Chênh lệch lãi suất
Lãi suất năm tương đương là 5% và 3%. Chênh lệch là 2 điểm phần trăm, tức 200 điểm cơ bản. Đây không phải lời hứa lợi suất cặp tiền 2%: chuyển động ngoại hối, định giá kỳ hạn, chi phí và quy ước tài trợ ảnh hưởng kết quả.
Cơ sở đo so được
Dùng cùng kỳ hạn, quy ước ghép lãi và loại rủi ro. So lãi qua đêm với lợi suất mười năm trộn tác động tiền tệ với kỳ hạn, phần bù.
Giao ngay, kỳ hạn, carry
Theo giả định không có kinh doanh chênh lệch giá được nêu rõ, chênh lệch lãi suất ảnh hưởng quan hệ giá kỳ hạn và giao ngay. Lãi không phải lợi nhuận miễn phí độc lập với ngoại hối. Phí tài trợ bán lẻ đến từ biểu phí và hợp đồng nhà cung cấp.
Định giá lại kỳ vọng
Thị trường phản ứng với chênh lệch tương lai kỳ vọng, không chỉ giá trị hôm nay. Chênh lệch thu hẹp có thể quan trọng ngay khi còn dương. Tính lạm phát, rủi ro tín dụng, thanh khoản và cơ sở tiền tệ chéo có thể có.
Câu hỏi thường gặp
Chênh lãi là điểm swap broker?
Không. Đây là đầu vào kinh tế; khoản ghi có hoặc phí thực phụ thuộc sản phẩm và điều khoản nhà cung cấp.
Chênh rộng luôn làm đồng lãi cao mạnh?
Không. Rủi ro và kỳ vọng thay đổi có thể lấn át nó, còn chênh lệch có thể đã được phản ánh vào giá.
