Kết quả kỳ vọng của giao dịch theo mô hình cụ thể, được ước tính chẳng hạn bằng trung bình kết quả giao dịch ròng. Có thể biểu thị bằng tiền hoặc đơn vị rủi ro dự kiến ban đầu, R. Trung bình lịch sử dương không bảo đảm sinh lời tương lai: bất định ước tính, chi phí và tính đại diện của mẫu quan trọng. Xem Lợi thế và giá trị kỳ vọng.
Ví dụ. Trong mẫu 100 giao dịch, 42 lần thắng 1.9R và 58 lần thua 1R cho (0.42 × 1.9) − (0.58 × 1) = 0.218R mỗi giao dịch. Nếu mọi kết quả đã gồm chi phí, trung bình cũng là ròng. Với R cố định USD 100, tổng là USD 2,180. Nếu R đổi theo phần trăm vốn chủ sở hữu hiện tại, tổng 21.8R không tự chuyển thành lợi suất tài khoản 21.8%.
Ước lượng không phải lời hứa
Trung bình lịch sử ước tính giá trị kỳ vọng theo các giả định đã dùng. Nó không xác định chắc kết quả của chuỗi tiếp theo. Mô tả độ phân tán, sự phụ thuộc, chi phí và lựa chọn mẫu. Dù 30 hay 100 giao dịch đều không tự xác nhận lợi thế bền vững.
Trước hết dùng đơn vị nhất quán
Khi quy mô thay đổi, tính kết quả tiền mặt và R riêng. Chia mỗi giao dịch cho rủi ro dự kiến ban đầu của chính nó; không đổi mẫu số sau khi dời stop. R trung bình không trọng số mô tả giao dịch trung bình, không trực tiếp là tăng trưởng tài khoản khi quy mô vị thế thay đổi.
Phân bố và phí
Trung bình bằng nhau có thể che các mức sụt giảm và lỗ lớn hiếm khác nhau. Phân tách kết quả theo kỳ, công cụ và điều kiện thực hiện mà không chọn lọc xóa lỗ. Chỉ trừ chi phí chưa có trong dữ liệu và kiểm tra mức phụ thuộc vào kết quả đặc biệt.
Câu hỏi thường gặp
Tính kỳ vọng thế nào?
Bằng trung bình các kết quả ròng theo đơn vị đã chọn. Trong mô hình hai kết quả, lấy xác suất thắng nhân lãi trung bình trừ xác suất thua nhân độ lớn lỗ trung bình. Gồm quan sát hòa vốn và dùng định nghĩa giao dịch thực tế.
Tỷ lệ thắng cao đủ chưa?
Không. 80% thắng 1R, 20% thua 5R cho trung bình −0.2R trước phí thêm.
Cần bao nhiêu lệnh?
Điều đó phụ thuộc độ phân tán, sự phụ thuộc, độ ổn định thị trường và độ chính xác cần thiết, cùng yếu tố khác. Mẫu lớn hơn không sửa dữ liệu sai hay việc khớp quy tắc vào lịch sử. Dùng các quan sát được loại khỏi phát triển.
Kỳ vọng khác hệ số lợi nhuận thế nào?
Kỳ vọng là kết quả trung bình mỗi giao dịch; hệ số lợi nhuận là tổng kết quả dương chia giá trị tuyệt đối tổng lỗ. Cả hai cần xử lý chi phí nhất quán và không bảo đảm khả năng sinh lời tương lai.
Tổng biên tập, ForexMechanics.com • Chuyên gia phân tích vĩ mô và FX
Chuyên gia phân tích độc lập và chuyên nghiệp với hơn 20 năm kinh nghiệm trong các thị trường tài chính. Hoạt động trong lĩnh vực Forex từ năm 2004, tập trung vào phân tích cơ bản, cấu trúc thị trường OTC và quản lý rủi ro vốn một cách kỷ luật.
Người sáng lập và tổng biên tập của MyBank.pl, cung cấp giáo dục tài chính đáng tin cậy từ năm 2004.
Tác giả của hàng trăm bài bình luận thị trường chuyên sâu, phân tích cấu trúc và tài liệu giáo dục dành cho trader và nhà đầu tư.
Người ủng hộ sự minh bạch của thị trường, thúc đẩy giáo dục dựa trên dữ liệu cụ thể và các báo cáo của tổ chức (BIS, ESMA, CFTC).
Toàn bộ nội dung chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin – không phải là tư vấn đầu tư hay khuyến nghị bất kỳ. Xin lưu ý: giao dịch có đòn bẩy (Forex/CFD) tiềm ẩn rủi ro cao về mất vốn nhanh chóng.
