Pips, Pipetten, Points und Ticks – Wechselkursänderungen messen
Dieselbe Wechselkursbewegung kann auf einer Plattform in Pips oder Points erscheinen; diese Einheiten sind nicht immer gleichwertig. Um ihren Geldwert zu bestimmen, benötigen Sie außerdem die Positionsgröße und die Kontraktspezifikation des Instruments. Wir erklären die Unterschiede zwischen Pips, Pipetten, Points und Ticks und zeigen, wie Sie die jeweiligen Werte richtig lesen und umrechnen.
- Ein Pip ist eine standardisierte Einheit einer Wechselkursbewegung – bei den meisten Paaren entspricht er der vierten Nachkommastelle (0,0001). EUR/USD 1,0842 → 1,0843 = eine Bewegung von 1 Pip. Eine Ausnahme bilden Yen-Paare, bei denen der Pip der zweiten Nachkommastelle entspricht (0,01).
- Eine Pipette (Bruchteil eines Pips) ist 1/10 eines Pips – die fünfte Nachkommastelle auf Plattformen mit fünfstelligen Kursen. 1 Pip = 10 Pipetten.
- Tick hat zwei Bedeutungen; Point ist wiederum etwas anderes – ein Tick kann eine Kursaktualisierung (ein Ereignis) oder eine Kurzform für Tick Size sein, den kleinsten zulässigen Preisschritt, zum Beispiel 0,00005 = 6,25 USD je CME-Euro-FX-Kontrakt. Ein Point ist eine durch die Stellenzahl bestimmte Plattformeinheit: Beim fünfstelligen EUR/USD entspricht ein Point einer Pipette, keinem Pip.
- Der Geldwert eines Pips hängt davon ab, ob die Kurswährung der Dollar ist – bei X/USD-Paaren wie EUR/USD gilt für ein Standardlot von 100.000 und ein USD-Konto: 1 Pip = 10 USD. Bei USD/X-Paaren wie USD/CHF verändert sich der Dollarwert mit dem Wechselkurs.
- Ein Pip ist eine absolute Kurseinheit, kein Prozentsatz – 45 Pips im EUR/USD entsprechen etwa 0,41 %, während 45 Pips im USD/JPY etwa 0,30 % entsprechen. Dieselbe Pip-Anzahl, aber unterschiedliche prozentuale Veränderungen und Geldwerte.
1. Warum der Devisenmarkt eine Maßeinheit benötigt
Am polnischen Aktienmarkt könnten Sie sagen: „CD Projekt ist um 12 PLN gestiegen.“ Am Anleihemarkt: „Die Rendite ist um 15 Basispunkte gesunken.“ Im Forex: „EUR/USD ist um 45 Pips gestiegen.“
„EUR/USD ist um 45 Pips gestiegen“ verkürzt eine Information über eine Wechselkursdifferenz. Bei einer Pip-Größe von 0,0001 bedeutet es eine Bewegung von 0,0045 USD/EUR. Bewahren Sie in der Rechnung den Anfangs- und Endkurs auf: Die Kurzform allein nennt weder Kursniveau noch prozentuale Änderung oder Geldresultat einer Position. Der weltweite Umsatz bestimmt die Pip-Größe nicht.
Die Pip-Schreibweise erleichtert den Vergleich von Änderungen im selben Paar. Bei zwei Paaren mit einer Pip-Größe von 0,0001 bedeutet eine Bewegung von 45 Pips dieselbe absolute Differenz von 0,0045, aber nicht unbedingt denselben Prozentsatz, dieselbe Volatilität oder denselben Wert in der Kontowährung. Für einen Geldvergleich sind auch Positionsgröße und Umrechnungskurs nötig.
Ein Pip ist eine konventionelle Einheit einer Wechselkursdifferenz, kein Prozentsatz und nicht immer der kleinste Preisschritt. Ausgehend von EUR/USD 1,0800 entspricht eine Bewegung von 45 Pips: 0,0045 / 1,0800 × 100 % = 0,4167 %. Bei USD/JPY 152,00 und einer Pip-Größe von 0,01 entsprechen dieselben 45 Pips: 0,45 / 152,00 × 100 % = 0,2961 %. Abschnitt 7 zeigt die Folge für den Einheitenvergleich.
Wir verwenden sechs unterschiedliche Begriffe: Pip – eine konventionelle Einheit einer Wechselkursänderung; Pipette – 1/10 eines Pips; Point – eine Einheit der Plattformgenauigkeit; Tick – ein Ereignis der Datenaktualisierung; Tick Size – ein zulässiger Preisschritt; Tick Value – der Geldwert dieses Schritts. In MT5 sind Point und Tick Size separate Eigenschaften. Der Tick Value einer Symboleigenschaft muss im Zusammenhang mit Kontraktgröße und Kontowährung gelesen werden; er ist nicht einfach der Wert Ihrer gesamten Position.[1]
2. Der Pip – eine Grundlage der Forex-Terminologie
2.1. Definition und Wortherkunft
Für EUR/USD gilt nach der hier verwendeten Konvention: 1 Pip = 0,0001 USD/EUR. Bei Paaren mit JPY als Kurswährung verwenden wir 0,01 JPY je Einheit der Basiswährung. Das ist die Konvention der Beispiele, keine Formel, die sich aus der Ziffernzahl im Namen oder allein aus der Digits-Einstellung ergibt. In den cTrader-Spezifikationen lassen sich Pip-Position und kleinste Preisänderung getrennt prüfen.[3]
EUR/USD = 1,0842. Eine Bewegung auf 1,0843 entspricht 0,0001 oder 1 Pip. Eine Bewegung von 1,0842 → 1,0852 entspricht 0,0010 = 10 Pips; 1,0842 → 1,0942 entspricht 0,0100 = 100 Pips. Die hervorgehobene Ziffer im ersten Beispiel muss die vierte Nachkommastelle sein: „2“, nicht die dritte, „4“.
Sie werden „Pip“ als Abkürzung für „percentage in point“ und „price interest point“ antreffen. Aus einer unsicheren Wortherkunft leiten wir keine Instrumentparameter ab. Die Rechnung erfordert nur eine eindeutige Pip-Größe in der Einheit des Wechselkurses; eine Order benötigt außerdem das Tick-Size-Raster. Eine historische Erzählung über den Übergang des Marktes von drei zu vier Stellen ersetzt die Spezifikation nicht.
Die Pip-Definition umfasst die große Mehrheit der konventionell notierten Paare: Kurse in US-Dollar, Euro, Pfund, Franken, australischen, kanadischen und neuseeländischen Dollar sowie den meisten Schwellenländerwährungen (PLN, TRY, ZAR, MXN). Entscheidend sind jedoch letztlich Marktkonvention und Symbolspezifikation des Brokers. Yen-Paare bilden die systematische Ausnahme.
2.2. Die Ausnahme: Yen-Paare
USD/JPY = 152,50. Hier entspricht ein Pip nicht der vierten Stelle, sondern der zweiten. Eine Bewegung von 152,50 auf 152,51 entspricht 1 Pip. Eine Bewegung von 152,50 auf 153,50 entspricht 100 Pips.
