Scheda di analisi tecnica — struttura, figure e indicatori
Otto sezioni e dieci tabelle da tenere accanto al monitor: significato di ogni concetto, condizioni effettive, conferma, invalidazione ed errore più comune. È il riepilogo operativo della sezione 5 — analisi tecnica: i capitoli spiegano meccanismi, esempi numerici e ricerche; qui trovi regole di riconoscimento secondo le convenzioni del corso. Non dice se entrare: dice se il grafico rispetta la definizione scelta.
- Nulla è confermato prima della chiusura della candela. Swing, breakout, figura, segnale a candele o lettura dell’oscillatore su candela incompleta sono provvisori: uno swing si conferma due candele dopo l’estremo (regola 2+2), il breakout richiede chiusura fuori zona e la convenzione del segnale a candele richiede un’altra chiusura oltre l’estremo della figura. Stelle e three inside incorporano conferma nella terza candela; soldati/corvi nell’intera figura.
- Ogni riga direzionale ha due confini: conferma e invalidazione. Figure di avvertimento e indicatori indicano invece limiti interpretativi; dove il corso non prescrive regole, la scheda non le inventa. Scrivi entrambi i confini prima della decisione: senza invalidazione una figura è una forma, non uno scenario. L’invalidazione deve essere strutturale, swing confermato o confine di zona, non collocata «dietro l’ombra» per estetica. Valutare alla chiusura non determina automaticamente come viene eseguito uno stop-loss.
- Le impostazioni degli indicatori sono convenzioni, non risultati d’ottimizzazione. RSI(14) con soglie 30/70, stocastico (14, 3, 3) con 20/80, MACD (12, 26, 9), ADX con soglia 25 e bande SMA(20) ± 2σ danno linguaggio comune, non confini fisici. Cambiare il periodo dopo aver visto perdite adatta la regola alla storia; il valore va verificato su dati nuovi.
- La stessa figura può apparire diversa presso due broker. Una candela D1 termina alla fine della giornata del server. Un flusso con chiusura New York usa le 17:00 America/New_York: normalmente 23:00 Europe/Warsaw, ma 22:00 nelle settimane di disallineamento dell’ora USA/Europa. GMT+0 chiude alle 00:00 UTC, cioè 01:00/02:00 a Varsavia. Martelli D1, RSI(14) e linee del collo dipendono quindi dal flusso. Qui trovi le regole; verifica i valori sul tuo grafico e converti gli orari nella tua località.
Convenzioni — contesto essenziale delle tabelle
L’analisi tecnica usa almeno quattro convenzioni di breakout, più definizioni di swing e soglie d’indicatori dipendenti dalla piattaforma. La scheda sceglie quelle sviluppate nella sezione 5, inclusi i chiarimenti dei confini della fonte polacca v1.2. Se il piano usa una convenzione diversa, registrala accanto a queste. Coerenza e scelta prima dell’ingresso contano più di questa specifica versione.
- Swing: regola 2+2. Un massimo è swing high se supera i massimi delle due candele a sinistra ed è almeno pari a quelli delle due a destra. L’asimmetria dà precedenza alla candela precedente in parità; inverti i confronti per swing low. Il riconoscimento ritarda: l’estremo si forma in T ma si conferma solo dopo la chiusura T+2. Ogni classificazione attuale della tendenza usa quindi una struttura con almeno questo ritardo di conferma (5.3).
- Tendenza. Rialzo: massimi e minimi crescenti (HH/HL) su swing confermati; ribasso: massimi e minimi decrescenti (LH/LL). L’assenza di tali sequenze tra supporto e resistenza orizzontali indica consolidamento. È definizione operativa, non l’unica possibile. Richiede una regola esplicita di selezione degli swing, non un indicatore.
- Superamento con ombra, breakout, falso breakout e retest. Un superamento attraversa il confine anche con un’ombra, senza chiusura oltre. Un breakout è chiusura fuori zona sul timeframe analizzato, non conoscibile prima della chiusura. È falso se una delle tre candele successive chiude nella zona o oltre il lato opposto. Un retest torna alla zona e poi chiude sul lato del breakout entro venti candele dello stesso timeframe; dopo è un approccio separato. Il falso breakout ha priorità classificativa. Un retest a T+1 o T+2 resta provvisorio fino alla chiusura T+3: una chiusura nella zona entro la finestra ne cambia la classificazione. Registra sia riconoscimento iniziale sia modifica successiva, senza inserire conoscenza futura. I numeri 3 e 20 sono la convenzione del 5.3, non valori ottimali misurati.
- Figure grafiche. La forma è un’etichetta; la conferma richiede chiusura oltre linea di conferma, linea del collo, minimo tra picchi o confine del triangolo. Una chiusura sul lato originario invalida. La proiezione misurata è riferimento di pianificazione, non promessa (5.4).
- Figure a candele: tre stati. Durante la formazione la forma è un’ipotesi. Alla chiusura è stabilita, ma non c’è ancora segnale. La chiusura della candela immediatamente successiva oltre l’estremo attiva l’ipotesi direzionale. È convenzione prudenziale del corso (5.5); ombre lunghe rendono rare le conferme, un compromesso non un difetto. Le figure di tre candele includono conferma: terza per stelle e three inside, intera figura per soldati/corvi. Eccezione a «chiusura, non ombra»: invalidazione del conteggio Elliott nel 5.10, indicata in tabella 7.
- Solo candele chiuse, anche per gli indicatori. RSI(14) su D1 visualizzato su H4 cambia tutto il giorno fino alla chiusura D1, determinata dal server. Un server di chiusura New York (comunemente GMT+2/+3, allineato alle 17:00 America/New_York) chiude circa alle 23:00 Europe/Warsaw o 22:00 nel disallineamento USA/CET-CEST. GMT+0 chiude alle 00:00 UTC, cioè 01:00 Varsavia in inverno e 02:00 in estate, spesso con una candela domenicale breve aggiuntiva. Le conversioni conservano l’esempio della fonte; converti per il tuo fuso. Lo stesso giorno può essere martello su un flusso e trottola su un altro (5.5, 5.11).
- Il volume spot FX è il volume dei tick del broker, non gli scambi centralizzati. La conferma del volume è meno diretta che sulle azioni: usalo come contesto, non criterio obbligatorio di conferma (5.4, 5.10).
- I numeri nelle tabelle — prezzi, pip e rapporti — sono illustrativi o convenzioni operative. Le statistiche sulle figure della sezione 5 riguardano soprattutto azioni USA (Bulkowski, Marshall e altri) e riconoscimento storico, non grafici dal vivo. Le ricerche FX del 5.4 e 5.8 riguardano supporti/resistenze e regole d’indicatori, non singole figure. Non le rinominiamo quindi «accuratezza» delle figure.
- Confini e precisione. La zona [L, H] include entrambi i bordi. Il breakout rialzista richiede C > H, quello ribassista C < L. La chiusura esatta sul bordo resta nella zona. «Oltre l’estremo» richiede disuguaglianza stretta; «almeno» ammette uguaglianza. Confronta alla precisione del tick del flusso, non arrotondando le etichette. Non sostituire una candela mancante con zero o copia della precedente.
- Le finestre iniziano dal breakout. T è la candela del breakout, T+1 la prima successiva. Una chiusura interna a T+3 è ancora falso breakout; a T+4 non lo è più. Terminata la finestra del falso breakout, retest ammesso fino a T+20 incluso; T+21 è approccio separato. Una chiusura interna termina il retest esistente; uno scenario nuovo richiede un nuovo breakout. Se mancano dati nelle finestre, sospendi la classificazione fino alla risoluzione delle lacune.
