Quản lý rủi ro

Chốt lời

Chỉ thị đóng vị thế tại mức chốt lời được chọn, theo quy tắc kích hoạt và thực hiện của công cụ. Mục tiêu là thoát dự kiến, không bảo đảm thị trường chạm tới hay kết quả ròng cuối dương.

Ví dụ dùng cách viết số tiếng Anh: dấu phẩy phân tách các nhóm hàng nghìn, dấu chấm phân cách phần thập phân. 1,000 nghĩa là một nghìn; 1.25 nghĩa là một và một phần tư.

Ví dụ. Mua 0.10 lot tiêu chuẩn EUR/USD tại giá khớp 1.1000 và đóng tại giá khớp 1.1060: lãi gộp theo giá là 60 pip, tức USD 60. Trừ hoa hồng và tài trợ nếu áp dụng; không trừ spread lần nữa nếu đã phản ánh trong các giá khớp đó.

Mục tiêu cố định và thoát bám đuôi

Mục tiêu cố định định ra mức giá đích. Thoát bám đuôi theo quy tắc cụ thể khi giá thuận lợi và có thể trả lại một phần lãi chưa thực hiện. Chiến lược có thể dùng một hoặc cả hai; hiệu quả phải được đánh giá với chi phí và kết quả thực.

Thoát từng phần không loại bỏ mọi rủi ro

Giả sử một lot EUR/USD tiêu chuẩn có stop 30 pip. Đóng một nửa tại +30 pip lãi USD 150; lỗ 30 pip trên nửa còn lại mất USD 150. Kết quả theo giá gộp bằng không trước chi phí chỉ với đúng các giá khớp đó. Khoảng trống ở phần còn lại có thể làm xấu hơn.

Sai lầm thường gặp

Mục tiêu xa gấp đôi stop không bảo đảm kỳ vọng dương. Tỷ lệ thắng, kết quả thực hiện trung bình, thoát từng phần và chi phí đều quan trọng. Biểu đồ chạm mục tiêu cũng cần đối chiếu bid hay ask liên quan.

Áp dụng

Ghi quy tắc thoát trước khi vào và rà soát kết quả thực hiện. Xem bài học quản lý vị thế ; xác nhận nhà môi giới triển khai TP như lệnh limit hay chỉ thị thực hiện khác.

Câu hỏi thường gặp

Mục tiêu gấp đôi khoảng cách stop có chứng minh lợi thế không?

Không. Xác suất kết quả thực, cách thoát và chi phí quyết định kỳ vọng; dời mục tiêu có thể đổi xác suất đạt tới.

Biểu đồ Bid có chứng minh TP vị thế bán đã đạt không?

Không nhất thiết theo quy tắc thoát bán dựa trên Ask. Kiểm tra phía giá phù hợp và việc thực hiện đã xác nhận.

← Quay lại bộ thuật ngữ đầy đủ

Áp dụng khái niệm này

Sử dụng thông số hợp đồng của nhà môi giới và tỷ giá hiện tại. Công cụ tính minh họa các giả định, không bảo đảm giá khớp lệnh hay lợi nhuận.

Jarosław Wasiński

Tổng biên tập, ForexMechanics.com • Chuyên gia phân tích vĩ mô và FX

Chuyên gia phân tích độc lập và chuyên nghiệp với hơn 20 năm kinh nghiệm trong các thị trường tài chính. Hoạt động trong lĩnh vực Forex từ năm 2004, tập trung vào phân tích cơ bản, cấu trúc thị trường OTC và quản lý rủi ro vốn một cách kỷ luật.

  • Người sáng lập và tổng biên tập của MyBank.pl, cung cấp giáo dục tài chính đáng tin cậy từ năm 2004.
  • Tác giả của hàng trăm bài bình luận thị trường chuyên sâu, phân tích cấu trúc và tài liệu giáo dục dành cho trader và nhà đầu tư.
  • Người ủng hộ sự minh bạch của thị trường, thúc đẩy giáo dục dựa trên dữ liệu cụ thể và các báo cáo của tổ chức (BIS, ESMA, CFTC).

Toàn bộ nội dung chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin – không phải là tư vấn đầu tư hay khuyến nghị bất kỳ. Xin lưu ý: giao dịch có đòn bẩy (Forex/CFD) tiềm ẩn rủi ro cao về mất vốn nhanh chóng.