Forex-Swap (Übernachtfinanzierung)
Zahlenbeispiele verwenden die englische Schreibweise: Das Komma trennt Tausendergruppen, der Punkt die Nachkommastellen. 1,000 bedeutet eintausend, 1.25 eins und ein Viertel.
Die Einheiten des Satzes lesen
Ein Geldbetrag je Lot, ein Satz in Kurspunkten und ein jährlicher Prozentsatz erfordern unterschiedliche Formeln. Eine beispielhafte Punktberechnung in der Notierungswährung lautet: Lots × Kontraktgröße × Punktgröße × Swap-Punkte. Wenden Sie anschließend den Tagesmultiplikator und eine gegebenenfalls erforderliche Währungsumrechnung an. Prüfen Sie die genaue Methode des Brokers.
Durchgerechnetes Punktebeispiel
Entspricht ein EUR/USD-Lot EUR 100,000, ein notierter Punkt 0.00001 und der Swap −7.5 Punkten je Lot und Tag, ergibt sich für ein Lot 100,000 × 0.00001 × −7.5 = −USD 7.50 für einen berechneten Tag. Ein Pip und ein Punkt bei einer Notierung mit fünf Nachkommastellen sind nicht austauschbar.
Rollover, Wochenenden und Feiertage
Mehrtagesanpassungen können Abwicklung über arbeitsfreie Tage berücksichtigen. Tag und Multiplikator hängen von Instrument und Kalender ab; nicht für jedes Produkt dreifachen Mittwoch annehmen. Long- und Short-Sätze können beide negativ sein; die Zentralbankzinsdifferenz allein bestimmt nicht den Kundensatz.
In einem rein hypothetischen Monat mit 22 Belastungsterminen, von denen vier eine Dreitagesanpassung aufweisen, ergeben sich insgesamt 18 + 4 × 3 = 30 berechnete Tageseinheiten. Bei −USD 5 je Tageseinheit wären dies −USD 150. Berechnen Sie einen tatsächlichen Monat anhand des Zeitplans des Anbieters, statt eine feste Zahl von Mittwochen vorauszusetzen.
Häufiger Fehler
Swap-frei heißt nicht zwingend kostenfrei: Verwaltungs- oder andere Gebühren können anfallen. Auch ein kurzer Intraday-Trade kann einen Finanzierungsstichtag überschreiten. Positive Finanzierung kann durch Kursverluste übertroffen werden.
Quellen und Anwendung
Prüfen Sie die Spezifikation des konkreten Symbols und die aktuelle Gebührentabelle. Vergleichen Sie die Finanzierungsmechanik von OANDA US mit der institutionellen FX-Swap-Erklärung in CME’s Understanding FX Futures.