- Parità e ordine degli swing. Con massimi 9, 10, 12, 12, 11, il primo 12 è swing confermato alla chiusura dell’ultima candela; il secondo 12 perde la parità. Una candela ampia può soddisfare sia swing high sia swing low. I soli OHLC non dicono quale estremo sia venuto prima: non trasformarla in due svolte consecutive senza dati inferiori e regola registrata. La tendenza richiede almeno due massimi e due minimi, non etichette HH/HL senza riferimenti.
Tabella 1: struttura — tendenze, zone e breakout
Base che dà contesto alle altre tabelle: martello senza zona è forma, figura senza tendenza è etichetta. Definizioni da 5.3 e 5.6.
Su schermo piccolo scorri tabelle e diagrammi orizzontalmente. Da tastiera usa Tab per selezionare l’area scorrevole, poi le frecce.
| Elemento | Definizione operativa | Condizioni: conferma | Che cosa invalida | Errore comune |
|---|---|---|---|---|
| Swing high / swing low | Massimo superiore ai due a sinistra e almeno pari ai due a destra; inverti per minimi. Regola 2+2 del 5.3. Un numero diverso di candele definisce un’altra regola accettabile, purché esplicita. | Dopo chiusura T+2, contando dall’estremo | Un prezzo nuovo più estremo entro le due candele cambia il candidato; uno swing già confermato non scompare | «Vedere» lo swing in formazione; usare regole diverse nel piano e diario |
| Tendenza rialzista | Massimi e minimi crescenti (HH/HL) su swing confermati | Sequenza completa almeno HL → HH → HL | Superare l’ultimo HL confermato avverte, non conclude. La sequenza si rompe solo quando la regola 2+2 conferma nuovo minimo sotto HL precedente: «struttura non più univoca», non «tendenza ribassista». Il ribasso richiede la propria sequenza LH/LL. | Chiamare inversione dopo un LH; confondere correzione e fine della tendenza |
| Tendenza ribassista | Massimi e minimi decrescenti (LH/LL) su swing confermati | Sequenza completa almeno LH → LL → LH | Speculare: superare LH avverte; la sequenza si rompe solo dopo swing high 2+2 confermato sopra LH precedente. Il rialzo richiede la propria sequenza HL/HH. | Errori speculari a quelli sopra |
| Consolidamento / intervallo | Prezzo tra supporto e resistenza orizzontali, senza sequenza HH/HL o LH/LL | Confini come zone che soddisfano la regola di selezione; nessuna sequenza direzionale confermata tra essi | Chiusura di breakout oltre confine, poi mantenimento per la finestra di tre candele | Operare breakout al centro dell’intervallo; chiamare ogni consolidamento bandiera senza asta o limite temporale concordato per il timeframe |
| Supporto / resistenza | Zona, non linea singola, dove il prezzo ha invertito ripetutamente. Ampiezza legata alla volatilità, es. frazione di ATR; tracciala su gruppi di minimi/massimi, non ogni ombra. | Reazioni documentate secondo definizione di test concordata. L’esempio del 5.3 richiede almeno due reazioni chiare negli ultimi 6–12 mesi su D1, con ampiezza di tolleranza coerente. | Breakout senza falso breakout entro tre candele | Aggiungere la zona col senno di poi; ordine protettivo stretto appena sotto nel rollover |
| Linea di tendenza | Unisce HL successivi nel rialzo o LH nel ribasso. Due punti sono minimo d’affidabilità limitata; un terzo contatto aumenta la fiducia. Passare per ombre dà meno superamenti, per corpi reagisce prima. | Terzo contatto senza rottura | Chiusura dall’altro lato con la stessa convenzione grafica | Adattare la pendenza alla tesi; ridisegnare dopo ogni superamento |
| Canale | Linea di tendenza e parallela sugli swing opposti | Come linea di tendenza, su entrambi i lati | Chiusura fuori dal canale | Vendere il confine superiore in forte tendenza senza segnale |
| Principio di polarità | Supporto davvero rotto, con chiusura non sola ombra, spesso diventa resistenza e viceversa | Retest dal lato opposto senza chiusura di ritorno oltre | Chiusura sul lato originario | Applicarlo a un livello superato solo con l’ombra |
| Superamento con ombra | Ombra oltre confine senza chiusura oltre | Riconoscibile dopo la chiusura | Non applicabile: evento, non segnale | Trattarlo come breakout; su grafico bid un superamento solo ask non lascia traccia |
| Breakout | Candela del timeframe analizzato chiude fuori zona: convenzione 2 di quattro | Solo dopo chiusura, mai durante | Falso breakout: una delle tre candele successive chiude dentro o oltre il lato opposto | Entrare sull’ombra «perché ha già rotto»; breakout durante pubblicazione Tier 1 o rollover |
| Retest | Ritorno alla zona dopo breakout e chiusura sul lato del breakout da T+1 a T+20 inclusi, senza precedente chiusura interna. Un ritorno dopo è approccio separato. | Rimbalzo con chiusura sul lato del breakout; nelle prime tre candele classificazione provvisoria fino alla fine dell’intera finestra del falso breakout | Chiusura interna: nelle prime tre candele è falso breakout; dopo è fuori dalla finestra e conta come approccio separato, non retest (5.3) | Chiamare retest ogni ritorno, anche con chiusura interna |
Convenzioni del breakout (5.3): (1) superamento con ombra; (2) chiusura fuori zona — usata qui; (3) chiusura oltre zona più margine; (4) permanenza fuori per N candele. Il rollover alle 17:00 America/New_York, normalmente 23:00 Europe/Warsaw o 22:00 nel disallineamento DST, allarga spread e può sembrare «rompere» livelli senza pressione di vendita corrispondente. Confronta il margine con la tipica espansione storica dello spread del broker, non sceglierlo per estetica.
Tabella 2: figure grafiche
Riepilogo da 5.4, con varianti speculari. Il target misurato usa la regola classica dell’intera altezza (Edwards & Magee): proietta una distanza dal punto del breakout. È riferimento di pianificazione, non previsione. Una linea del collo sui prezzi di chiusura e una sulle ombre danno livelli diversi; scegli prima della rottura.
