วยว่าหลังถึง +2R₀ ภายหลังจะกลับอีกหรือไม่ ครั้ง 1 และ 10 ถึงเป้าหมายโดยไม่กลับ; 3, 5 และ 7 กลับหลังจุดสูงที่ระบุแล้วถึง −1R₀; 9 และ 11 กลับก่อนแล้วถึง +3R₀ โดยไม่กลับซ้ำ ที่เหลือห้าครั้งถึง −1R₀ โดยไม่ถึง +1R₀ รายละเอียดเส้นทางที่ชัดนี้ทำให้คำนวณได้ทั้งสี่แบบ

ทุกผลในตารางเป็น ก่อนต้นทุนศูนย์ในคอลัมน์กฎ A และ B หมายถึงศูนย์ก่อนต้นทุน สุทธิคือ −0.05Rเพราะจ่ายต้นทุนวงจรเช่นเดียวกับจุดปิดอื่นทั้งหมด (รายละเอียดในส่วน 2)

ที่มาของผลแต่ละครั้ง

กฎ A ครั้ง 3, 5, 7, 9 และ 11 ถึง +1R แล้วกลับจุดเข้าซึ่งมีคำสั่งรออยู่ ทั้งห้าจึงจบศูนย์ก่อนต้นทุน สามครั้งในนั้น (3, 5 และ 7) จะปิดขาดทุน −1R หากไม่มีกฎ กฎจึงเพิ่ม +3Rอีกสองครั้ง (9 และ 11) จะถึงเป้าหมาย +3R กฎจึงเปลี่ยนผลเป็นจำนวน −6Rหักล้างแล้ว: +3 − 6 = −3Rและผลรวมลดลงเท่านี้พอดี จาก +4.0R เหลือ +1.0R

กฎ B ทุกครั้งที่ถึง +1R ปิดปริมาณครึ่งหนึ่งที่กำไรนั้น การเทรดที่จบเป้าหมายให้ 0.5 × 1R + 0.5 × 3R = +2.0R แทน +3.0R ส่วนที่กลับหลัง +1R แล้วถึงจุดปิดป้องกันให้ 0.5 × 1R + 0.5 × (−1R) = 0 แทน −1.0R ครั้งที่ไม่แตะ +1R ไม่เปลี่ยน

พารามิเตอร์การแจกแจงและผลลัพธ์

จำแนกตามผลสุทธิตามนิยามส่วน 1 ศูนย์ก่อนต้นทุนเมื่อหัก K_t = 0.05Rกลายเป็นขาดทุน 0.05R และนับเป็นการเทรดขาดทุน กฎ A จึงมีสิบครั้งแทนห้า ผลข้างเคียงที่ควรสังเกตคือขาดทุนเล็กห้าครั้งดึงขาดทุนเฉลี่ยลงเป็น 0.55R และดันอัตราส่วนสุทธิเป็น 5.36 สูงสุดในตารางทั้งที่ผลรวมต่ำสุด ดังนั้นอัตรากำไรต่อขาดทุนไม่ได้จัดอันดับวิธี แต่ผลรวมและค่าคาดหมายต่างหาก แถวก่อนต้นทุนมีไว้เทียบเท่านั้นและใช้การจำแนกอีกแบบ คือไม่รวมการออกศูนย์ เพราะก่อนต้นทุนไม่ใช่ชนะหรือแพ้ หากนับเป็นแพ้แบบแถวสุทธิ กฎ A จะได้ 3.00 ÷ 0.50 = 6.00 แทน 3.00 เงื่อนไข a/b > RR ใช้ RR = 3 ตามพารามิเตอร์คำสั่ง เป้าหมาย +3R เทียบจุดปิดป้องกัน −1R เพราะต้นทุนลงทั้งสองวิธีเท่ากันและหักล้างในผลต่าง ดรอดาวน์สองแถวบรรยายลำดับการเทรดที่ปิดแล้ว: วัดบนการเรียงผลสิบสองค่านี้ การสุ่มอ่านอิควิตีภายในครั้งเดิมอาจพบดรอดาวน์ลึกกว่า ลำดับอนาคตอาจตื้นหรือลึกกว่า ตัวเลขตารางไม่ใช่เพดานล่างหรือบนของอนาคต (9.8) ทุกค่าในตารางได้จากชุดด้านบนและเป็นตัวอย่าง

ดรอดาวน์สูงสุดคำนวณจากยอดของผลรวมสะสมถึงจุดต่ำสุดก่อนยอดถัดไป เมื่อไม่แทรกแซง ยอด +3.0R หลังครั้งแรกตกถึง −4.0R หลังครั้งแปด จึงดรอดาวน์ 7.0R กฎ A ช่วงเดียวกันยอด +3.0R ต่ำ −1.0R จึง 4.0R ส่วน B ยอด +2.0R ต่ำ −2.0R ก็ 4.0R รุ่นสุทธิลึกเพิ่มด้วยต้นทุนของครั้งที่อยู่ในช่วงลง ซึ่งจำนวนไม่เท่ากันทุกวิธี ไม่แทรกแซงและ B มีช่วงลงครั้งสองถึงแปด รวมเจ็ดวงจร: 7 × 0.05R = 0.35Rจึงเป็น 7.35R และ 4.35R สำหรับ A จุดต่ำอยู่หลังครั้งเก้า เพราะศูนย์ก่อนต้นทุนครั้งเก้ากลายเป็นขาดทุนเล็กอีกครั้ง ช่วงลงจึงมีแปดวงจร 8 × 0.05R = 0.40Rทำให้ดรอดาวน์สุทธิ 4.40R = 440 USD นิยามและวิธีวัดอีกแบบอยู่ใน 9.8.

