Checklist del broker: requisiti, punti e protocollo di 30 giorni

Scegliere il broker diventa più semplice separando le condizioni essenziali dagli extra utili. Questa checklist contiene 30 voci: 14 requisiti di identità, accesso legale e tutela, seguiti da 16 punti per confrontare i fornitori. Costi bassi o una piattaforma comoda non compensano una società non identificata o un beneficiario del versamento non chiarito. Verificate prima registri e documenti, poi l’usabilità in demo e soltanto dopo osservate un piccolo conto reale. Ogni voce indica quando è valutabile con affidabilità. Il protocollo dei primi trenta giorni registra costi, esecuzione, assistenza e prelievo di prova. Un esito positivo documenta il vostro conto in quel periodo; non garantisce prelievi futuri né sicurezza di un versamento maggiore. Tutele e rimedi nazionali sono chiaramente indicati come esempi.

1. Come usare la lista: tre momenti, due meccanismi

Ogni voce ha domanda e verifica. Rispondete ✅ (sì, confermato da documento o registro), ❌ (no o non confermabile) oppure ⚠️ (parzialmente). Non indovinate: se non potete confermare, segnate ❌.

I meccanismi sono due, non uno. Le voci 1–14 sono requisiti vincolanti. Un requisito non si compensa: un ❌ esclude indipendentemente dagli altri tredici. Le voci 15–30 sono punti, soltanto per confrontare chi ha superato tutti i requisiti.

L’ordine non è questione di gusto. Un candidato di cui non conoscete controparte o sistema d’indennizzo non vale due punti meno: vi manca un’informazione fondamentale. Uno spread stretto non la fornisce e non la sostituisce.

Tre momenti: cosa si accerta e quando

La separazione ha una conseguenza chiara: una lista «prima del versamento» non si completa interamente prima. Prima del bonifico accertate legalità, tutela e costi dai documenti; esecuzione e prelievo più tardi, sul vostro conto con poco denaro. A questo serve il protocollo dei primi trenta giorni, non ad aggiungere una casella alla registrazione.

Interpretazione:

• REQUISITI (1–14): veto binario. Un ❌ basta, senza soglie, tolleranze né compensazione con punti inferiori
• IMPORTANTE (15–24): più ✅ è meglio. Quattro ❌ o oltre sono una lacuna seria: confrontate un altro candidato
• UTILE (25–30): un extra, non necessario. Nessun ❌ esclude

Le soglie delle categorie inferiori sono criteri di lavoro, non leggi naturali. Un problema reale di prelievo pesa più di varie spunte. Nei requisiti non esiste flessibilità: è la differenza da una classifica.

2. Requisiti d’identità: cinque domande prima di tutto

Cinque domande prima di guardare uno spread. Tutte su una cosa: chi sia esattamente l’altra parte del contratto. Un marchio non è una persona giuridica e il gruppo non firma: firma una società con nome, paese e numero precisi. La gerarchia è nell’articolo sui criteri di scelta (12.1); qui resta la verifica.

