Giờ giao dịch Forex — phiên, múi giờ và điều kiện thực hiện lệnh

Thị trường Forex chuyển từ trung tâm tài chính này sang trung tâm khác trong suốt tuần làm việc, nhưng điều kiện giao dịch cũng thay đổi theo. Báo giá trong khoảng chồng lấn London–New York, quanh một công bố quan trọng hoặc gần cuối ngày giao dịch có thể có chênh lệch giá, khối lượng khả dụng và giá khớp lệnh khác nhau. Phần này giải thích những khác biệt đó và hướng dẫn cách kiểm tra bằng hồ sơ lệnh của chính bạn. Bạn sẽ học cách phân biệt giờ phiên với lịch giao dịch của công cụ, chuyển đổi ngày và múi giờ chính xác, đồng thời đánh giá ảnh hưởng của ngày nghỉ, chi phí tài trợ qua đêm và gap cuối tuần. Các ví dụ sử dụng UTC và những múi giờ địa phương có tên, bao gồm Europe/Warsaw, để mỗi giờ đều chỉ một thời điểm cụ thể.

1. Thời điểm trong ngày là một biến số giao dịch

Phần lớn khóa học Forex tập trung vào giao dịch gì: cặp tiền tệ, hướng giao dịch và chiến lược. Trong khi đó, một câu hỏi có thể ảnh hưởng lớn không kém đến kết quả trong thực tế lại được đặt ra ít hơn nhiều: khi nào nên đặt lệnh.

Trong phần lớn dịch vụ FX dành cho khách hàng cá nhân, giao dịch diễn ra trong khoảng từ tối Chủ nhật đến tối thứ Sáu theo giờ Ba Lan (Europe/Warsaw), tùy các khoảng nghỉ và ngoại lệ do nhà cung cấp quy định. Thuật ngữ quen thuộc 24/5 là cách mô tả ngắn gọn về thị trường, không phải lời bảo đảm rằng mọi CFD đều có thể giao dịch trong 120 giờ. Nếu một dịch vụ đóng giao dịch lúc 17:00 tại New York, giờ tương ứng thường là 23:00 tại Ba Lan, hoặc 22:00 trong những giai đoạn đổi giờ mùa hè không đồng bộ. Hãy kiểm tra riêng giờ mở cửa của công cụ, hạn cuối tiếp nhận lệnh và mọi khoảng nghỉ bảo trì. Bài 4.1 phân biệt ngày giao dịch của thị trường với lịch của sản phẩm.

Trong mô hình quy ước mà London hoạt động từ 08:00 đến 17:00 giờ địa phương và New York từ 08:00 đến 17:00 giờ địa phương, khung giờ chung là 14:00–18:00 tại Ba Lan, hoặc 13:00–18:00 trong giai đoạn đổi giờ mùa hè Mỹ–EU không đồng bộ. Nhiều bàn giao dịch hoạt động hơn có thể làm tăng cạnh tranh giữa các báo giá, nhưng hai hình chữ nhật phiên không thể cho biết một chênh lệch giá cụ thể hay kết quả khớp lệnh. Bạn cần báo giá cho cùng cặp tiền, sản phẩm và khối lượng. Công bố dữ liệu có thể làm điều kiện xấu đi ngay trong khoảng chồng lấn; ngày nghỉ có thể làm giảm hoạt động tại một trung tâm dù đồng hồ ở đó đang chỉ ngày làm việc.

Chênh lệch giá là một khía cạnh của thanh khoản. Khía cạnh thứ hai là khối lượng khả dụng: có thể thực hiện bao nhiêu ở một mức giá thông qua các nhà cung cấp thanh khoản mà nhà cung cấp dịch vụ tiếp cận được. Khía cạnh thứ ba là phản ứng của giá với lệnh và rủi ro báo giá thay đổi trước khi khớp. Quy tắc thực hiện lệnh cũng quan trọng, bao gồm mọi cơ chế last look trong quan hệ với nhà cung cấp thanh khoản; bài học về HFT và các quỹ giải thích chính xác những gì được kiểm tra. Trượt giá cần được đo so với một giá tham chiếu xác định. Kết quả tính từ giá mua và giá bán thực tế đã bao gồm chênh lệch giá — đừng trừ thêm lần thứ hai.

