Pip, pipette, punti e tick: misurare le variazioni dei cambi
Un pip misura una differenza di cambio. Non indica il denaro guadagnato o perso, il numero di aggiornamenti della quotazione o quali prezzi può usare un ordine. Partiamo da un'operazione EUR/USD: lo stesso movimento equivale a 11,5 pip, 115 punti di piattaforma e 23 incrementi di prezzo ammessi. La distinzione diventa utile quando ogni numero ha la propria unità.
Cosa è cambiato tra i due prezzi?
Immagina una posizione long ipotetica di 0,24 lotti in un CFD EUR/USD. In questo contratto, 1 lotto rappresenta 100.000 EUR. Si apre all'ask eseguito di 1,08620 USD/EUR e si chiude al bid eseguito di 1,08735 USD/EUR. Entrambi sono prezzi di esecuzione effettivi nel modello, non punti medi del grafico.
La differenza di cambio è 1,08735 − 1,08620 = 0,00115 USD/EUR. Tenere USD/EUR accanto al numero evita il primo errore comune: chiamare 0,00115 un profitto in dollari. È la variazione di prezzo di un euro; la posizione contiene molti euro.
Il nostro simbolo ha cinque decimali, un pip di 0,0001, un punto di piattaforma di 0,00001 e un tick size di 0,00005 USD/EUR. Sono parametri espliciti del modello. Le specifiche effettive possono essere diverse. MetaQuotes e cTrader documentano separatamente le proprietà pertinenti. [1], [3]
Una differenza, tre denominatori
| Domanda | Calcolo | Risposta |
|---|---|---|
| Quanti pip? | 0.00115 ÷ 0.0001 | 11,5 pip |
| Quanti punti di piattaforma? | 0.00115 ÷ 0.00001 | 115 punti |
| Quanti incrementi del tick size? | 0.00115 ÷ 0.00005 | 23 incrementi |
Nessuna cifra è una stima alternativa. Ognuna descrive correttamente la stessa differenza con un righello diverso. Qui un pip equivale a 10 punti, mentre un incremento ammesso equivale a 5 punti o mezzo pip.
23 incrementi non significano 23 tick ricevuti. Un tick può indicare un aggiornamento dei dati. Un aggiornamento può saltare più incrementi di prezzo; può anche cambiare un altro campo. I soli due prezzi di esecuzione non rivelano quanti eventi siano avvenuti nel frattempo. [2]
Come diventa il movimento un importo di 27,60 USD?
Prima converti i lotti in unità della valuta base: 0,24 lotti × 100.000 EUR/lotto = 24.000 EUR. Per questo contratto lineare:
24.000 EUR × 0,00115 USD/EUR = 27,60 USD.
Gli euro si semplificano e restano i dollari. Un secondo percorso verifica il risultato: 24.000 × 0,0001 = 2,40 USD per pip; poi 11,5 pip × 2,40 USD/pip = 27,60 USD. I due percorsi coincidono prima delle commissioni separate.
Una posizione short con gli stessi valori numerici di apertura e chiusura avrebbe il risultato di prezzo opposto. In uno short effettivo, però, aprire al bid e chiudere all'ask genera prezzi di esecuzione propri. Non invertire il segno del risultato di un long presumendo di riprodurre così il risultato netto di uno short.
Cinque decimali non rendono valido ogni prezzo
Il modello ammette prezzi a multipli interi di 0,00005. Vicino alla chiusura, la griglia è 1,08725 → 1,08730 → 1,08735 → 1,08740. Un prezzo proposto di 1,08733 ha cinque decimali, ma cade tra due livelli. Arrotondarlo a cinque decimali non cambia nulla.
I livelli ammessi adiacenti sono 1,08730 e 1,08735. Quale prezzo si possa usare per un ordine specifico dipende anche da direzione, regole di attivazione e distanza minima. Qui verifichiamo la griglia, non prescriviamo come spostare un ordine. L'esempio dettagliato della griglia separa questi controlli.
Il punto descrive la precisione della piattaforma; il tick size descrive l'incremento ammesso. In alcuni simboli coincidono. Questo esempio li distingue apposta: sostituire l'uno all'altro darebbe una verifica errata del prezzo dell'ordine.
Dai dollari a un conto in PLN: tieni separati i costi
Supponiamo un unico cambio ipotetico di 3,9500 PLN/USD. Il risultato di prezzo di 27,60 USD diventa 27,60 USD × 3,9500 PLN/USD = 109,02 PLN. Questo cambio non prevede spread denaro/lettera né commissioni di conversione.
Aggiungi ora una commissione totale separata di 4,00 USD per l'intera operazione. Sotto la stessa ipotesi di conversione a cambio unico, il risultato dopo la commissione è (27,60 − 4,00) USD × 3,9500 = 93,22 PLN. Non abbiamo modellato il finanziamento overnight.
Abbiamo usato un ask eseguito per aprire e un bid eseguito per chiudere: la loro differenza contiene già l'effetto di quei prezzi. Sottrarre ancora uno spread lo conterebbe due volte. Un modello costruito sui punti medi richiede un diverso calcolo dei costi. La conversione effettiva del conto può anche usare cambi diversi per importi positivi e negativi; l'esempio di conversione a due lati mostra la distinzione. [4]
Quali dati devono accompagnare ogni cifra in pip?
Registra coppia, dimensione del pip, prezzi di apertura e chiusura, direzione, volume, dimensione del contratto e valuta del conto. Per validare un prezzo d'ordine, aggiungi punto, tick size e restrizioni pertinenti. Una frase come “11,5 pip” fornisce solo una parte del quadro.
La regola EUR/USD non si può copiare invariata su USD/JPY, la cui convenzione usuale di pip intero è 0,01 JPY/USD, né su un future quotato inversamente. Un prezzo d'ordine ammesso non garantisce neppure l'esecuzione a quel livello. Le sezioni seguenti sviluppano eccezioni, conversioni e specifiche di borsa mantenendo la logica: prima la differenza di prezzo, poi le unità, infine il denaro.
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Tre esercizi: unità, denaro e controllo del prezzo di un ordine
I primi due esercizi verificano la spiegazione principale; il terzo è facoltativo. Scegli una risposta o apri la soluzione commentata, che funziona anche senza JavaScript.
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Approfondisci: convenzioni, conversioni valutarie e contratti di borsa
Il caso precedente segue un simbolo a cinque decimali. Le sezioni di riferimento spiegano coppie con yen, conversione in entrambe le direzioni, proprietà delle piattaforme, futures e confronti percentuali. Gli altri cambi e volumi sono esempi ipotetici separati.
