หน้าแรก/เลือกโบรกเกอร์/ความปลอดภัยเงิน

ความปลอดภัยเงิน — เขตอำนาจและโบรกเกอร์ล้มละลาย

โดย Jarosław Wasiński (EN) • เผยแพร่: • ปรับปรุง: • ประมาณ 118 นาที

ความปลอดภัยของเงินฝากกับโบรกเกอร์ขึ้นกับนิติบุคคลที่ทำสัญญา กฎที่ใช้ และประเภทลูกค้าเป็นหลัก ใบอนุญาต การแยกเงิน ชดเชยนักลงทุน และป้องกันยอดติดลบทำงานต่างกัน แต่ละอย่างมีขอบเขตและข้อจำกัด บทความแสดงวิธีหาระบบที่เกี่ยวข้อง ตรวจวงเงิน และแยกบริษัทล้มละลายจากขาดทุนซื้อขาย พร้อมดูAlpari UK, MF Global, FXCMว่าเงินลูกค้าเป็นอย่างไรและทำไมได้คืนช้า รายการตรวจรวมเอกสารและข้อมูลที่ควรดูก่อนฝากครั้งแรก

การแยกเงิน การชดเชย และการคุ้มครองยอดติดลบเป็นคนละกลไก
เปิดภาพขนาดเต็ม
สาระสำคัญใน60วินาที
  • ระบบชดเชยขึ้นกับนิติบุคคลในสัญญา ไม่ใช่แบรนด์หรือโลโก้ท้ายหน้า FCA/FSCS: สูงสุด85,000ปอนด์ แต่ใช้กับบริษัทที่ล้มตั้งแต่1เมษายน2019[3] และสิทธิต้องเกิดจากธุรกิจลงทุนที่คุ้มครองซึ่งทำจากสถานประกอบการบริษัทในสหราชอาณาจักร (COMP 5.5.2 R ยกเว้นแคบในข้อ(6))[22]. CySEC/ICF: ใช้ ค่าต่ำกว่า ระหว่าง90%ของสิทธิกับ20,000ยูโร[8] ระบบชาติของคุณอย่างน้อย20,000ยูโรตามคำสั่งระบบชดเชยนักลงทุน แต่วงเงิน สูตรจ่าย และผู้มีสิทธิเป็นกฎชาติที่ต่างกัน[12]. [ข้อมูล ณ2026-08-24]
  • ผู้มีสิทธิต่างกันในแต่ละกลไก สรุปประโยคเดียวไม่ได้ ป้องกันยอดติดลบและจำกัดเลเวอเรจออกแบบให้ ลูกค้ารายย่อย แต่ระบบชดเชยแบ่งอีกแบบ FSCSมีรายการยกเว้นของตน ตามประเภทผู้เรียกร้อง ที่ไม่อิงการจัดMiFID และหลายระบบชาติคล้ายกัน ขณะที่ICFระบุเป็นกองทุนลูกค้านักลงทุนไม่ใช่มืออาชีพ สถานะจึงเป็นตัวตัดสิน การเปลี่ยนเป็นมืออาชีพคือเปลี่ยนระบบคุ้มครอง ไม่ใช่เลื่อนขั้น ต้องตรวจทั้งสี่แยกกัน
  • ไม่มีระบบใดชดเชยขาดทุนซื้อขาย FSCS, ICFหรือระบบชาติไม่คืนเงินที่เสียในตลาด stop-outหรือslippage แต่คุ้มครองบริษัทลงทุนไม่ปฏิบัติภาระ ในกรณีและวงเงินตามกฎ
  • การป้องกันยอดติดลบ ปัจจุบันมีฐานระดับชาติ ไม่ใช่EU มาตรการESMA 2018เป็นชั่วคราว หมดอายุ31กรกฎาคม2019[2] ตั้งแต่นั้นหน้าที่มาจากมาตรการผู้กำกับชาติใช้อำนาจแทรกแซงผลิตภัณฑ์ตน[13] ต้องประเมินมาตรการทั้งรัฐที่อนุญาตบริษัทและรัฐที่ลูกค้าอยู่ ตามขอบเขตดินแดนของแต่ละมาตรการ การคุ้มครองครอบคลุม ภาระหนี้รวมทั้งบัญชี ไม่ใช่สถานะเดียว
  • กฎไม่ได้ป้องกันการยักยอก แต่ให้เครื่องมือเอาคืน กรณีMF Globalลูกค้าทั้งบัญชีหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์สุดท้ายได้คืน 100% ของเงิน ผู้จัดการทรัพย์เริ่มแจกจ่ายสุดท้าย4เมษายน2014[11] ไม่ถึงสองปีครึ่งหลังเริ่มชำระบัญชี การแจกบางส่วนแก่ผู้เรียกร้องสินค้าโภคภัณฑ์เริ่มในสัปดาห์แรก[21] บทเรียนจึงไม่ใช่สองปีครึ่งเข้าเงินไม่ได้เลย แต่ได้คืนเต็มใช้หลายปีและไม่แน่นอน
  • ตรวจเลขใบอนุญาตในทะเบียนผู้กำกับ การไม่ติดรายชื่อเตือนไม่ยืนยันอะไร รายชื่อเตือนให้ข้อมูลด้านลบ ต้องหาคำยืนยัน เชิงบวก ของสถานะในทะเบียนผู้กำกับที่มีอำนาจก่อน
  • เขตนอกEU/EEAคือผลที่ตรวจสอบได้ ไม่ใช่ป้าย ถามสามเรื่อง: ระบบชดเชยใด ผู้กำกับใดรับร้องเรียน และเรียกร้องทางไหน ข้อแรกขึ้นกับรูปแบบบริการ MiFID IIให้รัฐสมาชิกกำหนดบริษัทประเทศที่สามที่รับรายย่อยต้องตั้งสาขาและเข้าระบบชดเชยได้ แต่บริการที่ลูกค้าริเริ่มแต่ฝ่ายเดียวเองอยู่นอกระบอบนี้ทั้งหมด[32] คำตอบเหล่านี้เท่านั้นบอกตำแหน่งจริง คำoffshoreแทนไม่ได้

1. สี่ชั้นคุ้มครองและสิ่งที่ไม่ครอบคลุม

โบรกเกอร์ล้มได้จริง Alpari (UK) Limitedเข้ากระบวนการพิเศษตั้งแต่19มกราคม2015[10] MF Globalมีเงินหายและแจกคืนไม่ได้กว่า1.6พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในกระบวนการที่เริ่มตุลาคม2011[21] FXCMเสียราว275.1ล้านดอลลาร์สหรัฐจากยอดหนี้ลูกค้าหลังฟรังก์กระโดดครั้งเดียว รายงานสุทธิหลังเรียกคืน265.4ล้านดอลลาร์สหรัฐ[19].

ปัญหาคือคำปลอดภัยนำสี่กลไกต่างกันมารวม อนุญาตและกำกับดูแล เกี่ยวกับสถานะบริษัท กฎคุ้มครองสินทรัพย์ลูกค้า เกี่ยวกับแยกทรัพย์ลูกค้าจากของบริษัท ระบบชดเชย เป็นกลไกแยก เกิดตามเหตุและวงเงินกำหนด ป้องกันยอดติดลบ จำกัดภาระสูงสุดของคุณ ทั้งสี่มีขอบเขตและข้อยกเว้นต่างกัน การปนคือข้อผิดพลาดพบบ่อยที่สุดเรื่องเลือกโบรกเกอร์

ก่อนรายละเอียด ต้องเข้าใจฐานหนึ่งเรื่อง: ยอดใน แพลตฟอร์มMT4/MT5 เป็นบันทึกบัญชีโบรกเกอร์ ไม่ใช่ยอดบัญชีธนาคารส่วนตัว วิธีเก็บและสิทธิเอาคืนขึ้นกับผลิตภัณฑ์ สัญญา และกฎเงินลูกค้า ไม่ได้แปลเป็นหนี้ไม่มีประกันธรรมดาต่อบริษัทอัตโนมัติ บางระบอบให้สิทธิเหนือทรัพย์แยกหรือทรัพย์ทรัสต์ด้วย สี่กลไกข้างล่างดูแลคนละส่วน จึงต้องตรวจแยก

สามเหตุการณ์ที่มีเอกสารยืนยัน
วันเกิดเหตุต่างจากวันจ่ายและวันวินิจฉัยกำกับ แหล่ง: CFTC 6904-14 และ 7528-17; FCA, Alpari (UK) Limited รายละเอียดในบทความ
เปิดแผนภาพขนาดเต็ม
ชั้นความเสี่ยงระหว่างฝากกับระบบคุ้มครอง 1. เงินคุณ ฝาก+ยอดแพลตฟอร์ม คือสิทธิเรียกร้องต่อบริษัทลงทุน ไม่ใช่เงินในธนาคารตน 2. ความเสี่ยงตลาด ขาดทุน stop-out slippage ไม่มีระบบในชั้น5 คุ้มครองความเสียหายนี้ คุณรับเอง 3. ความเสี่ยงโบรกเกอร์ ล้มละลาย ยักยอก กฎคุ้มครองทรัพย์ลูกค้าและ ระบบชดเชยดูแลได้ถึงวงเงิน 4. ความเสี่ยงธนาคาร หักกลบ กระจุกตัว ชั้นที่มักข้าม: บัญชีเงินลูกค้าคือ บัญชีธนาคาร จึงรับชะตาธนาคารด้วย 5. ระบบคุ้มครอง FSCS/ICF/ระบบชาติ อยู่ท้าย มีวงเงินและรายการ ผู้มีสิทธิของตน ต่างกันใน สามระบบ(ส่วน3) ไม่ถึงชั้น2 ชั้น2ไม่มีคุ้มครอง ชั้น3และ4บางส่วน วงเงินและขอบเขตดูส่วน3และ4 ภาพแนวคิด ขอบเขตแต่ละชั้นขึ้นกับนิติบุคคล เขตอำนาจ และสถานะลูกค้า
เปิดแผนภาพขนาดเต็ม

ลำดับชั้นสำคัญ: ระบบคุ้มครองคือด่านสุดท้าย ไม่ใช่แรก และไม่ถึงชั้น2

ขอบเขตแยกกับส่วน13 กลไกเก็บเงินลูกค้า ทั้งหน้าที่กระทบยอด ผู้รับผิดชอบทรัพย์ลูกค้า ตรวจสอบบัญชี และลำดับล้มละลายทุกขั้น อยู่ในบท แยกเงิน ระบบชดเชย และโบรกเกอร์ล้มละลาย ไม่เล่าซ้ำที่นี่ แต่ตอบคำถามเลือกบริษัท: ระบบใดคุ้มครองคุณที่นิติบุคคลนี้ ถึงเท่าไร และอะไรไม่คุ้มครองเลย.

2. ทำสัญญากับใคร — เส้นทางหาคำตอบ

คำตอบระบบชดเชยไม่ได้เริ่มที่เขตอำนาจ แต่ที่ชื่อบริษัท แบรนด์เดียวอาจใช้บริษัทไซปรัสให้ลูกค้าประเทศหนึ่ง ใช้บริษัทอังกฤษให้คนอังกฤษ และบริษัทนอกEEAให้ที่อื่น โลโก้ท้ายเหมือนกัน แต่การคุ้มครองไม่เหมือน

จากสัญญาถึงระบบคุ้มครองที่ใช้
เริ่มจากชื่อนิติบุคคลของบริษัท ไม่ใช่แบรนด์ บริษัทนอก EEA ต้องตรวจฐานกฎหมายให้บริการ ณ ที่อยู่ของคุณแยกต่างหาก
เปิดแผนภาพขนาดเต็ม

ขั้น1 จดชื่อบริษัทจากสัญญา สัญญาและเอกสารเปิดเผยต้องให้ชื่อกฎหมายเต็ม ประเทศจด เลขใบอนุญาตและผู้ให้ ไม่ใช่ชื่อแบรนด์ ถ้าหาในสองนาทีไม่ได้ นั่นเป็นผลแล้ว

ขั้น2 ตรวจว่าอนุญาตในประเทศคุณไหม ทุกผู้กำกับEU/EEAมีทะเบียนสาธารณะบริษัทลงทุนที่ตนอนุญาต โดย พอร์ทัลทะเบียนESMA เป็นจุดเข้า[5] ถ้าบริษัทลงทุนในประเทศ ระบบชาติคุณคุ้มครอง แต่ไม่ใช่กรณีเดียว อีกกรณีอยู่ขั้น3

ขั้น3 ถ้าเป็นบริษัทEU/EEAอื่น หาการแจ้ง บริษัทต่างชาติดำเนินในประเทศคุณด้วยแจ้งข้ามแดน มีหรือไม่มีสาขา ผู้กำกับชาติ เผยรายชื่อแยกระหว่างไม่มีสาขากับผ่านสาขา[5] อยู่รายชื่อแปลว่าแจ้งกิจกรรมแล้ว ไม่ได้แปลว่าระบบชาติคุณคุ้มครอง โดยหลักใช้ระบบรัฐต้นสังกัด[12].

ข้อยกเว้นไม่อยู่ตารางบัญชี: สาขาเข้าระบบเจ้าบ้านได้ ระบบต้นสังกัดคือหลักข้ามแดน แต่มีข้อยกเว้น หากบริษัททำผ่าน สาขา และระบบต้นสังกัดให้น้อยกว่าเจ้าบ้าน คำสั่งระบบชดเชยนักลงทุนให้รัฐเจ้าบ้านอนุญาตสาขาเข้าระบบตนเพื่อเสริมได้[12] นี่เป็นการคุ้มครอง เติมส่วนต่าง ไม่ใช่เต็มอีกชุด การเข้าร่วมของสาขายกการคุ้มครองต้นสังกัดให้ถึงจำนวนและขอบเขตเจ้าบ้าน สองประโยคก่อนเป็น การถอดความกลไก ไม่ใช่อ้างตรง และประเทศคุณใช้ทางเลือกนี้ไหมเป็นการตัดสินระดับชาติที่ต้องตรวจ [ข้อมูล ณ2026-08-24]

ตรวจว่าสาขาเข้าร่วมหรือไม่ ผู้ดูแลระบบชาติอาจเป็นศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ กองทุนเฉพาะ หรือผู้กำกับ ขึ้นกับประเทศ มีทะเบียนผู้ร่วมและมักเผยรายชื่อ หาชื่อให้ตรงสัญญาขั้น1 ไม่อยู่คือมีระบบต้นสังกัด อยู่คือเพิ่มระบบเจ้าบ้านตามจำนวนและขอบเขตกฎหมายชาตินั้น ทางนี้ไม่ได้มาจากการตลาดและไม่อยู่ตารางเงื่อนไขบัญชี

ขั้น3a ถ้านอกEU/EEA หาวิธีดำเนินงานก่อน หมวดนี้มักถูกข้ามและปัจจุบันรวมบริษัทอังกฤษหลังFSCSในส่วน3ด้วย MiFID IIให้รัฐสมาชิกบังคับบริษัทประเทศที่สามที่ตั้งใจรับรายย่อยในดินแดนต้องตั้ง สาขา และขออนุญาต โดยกำหนดเงื่อนไขให้เข้าระบบชดเชยนักลงทุนได้[32] หากกฎหมายชาติรับทางเลือก กฎชดเชยมักใช้กับสาขานั้น โดยปรับตามจำเป็น และมีเงื่อนไข คือเฉพาะเมื่อระบบต้นสังกัดยังไม่ให้จำนวนและขอบเขตที่กฎหมายท้องถิ่นต้องการ[12] จึงมีสองด้าน: ไม่รับประกันทุกลูกค้านอกEEA แต่ก็ห้ามสรุปก่อนว่าไม่มีอะไรหนุน สาขา ของบริษัทเช่นนั้น ตรวจจากรายชื่อผู้ร่วมเดียวกัน คำอธิบายการใช้ในชาติข้างบนเป็น การถอดความกลไก กฎหมายที่ใช้จริงคือกฎหมายประเทศคุณ [ข้อมูล ณ2026-08-24]

ทางที่สองในหมวดเดิม และทางเดียวไม่ต้องสาขา MiFID IIยกเว้นอนุญาตสำหรับบริการที่ลูกค้าเริ่มเอง เมื่อลูกค้าในสหภาพเข้าหาบริษัทประเทศที่สามด้วย ความริเริ่มแต่ฝ่ายเดียวของตน บริษัทไม่ถือว่าบริการในรัฐสมาชิกนั้น ทางแคบและปิดเมื่อมีการตลาด: ถ้าริเริ่มตามการโปรโมตที่บริษัทเข้าหาผู้สนใจในดินแดน ไม่ใช่ริเริ่มเฉพาะลูกค้า[32] หากเข้ามาผ่านโฆษณาที่เจาะผู้อ่านประเทศคุณ ก็ไม่เข้าเงื่อนไข รูปแบบนี้ไม่มีสาขาหรือเงื่อนไขชดเชยผูกกับอนุญาต และคุณอาจไม่มีที่พึ่ง สองคำอธิบายคำสั่งก่อนเป็น การถอดความ ไม่ใช่อ้างตรง บทความ12.8 อธิบายเพิ่ม

ขั้น4 ยืนยันสถานะในทะเบียนต้นสังกัด บริษัทไซปรัสใช้ ทะเบียนCySEC อังกฤษใช้ FCA Register ออสเตรเลียใช้ ASIC Connect พิมพ์ที่อยู่เอง ลิงก์ที่บริษัทส่งหรือจากโฆษณาไม่ใช่การตรวจ หลังขั้นนี้จึงรู้ว่าFSCS,ICF,ระบบชาติ หรือไม่มีระบบหนุน

เขียนผลลงกระดาษ มีสี่กรณี ไม่ใช่หนึ่ง ระบบชาติคุณคุ้มครองเมื่อโบรกเกอร์อยู่ในระบบ ทั้งบริษัทในประเทศและสาขาต่างชาติที่เข้าทางเติมส่วนต่าง[12] ไม่คุ้มครองถ้าทำสัญญาเช่นบริษัทไซปรัสที่ไม่อยู่รายชื่อระบบชาติคุณ กรณีนั้นใช้ICFต่างสูตรและวงเงิน นอกEEAขึ้นกับรูปแบบและอนุญาต หากรัฐสมาชิกบังคับบริษัทประเทศที่สามรับรายย่อยต้องมีสาขาและอนุญาต ข้อชดเชยชาติใช้กับสาขาโดยปรับจำเป็น และอนุญาตอาจมีเงื่อนไขเข้าระบบชดเชย[32][12] ถ้าให้บริการไม่มีทั้งอนุญาตและสาขา อาจไม่มีระบบเลย นั่นคือกรณีไม่มีที่พึ่ง

3. ระบบชดเชยใดคุ้มครองคุณ

สามระบบสำหรับสามแบบเขตอำนาจที่อธิบายแยก ไม่ตัดสินว่าใดพบบ่อยในสัญญารายย่อย เพราะไม่มีข้อมูลตรวจได้ แต่ละระบบต่างสูตร วงเงิน ผู้มีสิทธิ ข้างล่างให้วงเงิน วันที่อ้างอิง แหล่ง และใครคุ้มครอง

สามระบบ: วงเงินและกติกาจ่าย
ตัวอย่างข้อเรียกร้องลงทุนที่มีสิทธิ ตรวจเมื่อ 9 ตุลาคม 2026 ไม่คุ้มครองขาดทุนเทรด เงื่อนไขนิติบุคคล บริการ และผู้มีสิทธิต้องตรวจแยก
เปิดแผนภาพขนาดเต็ม

