Corso Forex / Toolkit / Esame di conoscenza
Esame finale e verifica della preparazione al trading
Verifica la tua comprensione dei meccanismi di mercato, dei calcoli e delle decisioni in scenari definiti esplicitamente. Il risultato individua il materiale da ripassare; non valuta la preparazione a versare capitale, il vantaggio di una strategia, la tenuta psicologica o le qualifiche professionali . La distinta lista delle lacune della sezione 16.1 serve a raccogliere le prove del lavoro svolto. Non aggiungere i suoi punti al punteggio di questo esame.
Esame di conoscenza Forex a fine corso — domande e lista delle lacune
Indice
Regole e punteggio Lista di preparazione 35 domande di conoscenza 10 scenari 5 domande con probabilità dichiarata Risultato Interpretazione e ripasso Domande frequenti
Regole e punteggio
W1–W35 e S1–S10: una sola risposta corretta per domanda, 1 punto per la risposta corretta, 0 per quella errata. Le domande senza risposta sono indicate separatamente, senza essere considerate risposte errate effettivamente date. Non si assegnano punti parziali.
Le soglie stabilite dall’autore: almeno 28/35 e 8/10 . Il verdetto SUPERATO appare solo dopo aver risposto a tutte le 50 domande. Queste soglie non costituiscono uno standard convalidato né una valutazione di appropriatezza del prodotto.
K1–K5: una risposta SÌ/NO e una probabilità del 50–100% che sia corretta. Il punteggio di Brier viene riportato separatamente, senza soglia di superamento. Cinque domande non bastano per valutare la calibrazione di una persona.
Rispondi prima autonomamente, poi espandi le risposte spiegate. È consentita una calcolatrice. L’intervallo di 60–90 minuti è un tempo suggerito, non un limite né un criterio di valutazione. Scegli sotto la modalità del tentativo. Aprire una qualsiasi risposta spiegata contrassegna il tentativo corrente come esercitazione e invalida il risultato calcolato in precedenza; richiuderla non annulla questa classificazione.
Dopo aver modificato una risposta, devi ricalcolare il risultato. Il codice è soltanto una registrazione modificabile, non un certificato o una verifica dell’identità .
Modalità del tentativo
Autonomo, senza risposte spiegate o materiale di consultazione
Esercitazione con risposte spiegate o materiale di consultazione
Modalità non specificata
In entrambe le modalità è consentita una calcolatrice. Dichiara autonomamente l’eventuale uso di materiale esterno a questa pagina. La modalità viene salvata con il risultato; non verifica l’identità o le condizioni d’esame. “Cancella le risposte” avvia un nuovo tentativo, ma non cancella la tua conoscenza delle risposte già viste.
Il salvataggio delle risposte richiede JavaScript.
JavaScript è disattivato: puoi leggere le domande e le risposte spiegate e stampare la pagina. Il calcolo automatico del punteggio, il salvataggio e l’esportazione richiedono JavaScript. Conta W e S separatamente a mano; calcola Brier con la formula riportata sotto.
Esame di conoscenza Forex — versione 2.1. Data: __________________. Modalità: __________________. Punteggi W: ____/35, S: ____/10, K: ____/5; Brier: ________. Superamento: tutte le 50 risposte completate e W ≥ 28 e S ≥ 8. La lista di preparazione è separata.
Lista di preparazione separata — senza punti
Questa lista organizza il lavoro successivo. Non impedisce di sostenere o superare l’esame di conoscenza e non conferma che il trading sia sicuro. Una voce non selezionata resta un compito da considerare, non una diagnosi.
Quadro di preparazione e valutazione del trader su tre livelli: conoscenze, scenari pratici e calibrazione delle probabilità
Parte I: conoscenze — 35 domande
W1. EUR/USD quota 1.0850. Questo numero significa che:A. paghi 1.0850 euro per 1 dollaroB. paghi 1.0850 dollari per 1 euroC. il differenziale dei tassi di interesse EUR–USD è di 1.085 puntiD. un pip per 1 lotto vale 1.0850 dollari
Risposta e spiegazione W1
Risposta corretta: B. EUR è la valuta base, USD quella quotata. 1.0850 significa USD per 1 EUR; non è una misura dei tassi di interesse o del valore del pip.
Da ripassare: 2.1 — struttura di una coppia valutaria .
W2. Un pip standard su EUR/USD è una variazione di:A. 0.01B. 0.001C. 0.0001D. 0.00001
Risposta e spiegazione W2
Risposta corretta: C. Un pip standard per questa coppia è 0.0001; la quinta cifra decimale è una frazione di pip, non una sua nuova definizione.
Da ripassare: 2.4 , 2.5 , voce C del toolkit ; criterio I.2 .
W3. Apri una posizione CFD long su EUR/USD. Trascurando i costi e la conversione nella valuta del conto, il risultato dovuto al prezzo è positivo quando:A. guadagni quando l’euro si rafforza rispetto al dollaroB. guadagni quando il dollaro si rafforza rispetto all’euroC. guadagni indipendentemente dalla direzione se aumenta la volatilitàD. acquisti euro fisici con consegna tra due giorni
Risposta e spiegazione W3
Risposta corretta: A. Una posizione long beneficia del movimento del prezzo quando EUR sale rispetto a USD. I costi possono modificare il risultato netto; un CFD non prevede la consegna fisica.
Da ripassare: 2.1 — struttura di una coppia valutaria .
