Come verificare passo per passo la licenza e l'entità giuridica di un broker
Un numero di licenza o il logo di un'autorità sul sito di un broker non dice chi deterrà il denaro. Prima di aprire un conto, confrontare l'entità giuridica nel contratto con il registro ufficiale, quindi verificarne permessi, sito e contatti. Il nostro articolo sull'architettura regolamentare spiega chi vigila sul mercato. Qui mostriamo come svolgere queste verifiche passo per passo e riconoscere incongruenze prima del deposito.
- Non considerare il sito del broker una prova. Logo dell'autorità, numero di licenza e indirizzo nel piè di pagina possono essere falsificati in 10 minuti. Il registro ufficiale è il punto di partenza, ma non completa la verifica: confrontare separatamente dominio, contatti e beneficiario del pagamento.
- Verificare tre elementi: nome dell'entità giuridica, stato della licenza e permessi. «Authorised» da solo non basta: il permesso deve coprire derivati, incluso lo strumento da negoziare. Verificarlo in Permissions, insieme alle restrizioni e categorie di clienti associate.
- Il marchio non è l'entità giuridica. Un broker può operare tramite tre società in tre giurisdizioni. Occorre sapere con quale si stipuli il contratto, perché determina la protezione del conto.
- Le imprese clone sono una minaccia reale. La FCA mantiene un elenco pubblico di avvertenze. Le voci per imprese che impersonano attività regolamentate recano «Clone of FCA authorised firm» e riportano i dati del clone accanto a quelli dell'impresa autentica. Un clone copia ciò che gli conviene: talvolta nome e riferimento, talvolta solo alcuni contatti. La discrepanza può emergere soltanto confrontando ogni campo.
- Prima del primo deposito, completare la lista di 10 punti, dedicando 5–10 minuti. Se un broker non supera una verifica, non depositare finché non si è chiarito il motivo.
1. Perché verificare la licenza è più di una formalità
La scala è misurabile: la FCA ha dichiarato di aver emesso 2.240 avvisi su imprese e persone non autorizzate nel 2024, oltre 1.600 derivanti dalle proprie verifiche di siti e social media[8]. La KNF polacca mantiene un proprio elenco pubblico di avvertenze, mentre CySEC pubblica decisioni di sospensione e revoca delle licenze. Entrambi sono pubblici e consultabili gratuitamente. Il problema non è l'inazione delle autorità, ma che molti trader non verificano se un broker sia davvero l'impresa che dichiara. In questo caso la perdita deriva da un passaggio omesso prima del deposito, non dal mercato.
Verificare i documenti è una precauzione di base contro l'affidamento di un deposito a un'entità non più identificabile dopo. Senza verificare il registro, non si sono accertate indipendentemente identità e autorizzazione della società nel contratto. È una verifica giuridica pratica, non un'indagine investigativa.
I registri delle autorità sono pubblici, gratuiti e disponibili online. Servono tre elementi: il nome dell'entità giuridica nel contratto, il numero di riferimento, come FRN o numero di licenza, e il registro dell'autorità pertinente. Cercare un FRN richiede un minuto. Capire con chi si stia davvero stipulando il contratto richiede più tempo.
2. Il Registro FCA: istruzioni passo per passo
Il Registro FCA è utile, ma bisogna saperlo leggere: il solo stato dell'impresa non risolve la questione. L'interfaccia fornisce la registrazione regolamentare; interpretarla richiede di comprendere i singoli campi.
Passo 1: aprire register.fca.org.uk
Indirizzo: register.fca.org.uk[1]. Digitare personalmente l'indirizzo. I primi risultati del motore possono essere annunci a pagamento anziché il sito dell'autorità; seguirli potrebbe significare verificare un broker in un presunto registro di autenticità non accertata. Digitare l'indirizzo ufficiale richiede pochi secondi ed evita il problema alla fonte.
Passo 2: inserire FRN o nome della società
Il Firm Reference Number (FRN) può comparire nel contratto, nel piè di pagina del sito o nei documenti regolamentari. Dove un'impresa lo inserisca dipende da giurisdizione e prassi, quindi l'assenza da un documento non è conclusiva. Confermarlo comunque indipendentemente nel registro. Inserire il numero nella ricerca. Si può cercare anche per nome, ma usare il nome dell'entità giuridica, come «IG Index Ltd», anziché il marchio, come «IG». Il soggetto regolamentato è l'entità giuridica, non il marchio.
Passo 3: verificare tre campi essenziali
I risultati portano alla scheda dell'impresa. Verificare questi tre campi:
- Stato: Se l'impresa dichiara autorizzazione FCA diretta per i servizi interessati, lo stato deve sostenerla: «Authorised» è diverso da «Registered», «Appointed Representative» o «No longer authorised». L'autorizzazione diretta significa che detiene il permesso in proprio. Lo stato risponde però se abbia tale autorizzazione, non a quali attività possa svolgere.