ชุดเดิมที่เกณฑ์ +2.0R

เพิ่มเกณฑ์ A จาก +1R₀ เป็น +2R₀ บนลำดับเดิม ทั้งคู่ไม่ใช่คำแนะนำหรือค่าเริ่มต้นที่เหมาะสม ความต่างแสดงว่าพารามิเตอร์ต้องเป็นส่วนของการเปรียบเทียบ

ที่เกณฑ์นี้ มีเพียงสามครั้งที่เข้าเงื่อนไข คือกำไรเปิดถึง 2.0R ก่อนกลับจุดเข้า: หมายเลข 1 (3.0R), 7 (2.1R) และ 10 (3.0R) ครั้ง 3 และ 5 ไม่ถึงเกณฑ์เลย ครั้ง 9 และ 11 ผ่านหลังกลับแล้วระหว่างไปเป้าหมาย การย้ายคำสั่งจึงไม่เปลี่ยนอะไรอีก ทั้งสี่จบเหมือนไม่แทรกแซง จากสามครั้งที่อยู่ในกฎ มีเพียงหมายเลข 7 กลับจุดเข้า และมีเพียงครั้งนั้นเปลี่ยนผลจาก −1.0R เป็น 0

ดรอดาวน์สองแถววัดการเรียงการเทรดปิดนี้การอ่านระหว่างถือสถานะเดิมอาจพบ MDD สูงกว่า นั่นไม่ได้กำหนดเพดานดรอดาวน์ของอีกลำดับในอนาคต (9.8) การจำแนกและอัตราส่วนทั้งสองคิดเหมือนตารางด้านบนทุกประการ คือสุทธิหลังต้นทุน K_t = 0.05Rและนับศูนย์ก่อนต้นทุนเป็นแพ้ ทุกค่าเป็นตัวอย่าง

ผลรวมสะสมที่เกณฑ์ +2.0R: 3.0 → 2.0 → 1.0 → 0.0 → −1.0 → −2.0 → −2.0 → −3.0 → 0.0 → 3.0 → 6.0 → 5.0 ยอด +3.0R หลังครั้งแรก ต่ำ −3.0R หลังครั้งแปด จึงดรอดาวน์ 6.0R รุ่นสุทธิลึกเพิ่มจากต้นทุนเจ็ดครั้งระหว่างลง 7 × 0.05R = 0.35R.

กลไกเดิม ชุดเดิม ฐานเทียบเดิม แต่ผลจากแย่กว่าไม่แทรกแซงกลายเป็นดีกว่า มีตัวเลขเดียวแยกสองกรณี คือเกณฑ์กระตุ้น คำว่า “ย้ายจุดปิดไปจุดเข้าทำลายผล” จึงผิดหากอ้างทั่วไป เช่นเดียวกับคำตรงข้าม สิ่งที่จริงมีเพียงการขึ้นกับเกณฑ์ ซึ่งเขียนเป็นสูตรได้

ใช้ผลต่างรายคู่แทนค่าเฉลี่ยแยกกัน

ผลต่าง A1 จากฐาน ครั้ง 1–12 ใน R₀: 0; 0; +1; 0; +1; 0; +1; 0; −3; 0; −3; 0 รวม −3 เฉลี่ย −0.25R₀ ตรงกับ 0.033333−0.283333 ส่วน B: −1; 0; +1; 0; +1; 0; +1; 0; −1; −1; −1; 0 รวม −1 เฉลี่ย −0.083333 A2 เปลี่ยนเพียงครั้ง 7 เพิ่ม +1 รวม +1 เฉลี่ย +0.083333 หากต้นทุนต่างกันให้หักผลต่างต้นทุนแต่ละคู่ หากต้นทุน A2 เพิ่มรวมเกิน 1R₀ ในสิบสองวงจร ความได้เปรียบทั้งหมดในตัวอย่างนี้จะหายไป

เงื่อนไขตัวเลข — เมื่อใดการแทรกแซงช่วยผล

ทั้งสองกฎแยกได้เป็นสองผลที่สวนกัน: เลี่ยงขาดทุนบางครั้ง และ ตัดการวิ่งไปเป้าหมายบางครั้งผลสุทธิขึ้นเพียงจำนวนของแต่ละประเภท สัญลักษณ์ร่วม: RR – อัตรากำไรต่อขาดทุนในหน่วยความเสี่ยง (ที่นี่เป้าหมาย +3R เทียบขาดทุน 1R จึงเป็น RR = 3), q – เกณฑ์เริ่มกฎใน R, f – สัดส่วนสถานะที่ปิด

ย้ายจุดปิดไปจุดเข้า

นำเฉพาะการเทรดที่ถึงเกณฑ์ q แล้วราคากลับจุดเข้ากฎไม่เปลี่ยนการเทรดอื่น ภายในกลุ่มย่อยนี้:

• a – จำนวนครั้งที่จะจบขาดทุน −1R หากไม่มีกฎ กฎเปลี่ยนแต่ละครั้งเป็นผลที่จุดเข้า จึงเพิ่ม +1R;
• b – จำนวนครั้งที่จะถึงเป้าหมายหากไม่มีกฎ กฎตัดแต่ละครั้ง จึงเสีย RR.

Δ_A = a × 1R − b × RR

กฎเพิ่มผลรวมก็ต่อเมื่อ a ÷ b > RR เท่านั้น (เมื่อ b = 0 และ a > 0 — เพิ่มเสมอ; เมื่อ a = b = 0 ไม่เปลี่ยนอะไรและ Δ = 0)

ต้นทุนวงจรไม่เข้าเงื่อนไข เพราะทุกครั้งจ่ายเท่ากันในสองวิธี มันกระทบระดับผล ไม่ใช่เครื่องหมายผลต่าง ตรวจสองชุดในบทความได้ดังนี้:

การปิดบางส่วน

กลุ่มย่อยนี้กว้างกว่า นับทุกครั้งที่ถึงเกณฑ์ q ไม่ว่าราคาจะกลับภายหลังหรือไม่ ครั้งที่จะจบแพ้หากไม่มีกฎ ตอนนี้ได้ f × q + (1 − f) × (−1R) แทน −1Rจึงเพิ่ม f × (q + 1)ครั้งที่จะถึงเป้าหมายได้ f × q + (1 − f) × RR แทน RRจึงเสีย f × (RR − q).