| Figura | Tipo | Contesto richiesto | Conferma | Invalidazione | Target misurato |
|---|---|---|---|---|---|
| Testa e spalle | inversione | Rialzo precedente; tre picchi, il centrale più alto; la linea del collo unisce i minimi intermedi | Chiusura sotto la linea del collo | Chiusura di ritorno sopra la linea del collo | Distanza testa–linea del collo proiettata in basso dalla rottura |
| Testa e spalle inverso | inversione | Ribasso precedente; tre minimi, il centrale più basso | Chiusura sopra la linea del collo | Chiusura di ritorno sotto la linea del collo | Distanza testa–linea del collo proiettata verso l’alto |
| Doppio massimo | inversione | Rialzo; due picchi a livelli simili | Chiusura sotto il minimo tra i picchi | Chiusura di ritorno sopra il minimo intermedio | Distanza picco–minimo proiettata in basso |
| Doppio minimo | inversione | Ribasso; due minimi simili, non retest del supporto nel rialzo in corso | Chiusura sopra il picco tra i minimi | Chiusura di ritorno sotto il picco intermedio | Distanza minimo–picco proiettata verso l’alto |
| Triplo massimo / triplo minimo | inversione | Come il doppio ma con tre test; più raro e vicino al rettangolo | Secondo la logica del doppio nel 5.4: chiusura oltre l’estremo dei minimi o picchi tra i test | Chiusura di ritorno sul lato originario | Altezza proiettata dalla rottura |
| Triangolo simmetrico | di solito continuazione | Impulso precedente; linee convergenti simmetriche; direzione del breakout non predeterminata | Chiusura oltre un confine del triangolo | Chiusura di ritorno nel triangolo | Parte più ampia, la base, proiettata dal breakout |
| Triangolo ascendente | continuazione rialzista | Rialzo; resistenza piatta e minimi crescenti | Chiusura sopra la linea orizzontale superiore | Chiusura di ritorno sotto la linea rotta | Parte più ampia proiettata dal breakout |
| Triangolo discendente | continuazione ribassista | Ribasso; supporto piatto e massimi decrescenti | Chiusura sotto la linea orizzontale inferiore | Chiusura di ritorno sopra la linea rotta | Parte più ampia proiettata dal breakout |
| Bandiera / pennant | continuazione | Forte impulso immediatamente prima, l’asta; breve correzione inclinata contro tendenza (bandiera) o piccolo triangolo (pennant). Valuta la durata sul timeframe scelto: una bandiera D1 può durare settimane. Definisci un limite di candele prima del test, senza presumere «settimane significa niente bandiera». | Chiusura oltre la bandiera nella direzione dell’asta | Chiusura di ritorno nella bandiera | Lunghezza dell’asta proiettata dal breakout: figura «a metà asta» |
| Rettangolo | continuazione / intervallo | Supporto e resistenza orizzontali; altezza stabilita solo dopo più test di entrambi i confini (5.4) | Chiusura oltre un confine | Chiusura interna; entro tre candele è falso breakout | Altezza del rettangolo proiettata dal breakout |
| Cuneo discendente | rialzista secondo il contesto | Entrambe le linee scendono, l’inferiore più lentamente, restringendo l’intervallo. Dopo un ribasso può invertire; nel rialzo può essere pausa. | Chiusura sopra la linea superiore del cuneo | Chiusura di ritorno sotto la linea rotta | Base del cuneo proiettata dal breakout |
| Cuneo ascendente | ribassista secondo il contesto | Entrambe salgono, l’inferiore più velocemente. Dopo un rialzo può invertire; nel ribasso può essere pausa. | Chiusura sotto la linea inferiore del cuneo | Chiusura di ritorno sopra la linea rotta | Base del cuneo proiettata dal breakout |
Calcolo della proiezione misurata (esempio illustrativo del 5.4; EUR/USD, 1 pip = 0.0001): testa 1.1080, linea del collo 1.0920 → H = 160 pip → target = 1.0920 − 0.0160 = 1.0760. Sulle ombre la linea potrebbe essere 1.0905, dando target diverso. Filtro di qualità del riconoscimento: quattro domande dal 5.4. Ora: rottura con poca liquidità o spread allargato, come rollover o inizio Asia? Calendario macro: conferma appena prima o dopo dati di massima priorità? Spazio al target: zona forte D1/W1 tra rottura e target? Qualità: chiusura chiara oltre linea anziché sola ombra? Volume dei tick al massimo di supporto. La conferma classica del volume è meno diretta nello spot FX perché la misura è tick volume.
Tabella 3: figure a candele
Definizioni delle forme e convenzione di conferma da 5.5. L’ultima colonna spiega i limiti della valutazione. La letteratura discussa (Bulkowski, Morris, Marshall e altri) combina descrizioni con test diversi su azioni USA: frequenza direzionale, ampiezza e redditività delle regole non sono la stessa misura. Non si fondono in una classifica o percentuale di successo da trasferire al Forex. Conta il contesto: martello al supporto D1 e al centro di un intervallo danno informazioni diverse.
| Figura | Candele | Tipo | Come riconoscerla | Contesto | Conferma / invalidazione | Che cosa dimostrano e non dimostrano le prove |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Martello | 1 | Inversione rialzista | Corpo piccolo vicino al massimo; ombra inferiore ≥ 2× corpo; ombra superiore minima; colore secondario | Dopo ribasso, al supporto | Candela successiva chiude sopra il massimo; invalidazione: chiusura sotto il minimo del martello | La sola forma non stabilisce accuratezza. Verifica filtro di tendenza, conferma e orizzonte di misurazione. |
| Impiccato | 1 | Avvertimento | Stessa forma del martello | Dopo rialzo | Successiva chiude sotto il minimo; invalidazione: chiusura sopra il massimo | Avvertimento, non previsione di calo. Il prezzo può salire ancora; la regola completa va testata. |
| Stella cadente | 1 | Inversione ribassista | Martello speculare: corpo piccolo in basso, ombra superiore ≥ 2× corpo, inferiore minima | Dopo rialzo, alla resistenza | Successiva chiude sotto il minimo; invalidazione: chiusura sopra il massimo | La frequenza dei cali non è redditività: contano ampiezza, stop e costi. |
| Martello invertito | 1 | Avvertimento rialzista | Forma della stella cadente | Dopo ribasso, al supporto | Successiva chiude sopra il massimo; invalidazione: chiusura sotto il minimo | Il 5.5 lo descrive più debole del martello classico; non è un test di una strategia comune sul Forex. |
| Doji | 1 | Nessuna direzione intrinseca | Apertura ≈ chiusura, corpo quasi zero. La soglia «2× corpo» non informa: confronta ombre e intero intervallo. Doji libellula: apertura/chiusura vicino al massimo, lunga ombra inferiore dominante | Dopo tendenza chiara; nel range non aggiunge direzione | Dopo rialzo la successiva chiude sotto il minimo; inverti dopo ribasso. Con ombre lunghe la conferma è rara | Nessuna direzione intrinseca. Definisci lato d’ingresso, contesto e uscita prima di valutare. |
| Trottola | 1 | Indecisione | Corpo piccolo centrale, ombre su entrambi i lati | Dopo movimento direzionale | Come doji | Come doji: indecisione non è previsione. |
