テクニカル分析早見表 — 構造、パターン、指標
モニターの横に置く八節・十表です。各概念の意味、成立条件、確認、無効化、よくある誤りをまとめています。次の章の実用的な要約です： 第5章 — テクニカル分析。各章は仕組み、数値例、研究を説明し、この早見表は講座で採用した定義に沿って認識規則を整理します。エントリーすべきかを示すのではなく、チャートが自分の選んだ定義に合うかを示します。
- 足が確定する前には、何も確定しない。 未完成の足のスイング、ブレイクアウト、チャート形状、ローソク足シグナル、オシレーター値は暫定です。スイングは極値の二本後に確定する2+2規則、ブレイクアウトはゾーン外の終値、ローソク足シグナルは次の足が形状の極値を越えて引けるという講座の方式を使います。スターとスリー・インサイドは三本目、ソルジャーズ／クロウズは全形状に確認を含みます。
- 方向性を示す各行には、確認と無効化の二境界がある。 警戒パターンや指標は、代わりに解釈の限界を示します。講座が規則を定めていない場合、この表で作りません。判断後でなく前に両境界を書きます。無効化条件のないパターンはシナリオではなく形です。無効化は見栄えのための「ヒゲの裏」ではなく、確定スイングやゾーン境界など構造に基づけます。終値でパターンを評価することは、SL注文の執行方法を自動的に決めるものではありません。
- 指標設定は取り決めであり、最適化結果ではない。 RSI(14)の30/70、ストキャスティクス(14, 3, 3)の20/80、MACD (12, 26, 9)、ADXの25、SMA(20) ± 2σのバンドは共通言語であり、物理的な境界ではありません。損失を見て期間を変えると過去への適合になるため、新しいデータで価値を確認します。
- 同じパターンも、ブローカーが二つあれば異なり得る。 D1足はサーバーの取引日が終わると確定します。ニューヨーク終値基準は17:00 America/New_Yorkで、通常Europe/Warsawの23:00、米欧の夏時間切替日のずれの週は22:00です。GMT+0なら00:00 UTC、ワルシャワの01:00/02:00です。そのためD1のハンマー、RSI(14)、ネックラインは配信元に依存します。この表は規則を提供します。値は自分のチャートで確認し、自分の所在地へ時刻を換算してください。
定義と取り決め — 表に不可欠な前提
テクニカル分析には少なくとも四つのブレイクアウト方式、複数のスイング定義、プラットフォーム依存の指標基準があります。この表は一組を採用します。ポーランド語原典v1.2の境界の明確化を含む、第5章の方式です。自分の計画が別方式なら、横に記入してください。この版を使うことより、一貫性と、エントリー前に規則を選ぶことが重要です。
- スイング：2+2規則。 スイング高値は、左二本の高値を上回り、右二本の高値以上で成立します。同値なら先の足を優先する非対称な比較です。安値では比較を逆にします。認識は遅れます。極値はTの足にできても、スイング確定はT+2の終値後です。したがってリアルタイムの、 トレンド 分類は少なくともその確認の遅れを持つ構造を使います（5.3）。
- トレンド。 上昇は確定スイングの高値・安値切上げHH/HL、下降は高値・安値切下げLH/LLです。水平な支持と抵抗の間にこの列がなければ持合いです。唯一の定義ではなく、運用上の定義です。スイング選択規則の明示は必要ですが、指標は不要です。
- ヒゲの越境、ブレイクアウト、偽ブレイク、再テスト。 越境は、ヒゲでもゾーン境界を越える一方、外で引けないことです。ブレイクアウトは分析する時間足の終値がゾーン外にあることで、確定前には分かりません。その後三本のどれかがゾーン内か反対側を越えて引けると偽ブレイクです。再テストはブレイク後、同じ時間足の二十本以内にゾーンへ戻り、ブレイク側で再び引けることです。それより後なら別の接近です。分類では偽ブレイクを優先します。T+1やT+2で見えた再テストもT+3確定まで暫定で、その間のゾーン内終値で分類が変わります。未来の知識を挿入せず、最初の認識時刻と後の変更を日誌に残します。3と20は5.3の取り決めで、実測の最適値ではありません。
- チャートパターン。 形はラベルです。確認にはネックライン、山間の谷、三角形の境界など確認線を越えた終値が必要です。元の側へ戻って引けると無効です。測定目標は計画の参照で、約束ではありません（5.4）。