1. Confrontare movimenti assoluti e percentuali
Sul mercato azionario polacco potresti dire: «CD Projekt è salita di 12 PLN». Sul mercato obbligazionario: «il rendimento è sceso di 15 punti base». Nel Forex: «EUR/USD è salito di 45 pip».
«EUR/USD è salito di 45 pip» abbrevia un'informazione sulla differenza di cambio. Con un pip di 0,0001 significa un movimento di 0,0045 USD/EUR. È utile conservare i prezzi iniziale e finale nel calcolo: l'abbreviazione da sola non dà il livello del cambio, la variazione percentuale o il risultato monetario di una posizione. Il volume d'affari globale non determina la dimensione del pip.
La notazione in pip facilita il confronto delle variazioni nella stessa coppia. Per due coppie con un pip di 0,0001, un movimento di 45 pip significa la stessa differenza assoluta di 0,0045, ma non necessariamente la stessa percentuale, volatilità o valore nella valuta del conto. Un confronto monetario richiede anche dimensione della posizione e cambio di conversione.
Un pip è un'unità convenzionale di differenza di cambio, non una percentuale né sempre il minimo incremento di prezzo. Da un cambio iniziale EUR/USD di 1,0800, un movimento di 45 pip è 0,0045 / 1,0800 × 100 % = 0,4167 %. Per USD/JPY a 152,00, con un pip di 0,01, gli stessi 45 pip sono 0,45 / 152,00 × 100 % = 0,2961 %. La sezione 7 mostra la conseguenza per il confronto delle unità.
Usiamo sei concetti distinti: pip : un'unità convenzionale di variazione del cambio; pipetta : 1/10 di un pip; point : un'unità di precisione della piattaforma; tick : un evento di aggiornamento dei dati; tick size : un incremento di prezzo consentito; tick value : il valore monetario di quell'incremento. In MT5, point e tick size hanno proprietà separate. Il tick value di una proprietà del simbolo va letto nel contesto della dimensione del contratto e della valuta del conto, non trattato come il valore dell'intera posizione.[1]
2. Il pip: una base della terminologia Forex
2.1. Definizione ed etimologia
Per EUR/USD, secondo la convenzione usata qui, 1 pip = 0,0001 USD/EUR. Per le coppie con JPY come valuta quotata usiamo 0,01 JPY per unità di valuta base. È la convenzione degli esempi, non una formula ricavata dal numero di cifre nel nome o dalla sola impostazione digits. Nelle specifiche cTrader, la posizione del pip e la minima variazione di prezzo possono essere controllate separatamente.[3]
EUR/USD = 1,0842. Un movimento a 1,0843 è 0,0001, cioè 1 pip. Un movimento da 1,0842 → 1,0852 è 0,0010 = 10 pip, mentre 1,0842 → 1,0942 è 0,0100 = 100 pip. La cifra evidenziata nel primo esempio deve essere la quarta decimale: «2», non la terza, «4».
Incontrerai «pip» esteso come «percentage in point» e «price interest point». Non ricaviamo i parametri dello strumento da un'etimologia incerta. Il calcolo richiede soltanto una dimensione del pip univoca nell'unità del cambio; un ordine richiede anche la griglia del tick size. Una storia sul passaggio del mercato da tre a quattro decimali non sostituisce la specifica.
La definizione del pip copre la grande maggioranza delle coppie quotate secondo convenzione: quelle denominate in dollari, euro, sterline, franchi, dollari australiani, canadesi e neozelandesi, oltre alla maggior parte delle valute dei mercati emergenti (PLN, TRY, ZAR, MXN). In ultima analisi, però, la determinano la convenzione di mercato e la specifica del simbolo del broker. Le coppie con lo yen sono l'eccezione sistematica.
2.2. L'eccezione: le coppie con lo yen
USD/JPY = 152,50. Qui un pip non è la quarta cifra decimale, ma la seconda. Un movimento da 152,50 a 152,51 è 1 pip. Un movimento da 152,50 a 153,50 è 100 pip.
Matematicamente: 1 pip = 0,01, un centesimo.
La seconda cifra decimale in USD/JPY è la convenzione per JPY come valuta quotata. Non è una conseguenza automatica del livello del cambio o del numero di decimali sullo schermo. Un simbolo può avere tre decimali: USD/JPY 152,501. Il pip resta allora 0,01, mentre lo 0,001 aggiuntivo è una pipetta. Non trasferire questa regola a uno strumento reciproco JPY/USD senza verificarne la specifica.
Secondo la convenzione Forex tradizionale (un pip intero), 1 pip = 0,0001 per la maggior parte delle coppie e 1 pip = 0,01 per le coppie con lo yen. Il numero di decimali visualizzato dipende dal broker (per esempio 4/5 cifre, oppure 2/3 per JPY), ma non cambia la definizione di un pip intero: la cifra aggiuntiva è una pipetta.
L'eccezione dello yen riguarda coppie in cui lo yen è la valuta quotata: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY, CAD/JPY, CHF/JPY. Nella convenzione standard il pip è 0,01 per tutte, anche se, come sempre, la specifica del simbolo del broker è decisiva.
Non trasferire «pip = 0,0001» a oro, indici o qualsiasi CFD. Per questi strumenti contano unità del prezzo, dimensione del contratto, tick size e modalità di calcolo del profitto. «Point» può indicare un'unità diversa da un punto in MetaTrader. In MT5, apri la specifica del simbolo nell'osservazione del mercato; in cTrader i dettagli sono nel pannello del simbolo attivo.[2], [3]
Per un simbolo o una coppia insoliti, non dedurre la dimensione del pip dal solo aspetto del prezzo. Due decimali non dimostrano che il fornitore chiami pip 0,01, mentre cinque non garantiscono un tick size di 0,00001. Registra i parametri dello strumento insieme al calcolo. Se la piattaforma non indica una posizione del pip, dichiara la convenzione usata nel calcolo anziché indovinarla da digits.
2.3. Il valore monetario di un pip: due casi
Sapere che un cambio è salito di 45 pip indica l'ampiezza del movimento. Per sapere quanto hai guadagnato o perso servono anche due cose: la dimensione della posizione e il rapporto della valuta quotata con la valuta del conto.
