Rasio risiko-imbalan (R:R)
Contoh menggunakan penulisan angka bahasa Inggris: koma memisahkan ribuan dan titik menandai bagian desimal. 1,000 berarti seribu; 1.25 berarti satu seperempat.
Gabungkan hasil dan probabilitas
Untuk model dua hasil, probabilitas menang impas rugi / (untung + rugi). Sebelum biaya, rugi $100 dan untung $200 perlu 33.33%; dengan biaya $10 tersebut, 110 / 300 = 36.67%. Hitungan model, bukan estimasi probabilitas target benar-benar tercapai.
Jangan hitung biaya dua kali
Jika laba/rugi sudah memakai kuotasi entri dan keluar yang dapat dieksekusi, spread mungkin sudah tercermin. Terapkan asumsi komisi, pembiayaan, konversi serta slippage konsisten. Rasio jarak harga belum tentu sama rasio hasil kas untuk produk nonlinier atau konversi berbeda.
Catat rencana dan hasil terpisah
Pertahankan risiko awal rencana untuk kelipatan R. Exit sebagian dan stop dipindah dapat mengubah hasil terealisasi. Target lebih besar mengubah persoalan trading; tidak sendiri menciptakan keunggulan struktural. Tidak ada rasio minimum universal yang membuat setiap strategi sesuai.
Definisi, rumus dan notasi
Risiko:imbalan membandingkan rugi kas rencana dengan untung kas rencana menurut asumsi keluar. Pisahkan proporsi itu dari pengali imbalan-terhadap-risiko. Jika stop 30 pip dari entri dan target 60 pip, pengali q = 60 / 30 = 2; proporsi risiko:imbalan = 30:60 = 1:2. Menulis “60/30 = 1:2” mencampur hasil bagi dan proporsi.
Jalan pintas jarak harga mengasumsikan hasil linear, ukuran posisi sama dan konversi mata uang sesuai pada setiap hasil. Uang nyata dapat berbeda saat biaya, exit sebagian, pembiayaan atau hasil nonlinier masuk hitungan. Stop rencana bukan jaminan rugi terealisasi dalam anggaran.
Contoh perhitungan EUR/USD
Misalkan long EUR/USD ilustratif berentri tereksekusi 1.0850, asumsi fill stop 1.0820 dan target 1.0910:
- Jarak rugi harga rencana: 1.0850 − 1.0820 = 0.0030, atau 30 pip.
- Jarak untung harga rencana: 1.0910 − 1.0850 = 0.0060, atau 60 pip.
- Pengali imbalan/risiko: 60 / 30 = 2; proporsi risiko:imbalan: 1:2.
Dengan asumsi nilai pip USD 10 per lot standar, posisi 0.50 lot memiliki USD 5 per pip: rugi bruto rencana USD 150 dan untung bruto USD 300. Dalam sepuluh transaksi tepat lima tiap hasil, keuntungan bruto 5 × USD 300 = USD 1,500 dan kerugian bruto 5 × USD 150 = USD 750. Selisihnya USD 750 sebelum biaya yang belum dimasukkan. Sampel aritmetika, bukan ramalan win rate 50% atau janji salah satu exit terisi pada tingkatnya.
Hubungan impas
Untuk model sederhana hanya untung tetap G dan besar rugi tetap L, rata-rata pG − (1 − p)L, dengan p probabilitas menang. Menyamakan nol memberi pBE = L / (G + L) = 1 / (1 + q), dengan q = G/L dan L positif. Probabilitas serta hasil harus merujuk model dan konvensi biaya sama.
| Risiko:imbalan | Imbalan/risiko q | Win rate impas | Interpretasi |
|---|---|---|---|
| 1:1 | 1 | 50.0% | Tepat 50% impas sebelum biaya. |
| 1:1.5 | 1.5 | 40.0% | Empat kemenangan dari sepuluh mengimbangi enam kerugian model sama. |
| 1:2 | 2 | 33⅓% | Satu kemenangan dari tiga impas sebelum biaya. |
| 1:3 | 3 | 25.0% | Satu kemenangan dari empat impas sebelum biaya. |
Angka tampilan dibulatkan bukan estimasi probabilitas sukses strategi. Target lebih jauh dapat mengubah frekuensi pencapaian. Label 1:2 atau 1:3 tidak menunjukkan profitabilitas.
Cara biaya mengubah perbandingan
Pada risiko:imbalan bruto 1:1, tepat 50% kemenangan impas dalam model dua hasil tersebut. Jika biaya tambahan mengurangi untung dan menambah rugi, win rate perlu naik di atas 50%. Tidak membuat setiap strategi 1:1 tidak untung; hasil neto serta probabilitas nyata menentukan harapan.
Misalnya untung atau rugi bruto USD 150 dengan biaya tambahan USD 10 pada kedua hasil menjadi untung neto USD 140 dan rugi neto USD 160. Tingkat impas 160 / (140 + 160) = 53.33%. Masukkan slippage, komisi, pembiayaan dan konversi konsisten, dan jangan kenakan spread lagi jika sudah tercermin harga eksekusi. Tidak ada rasio minimum universal 1:1.5 atau 1:2 yang membuat strategi belum diuji sesuai.
Memakai rencana tanpa mengasumsikan hasil
Sebelum transaksi dipertimbangkan, nyatakan entri dimaksud, invalidasi atau instruksi stop, target atau aturan keluar lain, ukuran kontrak dan biaya. Filter hasil pribadi hanya berguna dalam aturan yang perilaku lengkapnya telah dinilai; rasio visual menarik tidak menggantikan bukti atau membenarkan pemindahan target hanya untuk membuat angka disukai.
Gabungkan rencana dengan manajemen risiko terstruktur, dan catat risiko kas awal rencana terpisah dari hasil akhir. Ilustrasi, lima rugi masing-masing 1% nilai akun awal tetap total 5% nilai awal sebelum biaya; tiga untung masing-masing 2% total 6%. Jika risiko dihitung ulang dari ekuitas sekarang, persen berbunga majemuk dan penurunan lima rugi 1 − 0.995 ≈ 4.90%, bukan tepat 5%. Kedua versi tidak menjamin rugi dibatasi atau pemulihan mengikuti.
Hubungan dengan proses versus hasil adalah menilai kepatuhan rencana teruji serta membedakan rasio rencana dari keunggulan statistik. Transaksi terlaksana baik dapat rugi, sementara transaksi untung dapat melanggar aturan. Tinjau sampel lengkap, jangan anggap beberapa target tercapai sebagai bukti.