- ローソク足パターンの三状態。 形成中は形の仮説です。足が確定すると形は定まりますが、まだシグナルではありません。直後の足が形状の極値を越えて引けると方向仮説が有効になります。講座の保守的な方式（5.5）で、長いヒゲほど確認が少なくなるのは欠陥ではなく代償です。三本形状は確認を含み、スターとスリー・インサイドは三本目、ソルジャーズ／クロウズは全体が確認です。「ヒゲでなく終値」の例外は5.10のエリオット波動カウントの無効化で、表7に明記します。
- 指標も確定足だけを使う。 D1から計算してH4に表示するRSI(14)は、D1確定まで一日中変わります。締切はブローカーのサーバーが決めます。ニューヨーク終値基準のサーバー（通常GMT+2/+3で17:00 America/New_Yorkに整合）は、およそ23:00 Europe/Warsaw、米国とCET-CEST切替のずれの期間は22:00に確定します。GMT+0は00:00 UTC、ワルシャワの冬01:00、夏02:00で、通常日曜の短い足が加わります。これらは原典のワルシャワ換算例を残したもので、自分の時間帯に合う換算を使ってください。同じ日も、配信元によってハンマーやコマ足になります（5.5、5.11）。
- スポットFXの出来高はブローカーのティック出来高で、市場全体の集中取引高ではありません。そのため出来高による確認は株式ほど直接的でなく、必須の確認条件ではなく背景として使います（5.4、5.10）。
- 表の数値 、価格、pips、比率は例または実務の取り決めです。第5章のパターン統計の多くは米国株（Bulkowski、Marshallなど）を対象とし、ライブではなく過去データ上の認識です。5.4と5.8のFX研究は支持・抵抗や指標規則で、個別の形状ではありません。その結果をパターンの「的中率」に言い換えることはしません。
- 境界と精度。 ゾーン[L, H]は両端を含みます。上抜けはC > H、下抜けはC < Lが必要です。端と完全に同じ終値は内側です。「極値を越える」は厳密な不等号、「少なくとも」は等値を認めます。ラベルの丸め後ではなく、配信のティック精度で比較してください。欠損足をゼロや前の足のコピーで補ってはいけません。
- 期間はブレイクの足から数える。 Tがブレイク足、T+1が直後です。T+3のゾーン内終値は偽ブレイク、T+4の同じ事象は対象外です。偽ブレイク期間の後はT+20を含むまで再テストを認め、T+21は別の接近です。ゾーン内へ戻る終値で既存の再テストは終わり、新規シナリオには新規ブレイクが必要です。期間内に必要データがなければ、欠損解消まで分類を保留します。
- 同値とスイングの順序。 高値9、10、12、12、11では、最後の足の確定後、先の12がスイング高値となり、後の12は同値の優先規則で外れます。値幅の大きな足はスイング高値と安値の両条件を満たし得ます。OHLCだけでどちらが先か分からないため、下位足データと記録した規則なしに連続した二転換点へ変えてはいけません。トレンドには少なくとも高値二つ・安値二つの比較が必要で、比較点のないHH/HLラベルでは不十分です。
表1：市場構造 — トレンド、ゾーン、ブレイクアウト
ほかの表の前提となる基礎です。ゾーンのないハンマーは形、トレンドのない形状はラベルです。定義の出典は、 5.3 と、 5.6.
小画面では表と図を横スクロールしてください。キーボードはTabでスクロール枠へ移動してから矢印キーを使います。
| 要素 | 実用定義 | 成立・確認条件 | 無効化条件 | よくある誤り |
|---|---|---|---|---|
| スイング高値／安値 | 左二本の高値より高く、右二本以上の高値。安値は比較を逆転。5.3の2+2規則。別の本数でも、明示すれば別の有効な規則となる。 | 極値から数えたT+2足の確定後 | 二本の期間内のさらに極端な価格は候補を変える。確定済みのスイングは消えない | 形成中にスイングを見たとする。計画と日誌で規則を変える |
| 上昇トレンド | 確定スイングの高値・安値切上げ（HH/HL） | 少なくともHL → HH → HLの完全な列 | 直近確定HLの越境は警告で、結論ではない。2+2規則で以前のHLより下の新スイング安値が確定すると列が崩れる。「構造が不明確」であり「下降トレンド」ではない。下降には独自のLH/LL列が必要。 | 一つのLHで反転と決める。調整とトレンド終了を混同する |