| Marubozu | 1 | Forza unidirezionale | Nessuna ombra: corpo su tutto massimo–minimo. Ammettere ombre di pochi punti percentuali è convenzione pratica | Ovunque; relativamente rara su EUR/USD D1 | Il 5.5 non fissa conferma/invalidazione: candela di forza, non inversione. Alla fine di una tendenza lunga può essere culmine, non invito all’ingresso | Assente dalla tabella di confronto del 5.5. Descrive forza nella candela chiusa, non garantisce la successiva. |
| Engulfing | 2 | Inversione | Il secondo corpo copre il primo, non necessariamente le ombre; colori opposti nel 5.5 (la definizione del 5.6 non specifica colore) | Dopo movimento opposto, in una zona | Successiva chiude oltre estremi di entrambe. Invalidazione rialzista: C ≤ bordo superiore del corpo 2; ribassista: C ≥ bordo inferiore del corpo 2, incluso movimento più avverso | Frequenza e movimento medio sono misure separate; nessuna sola è redditività della strategia. |
| Harami | 2 | Pausa / avvertimento | Corpo 2 dentro corpo 1, inverso dell’engulfing | Dopo forte movimento | Terza candela chiusa oltre l’intervallo della candela 1 dà three inside | Harami cross con seconda doji è variante separata. I confronti richiedono regole comuni di conferma e uscita. |
| Piercing line / nuvola scura | 2 | Inversione | Seconda apre fuori dall’intervallo della candela 1 nella definizione classica con gap, poi chiude sopra/sotto il centro del corpo 1. Gap giornalieri rari nel Forex: adattamenti espliciti | Dopo movimento direzionale | Successiva chiude oltre estremi. Invalidazione rialzista: C ≤ centro del corpo 1; ribassista: C ≥ quel centro | Testare la figura classica con gap non testa l’adattamento Forex senza gap. Definisci prima la regola. |
| Massimo / minimo a pinzetta | 2 | Micro supporto/resistenza | Due candele con massimi o minimi quasi uguali | All’estremo del movimento e in zona HTF | Chiusura successiva oltre l’estremo comune invalida; rilevanza soprattutto dal collegamento alla zona HTF | Definisci la tolleranza di «quasi uguali» prima del test. |
| Stella del mattino / della sera | 3 | Inversione | Candela lunga nella tendenza, stella piccola, terza chiusura almeno a metà del corpo 1 | Dopo tendenza chiara | La candela 3 conferma. Invalidazione della stella del mattino: C < il minimo della stella; stella della sera: C > il massimo della stella | Una classifica non stabilisce vantaggio dall’ingresso dopo la candela 3. Testa separatamente le due direzioni. |
| Tre soldati bianchi / corvi neri | 3 | Conferma di un cambiamento | Tre candele lunghe nella stessa direzione, ciascuna apre nel corpo precedente e chiude vicino al proprio estremo direzionale | Dopo ribasso / rialzo | L’intera figura conferma (5.5). Invalidazione: chiusura dentro l’intervallo della candela 1 o più avversa; soldati C ≤ H₁, corvi C ≥ L₁ | Dopo tre candele il movimento può essere già avanzato. Verifica spazio al target realistico, non solo coerenza di tre candele. |
| Three inside up / down | 3 | Inversione | Harami più terza chiusura fuori dall’intervallo della candela 1 | Come harami | La candela 3 conferma. Invalidazione rialzista: C ≤ H₁; ribassista: C ≥ L₁, inclusa chiusura oltre il bordo opposto | La candela aggiuntiva cambia il prezzo d’ingresso, non migliora automaticamente i risultati. |
Leggere la ricerca: La sezione 7 del capitolo 5.5 distingue frequenze direzionali successive e classifiche d’ampiezza di Bulkowski dai test di redditività di Marshall e altri (2006). Il confronto richiede stesse definizioni di figura e tendenza, campione, ingresso, uscita, orizzonte e costi. Una classifica senza metrica non basta; non è una classifica d’accuratezza Forex.
Conferma: «La candela successiva» è quella completata immediatamente dopo, non una più tarda che soddisfa infine la condizione. Se fallisce, la figura non ha dato segnale secondo questa convenzione. Colore e prezzo di chiusura rispetto alla figura sono distinti. La terza di una stella può chiudere esattamente al centro del corpo 1; three inside richiede oltre l’estremo pertinente.
Esempi dei confini: con H = 1.1050, C = 1.1050 non conferma rottura sopra, C = 1.1051 sì. Per engulfing rialzista da 1.1000 a 1.1040, chiusure 1.1040, 1.1020 e 1.0990 invalidano tutte: un movimento più avverso non ripristina la condizione. Regole di valutazione, non istruzioni d’esecuzione.
Pin bar ≠ martello: nomi di convenzioni diverse; verifica rapporti ombra/corpo e posizione del corpo, non considerarli intercambiabili.
Una candela non misura movimento disponibile, durata o costi: sono nel piano.
Tabella 4: setup di price action
Da 5.6. Contesto: zona HTF con reazione documentata, innesco completato nella zona e direzione D1/W1. Riconoscere la forma è solo parte della decisione. Innesco senza zona è solo forma.
| Setup | Definizione | Quando si riconosce | Invalidazione / contesto | Errore comune |
|---|---|---|---|---|
| Pin bar | Ombra ≥ 2× corpo; chiusura vicino all’estremo opposto | Alla chiusura della candela | Strutturale: bordo della zona o swing confermato, registrato prima dell’ingresso; non livello «dietro l’ombra» per estetica | Operare una «quasi pin bar» o al centro dell’intervallo |
| Engulfing | Il corpo copre il precedente | Alla chiusura della candela | Contesto strutturale sopra; chiusura nel corpo o più avversa invalida, confini esatti in tabella 3 | Confondere inglobamento del corpo e delle ombre; operare contro D1 senza vantaggio definito |
| Inside bar | HI < HM e LI > LM: intero intervallo nella candela madre. Uguaglianza secondo convenzione della piattaforma | Alla chiusura dell’inside bar | Chiusura fuori dalla madre sul lato opposto | Inside bar M15 in ore inattive; ingresso sul superamento intrabar anziché chiusura |
| Outside bar | HO > HM e LO < LM: confronta estremi, non corpi | Alla chiusura dell’outside bar | La successiva chiude sul lato opposto del centro dell’intervallo outside (regola del 5.6) | Confondere outside bar ed engulfing |
| Fakey | Inside bar + rottura del suo intervallo + ritorno con chiusura nella madre (ambito del 5.6: due confini diversi) | Alla chiusura di ritorno | Chiusura oltre l’estremo della falsa rottura | Chiamare fakey ogni ombra fuori da un’inside bar |
Contesto ed esecuzione: identifica zona HTF, innesco completato e direzione superiore. Riconoscimento non è conferma: tabella 3 per engulfing; per gli altri setup documenta la regola nel piano. Una buona zona è segnata prima, ha reazioni documentate e innesco pulito completato al suo interno ed è coerente con la tendenza; un setup contrario richiede vantaggio testato esplicitamente. Esegui in sessione attiva fuori da eventi e rollover, spread normale e costi piccoli rispetto al primo riferimento realistico. L’invalidazione segue la struttura.
Costi d’andata e ritorno rispetto al prezzo medio: ½ spread d’ingresso + ½ spread d’uscita + commissioni su entrambe le esecuzioni + slippage su entrambe. A spread invariato è uno spread intero, non due. Aggiungi swap se attraversi il confine di finanziamento pertinente.
Ordine stop e valutazione alla chiusura sono separati: aspettare la chiusura può consentire perdita maggiore di uno stop intrabar. Specifica prima la risposta e considera esecuzione bid/ask e prezzo disponibile.