- Nome dell'entità giuridica: Deve corrispondere esattamente al nome nel contratto. Se il sito usa «ABC Markets» e il registro dice «ABC Markets Ltd», può essere semplicemente un marchio abbreviato. Se dice «XYZ Trading Ltd», si tratta di un'altra società.
- Permissions (permessi): Aprire Permissions nella scheda dell'impresa. Elenca le attività regolamentate e, per ciascuna, classi di strumenti, limitazioni, requisiti e categorie di clienti pertinenti. Non esiste un'unica combinazione di permessi comune a ogni broker CFD. Dipende dal modello di attività. Verificare insieme quattro elementi: se l'attività copra derivati, se copra lo strumento previsto, quali restrizioni si applichino e se siano ammessi clienti al dettaglio. «Authorised» non sostituisce queste quattro verifiche.
Appointed Representative (AR) è diverso da Authorised. Un AR svolge attività regolamentate sotto la responsabilità di un'impresa autorizzata, detta principal, anziché acquisire autorizzazione diretta tramite tale status. Il principal deve assicurare che l'AR sia idoneo e corretto, rispetti le regole FCA e sia soggetto a supervisione sostenuta da risorse finanziarie che considerino l'attività dei suoi AR[20]. La protezione FSCS in un rapporto AR richiede più di uno slogan: il FSCS considera se il cliente abbia trattato con un'impresa autorizzata e se l'attività fosse regolamentata. Se il broker è AR, verificare identità, stato e permessi del principal. I dettagli dell'AR nel registro rivelano il rapporto effettivo.
Passo 4: verificare l'elenco avvertenze FCA
La FCA mantiene un elenco separato di avvertenze su fca.org.uk/consumers/warning-list-unauthorised-firms[2]. Cercare il nome del broker. Un'avvertenza regolamentare pertinente è motivo per fermarsi prima del deposito, non un invito a negoziare. Allo stesso modo, l'assenza da un elenco non prova né autorizzazione né sicurezza. Le avvertenze possono seguire segnalazioni o il monitoraggio proprio dell'autorità di siti e promozioni[8]. La FCA precisa espressamente che un'impresa non elencata può comunque essere non autorizzata o una truffa: queste imprese cambiano spesso nome e l'autorità potrebbe non conoscerle ancora[2]. Una ricerca senza avvertenze significa soltanto che non è stato trovato quello specifico segnale. Cercare conferma positiva nel registro.
3. Registri ASIC e NFA BASIC: Australia e Stati Uniti
Ricerca nei registri professionali ASIC: Australia
Iniziare da asic.gov.au → «Professional registers search»[4], seguire il collegamento a service.asic.gov.au e selezionare «Australian Financial Services Licensee». Verificare l'indirizzo: ASIC Connect, su asicconnect.asic.gov.au, è separato dalla ricerca dei registri professionali. Le vecchie guide possono riportare altri indirizzi; se ne incontra uno, tornare al sito principale ASIC e accedere da lì al registro. Cercare il numero AFSL nel Product Disclosure Statement (PDS) del broker o il nome della società. Verificare stato — Current, Suspended o Cancelled —, entità giuridica e copertura di derivati e clienti al dettaglio. Se mancano i derivati, la scheda non conferma che l'impresa possa offrirli. Accertare anche se sia rappresentante autorizzato di un altro titolare: in tal caso i permessi derivano dalla licenza di quel principal.
NFA BASIC: Stati Uniti
Indirizzo: nfa.futures.org/basicnet[5]. BASIC, Background Affiliation Status Information Center, è il registro della National Futures Association (NFA), organizzazione di autoregolamentazione vigilata dalla CFTC. Mostra la storia disciplinare accanto alle informazioni di registrazione. Non ogni registro lo fa, rendendolo utile anche senza intenzione di negoziare con l'impresa negli Stati Uniti.
Passo 1: Aprire NFA BASIC e inserire nome dell'impresa o NFA ID.
Passo 2: Leggere lo stato di registrazione, come Approved, Withdrawn o Revoked, la storia regolamentare e procedimenti disciplinari e sanzioni. Una sanzione NFA viene generalmente registrata qui. Una scheda vuota non certifica che non siano mai esistiti procedimenti: BASIC contiene le informazioni registrate nel sistema, non i fascicoli di ogni autorità e tribunale.
Passo 3: Controllare Regulatory Actions. Se vi sono voci, leggerle. Sanzioni per violazioni AML, manipolazione dei prezzi o mancata segregazione del denaro dei clienti sono segnali d'allarme anche con licenza attiva. Una sezione vuota significa soltanto che non vi sono mostrate tali voci.