| 下降トレンド | 確定スイングの高値・安値切下げ（LH/LL） | 少なくともLH → LL → LHの完全な列 | 上昇の鏡像。LH越境は警告で、以前のLHを上回るスイング高値が2+2で確定して列が崩れる。上昇には独自のHL/HH列が必要。 | 上記の誤りの鏡像 |
| 持合い／レンジ | HH/HLやLH/LL列なしで、水平な支持と抵抗に価格が収まる | 境界は選択規則を満たすゾーン。その間に方向性のある確定スイング列がない | 境界外の終値によるブレイクと、その後三本の偽ブレイク期間を維持 | レンジ中央でブレイク取引をする。旗竿や時間足別の事前期間上限なしにすべての持合いをフラッグと呼ぶ |
| 支持／抵抗 | 価格が繰り返し反転した一本線ではなくゾーン。幅はATRの一部など変動に関連付け、全ヒゲでなく安値・高値の集まりに引く。 | 事前に定めたテスト定義による反応を記録。5.3の例はD1の過去6–12か月に少なくとも二つの明確な反応を求め、幅には一貫した許容差を使う。 | ブレイク後三本以内に偽ブレイクなし | 後知恵でゾーンを追加。ロールオーバー中に水準のすぐ下へ狭い保護注文を置く |
| トレンドライン | 上昇の連続HL、下降の連続LHを結ぶ。二点は信頼性の限られる最低条件で、三回目の接触が裏付けを増す。ヒゲを通る線は越境が少なく、実体を通る線は早く反応する。 | 破らず三回目に接触 | 同じ描画方式で線の反対側に終値 | 主張に合わせて傾きを決め、越境ごとに描き直す |
| チャネル | トレンドラインと、反対側のスイングを通る平行線 | 両側ともトレンドラインと同様 | チャネル外の終値 | 強いトレンド中、シグナルなしに上辺を売る |
| 役割転換の原則 | ヒゲだけでなく終値で真に破った支持は、しばしば抵抗となり、逆も同様 | 反対側から再テストし、元の側に戻って引けない | 元の側へ戻った終値 | ヒゲだけで越えた水準へ適用 |
| ヒゲの越境 | ヒゲがゾーン境界を越えるが、外側で引けない | 足の確定後に認識可能 | 該当なし。シグナルでなく事象 | ブレイクとみなす。bidチャートではask側だけの越境は見えない |
| ブレイクアウト | 分析する時間足の足がゾーン外で引ける。四方式のうち方式2 | 形成中ではなく、確定後だけ | 次の三本のいずれかがゾーン内か反対側を越えて引ける偽ブレイク | 「もう抜けた」とヒゲで入る。ティア1発表やロールオーバー中のブレイク |
| 再テスト | ブレイク後T+1からT+20を含む間にゾーンへ戻り、ブレイク側で引け、それ以前にゾーン内終値がない。後の戻りは別の接近。 | ゾーンから反発し、ブレイク側で引ける。最初の三本の間は、偽ブレイク期間全体が終わるまで暫定 | ゾーン内に戻る終値。最初の三本なら偽ブレイク、その後ならその分類期間外の別の接近で、再テストではない（5.3） | ゾーン内で引けたものも含め、すべての戻りを再テストと呼ぶ |
ブレイクアウトの方式 （5.3）：(1)ヒゲの越境、(2)ゾーン外の終値 — この表で採用、(3)ゾーン＋余裕幅を越える終値、(4)外にN本留まること。17:00 America/New_York、通常23:00 Europe/Warsaw、夏時間のずれの週22:00のロールオーバーはスプレッドを広げ、対応する売り圧力なしに水準を「破った」ように見せる場合があります。余裕幅は見栄えでなく、過去提示価格の典型的なスプレッド拡大と比較します。
表2：チャートパターン
次の記事の概観を、 5.4鏡像の変種も含めて整理します。目標列は古典的な全高方式（Edwards & Magee）で、ブレイク地点から距離を投影します。計画の参照であり予測ではありません。終値のネックラインとヒゲの線では水準が変わるため、ブレイク前に方式を決めます。
| パターン | 種類 | 必要な背景 | 確認 | 無効化 | 測定目標 |
|---|---|---|---|---|---|
| ヘッド・アンド・ショルダーズ | 反転 | 先行する上昇。三つの山で中央が最高。間の谷をネックラインで結ぶ | ネックライン下の終値 | ネックライン上へ戻る終値 | 頭からネックラインの距離を下抜け地点から投影 |
| 逆ヘッド・アンド・ショルダーズ | 反転 | 先行する下降。三つの谷で中央が最安 | ネックライン上の終値 | ネックライン下へ戻る終値 | 頭からネックラインの距離を上へ投影 |