FSCS — สหราชอาณาจักร วงเงินสิทธิลงทุนคือ 85,000ปอนด์ต่อคนต่อบริษัท แต่เฉพาะบริษัทล้มตั้งแต่ 1เมษายน2019 บริษัทล้มระหว่าง1มกราคม2010ถึง31มีนาคม2019มีวงเงิน 50,000ปอนด์[3]. [ข้อมูล ณ2026-08-24] สำคัญทุกกรณีก่อน2019 รวมAlpari UKใน2015ที่ใช้วงเงินต่ำกว่า นอกจากวงเงิน มีเงื่อนไขดินแดนที่ลืมง่ายเพราะไม่อยู่การตลาด FCA Handbookให้COMP 5.5.2 Rหัวข้อ “เงื่อนไขขอบเขตดินแดน”: “เงื่อนไขคือธุรกิจลงทุนคุ้มครองทำจาก:(1)สถานประกอบการผู้เกี่ยวข้องในสหราชอาณาจักร”[22] ข้อ(2)–(5)ถูกลบ เหลือข้อ(6)ยกเว้นแคบสำหรับบริษัทTPที่ดูแลUK UCITSหรือAIFที่เป็นกองทุนอนุญาต ประโยคเรื่องข้อเป็น การถอดความ ไม่ใช่อ้างตรง เป็นบริษัทอังกฤษจึงไม่พอตัดสินว่าลูกค้าสาขาEEAได้FSCS สาขานั้นอาจใช้ระบบท้องถิ่น [ข้อมูล ณ2026-08-24]
ใครคุ้มครอง: ผู้มีสิทธิเรียกร้องอยู่บทCOMP 4.2ของFCA Handbook[3] รายย่อยอยู่ด้วย แต่เส้นแบ่งต่างจากคาด ผู้มีสิทธิคือผู้ที่ ไม่อยู่รายการยกเว้นหรือเข้าเงื่อนไขผ่อนผันที่เกี่ยวข้อง: “ผู้มีสิทธิคือใครก็ตามในเวลาเกี่ยวข้อง:(1)ไม่อยู่COMP 4.2.2 R หรือ(2)อยู่COMP 4.2.2 Rแต่เข้าเงื่อนไขยกเว้นCOMP 4.3”[3] รายการยกเว้นนี้ ตามประเภทผู้เรียกร้อง รวมบริษัทต่าง ๆ โดยยกเว้นผู้ประกอบการรายเดียว สหกรณ์เครดิต และธุรกิจขนาดเล็ก ตลอดจนสถาบันบริการการเงินต่างประเทศ บริษัทและห้างหุ้นส่วนขนาดใหญ่ หน่วยงานรัฐ และผู้เกี่ยวข้องกับบริษัทล้ม และ ไม่อิงประเภทมืออาชีพหรือคู่สัญญามีคุณสมบัติตามMiFID FSCSเองให้ตัวอย่างบุคคลธรรมดา มูลนิธิบางแห่ง ผู้ดูแลทรัสต์บางราย และธุรกิจเล็ก[3] ประโยคนี้เป็น การถอดความ ไม่ใช่อ้างตรง บุคคลธรรมดาจึงไม่เสียสิทธิFSCSเพียงติดป้ายมืออาชีพหรือคู่สัญญามีคุณสมบัติ สิ่งที่เสียคือป้องกันยอดติดลบและจำกัดเลเวอเรจ ส่วนFSCSประเมินแยกตามCOMP 4.2กับCOMP 4.3 ตรวจทั้งคู่ ก่อน ขอเปลี่ยนสถานะ

ICF — ไซปรัส ไม่ใช่กฎแค่สูงสุด20,000ยูโร ความต่างเปลี่ยนขอบเขตไม่ใช่แค่เลข กองทุนจ่าย ค่าต่ำกว่าระหว่าง90%ของสิทธิคุ้มครองสะสมกับ20,000ยูโร[8]. [ข้อมูล ณ2026-08-24] ตัวอย่างสิทธิยืนยัน50,000ยูโรได้20,000ยูโร เพราะ90%ของ50,000คือ45,000แต่เพดานตัดเหลือ20,000 ส่วน15,000ยูโรไม่ได้15,000 แต่ได้ 13,500ยูโร เพราะเป็น90%และต่ำกว่าเพดาน กฎ90%จึงมีผลจริง ต่ำกว่า สิทธิราว22,222ยูโร สูงกว่านั้น20,000ยูโรตัดอยู่แล้ว ข้อสรุปคือในเพดานยังรับสิบเปอร์เซ็นต์เอง ไม่ใช่ไซปรัสคิดเอง คำสั่งชดเชยอนุญาตรัฐจำกัดเป็นสัดส่วนได้ หากอย่างน้อย90%ตราบที่จำนวนจ่ายต่ำกว่าขั้นต่ำ20,000ยูโร[12] ประโยคนี้เป็น การถอดความ กลไก ไม่ใช่อ้างตรง
ใครคุ้มครอง: เอกสารCySECระบุผู้มีสิทธิเป็น “ลูกค้านักลงทุนไม่ใช่มืออาชีพ” ของสมาชิกกองทุน และไม่คุ้มครองหน่วยงานในบัญชีแนบท้ายที่สองของคำสั่งCySECที่เกี่ยวข้อง[8] ดังนั้นไม่ใช่มืออาชีพคุ้มครอง มืออาชีพโดยหลักไม่คุ้มครอง ข้างต้นเป็น การถอดความ ไม่ใช่คำอ้างกฎหมายไซปรัส

ระบบชาติของคุณ ทุกประเทศEU/EEAต้องมีระบบชดเชยที่รับรองอย่างน้อยหนึ่งระบบ และคุ้มครองอย่างน้อย 20,000ยูโรต่อนักลงทุน[12] เหนือขั้นต่ำนี้เป็นกฎชาติ ทั้งเพดาน สูตรจ่าย แปลงเงิน และผู้มีสิทธิ ต่างกันตามประเทศ จำสองเรื่อง: เพดานที่โฆษณาไม่เท่ากับสูตร หลายระบบจำกัด เงินที่คุ้มครอง ไว้จำนวนหนึ่งแล้วจ่ายสัดส่วนส่วนที่เกินเกณฑ์ล่าง ทำให้จ่ายจริงสูงสุดน้อยกว่าเพดาน สอง กฎหมายชาติมักให้ชดเชย หักเงินที่คุณค้างบริษัท สำหรับบริการ อ่านกฎหมายระบบตน ไม่ใช่สรุปโบรกเกอร์ สองประโยคข้างบนเป็นรูปแบบทั่วไป ไม่ใช่ข้อของประเทศใด [ข้อมูล ณ2026-08-24]
ใครคุ้มครอง: หลายแห่งแบ่งต่างอีก และควรรู้เหตุผล ระบบชาติหลายระบบใช้ รายการยกเว้นปิดตามประเภทผู้เรียกร้อง เช่นคลังรัฐ ธนาคารกลาง ธนาคาร บริษัทลงทุน ประกัน กองทุนลงทุนและบำนาญ ท้องถิ่น บริษัทกลุ่มเดียวและผู้บริหารบริษัทล้ม แทนประเภทMiFID อังกฤษก็แบบนี้ COMP 4.2.2 Rให้ประเภท บุคคลและหน่วยงาน บริษัทต่าง ๆ ยกเว้นผู้ประกอบการรายเดียว สหกรณ์เครดิต และธุรกิจเล็ก สถาบันการเงินต่างประเทศ กิจการลงทุนรวมและบำนาญ องค์กรเหนือชาติ รัฐและท้องถิ่น บริษัท ห้างหุ้นส่วนและสมาคมร่วมขนาดใหญ่ กรรมการบริษัทล้มและผู้มีส่วนทำให้ล้ม ไม่ใช้ประเภทมืออาชีพหรือคู่สัญญามีคุณสมบัติของMiFID[3] ในสามระบบนี้ ระบบที่แยกเพียงสถานะลูกค้าคือ ICF ซึ่งระบุผู้มีสิทธิเป็นลูกค้าไม่ใช่มืออาชีพ[8] ตรวจกรณีตัวเองตามข้อกำกับระบบ และอย่าย้ายข้อสรุประหว่างระบบ อีกเรื่องคือคุ้มครองเพราะทำสัญญากับสมาชิก ไม่ใช่เพราะคุณอยู่ที่ไหน

ตัวอย่างโปแลนด์: เพดานกับจ่ายจริงสูงสุดต่างกัน เป็นระบบชาติตัวอย่าง ไม่ใช่กฎทั่วไป โปแลนด์คุ้มครองเงิน ถึงมูลค่าเทียบ22,000ยูโร และในขอบเขตนี้จ่าย 100%ถึงเทียบ3,000ยูโร และ90%ส่วนเกิน สูงสุดต่อนักลงทุนจึง 20,100ยูโร แปลงด้วยอัตราธนาคารกลางวันเกิดเหตุสิทธิ หากมีสิทธิ50,000ยูโรและรู้แค่100%ถึง3,000กับ90%ส่วนเกิน จะคิด3,000+90%×47,000=45,300ยูโร แต่ได้สูงสุด20,100ยูโร เพราะฐานเงินมีเพดาน22,000ยูโร:3,000+90%×19,000=20,100 [คำนวณจากค่าตัวอย่าง] บทเรียนใช้ได้แม้ตัวเลขต่าง: หาเพดานเงินคุ้มครอง และ สูตรจ่าย รู้แค่อย่างเดียวจะตอบผิด
ข้อสงวนผู้มีสิทธิที่สรุปประโยคเดียวไม่ได้ ป้องกันยอดติดลบในส่วน6และจำกัดเลเวอเรจออกแบบให้ รายย่อย แต่ชดเชยหลากหลายตามสามระบบข้างบน ข้อสรุปร่วมคือเปลี่ยนเป็นมืออาชีพไม่ใช่เลื่อนขั้นหรือเลเวอเรจเพิ่มสำหรับคนมีประสบการณ์ แต่เปลี่ยนระบบคุ้มครอง หน้าที่เปิดข้อมูล และในไซปรัสที่อิงสถานะ เปลี่ยนสิทธิชดเชยด้วย อังกฤษและระบบชาติคล้ายกันดูรายการยกเว้นตามบุคคล ไม่ใช่ป้ายMiFID บางมาตรการCFDชาติยังสร้างประเภทลูกค้าภายในพร้อมมาร์จินเริ่มต่างกัน มีในประเทศคุณไหมและเปลี่ยนอะไรเป็นคำถามชาติ ต้องอ่านมาตรการเอง[13] ก่อนเปลี่ยนสถานะตรวจทั้งสี่กลไกในส่วน4 ไม่ใช่แค่เลเวอเรจ
ผลรุนแรงสุดไม่ใช่เลเวอเรจหรือชดเชย แต่เงินยังเป็นเงินลูกค้าหรือไม่ FCA Handbookห้ามข้อตกลงหลักประกันแบบโอนกรรมสิทธิ์(TTCA)กับรายย่อย: “บริษัทต้องไม่ทำTTCAเกี่ยวกับเงินลูกค้ารายย่อย” (CASS 7.11.1 R (3)(a)) พร้อมกำหนด: “เงินภายใต้TTCAไม่เป็นเงินลูกค้า หากTTCAไม่ได้ทำกับรายย่อย” (CASS 7.11.1 R (4))[24] มืออาชีพจึงทำได้ และเงินนั้นหยุดเป็นเงินลูกค้า หลุดระบบที่ทั้งส่วน5และแถวสินทรัพย์ลูกค้าตารางส่วน4พึ่งพา ก่อนขอเปลี่ยนประเภท ตรวจเงื่อนไขบริษัทนั้นว่าใช้ข้อตกลงนี้หรือไม่ [ข้อมูล ณ2026-08-24]

4. สิ่งที่ไม่คุ้มครอง — ตารางสรุป

รวมคำตอบไว้: สี่กลไก วงเงิน วันที่ ผู้มีสิทธิ และสำคัญสุด สิ่งที่ไม่คุ้มครอง

กลไกวงเงินข้อมูล ณใครคุ้มครองไม่คุ้มครองอะไร
อนุญาตและกำกับ ไม่มีวงเงิน เป็นสถานะนิติบุคคล ไม่ใช่ผลประโยชน์จ่าย ตรวจทะเบียนปัจจุบันวันที่ตรวจ ลูกค้าทุกคนของบริษัท แต่เฉพาะขอบเขตอนุญาต ไม่กันขาดทุน ระบบขัดข้อง ผลประโยชน์ขัดกัน ล้มละลาย หรือผู้บริหารผิดกฎหมาย ไม่ประกันจ่ายหนี้ได้
คุ้มครองสินทรัพย์และแยกเงิน ไม่มีวงเงิน แต่ไม่ประกันคืนเต็ม อาจขาดได้ ตามเขตอำนาจ ตรวจ ณ วันสัญญา ลูกค้าที่เงินอยู่ในระบบคุ้มครองนั้น ไม่กันขาดทุนหรือยักยอก กำหนดหน้าที่รักษา ความรับผิดขึ้นกับการกระทำและกฎหมาย ไม่กันสิทธิเรียกร้องธนาคารที่ถือบัญชีอัตโนมัติ(ส่วน5)
ระบบชดเชย (FSCS/ICF/ระบบชาติ) FSCS:85,000ปอนด์ (ล้มตั้งแต่1เมษายน2019 ธุรกิจจากสถานประกอบการสหราชอาณาจักร)[3][22] ·ICF:ต่ำกว่าระหว่าง90%สิทธิกับ20,000ยูโร[8] ·โปแลนด์:สูงสุด20,100ยูโร ฐานคุ้มครองไม่เกิน22,000ยูโร[12] [ข้อมูล ณ2026-08-24] ลูกค้าบริษัทสมาชิก FSCSผู้มีสิทธิตามCOMP 4.2[3] และเข้าเงื่อนไขดินแดนCOMP 5.5.2 R[22] ICFลูกค้าไม่ใช่มืออาชีพ[8] โปแลนด์ผู้ไม่อยู่รายการยกเว้นปิดมาตรา132(1)(1)[12] ไม่คุ้มครองขาดทุนซื้อขายทุกชนิด ทั้งผิดทิศ stop-out slippage หรือกลยุทธ์แพ้ ไม่คุ้มครองลูกค้าบริษัทนอกระบบหรือส่วนเกินวงเงิน โปแลนด์ยังให้เรียกส่วนเกินจากกองทรัพย์ล้มละลายได้(มาตรา139(10))[12]
ป้องกันยอดติดลบ จำกัดเสียที่เงินบัญชี ไม่จ่ายเงินใด [ตัวอย่าง — โปแลนด์] ฐานกฎหมายชาติใช้ตั้งแต่2สิงหาคม2019[13] มาตรการESMAหมด31กรกฎาคม2019[2]. [ข้อมูล ณ2026-08-24] รายย่อยสำหรับCFD โดยหลักไม่รวมมืออาชีพ ไม่กันเสียเงินฝากหมด กันแค่หนี้เกินเงินฝาก ใช้ภาระรวมบัญชี ไม่ใช่สถานะเดียว ไม่ใช่ชดเชย เมื่อล้มไม่จ่ายหรือเอาคืนให้ จำกัดหนี้คุณต่อบริษัท ไม่ใช่หนี้บริษัทต่อคุณ
อ่านซ้ำ: ขาดทุนซื้อขายไม่อยู่ในสี่กลไกใดเลย ไม่ใช่อนุญาต กฎทรัพย์ลูกค้า สามระบบชดเชย หรือยอดติดลบ หากEUR/USDสวนทาง นั่นคือขาดทุนคุณ ไม่มีสถาบันชดให้ ระบบชดเชยตอบอีกเหตุ คือบริษัทไม่ปฏิบัติภาระในกรณีและวงเงินตามกฎ

5. เงินอยู่ไหนจริง — ธนาคารและสิทธิหักกลบ

กลไกแยกเงินทั้งหมด ทั้งกระทบยอด ผู้รับผิดชอบ ตรวจสอบ และลำดับล้มละลายอยู่ใน บทความส่วน13 ที่นี่เหลือชั้นที่ไม่อยู่ตารางเทียบ แต่กำหนดได้ว่าจะคืนเท่าไรเมื่อใด: บัญชีลูกค้าเป็นบัญชีที่ธนาคารแห่งหนึ่ง.

แผนภาพแยกเงินลูกค้าในบัญชีธนาคารที่รักษาไว้ ออกจากเงินของโบรกเกอร์เอง
การแยกเงินลูกค้าและการจัดการเมื่อโบรกเกอร์ล้ม ต่างจากคุ้มครองเงินฝากและการจัดการเมื่อธนาคารล้ม กฎที่ใช้กำหนดกรรมสิทธิ์ การคืน และยอดขาดที่อาจมี
เปิดภาพขนาดเต็ม
ทางเงินคุณ — รวมชั้นธนาคารผู้เก็บ ระบบแยกเงินลูกค้า ไม่มีข้อบังคับแยก เงินฝากคุณ เงินฝากคุณ บัญชีลูกค้า แยกจากทรัพย์บริษัท กองเงินบริษัท เงินลูกค้ารวมกับดำเนินงาน ธนาคารผู้เก็บ ต้องตัดสิทธิหักกลบ ในสัญญา; เสี่ยงกระจุกตัว ธนาคารผู้เก็บ ไม่ต้องตัดสิทธิ ลูกค้ามองไม่เห็น ล้ม:คืนจากบัญชี ลูกค้า อาจขาด ล้ม:เข้าคิว เจ้าหนี้ ชั้นที่สามไม่มีใครถาม แต่กำหนดสองความเสี่ยงข้างล่าง แยกเงินไม่แปลว่าคืนทันทีหรือเต็ม อาจขาดได้ ภาพแนวคิด รายละเอียดตามเขตอำนาจ บริษัท และสัญญาธนาคาร
เปิดขนาดเต็ม

ภาพเดียวกับส่วน13แต่เพิ่มธนาคาร เพราะสองคำถามก่อนฝากอยู่ที่ชั้นนี้

สิทธิหักกลบของธนาคาร รายละเอียดที่ไม่ชัด: บัญชีแยกก็ยังเป็นบัญชีธนาคาร ซึ่งมีสิทธิหากโบรกเกอร์เป็นลูกหนี้ FCA CASS 7ให้สัญญาตัดสิทธิหักกลบ[1] แต่นอกสหราชอาณาจักรไม่ใช่ทุกระบบมีเท่ากัน ตรวจเอกสารบริษัทนั้น ถามว่าสัญญาธนาคารเงินลูกค้าตัดสิทธิหักกลบหรือไม่

เงินกระจุกตัว เงินแยกยังอยู่ธนาคารเฉพาะ หากส่วนใหญ่กองที่ธนาคารเดียว เสี่ยงคืนช้าหรือซับซ้อนขึ้น ถามตรงว่ามีกี่ธนาคารและจำกัดความเสี่ยงอย่างไร ถ้าแม้ภาพรวมก็ไม่ตอบ เป็นสัญญาณเตือน

แยกเงินไม่ใช่ประกัน แต่เป็นแนวป้องกันแรก เงินแยกถูกละเมิดได้ถ้าผู้บริหารจงใจผิดกฎหมาย เช่นMF Global[6] การแยกจำกัดวิธีใช้และสร้างหน้าที่บันทึกกับกระทบยอด ผิดอาจรับผิดกำกับ แพ่ง หรืออาญา ตามการกระทำและกฎหมาย ช่องทางเรียกร้องที่ชัดช่วยเอาคืน แต่ไม่รับประกันจำนวนหรือเวลา

6. ป้องกันยอดติดลบ — ฐานและขอบเขต

15มกราคม2015 ธนาคารชาติสวิส(SNB)ยกเลิกอัตราขั้นต่ำฟรังก์ต่อยูโรโดยไม่เตือน EUR/CHFร่วงในไม่กี่นาที ข้อเสนอราคาที่ลูกค้าเข้าถึงขาดความต่อเนื่อง คำสั่งป้องกันไม่ทำงานตามที่ผู้ตั้งคาด slippageหลายร้อยปิป ผู้เปิดสถานะด้วย เลเวอเรจ สูงพบว่าไม่ได้เพียงเสียเงินฝาก แต่เป็นหนี้บริษัท เหตุนี้เป็นต้นกำเนิดหน้าที่ ไม่ใช่บททดสอบ เพราะหน้าที่เกิดสามปีต่อมา

15 มกราคม 2015: ยุติอัตราขั้นต่ำ EUR/CHF
ภาพกลไก ไม่ใช่กราฟราคาเสนอวัดจริงหรือราคารายนาที แหล่งเหตุการณ์: SNB, 15 มกราคม 2015 ราคาเสนอขาดช่วงอาจทำให้ระดับ stop ต่างจากราคาเติมคำสั่ง
เปิดแผนภาพขนาดเต็ม

หน้าจอเป็นแท่ง แต่ขณะสำคัญคุณไม่ได้มีตลาด มีช่องว่างราคา รายย่อยหลายคนคิดว่า stop loss เป็นประกันราคา แท้จริงคือสั่งปิดที่ราคาแรกที่มี และชั่วขณะนั้นข้อเสนอที่ลูกค้าเข้าถึงไม่มีราคาให้ดำเนินได้ ผู้ใช้เลเวอเรจต้องเข้าใจว่าเมื่อตลาดสภาพคล่องสะดุด ตลาดไม่ได้มีหน้าที่จัดทางออกให้คุณ