Phân bố hoạt động gắn với địa lý thị trường, nhưng hai khái niệm này không thể thay thế nhau. Trong khảo sát tháng Tư năm 2025, BIS phân bổ doanh số theo vị trí của các bàn bán hàng; Vương quốc Anh vẫn là trung tâm lớn nhất. Dữ liệu này không cho biết tỷ lệ doanh số diễn ra trong giờ London hay chênh lệch giá trên nền tảng của khách hàng. Kết quả cuối cùng được công bố vào tháng Sáu năm 2026; so sánh giữa các quốc gia còn cần phân biệt cơ sở net-gross với cơ sở net-net toàn cầu.^[1] Bài 4.3 cho biết dữ liệu nào thực sự mô tả mức tập trung và khả năng thực hiện lệnh.

Phần này hệ thống hóa những giờ và điều kiện bạn có thể kiểm tra trước khi đặt lệnh: lịch gốc, đặc tả công cụ, bid/ask hiện tại và kết quả khớp lệnh của chính bạn. Chỉ riêng giờ không dự báo hướng giá. Tuy nhiên, giờ giúp xác định liệu bạn đang so sánh điều kiện tương tự và, sau giao dịch, tái dựng khi nào báo giá thay đổi và lệnh được thực hiện ở giá nào.

2. Những gì nằm sau giờ giao dịch — năm lớp yếu tố

Bảng phiên cho biết ngày làm việc đang diễn ra ở đâu. Bảng này cung cấp ít thông tin về chất lượng một lần khớp lệnh cụ thể hơn việc so sánh chênh lệch giá, quy mô lệnh, ngày và loại sự kiện. Trong phần này, giờ là điểm tham chiếu cho các so sánh đó. Nếu một quan sát trùng công bố CPI và quan sát khác thuộc ngày thông thường, chỉ nhãn ‘ban đêm so với buổi chiều’ không giải thích được khác biệt.

Chỉ riêng giờ không cho biết nhiều nếu bạn không biết ai đang báo giá lúc đó, có bao nhiêu nhà cung cấp thanh khoản cạnh tranh để nhận lệnh và thị trường sâu đến đâu ở hai phía giá. Các biến này tạo thành nhiều lớp; chỉ khi kết hợp mới cho một bức tranh đầy đủ.

Trước hết, hãy kiểm tra khu vực đang hoạt động và các đồng tiền trong cặp. Khung giờ Sydney và Tokyo không thể thay thế nhau; EUR/PLN còn cần bối cảnh châu Âu tại địa phương. Tiếp theo, kiểm tra ngày trong tuần: đây là những báo giá đầu tiên sau cuối tuần, ngày bình thường hay thứ Sáu trước khi dịch vụ đóng cửa? Cả hướng lẫn cường độ biến động đều không tự động suy ra từ tên ngày. Khối lượng được ghi nhận phải gắn với nguồn và công cụ trước khi dùng để so sánh.

Hai sự phân biệt xuyên suốt phần này là: thanh khoản không đồng nghĩa với biến động (thị trường mỏng có thể biến động mạnh, còn thị trường sâu có thể ít biến động), và khối lượng hiển thị trên nền tảng thường là tick volume — số lần cập nhật giá, không phải doanh số thực tế. Có thể quan sát khối lượng giao dịch thực tế trong dữ liệu của từng hệ thống và thị trường, chẳng hạn CLS hoặc CME, nhưng không bộ dữ liệu nào bao phủ toàn bộ thị trường OTC phi tập trung.

Lớp tiếp theo là sự kiện: công bố theo lịch, họp báo hoặc tin ngoài lịch. Hãy kiểm tra riêng quy tắc hoạt động của công cụ, bao gồm thời điểm tính phí tài trợ qua đêm. Quy ước kết thúc ngày lúc 17:00 New York không thay thế thời gian được quy định cho một CFD. Swap và hệ số số ngày được trình bày trong Bài 4.1. Lớp cuối cùng là lịch ngày nghỉ và thanh toán: không phải ngày nghỉ nào cũng đóng mọi hệ thống, và việc các ngân hàng phục vụ một đồng tiền nghỉ có ý nghĩa khác với đóng cửa sở giao dịch chứng khoán.