W4. Quale fattore di mercato può favorire un finanziamento positivo su una posizione valutaria long, sebbene siano le condizioni del broker a determinare l’importo effettivamente accreditato o addebitato?A. la posizione è in profitto alla fine della giornataB. il semplice uso di un’app mobileC. la volatilità della coppia scende sotto la mediaD. il differenziale dei tassi di interesse favorisce la valuta che acquisti
Risposta e spiegazione W4
Risposta corretta: D. Il differenziale dei tassi di interesse può favorire un finanziamento positivo, ma il ricarico del broker e la sua tabella dei tassi influiscono sull’importo accreditato o addebitato. Il profitto corrente e l’app non determinano lo swap.
Da ripassare: Spread, commissioni e swap nel Forex: i costi effettivi di ogni operazione ; criterio I.3 .
W5. Il Forex è un mercato OTC. La conseguenza pratica per te è che:A. tutte le operazioni passano da un’unica borsa, quindi il prezzo è identico ovunqueB. quotazioni e grafici possono differire leggermente tra broker perché non esiste un unico prezzo di riferimentoC. si può operare solo durante la sessione della borsa di New YorkD. le posizioni al dettaglio sono garantite dalla banca centrale
Risposta e spiegazione W5
Risposta corretta: B. Il trading OTC non ha un’unica borsa centralizzata per tutte le transazioni. Le differenze nelle quotazioni non indicano automaticamente un comportamento scorretto.
Da ripassare: 12.2 — modelli di esecuzione ; criterio I.1 .
W6. Un conto di USD 10,000, un limite di rischio pianificato dell’1%, uno SL di 50 pip su EUR/USD, 1 lotto = USD 10/pip. In questo esercizio, costi e slippage = 0; il passo del volume è 0.01 lotti. La dimensione della posizione è:A. 1 lottoB. 0.5 lottiC. 0.2 lottiD. 0.02 lotti
Risposta e spiegazione W6
Risposta corretta: C. 10,000 × 1% = USD 100; 100 / (50 × 10) = 0.20 lotti. Le altre dimensioni della posizione non rispettano il limite. Nella pratica considera costi e slippage.
Da ripassare: Dimensionamento delle posizioni: modelli per scegliere la loro entità ; criterio III.2 .
W7. Un risultato di “−1R” per un’operazione significa:A. una perdita pari all’importo di rischio pianificato prima dell’ingressoB. una perdita dell’1% del valore del conto indipendentemente dal pianoC. la perdita di un lottoD. la prima perdita di una serie (R da “row”, fila)
Risposta e spiegazione W7
Risposta corretta: A. R esprime il risultato rispetto all’importo di rischio stabilito prima di quella operazione. Non deve necessariamente significare l’1% del conto; la lettera non conta le perdite consecutive.
Da ripassare: 9.6 , 15.9 ; criterio I.6 .
Glossario: Multiplo di R .
W8. Tutti i risultati del campione sono già risultati netti in R; non ci sono operazioni in pareggio. Operazioni vincenti: 40% del totale, con media di +2R; quelle perdenti hanno una media di −1R. Il risultato medio per operazione nel campione è:A. −0.2RB. +0.2R — una media campionaria positiva, non una prova di un vantaggio duraturoC. +0.8RD. non si può calcolare con una percentuale di operazioni vincenti inferiore al 50%
Risposta e spiegazione W8
Risposta corretta: B. 0.40 × 2 − 0.60 × 1 = +0.20R. Sono risultati netti, quindi non sottrarre nuovamente i costi. La media di questo campione non dimostra la redditività futura.
Da ripassare: 9.6 , 15.9 ; criterio I.6 .
Glossario: Valore atteso .
W9. Il capitale scende del 50%. In assenza di versamenti, prelievi o costi aggiuntivi, quale aumento dell’importo rimanente ripristina il saldo iniziale?A. 50%B. 75%C. 100%D. 150%
Risposta e spiegazione W9
Risposta corretta: C. Dopo una discesa da 100 → 50, serve (100 − 50)/50 = 100%. La perdita e il recupero hanno basi percentuali diverse.
Da ripassare: La matematica delle perdite: asimmetria del recupero e rischio di rovina ; criterio III.6 .
W10. Detieni contemporaneamente una posizione long su EUR/USD e una short su USD/CHF. In termini di esposizione:A. le posizioni si annullano a vicenda — il rischio è vicino a zeroB. sono due posizioni indipendenti senza fattori comuniC. il rischio aumenta solo quando il franco è più forte dell’euroD. entrambe le posizioni hanno esposizione short a USD; la sua entità dipende da nozionali e tassi di cambio e non è necessariamente raddoppiata
Risposta e spiegazione W10
Risposta corretta: D. Long EUR/USD e short USD/CHF comportano entrambe un’esposizione short a USD. Nozionali, tassi di cambio e altre valute ne determinano l’entità; le posizioni non devono essere considerate indipendenti o automaticamente raddoppiate.
Da ripassare: 9.9 ; criterio III.8 .
W11. Lo scopo principale di un limite di perdita giornaliero (per es. −2R e arresto) è:A. ridurre le commissioni pagate al brokerB. concludere la giornata di trading prima che perdite ed emozioni inizino a guidare le decisioni successiveC. soddisfare un requisito normativo dell’ESMAD. migliorare la percentuale di operazioni vincenti nelle statistiche del diario
Risposta e spiegazione W11
Risposta corretta: B. Il limite serve a interrompere ulteriori decisioni secondo il piano. Non è un requisito generale dell’ESMA né una garanzia che l’importo non sarà superato in presenza di un gap.