La dimensione della posizione (lotti) è trattata nel dettaglio nel prossimo articolo; qui assumiamo una specifica illustrativa in cui 1 lotto = 100.000 unità di valuta base (un importo tipico, ma sempre determinato dalla specifica del simbolo). Una precisazione vale per tutta la sezione di calcolo: gli esempi riguardano un CFD al dettaglio su una coppia valutaria; la posizione è un'esposizione economica, non un'acquisizione fisica di valuta (la distinzione è spiegata nella lezione 2.1); trattiamo i cambi indicati come prezzi di esecuzione, escludendo spread, commissioni e slippage.
La distinzione fondamentale riguarda la valuta quotata , quella a destra della coppia. Il valore di un pip viene sempre espresso prima nella valuta quotata, poi convertito nella valuta del conto se necessario.
Caso 1: valuta quotata = valuta del conto (per esempio EUR/USD su un conto in dollari)
È il caso più semplice. Per EUR/USD, la valuta quotata è il dollaro. Se il tuo conto è denominato in dollari:
Valore di 1 pip = dimensione della posizione × 0,0001 = 100.000 × 0,0001 = 10 USD
Lo stesso vale per GBP/USD, AUD/USD e NZD/USD: qualsiasi coppia in cui il dollaro sia la valuta quotata e il tuo conto sia denominato in dollari. Sempre 10 USD per un lotto standard, purché il conto sia in USD (o tu calcoli il risultato in USD). Indipendentemente dal cambio attuale della coppia.
Caso 2: valuta quotata ≠ valuta del conto (per esempio USD/CHF su un conto in dollari)
Per USD/CHF, la valuta quotata è il franco. Il valore di 1 pip per 1 lotto è:
100.000 × 0,0001 = 10 CHF
Per convertirlo in dollari, dividi per il cambio USD/CHF attuale:
10 CHF ÷ 0,8850 = ~11,30 USD
Per USD/JPY:
100.000 × 0,01 = 1.000 JPY
1.000 JPY ÷ 152,50 = ~6,56 USD
Nel semplice modello USD/JPY, il valore del pip è costante, 1.000 JPY per una posizione di 100.000 USD, ma il suo equivalente in USD dipende dal cambio di conversione. Quindi 1.000 / 152,50 dà un numero diverso da 1.000 / 155,00. Il modello usa un solo cambio; il regolamento effettivo può richiedere bid/ask, commissioni o una regola di conversione specificata dal broker.
Per una coppia con dimensione del pip stabilita:
Valore di 1 pip (nella valuta quotata) = dimensione della posizione × dimensione di 1 pip
La dimensione di 1 pip è 0,0001 per le coppie standard o 0,01 per quelle con lo yen; per simboli insoliti la determina la specifica dello strumento.
Con una dimensione del contratto di 100.000 e un pip di 0,0001, un lotto dà 10 unità di valuta quotata per pip. Con un pip di 0,01 sono 1.000 unità, cioè 1.000 JPY negli esempi con lo yen.
Per 10.000 unità di valuta base (0,1 lotti secondo quel contratto), un pip di 0,0001 dà 1 unità di valuta quotata; un pip di 0,01 dà 100 unità.
Per 1.000 unità di valuta base (0,01 lotti), un pip di 0,0001 dà 0,1 unità di valuta quotata, mentre un pip di 0,01 dà 10 unità. Non usare «0,1» senza specificare dimensione del pip e valuta.
Se la valuta quotata ≠ valuta del conto, il risultato va convertito, e la direzione (moltiplicazione o divisione) deriva dalle unità, non da un'unica regola fissa:
| Il tuo risultato è in… | Il tuo conto è in… | Cambio di conversione | Operazione | Verifica delle unità |
|---|---|---|---|---|
| CHF | USD | USD/CHF (CHF per USD) | dividere | CHF ÷ (CHF/USD) = USD |
| JPY | USD | USD/JPY (JPY per USD) | dividere | JPY ÷ (JPY/USD) = USD |
| USD | PLN | USD/PLN (PLN per USD) | moltiplicare | USD × (PLN/USD) = PLN |
| JPY | PLN | USD/JPY e USD/PLN | dividere, poi moltiplicare | JPY → USD → PLN |
La conversione non deve necessariamente passare da USD. Un GBP/PLN diretto può convertire un risultato in GBP con una sola operazione. Dipende dalle regole di regolamento del broker: l'esistenza di un cambio non significa che sia quello usato dal broker. Il cambio unico nella tabella è una semplificazione; sotto mostriamo separatamente risultati positivi e negativi con entrambi i lati USD/PLN.
Valore in PLN: profitti e perdite possono usare cambi di conversione diversi
Assumiamo un contratto EUR/USD lineare ipotetico: 1 lotto = 100.000 EUR, pip = 0,0001 USD/EUR. Un pip è 10 USD. Una quotazione di conversione distinta e simultanea è USD/PLN 3,9990/4,0010. Il modello converte USD positivi vendendo al bid e copre USD negativi comprando all'ask. Un broker può applicare un altro metodo documentato o una commissione; la tabella sotto non pretende di essere la sua specifica.
| Risultato in USD | Direzione della conversione | Variazione in PLN |
|---|---|---|
| +10 USD | Vendere USD: 10 × 3,9990 | +39,99 PLN |
| −10 USD | Comprare USD: 10 × 4,0010 | −40,01 PLN |
| Differenza tra i valori assoluti | 40,01−39,99 | 0,02 PLN per questo 1 pip |
Usare un cambio comune di 4,0000 dà 40,00 PLN in entrambe le direzioni. È una semplificazione valida del modello, ma non una ricostruzione della quotazione a due vie. Prezzo, direzione e commissione di conversione devono quindi accompagnare il risultato. Non trasferire manualmente i 39,99 PLN di questa tabella a ogni posizione e giornata.
Anche JPY richiede la divisione. Per 1 lotto USD/JPY, un pip di 0,01 dà 1.000 JPY. Al cambio del modello di 155,00 JPY/USD otteniamo 1.000 JPY /(155,00 JPY/USD) = 6,4516129 USD. A un solo cambio USD/PLN di 4,0000 sono 25,8064516 PLN, cioè 25,81 PLN. Gli stessi 1.000 JPY danno 26,23 PLN a 152,50 e 25,00 PLN a 160,00. È cambiato il cambio di conversione, non l'importo JPY per pip.