Leggere un rapporto finanziario CFTC insieme a NFA BASIC
Il forex al dettaglio negli Stati Uniti è fornito da un piccolo gruppo di imprese, ma non coincide con un elenco di RFED. Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) è una categoria di registrazione da confrontare con le dichiarazioni di un'impresa statunitense. Il nostro articolo sull'architettura regolamentare spiega perché il gruppo sia piccolo, i requisiti CFTC/NFA e la differenza tra RFED e FCM. Qui il compito è leggere correttamente la scheda, distinguendo due colonne di un rapporto CFTC.
Nel rapporto mensile al 30 giugno 2026, GAIN Capital Group LLC, OANDA Corporation, tastyfx LLC e Trading.com Markets Inc. hanno RFED nella colonna Registered As. Anche Charles Schwab Futures and Forex LLC, indicata come «FCM», e Interactive Brokers LLC, come «FCM BD», riportano obbligazioni verso clienti forex al dettaglio, pur senza RFED in tale colonna[15]. La colonna delle obbligazioni indica quali imprese dichiaranti abbiano obbligazioni forex al dettaglio statunitensi; Registered As quali abbiano status RFED. NFA BASIC fornisce una scheda separata con stato e storia disciplinare. Trattarli come controlli complementari, anziché cercare in BASIC un equivalente della colonna CFTC. Il rapporto cambia mensilmente: confermare la categoria dell'impresa nell'edizione attuale. Se un presunto «broker autorizzato CFTC» manca nei registri pertinenti, fermarsi prima del deposito e verificarne la registrazione.
4. Elenchi KNF e registro CySEC: verificare un broker UE
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF): Polonia
Per un trader in Polonia, l'autorità polacca di vigilanza finanziaria KNF è un primo controllo importante. Fornisce tre strumenti distinti:
- Elenco pubblico delle avvertenze: Aprire knf.gov.pl e la sezione delle avvertenze[6]. Ai sensi dell'articolo 6b della legge polacca sulla vigilanza del mercato finanziario, l'elenco pubblica informazioni sul fatto che KNF abbia segnalato alle autorità un sospetto reato previsto dalla disposizione, incluso il brokeraggio senza autorizzazione. Una voce non è né sentenza né sanzione. Si aggiungono informazioni su rifiuti definitivi di avviare un'indagine preliminare, archiviazioni definitive o decisioni giudiziarie definitive. Un'impresa può chiedere la rimozione dopo che il procedimento penale si conclude con una decisione definitiva diversa da condanna o archiviazione condizionale. KNF rimuove una voce d'ufficio dopo dieci anni dalla presentazione della segnalazione; se allora il procedimento penale è ancora pendente, la rimozione avviene un anno dopo la conclusione definitiva[16]. Se un broker compare, non depositare finché non si comprende la voce. L'assenza non certifica la liceità: può non esserci stata una segnalazione, la condotta contestata può essere fuori dall'articolo 6b(1), la voce può essere stata rimossa o l'entità usare un altro nome. Questo descrive le regole polacche al 31 agosto 2026.
- Registri delle imprese d'investimento: KNF pubblica elenchi di imprese di brokeraggio autorizzate e imprese estere notificate per attività transfrontaliere tramite passaporto. Se un broker non compare né nell'elenco autorizzato né in quello notificato, non se ne è accertato il diritto a offrire quei servizi in Polonia. Chiedere la base giuridica prima del deposito, anziché affidarsi alle rassicurazioni del sito.
- Annunci e decisioni sanzionatorie: KNF pubblica annunci di sanzioni ed elenchi annuali. Sono separati dall'elenco pubblico delle avvertenze: un'avvertenza registra una segnalazione di sospetto reato, mentre una sanzione è una decisione amministrativa su un'entità vigilata. La stessa entità può comunque comparire in entrambi. Leggere la base giuridica di ogni voce. Per un broker nazionale polacco, consultare entrambi gli strumenti e annotare se una decisione sia definitiva in sede amministrativa.
Verificare anche come operi il broker in Polonia. Un'impresa d'investimento del SEE può aprire una succursale o prestare servizi transfrontalieri senza uno stabilimento polacco. KNF elenca separatamente i percorsi di notifica, quindi «l'impresa è notificata» non identifica la forma. Conta nella pratica: KNF vigila su determinati obblighi di condotta delle attività polacche di una succursale, mentre la vigilanza sull'impresa che presta servizi transfrontalieri resta all'autorità d'origine. Se un broker pubblicizza una «succursale di Varsavia» ma KNF riporta solo notifica transfrontaliera, chiarire la discrepanza prima del deposito, come per indirizzi o domini non corrispondenti.
CySEC: Cipro
Indirizzo: cysec.gov.cy[7] → Regulated Entities → Cyprus Investment Firms (CIFs). CySEC mantiene il registro delle imprese d'investimento cipriote.
Passo 1: Aprire il sito CySEC, selezionare Regulated Entities e poi Cyprus Investment Firms.
Passo 2: Cercare per nome della società o numero di licenza CIF. I numeri CIF usano il formato XXX/XX, come 120/10.