Δ_B = f × [ a × (q + 1) − b × (RR − q) ]

กฎเพิ่มผลรวมก็ต่อเมื่อ a ÷ b > (RR − q) ÷ (q + 1) เท่านั้น

สัดส่วนที่ปิด f ตัดออกจากเงื่อนไข มันกำหนด ขนาด การเปลี่ยน ส่วนเครื่องหมายมาจากเงื่อนไขเอง ปิดหนึ่งในสามแทนครึ่งหนึ่งไม่กลับทิศ เพียงลดขนาดตามสัดส่วน ตรวจได้ดังนี้:

ข้อสรุปที่ตามมา

• เงื่อนไขย้ายเข้มกว่าปิดบางส่วน ที่ RR = 3 การย้ายต้องมีจำนวนการขาดทุนที่ช่วยไว้มากกว่าจำนวนการไปเป้าหมายที่ถูกตัดเกินสามต่อหนึ่ง ในกลุ่มที่กลับจุดเข้า ส่วนปิดบางส่วนที่ RR เดียวกันและเกณฑ์ q = 1 ต้องมีความได้เปรียบเกินหนึ่งต่อหนึ่งเท่านั้น เราเทียบตัวเงื่อนไขเอง ตัวเลขที่ใส่ต่างกัน ในเงื่อนไขย้าย a และ b นับเฉพาะครั้งที่กลับจุดเข้าหลังถึงเกณฑ์ แต่ปิดบางส่วนนับทุกครั้งที่ถึงเกณฑ์ นี่คือสองกลุ่มย่อยต่างกันของตัวอย่างเดียว เมื่อแทนข้อมูลตนต้องหาแยกกัน
• อัตรากำไรต่อขาดทุนยิ่งสูง ยิ่งหาเหตุผลย้ายได้ยาก ที่ RR = 1 เพียงมีขาดทุนที่ช่วยไว้มากกว่าชัยชนะที่ตัดก็พอ แต่ที่ RR = 4 ต้องมากกว่าสี่เท่า นี่ตามจากเลขคณิตของเงื่อนไขเอง และอธิบายว่าทำไมการกระทำเดียวกันให้ผลสวนกันสำหรับสองคน
• เพิ่มเกณฑ์ส่งผลทั้งสองด้านพร้อมกัน เกณฑ์สูงขึ้นลด bเพราะผู้ชนะน้อยรายลงที่ย้อนหลังข้ามเกณฑ์ แต่ก็ลด aเพราะผู้แพ้น้อยรายลงที่ไปถึงเกณฑ์ได้เลย ทิศทางขึ้นกับจำนวนไหนลดเร็วกว่า ซึ่งเป็นคุณสมบัติการแจกแจงการเคลื่อนไหวตราสาร ในชุดส่วน 6 เพิ่มจาก 1.0R เป็น 2.0R ลด b จาก 2 เป็น 0 และ a จาก 3 เป็น 1 ผลสุทธิจึงเป็นบวก
• ที่ q = RR กฎเป็นกลาง ขวามือเงื่อนไขเป็นศูนย์ แต่ a เป็นศูนย์ด้วย เพราะครั้งที่แตะเกณฑ์เท่าเป้าหมายก็แตะเป้าหมายและปิดตรงนั้น ในกลุ่มจึงไม่มีครั้งที่จบขาดทุน เมื่อแทนได้ ΔB = f × [0 × (q + 1) − b × 0] = 0เมื่อ q มากกว่า RR กฎไม่เริ่มเลย เพราะเป้าหมายปิดสถานะก่อน
• เมื่อ a = 0 และ b เป็นบวก ทั้งสองกฎมีแต่ลดผล หากในบันทึกไม่มีครั้งที่ถึงเกณฑ์แล้วจบขาดทุน การแทรกแซงทุกครั้งที่เกณฑ์นั้นลดผลรวม ไม่มีข้อยกเว้นและไม่ขึ้นกับพารามิเตอร์ เมื่อ a และ b เป็นศูนย์ทั้งคู่ กลุ่มที่เกี่ยวข้องไม่มีครั้งใดเปลี่ยนผล และกฎไม่เปลี่ยนผล: Δ = 0.

สิ่งที่การคำนวณนี้ไม่ได้บอก

• ไม่ได้บอกว่าวิธีไหนดีกว่า บอกว่าบนชุดนี้แต่ละวิธีมีต้นทุนผลลัพธ์อย่างไร หากการแจกแจงช่วงได้เปรียบสูงสุดต่างกัน ลำดับผลก็เปลี่ยน แบบฝึกหัดส่วน 12 ใช้กฎ A เดียวกันแต่ให้ผลต่างจากที่นี่
• ไม่ได้ยืนยันความได้เปรียบ ผลรวมบวกมาจากข้อมูลเข้าที่สมมติ ไม่มีการวัดรองรับ บท 8 ประเมินว่ากฎของคุณมี ความได้เปรียบหรือไม่ ที่นี่ถือเป็นข้อมูลเข้า
• ไม่ได้กำหนดความไม่แน่นอนของการพยากรณ์ สิบสองสถานการณ์ไม่ใช่ตัวอย่างสุ่มจากการแจกแจงตลาดที่กำหนด เราไม่ได้อ้างว่าความต่าง 3R₀ มีนัยสำคัญหรืออยู่ภายในช่วงคลาดเคลื่อนที่คำนวณ บท 8 ประเมินความได้เปรียบและความไม่แน่นอน
• ไม่รวมเหตุการณ์ที่ได้ราคาต่างจากระดับคำสั่ง การคิดทั้งสี่สมมติได้ระดับคำสั่งแล้วเพิ่มต้นทุนคงที่ ช่องว่างข้ามทุกคำสั่งและไม่ถูกจำกัดด้วย SL ที่ตั้งไว้ การคำนวณสองสถานการณ์ช่องว่างอยู่ใน 9.10.
• ไม่สมมติว่าผลแต่ละครั้งเป็นอิสระต่อกัน ที่นี่ไม่ต้องใช้ เพราะผลรวมและดรอดาวน์คำนวณบนลำดับเจาะจง อิทธิพลของการเรียงต่อดรอดาวน์ระหว่างทางแสดงใน 9.2.

