Örneğin net işlem sonuçlarının ortalamasıyla tahmin edilen, belirli bir model altındaki beklenen işlem sonucudur. Para veya başlangıçta planlanan risk birimi R cinsinden ifade edilebilir. Pozitif tarihsel ortalama gelecekteki kârlılığı garanti etmez: tahmin belirsizliği, maliyetler ve örneklemin temsil gücü önemlidir. Bkz. Üstünlük ve beklenen değer.
Örnek. 100 işlemlik örneklemde 1.9R kazanan 42 işlem ve 1R kaybeden 58 işlem, işlem başına (0.42 × 1.9) − (0.58 × 1) = 0.218R verir. Bütün sonuçlar zaten maliyetleri içeriyorsa ortalama da nettir. R sabit USD 100 olduğunda toplam USD 2,180'dir. R güncel özkaynağın yüzdesi olarak değişiyorsa toplam 21.8R otomatik olarak %21.8 hesap getirisine çevrilemez.
Tahmin vaat değildir
Tarihsel ortalama, kullanılan varsayımlar altında beklenen değeri tahmin eder. Sonraki dizinin sonucunu kesin olarak belirlemez. Dağılımı, bağımlılığı, maliyetleri ve örneklem seçimini açıklayın. Ne 30 ne de 100 işlem kalıcı üstünlüğü otomatik olarak doğrular.
Önce tutarlı birim kullanın
Büyüklük değişiyorsa nakit sonuçları ve R sonuçlarını ayrı hesaplayın. Her işlemi kendi başlangıçta planlanan riskine bölün; stopu taşıdıktan sonra paydayı değiştirmeyin. Ağırlıksız ortalama R, ortalama işlemi tanımlar; değişen pozisyon büyüklüğü altında doğrudan hesap büyümesini değil.
Dağılım ve maliyet
Eşit ortalamalar, farklı düşüşleri ve seyrek ama ağır kayıpları gizleyebilir. Kayıpları seçici biçimde silmeden sonuçları döneme, araca ve gerçekleşme koşullarına göre ayırın. Yalnızca veride zaten yer almayan maliyetleri çıkarın ve istisnai bir sonuca bağımlılığı kontrol edin.
Sık sorulan sorular
Beklenen değer nasıl hesaplanır?
Seçilen birimde net sonuçların ortalaması olarak hesaplanır. İki sonuçlu modelde kazanma olasılığı ile ortalama kazancı çarpıp, kaybetme olasılığı ile ortalama kayıp büyüklüğünün çarpımını çıkarın. Başabaş gözlemlerini ve işlemin fiilî tanımını dâhil edin.
Yüksek kazanma oranı yeter mi?
Hayır. Kazanan %80 işlemin getirisi 1R ve kaybeden %20 işlemin kaybı 5R ise ek maliyetler öncesinde ortalama −0.2R'dir.
Kaç işlem gerekir?
Diğer etkenlerin yanı sıra dağılıma, bağımlılığa, piyasa istikrarına ve gereken hassasiyete bağlıdır. Daha büyük örneklem yanlış veriyi veya kuralların geçmişe uydurulmasını düzeltmez. Geliştirmede kullanılmamış gözlemleri kullanın.
Beklenen değer ile kâr faktörü arasındaki fark nedir?
Beklenen değer, işlem başına ortalama sonuçtur; kâr faktörü ise pozitif sonuçlar toplamının kayıpların mutlak toplamına bölümüdür. İkisi de maliyetlerin tutarlı biçimde ele alınmasını gerektirir ve hiçbiri gelecekteki kârlılığı garanti etmez.
Baş editör, ForexMechanics.com • Makro ve FX analisti
Finansal piyasalarda 20 yılı aşkın deneyime sahip bağımsız ve profesyonel analist. 2007'den bu yana Forex piyasasında aktif; temel analiz, OTC piyasa yapısı ve disiplinli sermaye risk yönetimi alanlarında uzmanlaşmıştır.
2004'ten itibaren güvenilir finansal eğitim sunan MyBank.pl'in kurucusu ve baş editörüdür.
Yatırımcılar ve traderlar için yüzlerce derinlikli piyasa yorumu, yapısal analiz ve eğitim materyalinin yazarıdır.
Piyasa şeffaflığının savunucusudur; somut verilere ve kurumsal raporlara (BIS, ESMA, CFTC) dayalı eğitimi destekler.
Tüm içerikler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır – yatırım tavsiyesi veya herhangi bir öneri niteliği taşımaz. Unutmayın: kaldıraçlı işlemler (Forex/CFD) hızlı sermaye kaybı riski taşır.