Da ripassare: 9.8 , 15.2 ; criterio III.4 .
W12. Un conto CFD al dettaglio è soggetto alla regola di chiusura al 50% del margine: la somma della liquidità e dei profitti/perdite non realizzati sui CFD aperti (patrimonio) scende sotto la metà del requisito totale di margine iniziale per i CFD aperti. Che cosa impone questa regola?A. la chiusura di una o più posizioni aperte secondo la regola di protezione della chiusura per margineB. il broker chiama per chiedere un versamento e le posizioni attendono la tua decisioneC. il conto viene bloccato per 24 oreD. nulla — la richiesta di margine inizia solo allo 0%
Risposta e spiegazione W12
Risposta corretta: A. La regola del 50% fornisce una protezione di chiusura per margine a livello del conto CFD. Non promette una telefonata, il blocco del conto o un prezzo di uscita garantito.
Da ripassare: Segregazione dei fondi, sistemi di indennizzo e scenario di insolvenza di un broker Forex ; criterio V.1 .
W13. Apri e chiudi 10 posizioni al giorno, ciascuna di 0.1 lotti. Lo spread all’ingresso e all’uscita è costante a 1 pip (0.1 lotti = USD 1 per pip); trascuriamo commissioni, swap e slippage. Il costo totale dello spread rispetto ai prezzi medi per queste 10 operazioni complete è:A. USD 1B. USD 5C. USD 10D. USD 100
Risposta e spiegazione W13
Risposta corretta: C. 10 × 1 pip × USD 1/pip = USD 10 di costi di spread nelle ipotesi costanti indicate. Non contare due volte lo stesso spread per apertura e chiusura.
Da ripassare: Diario di trading Forex — multipli di R, valore atteso, SQN e MAE/MFE ; criterio II.6 .
W14. Lo slippage di prezzo è più probabile:A. di martedì pomeriggio durante la sovrapposizione delle sessioni di Londra e New YorkB. nei secondi attorno a pubblicazioni ad alto impatto e in un mercato poco liquido (per es. all’apertura domenicale)C. solo sugli ordini limiteD. solo presso broker al di fuori dell’UE
Risposta e spiegazione W14
Risposta corretta: B. Le pubblicazioni e un mercato poco liquido aumentano il rischio che il prezzo disponibile cambi. Lo slippage non riguarda soltanto broker offshore o un solo tipo di ordine.
Da ripassare: Pubblicazioni macroeconomiche nella pratica — che cosa era noto, che cosa era nuovo, che cosa è cambiato ; criterio III.10 .
W15. Qual è la differenza tra un ordine stop a mercato ordinario (senza garanzia di prezzo) e un ordine limite?A. una volta attivato, uno stop viene eseguito come un ordine a mercato (prezzo non garantito); un limite viene eseguito al prezzo specificato o a uno miglioreB. uno stop garantisce il prezzo; un limite garantisce l’esecuzioneC. sono due nomi dello stesso tipo di ordineD. un limite funziona solo durante la sessione statunitense
Risposta e spiegazione W15
Risposta corretta: A. Una volta attivato, un ordine stop a mercato cerca l’esecuzione a mercato senza garanzia di prezzo. Un limite protegge il confine di prezzo ma non garantisce l’esecuzione. Uno stop-limit è un tipo diverso.
Da ripassare: 9.4 , 15.1 ; criterio III.7 .
Glossario: stop-loss .
W16. In una settimana modello senza festività, il broker usa il rollover FX spot T+2 e una tabella dei tassi che applica il finanziamento del fine settimana quando la data di regolamento passa da venerdì a lunedì. In quale giorno si verifica di solito lo swap triplo?A. venerdì, anticipando il fine settimanaB. lunedì, a posteriori per il fine settimanaC. mercoledì — perché il regolamento spot T+2 attraversa il fine settimanaD. l’ultimo giorno del mese
Risposta e spiegazione W16
Risposta corretta: C. Nel modello descritto è mercoledì, per lo spostamento del regolamento T+2. Festività, strumenti e condizioni del broker possono cambiare il calendario; controlla la tabella dei tassi.
Da ripassare: Spread, commissioni e swap nel Forex: i costi effettivi di ogni operazione ; criterio I.3 .
W17. Il requisito di margine per 1 lotto di EUR/USD (EUR 100,000) con leva 30:1 è approssimativamente:A. EUR 333B. EUR 3,333C. EUR 30,000D. EUR 100
Risposta e spiegazione W17
Risposta corretta: B. 100,000/30 = EUR 3,333.33 di margine nelle ipotesi indicate. Il margine è una garanzia, non la perdita massima.
Da ripassare: Dimensionamento delle posizioni: modelli per scegliere la loro entità ; criterio III.2 .
W18. Un VPS ha senso soprattutto quando:A. vuoi ridurre gli spread del costo dell’hostingB. operi manualmente 2–3 volte a settimana su D1C. il broker lo richiede per i conti standardD. un sistema automatico (EA) deve funzionare continuamente 24/5, indipendentemente dal tuo computer e dalla tua alimentazione elettrica
Risposta e spiegazione W18
Risposta corretta: D. Un VPS può mantenere operativo un EA indipendentemente dalle apparecchiature domestiche. Non riduce di per sé gli spread e richiede a sua volta sicurezza e monitoraggio.