Mathematisch: 1 Pip = 0,01 – ein Hundertstel.
Die zweite Nachkommastelle im USD/JPY ist die Konvention für JPY als Kurswährung. Sie ergibt sich nicht automatisch aus dem Kursniveau oder der Zahl der angezeigten Nachkommastellen. Ein Symbol kann drei Nachkommastellen haben: USD/JPY 152,501. Der Pip bleibt dann 0,01, während die zusätzliche 0,001 eine Pipette ist. Übertragen Sie diese Regel nicht auf ein reziprokes JPY/USD-Instrument, ohne dessen Spezifikation zu prüfen.
Nach der traditionellen Forex-Konvention eines ganzen Pips gilt: 1 Pip = 0,0001 bei den meisten Paaren und 1 Pip = 0,01 bei Yen-Paaren. Die Zahl der angezeigten Nachkommastellen hängt vom Broker ab, zum Beispiel 4/5 Stellen beziehungsweise 2/3 bei JPY. Sie ändert jedoch nicht die Definition eines ganzen Pips; die zusätzliche Stelle ist eine Pipette.
Die Yen-Ausnahme betrifft Paare mit dem Yen als Kurswährung: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY, CAD/JPY, CHF/JPY. Nach der üblichen Konvention beträgt der Pip bei allen 0,01; wie immer bleibt aber die Symbolspezifikation des Brokers entscheidend.
Übertragen Sie „Pip = 0,0001“ nicht auf Gold, Indizes oder beliebige CFDs. Bei diesen Instrumenten sind Preiseinheit, Kontraktgröße, Tick Size und Gewinnberechnungsmodus wichtig. „Point“ kann dort eine andere Einheit als ein Point in MetaTrader bedeuten. Öffnen Sie in MT5 die Symbolspezifikation in der Marktübersicht; in cTrader stehen die Angaben im Active Symbol Panel.[2], [3]
Leiten Sie bei einem ungewöhnlichen Symbol oder Paar die Pip-Größe nicht allein aus dem Aussehen des Preises ab. Zwei Nachkommastellen belegen nicht, dass der Anbieter 0,01 als Pip bezeichnet; fünf garantieren keine Tick Size von 0,00001. Halten Sie die Instrumentparameter zusammen mit der Rechnung fest. Gibt die Plattform keine Pip-Position an, nennen Sie die für die Rechnung verwendete Konvention, statt sie aus der Stellenzahl zu erraten.
2.3. Der Geldwert eines Pips – zwei Fälle
Eine Kurssteigerung von 45 Pips nennt Ihnen die Größe der Bewegung. Um Ihren Gewinn oder Verlust zu bestimmen, benötigen Sie außerdem zwei Angaben: die Positionsgröße und das Verhältnis der Kurswährung zur Kontowährung.
Die Positionsgröße inLots wird im nächsten Artikel ausführlich behandelt. Hier nehmen wir eine beispielhafte Spezifikation mit 1 Lot = 100.000 Einheiten der Basiswährung an, eine typische Größe, die aber immer durch die Symbolspezifikation bestimmt wird. Eine Einschränkung gilt für den gesamten Rechenteil: Die Beispiele betreffen einen Privatkunden-CFD auf ein Währungspaar; die Position ist eine wirtschaftliche Exposition, kein tatsächlicher Erwerb von Währung. Der Unterschied wird erklärt in Lektion 2.1. Wir behandeln die genannten Kurse als Ausführungspreise ohne Spread, Provision und Slippage.
Die entscheidende Unterscheidung betrifft die Kurswährung – die rechte Währung des Paares. Der Wert eines Pips wird immer zuerst in der Kurswährung ausgedrückt und anschließend bei Bedarf in die Kontowährung umgerechnet.
Fall 1: Kurswährung = Kontowährung, zum Beispiel EUR/USD auf einem Dollarkonto
Dies ist der einfachste Fall. Bei EUR/USD ist der Dollar die Kurswährung. Wird Ihr Konto in Dollar geführt, gilt:
Wert von 1 Pip = Positionsgröße × 0,0001 = 100.000 × 0,0001 = 10 USD
Dasselbe gilt für GBP/USD, AUD/USD und NZD/USD, also jedes Paar mit dem Dollar als Kurswährung und einem in Dollar geführten Konto. Immer 10 USD für ein Standardlot, sofern das Konto in USD geführt wird oder Sie das Ergebnis in USD berechnen. Unabhängig vom aktuellen Wechselkurs des Paares.
Fall 2: Kurswährung ≠ Kontowährung, zum Beispiel USD/CHF auf einem Dollarkonto
Bei USD/CHF ist der Franken die Kurswährung. Der Wert von 1 Pip für 1 Lot beträgt:
100.000 × 0,0001 = 10 CHF
Zur Umrechnung in Dollar teilen Sie durch den aktuellen USD/CHF-Kurs:
10 CHF ÷ 0,8850 = ~11,30 USD
Bei USD/JPY:
100.000 × 0,01 = 1.000 JPY
1.000 JPY ÷ 152,50 = ~6,56 USD
Im einfachen USD/JPY-Modell ist der Pip-Wert konstant 1.000 JPY für eine Position von 100.000 USD; sein USD-Gegenwert hängt jedoch vom Umrechnungskurs ab. Daher ergibt 1.000 / 152,50 einen anderen Betrag als 1.000 / 155,00. Das Modell verwendet einen einzigen Kurs; die tatsächliche Abrechnung kann Bid/Ask, Gebühren oder eine vom Broker festgelegte Umrechnungsregel erfordern.
Für ein Paar mit festgelegter Pip-Größe:
Wert von 1 Pip in der Kurswährung = Positionsgröße × Größe von 1 Pip
Dabei beträgt die Größe von 1 Pip bei Standardpaaren 0,0001 beziehungsweise bei Yen-Paaren 0,01. Bei ungewöhnlichen Symbolen bestimmt sie die Instrumentspezifikation.
Bei einer Kontraktgröße von 100.000 und einer Pip-Größe von 0,0001 ergibt ein Lot 10 Einheiten der Kurswährung je Pip. Bei einer Pip-Größe von 0,01 sind es 1.000 Einheiten, in den Yen-Beispielen 1.000 JPY.
Bei 10.000 Einheiten der Basiswährung, entsprechend 0,1 Lot dieses Kontrakts, ergibt eine Pip-Größe von 0,0001 einen Wert von 1 Einheit der Kurswährung; bei einer Pip-Größe von 0,01 sind es 100 Einheiten.
Bei 1.000 Einheiten der Basiswährung, entsprechend 0,01 Lot, ergibt eine Pip-Größe von 0,0001 einen Wert von 0,1 Einheiten der Kurswährung; bei einer Pip-Größe von 0,01 sind es 10 Einheiten. Verwenden Sie „0,1“ nicht ohne Angabe der Pip-Größe und Währung.