1. Conosco la denominazione legale completa della controparte. Non marchio o gruppo. Fonte: contratto e documenti informativi, non home page. Se in due minuti non trovate nome, paese, numero d’autorizzazione e autorità, avete già l’esito.
2. La società ha base legale per servire chi risiede dove vivo. Una licenza del broker si verifica in registro, non in pubblicità. Tre passi in ordine: prima la vostra autorità e il suo motore pubblico degli intermediari vigilati^[14] : il link polacco illustra soltanto lo strumento; usate quello del vostro paese. Poi, se proviene da altro Stato del vostro spazio economico e usa passaporto, le notifiche transfrontaliere. Nel SEE di solito due liste: con succursale e senza stabilirla^[15]. Infine il registro d’origine, di cui il Financial Services Register britannico^[23] è un esempio. Fuori dallo spazio economico servono normalmente autorizzazione locale —nel SEE la succursale esigibile dall’articolo 39 MiFID II— o la stretta iniziativa esclusiva dell’articolo 42. Solo un servizio interamente avviato dal cliente è escluso dall’obbligo. Un’iniziativa dopo pubblicità rivolta al paese non è esclusiva, né l’eccezione copre strumenti o servizi diversi dai richiesti. Esempio polacco: una società di paese terzo può svolgere attività d’investimento solo mediante succursale e con autorizzazione (art. 115(1) della legge sugli strumenti finanziari); eccezione nell’art. 115a(1), limite pubblicitario 115a(3), limite di prodotto 115a(2)^[2]. Dopo la transizione Brexit, una licenza solo britannica è di paese terzo per il SEE. Il registro d’origine dice che la società esiste, la lista nazionale se può servirvi. Domande diverse; conseguenze nell’articolo su regolamentazione e giurisdizioni (12.8).
3. Il dominio per aprire il conto corrisponde al registro. Un clone copia nome e numero cambiando dettagli. FCA descrive siti copiati con telefono modificato o dati veri con contatti sostituiti^[19]. Digitate il registro: il link del «gestore» simula la verifica. Il catalogo dei modelli è nell’articolo sui segnali d’allarme (12.10).
4. Beneficiario del versamento: controparte o fornitore di pagamenti documentato. Un nome diverso richiede spiegazione, non accusa automatica. Verificate il prestatore attraverso istruzioni ufficiali e documenti. Conto personale, società estranea o wallet non verificato fermano il pagamento. Controllate il modulo prima d’inviare.
5. Contratto, politica d’esecuzione e tariffario nominano la stessa società. Tre documenti, un nome. Discordanze significano che qualcuno diverso presta parte del servizio e ignorate chi o su quale base.

3. Requisiti critici: legalità, tutela, prodotto

Nove requisiti su cosa acquistate e cosa tutela. Ciascuno autonomo: un ❌ esclude. Numerazione continua perché la tabella usa gli stessi numeri.