ต้นทุนสองเท่า: เงินเปลี่ยนเท่ากัน แต่เครื่องหมายต่างกัน

ที่ต้นทุน 0.10R₀ แทน 0.05R₀ ผลรวมสุทธิคือฐาน +2.8R₀, A1 −0.2R₀, B +1.8R₀ และ A2 +3.8R₀ ทุกวิธีเสียเท่ากัน 12×0.05=0.6R₀ พอดี A1 กลายเป็นลบโดยต้นทุนเงินไม่มากกว่า คอมมิชชันขั้นต่ำ สลิปเพจที่ขึ้นกับจุดออก หรือเวลาถือต่างกันทำให้สมมติฐานต้นทุนร่วมใช้ไม่ได้ ต้องคำนวณแต่ละแบบแยก

7. การเพิ่มและลดความเสี่ยงจากสถานะ

การเพิ่มลดเปลี่ยนปริมาณระหว่างถือ การออกหลายส่วนอาจต่างจากออกครั้งเดียว แต่จำนวนเกณฑ์ไม่กำหนดทิศทาง ต้องมีราคาและสัดส่วน ปิดสี่ส่วนเท่ากันที่ +0.5, +1, +1.5 และ +3R₀ ได้ 0.25×(0.5+1+1.5+3)=1.5R₀ ส่วนสุดท้ายให้ 0.75R₀ ผลรวมเป็นครึ่งหนึ่งของถือเต็มจน +3R₀ เกณฑ์อื่นให้ผลรวมอื่น

การเพิ่มความเสี่ยงจากสถานะ

การเพิ่มในสถานะกำไรคือการเทรดแยกและต้องคำนวณแยก เงื่อนไขเป็นข้อบังคับจากกฎกำหนดขนาดใน 9.5: แต่ละส่วนต้องมีจุดหักล้าง ระยะออก และความเสี่ยงของตนที่อยู่ในเพดานเพิ่ม “เพราะขึ้นอยู่” โดยไม่มีจุดหักล้างแยกคือเพิ่มความเสี่ยงโดยไม่คำนวณ

ตัวอย่างสองส่วนก่อนต้นทุน: อิควิตีก่อนเข้าแรก USD 10,000, R₀ คงที่=USD 100 ส่วนแรก EUR/USD 0.20 ล็อต เข้า 1.0850, SL 1.0800 ที่ 1.0920 มีกำไรยังไม่รับรู้ USD 140 อิควิตีเป็น USD 10,140 ส่วนสอง 0.20 ล็อตที่ 1.0920, SL 1.0870 มีขาดทุนตามแผน USD 100 หรือ 0.9862% ของอิควิตี ปัจจุบัน ไม่ใช่ 1% พอดี รวม 0.40 ล็อต ราคาเข้าเฉลี่ย 1.0885, USD 4/pip สมมติคำสั่งแยกแต่ละส่วน ซึ่งไม่เกิดอัตโนมัติในระบบ netting

ที่ 1.0870 ส่วนสองปิด −USD 100; ส่วนแรกยังเปิด +USD 40 ผลต่ออิควิตีรวม −USD 60=−0.6R₀ แต่ P/L รับรู้แล้ว −USD 100 ตรวจมูลค่ารวม: (1.0870−1.0885)×10,000×USD 4=−USD 60 ผลส่วนแรกยังเปลี่ยนภายหลังได้ การประเมินวงจรครบต้องทราบราคาปิดสุดท้ายและต้นทุน

แผนที่แต่ละส่วน — สิ่งที่เห็นเมื่อแทนตัวเลข

ทั้งสามส่วนห่าง SL ของตน 50 pip ส่วนสามเข้าราคาสูงสุด จึงเสียมากกว่าเมื่อจบราคาเดียวกันแต่กระโดดโดยไม่ได้ราคาสต็อป การคำนวณแยกส่วนรับรู้แล้วกับยังไม่รับรู้ ตารางแสดงระยะและระดับ

ตารางคือผลต่ออิควิตีก่อนต้นทุนหลังราคากระโดดครั้งเดียวจากแถวเข้า 1.1000 ของส่วนสามไปยังราคาหัวคอลัมน์ ที่ 1.0900 กระตุ้น SL ส่วนสามเท่านั้น: รับรู้ −USD 200; ส่วนแรก +USD 100 และส่วนสอง −USD 40 ยังไม่รับรู้ รวม −USD 140 ที่ 1.0850 ส่วนสองและสามถูกกระตุ้น: รับรู้ −140−300=−USD 440; ส่วนแรกยังเปิดที่ศูนย์เพราะ SL 1.0800 มูลค่าจากราคาเข้าเฉลี่ยตรวจยอดเดียวกันได้ แต่ไม่ได้ยืนยันว่าปิดทุกส่วน ผลรวมขาดทุนสต็อปตามแผน USD 300 ไม่ขึ้นกับการพึ่งพากัน เป็นจำนวนสถานการณ์ที่กำหนด ไม่ใช่ σ หรือการรับประกัน