| ダブルトップ | 反転 | 上昇中、同水準付近の二つの山 | 山間の谷より下の終値 | 山間の谷より上へ戻る終値 | 山から谷の距離を下へ投影 |
| ダブルボトム | 反転 | 下降中、同水準付近の二安値。上昇継続中の支持再テストとは異なる | 谷間の山より上の終値 | 谷間の山より下へ戻る終値 | 底から山の距離を上へ投影 |
| トリプルトップ／ボトム | 反転 | ダブル型と同様だが三回テスト。より稀で、レクタングルと近い | 5.4のダブル型の論理に従い、テスト間の谷・山の極値を越えた終値 | 元の側へ戻った終値 | 形状の高さをブレイクから投影 |
| 対称三角形 | 通常は継続 | 先行する衝撃的な値動きと対称に収束する二線。ブレイク方向は未定 | 三角形の境界外の終値 | 三角形の内側へ戻る終値 | 最も広い底辺の距離をブレイクから投影 |
| 上昇三角形 | 上昇継続 | 上昇中、水平な抵抗と切り上がる安値 | 上側の水平線を越えた終値 | 破った線より下へ戻る終値 | 最大幅をブレイクから投影 |
| 下降三角形 | 下降継続 | 下降中、水平な支持と切り下がる高値 | 下側の水平線より下の終値 | 破った線より上へ戻る終値 | 最大幅をブレイクから投影 |
| フラッグ／ペナント | 継続 | 直前の強い動きが旗竿。その後の短い逆向き傾斜の調整がフラッグ、小三角形がペナント。長さは選んだ時間足で判断し、D1のフラッグは数週間続き得る。「数週間なら違う」とせず、テスト前に本数上限を決める。 | 旗竿方向に境界を越えた終値 | フラッグ内へ戻る終値 | 旗竿の長さをブレイクから投影する中間点型 |
| レクタングル | 継続／レンジ | 水平な支持と抵抗。両辺を数回試して初めてレンジの高さが定まる（5.4） | 境界外の終値 | 内側へ戻る終値。三本以内なら偽ブレイク | 長方形の高さをブレイクから投影 |
| 下降ウェッジ | 背景次第で上昇方向 | 二線とも下降するが下側の傾きが緩く、幅が縮む。下降後なら反転、上昇内なら休止になり得る。 | ウェッジ上辺を越えた終値 | 破った線より下へ戻る終値 | 底辺をブレイクから投影 |
| 上昇ウェッジ | 背景次第で下降方向 | 二線とも上昇し、下側がより急。上昇後なら反転、下降内なら休止になり得る。 | ウェッジ下辺より下の終値 | 破った線より上へ戻る終値 | 底辺をブレイクから投影 |
測定目標の計算 （5.4の説明例、EUR/USD、1 pip = 0.0001）：頭1.1080、ネックライン1.0920 → H = 160 pips → 目標 = 1.0920 − 0.0160 = 1.0760。ヒゲを通すと線が1.0905となり、目標も変わり得ます。 認識品質のフィルター： 5.4の四質問です。時間帯：薄い流動性や広がったスプレッド、ロールオーバー、アジア序盤ではないか。経済カレンダー：確認は最重要発表の直前・直後でないか。目標までの余地：ブレイクと測定目標の間に強いD1/W1ゾーンがないか。ブレイク品質：ヒゲだけでなく終値が線を明確に越えたか。ティック出来高は補助にとどまります。利用できるのがティック出来高であるため、スポットFXで古典的な出来高確認はより間接的です。
表3：ローソク足パターン
形の定義と確認方式の出典は、 5.5です。最終列は評価の限界を説明します。そこで扱う文献（Bulkowski、Morris、Marshallほか）は、形状の説明と米国株の異なる検証を組み合わせています。方向の頻度、値幅、規則の収益性は別の指標で、一つの順位やFXへ移せる的中率にはまとめられません。背景が重要で、D1支持でのハンマーとレンジ中央のハンマーは異なる情報を持ちます。
| パターン | 足数 | 種類 | 見分け方 | 背景 | 確認／無効化 | 証拠が示すこと・示さないこと |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ハンマー | 1 | 上昇反転 | 上部の小実体、下ヒゲ ≥ 実体の2倍、上ヒゲはわずか。色は二次的 | 下落後、支持で | 次足が高値を越えて引ける。無効化は安値より下の終値 | 形だけでは的中率は分からない。トレンドフィルター、確認、測定期間を調べる。 |
| ハンギングマン | 1 | 警戒 | ハンマーと同じ形 | 上昇後 | 次足が安値より下で引ける。無効化は高値を越える終値 | 警告であり下落予測ではない。上昇は継続し得るため、規則全体の検証が必要。 |