Nel regolamento di una posizione effettiva, distingui il valore del pip «adesso» dalla conversione finale dell'intero risultato. La documentazione di OrderCalcProfit descrive la stima del profitto o della perdita nella valuta del conto per prezzi e volume dati.[4] Verifica contabilizzazione finale e commissioni nelle condizioni del conto.
2.4. Formule e matrice dei valori
La tabella seguente usa una specifica esplicitamente ipotetica: 1 lotto = 100.000 unità di valuta base, con un pip di 0,0001 tranne JPY (0,01). Le conversioni in USD usano i singoli cambi elencati sotto la tabella, senza commissioni. È una matrice di verifica, non un'offerta di febbraio 2026 o una specifica universale per ogni simbolo.
| Coppia | Cambio (esempio) | 1 pip = | Valore nella valuta quotata | ~Valore in USD |
|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | 1,0842 | 0,0001 | 10 USD | 10,00 USD |
| GBP/USD | 1,2650 | 0,0001 | 10 USD | 10,00 USD |
| AUD/USD | 0,6520 | 0,0001 | 10 USD | 10,00 USD |
| NZD/USD | 0,5950 | 0,0001 | 10 USD | 10,00 USD |
| USD/JPY | 152,50 | 0,01 | 1.000 JPY | ~6,56 USD |
| USD/CHF | 0,8850 | 0,0001 | 10 CHF | ~11,30 USD |
| USD/CAD | 1,3750 | 0,0001 | 10 CAD | ~7,27 USD |
| EUR/GBP | 0,8550 | 0,0001 | 10 GBP | ~12,65 USD |
| EUR/JPY | 165,80 | 0,01 | 1.000 JPY | ~6,56 USD |
| GBP/JPY | 193,50 | 0,01 | 1.000 JPY | ~6,56 USD |
| EUR/PLN | 4,2800 | 0,0001 | 10 PLN | ~2,52 USD |
| USD/PLN | 3,9750 | 0,0001 | 10 PLN | ~2,52 USD |
| USD/TRY | 36,50 | 0,0001 | 10 TRY | ~0,27 USD |
Cambi del modello: GBP/USD = 1,2650, USD/JPY = 152,50, USD/PLN = 3,9750, USD/TRY = 36,50; per USD/CHF e USD/CAD sono stati usati i cambi delle rispettive righe. Non attribuiamo a questi numeri una data di quotazione effettiva.
La tabella mostra tre relazioni. Per le coppie con USD come valuta quotata (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD), il valore del pip è esattamente 10 USD, indipendentemente dal cambio. Per le coppie con USD come valuta base (USD/CHF, USD/CAD, USD/JPY), il valore in dollari del pip varia con il cambio. Per le coppie esotiche (EUR/PLN, USD/TRY), un pip vale molto meno in dollari: ciò non significa che sia meno importante per un operatore con un conto denominato in zloty o lire.
Se il risultato è già stato calcolato dai prezzi effettivi di apertura e chiusura (ask e bid), gli effetti di spread e slippage sono inclusi in quei prezzi. Non sottrarli nuovamente. Considera separatamente soltanto costi non ancora inclusi, come commissioni, finanziamento e conversione secondo le condizioni del conto. Un modello con un solo prezzo di riferimento richiede aggiustamenti diversi da un risultato tratto da un rapporto di esecuzione. Il calcolo completo si trova nella lezione 2.8.
3. La pipetta: la quinta cifra decimale
3.1. Origine e conteggio
Una cifra aggiuntiva consente di mostrare una frazione di pip senza cambiare la definizione di un pip intero. Invece di EUR/USD 1,0842/1,0844, cioè 2 pip, il modello 1,08420/1,08435 mostra uno spread di 1,5 pip. La sola precisione visualizzata non dimostra però un costo minore o un'esecuzione migliore; per valutarli servono entrambi i prezzi e le condizioni della transazione.
Da qui deriva questa unità di un decimo di pip (una pipetta, o pip frazionario):
1 pipetta = 0,00001 = 1/10 di un pip
In altre parole: 1 pip = 10 pipette.
La stessa logica vale per le coppie con lo yen: una pipetta è la terza cifra decimale (0,001), mentre un pip resta la seconda (0,01). USD/JPY = 152,501: l'ultimo 1 è una pipetta.
Per un lotto standard EUR/USD, 1 pipetta = 1 USD (contro 10 USD per pip). Per un mini lotto sono 0,10 USD; per un micro lotto, 0,01 USD.
3.2. Leggere quotazioni a cinque decimali
Il numero di decimali è una proprietà del simbolo configurato su un server specifico, non una caratteristica immutabile del nome di un programma. In MT5 è disponibile come digits. Due simboli sulla stessa piattaforma possono avere precisione, tick size e dimensione del contratto diversi.[1]
Come si legge una quotazione a cinque decimali?
EUR/USD = 1,08421
Da sinistra: 1,08 è la «big figure», la parte del cambio che varia poco frequentemente e che gli operatori omettono nelle comunicazioni a voce. 42 indica pip. 1 è una pipetta.
Quando un broker dice «uno spread di 1,3 pip», intende 13 pipette: formalmente è corretto, perché 1,3 × 10 pipette = 13 pipette. Nella pratica di mercato, però, si parla ancora in pip e si trattano le pipette come frazioni: «uno virgola tre» o «uno tre», senza aggiungere la parola «pipetta».
La regola fondamentale: indipendentemente da quante cifre vedi sullo schermo, il pip resta la quarta cifra decimale (o la seconda per lo yen). La quinta cifra è una pipetta, una frazione di pip, non un nuovo pip.
Se la quotazione ha sei decimali, come 1,084215, l'ultima cifra corrisponde a 0,000001 del prezzo. Con un pip di 0,0001 sono 0,01 pip. Non chiamare automaticamente pipetta questa unità: una pipetta è 0,1 pip. Un prezzo con più cifre richiede comunque una verifica separata del tick size. Non attribuiamo un unico livello di precisione a ogni piattaforma istituzionale.
Una posizione short EUR/USD ha uno stop a 1,0850. Il bid è 1,0845 e l'ask 1,0853, per uno spread di 8 pip. L'ask ha superato lo stop, anche se il grafico bid può non mostrare quel livello. Per una posizione long, il lato rilevante di chiusura è il bid. Attivare la linea ask attuale non ricostruisce le sue candele storiche. La meccanica di attivazione ed esecuzione è spiegata nella lezione 2.7.
Puoi scorrere il diagramma orizzontalmente o aprirlo a dimensione intera.