Wenn Kurswährung ≠ Kontowährung, muss das Ergebnis umgerechnet werden. Der Rechenweg, Multiplikation oder Division, ergibt sich aus den Einheiten, nicht aus einer einzigen festen Regel:
| Ihr Ergebnis lautet in… | Ihr Konto wird geführt in… | Umrechnungskurs | Rechenoperation | Einheitenprüfung |
|---|---|---|---|---|
| CHF | USD | USD/CHF, CHF je USD | teilen | CHF ÷ (CHF/USD) = USD |
| JPY | USD | USD/JPY, JPY je USD | teilen | JPY ÷ (JPY/USD) = USD |
| USD | PLN | USD/PLN, PLN je USD | multiplizieren | USD × (PLN/USD) = PLN |
| JPY | PLN | USD/JPY und USD/PLN | teilen, dann multiplizieren | JPY → USD → PLN |
Der Umrechnungsweg muss nicht über USD führen. Ein direkter GBP/PLN-Kurs kann ein GBP-Ergebnis mit einer Rechenoperation umrechnen. Das hängt von den Abrechnungsregeln des Brokers ab: Die Existenz eines Kurses bedeutet nicht, dass der Broker ihn verwendet. Der einzelne Kurs in der Tabelle ist eine Vereinfachung; unten zeigen wir positive und negative Ergebnisse getrennt mit beiden USD/PLN-Seiten.
Wert in PLN: Gewinn und Verlust können unterschiedliche Umrechnungskurse verwenden
Nehmen wir einen hypothetischen linearen EUR/USD-Kontrakt an: 1 Lot = 100.000 EUR, Pip = 0,0001 USD/EUR. Ein Pip entspricht 10 USD. Ein separater gleichzeitiger Umrechnungskurs lautet USD/PLN 3,9990/4,0010. Das Modell rechnet positive USD durch Verkauf zum Bid um und deckt negative USD durch Kauf zum Ask. Ein Broker kann eine andere dokumentierte Methode oder Gebühr anwenden; die folgende Tabelle gibt sich nicht als seine Spezifikation aus.
| Ergebnis in USD | Umrechnungsrichtung | Änderung in PLN |
|---|---|---|
| +10 USD | USD verkaufen: 10 × 3,9990 | +39,99 PLN |
| −10 USD | USD kaufen: 10 × 4,0010 | −40,01 PLN |
| Differenz der Absolutbeträge | 40,01−39,99 | 0,02 PLN für diesen 1 Pip |
Ein gemeinsamer Kurs von 4,0000 ergibt in beiden Richtungen 40,00 PLN. Das ist eine zulässige Modellvereinfachung, rekonstruiert aber nicht den zweiseitigen Kurs. Deshalb sollten Umrechnungspreis, Richtung und Gebühr zusammen mit dem Ergebnis angegeben werden. Übertragen Sie die 39,99 PLN aus dieser Tabelle nicht manuell auf jede Position und jeden Tag.
Auch JPY erfordert eine Division. Bei 1 Lot USD/JPY ergibt eine Pip-Größe von 0,01 einen Betrag von 1.000 JPY. Bei einem Modellkurs von 155,00 JPY/USD erhalten wir 1.000 JPY /(155,00 JPY/USD) = 6,4516129 USD. Bei einem einzelnen USD/PLN-Kurs von 4,0000 sind das 25,8064516 PLN, gerundet 25,81 PLN. Dieselben 1.000 JPY ergeben 26,23 PLN bei 152,50 und 25,00 PLN bei 160,00. Der Umrechnungskurs hat sich geändert, nicht der JPY-Betrag je Pip.
Unterscheiden Sie bei der Abrechnung einer tatsächlichen Position den Pip-Wert „jetzt“ von der abschließenden Umrechnung des gesamten Ergebnisses. Die Dokumentation zu OrderCalcProfit beschreibt die Schätzung von Gewinn oder Verlust in der Kontowährung für vorgegebene Preise und Volumen.[4] Prüfen Sie die endgültige Verbuchung und Gebühren in den Kontobedingungen.
2.4. Formeln und eine Wertematrix
Die folgende Tabelle verwendet eine ausdrücklich hypothetische Spezifikation: 1 Lot = 100.000 Einheiten der Basiswährung, Pip-Größe 0,0001 außer bei JPY (0,01). Die USD-Umrechnungen verwenden die einzelnen unter der Tabelle genannten Kurse ohne Gebühren. Dies ist eine Prüfmatrix, keine Offerte vom Februar 2026 oder eine universelle Spezifikation für jedes Symbol.
| Paar | Kurs, Beispiel | 1 Pip = | Wert in der Kurswährung | ~Wert in USD |
|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | 1,0842 | 0,0001 | 10 USD | 10,00 USD |
| GBP/USD | 1,2650 | 0,0001 | 10 USD | 10,00 USD |
| AUD/USD | 0,6520 | 0,0001 | 10 USD | 10,00 USD |
| NZD/USD | 0,5950 | 0,0001 | 10 USD | 10,00 USD |
| USD/JPY | 152,50 | 0,01 | 1.000 JPY | ~6,56 USD |
| USD/CHF | 0,8850 | 0,0001 | 10 CHF | ~11,30 USD |
| USD/CAD | 1,3750 | 0,0001 | 10 CAD | ~7,27 USD |
| EUR/GBP | 0,8550 | 0,0001 | 10 GBP | ~12,65 USD |
| EUR/JPY | 165,80 | 0,01 | 1.000 JPY | ~6,56 USD |
| GBP/JPY | 193,50 | 0,01 | 1.000 JPY | ~6,56 USD |
| EUR/PLN | 4,2800 | 0,0001 | 10 PLN | ~2,52 USD |
| USD/PLN | 3,9750 | 0,0001 | 10 PLN | ~2,52 USD |
| USD/TRY | 36,50 | 0,0001 | 10 TRY | ~0,27 USD |
Modellkurse: GBP/USD = 1,2650, USD/JPY = 152,50, USD/PLN = 3,9750, USD/TRY = 36,50. Für USD/CHF und USD/CAD wurden die Kurse der jeweiligen Zeilen verwendet. Wir ordnen diesen Zahlen kein tatsächliches Kursdatum zu.
Die Tabelle zeigt drei Zusammenhänge. Bei Paaren mit USD als Kurswährung, EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD und NZD/USD, beträgt der Pip-Wert genau 10 USD, unabhängig vom Wechselkurs. Bei Paaren mit USD als Basiswährung, USD/CHF, USD/CAD und USD/JPY, ändert sich der Dollar-Pip-Wert mit dem Kurs. Bei exotischen Paaren wie EUR/PLN und USD/TRY ist ein Pip in Dollar viel weniger wert. Das bedeutet nicht, dass er für einen Händler mit einem Konto in Zloty oder Lira weniger wichtig ist.