6. È un conto di intermediazione, non programma prop. Verificate ambiente reale o simulato, rapporto cliente e indennizzo. Alcuni programmi d’esame dichiarano demo: protezione «no», non «ignota». L’articolo sul prop trading (12.11) spiega perché offerte identiche sullo schermo sono rapporti giuridici differenti.
7. Conosco lo strumento giuridico acquistato. CFD, rolling spot FX e futures non sono sinonimi di forex: cambiano meccanica, costo e tutela. Anche il sottostante determina il margine iniziale. Le misure nazionali del SEE si basano sugli scaglioni fissati inizialmente dall'ESMA; esempio polacco: 3,33% per due valute da una lista chiusa, 5% per altri cambi, indici elencati e oro, 10% per altre materie prime e indici, 20% per azioni, 50% per criptoattività^[1]. [AGGIORNATO AL: 2026-08-24] Consulta gli scaglioni vincolanti per il fornitore nelle misure nazionali pertinenti del paese che lo autorizza e del luogo del cliente, secondo il rispettivo ambito territoriale. Le specifiche sono nell’articolo sui tipi di conto (12.5).
8. Conosco la classificazione assegnata. Cliente retail o professionale: cambia tutela, non è promozione. Alcune misure aggiungono condizione nazionale; esempio polacco è il cliente esperto, che permette margine iniziale di 1% per categorie nominate, richiede domanda scritta e verifica almeno annuale, riguarda solo margine e solo clienti stabiliti o abitualmente residenti nel paese^[1]. Non confondete condizione nazionale e classificazione professionale UE. Soglie e condizioni in 12.8.
9. Conosco sistema d’indennizzo, importo e esclusioni. Tre risposte e regole: sistema del paese d’autorizzazione, non semplicemente residenza. Minimo SEE 20.000 EUR. In Polonia 100% fino all’equivalente di 3.000 EUR, 90% dell’eccedenza, fondi coperti fino a 22.000 EUR: massimo 20.100 EUR (art. 139(1) della legge)^[2]. FSCS fino a 85.000 GBP a persona per società, soltanto fallimenti dal 1 aprile 2019 e attività protetta di una sede britannica. Lo status UK non determina da solo copertura di clienti della succursale SEE; può rilevare il sistema locale^[4]. L’ICF cipriota paga «il minore fra 90% dei crediti coperti cumulativi del cliente e 20.000 EUR» (traduzione) e tutela i non professionali^[5]. [AGGIORNATO AL: 2026-08-24] Verificate una cosa fuori dalle tabelle: alcuni regimi permettono alla succursale estera di aderire al sistema ospitante se quello d’origine non raggiunge ambito o livello richiesto. In Polonia art. 136(1)^[2], integrazione e non sostituzione; il registro partecipanti è del depositario centrale^[3]. Fuori dal vostro spazio distinguete due casi. Un soggetto di paese terzo operante legalmente, con succursale autorizzata, partecipa a qualche sistema, essendo normalmente requisito di licenza; esempio polacco art. 115(4)(6)^[2]. Importi, beneficiari e procedure possono differire totalmente: leggete. Se invece serve senza autorizzazione, può non esistere alcun sistema a cui ricorrere. Limiti e esclusioni nell’articolo sulla sicurezza del capitale (12.7).
10. Conosco la base di segregazione del denaro. La meccanica della segregazione è nella sezione normativa; qui verificate nei documenti regime degli attivi, custodia, diritti ed eccezioni di compensazione. Confermate banca e accordi se pubblici; banca non resa pubblica non prova violazione. Non colmate con ipotesi. Segregazione non garantisce restituzione totale, è il presupposto. Ambito ed eccezioni: 12.7.
11. Saldo negativo: conosco base e ambito. Quando si applica misura nazionale è obbligo preciso. Decisione polacca del 1 agosto 2019 come esempio: il provider deve dare al retail «protezione dal saldo negativo, limitando le passività complessive per tutte le posizioni CFD collegate al conto presso il provider ai fondi di quel conto»^[1] (traduzione dal polacco). Tre conseguenze: livello di conto, non posizione; riservata al retail; non impedisce perdita del versamento, ma debito oltre. La misura UE 2018 era temporanea, dal 1 agosto 2018^[7] fino a fine 31 luglio 2019^[6]. «Obbligatorio dal 2018» non descrive obbligo attuale. Si considerano misure applicabili dal paese d’autorizzazione e nel luogo del cliente secondo ambito territoriale. Fuori dal regime cercate nelle condizioni, come impegno contrattuale e non legale.
12. Politica d’esecuzione letta, non nome del conto. Deve identificare sedi e ordinare fattori, non aggettivare modelli. Il regolamento delegato MiFID II comprende «identificazione delle sedi a cui l’ordine può essere diretto» (traduzione) fra i criteri e definisce sede come mercato regolamentato, MTF, OTF, internalizzatore sistematico, market maker o altro fornitore di liquidità^[11]. Se c’è last look, leggete cosa significa: il codice lo definisce «ultima opportunità di accettare o rifiutare la richiesta al prezzo quotato» (traduzione)^[12] : accettare/rifiutare, non terza esecuzione riprezzata. È la verifica della rotta prima di versare: sigla del conto o profondità non la sostituiscono. Modelli in 12.2, ciò che mostra una piattaforma retail in 12.6.
13. Conosco reclami e contenzioso per questa società. Autorità di vigilanza e chi decide un credito sono normalmente indirizzi diversi: il regolatore riceve segnalazioni ma di solito non assegna risarcimenti. Accertate il percorso: reclamo al fornitore, organismo stragiudiziale nazionale, tribunali. Esempio polacco esplicito: reclamo prima di richiedere intervento al Difensore finanziario^[18]. L’arbitrato presso l’autorità è opzione volontaria distinta, con consenso di entrambe le parti^[17]. La causa ordinaria non richiede prima difensore o arbitrato: sono alternative. Nell’UE il consumatore può agire nel proprio domicilio indipendentemente da quello altrui (art. 18(1), regolamento 1215/2012), ma non incondizionatamente. Il regime vale se il professionista opera nello Stato del consumatore o «con qualsiasi mezzo dirige tali attività verso quello Stato membro» (traduzione) e il contratto rientra nelle attività (art. 17(1)(c))^[22]. Con iniziativa realmente esclusiva del cliente l’esito può cambiare. Percorsi dei tre regimi: 12.7 e 12.8.
14. Nessun segnale d’allarme irrisolto. Si richiede assenza di segnali aperti dell’12.10, non assenza da una lista d’avvertimento. Controllatela dopo la conferma positiva del requisito due: è informazione negativa, come dichiarano le autorità. Quella polacca dice «l’assenza dalla lista pubblica KNF non esonera dal verificare il soggetto in fonti affidabili»^[16] (traduzione dal polacco). Le liste arrivano anche in ritardo quanto il procedimento. Conta l’iscrizione positiva, non l’assenza da una negativa.