Apri il diagramma a dimensione intera
4. Tick, tick size e point: parametri tecnici
4.1. Un tick nel mercato spot OTC
Nel mercato, «tick» ha due significati diversi, da distinguere perché confonderli causa incomprensioni:
- Tick come evento : l'arrivo di un nuovo aggiornamento di quotazione. È l'uso della piattaforma («variazioni tick per tick», l'evento NewTick di MT5) e il senso in cui si conta il «tick volume». Un aggiornamento può cambiare il prezzo di un incremento minimo o di molti incrementi contemporaneamente.
- Tick size : il minimo incremento di prezzo consentito di uno strumento, un parametro della specifica. È un concetto più ampio del pip e non specifico del Forex: azioni, obbligazioni, futures e opzioni hanno tick size propri.
In un comune modello EUR/USD a cinque decimali, point e tick size sono entrambi 0,00001, ma sono parametri indipendenti. Un movimento da 1,08420 → 1,08421 è allora un incremento di tick size e 0,1 pip. Un aggiornamento dei dati può anche muovere il prezzo di più incrementi o cambiare soltanto un lato della quotazione. Un tick come evento non promette una variazione di esattamente un incremento minimo.
Un terzo concetto collegato è il point (punto di piattaforma) : in MetaTrader e nella terminologia di piattaforme correlata, un'unità determinata dal numero di decimali (il parametro digits ) usati per memorizzare il prezzo; altre piattaforme possono usare la parola diversamente, quindi la loro documentazione è decisiva. Per EUR/USD a cinque decimali, un point è 0,00001, una pipetta, non un pip. Un movimento di 12 punti in questa quotazione è 0,00012, cioè 1,2 pip. La distinzione può essere costosa: chi imposta «stop loss = 30» in una strategia automatizzata pensando in pip, mentre la piattaforma interpreta punti, ottiene uno stop dieci volte più stretto.
La piattaforma mantiene questi parametri come proprietà del simbolo separate (in MT5: SYMBOL_POINT, SYMBOL_TRADE_TICK_SIZE, SYMBOL_TRADE_TICK_VALUE, SYMBOL_TRADE_CONTRACT_SIZE). Una specifica EUR/USD a cinque decimali di esempio:
digits = 5 · point = 0,00001 · tick size = 0,00001 · tick value ≈ 1 USD per 1 lotto (con un conto in USD) · dimensione del contratto = 100.000.
Il tick value è il valore monetario di una variazione minima di prezzo. In un modello EUR/USD lineare con contratto di 100.000 EUR e tick size di 0,00001 USD/EUR, un lotto dà 1 USD/tick, mentre 0,1 lotti danno 0,10 USD/tick. MT5 ha proprietà separate per il valore dell'incremento di posizioni in profitto e in perdita. Leggile nel contesto del simbolo e della valuta del conto; non presumere che siano uguali dopo la conversione. OrderCalcProfit può stimare il risultato di una transazione specificata nella valuta del conto.[1], [4]
Anche un numero formattato correttamente può trovarsi fuori dalla griglia consentita. Quando point = 0,01 e tick size = 0,05, si possono visualizzare prezzi ogni 0,01, ma non ogni livello è un prezzo d'ordine valido. Verifica la regola dello strumento invece di equiparare precisione dello schermo e precisione di negoziazione. Il modello sotto lo mostra anche con un prezzo valutario a cinque decimali.
Nel modello, il prezzo di esecuzione della posizione short differisce da quello di apertura di 0,0045 USD/EUR. Con un pip di 0,0001 sono 45 pip, indipendentemente dal fatto che il flusso abbia registrato 45, 450 o meno aggiornamenti lungo il percorso. Un evento tick non misura la distanza del cambio. Un gap può saltare prezzi intermedi, mentre un tick size consentito non garantisce l'esecuzione a ogni livello. La meccanica di stop loss e slippage è approfondita nella lezione 2.7.
La documentazione dell'indicatore Volumes di MT5 distingue il numero di variazioni di prezzo nel Forex dal volume effettivamente negoziato per i simboli di borsa e consente di selezionare il tipo di dati nei parametri. Il conteggio degli aggiornamenti di uno specifico flusso Forex non è la somma delle transazioni eseguite nell'intero mercato OTC. Verifica tipo di indicatore e fonte prima di attribuirgli un significato monetario.[9]
Cinque decimali sullo schermo, ma un incremento maggiore del point
Una specifica ipotetica di un simbolo EUR/USD lineare: digits = 5; point = 0,00001 USD/EUR; pip = 0,0001; tick size = 0,00005; dimensione del contratto = 100.000 EUR. La griglia del modello è ancorata ai multipli del tick size. Non affermiamo che ogni simbolo EUR/USD al dettaglio sia configurato così.
| Parametro | Conversione | Significato |
|---|---|---|
| 1 incremento di tick size | 0,00005 / 0,00001 = 5 punti | 0,5 pip |
| Tick value per 1 lotto | 100.000 EUR × 0,00005 USD/EUR | 5 USD |
| Prezzi di esempio della griglia | 1.08420 → 1.08425 → 1.08430 | Ogni incremento successivo è di 5 punti |
| Prezzo 1,08423 | Ha 5 decimali, ma non è un multiplo di 0,00005 | Visualizzabile, ma fuori dalla griglia del modello |
Per un prezzo di 1,08423, i livelli vicini sono 1,08420 e 1,08425. Il normale arrotondamento a cinque decimali non risolve nulla, perché lascia 1,08423 invariato. Il livello più vicino per distanza è 1,08425, ma la direzione in cui adeguare il prezzo di un ordine dipende dal tipo di ordine. Non promettiamo che il server lo arrotondi sempre automaticamente; le regole degli ordini sono spiegate nella lezione 2.7.
La trappola della distanza: 12 punti sono 0,00012 = 1,2 pip. Se il prezzo iniziale è sulla griglia di questo modello, uno spostamento di 12 punti non termina sulla griglia. Le distanze consentite vicine sono 10 punti (1 pip) e 15 punti (1,5 pip). Invece, con tick size = point = 0,00001, uno spostamento di 12 punti è un incremento multiplo valido. Entrambe le specifiche hanno lo stesso point; cambia il tick size.
La verifica deve quindi avere due parti: differenza di prezzo / point descrive punti, mentre differenza di prezzo / tick size descrive il numero di incrementi consentiti. Solo il secondo numero va controllato per verificare che sia intero. La dimensione del pip offre una terza conversione indipendente. Questi tre denominatori non sono intercambiabili.