Wurde das Ergebnis bereits aus tatsächlichen Eröffnungs- und Schließungspreisen, Ask und Bid, berechnet, sind Spread- und Slippage-Effekte in diesen Preisen enthalten. Ziehen Sie sie nicht nochmals ab. Berücksichtigen Sie separat nur noch nicht enthaltene Kosten, etwa Provision, Finanzierung und Umrechnung nach den Kontobedingungen. Ein Modell mit einem einzigen Referenzpreis erfordert andere Anpassungen als ein Ergebnis aus einem Ausführungsbericht. Die vollständige Rechnung steht in Lektion 2.8.
3. Die Pipette – die fünfte Nachkommastelle
3.1. Entstehung und Berechnung
Eine zusätzliche Stelle erlaubt die Anzeige eines Pip-Bruchteils, ohne die Definition eines ganzen Pips zu ändern. Statt EUR/USD 1,0842/1,0844 mit 2 Pips zeigt das Modell 1,08420/1,08435 einen Spread von 1,5 Pips. Die Anzeigegenauigkeit allein belegt jedoch weder niedrigere Kosten noch bessere Ausführung; zur Beurteilung sind beide Preise und die Transaktionsbedingungen nötig.
So entstand die Einheit eines Zehntelpips (eine Pipette, auch Pip-Bruchteil):
1 Pipette = 0,00001 = 1/10 eines Pips
Anders ausgedrückt: 1 Pip = 10 Pipetten.
Dieselbe Logik gilt für Yen-Paare: Eine Pipette ist die dritte Nachkommastelle (0,001), während ein Pip die zweite bleibt (0,01). USD/JPY = 152,501 – die letzte 1 ist eine Pipette.
Bei einem EUR/USD-Standardlot gilt: 1 Pipette = 1 USD, gegenüber 10 USD je Pip. Bei einem Minilot sind es 0,10 USD, bei einem Mikrolot 0,01 USD.
3.2. Fünfstellige Kurse lesen
Die Anzahl der Nachkommastellen ist eine Eigenschaft eines auf einem bestimmten Server konfigurierten Symbols, keine unveränderliche Eigenschaft eines Programmnamens. In MT5 ist sie als digits verfügbar. Zwei Symbole auf derselben Plattform können unterschiedliche Genauigkeit, Tick Size und Kontraktgröße haben.[1]
Wie lesen Sie einen fünfstelligen Kurs?
EUR/USD = 1,08421
Von links: 1,08 ist die „Big Figure“, der selten wechselnde Kursteil, den Händler in Sprachkommunikation auslassen. 42 bezeichnet Pips. 1 ist eine Pipette.
Wenn ein Broker „ein Spread von 1,3 Pips“ sagt, meint er 13 Pipetten. Formal ist das korrekt, denn 1,3 × 10 Pipetten = 13 Pipetten. In der Marktpraxis spricht man jedoch weiterhin von Pips und behandelt Pipetten als Bruchteile: „eins Komma drei“ oder „eins drei“, ohne das Wort „Pipette“ hinzuzufügen.
Die entscheidende Regel: Unabhängig von der angezeigten Stellenzahl bleibt der Pip die vierte Nachkommastelle beziehungsweise die zweite beim Yen. Die fünfte Stelle ist eine Pipette, ein Bruchteil eines Pips, kein neuer Pip.
Hat ein Kurs sechs Nachkommastellen, etwa 1,084215, entspricht die letzte Stelle 0,000001 des Preises. Bei einer Pip-Größe von 0,0001 sind das 0,01 Pips. Bezeichnen Sie diese Einheit nicht automatisch als Pipette: Eine Pipette entspricht 0,1 Pips. Auch ein Preis mit mehr Stellen erfordert eine separate Tick-Size-Prüfung. Wir schreiben nicht jeder institutionellen Plattform dieselbe Genauigkeit zu.
Eine EUR/USD-Shortposition hat einen Stop bei 1,0850. Der Bid beträgt 1,0845 und der Ask 1,0853; der Spread ist 8 Pips. Der Ask hat den Stop überschritten, obwohl der Bid-Chart dieses Niveau nicht zeigen muss. Bei einer Longposition ist der Bid die maßgebliche Schließungsseite. Das Einschalten der aktuellen Ask-Linie rekonstruiert keine historischen Ask-Kerzen. Die Auslöse- und Ausführungsmechanik wird erklärt in Lektion 2.7.
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4. Tick, Tick Size und Point – technische Parameter
4.1. Ein Tick im außerbörslichen Kassamarkt
Im Markt hat „Tick“ zwei unterschiedliche Bedeutungen, die unterschieden werden sollten; ihre Vermischung führt zu Missverständnissen:
- Tick als Ereignis – das Eintreffen einer neuen Kursaktualisierung. So verwenden Plattformen den Begriff, etwa bei „Tick-für-Tick-Änderungen“ und dem MT5-Ereignis NewTick; in diesem Sinn wird „Tick-Volumen“ gezählt. Eine Aktualisierung kann den Preis um einen kleinsten Schritt oder um viele Schritte gleichzeitig ändern.
- Tick Size – der kleinste zulässige Preisschritt eines Instruments, ein Spezifikationsparameter. Dieser Begriff ist umfassender als Pip und nicht auf Forex beschränkt: Aktien, Anleihen, Futures und Optionen haben eigene Tick Sizes.
In einem üblichen fünfstelligen EUR/USD-Modell betragen Point und Tick Size beide 0,00001, sind aber unabhängige Parameter. Eine Bewegung von 1,08420 → 1,08421 entspricht dann einem Tick-Size-Schritt und 0,1 Pips. Eine Datenaktualisierung kann den Preis auch um mehrere Schritte oder nur eine Kursseite ändern. Ein Tick als Ereignis verspricht keine Änderung um genau einen kleinsten Schritt.
Ein dritter verwandter Begriff ist der Point, der Plattformpunkt – in MetaTrader und verwandter Plattformterminologie eine Einheit, die durch die zur Preisspeicherung verwendete Anzahl der Nachkommastellen, den Parameter digits , bestimmt wird. Andere Plattformen können das Wort anders verwenden; entscheidend ist ihre Dokumentation. Beim fünfstelligen EUR/USD beträgt ein Point 0,00001, also eine Pipette, kein Pip. Eine Bewegung von 12 Points entspricht bei einem solchen Kurs 0,00012 beziehungsweise 1,2 Pips. Diese Unterscheidung kann teuer werden: Wer in einer automatischen Strategie „Stop Loss = 30“ mit Pips im Sinn setzt, während die Plattform Points interpretiert, erhält einen zehnmal engeren Stop.
Die Plattform führt diese Parameter als separate Symboleigenschaften (in MT5: SYMBOL_POINT, SYMBOL_TRADE_TICK_SIZE, SYMBOL_TRADE_TICK_VALUE, SYMBOL_TRADE_CONTRACT_SIZE). Eine beispielhafte fünfstellige EUR/USD-Spezifikation:
digits = 5 · Point = 0,00001 · Tick Size = 0,00001 · Tick Value ≈ 1 USD je 1 Lot bei einem USD-Konto · Kontraktgröße = 100.000.