Quy tắc thực hiện lệnh và quản lý mức phơi nhiễm của nhà cung cấp dịch vụ là hai vấn đề riêng. Chỉ nhãn A-Book hoặc B-Book không mô tả giá của mọi giao dịch hay đưa ra bất kỳ bảo đảm thực hiện lệnh nào. Phần 3 giải thích quan hệ giữa các bên tham gia, còn bài học về mô hình thực hiện lệnh trình bày tài liệu và thủ tục. Ở đây, chúng tôi xem xét điều kiện thay đổi theo thời gian mà không quy mọi sự xấu đi về một nguyên nhân duy nhất.

Lúc 15:00 tại Ba Lan trong một ngày thông thường, các khung London và New York trong mô hình chồng lấn. Lúc 03:00 tại Ba Lan, tổ hợp khu vực hoạt động khác đi, nhưng hai giờ này không cho biết khối lượng khả dụng hay khả năng thực hiện lệnh. Ghi lại báo giá và lệnh biến một niềm tin chung về giờ trong ngày thành sự so sánh có thể kiểm chứng.

3. Nghiên cứu tình huống tại Ba Lan — CET, nhóm tiền tệ CEE và lệnh qua đêm

Với người giao dịch sử dụng giờ Ba Lan, yếu tố thời gian còn có thêm một số khía cạnh. Bắt đầu từ quan trọng nhất:

Múi giờ. Năm 2026, Ba Lan sử dụng CET vào mùa đông (UTC+1) và CEST vào mùa hè (UTC+2). Quy tắc Mỹ khác: đổi giờ vào ngày 8 tháng Ba và 1 tháng Mười một, còn Ba Lan đổi vào ngày 29 tháng Ba và 25 tháng Mười.^[6][7] Vì vậy, giờ nguồn 08:30 tại New York thường tương ứng 14:30 tại Ba Lan, hoặc 13:30 vào các ngày đổi giờ không đồng bộ. Nếu công bố được lên lịch lúc 14:00 tại New York, giờ Ba Lan lần lượt là 20:00 hoặc 19:00. Đây là chuyển đổi giờ, không phải bằng chứng rằng sự kiện chắc chắn diễn ra vào ngày đó. Ngày và mọi điều chỉnh lịch được kiểm tra trong Bài 4.5.

Đây là quy ước mô tả, không phải lịch mở cửa thị trường OTC. Sự lệch lịch đổi giờ Mỹ–EU vào mùa xuân và mùa thu làm khung New York tại Warsaw thành 13:00–22:00. Sydney và Auckland đổi giờ vào các ngày khác nhau; hai ngày trên không thay thế việc chuyển đổi đầy đủ. Trong 4.2, chọn một ngày cụ thể để xem ngày ở hai phía của nửa đêm.

Lệnh qua đêm và rollover. Giờ nguồn 17:00 tại New York tương ứng 23:00 tại Ba Lan khi giờ mùa đông và mùa hè đồng bộ, hoặc 22:00 khi lịch đổi giờ lệch nhau. Vì vậy, lúc 01:00 ngày hôm sau tại Ba Lan, bạn có thể vẫn đang mô tả tối thứ Ba tại New York. Nhật ký chỉ chứa giờ Ba Lan mà không có ngày và múi giờ rất dễ gán một lần khớp lệnh sang sai ngày. Bài 4.1 giải thích quy ước ngày giao dịch và phí tài trợ, còn 4.6 trình bày rủi ro khớp lệnh trong khung thanh khoản mỏng.

Các cặp PLN. Giờ làm việc của những bên tham gia tại địa phương và châu Âu là bối cảnh quan trọng cho EUR/PLN và USD/PLN. Điều này không có nghĩa tồn tại một khung 09:00–16:00 phổ quát với chênh lệch giá hẹp nhất ở mọi nhà cung cấp. Bạn cần mẫu từ chính công cụ của mình, có thông tin về ngày, ngày nghỉ và sự kiện. Ví dụ minh họa: với hợp đồng EUR 100.000 và đơn vị pip 0,0001 PLN/EUR, một pip cho 1 lot EUR/PLN có giá trị PLN 10. Mua rồi bán lại ngay ở báo giá không đổi với chênh lệch 12 pip tốn PLN 120, hoặc PLN 600 với chênh lệch 60 pip, trước các khoản phí riêng. Đây là các giá trị mô hình được lựa chọn, không phải số đo từ một broker thực tế.