Tabella 5: indicatori di tendenza
Da 5.7. L’indicatore descrive direzione o forza già nei dati; la finestra crea ritardo. Leggi prima gli swing. Riassume gli swing, non sostituisce la struttura della tabella 1.
| Indicatore | Parametri / implementazione | Che cosa misura | In tendenza | In intervallo | Errore comune |
|---|---|---|---|---|---|
| SMA | 20 / 50 / 100 / 200; filtri lunghi spesso 100 o 200 | Media con pesi uguali. Rimuovere una candela vecchia può cambiarla anche a prezzo attuale piatto | Prezzo su un lato della media inclinata come filtro | Incroci ripetuti | Trattare 200 come ottimale senza test o struttura |
| EMA | 8 / 21 / 50; comuni per finestre brevi; k = 2/(n + 1) | Più peso ai prezzi recenti, risposta più rapida della SMA uguale | Si adatta più rapidamente della SMA corrispondente | Incroci più frequenti | Ignorare valore iniziale e differenze di piattaforma; RMA di Wilder usa 1/n ed è diversa |
| Incrocio di medie mobili | 50 / 200 su D1; golden cross (breve sopra lunga) / death cross (sotto) | Cambiamento della relazione tra medie | Spesso arriva dopo settimane di tendenza | Segnali contraddittori | Usare solo l’incrocio senza struttura o forza, es. ADX |
| MACD | 12 / 26 / 9: EMA(12) − EMA(26); segnale = EMA(9) in Appel, SMA(9) in MetaTrader; istogramma = principale − segnale, mentre le barre MetaTrader mostrano la principale | Direzione e momentum; differenza illimitata in unità di prezzo | Descrive la fase; incroci ritardati; divergenze confrontabili col contesto RSI | Oscillazioni irregolari intorno a zero | Confrontare coppie o implementazioni senza verificare che cosa è tracciato |
| ADX | 14; smussamento di Wilder a due stadi, con ritardo | Forza, non direzione; +DI/−DI descrivono relazioni direzionali | Sotto 20: forza limitata; 20–40: moderata; sopra 40: elevata forza storica. «Segnali MA solo con ADX > 25» è convenzione, non confine rigido; confronta la storia dello strumento | Spesso basso, ma non esclude una tendenza emergente | Leggere ADX come direzione o soglie come limiti fisici |
| Parabolic SAR | Passo 0.02; massimo 0.20 (default di Wilder) | Direzione e livello mobile meccanico | Può sostenere regola di trailing stop in tendenza stabilita | Inversioni frequenti | Usarlo come sistema d’ingresso nel range |
| Ichimoku | 9 / 26 / 52; Tenkan e Kijun sono centri tra massimo e minimo di 9 / 26 periodi; Senkou spostato +26, Chikou −26 | Direzione, momentum e zone; gli spostamenti grafici non danno conoscenza futura | Prezzo sopra/sotto nuvola, relazioni Tenkan/Kijun e Chikou | Prezzo nella nuvola ambiguo | Leggere un solo strato; presumere efficacia su M5 senza test; introdurre lookahead con allineamento errato |
| Bande di Bollinger | SMA(20) ± 2σ sulla stessa finestra di 20 periodi (20 e 2 convenzioni predefinite) | Volatilità e posizione del prezzo | Il prezzo può seguire una banda: forza, non necessariamente inversione | La compressione descrive volatilità ridotta, non direzione | Entrare al solo contatto della banda |
Sequenza di lettura (5.7, sezione 11): D1 — prezzo rispetto a EMA(200) ed EMA(21) → D1 — ADX → H4 — reazione in zona → invalidazione. Prima swing della tabella 1 (5.3, 5.6). Insieme minimo: una media direzionale e una misura di forza. MA(20/50/100/200), MACD, ADX, Ichimoku e bande insieme nascondono il prezzo.
Tabella 6: oscillatori e volatilità
Da 5.8. L’oscillatore descrive ritmo o relazione delle variazioni passate, non futuro. RSI sopra 70 riflette alto rapporto tra guadagni e perdite smussati da Wilder con parametro 14; lo smussamento conserva storia precedente. Divergenza è avvertimento, non ingresso.
| Indicatore | Parametri | Intervallo | Che cosa misura | Comportamento in tendenza / range | Errore comune |
|---|---|---|---|---|---|
| RSI | 14 (Wilder, smussamento RMA); livelli 30/70. Su D1, 14 periodi ≈ quasi tre settimane di trading, ma RMA conserva storia oltre 14 candele | 0–100 | Forza del momentum. Divergenza ribassista: massimo di prezzo crescente, massimo RSI decrescente; rialzista: minimo di prezzo decrescente, minimo RSI crescente. Rialzista nascosta: minimo di prezzo crescente, minimo RSI decrescente, associata più spesso alla continuazione (Cardwell) | False inversioni nelle tendenze: RSI può restare 40–80 nel rialzo e 20–60 nel ribasso (Brown). Contesto per ingressi dopo correzione; nel range, riferimenti 30/70 | Vendere sopra 70 senza tendenza; passare RSI(9)/RSI(14) dopo perdite; RSI con SMA ≠ RSI di Wilder |
| Stocastico | (14, 3, 3): n = 14, %K lento = SMA(3) del %K grezzo, %D = SMA(3) del %K lento; default MetaTrader (5, 3, 3); soglie 20/80 | 0–100 | Posizione della chiusura nell’intervallo di n periodi: %K = (C − Ln)/(Hn − Ln) × 100. Segnale classico: %K incrocia %D in zona estrema | False inversioni nelle tendenze; reagisce ai rimbalzi sui confini nel consolidamento | Usarlo con RSI come «conferma» (5.8: relazioni diverse dello stesso prezzo non sono prove indipendenti); Hn = Ln causa divisione per zero; controlla la convenzione della piattaforma |
| ROC / Momentum | Periodo n fisso nel piano; ROC = 100 × (C/C−n − 1); Momentum per differenza = C − C−n; Momentum MetaTrader = 100 × C/C−n | Con prezzi positivi: ROC > −100%, Momentum MetaTrader > 0; nessun tetto fisso. La differenza non ha limiti fissi comuni a tutti i livelli di prezzo | Ritmo della variazione. Esempio: 100 → 110 dà ROC = 10%, Momentum per differenza = 10 unità di prezzo, MetaTrader = 110 | Descrive forza dell’impulso in tendenza e cala in correzione; nel range oscilla intorno a zero (MetaTrader: 100) senza direzione chiara | Confrontare piattaforme senza formula; con C−n = 0 il rapporto è indefinito |
| CCI | SMA di 20 periodi del prezzo tipico (Lambert; formula nel 5.8); controlla il default della piattaforma; zone convenzionali ±100 | Nessun limite fisso | Scostamento dal prezzo tipico medio | In tendenza l’assenza di limiti ammette estremi ma richiede calibrazione sulla coppia; meno comune nel trading Forex discrezionale in range | +100 non è estremo su ogni coppia; l’assenza di limiti può favorire eccessiva sicurezza |
| ATR | 14 (Wilder); True Range = max(H − L, |H − C−1|, |L − C−1|) | 0–∞, in unità di prezzo | Volatilità senza direzione: ampiezza zona in frazione ATR, distanza protettiva, costi in % ATR; considera la sessione intraday | Risponde all’espansione del range in tendenza senza direzione; basso nel consolidamento indica compressione | Trattarlo come direzione; applicare ATR D1 a stop M15 senza conversione |
| Bande di Bollinger | SMA(20) ± 2σ | Dinamico | Volatilità + posizione rispetto alla media | Il prezzo può seguire una banda in tendenza; nel consolidamento la compressione non dà direzione | Comprare/vendere al solo contatto con la banda |
Quando l’oscillatore non aiuta più (5.8): in forte tendenza («ipercomprato» per settimane), su candela incompleta (cambia fino a chiusura), confrontando coppie e piattaforme (implementazioni diverse) e appena prima di pubblicazioni Tier 1. Oscillatori e indicatori di tendenza rispondono a domande diverse. «Confermare» RSI con stocastico sono due letture dello stesso momentum dalle stesse candele, non prove indipendenti.