Tick Value ist der Geldwert einer kleinsten Preisänderung. Bei einem linearen EUR/USD-Modell mit einer Kontraktgröße von 100.000 EUR und einer Tick Size von 0,00001 USD/EUR ergibt ein Lot 1 USD/Tick, während 0,1 Lot 0,10 USD/Tick ergibt. MT5 hat separate Eigenschaften für den Schrittwert gewinnbringender und verlustbringender Positionen. Lesen Sie diese im Zusammenhang mit Symbol und Kontowährung; setzen Sie nach einer Umrechnung keine Gleichheit voraus. OrderCalcProfit kann das Ergebnis einer bestimmten Transaktion in der Kontowährung schätzen.[1], [4]
Auch eine korrekt formatierte Zahl kann außerhalb des zulässigen Rasters liegen. Bei Point = 0,01 und Tick Size = 0,05 lassen sich Preise im Abstand von 0,01 anzeigen; nicht jedes solche Niveau ist aber ein gültiger Orderpreis. Prüfen Sie die Instrumentregel, statt Bildschirmgenauigkeit mit Handelsgenauigkeit gleichzusetzen. Das folgende Modell zeigt dies auch mit einem fünfstelligen Forex-Preis.
Im Modell unterscheidet sich der Ausführungspreis der Shortposition um 0,0045 USD/EUR vom Eröffnungspreis. Bei einer Pip-Größe von 0,0001 sind das 45 Pips, unabhängig davon, ob die Datenquelle auf dem Weg 45, 450 oder weniger Aktualisierungen registriert hat. Ein Tick-Ereignis misst keine Wechselkursdistanz. Ein Kurssprung kann Zwischenpreise überspringen; eine zulässige Tick Size garantiert keine Ausführung auf jedem Niveau. Stop-Loss- und Slippage-Mechanik werden vertieft in Lektion 2.7.
Die Dokumentation des MT5-Indikators Volumes unterscheidet die Anzahl der Preisänderungen im Forex vom tatsächlich gehandelten Volumen bei Börsensymbolen und erlaubt die Auswahl des Datentyps in den Parametern. Die Aktualisierungszahl einer bestimmten Forex-Datenquelle ist nicht die Summe ausgeführter Transaktionen im gesamten außerbörslichen Markt. Prüfen Sie Indikatortyp und Quelle, bevor Sie der Zahl eine Geldbedeutung geben.[9]
Fünf Stellen auf dem Bildschirm, aber ein größerer Schritt als ein Point
Eine hypothetische lineare EUR/USD-Symbolspezifikation: digits = 5; Point = 0,00001 USD/EUR; Pip = 0,0001; Tick Size = 0,00005; Kontraktgröße = 100.000 EUR. Das Modellraster ist an Vielfachen der Tick Size verankert. Wir behaupten nicht, dass jedes EUR/USD-Privatkundensymbol so konfiguriert ist.
| Parameter | Umrechnung | Bedeutung |
|---|---|---|
| 1 Tick-Size-Schritt | 0,00005 / 0,00001 = 5 Points | 0,5 Pips |
| Tick Value für 1 Lot | 100.000 EUR × 0,00005 USD/EUR | 5 USD |
| Beispielhafte Rasterpreise | 1.08420 → 1.08425 → 1.08430 | Jeder nächste Schritt beträgt 5 Points |
| Preis 1,08423 | Hat 5 Nachkommastellen, ist aber kein Vielfaches von 0,00005 | Anzeigbar, aber außerhalb des Modellrasters |
Für einen Preis von 1,08423 sind die benachbarten Niveaus 1,08420 und 1,08425. Gewöhnliches Runden auf fünf Nachkommastellen behebt nichts, weil es 1,08423 unverändert lässt. Das nächstgelegene Niveau ist 1,08425; in welche Richtung ein Orderpreis angepasst werden sollte, hängt jedoch vom Ordertyp ab. Wir versprechen nicht, dass der Server ihn immer automatisch rundet. Die Orderregeln werden erklärt in Lektion 2.7.
Die Distanzfalle: 12 Points entsprechen 0,00012 = 1,2 Pips. Liegt der Startpreis auf diesem Modellraster, endet eine Verschiebung um 12 Points nicht auf dem Raster. Die benachbarten zulässigen Abstände sind 10 Points (1 Pip) und 15 Points (1,5 Pips). Bei Tick Size = Point = 0,00001 ist eine Verschiebung um 12 Points dagegen ein zulässiges Vielfaches des Schritts. Beide Spezifikationen haben denselben Point; die Tick Size ändert sich.
Die Prüfung sollte deshalb aus zwei Teilen bestehen: Preisdifferenz / Point beschreibt Points, während Preisdifferenz / Tick Size die Anzahl der zulässigen Schritte beschreibt. Nur die zweite Zahl muss auf einen ganzzahligen Wert geprüft werden. Die Pip-Größe liefert eine dritte, unabhängige Umrechnung. Diese drei Nenner sind nicht austauschbar.
4.2. Ein Tick bei börsengehandelten Futures (CME)
Bei börsengehandelten Futures ist die Tick Size durch die Kontraktspezifikation festgelegt und weicht oft von einem „Pip“ im Sinne des außerbörslichen Marktes ab.
| CME-Kontrakt | Symbol | Tick Size | Tick Value | Kontraktgröße |
|---|---|---|---|---|
| Euro FX | 6E | 0,00005 | 6,25 USD | 125.000 EUR |
| Japanischer Yen | 6J | 0,0000005 | 6,25 USD | 12.500.000 JPY |
| Britisches Pfund | 6B | 0,0001 | 6,25 USD | 62.500 GBP |
| E-micro EUR/USD | M6E | 0,0001 | 1,25 USD | 12.500 EUR |
Bei einem Euro-FX-Kontrakt (6E) im regulären Outright-Handel auf CME Globex beträgt die Tick Size 0,00005 USD/EUR und die Kontraktgröße 125.000 EUR. Ihr Produkt ergibt 6,25 USD/Tick. Eine Bewegung von 0,0001, also einem ganzen Pip nach der außerbörslichen EUR/USD-Konvention, ergibt zwei Ticks und 12,50 USD. Andere Protokolle, Kalenderspreads oder Kontraktvarianten können andere Raster haben; die Überschrift „CME“ allein reicht daher nicht aus.[5], [8]
Beachten Sie den Yen-Kontrakt (6J): CME notiert ihn in entgegengesetzter Richtung zum Kassakurs – der Preis wird in Dollar je Yen ausgedrückt, Orientierung JPY/USD, daher die sehr kleine Tick Size von 0,0000005. Wer die Vorstellung von USD/JPY direkt auf 6J überträgt, liest den Chart „auf dem Kopf“.