ฐานกฎหมาย — ทำไมไม่ใช่ESMA มาตรการESMA 2018กำหนดเพดานเลเวอเรจสำหรับรายย่อย ป้องกันยอดติดลบ กฎmargin close-out และห้ามสิ่งจูงใจ สิ่งสำคัญที่บทความมักไม่บอก: มันเป็นมาตรการชั่วคราว คำตัดสินESMA(EU)2018/796 ลงวันที่22พฤษภาคม2018ให้สามเดือน ต่อสามครั้ง แล้ว หมดสิ้นวันที่31กรกฎาคม2019[2] ตั้งแต่นั้นเป็นมาตรการชาติ MiFIRให้ผู้กำกับในและจากรัฐตนห้ามหรือจำกัดการตลาด แจกจ่าย หรือขายผลิตภัณฑ์ อำนาจนี้รองรับมาตรการCFDปัจจุบัน[13] จึงไม่มีเครื่องมือEUฉบับเดียวให้ชี้: ต้องประเมินทั้งมาตรการรัฐที่อนุญาตบริษัทและรัฐที่ลูกค้าอยู่ตามขอบเขตดินแดนแต่ละมาตรการ เพื่อดูว่าข้อใดใช้และกำหนดอะไร หาในราชกิจจาหรือทะเบียนกฎหมายของหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง จดทั้งวันออกและวันใช้บังคับ ซึ่งมาตรการมักแยกกัน กรณีเฉพาะต้องใช้วันหลัง คำอธิบายสองกฎหมายข้างบนเป็น การถอดความ ต้นฉบับเต็มอยู่[2]และ[13] [ข้อมูล ณ2026-08-24]

ใครคุ้มครอง ยอดติดลบคุ้มครอง รายย่อย ในCFD มืออาชีพโดยหลักไม่คุ้มครอง บางบริษัทให้สมัครใจในสัญญา จึงต้องดูเงื่อนไขรายบริษัท ไม่ใช่กฎทั่วไป บางมาตรการชาติยังมีประเภทภายในและมาร์จินเริ่มต่างกันตามตราสาร[13] ส่วน7จะกลับมาอธิบาย พร้อมข้อสงวนว่าผู้ให้CFDมักเป็นผู้เลือกใช้มาร์จินต่ำ ประเภทชาติไม่ใช่มืออาชีพMiFID II อย่าปน

คุ้มครองอะไร — ข้อที่มักหาย ป้องกันยอดติดลบใช้กับ ภาระรวมบัญชีCFD ไม่ใช่เวทมนตร์ทุกสถานะ มี5,000ยูโรแล้วตลาดgap ก็เสีย5,000ยูโรได้ กลไกรับรองเพียงไม่เสียเกินเงินบัญชี กันหนี้ไม่ใช่ขาดทุน และไม่เกี่ยวชดเชยซึ่งตอบอีกเหตุ

สเปรดขยาย: กลไกสภาพคล่อง
ใช้รูปแบบ BID / ASK เดียว ไม่จัดอันดับหน่วยงานกำกับหรือแต่งข้อมูลโบรกเกอร์ เป็นภาพแนวคิด ไม่ใช่ข้อมูลวัด CHF 2015 โดย ASK อยู่เหนือ BID
เปิดแผนภาพขนาดเต็ม

สเปรดขยายเมื่อข้อเสนอที่เข้าถึงขาดช่วง เมื่อLPถอนราคา สเปรดกว้างและคำสั่งป้องกันได้ราคาห่างที่เขียน นี่คือกลไก ไม่ใช่กล่าวหาบริษัท ไม่มีตัวเลขขยายรายบริษัทใน15มกราคม2015 เพราะไม่มีข้อมูลตรวจ ค่าจริงต้องวัดข้อมูลโบรกเกอร์ ตราสาร และบัญชีนั้น บทนี้ไม่วัด วิธีวิจัยอยู่ใน บทคุณภาพดำเนินคำสั่ง(12.3) แต่เลือกบริษัทต้องดูว่าระบบบังคับเอกสารและกำกับคุณภาพหรือไม่ และมีทางคัดค้านหรือไม่

7. เขตอำนาจ — เปลี่ยนอะไรจริง

เขตอำนาจไม่ใช่ตัดสินศีลธรรมหรือป้าย แต่เป็นความต่างตรวจได้ สำคัญสุดคือระบบชดเชย กฎเงินลูกค้า เพดานเลเวอเรจกับยอดติดลบบังคับไหม ใครมีทะเบียนและรับร้องเรียน และเรียกร้องทางไหน ต่อไปคือเขตที่พบจริงในสัญญารายย่อย

FCA — สหราชอาณาจักร ให้แยกเงินในบัญชีธนาคารต่างหากและตัดสิทธิหักกลบในสัญญา(CASS 7)[1] FSCSคุ้มครอง85,000ปอนด์ถ้าล้มตั้งแต่1เมษายน2019[3] หากธุรกิจคุ้มครองทำจากสถานประกอบการในสหราชอาณาจักร(COMP 5.5.2 R)[22] บริษัทอังกฤษอย่างเดียวจึงไม่ตัดสินคุ้มครองสาขาEEA ทุนขั้นต่ำถาวรสำหรับบริษัทที่อนุญาตซื้อขายเพื่อตนคือ 750,000ปอนด์ (MIFIDPRU 4.4)[14]. [ข้อมูล ณ2026-08-24] ดูFCA Registerว่าAuthorised(ได้รับอนุญาต)หรือไม่ Appointed Representative(ตัวแทนแต่งตั้ง)มีขอบเขตสิทธิและความเสี่ยงต่างกัน เลเวอเรจรายย่อยสูงสุด:30:1คู่หลัก จากมาร์จิน “3.33%มูลค่าความเสี่ยงของธุรกรรมเมื่ออ้างอิงคู่เงินหลักหรือหนี้ภาครัฐที่เกี่ยวข้อง” (COBS 22.5.11 R (1))[23] ฐานป้องกันยอดติดลบอังกฤษอยู่บทเดียวกัน: “ภาระรายย่อยต่อการลงทุนเก็งกำไรจำกัดทั้งหมดที่เกี่ยวบัญชี จำกัดที่เงินในบัญชีนั้น” (COBS 22.5.17 R)[23] เป็นประโยคสั้นที่สุดอธิบายว่าตามบัญชี ไม่ใช่สถานะเดียว

ASIC ออสเตรเลีย หน้าที่ถือเงินลูกค้าอนุพันธ์รายย่อยในทรัสต์เริ่ม 4เมษายน2018 การปฏิรูปตัดการใช้เป็นทุนหมุนเวียนผู้รับอนุญาตและเพิ่มกระทบยอดกับรายงาน[4] เพดาน30:1มาจากคำสั่งแทรกแซงASICแยก(Instrument 2020/986) ใช้29มีนาคม2021[15]. ฉบับเดียวกันบังคับป้องกันยอดติดลบรายย่อย ASICอธิบายว่า “ป้องกันบัญชีติดลบด้วยจำกัดขาดทุนCFDของรายย่อยไว้ที่เงินบัญชีCFD” พร้อมกฎmargin close-outมาตรฐานและห้ามสิ่งจูงใจ โดยต่อคำสั่ง ถึง23พฤษภาคม2027[15] ป้องกันยอดติดลบบังคับจึงไม่ใช่EUเท่านั้น อังกฤษมีCOBS 22.5.17 R[23] ออสเตรเลียก็มี จึงอธิบายบริษัทนอกEU/EEAประโยคเดียวไม่ได้ กฎหมายท้องถิ่นตัดสิน [ข้อมูล ณ2026-08-24]

ออสเตรเลียมีชดเชยทางสุดท้าย แต่ไม่ใช่ที่หนุนลูกค้าCFD ระบบCompensation Scheme of Last Resortทำงานตั้งแต่ 2เมษายน2024 จ่ายสูงสุด 150,000ดอลลาร์ออสเตรเลีย แก่ผู้บริโภคที่มีคำวินิจฉัยAFCAยังไม่จ่าย แต่เฉพาะสี่ประเภท: “คำแนะนำการเงินส่วนบุคคล นายหน้าสินเชื่อ ซื้อขายหลักทรัพย์ หรือให้สินเชื่อ”[33] รายการปิดไม่มีซื้อขายอนุพันธ์ ประโยคขอบเขตเป็น การถอดความ ไม่ใช่อ้างตรง ดังนั้นลูกค้าCFDออสเตรเลียยังเหมือนก่อน2024 เมื่อล้มต้องเรียกร้องในกระบวนการ ไม่ประกันจำนวนหรือเวลา ไม่ใช่เพราะไม่มีระบบ แต่เพราะระบบไม่ครอบคลุมธุรกิจนี้ [ข้อมูล ณ2026-08-24]

ร้องเรียนต่างออกไป และข้อสรุปกลับด้าน: ผู้รับอนุญาตออสเตรเลียให้บริการรายย่อยต้องมีขั้นแก้ข้อพิพาทภายใน และ สมาชิกAFCA ASICชี้Corporations Actส่วน912A(1)(g),(2),(2A) และให้รายละเอียดRG 271(ภายใน)กับRG 267(กำกับAFCA)[36] ขั้นร้องเรียนจึงไม่ใช่แค่สัญญา แต่AFCAจะรับผู้บริโภคที่อยู่อีกประเทศหรือไม่ ผู้เขียน ไม่ตัดสิน เพราะเป็นกฎAFCAที่บทความไม่ได้อ่าน [ข้อมูล ณ2026-08-24]

รัฐEU/EEA — ผู้กำกับชาติของคุณ บริษัทลงทุนที่อนุญาตในEU/EEAอยู่ใต้กฎชาตินั้น และลูกค้าอยู่ระบบชดเชยชาตินั้นอย่างน้อย20,000ยูโรต่อคน[12] เพดานเหนือขั้นต่ำ สูตร และแปลงเงินเป็นระดับชาติ อนุญาตจากผู้กำกับชาติอย่างเดียวไม่พอตัดสิน เป็นความต่างที่หายง่าย หน่วยงานเดียวกันอาจอนุญาตสาขาบริษัทประเทศที่สามเมื่อกฎหมายชาติบังคับ กฎชดเชยใช้กับสาขาเพียง โดยปรับตามจำเป็น และมีเงื่อนไข ขั้น3aส่วน2 อธิบายไว้[12] ดังนั้นผู้กำกับเราอนุญาตจึงอยู่ระบบเรา จริงสำหรับบริษัทในประเทศ แต่สาขาประเทศที่สามต้องตรวจรายชื่อสมาชิก [ข้อมูล ณ2026-08-24] รายย่อย30:1คู่หลักมาจากมาร์จินเริ่มอย่างน้อย3.33%มูลค่าCFD แต่หลังESMAหมด เงื่อนไขอยู่มาตรการชาติจากอำนาจ แทรกแซงผลิตภัณฑ์ ของผู้กำกับเอง ไม่ใช่กฎหมายEU[13] บทความไม่ยืนยันกี่รัฐยังใช้และเงื่อนไขใด อ่านของที่ใช้กับบริษัทคุณ 30:1ไม่จำเป็นต้องเป็นค่าเดียวของรายย่อย บางชาติสร้างประเภทรายย่อยมีประสบการณ์หรือคุณสมบัติ ยื่นหนังสือและผ่านเกณฑ์ยอดกับความรู้ จึงใช้มาร์จินต่ำเช่น1%เท่ากับ100:1ได้ แต่เฉพาะผลิตภัณฑ์ข้อ4(a)และ4(b)ของคำตัดสินนั้น ดูว่าใครได้ตัดสิน: ถ้อยคำปกติบอกผู้ให้CFD อาจใช้ ค่านั้น สถานะไม่ให้สิทธิเลเวอเรจสูง บริษัทไม่จำเป็นต้องให้ ให้เฉพาะบางตราสารได้ และมาตรการมักระบุว่าไม่ปลดหน้าที่อื่นต่อรายย่อย[13] คำอธิบายเป็น ถอดความรูปแบบชาติ ไม่ใช่อ้างตรง ประเทศคุณมีไหมต้องดูมาตรการ ผลต่อเลือกในหรือต่างประเทศอยู่ บทความ12.8 อีกประโยชน์คือช่องทางข้อพิพาทส่วน9 ภาษาตนและสถาบันในประเทศ โดยทั่วไปฟรีแค่ร้องบริษัทขั้นแรก หน่วยนอกศาลในกรอบADRผู้บริโภคEUเก็บค่าได้และหลายแห่งเก็บ[17].

CFTC/NFA — สหรัฐ ระบบFXรายย่อยเข้มแห่งหนึ่ง แต่ผลิตภัณฑ์กับบริษัทให้เลือกน้อย ห้ามhedging ใช้FIFO เลเวอเรจ50:1คู่หลักและ20:1 ทุกคู่อื่น ไม่ใช่แค่exotic เพราะรวมcrossมาก จากมาร์จินขั้นต่ำ: 2%มูลค่าสำหรับคู่หลัก และ5%ทุกFXรายย่อยอื่น[20]. [ข้อมูล ณ2026-08-24] ไม่มีคู่เทียบชดเชยในส่วน3 SIPCที่ดูแลบัญชีหลักทรัพย์และอยู่กรณีMF Globalไม่รวมFXชัด: “SIPCไม่คุ้มครองฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ เว้นบัญชีมาร์จินพอร์ตพิเศษ หรือซื้อขายเงินตรา หรือสัญญาลงทุน”[37] บริษัทสหรัฐใดรับผู้ไม่มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐเปิดบัญชีFXหรือไม่ต้องดูเอกสารตัวเอง เป็นสัญญาและนโยบายรับลูกค้า ไม่ใช่เงื่อนไขทั้งเขต

ไซปรัส สิงคโปร์ ญี่ปุ่น: ตรวจระบบเฉพาะ
สามเขตอำนาจแยกกัน ไม่ใช่ระดับอันดับหน่วยงานกำกับ ขอบเขตขึ้นกับนิติบุคคล ผลิตภัณฑ์และประเภทลูกค้า บทความไม่ได้ยืนยันพารามิเตอร์สิงคโปร์
เปิดแผนภาพขนาดเต็ม

CySEC ไซปรัส สมาชิกEUอยู่ระบบ MiFID II บังคับแยกเงิน ตั้งแต่ESMAหมด31กรกฎาคม2019[2] เพดานรายย่อยเป็นมาตรการชาติ ไม่ใช่EU ไม่ยืนยันกี่รัฐยังใช้หรือคัดเนื้อหาไซปรัส และไม่อ้างว่าผู้อ่านไปบริษัทนี้บ่อยแค่ไหนเพราะไม่มีข้อมูล สองเรื่องต้องรู้: ICFใช้ ค่าต่ำกว่า ระหว่าง90%สิทธิกับ20,000ยูโร[8] และส่งสิทธิเงินให้ผู้ตรวจการการเงินสาธารณรัฐไซปรัส ไม่ใช่ผู้กำกับ[16] จงใจไม่ตัดสินประสิทธิผลบังคับกฎ ต้องนับกระบวนการและคำตัดสิน ไม่ใช่คำคุณศัพท์ ไม่เทียบประสิทธิผลผู้กำกับ เพราะไม่มีข้อมูลตรวจได้

MAS — สิงคโปร์ และFSA — ญี่ปุ่น สองเขตเอเชียเทียบยุโรป บทความไม่ให้เงื่อนไขสิงคโปร์ ทั้งเงินลูกค้า กองทุนชดเชยFXรายย่อย และเพดาน เพราะไม่มีเอกสารอ้าง อ่านMASก่อนฝาก ญี่ปุ่นใช้ทรัสต์ไม่ใช่บัญชีธนาคารธรรมดา และเลเวอเรจ 25:1ตั้งแต่1สิงหาคม2011 หลังช่วงเปลี่ยนหนึ่งปีที่50:1 ด้วยแก้ข้อบัญญัติสำนักงานคณะรัฐมนตรีที่ใช้บังคับกฎหมายเครื่องมือการเงิน[9] อย่าข้ามผู้ที่ครอบคลุม เอกสารองค์กรกำกับตนระบุว่า “ใช้เฉพาะอนุพันธ์เกี่ยวเงินตรา...กับลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดา” และอธิบายมาร์จินบัญชีบริษัทOTCแยก[9] ดังนั้น25:1เป็นเพดานลูกค้าบุคคลธรรมดา ไม่ใช่เงื่อนไขทั้งเขตอำนาจ [ข้อมูล ณ2026-08-24]

“นอกอาณาเขต”: สี่คำถามแทนป้ายชื่อ
อย่าสรุปว่าไม่มีกฎหรือคุ้มครองจากชื่อประเทศเพียงอย่างเดียว ลูกค้า EU/EEA ต้องตรวจฐานกฎหมายให้บริการแยกต่างหาก กฎกำกับไม่รับประกันความสามารถชำระหนี้
เปิดแผนภาพขนาดเต็ม

นอกEU/EEA — ชุดผล ไม่ใช่คำดูถูก จดนอกEU/EEAมีความต่างตรวจได้ที่ควรแจกแจง โดยทั่วไปคือไม่มีระบบ EU ชดเชย และไม่มีป้องกันจากแทรกแซงEU(เลเวอเรจ ยอดติดลบ ห้ามโบนัส) เส้นร้องและพิพาทต่างและยาวกว่า กฎเงินลูกค้าอ่อนหรือไม่มี ต้องตรวจทุกอย่างไม่เดา ไม่มีEUไม่ได้แปลไม่มีระบบ ถ้าสาขาอนุญาตตามบังคับประเทศที่สาม ใช้ขั้น3aส่วน2[32] ไม่มีป้องกันEUไม่ใช่ไม่มีป้องกันชาติ ออสเตรเลียบังคับยอดติดลบCFDรายย่อย[15] และเงินอนุพันธ์รายย่อยใช้ทรัสต์ตามข้างบน[4]. จดนอกEU/EEAไม่แปลว่าไม่ชอบหรือชอบกฎหมายอัตโนมัติ ต้องตรวจฐานให้บริการในประเทศคุณแยกตามบริษัท ผลิตภัณฑ์ และวิธีได้ลูกค้า

ชื่อผู้กำกับเก่าก็ต้องตรวจ เบลีซใช้Financial Services Commission ชื่อเดิมInternational Financial Services Commissionเป็นประวัติ มอริเชียสใช้Financial Services Commission(FSC Mauritius) ส่วนFSAคืออีกประเทศ หากการตลาดหรือเว็บเทียบใช้ชื่อเก่า นั่นเองบอกข้อมูลไม่ปรับใหม่ ตรวจทะเบียน: นิติบุคคล→ผู้กำกับ→ขอบเขตอนุญาต

เกณฑ์สหราชอาณาจักร(FCA)รัฐEU/EEAไซปรัส(CySEC)นอกEU/EEA
เลเวอเรจรายย่อยคู่หลัก [ข้อมูล ณ2026-08-24]30:1 (มาร์จิน3.33%, COBS 22.5.11 R)[23][ตัวอย่าง — โปแลนด์] 30:1 มาร์จิน3.33% ข้อ3(a)[13] ในประเภทรายย่อยมีประสบการณ์โปแลนด์ ผู้ให้CFD อาจ ไม่ใช่ต้อง ใช้มาร์จิน1% คือ100:1เฉพาะข้อ4(a)และ(b)[13]30:1 ฐานชาติที่ไม่ได้คัดในบทนี้ไม่จำกัดจากEUไม่ใช่ไม่มีเพดาน ASICออสเตรเลียให้CFDรายย่อยคู่หลัก30:1ในคำสั่งแทรกแซง[15] ตรวจเพดานกฎหมายท้องถิ่น
ชดเชยสูงสุด [ข้อมูล ณ2026-08-24]85,000ปอนด์ถ้าล้มตั้งแต่1เมษายน2019[3] และทำธุรกิจจากสถานประกอบการสหราชอาณาจักร[22]โปแลนด์ตัวอย่าง:20,100ยูโร เงินฐานไม่เกิน22,000ยูโร[12]ต่ำกว่าระหว่าง90%สิทธิกับ20,000ยูโร[8][ตัวอย่าง — โปแลนด์] ตามรูปแบบบริการ สาขาอนุญาตมาตรา115(1)ใช้บทชดเชยโดยปรับจำเป็นและมีเงื่อนไขมาตรา132(2)[12] ไม่อนุญาตไม่มีสาขา อาจไม่มีระบบ
แยกเงินลูกค้าบังคับ(CASS 7)[1]บังคับบังคับตามเขต บางแห่งไม่บังคับ บางแห่งบังคับเด็ดขาด ออสเตรเลียต้องถือเงินอนุพันธ์รายย่อยในทรัสต์ตั้งแต่4เมษายน2018[4] ตรวจระบบที่กำกับบริษัทนี้
ยอดติดลบรายย่อย [ข้อมูล ณ2026-08-24]บังคับ(COBS 22.5.17 R)[23]บังคับมาตรการชาติ[13]ฐานชาติที่ไม่คัด เช่นเดียวกับเลเวอเรจตามเขต ไม่ใช่โดยหลักไม่มี บางแห่งแค่สัญญา บางแห่งเป็นหน้าที่ชาติ ออสเตรเลียCFDรายย่อย บังคับ ตามคำสั่งASIC ใช้29มีนาคม2021 ต่อถึง23พฤษภาคม2027[15] ตรวจฐานบริษัทนั้น กฎหรือเงื่อนไขสัญญา
ทางเรียกร้องบริการผู้ตรวจการการเงิน แล้วศาลหน่วยนอกศาลชาติ อนุญาโตตุลาการถ้ามี แล้วศาล[17]ผู้ตรวจการการเงินสาธารณรัฐไซปรัส[16] ไม่ใช่ผู้กำกับตรวจเขตนั้นก่อนฝาก
ใบอนุญาตไม่ใช่ประกัน แบรนด์ไม่ใช่บริษัท กลุ่มโบรกเกอร์ขนาดใหญ่ดำเนินงานผ่านหลายบริษัทภายใต้แบรนด์เดียวกัน นิติบุคคลที่ระบุในสัญญาเป็นจุดเริ่มต้นของการตรวจสอบความคุ้มครอง แต่ยังต้องพิจารณาผลิตภัณฑ์ ประเภทลูกค้า และขอบเขตเชิงอาณาเขตของกฎที่ใช้บังคับ ไม่ใช่นับโลโก้ผู้กำกับดูแลที่ส่วนท้ายหน้า หากคู่สัญญาเป็นบริษัทที่จดทะเบียนนอก EEA ระบอบท้องถิ่นของบริษัทนั้นเป็นจุดเริ่มต้น ใบอนุญาตยุโรปของบริษัทอื่นในกลุ่มที่ใช้แบรนด์เดียวกันไม่ได้ส่งผ่านมายังสัญญาของคุณโดยอัตโนมัติ สหราชอาณาจักรมีคอลัมน์แยกในตารางนี้เพราะบทความอธิบายระบอบ FCA ต่างหาก แต่ในการแบ่งกลุ่มตามขั้นตอน 3a และตารางในส่วน 9 นิติบุคคลอังกฤษอยู่ในหมวด “นอก EU/EEA”