เมื่อเทียบราคาจบเหมือนกัน การลงทีละขั้นถึง 1.0900 ปิดส่วนสามที่ 1.0950 ขาดทุน −USD 100; ส่วนเปิด +100 และ −40 รวม −USD 40 การลงทีละขั้นถึง 1.0850 ปิดส่วนสองและสามก่อนหน้าครั้งละ −USD 100; ส่วนแรกศูนย์ รวม −USD 200 หากกระโดดโดยไม่ได้ราคาตามระดับ ได้ −USD 140 และ −440 ผลต่างที่ราคาจบ เดียวกัน จึงเป็น −USD 100 และ −240 การดำเนินสต็อปทั้งสามตามลำดับถึง 1.0800 ให้ −USD 300; ดำเนินทั้งหมดที่ 1.0800 ให้ −100−240−400=−USD 740 เป็นราคาตัวอย่างก่อนต้นทุน

แพลตฟอร์มคงสต็อปแยกของแต่ละส่วนหรือไม่

ตัวอย่างสามสต็อปสมมติสถานะแยกหรือกลไกอื่นที่ทำครบสามเงื่อนไขอย่างตรงตามกฎ MT5 netting อนุญาตหนึ่งสถานะต่อสัญลักษณ์ การเพิ่มปริมาณอาจแทน SL เดิมด้วย SL ของคำสั่งใหม่ และศูนย์อาจลบ SL ส่วน hedging คงเงื่อนไขของแต่ละสถานะแยกไว้³ตรวจสต็อปที่รับจริงหลังเพิ่ม ไม่ใช่เพียงสามราคาในแบบจำลอง หากทั้งปริมาณใช้สต็อปเดียว ต้องคำนวณผลรวมที่ราคานั้นใหม่ ตารางสามสต็อปไม่ได้อธิบายกรณีนี้

8. การปิดตามเวลา

สถานะนิ่ง คำสั่งป้องกันไม่ถูกแตะ เป้าหมายไกล ราคาอยู่กรอบแคบสามวัน การปิดตามเวลาเป็นวิธีออกเต็มรูปแบบและใช้หลักเดียวกัน: เขียนเงื่อนไขและเกณฑ์ก่อนเข้า และนิยาม “ไม่เคลื่อนไหว” ต้องตัดสินได้โดยไม่ใช้ดุลยพินิจ

ต้นทุนถือสถานะที่ไม่เคลื่อนไหว

1. ภาระ มาร์จิน. มาร์จินว่างคืออิควิตีปัจจุบันลบมาร์จินที่ใช้ สถานะนิ่งยังใช้ข้อกำหนดนี้และจำกัดขนาดสถานะถัดไป บท 2 อธิบายกลไกมาร์จิน
2. สวอป ต้นทุนเงินทุนสะสมตามเวลาชำระที่ตราสารกำหนด บางครั้งคิดหลายหน่วย โดยทั่วไปคือสามเท่า การคำนวณอยู่ด้านล่าง
3. ความเสี่ยงช่วงเหตุการณ์ สถานะที่ถือนานผ่านประกาศข้อมูลและช่วงหยุดราคาเสนอมากขึ้น แต่ละเหตุการณ์ทำให้ราคาที่ได้ต่างจากระดับคำสั่งได้

ตัวอย่างขาย GBP/JPY 0.20 ล็อต; สัญญา GBP 100,000; pip 0.01 JPY; อัตราแปลง USD/JPY=100 หนึ่งล็อตมีมูลค่า pip JPY 1,000/100=USD 10 จึงเป็น USD 2 ที่ 0.20 ล็อต อัตราจ่าย −USD 18/ล็อตต่อหน่วยให้ −USD 3.60 มีวันคิดสิบวัน โดยหนึ่งวันสามเท่า จึงเป็น 12 หน่วยและ USD 43.20=0.432R₀ เมื่อ R₀=USD 100 ที่ D=30 และขั้น 0.01 ปริมาณ 0.33 ล็อตขาดทุนตามแผน USD 99; สวอป 0.33×18=USD 5.94 ต่อหน่วย รวม USD 71.28=0.7128R₀ หรือ 72% ของ USD 99 หากพอดี 1/3 ล็อตได้ USD 72 แต่ไม่ใช่ขั้นปริมาณที่อนุญาตที่นี่ อัตราแปลง อัตราเงินทุน และตารางคงที่เป็นสมมติฐาน การชำระจริงอาจต่าง

เกณฑ์เวลาตามระยะถือ

ทุกค่าต่อไปเป็นตัวอย่าง เกณฑ์เหมาะสมมาจากการแจกแจงเวลาจนคลี่คลายในบันทึกตน นำหลายสิบครั้งล่าสุด แบ่งเป็นที่เดินอย่างน้อยครึ่งทางถึงเป้าหมายภายในช่วง X และที่ไม่ถึง แล้วเทียบค่าคาดหมายของสองกลุ่ม

ปิดตามเวลา: เปรียบเทียบผลที่เพิ่มจากตอนนี้

ตอนนี้สถานะสุทธิ −0.3R₀ ถือต่อมีค่าคาดหมายสุดท้าย −0.2R₀ ค่าสุดท้ายลบอย่างเดียวไม่ได้ให้เหตุผลปิด เพราะเทียบปิดตอนนี้ การถือเพิ่ม +0.1R₀ หากเงินทุนเพิ่ม 0.15R₀ และยังไม่รวมใน −0.2R₀ ผลต่างเป็น −0.05R₀ ทำให้ออกเร็วดีกว่าในแบบจำลองนี้ เทียบสองผลจากสภาพปัจจุบันเดียวกัน นับต้นทุนครั้งเดียว ไม่ใช่ดูเครื่องหมายกลุ่มที่เลือกเพียงกลุ่มเดียว