Tabella 7: Fibonacci e onde di Elliott
Da 5.9 e 5.10. La griglia misura profondità del ritracciamento e possibile estensione, non prevede che il prezzo «debba» arrivare. Spostare l’ancora di una candela sposta ogni livello: su swing non confermato è provvisoria. Elliott ha tre regole rigide che invalidano il conteggio se violate; il resto sono linee guida.
| Strumento / regola | Livelli e costruzione | Come leggerlo | Invalidazione / limite | Errore comune |
|---|---|---|---|---|
| Ritracciamenti | 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% (50% convenzionale, non rapporto Fibonacci). Nel rialzo da minimo a massimo, dall’inizio alla fine; nel ribasso da massimo a minimo. Livello = H − (H − L) × r nel rialzo; L + (H − L) × r nel ribasso | 23.6–38.2% è ritracciamento poco profondo; 61.8–78.6% profondo. Gli operatori collegano profondità e condizione della tendenza, ma la percentuale sola non prova forza o direzione successiva. Livello come zona d’osservazione, non ingresso | Chiusura oltre l’ancora (sotto L nella griglia rialzista) invalida la misura. 78.6% è confine sfumato, non rigido. Un livello senza innesco delle tabelle 3–4 non è segnale | Ancorare a swing non confermato; trattare 61.8% come inversione «certa» |
| Estensioni | 127.2%, 161.8%, 200%. Proiezione a due punti: dopo rialzo L + (H − L) × r; dopo ribasso H − (H − L) × r (speculare; 5.9 presenta il rialzo), per r > 1 («Fibonacci Extension»). Espansione a tre punti: C + (B − A) × r (MetaTrader «Fibonacci Expansion», TradingView «Trend-Based Fib Extension») | Distanza potenziale di continuazione, riferimento per il piano d’uscita | Il mercato non deve raggiungerla; le due costruzioni danno livelli diversi dagli stessi punti | Mescolare costruzioni a due e tre punti; aspettarsi il target raggiunto |
| Gruppi / confluenza | Livelli di 2–3 griglie su swing diversi coincidono in una fascia, es. 61.8% dell’ultimo movimento, 38.2% di swing maggiore, 78.6% d’impulso precedente; fascia D1 illustrativa di 20–30 pip | Rilevanza maggiore se sovrapposta al supporto/resistenza della tabella 1 | Troppe griglie creano densità artificiale: «confluenza» ovunque | Tracciare ogni swing; archi e ventagli senza scala Y, che cambia angoli e impedisce ripetibilità tra piattaforme |
| Elliott — tre regole rigide | (1) Onda 2 non ritrae più del 100% dell’onda 1; (2) onda 3 non più corta tra 1, 3 e 5; (3) onda 4 non entra nel territorio dell’onda 1 nell’impulso ordinario (diagonali con regole proprie) | La violazione invalida quell’impulso: rietichetta e usa scenario alternativo (5.10, sezione 8) | Invalidazione al superamento, anche con ombra nel 5.10, diversamente dal breakout della tabella 1. Registra la convenzione usata | Piegare il conteggio per salvare lo scenario; onde su swing non confermati |
| Elliott — linee guida | Alternanza tra onde 2 e 4; canali; uguaglianza delle due non estese: con onda 3 estesa confronta lunghezza 5 e 1. Anche il rapporto alternativo 61.8% qui si riferisce all’onda 1 (EWI, «Equality»). Riferimenti: onda 2 = 50–78.6% della 1; onda 3 = 161.8–261.8% della 1; onda 4 = 23.6–50% della 3; onda 5 = 61.8–100% della 1; onda C = 100–161.8% della A | Violarle indebolisce senza invalidare. Due conteggi validi possono coesistere finché un confine non è attraversato | Rapporti indicativi, non probabilità; proporzioni effettive variabili | Trattare le guide come regole; «target onda 3 = 161.8%» come previsione |
| Elliott — tipi di correzione | Zigzag 5-3-5 (brusco; onda 2, A); flat 3-3-5 (laterale; onda 4, B; flat espanso: B oltre 100% di A); triangolo 3-3-3-3-3 (contrazione; onde 4, B, X); complessa WXY | La forma dà contesto alla posizione nella struttura, non al momento della fine | B in flat espanso può superare il massimo dell’onda 5: ripresa apparente, non reale | Comprare B come nuovo impulso; vendere il minimo dopo C |
Calcolo illustrativo (5.9; EUR/USD, 1 pip = 0.0001): movimento 1.0500 → 1.1000; ritracciamenti: 23.6% = 1.0882; 38.2% = 1.0809; 50% = 1.0750; 61.8% = 1.0691; 78.6% = 1.0607. Ancora a swing 1.0620 dà 38.2% = 1.0855: differenza di 46 pip da una scelta. Lo spot FX non ha deriva direzionale intrinseca come azioni o volume centralizzato, e gli interventi centrali possono essere diretti; le onde nascono dagli indici azionari (5.10).
Tabelle 8–10: timeframe e verifiche prima della decisione
Da 5.11: tre timeframe; superiore per tendenza, principale per setup, inferiore per ingresso. Regola operativa: distanza 4–6× tra adiacenti («fattore cinque» di Elder). Analizza dall’alto solo con candele completate. Seconda tabella: controlli del 5.6; terza: definizione delle regole da 5.12. Usale prima di decidere e d’inserire condizioni in scanner o avvisi.
| Stile | TF superiore (tendenza) | TF principale (setup) | TF inferiore (ingresso) | Durata della posizione | Ritmo di revisione | Errore comune |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trading di posizione | MN | W1 | D1 | Settimane–mesi | Settimanale | Saltare W1 e usare solo MN, segnali troppo lenti |
| Swing trading | W1 | D1 | H4 | Giorni–2 settimane | 2–3× al giorno | Entrare prima della D1 «perché c’è setup H4» |
| Swing attivo / day trading | D1 | H4 | H1 | 1–5 giorni | Ogni poche ore | Tenere nel fine settimana senza gap e volume valutati |
| Day trading | H4 | H1 | M15 | Ore | Continuamente in sessione | Ignorare la sessione: M15 Asia e sovrapposizione Londra/NY molto diverse |
| Scalping (con riserve) | H1 | M15 | M5 | Minuti–ore | Continuamente | Ignorare spread in percentuale del movimento disponibile |
Il ritmo di revisione riguarda l’analisi del setup; definisci separatamente nel piano monitoraggio di posizioni, ordini e rischio. Confini delle candele dipendenti dal server (5.11): su server GMT+2/+3 «chiusura New York», D1 chiude alle 17:00 America/New_York, di solito 23:00 Europe/Warsaw o 22:00 nel disallineamento USA/Europa. H4 ogni quattro ore da tale chiusura; cinque D1 a settimana. Su GMT+0, D1 chiude alle 00:00 UTC, 01:00 Varsavia in inverno / 02:00 in estate. Movimento notturno può essere diviso tra due D1 e spesso c’è candela domenicale breve. D1 rialzista e H4 ribassista possono descrivere correzione o inizio di cambiamento. Risolve lo scenario l’invalidazione registrata prima; il superiore di solito dà direzione, non determina esito (5.11).