Với EUR/PLN và USD/PLN, lịch Ba Lan quan trọng cùng với các công bố toàn cầu: dữ liệu của Statistics Poland (GUS), cuộc họp Hội đồng Chính sách Tiền tệ (RPP), thông báo quyết định và họp báo của Ngân hàng Quốc gia Ba Lan (NBP). Đây không phải một công bố duy nhất tại cùng một phút. Tin chính trị và dòng giao dịch khu vực có thể xuất hiện ngoài lịch; những thay đổi tương tự của PLN, HUF và CZK không chứng minh một nguyên nhân chung cho mọi biến động. Ghi nhãn sự kiện địa phương riêng với phiên. Khi so sánh giờ hoặc ngày nghỉ, hãy kiểm tra cả đồng tiền còn lại trong cặp và quy tắc thanh toán của dịch vụ, không chỉ ngày làm việc Ba Lan.

Nhật ký lệnh: ba đồng hồ, một thời điểm

Ghi riêng giờ trên lịch, giờ máy tính và giờ máy chủ. Với sự kiện mô hình ngày 20 tháng Ba năm 2026 lúc 08:30 tại New York, thời điểm tương ứng là 12:30 UTC và 13:30 tại Warsaw. Máy chủ giả định cố định UTC+3 hiển thị 15:30. Máy chủ cố định UTC+2 sẽ hiển thị 14:30. Chọn sai múi giờ không làm công bố diễn ra sớm hay muộn hơn; chỉ cách bạn đọc biểu đồ bị dịch chuyển.

Với cùng một ID lệnh, thêm giờ nhận báo giá, gửi yêu cầu và thực hiện lệnh. Nếu không biết độ lệch giữa các đồng hồ và tần suất ghi nhận, bạn không thể tính đáng tin cậy độ trễ khớp lệnh theo mili giây chỉ từ màn hình. Cùng một giờ hiển thị trên hai máy tính không đồng bộ có thể chỉ hai thời điểm khác nhau. Cũng ghi nguồn dấu thời gian và, khi có dữ liệu, số hiệu và thời gian của thông điệp máy chủ.

Hai thời điểm khác nhau cùng là 02:30

Khi đổi giờ ngày 25 tháng Mười năm 2026, 02:30 xuất hiện hai lần tại Warsaw: đầu tiên là 02:30 CEST (00:30 UTC), sau đó là 02:30 CET (01:30 UTC).^[7] Vì vậy, dòng ‘25 tháng Mười, 02:30’ không xác định một thời điểm duy nhất. Ghi ngày đầy đủ kèm độ lệch, chẳng hạn 2026-10-25T02:30:00+02:00, hoặc dùng UTC trực tiếp. Ngay cả khi công cụ không được báo giá lúc đó, sai sót này vẫn có thể xảy ra khi sắp xếp cảnh báo, thông điệp lưu trữ hoặc dữ liệu nhập từ các múi giờ khác nhau.

4. Sơ đồ phần học — sáu bài viết

Phần này gồm sáu bài có thể đọc theo nhu cầu, từ cấu trúc ngày giao dịch đến các khung cụ thể có rủi ro gia tăng. Sơ đồ dưới đây cho biết mỗi bài giải quyết vấn đề gì và phù hợp nhất với ai.

Từ vấn đề trên tài khoản đến bài học phù hợp

Sơ đồ này tách riêng nhiều nguyên nhân có thể tạo ra triệu chứng tương tự. Chi phí khớp lệnh cao hơn có thể do khối lượng ít hơn tại giá tốt nhất, báo giá thay đổi trong khi xử lý lệnh hoặc điều kiện sản phẩm. Chỉ tên phiên không xác định được nguyên nhân. Vì vậy, mỗi bài theo dõi cơ chế đến những dữ liệu bạn có thể kiểm tra.

4.1. Cấu trúc thị trường Forex 24 giờ

Điểm khởi đầu là nguồn gốc và giới hạn của cách mô tả ‘thị trường 24 giờ’. Bài viết giải thích cấu trúc phi tập trung của thị trường OTC và cơ chế ‘follow the sun’ (bàn giao việc phụ trách và mức phơi nhiễm giữa các bàn giao dịch khu vực), ngày giao dịch có rollover lúc 17:00 ET, thanh toán T+2 và điểm swap, sự khác biệt giữa giờ thị trường với giờ máy chủ broker, cùng sự phân biệt giữa spot OTC, hợp đồng tương lai tiền tệ và CFD cá nhân. Bài cho thấy cùng một biến động giá được phân vào các nến D1 khác nhau như thế nào. Bài 4.2 so sánh chính các phiên và những lần đổi giờ mùa hè tại mỗi trung tâm.

