Risk-ödül oranı (R:R)
Örneklerde İngilizce sayı yazımı kullanılır: virgül binlik grupları, nokta ondalık kısmı ayırır. 1,000 bin, 1.25 bir tam dörtte bir anlamına gelir.
Getiriyi ve olasılığı birleştirin
İki sonuçlu modelde başabaş kazanma olasılığı kayıp / (kazanç + kayıp) olur. Maliyetler öncesinde $100 kayıp ve $200 kazanç %33.33 gerektirir; belirtilen $10 maliyetle rakam 110 / 300 = 36.67%'dir. Bunlar hedefe fiilen ulaşma olasılığının tahminleri değil, model hesaplarıdır.
Maliyetleri iki kez saymayın
Kâr veya zarar zaten gerçekleşebilir giriş ve çıkış kotasyonlarını kullanıyorsa spread zaten yansıtılmış olabilir. Komisyon, finansman, çevrim ve fiyat kayması varsayımlarını tutarlı uygulayın. Fiyat mesafesi oranları, doğrusal olmayan ürünlerde veya farklı para birimi çevrimlerinde nakit getiri oranlarına eşit olmak zorunda değildir.
Planı ve sonucu ayrı kaydedin
R çarpanı hesaplarında başlangıçta planlanan riski koruyun. Kısmi çıkışlar ve taşınmış stoplar gerçekleşen getirileri değiştirebilir. Daha büyük hedef işlem problemini değiştirir; kendi başına yapısal üstünlük yaratmaz. Her stratejiyi uygun yapan evrensel minimum oran yoktur.
Tanım, formül ve gösterim
Risk:ödül, belirtilen çıkış varsayımları altında planlanan nakit kaybı planlanan nakit kazançla karşılaştırır. Bu orantıyı ödül-risk çarpanından ayrı tutun. Stop girişten 30 pip, hedef 60 pip uzaktaysa çarpan q = 60 / 30 = 2; orantı ise risk:ödül = 30:60 = 1:2 olur. “60/30 = 1:2” yazmak, bölümü orantıyla karıştırır.
Fiyat mesafesi kısayolu doğrusal getiriyi, aynı pozisyon büyüklüğünü ve her sonuçta uyumlu para birimi çevrimini varsayar. Maliyetler, kısmi çıkışlar, finansman veya doğrusal olmayan getiriler hesaba girdiğinde fiilî nakit tutarları farklı olabilir. Planlanan stop, gerçekleşmiş kaybın bütçede kalmasının garantisi değildir.
Çözümlü EUR/USD örneği
Örnek EUR/USD alış işleminin gerçekleşmiş girişi 1.0850, varsayılan stop gerçekleşmesi 1.0820 ve varsayılan hedef gerçekleşmesi 1.0910 olsun:
- Planlanan fiyat kaybı mesafesi: 1.0850 − 1.0820 = 0.0030, yani 30 pip.
- Planlanan fiyat kazancı mesafesi: 1.0910 − 1.0850 = 0.0060, yani 60 pip.
- Ödül/risk çarpanı: 60 / 30 = 2; risk:ödül orantısı: 1:2.
Standart lot başına varsayılan USD 10 pip değeriyle 0.50 lot pozisyon pip başına USD 5'tir: planlanan brüt kayıp USD 150, brüt kazanç USD 300 olur. Her sonuçtan tam beş tane bulunan on işlemde brüt kazançlar 5 × USD 300 = USD 1,500 ve brüt kayıplar 5 × USD 150 = USD 750'dir. Aralarındaki fark henüz dâhil edilmemiş maliyetler öncesinde USD 750 olur. Bu aritmetik örneklemidir; %50 kazanma oranı tahmini veya iki çıkıştan birinin kendi seviyesinde gerçekleşeceği vaadi değildir.