Da ripassare: 15.1 ; criterio V.5 .
W19. Una strategia intraday può chiudere una posizione allo SL o al TP all’interno di una candela. Perché un test basato soltanto sul prezzo di chiusura della candela non può determinare correttamente queste uscite?A. non sa che cosa è accaduto ALL’INTERNO della candela — per esempio, se lo stop-loss sarebbe stato raggiunto prima del take-profitB. i prezzi di chiusura sono pubblicati con un ritardo imposto dalla leggeC. i broker vietano questi testD. non consentono di calcolare una percentuale di operazioni vincenti
Risposta e spiegazione W19
Risposta corretta: A. Il prezzo di chiusura non indica in quale ordine siano stati raggiunti SL e TP all’interno della candela. Una strategia che opera soltanto alle chiusure delle candele pone una domanda di ricerca diversa.
Da ripassare: 15.3 , 15.4 ; criterio II.10 .
W20. Quale differenza tra conto demo e conto reale va considerata quando si valutano i risultati?A. grafici e indicatori diversiB. i conti demo hanno sempre spread peggioriC. l’esecuzione reale (slippage, rifiuti) e la pressione psicologica del denaro realeD. gli ordini pendenti non funzionano sui conti demo
Risposta e spiegazione W20
Risposta corretta: C. L’esecuzione reale e le reazioni al rischio effettivo possono differire dal trading demo. Questo non significa che gli spread demo siano sempre migliori o peggiori.
Da ripassare: 15.3 , 15.4 ; criterio II.10 .
W21. Il revenge trading è:A. una strategia di inversione delle posizioni dopo uno stop-lossB. ingressi fuori piano spinti dal bisogno di recuperare subito una perditaC. operare contro le raccomandazioni delle bancheD. aumentare la posizione dopo una serie di vincite
Risposta e spiegazione W21
Risposta corretta: B. Il revenge trading descrive ingressi fuori piano motivati dal recupero delle perdite, non qualsiasi posizione che inverta quella precedente.
Da ripassare: Esito dell’operazione e qualità del processo decisionale — valutare le decisioni indipendentemente dai risultati ; criterio IV.1 .
W22. Cinque perdite consecutive, tutte pienamente conformi al piano. La risposta appropriata è:A. dimezzare immediatamente le distanze degli stop-lossB. raddoppiare il rischio perché dopo una serie di perdite “deve” arrivare una vincitaC. passare a un sistema con una percentuale di operazioni vincenti superioreD. controllare i limiti e le condizioni di arresto del trading fissati in anticipo; analizzare la serie senza modificare impulsivamente i parametri — cinque perdite da sole non stabiliscono se esista un vantaggio
Risposta e spiegazione W22
Risposta corretta: D. Le condizioni di arresto del trading già fissate hanno la precedenza. Una breve serie non giustifica il raddoppio del rischio e non dimostra da sola che un vantaggio sia scomparso.
Da ripassare: 10.5 , 10.9 , 15.2 ; criterio IV.2 .
W23. Perché registrare nel diario anche i setup sui quali NON hai operato?A. per studiare la selezione usando condizioni registrate in anticipo; il risultato di un ingresso ipotetico richiede una simulazione esplicita di prezzi, costi ed esecuzioneB. perché il broker lo richiede per la dichiarazione fiscaleC. per far apparire il diario più completoD. non serve — contano solo le operazioni eseguite
Risposta e spiegazione W23
Risposta corretta: A. Registrare un setup in anticipo aiuta a studiare la selezione. L’esito di un’operazione non eseguita è controfattuale e richiede un modello di esecuzione; non è un profitto effettivo.
Da ripassare: Selezione dei mercati e lista di controllo dell’operazione — dalla scansione delle coppie al clic su “Acquista” ; criterio II.4 .
W24. Un ingresso FOMO fuori dal playbook, concluso in profitto, sul piano del processo è:A. una buona operazione — l’esito giustifica la decisioneB. un segnale che l’intuizione dovrebbe essere aggiunta al playbookC. una violazione del processo — il profitto non la annulla e da solo non giustifica una modifica del playbookD. un evento neutro che non vale la pena registrare
Risposta e spiegazione W24
Risposta corretta: C. Conformità e P/L sono dimensioni separate. Il profitto non cancella una violazione e da solo non giustifica l’aggiunta dell’intuizione al playbook.
Da ripassare: Esito dell’operazione e qualità del processo decisionale — valutare le decisioni indipendentemente dai risultati ; criterio IV.1 .
W25. Un amico ti invia un “segnale sicuro” per una coppia che non è nel tuo playbook. Una decisione coerente con il processo è:A. entrare con una posizione più piccola — in fondo il rischio è solo la metàB. restare fuori: nessun setup nel piano significa nessuna operazione, indipendentemente dalla fonte del segnaleC. entrare se l’amico ha risultati documentatiD. invertire il segnale perché la folla di solito sbaglia
Risposta e spiegazione W25
Risposta corretta: B. Il criterio di processo indicato è inequivocabile: nessun setup nel piano significa nessun ingresso. Una posizione più piccola non fornisce la giustificazione mancante.
Da ripassare: 15.2 ; criterio II.2 .