4.2. Các phiên châu Á, châu Âu và châu Mỹ

Phiên là các khung hoạt động theo quy ước, phải được chuyển đổi cho một ngày cụ thể. Bài 4.2 so sánh đồng hồ địa phương ở Sydney, Tokyo, London và New York, đồng thời giải thích tầm quan trọng của các trung tâm khác. Bài cũng chỉ ra những khác biệt mà bảng đơn giản bỏ sót: Sydney và Auckland đổi giờ riêng, giờ nghỉ trưa London có thể chồng lấn hoạt động New York, và giờ fixing Tokyo không phải giờ quyết định của Ngân hàng Nhật Bản. Biến động của một nến giờ, biên độ của nến và độ sâu báo giá là những thông tin riêng. Bộ chuyển đổi 2026 cung cấp ngày đầy đủ theo giờ Ba Lan và UTC, kể cả khi phiên địa phương bắt đầu vào ngày trước đó tại Ba Lan.

4.3. Sự tập trung thanh khoản và chồng lấn phiên

Khung London–New York quy ước thường là 14:00–18:00 tại Ba Lan, hoặc 13:00–18:00 khi lịch đổi giờ Mỹ–EU lệch nhau. Đây là độ dài phần giao giữa các khung làm việc giả định, không phải tỷ trọng doanh số được đo. Bài 4.3 so sánh doanh số theo địa lý, khối lượng giao dịch đã thực hiện và báo giá khả dụng cho một quy mô xác định. Bài còn cho thấy vì sao chênh lệch giá hẹp không bảo đảm chi phí thấp cho lệnh lớn hơn, và phân biệt giờ fixing với giờ công bố kết quả.

4.4. Chu kỳ tuần và khoảng trống giá

Báo giá đầu tiên sau cuối tuần có thể khác báo giá cuối cùng của thứ Sáu. Trước khi tính gap, xác định bạn đang so sánh bid, ask, giá mid hay giá giao dịch, cũng như giờ và sản phẩm của cả hai quan sát. Bài 4.4 theo dõi nhật ký từ báo giá cuối cùng đến thực hiện lệnh, tính ví dụ với cặp JPY và dùng mô hình trong đó hai quy tắc ‘đóng gap’ cho kết quả khác nhau. Bài hệ thống riêng nhịp tuần mà không gán cùng một hướng hoặc mức biến động cho mọi thứ Hai hay thứ Sáu.

Bài học thực tiễn nhất trong nhóm này liên quan đến gap mở cửa sau cuối tuần và các sự kiện xảy ra khi thị trường đóng — chẳng hạn phản ứng với vòng đầu bầu cử tổng thống Pháp vào tháng Tư năm 2017, khi giá mở cửa euro thứ Hai tách rõ khỏi giá đóng cửa thứ Sáu bằng một gap. Stop-loss thông thường không dừng vị thế bên trong gap: lệnh được gửi để thực hiện theo quy tắc dịch vụ; giá và giờ khớp có thể khác báo giá đầu tiên nhìn thấy. Bài mô tả đặc điểm các gap này và hệ quả thực tiễn khi giữ vị thế qua cuối tuần.

4.5. Lịch kinh tế vĩ mô

Ngày của báo cáo theo lịch và giờ công bố mới chỉ là điểm khởi đầu. Bạn còn cần nguồn, múi giờ và thông tin về mọi thay đổi lịch. Bài 4.5 kiểm tra lịch chính thức của Mỹ, châu Âu và Ba Lan, tách số liệu thực tế khỏi dự báo và các lần điều chỉnh, đồng thời dùng ví dụ lệnh để giải thích kích hoạt sau khi chênh lệch giá giãn rộng có nghĩa gì. Bài không hứa một phản ứng duy nhất hoặc điều kiện bình thường trở lại sau một số phút cố định.