| Domanda | Buon setup | Setup scadente |
|---|---|---|
| Zona | Da TF superiore (D1/W1), con reazioni documentate secondo la tua definizione di test | Tracciata dopo per adattarla alla candela |
| Struttura (procedura minima del 5.6) | Sequenza di swing esplicita con regola trasparente (tabella 1) | «Sembra tendenza»: proiezione, non lettura definita |
| Innesco | Figura conforme alle tabelle 3–4 senza reinterpretazione e chiusa in zona | «Quasi pin bar» |
| Direzione | Coerente con D1/W1 | Contro tendenza senza vantaggio chiaro |
| Contesto del dollaro | Su USD verificato quadro superiore ampio (es. DXY), contesto non conferma indipendente | Ignorato o contato come «seconda conferma» di EUR/USD |
| Sessione | Candela formata in finestra attiva Londra/NY | Rollover o Asia su coppie europee |
| Spread e tempi | Spread normale fuori rollover; costo completo rispetto a mid = ½ spread ingresso + ½ spread uscita + commissioni e slippage su entrambe le esecuzioni | Spread ampio; stima «2× spread» |
| Calendario macro | Nessuna pubblicazione Tier 1 (NFP, CPI, FOMC, BCE, BoJ) nei prossimi 30 minuti, finestra del 5.6; definisci nel piano la tua per strumento. Verifica gli orari nel capitolo sul calendario economico; puoi consultare anche la scheda macro indipendente (toolkit D) | Entrare «prima dei dati perché il setup è buono» |
| Liquidità dall’altro lato | Setup non diretto contro una zona HTF evidente | Setup dritto contro una zona HTF, possibile target del prossimo movimento, non tuo (5.6) |
| Spazio di movimento | Spazio significativo tra ingresso e primo riferimento realistico | Prezzo subito nella prossima zona HTF o liquidità, che può fermarlo prima |
| Costi rispetto alla distanza | Spread, commissioni e slippage piccola frazione del primo riferimento (soglie: sezione 9) | Costi consumano molto della distanza potenziale all’ingresso |
| Confine d’invalidazione | Strutturale, swing confermato o bordo zona, registrato prima | «Dietro la candela» per estetica e vulnerabile al rumore ordinario |
| Elemento | Domanda di controllo |
|---|---|
| Universo | Quali strumenti cerco, elenco fisso anziché «tutto»? |
| Fonte dei dati | Flusso di chi e quali prezzi (bid, ask, mid)? È quello che opero? |
| Timeframe e momento di valutazione | Solo candele completate? Quando si calcola esattamente? |
| Indicatore e implementazione | Quali parametri e quale implementazione (RSI di Wilder ≠ RSI basato su SMA; MACD di Appel ≠ MACD di MetaTrader)? |
| Operatore e soglia | Attraversamento della soglia o permanenza sopra/sotto? Con quale tolleranza? |
| Frequenza della scansione | Una volta per candela completata, una volta al giorno a un orario fisso oppure continuamente? |
| Dati mancanti | Come si comporta la regola in caso di candela mancante, gap del fine settimana o cambio di simbolo? |
| Deduplicazione e ripristino | Quanti avvisi se la condizione persiste per sei candele consecutive? Che cosa invalida il segnale e consente alla regola di attivarsi di nuovo? |
| Informazioni future e ridisegno | La condizione usa informazioni indisponibili al momento della decisione (chiusura finale di una candela in formazione, swing confermato in futuro, valore HTF prima della fine del periodo)? L’indicatore ridisegna la storia già completata? |
Scheda di analisi tecnica v1.2 · convenzioni verificate rispetto alla sezione 5 del corso polacco mybank.pl: 11 settembre 2026 · conferma = chiusura di una candela sul timeframe analizzato (stelle e three inside la incorporano nella candela 3; soldati/corvi nel pattern completo); invalidazione = chiusura di nuovo oltre il limite specificato (eccezione: un conteggio di Elliott può essere invalidato anche da un’ombra); swing = regola 2+2; falsa rottura = chiusura all’interno della zona o oltre il suo bordo opposto nelle successive 3 candele; retest = ritorno e chiusura dal lato della rottura entro 20 candele · i parametri degli indicatori sono convenzioni, non limiti fisici · le statistiche sui pattern provengono principalmente dalle azioni statunitensi e non stimano l’accuratezza sul Forex · questa scheda non è una consulenza in materia di investimenti
Domande frequenti
Perché lo stesso giorno su EUR/USD può formare un martello presso un broker e non presso un altro?
Perché la giornata D1 termina dove lo stabilisce il server del broker. Un server con chiusura di New York (GMT+2 in inverno / GMT+3 in estate) chiude la candela giornaliera alle 17:00 America/New_York: di solito alle 23:00 Europe/Warsaw, oppure alle 22:00 nelle settimane in cui i calendari dell’ora legale statunitense ed europea differiscono. Un server GMT+0 chiude alle 00:00 UTC: alle 01:00 a Varsavia in inverno / alle 02:00 in estate. Suddividere le stesse quotazioni in punti diversi produce aperture e chiusure diverse, forme delle candele diverse, letture RSI(14) diverse e limiti H4 diversi. Nell’esempio della sezione 5.5, la stessa giornata ha prodotto presso un broker un martello con corpo di 16 pip vicino al massimo e presso un altro una spinning top con corpo di 3 pip al centro del range. In pratica, applica queste regole al grafico su cui operi e controlla l’orario del server prima di confrontare pattern D1 con lo screenshot di un’altra persona.
L’RSI ha superato 70: è un segnale di vendita?
No. Un RSI superiore a 70 indica che i rialzi smussati sono elevati rispetto ai ribassi smussati con parametro 14. La RMA di Wilder conserva un’influenza via via minore dei dati precedenti, e l’RSI può restare sopra 70 per settimane in una tendenza forte. In un mercato rialzista occupa spesso una fascia 40–80 anziché 30–70. Le soglie 30/70 sono livelli di riferimento nella convenzione di Wilder, non confini fisici. Il corso indica la vendita con “RSI > 70 senza controllare la tendenza” come errore tipico (5.8). Controlla prima la struttura nella tabella 1 (ci sono HH/HL confermati?), poi la zona, poi un segnale di attivazione dalle tabelle 3–4. L’RSI fornisce il contesto di questa sequenza, senza sostituirla. Anche una divergenza dell’RSI è un avvertimento, non un segnale.
Quante “conferme” dovrei raccogliere prima di entrare: un pattern, RSI, stocastico, MACD?
Il numero non conta se tutte descrivono lo stesso momentum. RSI e MACD usano le chiusure; lo stocastico usa la chiusura rispetto a un range. Tutti e tre descrivono il momentum nelle stesse candele, quindi il loro accordo non costituisce tre prove indipendenti. Anche il DXY come contesto per EUR/USD dipende in larga misura dagli stessi tassi di cambio. Elementi su livelli diversi rispondono a domande diverse: struttura degli swing (tabella 1), zona HTF e segnale di attivazione completato in quella zona (tabelle 3–4). Nemmeno questi tre elementi sono statisticamente indipendenti, perché derivano dallo stesso prezzo. Le condizioni di esecuzione — sessione, spread e calendario nei “Controlli prima di una decisione” — non sono semplicemente funzioni del prezzo (lo spread lo è solo in parte). La procedura minima della sezione 5.6 comprende quattro passaggi: zone → struttura → pattern → condizioni di esecuzione. Più indicatori di solito oscurano il prezzo anziché aggiungere informazioni.
Perché la scheda non esprime in percentuale i tassi di successo dei pattern?