W26. Quale limite di leva per le principali coppie valutarie fissava il regime generale di intervento ESMA del 2018 per i CFD al dettaglio? Questa domanda non riguarda le regole separate per i clienti al dettaglio esperti in Polonia.A. 500:1B. 100:1C. 30:1D. 5:1
Risposta e spiegazione W26
Risposta corretta: C. Il limite generale storico dell’ESMA era 30:1 per le principali coppie. Non generalizzarlo a tutti gli strumenti, le giurisdizioni e le categorie di clienti; in Polonia esiste una categoria separata di cliente al dettaglio esperto.
Da ripassare: Segregazione dei fondi, sistemi di indennizzo e scenario di insolvenza di un broker Forex ; criterio V.1 .
W27. Che cosa significa la protezione dal saldo negativo per un conto CFD al dettaglio che ne beneficia?A. limitare la responsabilità complessiva derivante dai CFD collegati a quel conto ai fondi presenti; non garantisce il rimborso delle perdite o la protezione per altri prodottiB. al cliente è garantito il rimborso delle perdite fino a EUR 20,000C. il cliente non può perdere più del 50% del deposito in una singola operazioneD. il cliente riceve un indennizzo per lo slippage di prezzo
Risposta e spiegazione W27
Risposta corretta: A. La protezione riguarda la responsabilità complessiva derivante dai CFD collegati al conto interessato. Non è un fondo di indennizzo, una garanzia di rimborso o un tetto del 50% a una singola perdita.
Da ripassare: Segregazione dei fondi, sistemi di indennizzo e scenario di insolvenza di un broker Forex ; criterio V.1 .
W28. Un residente polacco stipula privatamente un CFD regolato per contanti, al di fuori di un’attività d’impresa e senza precedenti regolamenti parziali. Quale evento realizza il risultato di questa posizione ai fini fiscali?A. il prelievo dei fondi dal conto di intermediazione verso un conto bancarioB. la fine del mese di calendarioC. l’apertura della posizioneD. la chiusura e il regolamento della posizione — non il successivo prelievo dal broker
Risposta e spiegazione W28
Risposta corretta: D. Nel semplice caso descritto, a realizzare il risultato sono la chiusura e il regolamento del CFD, non il prelievo del denaro dal broker. Regolamenti parziali, altri strumenti e attività d’impresa richiedono di stabilire separatamente le regole.
Da ripassare: 14.1 , 14.2 , 14.3 ; criterio V.4 .
W29. L’entità presso cui vuoi aprire un conto compare nell’elenco degli avvisi pubblici della KNF. La tua conclusione:A. è una formalità — basta avere un sito in lingua polaccaB. controlli il motivo e lo stato dell’iscrizione e l’autorizzazione dell’entità; l’elenco è un avvertimento, non una prova di vigilanza o automaticamente una sentenza definitivaC. la società è vigilata dalla KNFD. l’elenco riguarda solo le criptovalute, non il Forex
Risposta e spiegazione W29
Risposta corretta: B. Devi leggere il motivo specifico e lo stato dell’avviso e controllare il registro. L’elenco non è un elenco di società vigilate e un’iscrizione non costituisce automaticamente una sentenza definitiva.
Da ripassare: 13.5 ; criterio V.2 .
W30. L’ATR(14) su D1 è di 80 pip. L’indicatore ti informa su:A. la direzione della tendenza nei prossimi 14 giorniB. una misura smussata del true range che considera anche i gap; descrive la volatilità, non la direzione o una distanza dello SL sicuramente protettivaC. un livello di supporto distante 80 pipD. la forza della domanda nel book degli ordini
Risposta e spiegazione W30
Risposta corretta: B. Il true range considera il rapporto tra massimo/minimo e chiusura precedente, compresi i gap; l’ATR è una misura smussata. Non prevede la direzione e non garantisce protezione dal rumore.
Da ripassare: ATR — definire e calcolare la volatilità ; criterio I.5 .
W31. Il prezzo rompe decisamente un supporto e chiude al di sotto. Il principio classico di inversione dei ruoli suggerisce che questo livello:A. può ora fungere da resistenza quando il prezzo ritornaB. cessa di avere qualsiasi significatoC. diventa un supporto più forteD. garantisce un’ulteriore discesa della stessa ampiezza
Risposta e spiegazione W31
Risposta corretta: A. L’inversione dei ruoli è un’ipotesi su una possibile reazione, non una garanzia. Un livello rotto può fungere da resistenza, ma non è detto che lo faccia.
Da ripassare: Tendenza, supporti e resistenze: leggere la struttura del prezzo con regole esplicite ; criterio I.5 .
W32. Il tuo playbook usa D1 come filtro direzionale e consente segnali contrari solo dopo una conferma aggiuntiva. D1 è rialzista; M15 dà un segnale di vendita. Che cosa è coerente con questa regola?A. M15 è “più fresco”, quindi è sempre più importanteB. D1 invalida tutti i segnali sui timeframe inferioriC. verifichi la conferma aggiuntiva specificata nel playbook; se manca, ignori il segnale di venditaD. fai la media dei due segnali ed entri con metà posizione
Risposta e spiegazione W32
Risposta corretta: C. La decisione corretta segue la regola esplicita di questo playbook. Non esiste un divieto universale di tutti i segnali contrari a D1.
Da ripassare: 15.2 ; criterio II.2 .