Passo 3: Verificare lo stato attuale della licenza, comprese sospensione, ritiro o revoca, la denominazione giuridica completa, la sede e, soprattutto, l'ambito dei permessi. La scheda elenca servizi d'investimento, strumenti cui si applicano e restrizioni pertinenti. Non esiste un'unica combinazione di servizi comune a ogni broker. MiFID II distingue ricezione e trasmissione di ordini, esecuzione per conto dei clienti e negoziazione in conto proprio. Un'impresa può avere diverse combinazioni secondo il modello. Verificare quattro elementi: quali servizi siano autorizzati, se l'elenco degli strumenti includa CFD, quali restrizioni si applichino e quali categorie di clienti siano coperte. Un permesso di sola consulenza non accerta il diritto a fornire il servizio di trading CFD, qualunque cosa dichiari il sito.
Passo 4: Leggere il campo dei nomi precedenti: un numero CIF può apparire nel tempo con denominazioni giuridiche diverse, come mostra la scheda 125/10. Cercando CIF 125/10, concesso il 16 novembre 2010, si identifica Notesco Financial Services Ltd, con «IronFX Global Limited» e «IronFX Limited» indicati come nomi precedenti[7], nella scheda descritta al 31 agosto 2026. È un cambio di nome della stessa persona giuridica, non solo di marchio. Ne derivano due abitudini. Cercare il numero di licenza insieme ai nomi precedenti, anziché affidarsi al nome sul sito; altrimenti un vecchio contratto e la scheda attuale potrebbero sembrare scollegati. Inoltre, l'autorizzazione non accerta l'assenza di procedimenti: la stessa società ha raggiunto un accordo con CySEC nel novembre 2015[9]. Le decisioni di vigilanza sono pubblicate in un canale separato, che richiede una verifica distinta. Il nostro articolo sull'architettura regolamentare spiega importo dell'accordo, base giuridica e distinzione tra accordo, sanzione e revoca della licenza.
5. Entità giuridica e marchio: la distinzione essenziale
Il meccanismo è semplice: il trader riconosce il marchio, mentre una società offshore in un'altra giurisdizione detiene il conto. Capirlo prima del deposito può prevenire perdite sostanziali; nel contesto polacco possono essere in gioco decine di migliaia di zloty.
Perché i gruppi di broker regolamentati creano società anche fuori dall'UE? Un incentivo è che la leva disponibile ai clienti al dettaglio UE è limitata dalle misure di intervento sui prodotti. Il nostro articolo sulla protezione dei clienti al dettaglio spiega chi fissi i limiti attuali, la base giuridica, l'intera scala per classi di attività e il percorso polacco per clienti al dettaglio esperti. Qui l'esempio polacco centrale è la decisione KNF di intervento sui prodotti senza scadenza, riportata come ancora vigente nella forma originale al 31 agosto 2026[10].
Di conseguenza, una leva intorno a 1:500 è fuori dal quadro polacco standard dei CFD al dettaglio. Un'offerta simile segnala un'ipotesi da verificare: l'entità contraente può operare in un altro regime, lo strumento può non essere un CFD coperto dalla decisione KNF, la propria classificazione può essere cambiata o l'offerta può semplicemente violare le restrizioni applicabili. Verificare entità, prodotto e status. La sola leva non risolve queste domande né accerta la qualità dell'offerta. Una sede estera non elimina di per sé i requisiti territoriali della decisione polacca.
Considerare un esempio illustrativo di struttura usata da gruppi con più entità. Il marchio fittizio «TopForex» opera su topforex.example. Il sito mostra loghi FCA e CySEC e menziona una licenza Seychelles. Tutte e tre possono sembrare pertinenti. In realtà, le società sono distinte:
- TopForex (UK) Ltd — FCA, FRN XXXXXX; possibile copertura FSCS per investimenti fino a GBP 85.000, soggetta ad ammissibilità[12], e regole britanniche sul denaro dei clienti.
- TopForex (EU) Ltd — CySEC, CIF XXX/XX; possibile indennizzo ICF pari al minore tra il 90% dei crediti coperti ed EUR 20.000, soggetto ad ammissibilità[11], e regole UE sul denaro dei clienti.
- TopForex Global Ltd — una Securities Dealer Licence della FSA Seychelles; la segregazione del denaro dei clienti vi è un obbligo legale, ma non esiste un sistema generale equivalente a FSCS o ICF.
L'entità contraente determina quale sistema possa essere pertinente. Il nostro articolo sulla segregazione dei fondi e sui sistemi di indennizzo spiega limiti, presupposti e crediti oltre il limite. Prima, però, accertare quale delle tre società sia parte del contratto. Questo determina il sistema da esaminare, non i loghi nel piè di pagina o il marchio della piattaforma. L'ordine è denominazione completa nel contratto, registro ufficiale pertinente e poi ammissibilità all'indennizzo. Iniziare con «il broker è regolamentato, quindi sono coperto» inverte le verifiche necessarie.