Perché i dati diffusi nella letteratura provengono principalmente dalle azioni statunitensi (banche dati di Bulkowski e ricerche di Marshall e colleghi), dipendono dalla definizione del pattern e spesso identificano i pattern a posteriori, quando swing e rotture appaiono evidenti. Nell’analisi in tempo reale entrambi arrivano in ritardo (regola 2+2 e chiusura della candela). Il mercato FX spot non dispone inoltre di volumi centralizzati e dei gap giornalieri inclusi in alcune definizioni classiche. La trattazione polacca presenta quindi solo confronti relativi , come quelli tra stelle del mattino e harami, oppure tra hanging man che in alcuni test precedono più spesso una continuazione che un’inversione; questi confronti dipendono dallo studio e dalla metrica, come spiegato nelle sezioni 5.4–5.5 e nella tabella 3. Misura la tua regola sui tuoi dati usando il protocollo di test (toolkit N) e la cartella di lavoro del diario di trading in italiano (toolkit F). È disponibile anche la guida indipendente al diario; il capitolo sul diario e sulle metriche fornisce le indicazioni disponibili nel corso.
Materiale del corso correlato
- Sezione 5: analisi tecnica — la base delle convenzioni di questa scheda, integrata dalla documentazione elencata sotto: 5.1 filosofia dell’analisi tecnica (quando non funziona), 5.2 costruzione dei grafici, 5.3 tendenza, supporti e resistenze, 5.4 pattern grafici, 5.5 pattern di candele, 5.6 price action, 5.7 medie mobili e indicatori di tendenza, 5.8 oscillatori, 5.9 Fibonacci, 5.10 onde di Elliott, 5.11 timeframe multipli, 5.12 automazione e scansione
- Toolkit E — modello di piano di trading e playbook (guida disponibile in italiano). Consulta anche il capitolo sul piano di trading e sul playbook per le schede dei setup in cui registrare le condizioni di conferma e invalidazione delle tabelle 2–4.
- Toolkit N — protocollo di test delle strategie — prima di inserire nel piano una regola tratta da questa scheda, sottoponila a test con una definizione congelata.
- Toolkit J — liste di controllo del trader — domande prima dell’operazione, alcune delle quali ricompaiono nei “Controlli prima di una decisione”.
- Toolkit D — scheda macro (guida disponibile in italiano) — orari delle pubblicazioni di livello 1 per il controllo del calendario. Consulta anche il capitolo sul calendario economico.
- Toolkit B — profili delle coppie valutarie — sessioni e orari di attività di ogni coppia, per il controllo della sessione.
- Toolkit I — kit di codice per il trader (guida disponibile in italiano) — finestre di sessione in Pine Script (S6) e script per il diario. Il capitolo su Python nel trading introduce l’automazione; il toolkit H, prompt P3, ti aiuta a rivedere la regola prima di automatizzarla.
- Glossario — voci: supporti e resistenze, rottura, pattern grafico, pattern di candele, price action, media mobile, RSI, MACD, ADX, ATR, divergenza, Fibonacci, onde di Elliott, MTF, distorsione da informazioni future
Fonti
- Sezione 5 del corso polacco mybank.pl (verificata: 11 settembre 2026) — fonte delle definizioni e delle convenzioni, comprese le precisazioni sui confini della v1.2. I dettagli sugli indicatori e sui rapporti seguono la documentazione riportata sotto: 5.3 (regola 2+2, convenzioni sulle rotture, polarità), 5.4 (tabella dei pattern, proiezioni dei movimenti), 5.5 (tre stati dei pattern, convenzione di conferma, tabella delle candele), 5.6 (definizioni dei setup di price action e lista di controllo), 5.7–5.8 (parametri e interpretazione degli indicatori), 5.9–5.10 (livelli di Fibonacci, regole e linee guida di Elliott), 5.11 (combinazioni di timeframe e orario del server), 5.12 (definizioni oggettive delle regole).
- Robert D. Edwards, John Magee, Technical Analysis of Stock Trends, Stock Trend Service, Springfield MA, 1948 — definizioni di supporto, resistenza, linee di tendenza, polarità, pattern e proiezioni dei movimenti; bandiere come pattern a “mezz’asta”.
- John J. Murphy, Technical Analysis of the Financial Markets, New York Institute of Finance, 1999 — classificazione dei pattern, medie mobili (capitolo 9), Fibonacci (capitolo 13) e integrazione dei timeframe.
- Thomas N. Bulkowski, Encyclopedia of Chart Patterns, Wiley, 2021 (3ª ed.), ed Encyclopedia of Candlestick Charts, Wiley, 2008 — banche dati di pattern grafici e di candele delle azioni statunitensi trattate nella sezione 5.5; le diverse metriche non costituiscono una graduatoria unica di successo per la tabella 3.
- Steve Nison, Japanese Candlestick Charting Techniques, New York Institute of Finance, 1991 (2ª ed. 2001); Gregory L. Morris, Candlestick Charting Explained, McGraw-Hill, 2006 — definizioni delle candele e filtri di contesto.
- J. Welles Wilder Jr., New Concepts in Technical Trading Systems, Trend Research, 1978 — RSI (soglie 30/70), ATR, ADX e sistema direzionale, Parabolic SAR e smussamento di Wilder.
- Gerald Appel, Technical Analysis: Power Tools for Active Investors, FT Press, 2005 — MACD (12, 26, 9), linea del segnale e istogramma; George C. Lane, “Lane’s Stochastics”, Technical Analysis of Stocks & Commodities, vol. 2, n. 3, 1984 — %K/%D; Constance Brown, Technical Analysis for the Trading Professional, McGraw-Hill, 1999 — fasce dell’RSI nelle tendenze e divergenze nascoste di Cardwell.
- Robert R. Prechter Jr., Alfred J. Frost, Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, 10ª ed., New Classics Library, 2005 — struttura 5-3, tre regole, linee guida e tipi di correzione.
- Alexander Elder, Trading for a Living, Wiley, 1993 (capitolo 9: Triple Screen), e The New Trading for a Living, Wiley, 2014 — sistema a triplo schermo, scelta dei timeframe e “fattore cinque”.
- Carol L. Osler, “Support for Resistance: Technical Analysis and Intraday Exchange Rates”, FRBNY Economic Policy Review, vol. 6, n. 2, 2000 — uno degli studi dedicati specificamente alle valute: significatività statistica dei livelli intraday di supporto e resistenza.
- Andrew W. Lo, Harry Mamaysky, Jiang Wang, “Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation”, Journal of Finance, vol. 55, n. 4, 2000 — definizioni algoritmiche dei pattern e loro dipendenza dal metodo di riconoscimento.
- MetaQuotes, Momentum e MACD — formule della piattaforma: Momentum centrato su 100 e linea del segnale SMA(9) del MACD; TradingView, RSI — smussamento RMA. Data di consultazione nella fonte polacca: 11 settembre 2026.
- Elliott Wave International, Waveopedia: Equality — rapporto di lunghezza tra le due onde non estese; la tabella 7 distingue i rapporti di lunghezza dalle probabilità. Data di consultazione nella fonte polacca: 11 settembre 2026.
- StockCharts, Flag, Pennant e Ichimoku Cloud — durata delle bandiere e spostamenti nella rappresentazione di Ichimoku. Data di consultazione nella fonte polacca: 11 settembre 2026.
- Ben R. Marshall, Martin R. Young, Lawrence C. Rose, Candlestick technical trading strategies: Can they create value for investors?, Journal of Banking & Finance 30(8), 2006, pp. 2303–2323, DOI: 10.1016/j.jbankfin.2005.08.001 — test della redditività delle regole basate sulle candele, distinto dalle graduatorie della frequenza direzionale e dell’ampiezza dei movimenti.