4. Categoria IMPORTANTE: punti dopo i requisiti

Qui inizia il confronto. Ogni candidato ha passato quattordici controlli: differiscono costi, esecuzione, servizio. Quattro ❌ o oltre nei dieci punti richiedono confronto con altro candidato. Nessun singolo ❌ esclude.

15. Costo round turn con convenzione uniforme. Lo spread entra una volta per ciclo, la commissione per i lati addebitati: 3,50 USD per lato sono 7,00 USD round turn. Senza convenzione i dati non sono comparabili. Il conto completo con swap, triplo addebito e inattività è nell’articolo sui costi reali (12.4).
16. Conversione in conto nella vostra valuta: calcolata o esclusa esplicitamente. Risultato, commissione o finanziamento in altra valuta vengono convertiti con metodo e maggiorazione propri. Accertate cosa, quando, cambio e tariffa. Se non c’è conversione, annotatelo senza aggiungerla per prudenza. Metodo: 12.4.
17. Tipo di conto confrontato per parametri, non nome. Standard, Raw, Zero, Prime, Pro non hanno definizioni universali; Pro non classifica il cliente. Confrontate contratto, minimo, passo, margine, orari e commissione. Il pareggio fra spread e commissione è nell’articolo sui tipi di conto (12.5).
18. Percentuale di conti perdenti del provider, con data di lettura. La misura richiede la percentuale attuale di quel preciso provider, ricalcolata almeno ogni tre mesi sui dodici precedenti^[1]. Se vedete esattamente l’intervallo 74–89 %, non è il risultato della società: è formula standard, usata per esempio senza servizi su posizioni retail aperte nell’ultimo periodo^[1]. Per dimensionare il mercato, non giudicare provider: la vigilanza polacca riferisce che nel 2025 72,2 % dei clienti attivi di quel mercato ha subito perdita^[13]. [AGGIORNATO AL: 2026-08-24] Non misura qualità e non confronta offerte: descrive clientela. Contesto: 12.2.
19. Data e continuità del registro, non «anni sul mercato». L’anno del marchio non descrive la società contrattuale. Verificate iscrizione, continuità, ambito e ultimo bilancio se pubblico. Non ponete soglie d’anni: Alpari (UK) Limited fu registrata l’11 novembre 2004^[24] ed entrò in amministrazione speciale per insolvenza il 19 gennaio 2015^[8] , oltre un decennio dopo, non rilevabile da una soglia. Età societaria e durata dell’autorizzazione sono diverse; controllate la seconda in registro. Gerarchia: 12.1.
20. Ordini protettivi sul server, forza maggiore letta. Un ordine protettivo non garantisce prezzo ma tentativo di chiusura al disponibile. Dopo un gap il primo prezzo può aumentare la perdita. È distinto dalla chiusura obbligatoria quando denaro e profitti/perdite flottanti scendono sotto metà del margine iniziale totale delle posizioni aperte^[1] : due meccanismi, cause diverse. Verificate terminale/server: MetaTrader 4 dice «Trailing Stop opera nel terminale cliente, non nel server come Stop Loss o Take Profit» (traduzione)^[20]. Misurare esecuzione: 12.3.
21. Esportazione dello storico funzionante con prezzi, non solo risultato. Senza non calcolate distribuzione slippage né protocollo. In MetaTrader 5 il report si apre dallo storico della toolbox ed è salvabile^[21]. Lo storico non sempre contiene riferimento all’invio. Registratelo contemporaneamente con direzione, ora, fonte Bid/Ask se il modo non fornisce prezzo richiesto. Abbinatelo a prezzo eseguito e identificativo: senza coppia non calcolate slippage. Visibilità della piattaforma: 12.6.
22. Condizioni di versamento e prelievo lette prima. Metodi, valuta, scadenze, costi, restituzione sulla stessa via, documenti, verifiche aggiuntive. Letto prima ma confermato dopo il primo prelievo. Apertura e documentazione: 12.9.
23. Documenti e assistenza nella lingua del contratto. Contratto, esecuzione, tariffe, reclami in lingua realmente usata, non riassunto accanto a testo vincolante straniero. Testate prima con domanda concreta: quale documento descrive esecuzione? «Veda il sito» è risposta. Criteri: 12.1.
24. Spread reale coerente con condizioni, dopo microversamento. Tre regimi: sessione calma, rollover e dati macro. Registrate un fuso uniforme dichiarato. Rollover alla fine giornata del server: l’ora locale dipende dal fuso e cambia quando divergono calendari estivi. Leggete specifiche, non presumete fuso server. La terza finestra è una pubblicazione macroeconomica. Misurate nel protocollo; metodo e trappole in 12.4.