Alcuni gruppi indirizzano i clienti verso entità che offrono al gruppo maggiore flessibilità di prodotto e potenziale di ricavo, ma meno tutele al cliente. Possono pubblicizzare leve indisponibili nel quadro al dettaglio polacco. Un cliente britannico può essere assegnato a un'entità FCA; uno polacco a un'entità CySEC con passaporto o a una società Seychelles, secondo la politica di apertura. La difficoltà è che il sito può apparire identico per ogni entità: logo, piattaforma e pagina Chi siamo sono gli stessi. La distinzione giuridica appare nel contratto del cliente.
Brexit e passaporto dal Regno Unito all'UE: il periodo transitorio è terminato il 31 dicembre 2020 ai sensi dell'articolo 126 dell'accordo di recesso. Da allora una licenza FCA non conferisce più diritti di passaporto SEE. La FCA afferma che il passaporto non è più disponibile salvo tra Regno Unito e Gibilterra[21]; un'entità britannica non può basarsi sul precedente passaporto per servire clienti polacchi. Questi dovrebbero accertare se il broker abbia un'entità SEE separata, ad esempio autorizzata da CySEC o BaFin. Se il sito mostra un logo FCA ma il contratto nomina una società Seychelles, l'entità contraente non è l'impresa vigilata FCA, qualunque sia il motivo dell'assegnazione.
Un gruppo con più entità può presentare un sito curato, loghi delle autorità in evidenza e assistenza reattiva mentre assegna un conto al dettaglio a una società offshore con requisiti diversi. Quando tutto funziona, la distinzione può sfuggire. Diventa rilevante durante controversie, reclami o prelievi importanti: la controparte può non essere una società di Londra o Nicosia, ma un'entità in un altro regime, potenzialmente con requisiti inferiori e senza il sistema d'indennizzo supposto dal cliente.
Cosa cercare in un'email che chiede di accettare «condizioni aggiornate»? Il cambio dell'entità del conto può arrivare in una sola email. Ripetere la verifica, perché proprio il fatto controllato prima del deposito può cambiare. L'email può non identificare chiaramente la nuova società; la piattaforma può restare identica. La frase pertinente può essere nascosta in un lungo allegato. Prima di accettare, trovare denominazione completa e numero di licenza e verificarli come all'inizio. Un trasferimento fuori dal SEE cambia l'autorità e richiede nuovi controlli di reclami ed eventuale indennizzo.
Come identificare l'entità del conto?
- Aprire la pagina regolamentare del broker e identificare ogni società. Una pagina Regulation o Legal spesso elenca entità del gruppo e licenze. Prima di firmare, accertare quante siano e quale serva i residenti in Polonia, se è la propria residenza. Se il gruppo ha tre società ma la homepage mostra un logo, questo non identifica la controparte.
- Ottenere il contratto del cliente prima della registrazione. Richiedere un deposito prima di rendere disponibile il contratto è già un segnale d'allarme. Cercare Contracting Party o Regulatory Information.
- Trovare denominazione completa e numero di licenza. Usare la denominazione giuridica, inclusi «Ltd», «LLC», «S.A.» o il suffisso pertinente, anziché il marchio.
- Inserire i dati nel registro appropriato. Usare Registro FCA, CySEC, KNF o l'autorità pertinente alla giurisdizione indicata nel contratto.
- Confrontare l'indirizzo. Verificare che contratto e registro indichino la stessa sede legale. Una discrepanza richiede spiegazione prima di procedere.
6. Imprese clone: identificare un'imitazione di un broker regolamentato
Le imprese clone sono una minaccia forex particolarmente ingannevole. I truffatori usano dati di una vera società regolamentata — nome, FRN, indirizzo, telefono o un sottoinsieme — e creano un sito simile all'originale. La differenza finanziaria decisiva è la destinazione del deposito: il denaro va a un conto controllato dai truffatori, non all'impresa nel registro.
La FCA pubblica avvertenze sui cloni nella stessa sezione pubblica delle altre, etichettandole «Clone of FCA authorised firm»[17]. Consultarla per ogni impresa sconosciuta, anche se appare rassicurante. Il nostro articolo sui broker falsi e sulle truffe d'investimento spiega cosa succede dopo il deposito e la procedura di risposta.
Come riconoscere un'impresa clone?
Un clone copia i dati del registro, quindi verificare solo il FRN non basta. Proseguire con questi confronti:
- Verificare l'indirizzo del sito. Confrontare il sito ufficiale nella scheda FCA con l'indirizzo del browser. I cloni usano domini simili: un originale illustrativo potrebbe essere abcmarkets.example, mentre un clone usa abcmarkets-trading.example o abc-markets.example.