Micro EUR/USD (M6E) hat eine Kontraktgröße von 12.500 EUR und eine Tick Size von 0,0001 USD/EUR. Sein Tick Value beträgt 1,25 USD. Der Kontrakt ist 10-mal kleiner als 6E, sein Tick Value aber 5-mal kleiner: Die M6E-Tick-Size ist doppelt so groß. Dies ist ein konkreter Grund, Tick Value nicht allein nach dem Verhältnis der Kontraktgrößen zu skalieren.[7]
Für den Yen-Kontrakt 6J gilt im selben Outright-Bereich: 12.500.000 JPY × 0,0000005 USD/JPY = 6,25 USD. Die Kursrichtung ist der des Kassapaars USD/JPY entgegengesetzt. Für British Pound 6B gilt: 62.500 GBP × 0,0001 USD/GBP = 6,25 USD. Derselbe Wert von 6,25 USD entsteht aus unterschiedlichen Größen und Einheiten; er belegt weder gleiche Exposition noch identische prozentuale Bewegung.[6], [8]
5. Pip, Pipette, Point und Tick – die Unterschiede im Vergleich
| Einheit | Definition | Wert bei EUR/USD | Wert bei USD/JPY | Verwendung |
|---|---|---|---|---|
| Pip | Änderung der vierten Nachkommastelle, der zweiten beim Yen | 0,0001 | 0,01 | Eine allgemeine Einheit der Marktkommunikation |
| Pipette | 1/10 eines Pips, fünfte Stelle beziehungsweise dritte beim Yen | 0,00001 | 0,001 | Genauigkeit der Brokerkurse; gebrochene Spreads |
| Point | Plattformeinheit nach der MetaTrader-Konvention: 10^(−digits) | 0,00001 bei 5 Nachkommastellen = Pipette | 0,001 bei 3 Nachkommastellen | Symbolspezifikation, EA-Code (_Point) |
| Tick als Ereignis | Kursaktualisierung | — | — | Tick-Volumen, NewTick-Ereignis |
| Tick Size | Kleinster zulässiger Preisschritt | Außerbörslich: gewöhnlich 0,00001; CME 6E: 0,00005 | Hängt vom Instrument ab | Instrumentspezifikation der Börse oder des Brokers |
| Tick Value | Geldwert von 1 Tick-Size-Schritt für die Position | 6E: 0,00005 → 6,25 USD | CME 6J: 6,25 USD bei umgekehrtem Kurs JPY/USD | Risikobewertung bei Futures und in Spezifikationen |
Pips und Pipetten sind Marktkonventionen – vereinbarte Einheiten, mit denen Händler Wechselkursänderungen beschreiben. Point, Tick Size und Tick Value sind technische Parameter der Spezifikation; ein Tick kann dagegen schlicht ein Ereignis sein, das Eintreffen eines neuen Kurses. Diese Begriffe überschneiden sich, sind aber keine Synonyme.
6. Schrittweise Berechnungen
6.1. EUR/USD – ein Paar mit USD als Kurswährung
Szenario: Sie kaufen 1 Lot EUR/USD (100.000 EUR) zu 1,0850. Der Kurs steigt auf 1,0895. Sie schließen die Position.
Schritt 1: Wie viele Pips?
1,0895 − 1,0850 = 0,0045 = 45 Pips
Schritt 2: Der Pip-Wert?
Kurswährung = USD bei einem USD-Konto.
100.000 × 0,0001 = 10 USD/Pip
Schritt 3: Gewinn?
45 × 10 = 450 USD
Hier ist keine Umrechnung erforderlich, weil Gewinn- und Kontowährung übereinstimmen, nicht weil EUR/USD etwas Besonderes wäre. Dieselbe Logik gilt für jedes lineare, in USD notierte Paar auf einem USD-Konto. Muss das Ergebnis umgerechnet werden, kann sich der Umrechnungskurs ändern. Gebühren und tatsächliche Ausführungspreise werden weiterhin gesondert berücksichtigt.
6.2. USD/JPY – ein Yen-Paar
Szenario: Sie kaufen 1 Lot USD/JPY (100.000 USD) zu 152,00. Der Kurs steigt auf 152,85. Sie schließen die Position.
Schritt 1: Wie viele Pips?
152,85 − 152,00 = 0,85 = 85 Pips weil Pip = 0,01
Schritt 2: Der Pip-Wert?
Kurswährung = JPY.
100.000 × 0,01 = 1.000 JPY/Pip
Schritt 3: Gewinn in Yen?
85 × 1.000 = 85.000 JPY
Schritt 4: Gewinn in Dollar bei einem USD-Konto?
85.000 ÷ 152,85, dem Schlusskurs, = ~556 USD
Der USD-Wert von 1 Pip verändert sich mit dem Kurs. Das erklärt die ähnlichen Zahlen in diesem Artikel: Bei 152,00 ist ein Pip ~6,58 USD wert, bei 152,50 wie in der Tabelle in Abschnitt 2.4 ~6,56 USD und bei 160 ~6,25 USD. Dies ist eine Eigenschaft von Paaren mit dem Dollar als Basiswährung, kein Fehler.
Variante mit PLN-Konto – ein Modell mit einzelnen Kursen: 1.000 JPY / 152,85 × 3,9750 = 26,005888… PLN/Pip, also 26,01 PLN/Pip nach Rundung. Gewinn von 85.000 JPY / 152,85 = 556,100752… USD, anschließend × 3,9750 = 2.210,50 PLN. Wir runden 6,54236… USD/Pip vor der nächsten Multiplikation nicht auf 6,54. Vorzeitiges Runden ergibt 26,00 PLN. Die Kurse sind hypothetisch und enthalten keinen Umrechnungsspread; die tatsächliche Abrechnung hängt von den Brokerregeln ab.
6.3. USD/CHF – ein Paar mit USD als Basiswährung
Szenario: Sie kaufen 1 Lot USD/CHF (100.000 USD) zu 0,8850. Der Kurs steigt auf 0,8895. Sie schließen die Position.
Schritt 1: Wie viele Pips?
0,8895 − 0,8850 = 0,0045 = 45 Pips
Schritt 2: Der Pip-Wert?
Kurswährung = CHF.
100.000 × 0,0001 = 10 CHF/Pip
Schritt 3: Gewinn in Franken?
45 × 10 = 450 CHF
Schritt 4: Gewinn in Dollar?
450 ÷ 0,8895 = ~505,90 USD
Dies ist der Unterschied zu X/USD-Paaren. Bei EUR/USD bedeuten 45 Pips immer 450 USD. Bei USD/CHF bedeuten 45 Pips 450 CHF oder ~506 USD zum aktuellen Kurs. Das Ergebnis unterscheidet sich nicht dramatisch, ist aber nicht identisch und ändert sich mit jeder Kursbewegung.
6.4. EUR/PLN – ein exotisches Paar in einem polnischen Fallbeispiel
Szenario: Sie kaufen 0,1 Lot EUR/PLN (10.000 EUR) zu 4,2800. Der Kurs steigt auf 4,3050. Sie schließen die Position.
Schritt 1: Wie viele Pips?
4,3050 − 4,2800 = 0,0250 = 250 Pips
Schritt 2: Der Pip-Wert?
Kurswährung = PLN. Position = 0,1 Lot = 10.000 EUR.
10.000 × 0,0001 = 1 PLN/Pip
Schritt 3: Gewinn in Zloty?
250 × 1 = 250 PLN
Schritt 4: Gewinn in Dollar bei einem USD-Konto?