8. เมื่อโบรกเกอร์ล้ม — ลำดับเหตุมีหลักฐาน

ขั้นเต็ม ทั้งสถานะ จดหมายจากผู้จัดการกระบวนการล้มละลาย ยื่นสิทธิและลำดับจ่าย อธิบายใน บทความส่วน13 ที่นี่เหลือเฉพาะผลต่อเลือกบริษัท: หนึ่งลำดับเหตุและสองข้อค้นพบที่เปลี่ยนการอ่านวงเงินส่วน3

สามกรณีศึกษา บทเรียนต่างกัน
อย่านำประวัติบริษัทเดียวไปใช้กับทุกนิติบุคคลใต้แบรนด์เดียวกัน แหล่ง: CFTC 6904-14 และ 7528-17; FCA และ FSCS เรื่อง Alpari อดีตไม่รับประกันการเรียกคืนในอนาคต
เปิดแผนภาพขนาดเต็ม

มกราคม2015 — ลำดับที่ยืนยันได้ ทุกบทความกลับมาที่เหตุนี้ จึงควรแยกสามวัน:

  • 15มกราคม2015 SNBยกเลิกอัตราขั้นต่ำฟรังก์ต่อยูโร ข่าววันนั้นชื่อ “ธนาคารชาติสวิสยุติอัตราขั้นต่ำและลดดอกเบี้ยเป็น-0.75%”[29] อัตราเปลี่ยนฉับพลัน ราคาไม่ต่อเนื่อง จับไกลระดับคำสั่ง นี่คือวัน ตลาดสะเทือน ไม่ใช่วันล้มละลายของใคร
  • ระหว่าง15ถึง19มกราคม2015 บริษัทประเมินเองว่าจ่ายหนี้ไม่ได้และยื่นศาล FCAอธิบาย: “เมื่อประเมินว่าไม่อาจชำระหนี้ บริษัทได้ยื่นศาลเริ่มกระบวนการล้มละลายทางการตามSAR”[10] นี่คือวัน บริษัทตัดสินเอง บทไม่ให้วันประกาศเอง เพราะไม่พบเอกสารผู้กำกับหรือผู้จัดการกระบวนการล้มละลาย วันที่ไม่มีเอกสารไม่อยู่ลำดับยืนยันได้
  • 19มกราคม2015 บริษัทเข้าระบบล้มละลายพิเศษของบริษัทลงทุน(Special Administration Regime)ทางการ ผู้บริหารคือRichard Heis, Samantha Bewick, Mark FirminจากKPMG LLP FCAแจ้งลูกค้า: “19มกราคม2015 Alpari (UK) Limitedเข้าสู่กระบวนการล้มละลายSpecial Administration Regimeทางการ”[10] นี่คือวัน เปิดกระบวนการ ไม่มีเรื่องทางกระบวนการใดเริ่มนับก่อน

รายงานประจำปีFSCSยืนยันความเชื่อมวันแรกกับสุดท้าย: “บริษัทล้มหลังSNBตัดสิน15มกราคมยกเลิกผูกฟรังก์กับยูโรอย่างไม่เป็นทางการ ทำให้ตลาดเงินตราผันผวนและหลายบริษัทกับลูกค้าขาดทุน”[30] เอกสารเดียวกันระบุ “Alpariเป็นโบรกเกอร์FXฐานอังกฤษอนุญาตFCA เข้าบริหารพิเศษ19มกราคม2015 โดยตั้งKPMG LLPบริษัทผู้ปฏิบัติงานล้มละลายเป็นผู้บริหารพิเศษร่วม” และ “Alpariถูกประกาศผิดนัดเพื่อFSCSในวันเดียวกัน”[30] การประกาศ “ผิดนัด” เป็นคนละเหตุกับเปิดกระบวนการ และการประกาศนี้เปิดทางจ่ายกองทุน กรณีนี้ตรงวันกัน แต่ไม่ใช่กฎทั่วไป

สามวันมีผลต่างกัน ไม่ใช่สำคัญแค่ผู้บันทึก คำบริษัทล้มวันเดียวกับflash crashลบลำดับทั้งหมด ระหว่างตลาดสะเทือนกับเปิดกระบวนการมีช่วงบัญชีไม่ปกติ แต่ผู้บริหาร ยื่นสิทธิ และจ่ายชดเชยยังไม่เริ่ม

แต่ช่วงนั้นไม่ใช่ไม่มีอะไรคุ้มครอง กฎแยกเงินทำงานระหว่างธุรกิจ ปกติ ไม่ใช่เริ่มวันกระบวนการ กำหนดเงินอยู่ไหนก่อนเกิดเหตุ ในFCA Handbookบท CASS 7.13 (แยกเงินลูกค้า)เริ่มข้อ CASS 7.13.1 ในส่วนการใช้และวัตถุประสงค์ ระบุแยกเงินลูกค้าจากบริษัทเป็นหลักป้องกันสำคัญ[1] ข้างต้นคือ การถอดความ ไม่ใช่อ้างตรง Alpari UKแสดงเรื่องนี้ ผู้กำกับแจ้งลูกค้าว่า “ความเห็นเบื้องต้นในช่วงแรกคือเงินลูกค้าอยู่ครบ”[10] ในช่วงนั้นกลไก จ่าย ยังไม่ทำงาน แต่กลไก เก็บรักษา ทำงานแล้ว นี่สองกลไกส่วน1 คือกฎทรัพย์ลูกค้ากับชดเชย เข้าเงินไม่ได้ไม่เท่ากับไร้คุ้มครอง

มกราคม2015 — สามวันและช่วงระหว่าง 15.01.2015 19.01.2015 50,000ปอนด์ วงเงินFSCS ทำงาน:แยก เงินลูกค้า(CASS 7.13)— “เงินลูกค้าอยู่ครบ” ยังไม่ทำงาน:จ่าย จากระบบชดเชย ระหว่าง15ถึง19มกราคม บริษัทประเมินเอง ว่าจ่ายหนี้ไม่ได้และ ยื่นศาล ไม่ให้วันประกาศเอง จึงเป็นช่วงเวลา 15มกราคม2015 ธนาคารชาติ สวิสยกเลิก อัตราขั้นต่ำฟรังก์ ต่อยูโร วันตลาด สะเทือน ไม่ใช่ ใครล้มละลาย 19มกราคม2015 บริษัทเข้า บริหาร พิเศษทางการ ผู้บริหารจากKPMG ประกาศผิดนัด เพื่อFSCSในวัน เดียวกัน
เปิดขนาดเต็ม
จุดกลางเป็นช่วงไม่ใช่จุด เพราะไม่ให้วันประกาศของบริษัทเอง
วงเงินขณะนั้นไม่ใช่ปัจจุบัน นี่คือบทเรียนจริงของวันที่ ลูกค้าAlpari (UK) Limitedได้วงเงินFSCS 50,000ปอนด์ เพราะ85,000ปอนด์ใช้เฉพาะบริษัทล้มตั้งแต่1เมษายน2019[3]. [ข้อมูล ณ2026-08-24] อ่านทุกวงเงินส่วน3คู่วันที่ กรณีคุณใช้กฎวันเหตุ ไม่ใช่วันที่อ่าน

MF Global — ตุลาคม2011 โบรกเกอร์ซื้อขายในตลาดภายใต้CFTCและNFA ก่อนล้มใช้เงินลูกค้าแก้สภาพคล่องจากสถานะหนี้ภาครัฐยุโรปของ บริษัทเอง ความต่างสำคัญ: ใช้ปิดช่องสภาพคล่อง ไม่ใช่ซื้อสถานะเหล่านั้น ต้องแยกสามตัวเลขที่มักใช้แทนกัน แต่เป็นสามเรื่อง ที่พูดบ่อยสุดคือ กว่า1.6พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ไม่ใช่ยอดเงินขาดที่ยืนยันแล้ว SIPCระบุเงิน “หายและยังแจกจ่ายไม่ได้” คือหาย และ แจกไม่ได้ในขณะนั้น[21] ส่วนเงินลูกค้าขาดจริงCFTCบอกอีกแบบว่าบริษัท “ท้ายสุดขาดเงินลูกค้าเกือบ1พันล้านดอลลาร์สหรัฐ”[6] ตัวที่สามคือชดใช้คืน วันที่3เมษายน2014ผู้กำกับประกาศว่าบริษัทเริ่มจ่ายสุดท้าย “เพื่อทำหน้าที่ชดใช้เต็มสำหรับขาดทุนลูกค้า1.212พันล้านดอลลาร์สหรัฐ”[34] เป็นการจ่ายภาระบริษัทเอง คนละทางกับผู้จัดการทรัพย์คืนทรัพย์ลูกค้าข้างล่าง จึงคนละเลข สามเลขไม่ใช่ขั้นคำนวณเดียว ห้ามลบกัน มาจากสามเอกสาร วัดสามปริมาณ มีเพียงที่สองคือยอดขาดที่ยืนยัน สำหรับผู้อ่านตัวแรกสำคัญสุด: เงินอาจมีแต่ใช้ไม่ได้ แค่นั้นบัญชีก็ทำงานไม่ได้ [ข้อมูล ณ2026-08-24] 27มิถุนายน2013 CFTCฟ้องMF Global Inc., MF Global Holdings Ltd., Jon S. Corzine, Edith O'Brien กล่าวหาใช้เงินผิดกฎหมาย ไม่แจ้งยอดขาดเร็ว และไม่กำกับอย่างรอบคอบ[6] บทไม่เกินข้อกล่าวหาและไม่อ้างว่าใครรู้ เพราะเอกสารไม่มีฐาน

ผลลัพธ์หนักแน่นกว่าขนาดที่ขาด ลูกค้าหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์สุดท้ายได้คืน 100% ของเงิน ผู้จัดการทรัพย์สินJames W. Giddensเริ่มแจกสุดท้าย4เมษายน2014 คืนราว6.7พันล้านดอลลาร์สหรัฐให้ลูกค้าเดิมราว26,000ราย[11] กว่าจะร้อยเปอร์เซ็นต์ใช้ไม่ถึงสองปีครึ่ง แต่ไม่ใช่ตัดขาดเงินทั้งหมด SIPCบอกแม้บันทึกวุ่นและกว่า1.6พันล้านดอลลาร์สหรัฐหายและแจกไม่ได้ “ผู้จัดการทรัพย์จ่ายบางส่วนแก่ผู้เรียกร้องสินค้าโภคภัณฑ์ภายในสัปดาห์ และโอนสถานะหลักทรัพย์ให้ลูกค้ากลับคุมบางส่วนหรือทั้งหมดของพอร์ตได้ไม่นานจากนั้น” แล้วแจกบางส่วนเพิ่มระหว่างคดี[21] ถึงอย่างนั้นคืนเต็มไม่เร็วหรือแน่นอน จาก31ตุลาคม2011ถึง4เมษายน2014คือ29เดือนที่ไม่มีเงินทั้งหมด และบางคนต้องการเร็วกว่านั้น ทางกฎหมายให้ตามคืนได้ แต่ไม่รับรองผลหรือความเร็วที่คนเลี้ยงชีพจากบัญชีต้องการ บัญชีที่ใช้เต็มไม่ได้ยาวนาน ก็เหมือนไม่ได้มีเต็มจริง

FXCM — มกราคม2015: ตัวเลขแรกและสุดท้าย ควรดูแยก เพราะใช้ได้กับทุกข่าวเหตุใหม่ ในแถลง 15มกราคม2015ที่ยื่นผู้กำกับหลักทรัพย์สหรัฐเป็นเอกสารแนบรายงานปัจจุบัน บริษัทบอกลูกค้าเสียมากจนเกิดยอดหนี้ติดลบต่อบริษัท ราว225ล้านดอลลาร์สหรัฐ[18] เลขแพร่ทั่วตลาดและยังยกถึงวันนี้ แต่เป็นค่าเบื้องต้นในวันนั้นเอง ข้อมูลสุดท้ายอยู่รายงานประจำปีลงนาม 17มีนาคม2017 ให้สามค่าที่ปัดแยกกัน: ขาดทุนจากยอดหนี้ลูกค้า ราว275.1ล้านดอลลาร์สหรัฐ เก็บคืนถึง31ธันวาคม2015 ราว9.8ล้านดอลลาร์สหรัฐและ ขาดทุนสุทธิหลังเรียกคืน265.4ล้านดอลลาร์สหรัฐ[19] ลบสองแรกได้265.3ไม่ใช่265.4 ต่างเพราะปัดส่วนประกอบ เอกสารเดียวแยกสุทธิเป็น257.0ล้านดอลลาร์สหรัฐใน ค่าใช้จ่ายหนี้สูญ กับ8.4ล้านดอลลาร์สหรัฐในผลการดำเนินงานของธุรกิจที่ยุติแล้ว[19] สามค่าอ้างจากเอกสาร ไม่ได้คำนวณจากกัน คำว่าไม่ใช่ขาดทุนแค่เงินลูกค้าค้างจึงผิด ส่วนเก็บไม่ได้กลายเป็นขาดทุนจริงและรายงานเช่นนั้น เพื่อปิดช่องทุน HoldingsกับFXCM Newco, LLCทำสัญญากู้Leucadia National Corporationเมื่อ 16มกราคม2015 รายงานระบุ: “สัญญากำหนดให้Leucadiaปล่อยกู้ระยะยาว300.0ล้านดอลลาร์สหรัฐแก่HoldingsและNewco” และ “เงินตามสัญญาเหล่านี้ทำให้บริษัทรักษาการปฏิบัติตามข้อกำหนดทุนกำกับและดำเนินงานต่อได้”[19] สองปีต่อมา วันที่ 6กุมภาพันธ์2017 CFTCสั่งForex Capital Markets, LLC, FXCM Holdings, LLC, Dror NivและWilliam Ahdoutจ่าย 7ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปรับเพราะทำรายย่อยFXเข้าใจผิด ปิดสัมพันธ์ผู้ทำตลาดหลักและอ้างNo Dealing Deskไม่มีผลประโยชน์ขัดกัน คู่กรณีตกลงถอนทะเบียนCFTCและไม่สมัครใหม่[7].

สามเหตุในชั้นเดียวของภาพส่วน1 ไม่ใช่ข้อกล่าวหาต่อบริษัทวันนี้ Alpariคือชั้น3ล้มหลังตลาดสะเทือน MF Globalคือชั้น3บริษัทละเมิดกฎทรัพย์เอง FXCMแสดงโมเดลที่ประกาศอาจไม่ตรงการตลาด และมักเปิดโดยคดีผู้กำกับ ไม่ใช่อ่านเว็บ สามกลไกต่างแต่ข้อสงวนเดียว: ไม่ใช่เหตุว่าบริษัทวันนี้จะทำเหมือนกัน

9. ตรวจอะไรก่อนฝากครั้งแรก

เลขอนุญาตบนเว็บไม่ยืนยันอะไร อาจไม่มี หมดอายุ หรือเป็นของอื่น ที่ตรวจสถานะเดียวคือทะเบียนผู้กำกับ

ตรวจอะไรตรวจที่ไหนหาอะไร
อนุญาตFCAFCA RegisterสถานะAuthorisedไม่ใช่Appointed Representative ตรวจขอบเขตใบอนุญาตและสิทธิ
ได้รับอนุญาตในรัฐสมาชิก EU/EEAพอร์ทัลทะเบียนของ ESMAจุดเริ่มต้นไปยังทะเบียนระดับประเทศและรายชื่อการแจ้งให้บริการข้ามพรมแดนที่หน่วยงานแต่ละแห่งเผยแพร่ ดูด้วยว่าบริษัทดำเนินงานผ่านสาขาหรือไม่มีสาขา เพราะมีผลต่อระบบชดเชยที่ใช้
การอนุญาตของ CySECCySEC — ทะเบียนบริษัทเลขใบอนุญาต CIF — บริษัทถูกพักใบอนุญาตหรือไม่?
ใบอนุญาต ASICASIC ConnectAFSL — ตรวจเลขและขอบเขตการอนุญาต
การขึ้นทะเบียน CFTC/NFANFA BASICสถานะ “Approved” ประวัติบทลงโทษและกระบวนพิจารณา
การขึ้นทะเบียน CFTC/NFA — บริษัทอนุพันธ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับในสหรัฐฯNFA BASICตรวจสถานะการขึ้นทะเบียนและสมาชิกปัจจุบัน บทบาทที่ได้รับอนุญาต และประวัติทางวินัยหรือการกำกับ รายการในทะเบียนไม่ได้ยืนยันว่าบริษัทได้รับอนุญาตให้เสนอ CFD แก่ลูกค้ารายย่อยในประเทศอื่น
คำเตือน / บริษัทสวมรอยเว็บไซต์หน่วยงานกำกับ (หมวด “คำเตือน”)FCA Warning List — มีผู้สวมรอยเป็นบริษัทที่อยู่ภายใต้การกำกับหรือไม่?

ตารางนี้เป็นขั้นที่สอง ไม่ใช่ขั้นแรก คุณมีชื่อบริษัทจากสัญญาแล้ว เพราะจดไว้ในขั้นที่ 1 ของ เส้นทางตรวจสอบในหัวข้อ 2 ชื่อนั้นคือจุดตั้งต้น ไม่ใช่เลขที่ท้ายเว็บไซต์ พิมพ์ที่อยู่ทะเบียนเอง ลิงก์ที่โบรกเกอร์ส่งมาหรือมาจากโฆษณาไม่ถือเป็นการตรวจสอบ เปรียบเทียบสามอย่าง ได้แก่ ชื่อนิติบุคคล ที่อยู่ และขอบเขตการอนุญาต หากต่างแม้แต่อย่างเดียว เป็นสัญญาณว่าบริษัทอาจคัดลอกรายการของนิติบุคคลที่อยู่ภายใต้การกำกับ FCA มีรายชื่อคำเตือนแยกสำหรับกรณีนี้ และอธิบายกลไกไว้ใน บทความสัญญาณอันตราย (12.10).