- Verificare i contatti. Confrontare telefono ed email nella scheda FCA con il sito di registrazione. Se differiscono, fermarsi e approfondire. La discrepanza può indicare un clone, una scheda obsoleta o un contatto di un intermediario. Risolverla con dati ottenuti indipendentemente dal registro, anziché rassicurazioni del sito verificato.
- Verificare i dati di pagamento. Il beneficiario dev'essere coerente con l'entità corretta e le sue istruzioni di pagamento verificate indipendentemente, inclusi eventuali agenti di pagamento dichiarati. Un conto personale, beneficiario inspiegato o percorso estero inatteso è un segnale da chiarire.
- Chiamare l'impresa al numero del registro. Usare la scheda FCA, anziché il sito trovato, e chiedere se l'impresa gestisca il sito tramite cui si intende registrarsi.
Un clone non deve apparire dilettantesco; può sembrare migliore dell'originale. Menu, piè di pagina, PDF, FRN e indirizzo possono essere copiati. Il cliente vede dati corrispondenti, deposita e scopre solo al prelievo che l'elemento autentico era il riferimento di qualcun altro. Spesso il problema è controllare troppo pochi campi, non la mancanza d'accesso alle informazioni.
7. Lista di verifica prima del primo deposito
Verificare questi 10 punti prima d'inviare denaro a un broker. Prevedere 5–10 minuti iniziali con contratto e dati di licenza pronti; risolvere discrepanze può richiedere più tempo. Trattarlo come una procedura. Se un punto resta irrisolto, non depositare.
| # | Verifica | Come verificare | Segnale d'allarme |
|---|---|---|---|
| 1 | Entità giuridica nel contratto | Aprire Client Agreement o condizioni generali e cercare Contracting Entity | Contratto indisponibile prima della registrazione |
| 2 | Numero di licenza, FRN o CIF | Confrontare contratto e piè di pagina del sito | Nessun riferimento verificabile o autorizzazione indicata come in attesa |
| 3 | Scheda dell'autorità e forma di attività in Polonia | register.fca.org.uk / cysec.gov.cy / knf.gov.pl; per servizi in Polonia, verificare se KNF registri una succursale o notifica transfrontaliera | Nome nel registro diverso dal contratto; succursale polacca dichiarata senza corrispondente notifica KNF |
| 4 | Stato attuale della licenza e restrizioni | Leggere registro ufficiale pertinente e avvisi attuali | Suspended, Revoked o No Longer Authorised |
| 5 | Permessi | FCA Permissions / servizi d'investimento CySEC e ambito degli strumenti | Nessuna attività pertinente copre derivati o le limitazioni escludono clienti al dettaglio |
| 6 | Dominio del sito corrisponde a quello ufficiale pubblicato | Confrontare URL del browser con Website o Approved Domains dove pubblicati | Dominio diverso inspiegato, possibile clone |
| 7 | Contatti corrispondono alla scheda | Confrontare telefono ed email col registro | Contatti diversi o email gratuite inspiegate |
| 8 | Beneficiario corrisponde a istruzioni verificate indipendentemente | Leggere istruzioni e confermare separatamente eventuali rapporti con agenti di pagamento | Conto personale o incoerenza inspiegata con l'entità contraente |
| 9 | Cercare avvertenze pubbliche | Elenco FCA, elenco pubblico KNF e avvisi ASIC agli investitori su moneysmart.gov.au | Avvertenza pertinente di un'autorità. L'assenza non prova nulla: la FCA nota che un'impresa non elencata può essere non autorizzata. Vedere il passo 4 della sezione FCA |
| 10 | Trattamento del denaro dei clienti nel contratto | Sezione Client Money o Segregation del contratto | Nessuna spiegazione della segregazione o diritto inspiegato di usare denaro dei clienti per l'attività propria |
Queste verifiche sono soltanto il punto di partenza di ulteriori valutazioni. Non certificano la qualità di esecuzione. Discrepanze irrisolte sono motivo per fermarsi e chiedere chiarimenti indipendenti prima del deposito, anziché accettare rassicurazioni commerciali.
Cosa accerta il registro e cosa no
| Cosa può accertare il registro | Cosa non accerta il registro |
|---|---|
| Stato della licenza, inclusa revoca | Qualità effettiva di esecuzione e slippage |
| Permessi | Modello A-Book/B-Book effettivo e conflitti d'interesse |
| Entità giuridica e sede registrata | Tempi e prassi effettivi dei prelievi |
| Contatti e dominio, dove pubblicati dall'autorità | Qualità effettiva di segregazione e riconciliazione |
| Forma di attività in un paese: succursale o servizi transfrontalieri | Condotta del dealing desk durante pubblicazioni macroeconomiche |
| Categoria di registrazione e rapporto rappresentante/principal | Piani futuri di cambiare l'entità del conto |
| Licenza, data di concessione e denominazioni precedenti | Conto di deposito e beneficiario del pagamento |
Tenere separate quattro fonti informative. La scheda dell'impresa è una fonte. Sanzioni, adesione a sistemi d'indennizzo e modalità per il denaro dei clienti possono essere pubblicate altrove: annunci delle autorità di vigilanza ed elenchi di sanzioni, elenco degli aderenti e documenti contrattuali. Il contenuto del registro varia anche per autorità. NFA BASIC include la storia disciplinare accanto alla registrazione; KNF pubblica avvertenze e sanzioni separatamente; le decisioni CySEC usano un canale distinto. Prima di concludere che il registro non mostri nulla di negativo, accertare se pubblichi affatto le informazioni cercate.