9. ระยะถือสถานะ เวลาทบทวน และการเขียนกฎ

กฎอัปเดตสถานะต้องมีทั้งเกณฑ์และ เวลาที่ตรวจหากขาดเวลา การประเมินรายวันกับทุกราคาเสนอคือคนละกฎ ตารางเรียงเวลาประเมินตามระยะถือ; บท 8 อธิบายสไตล์เทรด และ บท 5 การเลือกกรอบเวลา

ทุกเกณฑ์ พารามิเตอร์ และช่วงเวลาในตารางเป็น ค่าตัวอย่างเป็นจุดเริ่มวัดจากบันทึกตน ไม่มีการคำนวณสากลกำหนดค่าและไม่มีค่าใดเป็นคำแนะนำ การแปลงเท่าความผันผวนอยู่ส่วน 2 วิธีตรวจแต่ละค่าบนตัวอย่างตนอยู่ส่วน 6

กฎเปลี่ยนสถานะ — แม่แบบสำหรับคัดลอก

แม่แบบครอบคลุมเฉพาะการบริหารสถานะเปิดแล้ว โดยใช้ข้อมูลเข้าของคุณเอง บท 15 ครอบคลุมแผนเทรดและสมุดบันทึกเต็ม ได้แก่ ตรรกะเข้า เลือกตราสาร และสรุปงวด ทุกเงื่อนไขที่กรอกต้องตัดสินจากข้อมูลที่กำหนดได้ โดยไม่เพิ่มการตีความหลังราคาเคลื่อน

10. เจ็ดข้อผิดพลาดที่เปลี่ยนการคำนวณ

ข้อ 1: ย้ายไปจุดเข้าหลังเคลื่อนน้อยเกิน

ในชุดนี้ เกณฑ์ 0.65R₀ จับการกลับห้าครั้งเดียวกับ +1R₀ คือ 3, 5, 7, 9 และ 11 A จึงช่วย +3R₀ จากสามครั้งแพ้และเสีย −6R₀ จากสองเป้าหมาย นี่ตามเส้นทางเหล่านี้ อัตรา 0.5×ATR/D=0.65 อย่างเดียวไม่ได้พิสูจน์ว่าเกณฑ์อยู่ในการย่อปกติของทุกตราสาร

ข้อ 2: พารามิเตอร์เลื่อนจุดปิดเล็กกว่าการย่อทั่วไป

สิบห้า pip เทียบ ATR ตัวอย่าง=70 ให้อัตรา 0.2143 เลขนี้ไม่ได้พิสูจน์ความถี่สต็อปหรือค่าคาดหมายแย่ลง 2×ATR=2.6R₀ ในบทความเป็นวิธีเปรียบเทียบหนึ่ง ไม่ใช่ค่าเริ่มต้นปกติ ใช้ R₀ ร่วมและต้นทุนเต็มทุกการเปรียบเทียบ

ข้อ 3: เกณฑ์ปิดบางส่วนมากเกินไป

สี่เกณฑ์ 25% เพิ่มการกระทำแต่ไม่กำหนดผล ครั้งที่ถึง +3R ให้จากส่วนสุดท้าย 0.25×3R=0.75R ส่วนก่อนหน้าที่ +0.5, +1 และ +1.5R ให้ 0.25×(0.5+1+1.5)=0.75Rรวม 1.5R คือครึ่งของ 3R บนเส้นทางเดียว แบ่งครึ่งที่ +1R₀ และ +3R₀ ให้ก่อนต้นทุน 2R₀; ครึ่งที่ +0.5R₀ และ +1R₀ ให้เพียง 0.75R₀ ต้องมีราคา สัดส่วน เส้นทาง และต้นทุน ไม่ใช่แค่เลือกสองหรือสี่ครั้ง

ข้อ 4: เพิ่มในสถานะขาดทุน

การคำนวณอยู่ส่วน 7: ขาดทุน 3R แทน 1R ในการย่อครั้งเดียว โดยขั้นแรกคือลบคำสั่งป้องกัน บางครั้งเรียกว่าเพิ่มลดสถานะ แต่แท้จริงทิ้งกฎที่กำหนดขนาดไว้

ข้อ 5: ตั้งกฎหลังเปิดสถานะ

กฎหลังเปิดถูกกำหนดเมื่อรู้ผลปัจจุบัน จึงบรรยายผลนั้นแทนระบบกฎ ผลที่วัดได้คือใช้ย้อนหลังกับการเทรดก่อนหน้าไม่ได้ และหากทำไม่ได้ก็คิดสองวิธีในส่วน 6 ไม่ได้

ข้อ 6: ย้ายเป้าหมายระหว่างถือ

ย้ายจาก +2R₀ เป็น +3R₀ เมื่อกำไรเปิด +1.8R₀ เปลี่ยนกฎออกและการแจกแจงผล โดยเส้นทางราคาเดิม หากเงื่อนไขอื่นเท่ากัน การถึงเป้าหมายไกลต้องผ่านเป้าหมายใกล้ ความถี่จึงมากกว่าไม่ได้ แต่อาจเท่ากัน การเทียบครบรวมต้นทุนบอกว่าผลตอบแทนใหญ่ชดเชยการละโอกาสออกก่อนได้หรือไม่ ปิดบางส่วนเป็นอีกกฎ ไม่ใช่การตอบสนองถูกต้องเพียงอย่างเดียว