การไม่มีชื่อในรายชื่อคำเตือนไม่ใช่ใบรับรอง รายชื่อคำเตือนเป็นข้อมูล เชิงลบ กล่าวคือบอกว่ามีการออกคำเตือนเกี่ยวกับนิติบุคคลนั้น ไม่ได้บอกเรื่องการอนุญาต ความสามารถชำระหนี้ ความซื่อสัตย์ หรือคุณภาพการดำเนินคำสั่ง ลำดับจึงตรงข้ามกับที่สัญชาตญาณอาจชี้นำ: เริ่มจากหาหลักฐานยืนยันสถานะเชิงบวกในทะเบียนของหน่วยงานที่มีอำนาจ แล้วจึงตรวจรายชื่อคำเตือนเพิ่มเติม นิติบุคคลที่ไม่มีชื่อในทั้งสองรายชื่อไม่ได้ผ่านการทดสอบใด เพียงแต่ยังไม่ได้เข้าทดสอบ

เส้นทางร้องเรียนและข้อพิพาท — จะยื่นข้อเรียกร้องที่ไหนจริง

คำถามที่สองซึ่งตารางจัดอันดับไม่ค่อยถาม คือหากเกิดปัญหาจะยื่นร้องเรียนที่ไหน หน่วยงานกำกับกับหน่วยงานวินิจฉัยข้อพิพาททางการเงินมักเป็นคนละแห่ง ความสับสนอาจทำให้เสียเวลาหลายเดือน

ขั้นตอนนิติบุคคลในรัฐ EU/EEA ของคุณเองนิติบุคคลไซปรัสนิติบุคคลนอก EU/EEA
1. ร้องเรียนต่อโบรกเกอร์ขั้นตอนและกำหนดเวลาอยู่ในข้อกำหนด เก็บคำตอบเป็นลายลักษณ์อักษรไว้ อย่างไรก็ตาม การไม่มีคำตอบไม่ได้ปิดเส้นทางขั้นต่อไป: กระบวนการของผู้ตรวจการการเงินโปแลนด์ให้แนบคำตอบข้อร้องเรียน หรือหากไม่ได้รับคำตอบ ให้แนบสำเนาข้อร้องเรียน[32]เงื่อนไขของขั้นต่อไปคือ การยื่น ข้อร้องเรียน ไม่ใช่การได้รับคำตอบ CySEC แนะนำให้ติดต่อผู้ตรวจการการเงินแม้ไม่ได้รับคำตอบ: “หากข้อร้องเรียนของคุณถูกปฏิเสธ หรือคุณไม่ได้รับคำตอบภายในสามเดือน”[31]ขึ้นกับเขตอำนาจ ไม่ใช่เพียงเพราะบริษัทดำเนินงานนอก EU/EEA ในออสเตรเลีย ผู้รับใบอนุญาตที่ให้บริการลูกค้ารายย่อยต้องมีขั้นตอนร้องเรียนภายในและเป็นสมาชิก AFCA[36] ส่วนบริษัทอังกฤษใช้ขั้นตอนตามกฎ FCA ในเขตอำนาจอื่น ขั้นตอนอาจมีอยู่เพียงในสัญญา ตรวจให้ชัด ก่อน ฝากเงิน ว่านิติบุคคลของคุณใช้ขั้นตอนใด
2. ระงับข้อพิพาทนอกศาลหน่วยงานระดับชาติที่กำหนดภายใต้กรอบ ADR ผู้บริโภคของ EU รัฐสมาชิกทุกแห่งต้องจัดให้มีหน่วยงานดังกล่าวสำหรับภาคส่วนที่อยู่ในขอบเขต และบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ยื่น[17]ผู้ตรวจการการเงินแห่งสาธารณรัฐไซปรัส[16]บางเขตอำนาจมีหน่วยงานระงับข้อพิพาทนอกศาล ในอังกฤษ Financial Ombudsman Service รับพิจารณาข้อร้องเรียน “ไม่ว่าผู้ร้องเรียนจะอาศัยหรือมีฐานอยู่ในสหราชอาณาจักรหรือไม่” (DISP 2.6.5 G) หากธุรกิจนั้นดำเนินจากสถานประกอบการในสหราชอาณาจักร (DISP 2.6.1 R)[35] ส่วนออสเตรเลียมี AFCA[36] แต่ในอีกหลายเขตอำนาจไม่มีหน่วยงานเช่นนี้ ต้องตรวจเขตอำนาจที่เกี่ยวข้องกับคุณโดยเฉพาะ
3. อนุญาโตตุลาการตัวอย่างโปแลนด์: ศาลอนุญาโตตุลาการที่ KNF[17]ไม่มีหน่วยงานเทียบเท่า จึงใช้ศาลขึ้นกับข้อสัญญา และมักอยู่ในอีกประเทศหนึ่ง
4. แจ้งหน่วยงานกำกับหน่วยงานระดับชาติรับแจ้ง แต่ ไม่ได้ตัดสินให้จ่ายค่าชดเชยCySEC เช่นเดียวกัน คือรับแจ้ง แต่ ไม่ได้วินิจฉัยข้อพิพาททางการเงินของลูกค้า[16]หน่วยงานท้องถิ่น หากมีและรับข้อร้องเรียนจากต่างประเทศ
5. กระบวนการศาลตัวอย่างโปแลนด์: ศาลโปแลนด์ ใช้เอกสารภาษาโปแลนด์ศาลแห่งภูมิลำเนาผู้บริโภค (มาตรา 18(1) ของกฎระเบียบ 1215/2012) เมื่อเข้าเงื่อนไขการมุ่งกิจกรรมตามมาตรา 17(1)(c) ประสิทธิผลของข้อกำหนดเลือกศาลประเมินตามสามกรณีในมาตรา 19 โดยพิจารณาเนื้อหาข้อกำหนดและภูมิลำเนาของคู่สัญญา ไม่ใช่เพียงวันที่ลงนาม[26]มาตรา 18(1) ให้ผู้บริโภคฟ้องต่อศาลแห่งภูมิลำเนาของตนได้ “ไม่ว่าคู่สัญญาอีกฝ่ายจะมีภูมิลำเนาที่ใด” ภายใต้เงื่อนไขเดียวกันในมาตรา 17(1)(c)[26] อีกคำถามหนึ่งซึ่งกฎระเบียบนี้ไม่ได้วินิจฉัย คือการบังคับคำพิพากษาดังกล่าวนอกสหภาพ
ความเงียบของโบรกเกอร์ไม่ได้ปิดเส้นทาง แต่ความเชื่อตรงข้ามทำให้ไม่มีใครยื่นคำร้องที่ควรยื่น ในเส้นทางที่อธิบายนี้ เงื่อนไขเพื่อไปต่อคือ การยื่น ข้อร้องเรียน ไม่ใช่การได้รับคำตอบ CySEC อธิบายขั้นตอนของไซปรัสเช่นนี้ คือไปที่ผู้ตรวจการการเงินเมื่อข้อร้องเรียนถูกปฏิเสธ หรือ ไม่ได้รับคำตอบภายในสามเดือน[31] หน่วยงานระงับข้อพิพาทนอกศาลในรัฐสมาชิกอื่นใช้หลักเดียวกัน แต่ระยะเวลาและเอกสารที่ต้องใช้ต่างกัน จึงต้องอ่านคำแนะนำของหน่วยงานที่รับผิดชอบกรณีคุณ[17] ข้อสรุปเชิงปฏิบัติจึงเปลี่ยนสิ่งที่ควรเก็บ: หลักฐานว่าข้อร้องเรียนถูก ส่งแล้ว ไม่ใช่เพียงคำตอบ [ข้อมูล ณ: 2026-08-24]
หน่วยงานกำกับไม่ใช่ศาล และความสับสนระหว่างสองแห่งนี้ทำให้เสียเวลามากที่สุดตั้งแต่เริ่ม ทั้งหน่วยงานระดับชาติของคุณและ CySEC ไม่ได้ตัดสินให้ลูกค้าได้รับค่าชดเชย หน่วยงานรับแจ้งและดำเนินกระบวนการกำกับของตน ซึ่งอาจนำไปสู่บทลงโทษบริษัท แต่ไม่ใช่การโอนเงินเข้าบัญชีคุณ หากเรียกร้องเงินต้องไปที่ผู้ตรวจการการเงินของเขตอำนาจนั้น อนุญาโตตุลาการ หรือศาล
ข้อกำหนดเลือกศาลในเงื่อนไขโบรกเกอร์ไม่ได้ตัดสินว่าจะฟ้องที่ไหน และนี่เป็นหนึ่งในไม่กี่เรื่องที่กฎหมายวางไว้เพื่อประโยชน์ลูกค้า กฎระเบียบ (EU) เลขที่ 1215/2012 บัญญัติในมาตรา 18(1) ดังนี้ (คำแปลภาษาไทย): “ผู้บริโภคอาจดำเนินคดีต่อคู่สัญญาอีกฝ่ายหนึ่งได้ทั้งต่อศาลของรัฐสมาชิกที่คู่สัญญานั้นมีภูมิลำเนา หรือไม่ว่าคู่สัญญาอีกฝ่ายจะมีภูมิลำเนาที่ใด ต่อศาลแห่งสถานที่ที่ผู้บริโภคมีภูมิลำเนา”[26] เงื่อนไขการใช้หมวดนี้อยู่ในมาตรา 17(1)(c) ดังนี้ (คำแปลภาษาไทย): “ในกรณีอื่นทั้งหมด สัญญาทำกับบุคคลที่ประกอบกิจกรรมเชิงพาณิชย์หรือวิชาชีพในรัฐสมาชิกแห่งภูมิลำเนาผู้บริโภค หรือมุ่งกิจกรรมดังกล่าวไม่ว่าด้วยวิธีใดไปยังรัฐสมาชิกนั้นหรือหลายรัฐซึ่งรวมรัฐสมาชิกนั้นด้วย และสัญญาอยู่ในขอบเขตของกิจกรรมดังกล่าว”[26] ข้อตกลงจะเบี่ยงเบนจากบทบัญญัติของหมวดนี้ได้เพียงสามกรณี กรณีแรกคือ (คำแปล): “ซึ่งทำขึ้นหลังข้อพิพาทเกิดแล้ว” (มาตรา 19(1)) กรณีที่สอง: “ซึ่งให้ผู้บริโภคดำเนินคดีต่อศาลอื่นนอกเหนือจากศาลที่ระบุในหมวดนี้ได้” (มาตรา 19(2)) กรณีที่สาม: “ซึ่งทำขึ้นระหว่างผู้บริโภคกับคู่สัญญาอีกฝ่าย โดยขณะทำสัญญาทั้งสองฝ่ายมีภูมิลำเนาหรือถิ่นที่อยู่ปกติในรัฐสมาชิกเดียวกัน และให้ศาลของรัฐสมาชิกนั้นมีเขตอำนาจ โดยข้อตกลงดังกล่าวไม่ขัดต่อกฎหมายของรัฐสมาชิกนั้น” (มาตรา 19(3))[26]. ควรหยุดพิจารณาข้อสรุปย่อที่อาจเผลอคิดขึ้น: ประสิทธิผลของข้อกำหนดไม่ได้ตัดสินจากเวลาลงนาม ข้อกำหนดที่ลงนามพร้อมเงื่อนไข ก่อนเกิดข้อพิพาท ย่อมไม่เข้ากรณีแรกจริง แต่กรณีที่สองขึ้นกับ เนื้อหา ของข้อกำหนด ส่วนกรณีที่สามขึ้นกับ ภูมิลำเนาของคู่สัญญาทั้งสอง ขณะทำสัญญา ทั้งสองกรณีไม่ได้กำหนดให้ข้อตกลงต้องเกิดหลังข้อพิพาท ข้อกำหนดที่ตัดสิทธิใช้ศาลแห่งภูมิลำเนาผู้บริโภคไม่อยู่ในสามกรณี แต่ข้อกำหนดที่เพียงเพิ่มทางเลือกศาลแก่ผู้บริโภคอาจเข้ากรณีที่สอง และหากทั้งสองฝ่ายมีภูมิลำเนาในรัฐสมาชิกเดียวกันขณะทำสัญญา กรณีที่สามก็เกี่ยวข้อง จึงต้องอ่านว่าข้อกำหนดให้อะไรแก่ใคร วันที่ลงนามอย่างเดียวตัดสินไม่ได้ [ข้อมูล ณ: 2026-08-24]
ศาลที่พิจารณาคดีเป็นเรื่องหนึ่ง กฎหมายที่ศาลนั้นใช้เป็นอีกเรื่องหนึ่ง และบทความนี้ไม่ได้ตัดสินเรื่องหลัง ศาลยุติธรรมแห่งสหภาพยุโรปวินิจฉัยสถานะผู้บริโภคของผู้ทำ CFD ภายใต้มาตรา 17(1) ของกฎระเบียบ 1215/2012 ว่า บุคคลธรรมดาที่ทำสัญญาเช่นนี้กับบริษัทนายหน้าต้องถือเป็นผู้บริโภค “หากการทำสัญญานั้นไม่อยู่ในขอบเขตกิจกรรมวิชาชีพของบุคคลนั้น ซึ่งเป็นเรื่องที่ศาลผู้ส่งคำถามต้องวินิจฉัย” ส่วนแรกของประโยคเป็น การถอดความ ส่วนคำวินิจฉัย และส่วนหลังเป็นคำแปลข้อความที่ยกมา สำหรับการจัดประเภทนี้ “โดยหลักการแล้วไม่เกี่ยวข้อง” คือมูลค่าธุรกรรม ความเสี่ยงขาดทุน ความเชี่ยวชาญในตราสารการเงิน และท่าทีเชิงรุก[27] คำพิพากษายังระบุว่าการที่ตราสารการเงินอยู่นอกขอบเขตมาตรา 6 ของกฎระเบียบ Rome I เป็นอีกพฤติการณ์ที่ไม่เกี่ยวข้อง[27] – ซึ่งไม่เท่ากับตัดสินว่ามาตรา 6 ของ Rome I ครอบคลุมสัญญาของคุณ Rome I กำหนดว่าวรรค 1 และ 2 ของมาตรา 6 ไม่ใช้กับ “สิทธิและหน้าที่ซึ่งประกอบเป็นตราสารการเงิน” โดยมีข้อจำกัดปิดท้ายข้อนั้นว่า (คำแปล): “เท่าที่กิจกรรมเหล่านี้ไม่เป็นการให้บริการทางการเงิน” (มาตรา 6(4)(d))[28] ความสัมพันธ์เฉพาะกรณีอยู่ในข้อจำกัดนี้หรือไม่ต้องพิจารณาตามเงื่อนไขของมันเอง และเป็นคำถามเรื่อง กฎหมายที่ใช้บังคับ ไม่ใช่เขตอำนาจศาล สองเรื่องนี้ไม่อาจสรุปรวมในประโยคเดียว และบทความนี้ไม่ได้รวมเข้าด้วยกัน [ข้อมูล ณ: 2026-08-24]
รายการตรวจสอบก่อนฝากเงินครั้งแรก:
  • นิติบุคคล — ชื่อเต็มและเลขทะเบียนบริษัทจากสัญญา ไม่ใช่ชื่อแบรนด์
  • การอนุญาต — สถานะในทะเบียนหน่วยงานกำกับ ไม่ใช่บนเว็บไซต์โบรกเกอร์ และการแจ้งให้บริการข้ามพรมแดนหากเป็นนิติบุคคลจากรัฐ EU/EEA อื่น
  • ระบบชดเชยใดคุ้มครองฉัน — FSCS, ICF ระบบระดับชาติของตน หรือไม่มีเลย กรณีนิติบุคคลนอก EEA ใช้ขั้น 3a ในหัวข้อ 2 และ FSCS มีเงื่อนไขเพิ่มเติมว่าธุรกิจที่ได้รับความคุ้มครองต้องดำเนินจากสถานประกอบการในสหราชอาณาจักร เขียนคำตอบด้วยภาษาของตนเอง หากเขียนไม่ได้ แสดงว่ายังไม่มีคำตอบ
  • วงเงินและกติกาจ่าย — ไม่ใช่เพียงตัวเลข ICF จ่าย 90% ของข้อเรียกร้อง และระบบระดับชาติอาจกำหนดเพดานแยกสำหรับเงินที่คุ้มครอง
  • สถานะลูกค้าของฉัน — รายย่อยหรือมืออาชีพ และหากเปลี่ยนประเภทจะกระทบแต่ละกลไกในสี่กลไกของหัวข้อ 4 อย่างไร ตรวจแยกด้วยว่าเงื่อนไขมีข้อตกลงหลักประกันแบบโอนกรรมสิทธิ์กับลูกค้ามืออาชีพหรือไม่ เพราะหลังจากนั้นเงินจะไม่เป็นเงินลูกค้าอีก (CASS 7.11.1 R)[24]
  • การคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบ — ภาระตามกฎ หรือคำประกาศตามสัญญาของโบรกเกอร์
  • ธนาคารที่ถือเงิน — ข้อตกลงตัดสิทธิหักกลบลบหนี้หรือไม่ และโบรกเกอร์เก็บเงินลูกค้าไว้กี่ธนาคาร
  • คำเตือน — ตรวจเพิ่มเติมหลังพบรายการยืนยันสถานะ ไม่ใช่ใช้แทนการตรวจนั้น
  • เส้นทางข้อพิพาท — ผู้ตรวจการการเงิน อนุญาโตตุลาการ ศาล: แห่งใดแน่ และใช้ภาษาใด เก็บหลักฐานส่งข้อร้องเรียนไว้ โบรกเกอร์ไม่ตอบไม่ได้ปิดทางไปหน่วยงานนอกศาล ไม่ว่าในไซปรัส[31] หรือตามกระบวนการระดับชาติที่เทียบเท่าในที่อื่น[17] ข้อกำหนดเลือกศาลในเงื่อนไขไม่ได้ตัดสินเรื่องนี้ ผู้บริโภคอาจฟ้องต่อศาลแห่งภูมิลำเนาของตนได้ (มาตรา 18(1) ของกฎระเบียบ 1215/2012) หากเข้าเงื่อนไขการมุ่งกิจกรรมตามมาตรา 17(1)(c)[26]
  • เงื่อนไขและค่าธรรมเนียมถอนเงิน — ระยะเวลา ค่าใช้จ่าย ยอดขั้นต่ำ ค่าธรรมเนียมไม่เคลื่อนไหว

การทดสอบสุดท้ายหนึ่งข้อ สั้นกว่ารายการทั้งหมด เปิดสัญญาลูกค้า จดชื่อบริษัท แล้วตอบในประโยคเดียวว่าระบบชดเชยใดในสามระบบคุ้มครองคุณ และถึงวงเงินเท่าใด หากเขียนไม่ได้ในสิบนาที คุณยังไม่รู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับเงินของตน และนี่คือเวลาที่ควรหาคำตอบ ก่อนโอน ไม่ใช่หลังโอน

ใน บทความถัดไป เราจะเปรียบเทียบกฎเกณฑ์และเขตอำนาจ วิธีเลือกว่าโบรกเกอร์ควรอยู่ภายใต้การกำกับที่ไหน ผลในทางปฏิบัติต่อลูกค้า และข้อแลกเปลี่ยนที่ต้องยอมรับ

คำถามที่พบบ่อย — ความปลอดภัยของเงินทุนกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์

โบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับล้มละลายได้หรือไม่?
ได้ การอนุญาตไม่ได้ป้องกันการล้มละลาย Alpari (UK) Limited อยู่ภายใต้ FCA และเข้าสู่กระบวนการล้มละลายพิเศษเมื่อ 19 มกราคม 2015 หลังเหตุฟรังก์รุนแรงสี่วัน[10] ความต่างอยู่ที่สิ่งที่เกิดหลังจากนั้น ในระบบที่บังคับแยกเงิน เงินลูกค้าไม่เข้ากองทรัพย์สินล้มละลาย มีขั้นตอนคืนเงินที่กำหนดไว้ และระบบชดเชยครอบคลุมข้อเรียกร้องถึงวงเงินที่ใช้ ในวันที่บริษัทล้ม สำหรับลูกค้า Alpari UK คือ 50,000 ปอนด์ ไม่ใช่ 85,000 ปอนด์[3] แต่กระบวนการใช้เวลานาน ในคดี MF Global เริ่มจ่ายคืนบางส่วนให้ผู้เรียกร้องฝั่งสินค้าโภคภัณฑ์ตั้งแต่สัปดาห์แรกจริง[21] แต่การจ่ายงวดสุดท้ายที่ทำให้คืนครบหนึ่งร้อยเปอร์เซ็นต์เริ่มหลังจากเกือบสองปีครึ่ง[11] สำหรับนิติบุคคลนอก EEA วิธีดำเนินงานเป็นตัวตัดสิน หากรัฐสมาชิกกำหนดให้บริษัทประเทศที่สามให้บริการลูกค้ารายย่อยผ่านสาขาที่ได้รับอนุญาต บทบัญญัติชดเชยระดับชาติใช้กับสาขานั้นโดยปรับตามความจำเป็น และการอนุญาตเองอาจมีเงื่อนไขว่าบริษัทต้องเข้าร่วมระบบชดเชยนักลงทุน[32][12] หากไม่มีทั้งการอนุญาตและสาขา อาจไม่มีระบบเลย แต่ยังมีเส้นทางศาล มาตรา 18(1) ของกฎระเบียบ (EU) เลขที่ 1215/2012 ให้ผู้บริโภคใช้ศาลแห่งภูมิลำเนาตนไม่ว่าคู่สัญญาอีกฝ่ายมีภูมิลำเนาที่ใด หากเข้าเงื่อนไขการมุ่งกิจกรรมตามมาตรา 17(1)(c)[26].
เลเวอเรจ 500:1 กับโบรกเกอร์นอกอาณาเขตปลอดภัยหรือไม่?
ควรตั้งคำถามใหม่ ตัวเลขอย่างเดียวไม่ได้ปลอดภัยหรืออันตราย สิ่งสำคัญคือ ระบบที่อนุญาตนั้นมีหรือไม่มีอะไรอื่น เพดานเลเวอเรจรายย่อยใน EU และสหราชอาณาจักรมาจากมาตรการแทรกแซงผลิตภัณฑ์ ซึ่งนำการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบและกฎปิดสถานะตามมาร์จินมาใช้ในตราสารเดียวกัน[13] ดังนั้นข้อเสนอ 500:1 มักหมายถึงนิติบุคคลอยู่นอกระบบนั้น ต้องตรวจแยกว่า การคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบมาจากกฎหรือเพียงเงื่อนไข มีข้อบังคับเรื่องเงินลูกค้าหรือไม่ ระบบชดเชยใดครอบคลุมลูกค้า และใช้เส้นทางใดเรียกร้อง หากไม่มีการคุ้มครองยอดติดลบ เลเวอเรจสูงเมื่อราคากระโดดอาจเปลี่ยนเงินฝากเป็นหนี้ นี่คือผลที่เป็นรูปธรรม ไม่ใช่คำตัดสินเขตอำนาจ
การคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบคืออะไร และสำคัญอย่างไร?
หมายถึงคุณไม่อาจขาดทุนเกินเงินในบัญชี ใช้กับ หนี้สินรวมในบัญชี CFD ไม่ใช่ป้องกันแต่ละสถานะ คุณอาจเสียเงินฝากทั้งหมด แต่ไม่เป็นหนี้เกินกว่านั้น หากไม่มีการคุ้มครอง ในเหตุรุนแรงเช่น 15 มกราคม 2015 ยอดจะต่ำกว่าศูนย์และคุณเป็นหนี้โบรกเกอร์ ฐานกฎหมายเปลี่ยนในปี 2019 มาตรการ ESMA 2018 เป็นการชั่วคราวและหมดอายุเมื่อ 31 กรกฎาคม 2019[2] ตั้งแต่นั้นภาระมาจากมาตรการที่หน่วยงานระดับชาติผู้มีอำนาจออกภายใต้อำนาจแทรกแซงผลิตภัณฑ์ของตน[13] จึงต้องตรวจมาตรการระดับชาติที่ใช้ของทั้งรัฐที่อนุญาตบริษัทและรัฐที่ลูกค้าตั้งอยู่ ตามขอบเขตอาณาเขตของแต่ละมาตรการ และสังเกตว่าวันออกมักต่างจากวันเริ่มมีผล การคุ้มครองออกแบบเพื่อลูกค้ารายย่อย สำหรับนิติบุคคลนอกระบบ EU บางครั้งเป็นเพียงคำประกาศตามสัญญา แต่บางครั้งเป็นภาระตามกฎหมายท้องถิ่น เช่น ออสเตรเลีย[15] คำถามจึงไม่ใช่ “EU หรือไม่” แต่คือนิติบุคคลนี้ให้การคุ้มครองบนฐานกฎหรือเงื่อนไข ต้องตรวจแต่ละอย่างในคนละเอกสาร
จะตรวจได้อย่างไรว่าโบรกเกอร์แยกเงินลูกค้าจริง?
คุณเข้าถึงบัญชีธนาคารโบรกเกอร์โดยตรงไม่ได้ และไม่มีคำถามใดทดแทนได้ แต่ตรวจได้สามเรื่อง ข้อแรก นิติบุคคลอยู่ภายใต้ระบบบังคับแยกเงินลูกค้าหรือไม่ ใน FCA Handbook คือบท CASS 7 ซึ่งส่วนการแยกเงินเริ่มด้วย CASS 7.13.1[1]. ข้อสอง การตรวจสอบระบบนั้นมีฐานจากกฎอีกหมวดหนึ่ง ไม่ใช่หมวดที่มักอ้าง หน้าที่ส่งรายงานทรัพย์สินลูกค้าถึงหน่วยงานเป็นของผู้สอบบัญชีบริษัท และมาจากบท SUP ไม่ใช่ CASS 7 โดยระบุว่า (คำแปล): “ผู้สอบบัญชีของบริษัทต้องส่งรายงานทรัพย์สินลูกค้าที่จ่าหน้าถึง FCA” (SUP 3.10.4 R)[25]. ข้อสาม ซึ่งต้องถามโดยตรง บทการเก็บรักษาเองมีข้อยกเว้น ห้ามทำข้อตกลงหลักประกันแบบโอนกรรมสิทธิ์กับลูกค้ารายย่อย (คำแปล:“บริษัทต้องไม่ทำ TTCA เกี่ยวกับเงินของลูกค้ารายย่อย”, CASS 7.11.1 R (3)(a)) แต่เงินที่อยู่ภายใต้ข้อตกลงเช่นนั้นจะไม่เป็นเงินลูกค้า: “เงินที่อยู่ภายใต้ TTCA ไม่ถือเป็นเงินลูกค้า หาก TTCA นั้นไม่ได้ทำกับลูกค้ารายย่อย” (CASS 7.11.1 R (4))[24] ตรวจแยกด้วยว่าข้อตกลงกับธนาคารที่เก็บเงินตัดสิทธิหักกลบลบหนี้หรือไม่ [ข้อมูล ณ: 2026-08-24]
FSCS จะชดเชยหากฉันขาดทุนจากการเทรดหรือไม่?
ไม่ และใช้กับ ทั้งสาม ระบบในบทความนี้ ไม่ใช่เพียง FSCS ทั้ง FSCS, ICF และระบบชดเชยระดับชาติไม่คุ้มครองการขาดทุนจากการตัดสินใจลงทุนของคุณ ไม่ว่าจะอัตราเปลี่ยน stop-out สลิปเพจ หรือกลยุทธ์ขาดทุน FSCS กล่าวในประโยคเดียวว่า (คำแปล): “เราไม่อาจรับข้อเรียกร้องใดที่เกิดจากผลการลงทุนไม่ดี”[3] ระบบเหล่านี้คุ้มครองการที่บริษัทลงทุนไม่ปฏิบัติตามภาระ ในสถานการณ์และวงเงินที่กฎระบุ ไซปรัสใช้จำนวนที่ต่ำกว่าระหว่าง 90% ของข้อเรียกร้องกับ 20,000 ยูโร[8] ส่วนระบบระดับชาติมีขั้นต่ำ 20,000 ยูโรตามคำสั่ง พร้อมเพดานและสูตรที่กฎหมายชาติอาจเพิ่ม[12] หากเสีย 10,000 ปอนด์จากธุรกรรมผิดพลาด นั่นคือผลขาดทุนของคุณ หากบริษัทล้มละลายและจ่าย 10,000 ปอนด์คืนไม่ได้ ระบบที่เกี่ยวข้องจึงเข้ามา ตามจำนวนและเงื่อนไขในหัวข้อ 3
มีบัญชีกับโบรกเกอร์หลายใบอนุญาต จะรู้ได้อย่างไรว่าอยู่ใต้ใบไหน?
ตรวจสัญญาลูกค้าที่ลงนามตอนเปิดบัญชี หน้าแรกควรมีชื่อนิติบุคคล เลขใบอนุญาต และเขตอำนาจ หากเขียนว่า “XYZ Ltd กำกับโดย FSA Seychelles” ระบอบท้องถิ่นของนิติบุคคลนั้นเป็นจุดเริ่มต้น ยังต้องดูผลิตภัณฑ์ ประเภทลูกค้า และขอบเขตเชิงอาณาเขตของกฎที่ใช้บังคับ ใบอนุญาต FCA ของบริษัทอื่นในแบรนด์เดียวกันไม่ได้ครอบคลุมสัญญาของคุณโดยอัตโนมัติ ผลต่อระบบชดเชยขึ้นกับวิธีดำเนินงาน หากรัฐสมาชิกกำหนดให้บริษัทประเทศที่สามให้บริการรายย่อยผ่านสาขาที่ได้รับอนุญาต บทบัญญัติชดเชยระดับชาติใช้กับสาขาโดยปรับตามความจำเป็น และการอนุญาตเองอาจกำหนดให้เข้าร่วมระบบชดเชยนักลงทุน[32][12] ตรวจรายการและการแจ้งของนิติบุคคลในทะเบียนระดับชาติที่เข้าถึงจากพอร์ทัล ESMA[5] และตรวจการเข้าร่วมระบบระดับชาติจากรายชื่อผู้เข้าร่วมที่ผู้ดำเนินระบบเผยแพร่ เส้นทางครบรวมขั้น 3a อยู่ในหัวข้อ 2
ควรกระจายเงินไว้กับหลายโบรกเกอร์หรือไม่?
ขึ้นกับว่าต้องการบรรลุอะไรจากการกระจาย วงเงิน FSCS นับ ต่อคนต่อบริษัท[3] และบริษัทหมายถึงนิติบุคคล ไม่ใช่แบรนด์ สองแบรนด์ของนิติบุคคลเดียวจึงให้วงเงินเดียว ไม่ใช่สองวงเงิน นี่คือหลักของหัวข้อ 2 ทั้งหมด การแบ่งเงินระหว่าง สองนิติบุคคลที่ต่างกัน ซึ่งแต่ละแห่งมีระบบชดเชยของตนให้สองวงเงินแยก แต่ก็มีความเสี่ยงปฏิบัติการสองชุดและเงื่อนไขสองชุดให้อ่าน บริษัทอังกฤษยังมีเงื่อนไขว่าธุรกิจที่คุ้มครองดำเนินจากสถานประกอบการในสหราชอาณาจักร (COMP 5.5.2 R)[22] สำหรับนิติบุคคลนอก EU/EEA อย่าสันนิษฐานว่ามีหรือไม่มีการคุ้มครอง ให้ตรวจวิธีดำเนินงานและระบบชดเชยที่อยู่เบื้องหลัง ตามขั้น 3a ในหัวข้อ 2 สิ่งที่การแบ่งเงินไม่เปลี่ยนคือ ไม่มีระบบใดคุ้มครองผลขาดทุนจากเทรด
จะทราบได้อย่างไรว่าระบบชดเชยใดคุ้มครองฉัน?
เริ่มจากชื่อบริษัทในสัญญาลูกค้า ไม่ใช่เขตอำนาจของแบรนด์ จดชื่อแล้วตรวจว่าเป็นบริษัทลงทุนที่ได้รับอนุญาตในประเทศตนหรือไม่ หากใช่ ใช้ระบบระดับชาติ พร้อมเพดานและสูตรตามกฎหมายชาติ[12] แต่ใบอนุญาตจากหน่วยงานตนอย่างเดียวไม่พอ เพราะสาขาของนิติบุคคลประเทศที่สามอาจต้องมีเช่นกัน แล้วต้องใช้กฎแบบมีเงื่อนไข หรือเป็นนิติบุคคลรัฐ EU/EEA อื่นที่ดำเนินงานโดยแจ้ง โดยหลักใช้ระบบรัฐต้นทาง สำหรับบริษัทไซปรัสคือ ICF แต่ถ้าผ่านสาขา ต้องตรวจรายชื่อผู้เข้าร่วมระบบระดับชาติของคุณด้วย เพราะสาขาอาจเข้าร่วมแบบเพิ่มความคุ้มครอง[12] หรือเป็นนิติบุคคลนอก EEA ต้องตรวจวิธีดำเนินงาน เพราะหากรัฐสมาชิกบังคับมีสาขาที่ได้รับอนุญาต บทบัญญัติชดเชยระดับชาติใช้กับสาขาโดยปรับตามความจำเป็น และการอนุญาตเองอาจมีเงื่อนไขให้เข้าร่วมระบบชดเชยนักลงทุน[32][12] เส้นทางครบพร้อมทะเบียนและขั้น 3a อยู่ในหัวข้อ 2 หากทำแล้วตอบในประโยคเดียวยังไม่ได้ แสดงว่ายังไม่มีคำตอบ และยังไม่ใช่เวลาฝากเงินครั้งแรก
การเป็นลูกค้ามืออาชีพทำให้เสียอะไรหรือไม่?
ใช่ นี่ไม่ใช่การเลื่อนระดับ แต่เป็นการเปลี่ยนระบบคุ้มครอง การคุ้มครองยอดติดลบและเพดานเลเวอเรจออกแบบเพื่อลูกค้ารายย่อย ส่วนระบบชดเชยต่างกัน กลุ่มผู้มีสิทธิ FSCS กำหนดใน FCA Handbook บท COMP 4.2[3] โดยใช้รายการยกเว้นตามประเภทบุคคลหรือนิติบุคคล ไม่ใช่ การจัดประเภท MiFID ดังนั้นป้ายลูกค้ามืออาชีพอย่างเดียวไม่ตัดสิทธิ แต่เอกสาร CySEC อธิบาย ICF ว่าเป็นกองทุนเพื่อลูกค้าที่ไม่ใช่มืออาชีพ[8] ที่นั่นจึงแบ่งด้วยสถานะโดยตรง ส่วนระบบระดับชาติมักระบุข้อยกเว้นตามประเภทบุคคลหรือนิติบุคคลในกฎหมายชาติ ซึ่งก็ ไม่ได้ ยึดการจัดประเภท MiFID เช่นกัน[12] ก่อนขอเปลี่ยนประเภท ต้องตรวจสี่กลไกในหัวข้อ 4 แยกกัน ไม่ใช่เพียงเพดานเลเวอเรจ บางมาตรการ CFD ระดับชาติยังสร้างประเภทลูกค้าภายในประเทศแยก พร้อมระดับมาร์จินของตน[13] ซึ่งไม่ใช่ลูกค้ามืออาชีพตามความหมาย MiFID II
การปรับปรุง บทความนี้ดูแลภายใต้นโยบายแก้ไขแบบเปิด ทุกข้อกล่าวมีรายการอ้างอิงในแหล่งข้อมูล รายการที่สืบมาจากฉบับต้นทางได้รับการตรวจโดยเข้าถึงโดยตรงเมื่อ 24 สิงหาคม 2026 ส่วนรายการ [5], [12], [13], [17] และ [32] ในฉบับต้นทางภาษาอังกฤษอ้างด้วยอัตลักษณ์ของตราสาร เพื่ออธิบายกลไกในเนื้อหา โดยถอดความ ไม่ใช่ยกคำพูด การแก้ไขวันนั้นซึ่งเพิ่มแหล่งข้อมูลมีสองชุด ชุดแรกแยกวันออก วันเผยแพร่ และวันเริ่มมีผลของมาตรการ CFD ระดับชาติ อธิบายขอบเขตบุคคลของ FSCS เทียบกับสถานะมืออาชีพ มาร์จินเริ่มต้น 1% ในประเภทลูกค้ามีประสบการณ์ภายในประเทศพร้อมข้อสงวนว่าผู้ให้บริการ CFD เป็นผู้เลือกใช้ แก้สองจุดที่เคยถือว่าคำตอบบริษัทเป็นเงื่อนไขเข้ากระบวนการนอกศาล และประเมินข้อกำหนดเลือกศาลตามสามกรณีของมาตรา 19 กฎระเบียบ 1215/2012 แทนวันที่ลงนาม การทบทวนภายในยังครอบคลุมระบบชดเชยทางเลือกสุดท้ายของออสเตรเลีย ขอบเขตบุคคลของเพดานญี่ปุ่น 25:1 ฐานเพดานเลเวอเรจในรัฐสมาชิก และสองป้ายที่เหมารวมเกินไปในภาพกับตารางเขตอำนาจ จึงเพิ่มรายการ [31]–[33] ชุดที่สองครอบคลุมการคุ้มครองยอดติดลบภาคบังคับในคำสั่งแทรกแซงของ ASIC และการต่ออายุถึง 23 พฤษภาคม 2027 พร้อมทบทวนหมวด “นอก EU/EEA” ทั้งหมดในทั้งสองตาราง โดยแก้ห้าเซลล์ ได้แก่ เลเวอเรจรายย่อย การแยกเงินลูกค้า และการคุ้มครองยอดติดลบในตารางเขตอำนาจ กับสองขั้นแรกในตารางร้องเรียน นอกจากนี้แก้ขั้นตอนร้องเรียนออสเตรเลีย ทั้งกระบวนการภายในและสมาชิก AFCA การใช้บริการผู้ตรวจการการเงินอังกฤษไม่ว่าผู้ร้องอยู่ที่ใด การแยกสามปริมาณในคดี MF Global คือเงินที่หายและไม่พร้อมจ่ายคืน ยอดขาดที่ยืนยัน และยอดชดใช้ พร้อมแก้แหล่งอ้างอิงสองจุดที่ผูกตัวเลขกับเอกสารซึ่งไม่มีตัวเลขนั้น จำกัดข้อความเรื่องการอนุญาตระดับชาติให้หมายถึงบริษัทลงทุนภายในประเทศในสองจุด และจากการทบทวนภายใน แก้ข้อความว่าการคุ้มครองยอดติดลบทำงานอย่างไรเมื่อโบรกเกอร์ล้มละลาย กับจัดทำหลักฐานขอบเขต SIPC ในตลาดสหรัฐฯ จากนั้นเพิ่ม [34]–[37] โดยไม่เปลี่ยนเลขรายการเดิม [ข้อมูล ณ: 2026-08-24]

แหล่งข้อมูลและเอกสารอ้างอิง

รายการที่สืบจากฉบับต้นทางได้รับการตรวจโดยเข้าถึงโดยตรงเมื่อ 24 สิงหาคม 2026 หากอ้างเอกสารทางการเพื่ออธิบายกลไก ไม่ใช่ถ้อยคำ บทความใช้ การถอดความโดยระบุเช่นนั้น ไม่ใช่ข้อความอัญพจน์