FAQ: verificare la licenza di un broker forex
Qual è la differenza tra Authorised e Appointed Representative nel Registro FCA?
Cosa fare se un broker cambia l'entità giuridica del conto?
Ogni quanto ricontrollare la licenza del broker?
Un broker può perdere la licenza mentre detiene i miei fondi?
Cosa significa Permissions nel Registro FCA?
Come distinguere un clone se il FRN corrisponde?
Un broker autorizzato da CySEC può servire legalmente clienti in Polonia?
Fonti
- Financial Conduct Authority (FCA), Registro dei servizi finanziari — schede ufficiali di imprese autorizzate e registrate, FRN, stato e permessi.
- Financial Conduct Authority (FCA), elenco di avvertenze sulle imprese non autorizzate — imprese, persone, siti e account social che destano preoccupazione alla FCA, inclusi cloni. L'autorità precisa che l'assenza non accerta autorizzazione né esclude truffe. Pubblicata inizialmente il 2 aprile 2016; l'edizione descritta in PL era aggiornata al 30 giugno 2026 e conteneva circa 18.600 voci a fine agosto 2026, consultate il 1 settembre tramite una copia archiviata del 29 agosto. Le indicazioni correnti sono state ricontrollate il 9 ottobre 2026; la dimensione dell'elenco cambia e non misura la sicurezza.
- Financial Conduct Authority (FCA), Imprese e persone clone — indicazioni su identificazione e protezione. Prima pubblicazione 28 marzo 2016, aggiornamento 14 maggio 2025; l'edizione PL registra accesso il 1 settembre 2026. Indicazioni ricontrollate il 9 ottobre 2026.
- Australian Securities and Investments Commission (ASIC), Ricerca nei registri professionali — accesso a service.asic.gov.au, inclusi titolari AFS e rappresentanti autorizzati, stato e permessi. Accesso registrato in PL: 31 agosto 2026.
- National Futures Association (NFA), BASIC: Background Affiliation Status Information Center — registrazioni statunitensi, storia regolamentare e azioni disciplinari.
- Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), Elenco pubblico delle avvertenze — segnalazioni di sospetti reati previsti dall'articolo 6b(1) della legge polacca sulla vigilanza del mercato finanziario, incluso brokeraggio non autorizzato. Vedere la fonte 16 sulla natura giuridica della voce.
- Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), Registro delle imprese d'investimento cipriote — schede CIF, servizi autorizzati e informazioni di licenza; consultare le decisioni di vigilanza separatamente. La scheda dell'entità 37655 identifica Notesco Financial Services Ltd, CIF 125/10, concesso il 16 novembre 2010, con precedenti nomi IronFX Global Limited e IronFX Limited. Accesso PL 31 agosto 2026. La scheda ufficiale greca indicizzata ha confermato questi campi e i domini approvati ironfx.eu/fxlift.eu il 9 ottobre 2026; il recupero diretto è andato in timeout, quindi non certifica uno stato live appena osservato.
- Financial Conduct Authority (FCA), Dati sulle promozioni finanziarie 2024 — 2.240 avvisi su imprese/persone non autorizzate; circa 480.000 nuovi siti sottoposti a screening, oltre 3.700 siti/profili social valutati e oltre 1.600 avvisi da questo monitoraggio. Accesso PL 31 agosto 2026; dati ricontrollati il 9 ottobre 2026.
- Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), decisione del Consiglio: IronFX Global Limited, CIF 125/10, decisioni di vigilanza — annuncio del 27 novembre 2015 sulle decisioni del Consiglio del 2 e 18 novembre 2015 e un accordo per sospette violazioni della normativa cipriota sui servizi d'investimento. L'articolo sull'architettura regolamentare spiega importo, disposizioni e distinzioni da altre decisioni. Accesso PL 31 agosto 2026.
- Komisja Nadzoru Finansowego, Decisione DAS.456.2.2019 del 1 agosto 2019 che limita commercializzazione, distribuzione e vendita di CFD al dettaglio, Gazzetta ufficiale KNF 2019 voce 27 — misura nazionale senza scadenza. L'edizione PL non registra atti modificativi nell'elenco KNF di intervento sui prodotti al 31 agosto 2026. L'articolo sulla protezione al dettaglio spiega restrizioni e base giuridica.
- Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), Informazioni sul Fondo di indennizzo degli investitori — indennizzo pari al minore tra il 90% dei crediti coperti cumulati ed EUR 20.000; clienti coperti ed esclusioni nell'allegato della direttiva. L'articolo su segregazione/indennizzo spiega base legale, direttiva attuativa e procedura di attivazione. Accesso PL 31 agosto 2026; informazioni pubbliche ricontrollate il 9 ottobre 2026.
- Financial Services Compensation Scheme (FSCS), Investimenti — GBP 85.000 per persona ammissibile e impresa per la categoria pertinente di dissesti successivi al 1 aprile 2019; la cattiva performance è esclusa. L'articolo su segregazione/indennizzo spiega soglie storiche e attivazione. Situazione della fonte registrata il 31 agosto 2026.
- Banca nazionale svizzera, Comunicato stampa del 15 gennaio 2015 — abolizione del cambio minimo di CHF 1,20 per euro e riduzione del tasso al −0,75%.
- Komisja Nadzoru Finansowego, annuncio della decisione del 30 marzo 2026 che impone una sanzione di PLN 20.000.000 a XTB SA, la richiesta di riesame e Decisione definitiva su XTB SA, pubblicata il 1 settembre 2026 — la decisione definitiva in sede amministrativa del 28 agosto 2026 ha confermato quella del 30 marzo. Accesso PL 1 settembre 2026; annuncio finale ricontrollato il 9 ottobre 2026.
- U.S. Commodity Futures Trading Commission, Dati finanziari FCM selezionati al 30 giugno 2026, dai rapporti depositati entro il 4 agosto 2026 — Registered As e colonna(q), Total Amount of Retail Forex Obligation. Voci RFED: GAIN Capital Group LLC, OANDA Corporation, tastyfx LLC e Trading.com Markets Inc. Charles Schwab Futures and Forex LLC è FCM e Interactive Brokers LLC FCM BD, entrambe con obbligazioni forex diverse da zero. Accesso PL 31 agosto 2026; rapporto storico recuperato il 9 ottobre 2026. I rapporti sono mensili; architettura regolamentare tratta soglie patrimoniali e distinzioni tra categorie.
- Polonia, Legge sulla vigilanza del mercato finanziario del 21 luglio 2006, articolo 6 b; testo consolidato, Gazzetta delle leggi 2026 voce 935, avviso dell'8 luglio 2026. Il comma 1 specifica reati incluso l'articolo 178 della legge sulla negoziazione di strumenti finanziari; il 4 richiede pagina KNF separata; il 5 tratta aggiornamenti su rifiuti d'indagine, archiviazioni e sentenze; il 7 consente rimozione su richiesta dopo conclusione definitiva diversa da condanna o archiviazione condizionale; i commi 8–11 riguardano più procedimenti e segnalazioni dei procuratori; il 12 richiede rimozione dopo 10 anni da segnalazione/richiesta; il 13 estende fino a un anno dopo la conclusione definitiva se restano procedimenti pendenti. Situazione giuridica polacca 31 agosto 2026.
- Financial Conduct Authority (FCA), Live Forex Times: Clone of FCA authorised firm, prima pubblicazione 3 novembre 2020 — identifica l'impresa autentica Hantec Markets Limited, FRN 502635, hmarkets.com, separatamente dal dominio clone livefxtm.com. Accesso PL 31 agosto 2026.
- Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), Reclamo relativo a CIF — reclamo al CIF, poi all'Ombudsman finanziario, poi ai tribunali; CySEC non ha poteri di restituzione e non indaga reclami individuali per restituire fondi. Accesso PL 31 agosto 2026.
- Australian Securities and Investments Commission (ASIC), Controversie con imprese finanziarie — ASIC non risolve reclami individuali né prende decisioni AFCA. Architettura regolamentare spiega la procedura. Accesso PL 31 agosto 2026.
- Financial Conduct Authority (FCA), Responsabilità e supervisione degli Appointed Representatives — gli AR operano sotto responsabilità di un principal autorizzato; questi assicura idoneità, condotta corretta e conformità, valuta la stabilità finanziaria prima della nomina e mantiene risorse considerando l'attività AR. Aggiornamento 26 novembre 2025; accesso PL 1 settembre 2026.
- Accordo di recesso del Regno Unito, articolo 126: transizione dall'entrata in vigore al 31 dicembre 2020; GU L 29, 31 gennaio 2020, p.7, CELEX 12020 W/TXT. Inoltre FCA, Passaporto tra Regno Unito e Gibilterra: il precedente passaporto non è disponibile salvo tra Regno Unito e Gibilterra; pagina aggiornata il 19 dicembre 2025. Entrambi gli accessi registrati in PL: 1 settembre 2026.