5. Categoria UTILE

Extra, non requisiti. Se due candidati sono simili in IMPORTANTE, questi sei possono decidere. Nessun ❌ esclude.

25. Accesso programmatico o algoritmico. FIX per volumi maggiori, interfaccia web per minori. Utile se davvero intendete usarlo. 12.6
26. Più di una piattaforma tra cui scegliere. Flessibilità trasferendo strumenti e storico; il numero da solo non giudica il fornitore
27. Conto senza swap né addebito sostitutivo simile. Verificate durata d’esenzione, strumenti, requisiti e tariffa amministrativa sostitutiva. 12.5
28. Più sottostanti. Vantaggio per diversificare, neutro su pochi cambi. Il margine cresce secondo categoria^[1]
29. Un server virtuale nell’offerta. Rilevante per automazione e ordini nel terminale; non migliora prezzo né misura qualità. 12.6
30. Copy trading o gestione, se necessari. Prima di assegnare punto verificate rapporto giuridico, servizio e classificazione: spesso altro contratto rispetto all’operare da soli

6. Procedura e tabella riepilogativa

Passo 1: tre-cinque candidati, nome societario da ogni contratto. Non «vigilato in paese forte», ma società, paese, numero, autorità. Non c’è migliore universale: esecuzione compatibile e rimborso su richiesta.

Passo 2: quattordici requisiti per ciascuno. Un registro richiede minuti, tutti i requisiti trenta-sessanta minuti per candidato, soprattutto lettura. Non saltate: mancata conferma è ❌, non casella vuota.

Passo 3: confrontate chi passa con punti 15–30. Ora demo con i due migliori per una-due settimane, per ergonomia e logica. Non misura costo reale, liquidità o rifiuti né sostituisce passo quattro.