ข้อ 7: เลือกพารามิเตอร์โดยไม่สนช่วงเวลา

สต็อประยะ 20 pip ถูกกระตุ้นเมื่อราคาเสนอฝั่งเกี่ยวข้องถึงระดับจริง “สเปรดเพิ่มหลายเท่า” ไม่ได้ยืนยันการเคลื่อน 20 pip คอมมิชชันกับสลิปเพจหลังกระตุ้นไม่ใช่ตัวกระตุ้นสต็อป กฎอาจระบุพารามิเตอร์แต่ละช่วง หยุดอัปเดต หรือคงแบบเดิม การตรวจการกระตุ้นต้องมี Bid/Ask และเวลา การประเมินดำเนินคำสั่งต้องมีราคาที่ได้จริงด้วย บันทึกสลิปเพจอย่างเดียวไม่พอ

11. ผังการตัดสินใจ

ลำดับคำถามไม่ใช่อันดับการกระทำ ตรวจเงื่อนไขเหตุการณ์และข้อจำกัดแผนก่อน แล้วจึงพารามิเตอร์ออก ประกาศใกล้เข้าต้องมีกฎที่บันทึกไว้ ไม่ได้ทำให้ทุกพารามิเตอร์ ATR ใช้ไม่ได้อัตโนมัติ ข้อมูลช่วงก่อนอาจไม่อธิบายช่วงเคลื่อนของเหตุการณ์อนาคต ระบุว่าหน้าต่าง 24 ชั่วโมงเป็นสมมติฐานผู้เขียน

1. เขียนกฎทั้งหมดก่อนเข้าหรือไม่ ถ้าไม่ สถานะคงจุดปิดป้องกันและเป้าหมายเดิมจนจบ ไม่แทรกแซง กฎที่ตั้งตอนนี้อธิบายผลปัจจุบันและใช้ย้อนหลังไม่ได้
2. อีก 24 ชั่วโมงมีประกาศใหญ่หรือหยุดสุดสัปดาห์หรือไม่ ใช้กฎเหตุการณ์ที่ผูกมัดไว้ล่วงหน้า: ปิด คงสต็อป พักอัปเดต หรือเปลี่ยนพารามิเตอร์ชัดเจน ทุกแบบต้องคำนวณต้นทุนและสถานการณ์ดำเนินคำสั่งเหมาะสม มีประกาศไม่ได้ทำให้ทุกอัปเดตผิด
3. เกิดจุดสุดขั้วใหม่ยืนยันแล้วตามทิศสถานะหรือไม่ ถ้าใช่ จุดปิดไปใต้จุดนั้นพร้อมระยะเผื่อที่เขียน มักอยู่เหนือจุดเข้าและรับรู้กำไรบางส่วน
4. กำไรเปิดถึงเกณฑ์ย้ายไปจุดเข้าหรือไม่ ถ้าใช่และข้อก่อนตอบไม่ ให้ย้ายไปจุดเข้าบวกต้นทุนวงจร ถ้าไม่ จุดปิดยังอยู่ที่จุดหักล้าง
5. แผนมีปิดบางส่วนและราคาถึงเกณฑ์ที่เขียนหรือไม่ ต้องใช่ทั้งสอง ใช่เพียงข้อเดียวไม่ใช่ผ่านเงื่อนไข
6. เขียนวิธีและพารามิเตอร์เลื่อนจุดปิดสำหรับระยะถือนี้หรือไม่ ถ้าใช่ คำสั่งเลื่อนเฉพาะเวลาทบทวนที่เขียนเท่านั้น ถ้าไม่ ปล่อยถึงเป้าหมายเดิม
7. เลยเกณฑ์เวลาที่ยังไม่มีข้อยุติหรือไม่ ถ้าใช่ ปิดราคาตลาดหรือทำตามกฎของระยะถือนั้น
8. เกิดเงื่อนไขเพิ่มที่เขียนไว้ และความเสี่ยงรวมอยู่ในเพดานหรือไม่ ใช่ทั้งคู่ — เพิ่มพร้อมจุดหักล้างของตน มีไม่หนึ่งข้อ — คงสถานะเดิม

หลังปิดหลายสิบครั้ง การเปรียบเทียบกลายเป็นขั้นตอนตรงไปตรงมา: คำนวณตัวอย่างเดียวภายใต้กฎแทรกแซงหนึ่งครั้ง และไม่แทรกแซงอีกครั้ง แล้วเทียบผลรวมสุทธิ ค่าคาดหมายต่อครั้ง และดรอดาวน์สูงสุด เหมือนตารางส่วน 6 เทียบกับเกณฑ์ที่บันทึก ผลรวมมากขึ้นคือประโยชน์ ดรอดาวน์เล็กลงคือการลดลงที่ตื้นกว่า ที่ N เท่ากัน ผลรวมและเฉลี่ยมีข้อมูลเดียวกัน ตัวเลขที่คุณคำนวณเองเป็นตัวตัดสิน

12. แบบฝึกหัดตรวจสอบตนเอง

โจทย์ เริ่มเติมข้อมูล: สำหรับครั้ง 3, 5 และ 8 อ่านช่วงได้เปรียบสูงสุดก่อนกลับจุดเข้าครั้งแรก และตัดสินว่ากลับจริงหรือไม่ แล้วจึงคำนวณตามลำดับ: (1) จำนวน R ใน PLN; (2) ผลทั้งแปดครั้งในสามแบบ ไม่แทรกแซง A และ B; (3) ผลรวมก่อนต้นทุนและสุทธิใน R และ PLN ของแต่ละแบบ; (4) ค่าคาดหมายสุทธิต่อครั้งใน R; (5) สัดส่วนชนะและแพ้ กำไรเฉลี่ย ขาดทุนเฉลี่ย และอัตรากำไรต่อขาดทุนแต่ละแบบ ทั้งสี่เป็น สุทธิหลังต้นทุนวงจรตามนิยามส่วน 1 ศูนย์ก่อนต้นทุนจึงนับแพ้; (6) ดรอดาวน์ก่อนต้นทุนและสุทธิสูงสุดของสามลำดับหลังปิดต่อเนื่อง ใน R และ PLN; (7) ตอบหนึ่งประโยคว่าจะเลือกแบบใดหากข้อจำกัดที่ต้องรักษาคือดรอดาวน์ 2.5R ที่เขียนไว้ และเพราะอะไร