250 PLN ÷ 3,9750, dem USD/PLN-Kurs, = ~62,89 USD
Die Regel ist einfach: Gewinn oder Verlust wird zunächst in der Kurswährung ausgedrückt. Bei EUR/PLN lautet der Gewinn in Zloty, bei EUR/USD in Dollar und bei USD/JPY in Yen. Erst dann wird er bei abweichender Kontowährung in diese umgerechnet.
Eine letzte Kombination – ein Kreuzpaar ohne Dollar auf einem Zlotykonto. 1 Lot EUR/GBP (100.000 EUR) ergibt einen Pip-Wert von 10 GBP. Auf einem PLN-Konto rechnen Sie die Pfund nach der Matrix in Abschnitt 2.3 um: über den Dollar – 10 GBP × 1,2650 (GBP/USD) = 12,65 USD, anschließend 12,65 × 3,9750 (USD/PLN) = ~50,28 PLN je Pip – oder mit einer Rechenoperation zum direkten GBP/PLN-Kurs, falls der Broker ihn verwendet. Die Kurse sind beispielhafte Einzelpreise; die tatsächliche Abrechnung verwendet die passende Kursseite.
Ausgehend von EUR/USD 1,0842 entspricht eine Bewegung von 250 Pips einer Differenz von 0,0250 USD/EUR oder 2,3058 %. Bei EUR/PLN 4,2800 bedeuten dieselben 250 Pips eine Differenz von 0,0250 PLN/EUR oder 0,5841 %. Prozentsätze und Währungen unterscheiden sich. Ohne empirische Stichprobe und Zeithorizont bezeichnen wir Bewegungen nicht als „typisch“ oder „extrem“.
7. Was Pips über Geld aussagen – und was sie nicht bestimmen
Eine Distanz von 30 Pips im EUR/USD beträgt bei einer Pip-Größe von 0,0001 genau 0,0030 USD/EUR. Sie ändert sich nicht, wenn das Volumen von 0,01 auf 1 Lot steigt. Ihr Geldwert ändert sich dagegen: Bei einer Kontraktgröße von 100.000 EUR beträgt er vor Gebühren 3 USD oder 300 USD. Die Distanz allein sagt nicht, ob eine Order auf dem angenommenen Niveau ausgeführt wird oder welchen Kapitalanteil der Kunde einsetzt.
Die Wahl der angestrebten Exposition wird besprochen in Lektion 2.5. Verlustbudget, Stop Loss, Gap-Risiko und Portfolioregeln gehören zum Risikomanagement; sie ergeben sich nicht aus der Pip-Definition. Hier prüfen wir die Multiplikation von Einheiten: Pip-Anzahl × Geld je Pip = modellhafte Änderung des Positionswerts.
Pips helfen auch beim Kostenvergleich, aber nur innerhalb desselben Paares. Der bloße Vergleich der Pip-Anzahl zwischen Paaren ist irreführend: Ein EUR/USD-Spread von 0,2 Pips wirkt „40-mal enger“ als 8 Pips im EUR/PLN. Die Umrechnung in Geld für 1 Lot ergibt aber 0,2 × 10 USD ≈ 8 PLN gegenüber 8 × 10 PLN = 80 PLN. Das ist etwa ein zehnfacher, kein vierzigfacher Unterschied. Ein Pip hat je nach Paar ein anderes Geldgewicht; vergleichen Sie Kosten deshalb in Währung oder Prozentsätzen, nicht in Pips.
Beim Modellkurs USD/PLN 4,0000 bedeutet ein Spread von 0,2 Pips auf 1 Lot EUR/USD einen Betrag von 2 USD = 8 PLN; 8 Pips auf 1 Lot EUR/PLN bedeuten dagegen 80 PLN. Das Geldverhältnis beträgt 10, obwohl das Verhältnis der Pip-Anzahlen 40 beträgt. Hier werden konkrete Positionen verglichen, kein Paar empfohlen. Ein Prozentsatz des Nominals oder der Volatilität kann ein anderes Bild ergeben. Die vollständigen Kosten stehen in Lektion 2.8.
8. Höhere Genauigkeit: Was sich in der Rechnung ändert
Eine zusätzliche Nachkommastelle ändert die Anzeigegenauigkeit, muss aber weder Pip noch Kontrakt oder Mindestvolumen verändern. Das sind separate Parameter. Vergleichen Sie zur Prüfung einer neuen Symbolkonfiguration die Spezifikationen vor und nach der Änderung. Das Aussehen des Charts allein belegt nicht, dass Orders einen kleineren zulässigen Schritt haben.
Beispiel: Symbol A hat digits 4 und Point 0,0001; Symbol B hat digits 5 und Point 0,00001. Beide verwenden eine Pip-Größe von 0,0001 und eine Kontraktgröße von 100.000 EUR. Eine Bewegung von 0,0003 entspricht bei beiden 3 Pips, aber bei A 3 Points und bei B 30 Points. Der Wert dieser Bewegung für 1 Lot bleibt 30 USD, wenn USD die Kurswährung ist. Eine Änderung der Genauigkeit schafft weder zusätzlichen Gewinn noch Verlust.
Eine Bruchteilseinheit kann bei wiederholten Transaktionen spürbar werden. In einem hypothetischen Modell mit monatlich 150 vollständigen Ein- und Ausstiegen von jeweils 1 Lot EUR/USD beträgt der Unterschied in den Gesamtkosten eines vollständigen Ein- und Ausstiegs 0,4 Pips = 4 USD. Daher ergibt 150 × 4 = 600 USD im Monat oder 7.200 USD im Jahr bei 12 identischen Monaten. Wir addieren den Spread nicht nochmals für beide Seiten: Einstieg zum Ask und Ausstieg zum Bid enthalten bei unverändertem Kurs einen ganzen Spread. Das Modell schließt andere Gebühren aus und belegt keine Kosten eines bestimmten Brokers.
Mehr Stellen garantieren weder einen kleineren Spread noch verfügbares Volumen oder das Ausbleiben von Slippage. Neben der Symbolspezifikation benötigen Sie einen vollständigen Kurs und einen Ausführungsbericht. Die Preismechanik wird erklärt in Lektion 2.3; erst nach dieser Prüfung lassen sich Geldergebnisse vergleichen.
Eine Kontrollrechnung ohne vorgegebenen Pip-Wert
Im EUR/GBP-Modell beträgt die Position 37.500 EUR, die Pip-Größe 0,0001 GBP/EUR und der einzelne GBP/PLN-Kurs 5,0200. Der Pip-Wert beträgt 37.500 EUR × 0,0001 GBP/EUR = 3,75 GBP, anschließend 3,75 GBP × 5,0200 PLN/GBP = 18,825 PLN. Eine Bewegung von 0,0008 GBP/EUR entspricht 8 Pips. Die gesamte modellhafte Änderung beträgt 8 × 18,825 = 150,60 PLN vor Gebühren.