4.2. Un tick nei futures negoziati in borsa (CME)
Per i futures negoziati in borsa, il tick size è predefinito dalla specifica contrattuale e spesso differisce dal «pip» inteso nel mercato OTC.
| Contratto CME | Simbolo | Tick size | Tick value | Dimensione del contratto |
|---|---|---|---|---|
| Euro FX | 6E | 0,00005 | 6,25 USD | 125.000 EUR |
| Yen giapponese | 6J | 0,0000005 | 6,25 USD | 12.500.000 JPY |
| Sterlina britannica | 6B | 0,0001 | 6,25 USD | 62.500 GBP |
| E-micro EUR/USD | M6E | 0,0001 | 1,25 USD | 12.500 EUR |
Per un contratto Euro FX (6E), nella normale negoziazione outright su CME Globex, il tick size è 0,00005 USD/EUR e il contratto è di 125.000 EUR. Il loro prodotto è 6,25 USD/tick. Un movimento di 0,0001, cioè un pip intero nella convenzione OTC EUR/USD, dà due tick e 12,50 USD. Altri protocolli, spread di calendario o varianti del contratto possono avere griglie diverse, quindi un'intestazione «CME» da sola non basta.[5], [8]
Attenzione al contratto sullo yen (6J): CME lo quota nella direzione opposta allo spot : il prezzo è espresso in dollari per yen (orientamento JPY/USD), da cui il piccolo tick size di 0,0000005. Trasferire direttamente l'intuizione da USD/JPY a 6J significa leggere il grafico «al contrario».
Micro EUR/USD (M6E) ha un contratto di 12.500 EUR e tick size di 0,0001 USD/EUR. Il tick value è 1,25 USD. Il contratto è 10 volte più piccolo di 6E, ma il suo tick value è 5 volte più piccolo: il tick size M6E è doppio. È un motivo concreto per non scalare il tick value soltanto secondo il rapporto tra le dimensioni dei contratti.[7]
Per il contratto sullo yen 6J, nello stesso ambito outright: 12.500.000 JPY × 0,0000005 USD/JPY = 6,25 USD. La direzione di quotazione è opposta allo spot USD/JPY. Per British Pound 6B: 62.500 GBP × 0,0001 USD/GBP = 6,25 USD. Lo stesso valore di 6,25 USD deriva da dimensioni e unità diverse; non dimostra esposizioni uguali o una variazione percentuale identica.[6], [8]
5. Pip, pipetta, point e tick: confronto delle differenze
| Unità | Definizione | Valore per EUR/USD | Valore per USD/JPY | Contesto di utilizzo |
|---|---|---|---|---|
| Pip | Variazione della quarta cifra decimale (seconda per lo yen) | 0,0001 | 0,01 | Un'unità universale di comunicazione del mercato |
| Pipetta | 1/10 di un pip (quinta cifra, terza per lo yen) | 0,00001 | 0,001 | Precisione delle quotazioni del broker; spread frazionari |
| Point | Unità di piattaforma (convenzione MetaTrader): 10^(−digits) | 0,00001 (con 5 decimali) = pipetta | 0,001 (con 3 decimali) | Specifica del simbolo, codice EA (_Point) |
| Tick (evento) | Aggiornamento di quotazione | — | — | Tick volume, evento NewTick |
| Tick size | Minimo incremento di prezzo consentito | OTC: di solito 0,00001; CME 6E: 0,00005 | Dipende dallo strumento | Specifica dello strumento (borsa/broker) |
| Tick value | Valore monetario di 1 incremento di tick size per la posizione | 6E: 0,00005 → 6,25 USD | CME 6J: 6,25 USD (quotazione inversa: JPY/USD) | Valutazione del rischio per futures e nelle specifiche |
Pip e pipette sono convenzioni di mercato : unità concordate con cui gli operatori descrivono le variazioni dei cambi. Point, tick size e tick value sono parametri tecnici della specifica, mentre un tick può essere semplicemente un evento: l'arrivo di una nuova quotazione. Questi concetti si sovrappongono, ma non sono sinonimi.
6. Calcoli passo per passo
6.1. EUR/USD: una coppia con USD come valuta quotata
Scenario: compri 1 lotto EUR/USD (100.000 EUR) a 1,0850. Il cambio sale a 1,0895. Chiudi la posizione.
Passo 1: quanti pip?
1,0895 − 1,0850 = 0,0045 = 45 pip
Passo 2: il valore del pip?
Valuta quotata = USD, con un conto in USD.
100.000 × 0,0001 = 10 USD/pip
Passo 3: profitto?
45 × 10 = 450 USD
Qui non serve conversione perché valuta del profitto e valuta del conto coincidono, non perché EUR/USD sia speciale. La stessa logica vale per ogni coppia lineare quotata in USD su un conto in USD. Quando il risultato richiede conversione, il cambio di conversione può variare. Commissioni e prezzi effettivi di esecuzione restano considerati separatamente.
6.2. USD/JPY: una coppia con lo yen
Scenario: compri 1 lotto USD/JPY (100.000 USD) a 152,00. Il cambio sale a 152,85. Chiudi.
Passo 1: quanti pip?
152,85 − 152,00 = 0,85 = 85 pip (perché pip = 0,01)
Passo 2: il valore del pip?
Valuta quotata = JPY.
100.000 × 0,01 = 1.000 JPY/pip
Passo 3: profitto in yen?
85 × 1.000 = 85.000 JPY
Passo 4: profitto in dollari? (con un conto in USD)
85.000 ÷ 152,85 (il cambio di chiusura) = ~556 USD
Il valore in USD di 1 pip varia con il cambio, spiegando i numeri simili in questo articolo: a 152,00, un pip vale ~6,58 USD; a 152,50 (come nella tabella della sezione 2.4), ~6,56 USD; e a 160, ~6,25 USD. È una proprietà delle coppie con il dollaro come valuta base, non un errore.
Variante con conto in PLN: un modello con cambi singoli: 1.000 JPY / 152,85 × 3,9750 = 26,005888… PLN/pip, cioè 26,01 PLN/pip dopo l'arrotondamento. Profitto di 85.000 JPY / 152,85 = 556,100752… USD, poi × 3,9750 = 2.210,50 PLN. Non arrotondiamo 6,54236… USD/pip a 6,54 prima della moltiplicazione successiva. L'arrotondamento anticipato produce 26,00 PLN. I cambi sono ipotetici ed escludono lo spread di conversione; il regolamento effettivo dipende dalle regole del broker.