Başabaş ilişkisi
Yalnızca sabit G kazancı ve sabit L kayıp büyüklüğü içeren basitleştirilmiş modelde ortalama pG − (1 − p)L'dir; p kazanan sonucun olasılığıdır. Bunu sıfıra eşitlemek şu sonucu verir: pBE = L / (G + L) = 1 / (1 + q); burada q = G/L ve L pozitiftir. Olasılıklar ve getiriler aynı modele ve maliyet uzlaşısına dayanmalıdır.
| Risk:ödül | Ödül/risk q | Başabaş kazanma oranı | Yorum |
|---|---|---|---|
| 1:1 | 1 | 50.0% | Tam %50, maliyetler öncesinde başabaştır. |
| 1:1.5 | 1.5 | 40.0% | On işlemden dört kazanç, aynı modeldeki altı kaybı dengeler. |
| 1:2 | 2 | 33⅓% | Üç işlemden bir kazanç maliyetler öncesinde başabaştır. |
| 1:3 | 3 | 25.0% | Dört işlemden bir kazanç maliyetler öncesinde başabaştır. |
Yuvarlanmış görüntülenen oranlar stratejinin başarı olasılığı tahminleri değildir. Daha uzak hedef, ona ne sıklıkla ulaşıldığını değiştirebilir. Ne 1:2 ne 1:3 etiketi kârlılığı gösterir.
Maliyetler karşılaştırmayı nasıl değiştirir?
Brüt 1:1 risk:ödülde tam %50 kazanç, belirtilen iki sonuçlu modelde başabaştır. Ek maliyetler kazancı azaltıp kaybı artırırsa gereken kazanma oranı %50'nin üzerine çıkar. Bu her 1:1 stratejiyi kârsız yapmaz; beklenen değeri fiilî net getiriler ve olasılıklar belirler.
Örneğin USD 150 brüt kazanç veya brüt kayıp, her iki sonuçtaki ek USD 10 maliyetle USD 140 net kazanca ve USD 160 net kayba dönüşür. Başabaş oranı 160 / (140 + 160) = 53.33%. Şunu dâhil edin: fiyat kayması; komisyon, finansman ve çevrimle birlikte tutarlı biçimde. Spread gerçekleşmiş fiyatlara zaten yansıtılmışsa yeniden ücretlendirmeyin. Test edilmemiş stratejiyi uygun kılan evrensel 1:1.5 veya 1:2 minimum oran yoktur.
Sonucu varsaymadan planı kullanmak
İşlem düşünülmeden önce amaçlanan girişi, geçersizleşmeyi veya stop talimatını, hedefi veya başka çıkış kuralını, sözleşme büyüklüğünü ve maliyetleri belirtin. Kişisel getiri filtresi ancak tam davranışı değerlendirilmiş kuralların parçası olarak yararlıdır; görsel olarak cazip oran kanıtın yerine geçmez veya sırf tercih edilen sayıyı üretmek için hedef taşımayı haklı çıkarmaz.
Planı şununla birleştirin: yapılandırılmış risk yönetimi; özgün planlanan nakit riski nihai sonuçtan ayrı kaydedin. Örnek olarak sabit başlangıç hesap değerinin her biri %1'i kadar beş kayıp, maliyetler öncesinde bu başlangıç değerinin toplam %5'idir; her biri %2 olan üç kazanç toplam %6'dır. Risk bunun yerine güncel özkaynaktan yeniden hesaplanırsa yüzdeler bileşik işler ve beş kayıplık düşüş 1 − 0.995 ≈ 4.90% olur; tam %5 değil. İki sürüm de kayıpların sınırlanacağını veya toparlanmanın geleceğini garanti etmez.
Şu kavramla bağlantısı: süreç ile sonuç, işlemin test edilmiş plana uyup uymadığını değerlendirmek ve planlı oranı istatistiksel üstünlükten ayırmaktır. İyi uygulanmış işlem kaybedebilir; kârlı işlem ise kuralları ihlal etmiş olabilir. Birkaç hedef isabetini kanıt saymak yerine bütün örneklemi inceleyin.