Ein unabhängiger Rechenweg prüft das Ergebnis: 37.500 EUR × 0,0008 GBP/EUR × 5,0200 PLN/GBP = 150,60 PLN. EUR und GBP kürzen sich weg; PLN bleibt. Enthielte das Ergebnis stattdessen GBP × PLN oder EUR/PLN, wäre die Rechenrichtung falsch. Die Anzeige von 18,83 PLN/Pip ist praktisch; ihre Verwendung in 8 × 18,83 ergäbe jedoch 150,64 PLN. Deshalb runden wir nur das Gesamtergebnis, nicht jede Stufe.
9. Was Sie sich merken sollten
Nach der EUR/USD-Konvention ist ein Pip eine Änderung der vierten Nachkommastelle (0,0001). Eine Ausnahme sind Yen-Paare, bei denen es die zweite Nachkommastelle ist (0,01). Ein Pip ist die standardisierte Einheit, mit der der Markt Wechselkursbewegungen kommuniziert.
Eine Pipette ist 1/10 eines Pips – die fünfte Nachkommastelle bei fünfstelligem EUR/USD oder die dritte bei dreistelligem USD/JPY. 1 Pip = 10 Pipetten. Sie beschreibt einen Pip-Bruchteil, ohne den Wert der ganzen Einheit zu ändern.
Ein Tick ist eine Kursaktualisierung, Tick Size der kleinste Preisschritt und Point eine Plattformeinheit. Im außerbörslichen Kassamarkt entspricht Tick Size gewöhnlich einer Pipette und bei 5 Nachkommastellen einem Point. Bei börsengehandelten Futures (CME) hat Tick Size eine eigene Spezifikation und einen eigenen Geldwert, Tick Value.
Der Geldwert eines Pips wird zunächst in der Kurswährung ausgedrückt. Bei X/USD-Paaren mit einer Kontraktgröße von 100.000 beträgt er 10 USD je 1 Lot. Bei USD/X-Paaren rechnen Sie zum aktuellen Kurs um, wodurch sich das Ergebnis verändert.
Ein Pip ist eine absolute Einheit, kein Prozentsatz. 45 Pips im EUR/USD bedeuten eine andere prozentuale Änderung als 45 Pips im USD/JPY. Prozentsätze eignen sich besser zum Vergleich von Bewegungen zwischen Paaren; Pips sind für die Kommunikation innerhalb eines Paares schneller und anschaulicher.
Häufige Fragen – Pip, Point und Tick
Was ist der Unterschied zwischen Pip und Pipette?
Nach der EUR/USD-Konvention beträgt ein Pip 0,0001 USD/EUR und eine Pipette 0,00001 beziehungsweise 1/10 eines Pips. Bei USD/JPY in diesen Beispielen sind es 0,01 beziehungsweise 0,001 JPY/USD. Die zusätzliche Stelle verändert einen ganzen Pip nicht.
Bedeutet ein Point immer eine Pipette?
Nein. Beim fünfstelligen EUR/USD in MetaTrader beträgt Point gewöhnlich 0,00001 und entspricht einer Pipette; bei vier Nachkommastellen beträgt er aber 0,0001. Entscheidend ist die Symboleigenschaft; andere Plattformen können „Point“ anders verwenden.
Kann Tick Size größer als Point sein?
Ja. Bei einer hypothetischen Spezifikation mit digits 5, Point 0,00001 und Tick Size 0,00005 beträgt der kleinste Schritt 5 Points. Ein Preis von 1,08423 hat die richtige Zahl an Nachkommastellen, liegt aber nicht auf dem angenommenen Raster.
Wie viel PLN ist ein EUR/USD-Pip wert?
Das hängt von Volumen, Kontrakt und Umrechnungskurs ab. Im Modell ergibt 1 Lot von 100.000 EUR einen Wert von 10 USD/Pip. Ein einzelner USD/PLN-Kurs von 4,0000 ergibt 40 PLN/Pip; im Bid-/Ask-Modell 3,9990/4,0010 beträgt das positive Ergebnis 39,99 PLN, während die Deckung des negativen Betrags 40,01 PLN kostet.
Warum hat ein USD/JPY-Pip einen veränderlichen USD-Wert?
Bei einer Position von 100.000 USD ergibt eine Pip-Größe von 0,01 einen Betrag von 1.000 JPY. Rechnen Sie diesen Betrag mit dem Kurs in JPY je USD um: Bei 155,00 ergibt 1.000/155 = 6,4516 USD. Der JPY-Betrag je Pip bleibt konstant, der USD-Umrechnungskurs ändert sich.
Stellt Tick-Volumen den Umsatz des gesamten Devisenmarktes dar?
Nein. Ein Tick als Kursaktualisierung muss keine Transaktion sein. Die Aktualisierungszahl einer bestimmten Datenquelle ist kein weltweites außerbörsliches Handelsvolumen. Der Preis kann sich in einem Ereignis um viele Tick-Size-Schritte bewegen.
Quellen und ihre Verwendung
- MetaQuotes – Symboleigenschaften – getrennte Parameter für digits, Point, Spread, Tick Size, Tick Value, Kontraktgröße und Währungen sowie unterschiedliche Berechnungsmodi. Zugriff: 3. Oktober 2026.
- MetaTrader 5 – Marktübersicht – Symbolspezifikationen und vom Anbieter festgelegte Parameter. Zugriff: 3. Oktober 2026.
- cTrader – Bereich für das aktive Symbol – Pip-Position, kleinste Änderung, Lot-Größe und Volumengrenzen als separate Informationen. Zugriff: 3. Oktober 2026.
- MetaQuotes – OrderCalcProfit – Schätzung von Gewinn oder Verlust in der Kontowährung für eine bestimmte Seite, Preise und Volumen. Zugriff: 3. Oktober 2026.
- CME – Kontraktspezifikationen für Euro FX – 6E: 125.000 EUR; Outright-Tick auf CME Globex von 0,00005 USD/EUR und 6,25 USD. Zugriff: 3. Oktober 2026.
- CME – Kontraktspezifikationen für den japanischen Yen – 6J: 12.500.000 JPY; Preiseinheit USD je JPY; das Kassasymbol hat die umgekehrte Richtung; Outright-Tick von 0,0000005 USD/JPY und 6,25 USD. Zugriff: 3. Oktober 2026.
- CME – Micro-FX-Futures – M6E: 12.500 EUR, Tick von 0,0001 USD/EUR und 1,25 USD. Zugriff: 3. Oktober 2026.
- CME – SER9641, Änderungen der FX-Link-Regeln, Dezember 2025 – Parametertabelle für 6E, 6J und 6B; 6B: 62.500 GBP × 0,0001 USD/GBP = 6,25 USD. Zugriff: 3. Oktober 2026.
- MetaTrader 5 – Volumes, der Volumenindikator – die Volumenart hängt vom Symbol und den Einstellungen ab. Zugriff: 3. Oktober 2026.
Börsenspezifikationen betreffen die genannten Kontrakte und die angegebene Handelsart; alle Umrechnungskurse der Modelle sind hypothetisch. Die Rechnungen sind weder Marktkurse noch die Spezifikation eines bestimmten CFD-Kontos.