  1. Financial Conduct Authority (FCA), “ประมวลกฎทรัพย์สินลูกค้า (CASS)”, FCA Handbook ฉบับปัจจุบัน กฎคุ้มครองและแยกเงินลูกค้า (CASS 7) รวมข้อบังคับให้ข้อตกลงกับธนาคารผู้เก็บเงินตัดสิทธิหักกลบลบหนี้ บท CASS 7.13 (“การแยกเงินลูกค้า”) เริ่มด้วยข้อ CASS 7.13.1 ในส่วน “การใช้และวัตถุประสงค์” หน้าที่เหล่านี้ใช้กับการถือเงินลูกค้าในการดำเนินธุรกิจปกติ ไม่ใช่เพียงกระบวนการล้มละลาย บทความนำเสนอเนื้อหาเป็น การถอดความ ไม่ใช่ข้อความอัญพจน์ เข้าถึง: 2026-08-24 handbook.fca.org.uk/handbook/CASS
  2. คำวินิจฉัย (EU) 2018/796 ของหน่วยงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดยุโรป ลงวันที่ 22 พฤษภาคม 2018 จำกัดสัญญาซื้อขายส่วนต่างในสหภาพชั่วคราวตามมาตรา 40 กฎระเบียบ (EU) เลขที่ 600/2014 เป็นมาตรการ ชั่วคราว ใช้ตั้งแต่ 1 สิงหาคม 2018 เป็นเวลาสามเดือน แล้วต่ออายุด้วยคำวินิจฉัย (EU) 2018/1636, 2019/155 และ 2019/679 หมดอายุเมื่อสิ้น 31 กรกฎาคม 2019 เข้าถึง: 2026-08-24 op.europa.eu
  3. Financial Services Compensation Scheme (FSCS), “การลงทุน — สิ่งที่เราคุ้มครอง” และ FCA Handbook บท COMP 4.2 (“ใครมีสิทธิได้รับความคุ้มครอง FSCS?”) วงเงิน 85,000 ปอนด์ต่อคนต่อบริษัท สำหรับบริษัทที่ล้ม ในหรือหลัง 1 เมษายน 2019 และ 50,000 ปอนด์สำหรับบริษัทที่ล้มระหว่าง 1 มกราคม 2010 ถึง 31 มีนาคม 2019 COMP 4.2.1 R อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง (คำแปล): “ผู้เรียกร้องที่มีสิทธิคือบุคคลใดที่ ณ เวลาสำคัญ (1) ไม่เข้า COMP 4.2.2 R หรือ (2) เข้า COMP 4.2.2 R แต่เป็นไปตามข้อยกเว้นที่เกี่ยวข้องใน COMP 4.3” COMP 4.2.2 R เป็นตารางหัวข้อ (คำแปล) “บุคคลที่ไม่มีสิทธิเรียกร้อง เว้นแต่ใช้ COMP 4.3” มี 22 รายการ ข้อนี้ปรับปรุงเมื่อ 17 มีนาคม 2026 ทุกรายการอธิบาย ประเภทบุคคลหรือนิติบุคคล รวมถึง (คำแปล) “บริษัท (นอกจากกิจการเจ้าของคนเดียว สหกรณ์เครดิต หรือธุรกิจขนาดเล็ก) และสถาบันบริการทางการเงินต่างประเทศ” และ “บริษัทขนาดใหญ่ ห้างหุ้นส่วนขนาดใหญ่ และสมาคมร่วมผลประโยชน์ขนาดใหญ่” ข้อความว่าตารางไม่ได้ใช้ประเภทลูกค้ามืออาชีพหรือคู่สัญญาที่มีคุณสมบัติตาม MiFID เป็น การถอดความ ผลการอ่านตารางทั้งหมด ไม่ใช่อัญพจน์ เข้าถึง: 2026-08-24 fscs.org.uk · handbook.fca.org.uk/COMP/4/2
  4. คณะกรรมการหลักทรัพย์และการลงทุนออสเตรเลีย (ASIC) ข่าว 18-089MR “ASIC เผยแนวทางเงินลูกค้าที่ปรับปรุง” และการปฏิรูปเงินลูกค้าตามกฎหมายแก้ไขกฎหมายกระทรวงการคลังปี 2017 (มาตรการปี 2016 ฉบับที่ 1) กับกฎแก้ไขกฎหมายบริษัท (เงินลูกค้า) ปี 2017 มีผลตั้งแต่ 4 เมษายน 2018 ยกเลิกการอนุญาตให้นำเงินลูกค้าอนุพันธ์รายย่อยเป็นทุนหมุนเวียนผู้รับใบอนุญาต พร้อมหน้าที่กระทบยอดและรายงาน เข้าถึง: 2026-08-24 asic.gov.au
  5. หน่วยงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดยุโรป (ESMA) ทะเบียนและข้อมูล ภายใต้ MiFID II หน่วยงานระดับชาติแต่ละแห่งเก็บทะเบียนสาธารณะของบริษัทลงทุนที่ตนอนุญาต และเผยรายชื่อบริษัทจากรัฐสมาชิกอื่นที่แจ้งดำเนินงานในพื้นที่ ทั้งแบบมีและไม่มีสาขา พอร์ทัล ESMA เป็นจุดเริ่มต้นไปยังแหล่งระดับชาตินั้น รายการที่เป็นหลักของแต่ละบริษัทคือรายการในทะเบียนหน่วยงานรัฐต้นทาง คำอธิบายนี้เป็น การถอดความ กลไก ไม่ใช่อัญพจน์ ฉบับต้นทางอังกฤษอ้างพอร์ทัลด้วยอัตลักษณ์ ไม่ได้คัดรายการทะเบียนใด registers.esma.europa.eu · esma.europa.eu
  6. คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐฯ (CFTC) ดำเนินการเมื่อ 27 มิถุนายน 2013 ต่อ MF Global Inc., MF Global Holdings Ltd., Jon S. Corzine และ Edith O’Brien (ข่าว 6626-13 พร้อมคำฟ้อง) ข้อกล่าวหาคือใช้เงินลูกค้าโดยมิชอบ ไม่แจ้งยอดขาดต่อหน่วยงานโดยทันที และไม่กำกับดูแลอย่างรอบคอบ ข่าวยังระบุขนาดยอดขาดว่า บริษัทดำเนินการจน (คำแปล) “ท้ายที่สุดเงินลูกค้าขาดไปเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์” และข่าวมีหัวข้อ “เงินลูกค้าเกือบหนึ่งพันล้านดอลลาร์” เข้าถึง: 2026-08-24 cftc.gov/PressRoom/PressReleases/6626-13
  7. คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐฯ (CFTC) ข่าว 7528-17 ลงวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2017 คำสั่งให้ Forex Capital Markets, LLC, FXCM Holdings, LLC, Dror Niv และ William Ahdout จ่ายค่าปรับ 7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการทำให้ลูกค้า FX รายย่อยเข้าใจผิด เข้าถึง: 2026-08-24 cftc.gov/PressRoom/PressReleases/7528-17
  8. คณะกรรมการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ไซปรัส (CySEC) เอกสารข้อมูลกองทุนชดเชยนักลงทุน กฎจ่ายคือจำนวนที่ต่ำกว่าระหว่าง 90% ของข้อเรียกร้องสะสมที่คุ้มครองกับ 20,000 ยูโร กลุ่มผู้มีสิทธิอธิบายว่า (คำแปล) “นักลงทุนซึ่งเป็นลูกค้าที่ไม่ใช่มืออาชีพ” โดยข้อยกเว้นอยู่ในภาคผนวกที่สองของคำสั่ง CySEC ที่เกี่ยวข้อง เข้าถึง: 2026-08-24 cysec.gov.cy
  9. สมาคมธุรกรรมฟิวเจอร์สการเงินญี่ปุ่น / หน่วยงานบริการทางการเงิน (FSA) กฎเลเวอเรจซื้อขายเงินตราต่างประเทศรายย่อย เพดาน 50:1 ตั้งแต่ 1 สิงหาคม 2010 และ 25:1 ตั้งแต่ 1 สิงหาคม 2011 เริ่มจากการแก้กฎสำนักคณะรัฐมนตรีที่ใช้บังคับกฎหมายตราสารการเงินและตลาดหลักทรัพย์ พร้อมข้อบังคับเก็บเงินลูกค้าในโครงสร้างทรัสต์ เอกสาร FFAJ ระบุขอบเขตบุคคลว่า (คำแปล): “ในหน้านี้ เราอธิบายกฎเลเวอเรจสำหรับธุรกรรมของลูกค้าบุคคลธรรมดา” และ “กฎใช้เฉพาะธุรกรรมอนุพันธ์เกี่ยวกับสกุลเงิน ... รวมธุรกรรม FX ... กับลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดา ... และใช้ทั้งธุรกรรมนอกตลาดและในตลาด” (จุดไข่ปลาหมายถึงข้อความที่ละจากอัญพจน์) เว็บไซต์เดียวกันอธิบายมาร์จินบัญชีนิติบุคคลนอกตลาดแยกต่างหาก เพดานเชิงตัวเลข (คำแปล): “กำหนดเพดานเลเวอเรจ 50 เท่าเป็นเวลาหนึ่งปีตั้งแต่ 1 สิงหาคม 2010 และ 25 เท่าในหรือหลัง 1 สิงหาคม 2011” เข้าถึง: 2026-08-24 ffaj.or.jp
  10. Financial Conduct Authority (FCA), “ข่าวสำหรับลูกค้า Alpari (UK) Limited” แถลงการณ์ลูกค้าบริษัท ข้อความต่อไปนี้แปลจากภาษาต้นฉบับของเอกสาร: “เมื่อ 19 มกราคม 2015 Alpari (UK) Limited (Alpari) เข้าสู่กระบวนการล้มละลายภายใต้ Special Administration Regime อย่างเป็นทางการ” ผู้บริหารทรัพย์สินที่แต่งตั้งคือ Richard Heis, Samantha Bewick และ Mark Firmin จาก KPMG LLP ในส่วนตอบคำถามลูกค้าของแถลงการณ์เดียวกันมีข้อความเรื่องเงินลูกค้าว่า: “ความเห็นเบื้องต้นในระยะแรกคือ เงินลูกค้ายังมีอยู่ครบ” แถลงการณ์ปรับปรุงครั้งสุดท้าย 23 มีนาคม 2018 เข้าถึง: 2026-08-24 fca.org.uk
  11. Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ข่าว 3 เมษายน 2014 เรื่องการคืนเงินลูกค้า MF Global ครบ 100% สำหรับทั้งบัญชีหลักทรัพย์และบัญชีสินค้าโภคภัณฑ์ ผู้ดูแลทรัพย์สิน James W. Giddens เริ่มจ่ายงวดสุดท้ายเมื่อ 4 เมษายน 2014 ราว 6.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแก่ลูกค้าเดิมราว 26,000 ราย เข้าถึง: 2026-08-24 sipc.org
  12. [ตัวอย่างใช้งาน — โปแลนด์] กฎหมายโปแลนด์ว่าด้วยการซื้อขายตราสารการเงิน ลงวันที่ 29 กรกฎาคม 2005 มาตรา 139(1): จ่าย 100% ของมูลค่า PLN เทียบเท่า 3,000 ยูโรแรก และ 90% ของส่วนเกิน โดยเงินที่คุ้มครองมีเพดานเทียบเท่า 22,000 ยูโร จึงจ่ายสูงสุด 20,100 ยูโร มาตรา 139(3): แปลงด้วยอัตราเฉลี่ย NBP ณ วันเกิดเหตุที่กระตุ้นการชดเชย มาตรา 139(10): นักลงทุนยังเรียกร้องส่วนเกินจากกองทรัพย์สินล้มละลายได้ มาตรา 132(1)(1): นิยามนักลงทุนและรายการยกเว้นแบบปิด มาตรา 136(1) และ (2): สาขาบริษัทลงทุนต่างประเทศอาจเข้าระบบโปแลนด์เพื่อเสริมความคุ้มครองรัฐต้นทางที่ไม่พอ มาตรา 132(2): บทชดเชยใช้กับสาขาประเทศที่สามตามมาตรา 115(1) โดยปรับตามความจำเป็น หากไม่เข้าระบบรัฐต้นทาง หรือระบบนั้นไม่ชดเชยถึงระดับที่กฎหมายกำหนด จึงเป็นกฎมีเงื่อนไข มาตรา 115(1): นิติบุคคลต่างประเทศที่ตั้งนอกรัฐสมาชิกทำธุรกิจนายหน้าในโปแลนด์ได้ผ่านสาขาที่ได้รับอนุญาตเท่านั้น มาตรา 115(4)(6) กำหนดให้เข้าระบบชดเชยนักลงทุนเป็นเงื่อนไขอนุญาต มาตรา 115a(1) และ (3): บริการที่ลูกค้าริเริ่มฝ่ายเดียวอาจพ้นข้อบังคับอนุญาต แต่ความริเริ่มที่เกิดจากโฆษณาหรือส่งเสริมบริการของผู้ให้บริการต่างประเทศแก่ลูกค้าที่อาจมีในโปแลนด์ไม่เข้าเกณฑ์ บทบัญญัติเหล่านี้อ่านจากฉบับรวม Dz.U. 2024 รายการ 722 บทความต้นทางโปแลนด์บันทึกฉบับปรับปรุงต่อมา ณ 20 กรกฎาคม 2026 และการเข้าถึง 2026-08-24 ฉบับรวมทางการโปแลนด์ — Dz.U. 2024 รายการ 722 กรอบทั่วไปของ EU: คำสั่ง 97/9/EC ว่าด้วยระบบชดเชยนักลงทุน ระดับคุ้มครองขั้นต่ำไม่แทนกฎระดับชาติเรื่องผู้มีสิทธิ การร่วมรับความเสียหาย หรือการจ่าย
  13. [ตัวอย่างใช้งาน — โปแลนด์] คำวินิจฉัย KNF เลขที่ DAS.456.2.2019 ลงวันที่ 1 สิงหาคม 2019 จำกัดการตลาด การกระจาย และการขาย CFD แก่ลูกค้ารายย่อย ราชกิจจานุเบกษา KNF 2019 รายการ 27 เป็นฐานโปแลนด์ของการคุ้มครองยอดติดลบ เพดานมาร์จิน และประเภทลูกค้ารายย่อยมีประสบการณ์ ข้อ 15 กำหนดมีผลวันถัดจากเผยแพร่ คือ 2 สิงหาคม 2019 ข้อ 1(c) จำกัดหนี้สินรวมของลูกค้ารายย่อยจากสถานะ CFD ทั้งหมดที่ผูกบัญชีไว้ไม่เกินเงินในบัญชี ข้อ 3(a) กำหนดมาร์จินเริ่มต้นขั้นต่ำ 3.33% สำหรับคู่ที่ประกอบด้วยหกสกุลเงินที่ระบุ ข้อ 4 อนุญาตให้ผู้ให้บริการใช้มาร์จิน 1% สำหรับหมวด (a) และ (b) หลังลูกค้าได้สถานะมีประสบการณ์ เกณฑ์สินค้าโภคภัณฑ์อื่น สินทรัพย์คริปโต และหุ้นยังเป็น 10%, 50% และ 20% ข้อ 5 ต้องผ่านทั้งเกณฑ์ธุรกรรมและความรู้ ข้อ 6(a) และ (c) บังคับคำขอเป็นลายลักษณ์อักษร จำกัดสถานะให้มีผลเฉพาะการคำนวณมาร์จินเริ่มต้น และคงหน้าที่อื่นต่อลูกค้ารายย่อย ข้อ 13 จำกัดสถานะแก่ลูกค้าที่มีที่ตั้งหรือถิ่นที่อยู่ปกติในโปแลนด์ วันที่เข้าถึง PL เดิม: 2026-08-24 ตรวจบทบัญญัติที่มีผลซ้ำเพื่อแก้ไขนี้เมื่อ 2026-10-09 คำวินิจฉัย KNF ทางการ ฐานอำนาจของ EU: MiFIR มาตรา 42 ตัวเลขคำวินิจฉัยโปแลนด์ไม่ใช่เพดานทั่วโลก
  14. Financial Conduct Authority (FCA), FCA Handbook, MIFIDPRU 4.4 — “ข้อกำหนดทุนขั้นต่ำถาวร” ทุนขั้นต่ำถาวร 750,000 ปอนด์ สำหรับบริษัทที่ได้รับอนุญาตซื้อขายเพื่อตนเอง เข้าถึง: 2026-08-24 handbook.fca.org.uk/MIFIDPRU/4/4
  15. คณะกรรมการหลักทรัพย์และการลงทุนออสเตรเลีย (ASIC), “ตราสารบริษัท ASIC (คำสั่งแทรกแซงผลิตภัณฑ์ — สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) 2020/986” จำกัดเลเวอเรจ CFD รายย่อย มีผล 29 มีนาคม 2021 ตราสารนี้ ไม่ได้ บังคับแยกเงินลูกค้า แต่กำหนด การคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบภาคบังคับสำหรับลูกค้ารายย่อยควบคู่กับเพดานเลเวอเรจ ข่าว ASIC 20-254MR ซึ่งอ่านโดยเข้าถึงโดยตรง ระบุเงื่อนไขคำสั่งว่า (คำแปล): “ป้องกันยอดคงเหลือบัญชีติดลบโดยจำกัดผลขาดทุน CFD ของลูกค้ารายย่อยไม่เกินเงินในบัญชีซื้อขาย CFD ของตน” รวมทั้งกฎปิดสถานะตามมาร์จินมาตรฐานและห้ามสิ่งจูงใจ ข่าวเดียวกันระบุวันเริ่มมีผล 29 มีนาคม 2021 ข่าว ASIC 22-082MR: “ASIC ต่ออายุคำสั่งแทรกแซงผลิตภัณฑ์ที่กำหนดเงื่อนไขการออกและกระจายสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) อีกห้าปี ถึง 23 พฤษภาคม 2027” เข้าถึง: 2026-08-24 asic.gov.au · asic.gov.au — 20-254MR · asic.gov.au — 22-082MR
  16. ผู้ตรวจการการเงินแห่งสาธารณรัฐไซปรัส หน่วยงานระงับข้อพิพาทนอกศาลระหว่างผู้บริโภคกับนิติบุคคลตลาดการเงิน รวมบริษัทลงทุนไซปรัส และหน้า CySEC ที่ระบุหน่วยงานนี้เป็นผู้มีอำนาจเรื่องข้อเรียกร้องชดเชย CySEC รับแจ้งเพื่อการกำกับ แต่ไม่ตัดสินให้ชดเชยแก่ลูกค้า เข้าถึง: 2026-08-24 financialombudsman.org.cy · cysec.gov.cy/fin-ombud
  17. [ตัวอย่างใช้งาน — โปแลนด์] ผู้ตรวจการการเงินโปแลนด์ (Rzecznik Finansowy) กระบวนการนอกศาลเพื่อข้อพิพาทกับนิติบุคคลตลาดการเงิน และศาลอนุญาโตตุลาการที่ KNF ซึ่งเป็นศาลอนุญาโตตุลาการถาวรอิสระสำหรับข้อพิพาทระหว่างผู้เข้าร่วมตลาดการเงินกับผู้ใช้บริการ วันที่เข้าถึง PL เดิม: 2026-08-24 ตรวจหน้า KNF ปัจจุบันซ้ำเพื่อแก้ไขนี้เมื่อ 2026-10-09 ผู้ตรวจการการเงิน — ข้อมูลลูกค้า · ศาลอนุญาโตตุลาการที่ KNF กรอบ ADR ทั่วไปของ EU: คำสั่ง 2013/11/EU ขั้นตอนเฉพาะที่อธิบายนี้เป็นของโปแลนด์
  18. FXCM Inc. แถลงการณ์ “FXCM แสดงความคิดเห็นต่อความเคลื่อนไหวฟรังก์สวิส” ลงวันที่ 15 มกราคม 2015 ยื่นต่อ SEC เป็นเอกสารแนบ 99.1 ของรายงานปัจจุบัน Form 8-K ข้อความแปลจากภาษาต้นฉบับเอกสาร: “ลูกค้าขาดทุนอย่างมาก ทำให้มียอดส่วนทุนติดลบที่เป็นหนี้ FXCM ราว 225 ล้านดอลลาร์”. เป็นตัวเลขเบื้องต้นในวันเกิดเหตุ ข้อมูลสุดท้ายอยู่ในอ้างอิง [19] เข้าถึง: 2026-08-24 sec.gov
  19. Global Brokerage, Inc. (เดิม FXCM Inc.) รายงานประจำปี Form 10-K สำหรับปีการเงิน 2016 ลงนาม 17 มีนาคม 2017 ข้อความแปลจากภาษาต้นฉบับเอกสาร: “เราขาดทุนจากยอดเดบิตลูกค้าราว 275.1 ล้านดอลลาร์เมื่อ 15 มกราคม 2015 และ ณ 31 ธันวาคม 2015 เรียกคืนได้ราว 9.8 ล้านดอลลาร์ ทำให้ขาดทุนสุทธิหลังเรียกคืน 265.4 ล้านดอลลาร์สำหรับปีสิ้นสุด 31 ธันวาคม 2015” เข้าถึง: 2026-08-24 sec.gov
  20. คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐฯ (CFTC) คำแนะนำลูกค้าตลาดเงินตราต่างประเทศรายย่อย ข้อความแปลจากภาษาต้นฉบับเอกสาร: “2 เปอร์เซ็นต์สำหรับคู่สกุลเงินหลัก หรือ 5 เปอร์เซ็นต์สำหรับคู่อื่น” เป็นมาร์จินขั้นต่ำที่อนุญาตในสหรัฐฯ ตรงกับเลเวอเรจ 50:1 และ 20:1 ตามลำดับ เพดานที่ต่ำกว่าใช้กับ ทุก คู่นอกกลุ่มหลัก ไม่ใช่เพียงคู่เอ็กโซติก เข้าถึง: 2026-08-24 cftc.gov
  21. Securities Investor Protection Corporation (SIPC), รายงานประจำปี 2011 เป็นรายงานประจำปีฉบับที่สี่สิบเอ็ด ส่งถึงประธาน SEC เมื่อ 30 เมษายน 2012 ข้อความแปลจากภาษาต้นฉบับเอกสาร: “แม้บันทึกสับสน และเงินกว่า 1.6 พันล้านดอลลาร์หายไปและไม่พร้อมนำมาจ่ายคืน เจ้าหน้าที่ SIPC ผู้มีประสบการณ์สูงกับผู้ดูแลทรัพย์สินได้จ่ายคืนบางส่วนแก่ผู้เรียกร้องฝั่งสินค้าโภคภัณฑ์ภายในหนึ่งสัปดาห์ และโอนสถานะหลักทรัพย์ เพื่อให้ลูกค้าหลักทรัพย์เริ่มกลับมาควบคุมพอร์ตบางส่วนหรือทั้งหมดได้หลังจากนั้นไม่นาน ผู้ดูแลทรัพย์สินได้จ่ายคืนบางส่วนเพิ่มเติมในเวลาต่อมาระหว่างคดีดำเนินไป” เอกสารกล่าวถึงการจ่ายคืน บางส่วน ส่วนการจ่ายสุดท้ายและคืนครบหนึ่งร้อยเปอร์เซ็นต์อยู่ในอ้างอิง [11] เข้าถึง: 2026-08-24 sipc.org
  22. Financial Conduct Authority (FCA), FCA Handbook, COMP 5.5.2 R ข้อที่มีหัวข้อ “เงื่อนไขขอบเขตดินแดน” อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง (คำแปล): “เงื่อนไขขอบเขตอาณาเขตคือ ธุรกิจลงทุนที่ได้รับความคุ้มครองดำเนินจาก (1) สถานประกอบการของบุคคลที่เกี่ยวข้องในสหราชอาณาจักร” ข้อ (2)–(5) ถูกลบ ที่เหลือคือข้อยกเว้น (6) สำหรับบริษัท TP ที่จัดการ UK UCITS หรือ AIF ซึ่งเป็นกองทุนที่ได้รับอนุญาต ประโยคนี้เป็น การถอดความ ไม่ใช่ข้อความอัญพจน์ เข้าถึง: 2026-08-24 handbook.fca.org.uk/COMP/5/5
  23. Financial Conduct Authority (FCA), FCA Handbook, COBS 22.5 — “ข้อจำกัดการตลาด การกระจาย และการขายสัญญาซื้อขายส่วนต่างกับการลงทุนเก็งกำไรคล้ายกันแก่รายย่อย” COBS 22.5.11 R (1) อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง บริษัทต้องกำหนดให้ลูกค้ารายย่อยวางมาร์จินอย่างน้อย (คำแปล) “3.33%มูลค่าความเสี่ยงของธุรกรรมเมื่ออ้างอิงคู่เงินหลักหรือหนี้ภาครัฐที่เกี่ยวข้อง” ตรงกับเลเวอเรจ 30:1 COBS 22.5.17 R: “ภาระรายย่อยต่อการลงทุนเก็งกำไรจำกัดทั้งหมดที่เกี่ยวบัญชี จำกัดที่เงินในบัญชีนั้น” เข้าถึง: 2026-08-24 handbook.fca.org.uk/COBS/22/5
  24. Financial Conduct Authority (FCA), FCA Handbook, CASS 7.11.1 R — “ข้อตกลงหลักประกันแบบโอนกรรมสิทธิ์” อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง ข้อความต่อไปนี้เป็นคำแปล วรรค (3)(a): “บริษัทต้องไม่ทำTTCAเกี่ยวกับเงินลูกค้ารายย่อย” วรรค (4): “เงินภายใต้TTCAไม่เป็นเงินลูกค้า หากTTCAไม่ได้ทำกับรายย่อย” ข้อนี้อยู่บทเดียวกับกฎเก็บเงินลูกค้าตามรายการ [1] เข้าถึง: 2026-08-24 handbook.fca.org.uk/CASS/7/11
  25. Financial Conduct Authority (FCA), FCA Handbook, SUP 3.10 — “หน้าที่ผู้สอบบัญชี: แจ้งและรายงานทรัพย์สินลูกค้า” SUP 3.10.4 R อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง (คำแปล): “ผู้สอบบัญชีของบริษัทต้องส่งรายงานทรัพย์สินลูกค้าที่จ่าหน้าถึง FCA” หน้าที่รายงานทรัพย์สินลูกค้ามาจากบทนี้ ไม่ใช่ CASS 7 เข้าถึง: 2026-08-24 handbook.fca.org.uk/SUP/3/10
  26. กฎระเบียบ (EU) เลขที่ 1215/2012 ของรัฐสภายุโรปและคณะมนตรี ลงวันที่ 12 ธันวาคม 2012 ว่าด้วยเขตอำนาจ การยอมรับและบังคับคำพิพากษาในคดีแพ่งและพาณิชย์ (ฉบับปรับใหม่), OJ L 351, 20.12.2012, หน้า 1–32 ฉบับรวม 26.02.2015 ซึ่งมาตรา 17–19 คงถ้อยคำกฎหมายเดิม ข้อความต่อไปนี้เป็นคำแปล มาตรา 17(1)(c): “ในกรณีอื่นทั้งหมด สัญญาทำกับบุคคลที่ประกอบกิจกรรมเชิงพาณิชย์หรือวิชาชีพในรัฐสมาชิกแห่งภูมิลำเนาผู้บริโภค หรือมุ่งกิจกรรมดังกล่าวไม่ว่าด้วยวิธีใดไปยังรัฐสมาชิกนั้นหรือหลายรัฐซึ่งรวมรัฐสมาชิกนั้นด้วย และสัญญาอยู่ในขอบเขตของกิจกรรมดังกล่าว” มาตรา 18(1): “ผู้บริโภคอาจดำเนินคดีต่อคู่สัญญาอีกฝ่ายหนึ่งได้ทั้งต่อศาลของรัฐสมาชิกที่คู่สัญญานั้นมีภูมิลำเนา หรือไม่ว่าคู่สัญญาอีกฝ่ายจะมีภูมิลำเนาที่ใด ต่อศาลแห่งสถานที่ที่ผู้บริโภคมีภูมิลำเนา” มาตรา 19 ประโยคเปิด: “อาจเบี่ยงเบนจากบทบัญญัติของหมวดนี้ได้เฉพาะโดยข้อตกลง:”; ข้อ 1: “ซึ่งทำขึ้นหลังข้อพิพาทเกิดแล้ว”; ข้อ 2: “ซึ่งให้ผู้บริโภคดำเนินคดีต่อศาลอื่นนอกเหนือจากศาลที่ระบุในหมวดนี้ได้”; ข้อ 3: “ซึ่งทำขึ้นระหว่างผู้บริโภคกับคู่สัญญาอีกฝ่าย โดยขณะทำสัญญาทั้งสองฝ่ายมีภูมิลำเนาหรือถิ่นที่อยู่ปกติในรัฐสมาชิกเดียวกัน และให้ศาลของรัฐสมาชิกนั้นมีเขตอำนาจ โดยข้อตกลงดังกล่าวไม่ขัดต่อกฎหมายของรัฐสมาชิกนั้น” ทั้งกรณีที่สองและสามไม่ได้กำหนดว่าข้อตกลงต้องเกิดหลังข้อพิพาท ประโยคนี้เป็น การถอดความ ถ้อยคำ ไม่ใช่อัญพจน์ เข้าถึง: 2026-08-24 eur-lex.europa.eu — ฉบับรวม 1215/2012
  27. คำพิพากษาศาลยุติธรรมแห่งสหภาพยุโรป (องค์คณะที่หนึ่ง) ลงวันที่ 3 ตุลาคม 2019 Jana Petruchová กับ FIBO Group Holdings Limited คดี C-208/18 ECLI:EU:C:2019:825 จากส่วนคำวินิจฉัย บุคคลธรรมดาที่ทำธุรกรรมในตลาด FOREX ภายใต้ CFD กับบริษัทนายหน้า ถือเป็นผู้บริโภคตามมาตรา 17(1) ของกฎระเบียบ (EU) เลขที่ 1215/2012 (ต่อไปเป็นคำแปลข้อความที่ยกมา) “หากการทำสัญญานั้นไม่อยู่ในขอบเขตกิจกรรมวิชาชีพของบุคคลนั้น ซึ่งเป็นเรื่องที่ศาลผู้ส่งคำถามต้องวินิจฉัย” สำหรับการจัดประเภทนี้ “โดยหลักการแล้วไม่เกี่ยวข้อง” คือมูลค่าธุรกรรม ความเสี่ยงขาดทุนสูง ความเชี่ยวชาญตราสารการเงิน ท่าทีเชิงรุก ตลอดจนการที่ตราสารการเงินอยู่นอกขอบเขตมาตรา 6 กฎระเบียบ (EC) เลขที่ 593/2008 คำพิพากษาวินิจฉัยเรื่อง เขตอำนาจศาล ไม่ได้วินิจฉัยขอบเขตมาตรา 6 ของ Rome I ดูรายการ [28] เข้าถึง: 2026-08-24 eur-lex.europa.eu — CELEX 62018CJ0208
  28. กฎระเบียบ (EC) เลขที่ 593/2008 ของรัฐสภายุโรปและคณะมนตรี ลงวันที่ 17 มิถุนายน 2008 ว่าด้วยกฎหมายที่ใช้กับภาระตามสัญญา (Rome I), OJ L 177, 4.7.2008, หน้า 6–16 ฉบับรวม 24.07.2008 มาตรา 6(4)(d) วรรค 1 และ 2 ไม่ใช้กับ (คำแปล) “สิทธิและหน้าที่ซึ่งประกอบเป็นตราสารการเงิน และสิทธิหน้าที่ซึ่งเป็นข้อกำหนดเงื่อนไขการออกหรือเสนอขายต่อสาธารณะ และการเสนอซื้อหลักทรัพย์ที่โอนเปลี่ยนมือได้ต่อสาธารณะ ตลอดจนการจองซื้อและไถ่ถอนหน่วยในกิจการลงทุนรวม เท่าที่กิจกรรมเหล่านี้ไม่เป็นการให้บริการทางการเงิน” กฎหมายนี้เกี่ยวกับ กฎหมายที่ใช้บังคับ ไม่ใช่เขตอำนาจศาล บทความนี้ไม่ได้วินิจฉัยว่าความสัมพันธ์เฉพาะกรณีอยู่ในข้อจำกัดท้ายข้อนั้นหรือไม่ เข้าถึง: 2026-08-24 eur-lex.europa.eu — ฉบับรวม Rome I
  29. ธนาคารชาติสวิส ข่าวลงวันที่ 15มกราคม2015 หัวข้อแปลจากภาษาต้นฉบับเอกสาร: “ธนาคารชาติสวิสยุติอัตราขั้นต่ำและลดดอกเบี้ยเป็น-0.75%” รายการนี้ยืนยันเพียงวันและเรื่องของคำตัดสิน ไม่ได้ใช้อนุมานตัวเลขการเคลื่อนไหวอัตราหรือการดำเนินคำสั่ง เข้าถึง: 2026-08-24 snb.ch
  30. Financial Services Compensation Scheme (FSCS), รายงานประจำปีและบัญชี 2015/16 ข้อความแปลจากภาษาต้นฉบับเอกสาร ซึ่งอ่านโดยเข้าถึงโดยตรง: “Alpariเป็นโบรกเกอร์FXฐานอังกฤษอนุญาตFCA เข้าบริหารพิเศษ19มกราคม2015 โดยตั้งKPMG LLPบริษัทผู้ปฏิบัติงานล้มละลายเป็นผู้บริหารพิเศษร่วม”; “Alpariถูกประกาศผิดนัดเพื่อFSCSในวันเดียวกัน”; “บริษัทล้มหลังSNBตัดสิน15มกราคมยกเลิกผูกฟรังก์กับยูโรอย่างไม่เป็นทางการ ทำให้ตลาดเงินตราผันผวนและหลายบริษัทกับลูกค้าขาดทุน” เข้าถึง: 2026-08-24 protected.fscs.org.uk (PDF)
  31. คณะกรรมการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ไซปรัส (CySEC), “ข้อร้องเรียนเกี่ยวกับ CIF” อธิบายเส้นทางร้องเรียนสามขั้นของลูกค้าบริษัทลงทุนไซปรัส อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง ขั้นแรก (คำแปล): “CIF ต้องตอบข้อร้องเรียนเป็นลายลักษณ์อักษรภายในสองเดือนด้วย โดยแจ้งว่าแก้สำเร็จแล้วหรือเหตุใดต้องใช้เวลาตรวจเพิ่มเติม (สูงสุดภายในสามเดือนนับจากวันร้องเรียน)” ขั้นที่สอง: “หากข้อร้องเรียนถูกปฏิเสธ หรือไม่ได้รับคำตอบภายในสามเดือน แนะนำให้ติดต่อสำนักงานผู้ตรวจการการเงินเพื่อตรวจว่ามีสิทธิยื่นข้อร้องเรียนต่อสำนักงานและขอไกล่เกลี่ยเพื่อค่าชดเชยที่อาจได้รับหรือไม่” เงื่อนไขไปขั้นที่สองจึงเป็นการยื่นข้อร้องเรียน ไม่ใช่การได้รับคำตอบ ประโยคนี้เป็น การถอดความ ข้อความทั้งสอง เอกสารเดียวกันเตือนว่า CySEC ไม่มีอำนาจสั่งคืนเงินและไม่สอบสวนข้อร้องเรียนรายบุคคล เข้าถึง: 2026-08-24 cysec.gov.cy — ข้อร้องเรียนเกี่ยวกับ CIF
  32. [ตัวอย่าง — โปแลนด์] ผู้ตรวจการการเงินโปแลนด์ คำแนะนำคำขอเริ่มกระบวนการนอกศาลเพื่อระงับข้อพิพาทกับนิติบุคคลตลาดการเงิน ข้อแนะนำ 5 ให้แนบภาพสแกนคำตอบข้อร้องเรียน หรือสำเนาข้อร้องเรียนหากไม่มีคำตอบ ข้อแนะนำ 6 ให้ชี้แจงกรณีไม่มีเอกสารยืนยันว่าใช้ขั้นตอนร้องเรียนครบแล้ว หรือบริษัทไม่ตอบ ข้อแนะนำ 3 กำหนดค่าคำขอ 50.00 ซวอตี และขอยกเว้นได้ วันที่เข้าถึง PL เดิม: 2026-08-24 ตรวจคำขอและคำแนะนำทางการซ้ำเพื่อแก้ไขนี้เมื่อ 2026-10-09 คำขอและคำแนะนำทางการ กรอบ EU แยกต่างหากสำหรับสาขาประเทศที่สาม ที่บทความอ้าง: MiFID II มาตรา 39–42 คำแนะนำผู้ตรวจการการเงินไม่ได้กำหนดกฎอนุญาตสาขา
  33. คณะกรรมการหลักทรัพย์และการลงทุนออสเตรเลีย (ASIC) หน้า “ระบบชดเชยทางเลือกสุดท้าย” อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง (คำแปล): “ระบบชดเชยทางเลือกสุดท้าย (CSLR) เป็นบริษัทอิสระไม่แสวงกำไร เริ่มดำเนินงานเมื่อ 2 เมษายน 2024” และ “CSLR จะชดเชยสูงสุด 150,000 ดอลลาร์แก่ผู้บริโภคที่มีคำวินิจฉัยของหน่วยงานรับข้อร้องเรียนทางการเงินออสเตรเลียซึ่งยังไม่ชำระ เกี่ยวกับคำแนะนำการเงินส่วนบุคคล การเป็นตัวกลางสินเชื่อ การซื้อขายหลักทรัพย์ หรือการให้สินเชื่อ และผ่านเกณฑ์สิทธิอื่น” จำนวนเงินเป็นดอลลาร์ออสเตรเลีย ข้อความว่ารายการสี่หมวดเป็นรายการปิดและไม่ครอบคลุมธุรกรรมอนุพันธ์ เป็น การถอดความ ประโยคนั้น ไม่ใช่อัญพจน์ เข้าถึง: 2026-08-24 asic.gov.au — CSLR
  34. คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐฯ (CFTC) ข่าว 6904-14 ลงวันที่ 3 เมษายน 2014 หัวข้อ (คำแปล): “ลูกค้า MF Global Inc. เริ่มรับการจ่ายชดใช้งวดสุดท้ายจาก MF Global เพื่อชำระความเสียหายลูกค้ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ตามคำสั่งศาลรัฐบาลกลางในคดี CFTC” อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง ข้อความแปลจากภาษาต้นฉบับเอกสาร: “บริษัทจะเริ่มจ่ายงวดสุดท้ายแก่ลูกค้าเพื่อปฏิบัติหน้าที่ชดใช้เต็มจำนวนสำหรับความเสียหายลูกค้า 1.212 พันล้านดอลลาร์” ข่าวเดียวกันระบุค่าปรับทางแพ่ง 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่กำหนดต่อ MF Global ยอดชดใช้นี้เป็น ปริมาณคนละตัว กับยอดเงินลูกค้าขาดตามรายการ [6] และเงินที่หายและไม่พร้อมจ่ายคืนตามรายการ [21] เข้าถึง: 2026-08-24 cftc.gov/PressRoom/PressReleases/6904-14
  35. Financial Conduct Authority (FCA), FCA Handbook, DISP 2.6 บทเรื่องขอบเขตอาณาเขตของอำนาจ Financial Ombudsman Service อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง DISP 2.6.1 R เขตอำนาจภาคบังคับครอบคลุมข้อร้องเรียนเรื่องกิจกรรมบริษัทที่ดำเนิน (คำแปล) “จากสถานประกอบการในสหราชอาณาจักร” (ข้อ (a)) พร้อมกรณีเพิ่มเติมที่ระบุในข้อนั้น DISP 2.6.5 G: “Financial Ombudsman Service พิจารณาข้อร้องเรียนได้ ไม่ว่าผู้ร้องจะอาศัยหรือมีฐานอยู่ในสหราชอาณาจักรหรือไม่” เกณฑ์จึงเป็นสถานที่ที่ใช้ดำเนินธุรกิจ ไม่ใช่ที่อยู่ผู้ร้อง DISP 2.6.5 G เป็นแนวทาง (G) ไม่ใช่กฎ (R) และไม่แทนเงื่อนไขรับเรื่องอื่นในบท DISP 2 ประโยคอธิบายลักษณะข้อนี้เป็น การถอดความ ไม่ใช่ข้อความอัญพจน์ เข้าถึง: 2026-08-24 handbook.fca.org.uk/DISP/2/6
  36. คณะกรรมการหลักทรัพย์และการลงทุนออสเตรเลีย (ASIC) เอกสารหน้าที่ผู้ถือใบอนุญาต AFS อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง ผู้ถือใบอนุญาตที่ให้บริการการเงินแก่รายย่อยต้องมีขั้นตอนระงับข้อพิพาทภายใน (IDR) ตามมาตรฐานที่กำหนด และ (คำแปล) “สมาชิกภาพ AFCA (ดูอนุมาตรา 912A(1)(g), (2) และ (2A))” ตามกฎหมายบริษัท 2001 ASIC ลงรายละเอียดในแนวทาง RG 267 (การดูแล AFCA) และ RG 271 (การระงับข้อพิพาทภายใน) ข้อความว่าหน้าที่เกี่ยวกับบริการแก่ลูกค้ารายย่อยเป็น การถอดความ ข้อที่อ้าง ไม่ใช่อัญพจน์ ส่วน AFCA รับเรื่องจากผู้บริโภคที่อยู่ภายนอกออสเตรเลียหรือไม่นั้น รายการนี้ ไม่ได้ ยืนยันไว้ เข้าถึง: 2026-08-24 asic.gov.au — หน้าที่ผู้ถือใบอนุญาต AFS
  37. Securities Investor Protection Corporation (SIPC) หน้า “SIPC คุ้มครองอะไร” อ่านโดยเข้าถึงโดยตรง ข้อความแปลจากภาษาต้นฉบับเอกสาร: “SIPCไม่คุ้มครองฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ เว้นบัญชีมาร์จินพอร์ตพิเศษ หรือซื้อขายเงินตรา หรือสัญญาลงทุน” รายการนี้ยืนยันเพียงขอบเขต SIPC ไม่ได้กล่าวว่าไม่มีกลไกอื่นในกฎหมายสหรัฐฯ เข้าถึง: 2026-08-24 sipc.org — SIPC คุ้มครองอะไร