W33. Come stabilisci la data e l’ora della prossima pubblicazione dell’Employment Situation (compresi gli NFP) per un piano di lavoro in Polonia?A. presumi ogni lunedì alle 9:00 in PoloniaB. presumi il 15 del mese senza controllare il calendarioC. usi sempre le 14:30 in Polonia indipendentemente dalla dataD. controlli il calendario aggiornato del BLS e converti l’orario statunitense indicato in Europe/Warsaw per quella data, considerando l’ora legale
Risposta e spiegazione W33
Risposta corretta: D. Il calendario aggiornato del BLS è la fonte della data e dell’ora della pubblicazione. Le differenze nelle date di cambio dell’ora statunitense ed europea e le modifiche alle pubblicazioni impediscono di fare affidamento incondizionato su un orario polacco memorizzato.
Da ripassare: Pubblicazioni macroeconomiche nella pratica — che cosa era noto, che cosa era nuovo, che cosa è cambiato ; criterio I.8 .
W34. Una lunga ombra della candela che respinge un livello (pin bar) comunica:A. una reazione del prezzo all’interno della candela, non un’inversione garantita o una prova di chi abbia operato e perchéB. un’inversione certa della tendenza entro tre candeleC. un errore nei dati del brokerD. un intervento della banca centrale
Risposta e spiegazione W34
Risposta corretta: A. Una candela mostra il percorso del prezzo in forma limitata e aggregata. Non identifica i partecipanti, non dimostra un intervento e non garantisce un’inversione.
Da ripassare: Pattern di candele giapponesi — condizioni e limiti ; criterio I.5 .
W35. Quali valute vengono tradizionalmente descritte come difensive rispetto a valute più rischiose negli episodi di avversione al rischio, senza garanzia che salgano in ogni episodio?A. valute legate alle materie prime: AUD e NZDB. valute “rifugio”: JPY e CHFC. valute dei mercati emergenti con tassi di interesse elevatiD. tutte le valute allo stesso modo rispetto all’oro
Risposta e spiegazione W35
Risposta corretta: B. JPY e CHF sono tradizionalmente classificate come valute difensive. È una classificazione contestuale, non una regola che imponga loro di guadagnare in ogni episodio o contro ogni valuta.
Da ripassare: Valute rifugio — valute difensive e limiti di questa classificazione ; criterio I.10 .
Parte II: scenari — 10 domande
Tutte le situazioni sono sintetiche. Valuti la conformità alle regole indicate, non prevedi l’esito del mercato.
S1. Hai una posizione aperta con uno stop-loss impostato. La piattaforma perde la connessione e non si riconnette dopo il riavvio. La tua prima azione è:A. aspettare — di solito Internet ritorna entro una dozzina di minuti e lo SL è sul serverB. riavviare router e computer indagando nel frattempo sulla causa dell’interruzioneC. usare un canale di riserva già collaudato secondo il piano: per es. un’app tramite LTE; impartire un ordine telefonico solo se il broker conferma che il servizio e un metodo di autenticazione sono disponibiliD. inviare un’e-mail all’assistenza del broker chiedendo di chiudere la posizione
Risposta e spiegazione S1
Risposta corretta: C. Usa un canale collaudato con un ambito di operazioni confermato. Il solo SL non ripristina il controllo e un’e-mail o un numero di assistenza non garantiscono una chiusura rapida.
Da ripassare: Gestione delle emergenze per trader Forex — guasti MT4, errori di digitazione, gap e tilt ; criterio II.7 .
S2. Hai individuato il setup troppo tardi; il prezzo ha già percorso più della metà del movimento pianificato. Il tuo playbook vieta ingressi tardivi fuori dalla finestra specificata. Che cosa fai?A. entri con un ordine a mercato — un setup è un setupB. lasci perdere e lo registri nel diario come ingresso mancato — inseguire il prezzo peggiora il rapporto rendimento/rischio del pianoC. entri con volume doppio per compensare la distanza persaD. inserisci un ordine al livello di ingresso originale, anche se la struttura del movimento è già cambiata
Risposta e spiegazione S2
Risposta corretta: B. Il compito vieta esplicitamente un ingresso tardivo. Il semplice fatto che prima ci fosse un segnale non giustifica un ingresso adesso; registra l’occasione mancata senza inseguirla.
Da ripassare: Selezione dei mercati e lista di controllo dell’operazione — dalla scansione delle coppie al clic su “Acquista” ; criterio II.4 .
S3. Raggiungi −2R, il tuo limite giornaliero scritto; in questo scenario, 1R è un importo fisso stabilito all’inizio della giornata. Il piano vieta ulteriori ingressi. In seguito compare un setup A+. La tua decisione:A. entri con metà rischio — il limite riguardava le occasioni “ordinarie”B. entri normalmente: un setup A+ giustifica statisticamente un’eccezioneC. sposti una tantum il limite a −3R e lo registri nel diarioD. resti fuori — il limite giornaliero esiste proprio per il momento in cui un’“occasione eccezionale” incontra l’impulso di recuperare le perdite
Risposta e spiegazione S3
Risposta corretta: D. Il limite è stato raggiunto e il piano esclude ulteriori ingressi. Cambiare il limite o la dimensione della posizione non crea un’eccezione per A+.
Da ripassare: 9.8 , 15.2 ; criterio III.4 .
