القيمة المتوقعة
النتيجة المتوقعة لصفقة وفق نموذج محدد، وتُقدر مثلًا بمتوسط النتائج الصافية للصفقات. ويمكن التعبير عنها بالنقد أو بوحدات المخاطرة الأولية المخططة R. ولا يضمن المتوسط التاريخي الموجب الربحية المستقبلية: فعدم يقين التقدير والتكاليف وتمثيل العينة للظروف مهمة. راجع ميزة التداول والقيمة المتوقعة.
مثال. في عينة 100 صفقة، تعطي 42 صفقة رابحة بمقدار 1.9R و 58 خاسرة بمقدار 1R متوسطًا (0.42 × 1.9) − (0.58 × 1) = 0.218R لكل صفقة. وإذا تضمنت النتائج كلها التكاليف أصلًا، فالمتوسط صافٍ أيضًا. ومع R ثابتة قدرها USD 100، يكون المجموع USD 2,180. وإذا تغيرت R كنسبة من صافي قيمة الحساب الحالي، فلا يمكن تحويل مجموع 21.8R تلقائيًا إلى عائد حساب 21.8%.
التقدير ليس وعدًا
يقدر المتوسط التاريخي قيمة متوقعة وفق الافتراضات المستخدمة. ولا يحدد نتيجة السلسلة التالية بيقين. صف التشتت والتبعية والتكاليف وانتقاء العينة. ولا تؤكد 30 أو 100 صفقة تلقائيًا ميزة دائمة.
استخدم وحدة متسقة أولًا
مع تغير الحجم، احسب النتائج النقدية وR منفصلتين. اقسم كل صفقة على مخاطرتها الأولية المخططة الخاصة؛ ولا تغير المقام بعد تحريك الوقف. يصف متوسط R غير المرجح الصفقة المتوسطة، لا نمو الحساب المباشر مع تغير حجم المراكز.
التوزيع والتكلفة
قد تخفي المتوسطات المتساوية تراجعات مختلفة وخسائر نادرة شديدة. فصّل النتائج بحسب الفترة والأداة وظروف التنفيذ دون حذف الخسائر انتقائيًا. واخصم فقط التكاليف غير المتضمنة أصلًا في البيانات، وتحقق من الاعتماد على نتيجة استثنائية.
الأسئلة الشائعة
كيف تُحسب القيمة المتوقعة؟
بمتوسط النتائج الصافية بالوحدة المختارة. وفي نموذج النتيجتين، استخدم احتمال الفوز مضروبًا في متوسط الربح ناقص احتمال الخسارة مضروبًا في متوسط مقدار الخسارة. وأدرج مشاهدات التعادل والتعريف الفعلي للصفقة.
هل يكفي معدل فوز مرتفع؟
لا. مع 80% رابحة بمقدار 1R و 20% خاسرة بمقدار 5R، يكون المتوسط −0.2R قبل التكاليف الإضافية.
كم صفقة نحتاج؟
يعتمد ذلك على التشتت والتبعية واستقرار السوق والدقة المطلوبة، ضمن عوامل أخرى. ولا تصلح العينة الأكبر بيانات خاطئة أو ملاءمة القواعد للتاريخ. استخدم مشاهدات مستبعدة من التطوير.
بم تختلف القيمة المتوقعة عن معامل الربح؟
القيمة المتوقعة متوسط النتيجة لكل صفقة؛ ومعامل الربح مجموع النتائج الموجبة مقسومًا على القيمة المطلقة لمجموع الخسائر. ويحتاج الاثنان إلى معالجة متسقة للتكاليف، ولا يضمن أيهما الربحية المستقبلية.