Trước khi công bố báo cáo Employment Situation (thường gọi là NFP), chênh lệch giá EUR/USD thường giãn rộng do một số nhà cung cấp thanh khoản giảm khối lượng hoặc rút báo giá — độ sâu khả dụng giảm và rủi ro trượt giá tăng (mức độ phụ thuộc vào broker, mô hình thực hiện lệnh, công cụ và công bố cụ thể). Stop-loss thông thường không bao giờ bảo đảm giá thực hiện; tuy nhiên, quanh công bố, khoảng cách giữa mức kích hoạt và giá khớp thực tế có thể lớn hơn nhiều so với điều kiện yên ổn. Bài kết thúc bằng danh sách kiểm tra: vị thế có chịu được chênh lệch giá tăng vọt hay không, bạn chấp nhận trượt giá bao nhiêu và phần rủi ro dự kiến còn lại sau khớp lệnh là bao nhiêu.

4.6. Giai đoạn thanh khoản thấp và rủi ro gia tăng

Bài cuối tổng hợp những tình huống mà giá, khối lượng khả dụng và việc thực hiện lệnh cần được diễn giải đặc biệt cẩn thận. Điểm tham chiếu là quy ước ngày giao dịch lúc 17:00 New York: thường là 23:00 tại Ba Lan, hoặc 22:00 khi đổi giờ mùa hè không đồng bộ. Điều đó không xác định một mức thanh khoản qua đêm thấp nhất chung cho mọi cặp. Một số nơi ở châu Á đã hoạt động cùng lúc, còn điều kiện phụ thuộc vào đồng tiền, sự kiện và dịch vụ cụ thể. Bài 4.6 cho thấy bid/ask giãn rộng có thể kích hoạt stop hoặc thay đổi giá trị vốn tài khoản mà không cần giá mid biến động lớn. Bài cũng giải thích cách kiểm tra ngày nghỉ cho cả hai đồng tiền và lịch cần thiết để thanh toán.

Ví dụ lịch sử trong Bài 4.6 là sự kiện GBP/USD ngày 7 tháng Mười năm 2016: khoảng 00:07 BST tại London, 01:07 CEST tại Warsaw và 08:07 JST tại Tokyo. Báo cáo BIS Markets Committee mô tả vai trò của thời điểm trong ngày và nhiều yếu tố củng cố lẫn nhau; giá ghi nhận khác nhau giữa các nguồn. Bạn không cần giả định một ‘đáy thật’ chung cho mọi tài khoản để hiểu rủi ro không có báo giá khả dụng. Phân tích đầy đủ về thời gian và thanh khoản ở 4.6; phần giới thiệu này không lặp lại lịch sử các bên tham gia.

5. Cách đọc phần này

Không có thứ tự bắt buộc, ngoại trừ Bài 4.1 về cấu trúc thị trường 24 giờ. Bài này giới thiệu các khái niệm làm nền cho mọi bài khác — phiên, múi giờ và sự chồng lấn giữa các trung tâm giao dịch. Nếu không có nền tảng đó, các bài về tập trung thanh khoản (4.3) và giai đoạn rủi ro (4.6) sẽ thiếu một phần bối cảnh cần thiết.

Ngoài ra, hãy chọn theo nhu cầu: giờ công bố và khớp lệnh quanh dữ liệu được trình bày trong Bài 4.5; điều kiện cho vị thế giữ qua đêm (chênh lệch giá rộng hơn và phí swap) trong Bài 4.6; còn cơ chế gap cuối tuần và vì sao stop không thể dừng gap trong Bài 4.4.

Một điểm cần lưu ý: các bài giả định bạn biết chênh lệch giá, trượt giá, pip và lot là gì. Nếu những khái niệm này còn mới, Phần 2 giải thích từ đầu. Hiểu ai đứng phía bên kia lệnh của bạn cũng hữu ích — Phần 3 phân tích chuỗi từ thị trường liên ngân hàng đến nền tảng dành cho khách hàng cá nhân.

Cách so sánh hai khung giờ mà không phỏng đoán

Bắt đầu nhật ký riêng với cùng cặp tiền và sản phẩm. Ghi quy mô hợp đồng, đơn vị pip, khối lượng, bid và ask, dấu thời gian UTC đầy đủ, giờ nguồn và đồng tiền tài khoản. Thêm nhãn sự kiện: ngày bình thường, công bố, ngày nghỉ hoặc khoảng nghỉ của công cụ. Ví dụ sau tính chi phí cho 0,1 lot EUR/USD và hợp đồng EUR 100.000 mỗi lot; pip 0,0001 USD/EUR có giá trị USD 1 mỗi pip ở quy mô này.