S4. Invece di 0.1 lotti, hai aperto 1.0 lotti (un errore di digitazione). La posizione è reale e in lieve profitto. Che cosa fai?A. la riduci subito alla dimensione pianificata e, se non è possibile una chiusura parziale, chiudi la posizione errata secondo la procedura; poi documenti l’incidenteB. la lasci aperta — essendo in profitto, l’errore si sta “correggendo da solo”C. riduci di dieci volte la distanza dello stop-loss per far coincidere il rischio in pipD. chiudi metà e aspetti di vedere la candela successiva
Risposta e spiegazione S4
Risposta corretta: A. Elimina il volume in eccesso oppure, se è impossibile, la posizione errata. Il profitto non corregge la dimensione e stringere arbitrariamente lo SL modifica le ipotesi dell’operazione.
Da ripassare: Gestione delle emergenze per trader Forex — guasti MT4, errori di digitazione, gap e tilt ; criterio II.7 .
S5. Per la terza volta questa settimana subisci diversi pip di slippage all’ingresso alla stessa ora del giorno. La risposta appropriata è:A. cambiare subito broker — lo slippage è sempre manipolazioneB. ignorarlo — lo slippage è una lotteria che non controlliC. controllare i tuoi limiti e analizzare le esecuzioni già avvenute: orari, strumenti, dimensioni, costi e condizioni del broker; non aprire nuove posizioni reali soltanto per aumentare il campioneD. passare a ordini a mercato più grandi per “saltare” la coda
Risposta e spiegazione S5
Risposta corretta: C. Analizza i dati esistenti e il rischio; non costruire un campione al costo di nuove posizioni inutili. Lo slippage non è automaticamente manipolazione.
Da ripassare: Diario di trading Forex — multipli di R, valore atteso, SQN e MAE/MFE ; criterio II.6 .
S6. Otto operazioni consecutive in profitto. Sei tentato di aumentare il rischio dall’1% al 3% “finché la fortuna dura”. Una decisione basata sul processo è:A. aumentarlo — i risultati confermano che il sistema funziona meglio di quanto pensassiB. non aumentare il rischio a causa della serie; otto risultati possono cambiare la media campionaria, ma da soli non dimostrano un cambiamento duraturo del vantaggio — segui la revisione pianificata in anticipoC. portarlo al 2% come compromesso tra audacia e prudenzaD. aumentarlo solo per i setup A+ e lasciarlo all’1% per gli altri
Risposta e spiegazione S6
Risposta corretta: B. La serie influisce sulla stima della media, ma non dimostra un cambiamento duraturo del processo che genera i risultati. Un nuovo livello di rischio non discende dalla sola serie o da un compromesso al 2%.
Da ripassare: Protocolli di ripristino: interrompere il trading e condizioni per riprenderlo ; criterio IV.3 .
S7. Una posizione mantenuta nel fine settimana apre domenica con un gap di 40 pip OLTRE il tuo stop-loss e il broker esegue lo SL con slippage. La conclusione corretta è:A. il broker ha imbrogliato — lo SL doveva garantire il prezzo; presenti un reclamo chiedendo il rimborso della differenzaB. sfortuna — non puoi fare nulla perché i gap sono imprevedibiliC. d’ora in poi rimuovi gli stop-loss nel fine settimana affinché un gap non possa colpirliD. uno SL ordinario può subire slippage in un gap; controlla l’esecuzione e i documenti e considera il rischio del fine settimana nel piano. Il solo gap non dimostra che il broker abbia agito correttamente o scorrettamente
Risposta e spiegazione S7
Risposta corretta: D. Uno SL ordinario non garantisce un prezzo durante un gap. Valuta l’esecuzione specifica rispetto ai dati e alle condizioni, non il semplice verificarsi dello slippage.
Da ripassare: 9.4 , 15.1 ; criterio III.7 .
S8. Gli NFP sono previsti tra 20 minuti. Un amico ti manda una “scommessa sicura” su USD/JPY che non corrisponde a nessun setup del tuo playbook, e il piano vieta nuovi ingressi ±30 minuti attorno a pubblicazioni ad alto impatto. Che cosa fai?A. resti fuori: doppio veto — segnale esterno al playbook e finestra di blocco attorno alla pubblicazione; registri l’eventuale osservazione nel diarioB. entri con una microposizione — a 0.01 lotti i divieti non contanoC. aspetti la pubblicazione ed entri nella direzione della prima candelaD. entri, ma con uno stop-loss largo il doppio del solito
Risposta e spiegazione S8
Risposta corretta: A. Valgono sia l’assenza di un setup sia la finestra di blocco. Una microposizione o uno SL più ampio non annullano i criteri scritti nel piano.
Da ripassare: Pubblicazioni macroeconomiche nella pratica — che cosa era noto, che cosa era nuovo, che cosa è cambiato ; criterio III.10 .
S9. Dopo una perdita stai preparando un NUOVO ordine non ancora inviato. Solo per paura di perdere, vuoi collocare lo SL a metà della distanza dal livello di invalidazione del playbook. Che cosa fai?A. mantieni lo SL più stretto — meno rischio è sempre meglioB. rinunci allo stop-loss e controlli manualmente la posizioneC. per il nuovo ordine torni al livello di SL pianificato e scegli una posizione più piccola, oppure non operi; questo non significa aumentare il rischio di una posizione già apertaD. smetti di operare per una settimana dopo ogni perdita
Risposta e spiegazione S9
Risposta corretta: C. Il compito riguarda un nuovo ordine non inviato: adatta la dimensione della posizione allo SL corretto oppure non operare. Non autorizza ad allontanare lo SL di una posizione già aperta.