6.3. USD/CHF: una coppia con USD come valuta base
Scenario: compri 1 lotto USD/CHF (100.000 USD) a 0,8850. Il cambio sale a 0,8895. Chiudi.
Passo 1: quanti pip?
0,8895 − 0,8850 = 0,0045 = 45 pip
Passo 2: il valore del pip?
Valuta quotata = CHF.
100.000 × 0,0001 = 10 CHF/pip
Passo 3: profitto in franchi?
45 × 10 = 450 CHF
Passo 4: profitto in dollari?
450 ÷ 0,8895 = ~505,90 USD
Questa è la differenza rispetto alle coppie X/USD. Per EUR/USD, 45 pip significano sempre 450 USD. Per USD/CHF, 45 pip significano 450 CHF, cioè ~506 USD al cambio attuale. Il risultato non è radicalmente diverso, ma non è identico e cambia a ogni movimento del cambio.
6.4. EUR/PLN: una coppia esotica in un caso di studio polacco
Scenario: compri 0,1 lotti EUR/PLN (10.000 EUR) a 4,2800. Il cambio sale a 4,3050. Chiudi.
Passo 1: quanti pip?
4,3050 − 4,2800 = 0,0250 = 250 pip
Passo 2: il valore del pip?
Valuta quotata = PLN. Posizione = 0,1 lotti = 10.000 EUR.
10.000 × 0,0001 = 1 PLN/pip
Passo 3: profitto in zloty?
250 × 1 = 250 PLN
Passo 4: profitto in dollari? (con un conto in USD)
250 PLN ÷ 3,9750 (il cambio USD/PLN) = ~62,89 USD
La regola è semplice: profitto o perdita sono espressi inizialmente nella valuta quotata. Per EUR/PLN, il profitto è in zloty; per EUR/USD, in dollari; e per USD/JPY, in yen. Solo dopo viene convertito nella valuta del conto, se diversa.
Un'ultima combinazione: un cross senza il dollaro su un conto in zloty. 1 lotto EUR/GBP (100.000 EUR) dà un valore del pip di 10 GBP. Su un conto in PLN, converti le sterline secondo la matrice della sezione 2.3: tramite il dollaro, 10 GBP × 1,2650 (GBP/USD) = 12,65 USD, poi 12,65 × 3,9750 (USD/PLN) = ~50,28 PLN per pip , oppure con una sola operazione al cambio diretto GBP/PLN, se il broker lo usa. I cambi sono prezzi singoli illustrativi; il regolamento effettivo usa il lato appropriato della quotazione.
Partendo da EUR/USD 1,0842, un movimento di 250 pip = 0,0250 USD/EUR, cioè il 2,3058 %. Per EUR/PLN a 4,2800, gli stessi 250 pip significano 0,0250 PLN/EUR, cioè lo 0,5841 %. Percentuali e valute sono diverse. Non definiamo i movimenti «tipici» o «estremi» senza un campione empirico e un orizzonte temporale.
7. Che cosa dicono i pip sul denaro e che cosa non determinano
Una distanza di 30 pip in EUR/USD, con un pip di 0,0001, è 0,0030 USD/EUR. Non cambia se il volume sale da 0,01 a 1 lotto. Cambia invece il suo valore monetario: con un contratto di 100.000 EUR sono 3 USD o 300 USD prima delle commissioni. La sola distanza non dimostra se un ordine verrà eseguito al livello ipotizzato o quale quota di capitale impegni il cliente.
La scelta dell'esposizione obiettivo è trattata nella lezione 2.5. Budget di perdita, stop loss, rischio di gap e regole di portafoglio appartengono alla gestione del rischio; non derivano dalla definizione di pip. Qui verifichiamo la moltiplicazione delle unità: numero di pip × denaro per pip = variazione del valore della posizione nel modello.
I pip aiutano anche a confrontare i costi, ma solo all'interno della stessa coppia. Confrontare soltanto il numero di pip tra coppie è fuorviante: uno spread EUR/USD di 0,2 pip sembra «40 volte più stretto» di 8 pip in EUR/PLN, ma convertirlo in denaro per 1 lotto dà 0,2 × 10 USD ≈ 8 PLN contro 8 × 10 PLN = 80 PLN; una differenza di circa dieci volte, non quaranta. Un pip ha peso monetario diverso tra coppie, quindi confronta i costi in valuta o percentuali, non in pip.
Al cambio USD/PLN del modello di 4,0000, uno spread di 0,2 pip su 1 lotto EUR/USD significa 2 USD = 8 PLN, mentre 8 pip su 1 lotto EUR/PLN significano 80 PLN. Il rapporto monetario è 10, anche se il rapporto dei numeri di pip è 40. Si confrontano posizioni specifiche, non si raccomanda una coppia; una percentuale del nozionale o della volatilità può dare un quadro diverso. Il costo completo è descritto nella lezione 2.8.
8. Maggiore precisione: che cosa cambia nel calcolo
Una cifra decimale aggiuntiva cambia la precisione visualizzata, ma non necessariamente pip, contratto o volume minimo. Sono parametri separati. Per verificare una nuova configurazione del simbolo, confronta le specifiche prima e dopo la modifica. Il solo aspetto del grafico non dimostra che gli ordini abbiano un incremento consentito minore.
Esempio: il simbolo A ha digits 4 e point 0,0001; il simbolo B ha digits 5 e point 0,00001. Entrambi usano un pip di 0,0001 e un contratto di 100.000 EUR. Un movimento di 0,0003 è 3 pip in entrambi, ma 3 punti in A e 30 punti in B. Il valore di quel movimento per 1 lotto resta 30 USD se USD è la valuta quotata. Cambiare precisione non crea profitti o perdite aggiuntivi.
Un'unità frazionaria può avere un effetto tangibile su transazioni ripetute. In un modello ipotetico di 150 cicli completi di apertura e chiusura al mese, ciascuno di 1 lotto EUR/USD, la differenza nel costo complessivo di un ciclo completo è 0,4 pip = 4 USD. Quindi 150 × 4 = 600 USD al mese, oppure 7.200 USD all'anno con 12 mesi identici. Non aggiungiamo ancora lo spread per entrambe le gambe: entrare all'ask e uscire al bid include uno spread completo con quotazione invariata. Il modello esclude altre spese e non dimostra il costo di un broker specifico.