Passo 4: microversamento al primo, protocollo dei trenta giorni. Poco denaro, qualche trade, diario e una richiesta. Qui si verifica ciò che il documento non mostra.

Passo 5: decidete se continuare dopo il protocollo. Se prelievo nei termini, estratto e tariffe coincidono, valutate altri fondi nel vostro budget di rischio. Restare piccoli o terminare è legittimo. Un prelievo non garantisce altri né restituzione di più denaro.

Riepilogo: trenta voci, meccanismo e momento

Numeri uguali alle liste e alle descrizioni. La colonna Meccanismo indica veto o punto. La colonna Quando indica quando è verificabile, assente dalle checklist tipiche.

7. Protocollo dei primi trenta giorni

Tutti accettano versamenti, non tutti prelievi senza attriti. Registri e tariffari non mostrano la differenza: l’ultima fase costa poco denaro, una richiesta e trenta giorni. Verifica operativa che i documenti descrivano realtà e non pubblicità, senza promessa di rilevare tutto.

Cinque componenti

1. Importo iniziale la cui perdita non cambia le vostre finanze. Non il minimo della tabella, ma quanto accettate di spendere per capire. Se il minimo supera tale importo, è informazione sul provider, non su di voi, da reinserire nel confronto del passo tre.
2. Diario proprio di spread e slippage nei vostri orari. Registrate esecuzioni in sessione calma, rollover e dati macro. Senza richiesto ed eseguito nella stessa riga non calcolate. Colonne:

   Data	Ora (indicare fuso)	Strumento	Dimensione	Tipo ordine	Prezzo richiesto	Prezzo eseguito	Spread all’ordine	Condizioni di mercato
   Modello per osservazioni proprie. La pubblicazione non tiene tale diario e non presenta misure altrui come proprie.

   Definite prima periodo, strumento, quantità, modo e mercato. Annotate campione, mediana, code e quote favorevoli, nulle, avverse. Poche mediane stabili non bastano per adeguatezza del campione. Taglie diverse richiedono confronto che ne consideri dimensioni e incertezza; non unite calma e annunci. Metodo e riferimento nell’articolo sulla qualità d’esecuzione (12.3). Non aprite trade aggiuntivi solo per il campione. Asimmetria richiede spiegazione; slippage solo non prova illecito.

3. Un prelievo di prova nelle prime settimane, con distinzione essenziale. Verifica antiriciclaggio ulteriore non è blocco né prova di frode. Ritardo può derivare da procedura, banca, metodo, beneficiario. Tre domande: il provider specifica base e procedura per iscritto? Fornisce scadenza o aggiornamento di stato consentito dalla legge? Chiede mai altro pagamento come condizione di prelievo? Denaro per sbloccare, «tassa», «commissione» o «deposito di garanzia», non è procedura legittima. È il solo criterio immediatamente risolutivo. Modelli: 12.10; iter di verifica: 12.9. AML può limitare dettagli d’indagine: informazione incompleta o conclusione imprevedibile da sole non provano frode. Esempio art. 54(1) legge AML polacca: testo consolidato.
4. Estratto e storico corrispondono. Dopo un mese confrontate riepilogo del fornitore e storico esportato: numero trade, voci tariffarie, riconciliazione saldi iniziale/finale con risultati e flussi. Una discrepanza non implica errore ma deve essere spiegabile per iscritto. È test economico d’integrità, unico a confrontare due registri dello stesso trade, potenzialmente dallo stesso provider.
5. Decisione dopo trenta giorni: restare, osservare o uscire. Scrivete i criteri prima, non dopo.

Cosa interrompe il rapporto e cosa prolunga osservazione

Non rileva peggioramento all’aumentare della posizione: per verificarlo servirebbe aumentarla. Rileva ciò che trenta giorni e poco denaro consentono: tariffe coerenti, prelievo con base e scadenza, registri uguali alla schermata. Tornare ai requisiti con lista e non impressione distingue lo strumento dal forum.