Da ripassare: Dimensionamento delle posizioni: modelli per scegliere la loro entità ; criterio III.2 .
S10. Il piano di ricerca prevede una revisione dopo tre mesi in demo; non è un’approvazione automatica all’uso di un conto reale. Dopo un ottimo primo mese (+9R), vuoi concludere prima lo studio. La tua decisione:A. dichiari un vantaggio — un mese bastaB. mantieni il piano stabilito in anticipo; il risultato di un mese non giustifica l’accorciamento del test e neppure la successiva revisione autorizza automaticamente a rischiare capitaleC. lo accorci a due mesi senza una giustificazione basata sulla ricercaD. consideri l’ipotesi confermata dopo aver ridotto la dimensione pianificata della posizione
Risposta e spiegazione S10
Risposta corretta: B. Tre mesi sono un’ipotesi di questo esempio, non un minimo convalidato. Non accorciare lo studio per adattarlo al risultato; una revisione non è un passaggio automatico al capitale reale.
Da ripassare: 15.3 , 15.4 ; criterio II.10 .
Parte III: correttezza e probabilità dichiarata — 5 domande
Scegli una risposta e la probabilità che sia corretta. Nella convenzione binaria qui utilizzata, Brier = la media di (p − y)², dove p è la probabilità da te dichiarata che la risposta scelta sia corretta (0.5–1), e y = 1 per una risposta corretta e 0 per una errata. La misura va da 0 a 1; un punteggio più basso è migliore. Non sommiamo separatamente gli errori di entrambe le categorie.
Con una certezza del 100%, una risposta errata contribuisce per 1 e una corretta per 0; al 50%, entrambe contribuiscono per 0.25. Due risposte errate al 100% e tre corrette al 100% danno 0.40. Brier descrive la qualità delle probabilità dichiarate in questo campione, non la sola calibrazione isolatamente. Un risultato incompleto è esplicitamente provvisorio e non è adatto al confronto con tentativi completi.
Risultato dell’esame
Scheda dei risultati dell’esame di conoscenza Forex
Rispondi alle domande e calcola il risultato. Una scheda incompleta non può ottenere il superamento.
Registrazione del risultato — non un certificato
Copia la registrazione
Leggi una registrazione della versione 2.0 o 2.1
Leggi la registrazione
Come interpretare il risultato e pianificare un ripasso
Matrice di interpretazione del risultato dell’esame e protocollo di ripasso
INCOMPLETO : completa le risposte mancanti indicate. I dati sono provvisori.RIPASSO NECESSARIO : la scheda è completa, ma almeno una soglia W/S non è stata raggiunta. Torna alle domande e alle lezioni indicate.SUPERATO : sono stati soddisfatti i criteri di conoscenza dell’autore per questo insieme di domande, senza alcuna raccomandazione di aprire o aumentare una posizione.
La lista di preparazione e Brier restano informazioni separate. Non trasformare cinque risposte nell’etichetta di “trader troppo sicuro di sé”. Dopo aver esaminato gli errori, svolgi Z1–Z4 e nuove varianti nella sezione 16.1 . Ripetere le stesse risposte misura anche la memoria. Il file .ics suggerisce un ripasso tra 14 giorni; adatta la data al tuo lavoro, perché non è una condizione per superare l’esame. Il punteggio del tentativo successivo non deve necessariamente migliorare.
Domande frequenti
Che cosa viene salvato nel browser?
Lo script dell’esame salva le risposte localmente in localStorage e non le invia a un server. I dati salvati comprendono anche la modalità del tentativo e l’eventuale apertura delle risposte spiegate. Non è una garanzia relativa a tutti i sistemi di analisi del sito. Le persone che hanno accesso a questo profilo del browser possono vedere le risposte; cancellare i dati del browser può eliminarle. Se l’archiviazione è bloccata, il quiz funziona fino alla chiusura della pagina.
Perché non vedo le mie risposte della versione 1.0?
La versione 2.0 ha modificato contenuto e significato del risultato rispetto alla 1.0, quindi i dati 1.x restano separati. La versione 2.1 conserva domande, risposte corrette e soglie della 2.0: ripristina quelle risposte, contrassegnando la modalità precedente come non specificata. I dati incompatibili o corrotti non vengono sovrascritti automaticamente; un messaggio spiega perché le risposte correnti non vengono salvate. Dopo la conferma, “Cancella le risposte” rimuove la registrazione 2.x corrente, non i dati di altri strumenti o della versione 1.x.
Una registrazione decodificata conferma le competenze di qualcuno?
No. Il codice contiene una registrazione autodichiarata e modificabile. Non esistono firma, verifica dell’identità o convalida esterna del risultato. La pagina registra l’apertura delle proprie risposte spiegate, ma non controlla il materiale di altre fonti. La lettura del codice mostra un riepilogo; non ripristina le risposte nel modulo.
Materiale del corso correlato
16.1 — lista delle lacune, matrice e compiti · 15.9 — diario e metriche · 15.4 — limiti dei test
Fonti e ambito della verifica
Verifica editoriale: 18 settembre 2026. Soglie, esempi numerici, tempistiche e dimensioni dei campioni degli esercizi sono scelte dell’autore; non costituiscono uno standard convalidato, una consulenza fiscale o una valutazione di appropriatezza del prodotto.
Versione dell’esame: 2.1. Materiale formativo.