เขียนคำตอบเองก่อนอ่านเฉลย แล้วทำซ้ำทั้งการคำนวณด้วยบันทึกตน เริ่มจากสิ่งที่น่าจะขาด: สำหรับห้าสิบครั้งที่ปิดล่าสุด ให้เขียน การเคลื่อนไหวได้เปรียบสูงสุดก่อนกลับจุดเข้าครั้งแรก พร้อมข้อมูลว่ากลับหรือไม่ หากไม่มีสองคอลัมน์นี้จะคำนวณวิธีใดไม่ได้ การเลือกพารามิเตอร์มาหลังจากนั้น

ตัวอย่างเฉลย

1. จำนวนเงินเสี่ยง R = 25,000 PLN × 0.01 = 250 PLNต้นทุนวงจร: 0.04 × 250 PLN = 10 PLN.

2. ผลแต่ละครั้ง เติมคอลัมน์: ครั้ง 3 ได้เปรียบสูงสุดก่อนกลับ +1.4R กลับจุดเข้าใช่; ครั้ง 5 +1.2R กลับใช่; ครั้ง 8 +1.8R กลับใช่ ครั้ง 5 ภายหลังถึง +2.5R แต่หลังกลับจุดเข้าแล้ว A ปิดไปแล้ว ส่วน B เหลือทำงานครึ่งปริมาณ ค่านั้นจึงไม่เข้าเกณฑ์กระตุ้น A ทำงานในครั้งที่ถึง +1R คือ 1, 3, 5, 7 และ 8 ครั้ง 1 และ 7 ไม่กลับจุดเข้า จึงจบเป้าหมายเดิม ครั้ง 3, 5 และ 8 กลับ จึงปิดจุดเข้า ครั้ง 5 จึงเสียเส้นทางถึงเป้าหมาย B ทำงานห้าครั้งเดียวกัน แต่ปิดครึ่งหนึ่งแทนทั้งหมด

แทนกฎ B: ครั้งที่จบเป้าหมายให้ 0.5 × 1R + 0.5 × 2.5R = +1.75R; ครั้งที่ถึงจุดปิดป้องกันหลัง +1R ให้ 0.5 × 1R + 0.5 × (−1R) = 0.

3–5. ผลรวม ค่าคาดหมาย และพารามิเตอร์การแจกแจง ต้นทุนรวม: 8 × 0.04R = 0.32R = 80 PLN ทุกวิธีเท่ากัน เพราะต้นทุนแปรตามปริมาณ การแบ่งใน B จึงไม่เพิ่มต้นทุน

แถวก่อนต้นทุนไม่นับการออกศูนย์ เพราะไม่ใช่ชนะหรือแพ้ ส่วนสุทธินับเป็นแพ้ตามนิยามส่วน 1 สองอัตราส่วนจึงเปลี่ยนต่างกัน และเทียบได้ภายในวิธีบัญชีเดียวกันเท่านั้น

ตรวจสูตรฐาน E_R=0.375×2.50−0.625=0.9375−0.6250=+0.3125R ก่อนต้นทุน หักค่าใช้จ่าย 0.04R ได้ +0.2725Rตรงกับตาราง ผลรวมลำดับคือ 8×0.3125R=2.50Rตรงกันเช่นกัน

6. เส้นทางและดรอดาวน์ ผลรวมสะสมไม่แทรกแซง: 2.50 → 1.50 → 0.50 → −0.50 → 2.00 → 1.00 → 3.50 → 2.50 ยอด +2.50R หลังครั้งแรก ต่ำ −0.50R หลังครั้งสี่ คือ 3.00R กฎ A: 2.50 → 1.50 → 1.50 → 0.50 → 0.50 → −0.50 → 2.00 → 2.00 ยอดเดิม ต่ำ −0.50R หลังครั้งหก คือ 3.00R กฎ B: 1.75 → 0.75 → 0.75 → −0.25 → 1.50 → 0.50 → 2.25 → 2.25 ยอด +1.75R ต่ำ −0.25R: 2.00R.

7. เลือกภายใต้เพดาน 2.5R₀ ลำดับปิดครบมีดรอดาวน์สุทธิฐาน 3.12R₀, A 3.20R₀ และ B 2.12R₀ มีเพียง B ผ่านและทำจบ แม้ผลรวมสุทธิต่ำกว่าฐาน หากใช้การหยุดจริง ต้องเทียบลำดับที่ตัดแยก: ฐานหยุดหลังครั้งสี่ที่ −0.66R₀, A หลังครั้งหกที่ −0.74R₀, B จบ +1.93R₀ ต่างจากผลรวมเต็มในตาราง ไม่ทราบดรอดาวน์ระหว่างถือ วัดเฉพาะอิควิตีหลังปิดต่อเนื่อง

การคิดส่วน 6 และแบบฝึกนี้ตอบคำถามเดียวกันบนสองตัวอย่างและได้สองคำตอบ ไม่ขัดแย้ง ทั้งสองคือผลลัพธ์ ใน บทความถัดไป เราวัดดรอดาวน์ด้วยสองนิยาม กำหนดเมื่อใดขนาดยังอยู่ในพารามิเตอร์สมมติหรือเป็นสัญญาณล้มเหลว และเขียนขั้นตอนหยุดพร้อมเงื่อนไขกลับมาทำต่อ