ความคืบหน้าการเรียนของคุณ

เรียนบทนี้จบแล้วหรือยัง? ทำเครื่องหมายด้วยตนเอง การเปิดหรือเลื่อนหน้าไม่ถือว่าเรียนจบ

การบันทึกความคืบหน้าต้องใช้ JavaScript และพื้นที่จัดเก็บของเบราว์เซอร์

บันทึกเฉพาะในเบราว์เซอร์นี้ ไม่ต้องมีบัญชีและไม่ซิงค์ข้ามอุปกรณ์ การล้างข้อมูลเว็บไซต์อาจลบความคืบหน้า

Jarosław Wasiński (ยาโรสวัฟ วาชินสกี)

บรรณาธิการบริหาร ForexMechanics.com • นักวิเคราะห์มหภาคและ FX

นักวิเคราะห์มืออาชีพอิสระที่มีประสบการณ์ในตลาดการเงินกว่า 20 ปี เคลื่อนไหวอยู่ในตลาด Forex ตั้งแต่ปี 2004 โดยเชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โครงสร้างตลาด OTC และการบริหารความเสี่ยงของเงินทุนอย่างมีวินัย

  • ผู้ก่อตั้งและบรรณาธิการบริหารของMyBank.pl ซึ่งให้ความรู้ทางการเงินที่น่าเชื่อถือมาตั้งแต่ปี 2004
  • เขียนบทวิเคราะห์ตลาด การวิเคราะห์เชิงโครงสร้าง และเนื้อหาเพื่อการศึกษาหลายร้อยชิ้นสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์
  • สนับสนุนความโปร่งใสของตลาด และส่งเสริมการศึกษาที่อ้างอิงข้อมูลจริงและรายงานจากสถาบัน (BIS, ESMA, CFTC)

เนื้อหาทั้งหมดมีไว้เพื่อการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำหรือข้อเสนอแนะการลงทุน การเทรดแบบใช้เลเวอเรจ (Forex/CFD) มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุนอย่างรวดเร็ว