Più cifre non garantiscono uno spread minore, volume disponibile o assenza di slippage. Oltre alla specifica del simbolo, servono una quotazione completa e un rapporto di esecuzione. La meccanica dei prezzi è spiegata nella lezione 2.3; solo dopo questa verifica si possono confrontare i risultati monetari.
Un calcolo di verifica senza un valore del pip già pronto
Nel modello EUR/GBP, la posizione è 37.500 EUR, il pip è 0,0001 GBP/EUR e il cambio GBP/PLN unico è 5,0200. Il valore del pip è 37.500 EUR × 0,0001 GBP/EUR = 3,75 GBP, poi 3,75 GBP × 5,0200 PLN/GBP = 18,825 PLN. Un movimento di 0,0008 GBP/EUR significa 8 pip. L'intera variazione del modello è 8 × 18,825 = 150,60 PLN prima delle commissioni.
Una via indipendente verifica il risultato: 37.500 EUR × 0,0008 GBP/EUR × 5,0200 PLN/GBP = 150,60 PLN. EUR e GBP si semplificano e rimane PLN. Se il risultato contenesse invece GBP × PLN o EUR/PLN, la direzione dell'operazione sarebbe sbagliata. Mostrare 18,83 PLN/pip è comodo, ma usarlo in 8 × 18,83 darebbe 150,64 PLN. Abbiamo quindi arrotondato soltanto l'intero risultato, non ogni fase.
9. Verificare un resoconto di esecuzione senza mescolare le unità
- Ricostruisci la differenza di prezzo. Usa i lati registrati in apertura e chiusura, poi verifica il segno rispetto alla direzione della posizione.
- Scrivi il denominatore. Indica se la differenza è divisa per dimensione del pip, punto o tick size; non lasciare mai implicita l'unità.
- Ricostruisci autonomamente il risultato monetario. Confronta unità × differenza di prezzo con numero di pip × valore per pip, mantenendo la precisione fino all'importo finale.
- Riconcilia conversione e addebiti. Identifica cambio di conversione, lato della quotazione e commissioni. Non sottrarre di nuovo costi già inclusi nei prezzi di esecuzione.
- Separa l'aritmetica dalla qualità dell'esecuzione. Un calcolo che torna non prova che l'ordine abbia ottenuto il miglior prezzo disponibile o che uno stop previsto sarebbe stato eseguito senza gap.
Domande frequenti: pip, point e tick
Qual è la differenza tra un pip e una pipetta?
Nella convenzione EUR/USD, un pip è 0,0001 USD/EUR e una pipetta è 0,00001, cioè 1/10 di un pip. Per USD/JPY in questi esempi sono rispettivamente 0,01 e 0,001 JPY/USD. La cifra aggiuntiva non cambia un pip intero.
Un point significa sempre una pipetta?
No. Per EUR/USD a cinque decimali in MetaTrader, point è di solito 0,00001 ed equivale a una pipetta, ma a quattro decimali è 0,0001. La proprietà del simbolo è decisiva, mentre altre piattaforme possono usare «point» diversamente.
Il tick size può essere maggiore del point?
Sì. In una specifica ipotetica con digits 5, point 0,00001 e tick size 0,00005, il minimo incremento è 5 punti. Un prezzo di 1,08423 ha il numero corretto di decimali, ma non si trova sulla griglia assunta.
Quanti PLN vale un pip EUR/USD?
Dipende da volume, contratto e cambio di conversione. Nel modello, 1 lotto di 100.000 EUR dà 10 USD/pip. Un cambio USD/PLN unico di 4,0000 dà 40 PLN/pip; nel modello bid/ask 3,9990/4,0010, il risultato positivo è 39,99 PLN e coprire l'importo negativo costa 40,01 PLN.
Perché un pip USD/JPY ha un valore in USD variabile?
Per una posizione di 100.000 USD, un pip di 0,01 dà 1.000 JPY. Converti quell'importo con il cambio in JPY per USD: a 155,00 è 1.000/155 = 6,4516 USD. L'importo JPY per pip resta costante, mentre il cambio di conversione in USD varia.
Il tick volume rappresenta il volume d'affari dell'intero mercato Forex?
No. Un tick come aggiornamento di quotazione non deve essere una transazione. Il numero di aggiornamenti di uno specifico flusso non è il volume OTC globale. Un prezzo può muoversi di molti incrementi di tick size in un evento.
Fonti e modalità di utilizzo
- MetaQuotes — Symbol Properties — Parametri distinti per cifre decimali, punto, spread, tick size, tick value, dimensione del contratto e valute; diverse modalità di calcolo. Consultato il 29 ottobre 2026.
- MetaTrader 5 — Market Watch — Specifiche del simbolo e parametri definiti dal fornitore. Consultato il 29 ottobre 2026.
- cTrader — Active Symbol Panel — Posizione del pip, variazione minima, dimensione del lotto e limiti di volume come informazioni separate. Consultato il 29 ottobre 2026.
- MetaQuotes — OrderCalcProfit — Stima di profitto o perdita nella valuta del conto per lato, prezzi e volume dati. Consultato il 29 ottobre 2026.
- CME — Euro FX Contract Specifications — 6E: 125.000 EUR; tick outright su CME Globex di 0,00005 USD/EUR e 6,25 USD. Consultato il 29 ottobre 2026.
- CME — Japanese Yen Contract Specifications — 6J: 12.500.000 JPY; unità di prezzo: USD per JPY; il simbolo spot ha orientamento inverso; tick outright di 0,0000005 USD/JPY e 6,25 USD. Consultato il 29 ottobre 2026.
- CME — Micro FX Futures — M6E: 12.500 EUR, tick di 0,0001 USD/EUR e 1,25 USD. Consultato il 29 ottobre 2026.
- CME — SER9641, modifiche alle regole FX Link, dicembre 2025 — Tabella dei parametri per 6E, 6J e 6B; 6B: 62.500 GBP × 0,0001 USD/GBP = 6,25 USD. Consultato il 29 ottobre 2026.
- MetaTrader 5 — Volumes — Il tipo di volume dipende dal simbolo e dalle impostazioni. Consultato il 29 ottobre 2026.
Le specifiche di borsa riguardano i contratti e il tipo di negoziazione dichiarati; tutti i cambi di conversione nei modelli sono ipotetici. I calcoli non sono quotazioni di mercato né la specifica di un conto CFD particolare.