Chênh lệch là USD 1, hoặc PLN 4 theo tỷ giá chuyển đổi giả định. Để so sánh quy mô khác, chuẩn hóa khối lượng về cùng số euro: chi phí bằng USD / giá trị danh nghĩa bằng EUR × EUR 10.000. Chỉ kết quả tiền tệ lớn hơn không chứng minh khung giờ kém hơn nếu lệnh thứ hai lớn gấp năm lần. Tái dựng chi phí của giao dịch thực tế từ giá khớp và phí riêng; đừng cộng chênh lệch giá lần nữa khi nó đã nằm trong các giá đó. Bài 2.8 cung cấp hồ sơ chi phí đầy đủ.

Tải cả hai ví dụ CSV đã tính toán hoặc dòng tiêu đề nhật ký trống cho quan sát của bạn. Trong mẫu, báo giá và giá khớp là các trường riêng; dữ liệu thiếu để trống thay vì tự động trở thành trượt giá bằng không. Tệp dùng dấu chấm phẩy để phân tách; giá trong dữ liệu dùng dấu chấm thập phân.

Vì sao chỉ xét những lệnh đã khớp có thể khiến kết quả trông tốt hơn thực tế

Bình quân những lệnh thực hiện thành công loại bỏ yêu cầu bị từ chối, không khớp hoặc chỉ khớp một phần. Ví dụ mô hình: mỗi trong hai khung giờ có 20 yêu cầu cùng quy mô được gửi. Khung đầu có 20 yêu cầu khớp; khung thứ hai có 14. Ở cả hai, trượt giá bình quân trên lệnh khớp là 0,1 pip, nhưng tỷ lệ khớp đầy đủ lần lượt là 100% và 70%. Vì vậy, chỉ bình quân trượt giá giống nhau không đủ để kết luận ‘chất lượng như nhau’. Yêu cầu không khớp không có giá thực hiện bằng 0 — nó có trạng thái khác.

Cũng kiểm tra mẫu báo giá. Bình quân theo tick đặt trọng số lớn hơn vào những giai đoạn có thông điệp thường xuyên hơn; bình quân lấy mẫu theo khoảng thời gian cố định trả lời một câu hỏi khác. Không gộp ngày công bố với ngày bình thường mà không đánh dấu, hoặc thay báo giá thiếu bằng giá trước đó nếu sau này bạn muốn kết luận về khả năng cung cấp báo giá. Tỷ lệ dữ liệu thiếu, quy mô mẫu và phương pháp đặt trọng số là một phần của kết quả so sánh. Bài 4.3 phát triển cách so sánh các thước đo thực hiện lệnh.

6. Nội dung tiếp theo

Phần lớn người giao dịch trực giác ‘cảm thấy’ điều kiện kém hơn vào ban đêm và mạnh sau NFP. Khác biệt giữa cảm thấy và biết chỉ rõ ràng qua số liệu. Ví dụ minh họa: mở rồi đóng ngay vị thế EUR/USD 1 lot (khoảng USD 10 mỗi pip) tốn khoảng USD 2 với chênh lệch 0,2 pip và khoảng USD 12 với chênh lệch 1,2 pip — chênh lệch xấp xỉ USD 10 mỗi lần mở–đóng, trước hoa hồng và trượt giá. Trên tài khoản định danh bằng zloty Ba Lan, kết quả được chuyển đổi theo tỷ giá áp dụng (với tỷ giá USD/PLN giả định 4,00, chênh lệch này xấp xỉ PLN 40). Mục tiêu phần học là phân biệt những gì xuất hiện trên biểu đồ với giá mà bạn có thể vào và thoát vào một giờ cụ thể.

Các phần tiếp theo trình bày phân tích thị trường — kỹ thuật và cơ bản — cùng quản lý rủi ro. Yếu tố thời gian sẽ thường xuyên xuất hiện trong bối cảnh đó.

Còn bây giờ, chúng ta bắt đầu với cấu trúc thị trường 24 giờ.