| シューティングスター | 1 | 下降反転 | ハンマーの鏡像。下部の小実体、上ヒゲ ≥ 実体の2倍、下ヒゲはわずか | 上昇後、抵抗で | 次足が安値より下で引ける。無効化は高値を越える終値 | その後の下落頻度は収益性とは別。値幅、SL位置、費用も重要。 |
| 逆ハンマー | 1 | 上昇への警戒 | シューティングスターの形 | 下落後、支持で | 次足が高値を越えて引ける。無効化は安値より下の終値 | 5.5は通常のハンマーより弱いと説明するが、共通戦略をFXで試した比較ではない。 |
| 十字線 | 1 | 固有の方向なし | 始値 ≈ 終値、実体ほぼゼロ。この場合「実体の2倍」は役立たず、ヒゲを全値幅と比較する。トンボ十字は始値・終値が高値付近で、長い下ヒゲが主体。 | 明確なトレンド後。レンジ内なら方向情報を加えない | 上昇後は次足の終値が安値より下。下降後は逆。ヒゲが長いと確認はまれ | 固有の方向はない。結果を評価する前に方向、背景、決済を定義する。 |
| コマ足 | 1 | 迷い | 中央付近の小実体と上下のヒゲ | 方向性のある動きの後 | 十字線と同様 | 十字線と同様。迷いは予測ではない。 |
| 丸坊主 | 1 | 一方向の強さ | ヒゲなしで、実体が高値から安値の全幅を占める。数%のヒゲを許すのは実務上の取り決め | どこでも。EUR/USD D1では比較的まれ | 5.5は確認・無効化規則を設けない。強さの足で、反転形ではない。長いトレンド末期なら頂点であり、参加の誘いとは限らない | 5.5の比較表の対象外。確定足の強さを表し、次の足の保証ではない。 |
| 包み足 | 2 | 反転 | 二本目の実体が最初の実体を覆い、ヒゲは含まなくてもよい。5.5は逆の色を求めるが、5.6の定義は色を指定しない | 逆向きの動きの後、ゾーンで | 次足が二本全体の極値を越えて引ける。上昇型無効化はC ≤ 実体2の上端、下降型はC ≥ 実体2の下端で、不利側へさらに進む場合も含む | 方向頻度と平均値幅は別の尺度で、どちらか単独で戦略収益性にはならない。 |
| はらみ足 | 2 | 休止／警戒 | 実体2が実体1の内部。包み足の逆 | 強い動きの後 | 三本目が足1の値幅外で引けるとスリー・インサイド | 二本目が十字線のはらみ寄せは別の変種。比較には共通の確認・決済規則が必要。 |
| 切り込み線／かぶせ線 | 2 | 反転 | 古典的なギャップ定義では足1の値幅外に二本目が寄り付き、実体1の中点を越えて上／下で引ける。FXの日次ギャップはまれで、適用変更は明示する | 方向性のある動きの後 | 次足が極値を越えて引ける。上昇型無効化C ≤ 実体1の中点、下降型C ≥ その中点 | 古典的なギャップ型の検証は、ギャップなしFX版の検証ではない。先に定義する。 |
| 毛抜き天井／底 | 2 | 小さな支持／抵抗 | ほぼ等しい高値または安値を持つ二本 | 値動きの極値かつ上位時間足ゾーン | 次足が共通極値の外で引けると無効。意義は主に上位足ゾーンとの関係にある | 「ほぼ等しい」の許容差をテスト前に定める。 |
| モーニング／イブニングスター | 3 | 反転 | トレンド方向の長い足、小さなスター、実体1の少なくとも中間まで戻って引ける三本目 | 明確なトレンド後 | 足3で確認。モーニングスター無効化：C < スターの安値、イブニングスター：C > スターの高値 | 順位だけで足3後のエントリーの優位性は示せない。両方向を分けて検証する。 |
| 赤三兵／黒三兵 | 3 | 変化の確認 | 同方向の長い三本。それぞれ前の実体内で寄り付き、方向側の極値付近で引ける | 下降後／上昇後 | 全体で確認（5.5）。無効化は足1の値幅内、またはさらに不利側の終値。赤三兵C ≤ H₁、黒三兵C ≥ L₁ | 三本後には動きが進んでいる場合がある。連続する足の整合性だけでなく、現実的な目標までの余地を確認する。 |
| スリー・インサイド・アップ／ダウン | 3 | 反転 | はらみに、足1の値幅外で引ける三本目を加えたもの | はらみ足と同様 | 足3で確認。上昇型無効化C ≤ H₁、下降型C ≥ L₁で、反対の端を越える終値も含む | 一足増えるとエントリー価格が変わる。成績の自動改善ではない。 |
研究の読み方： 5.5章の第7節は、Bulkowskiのその後の方向頻度・値幅順位と、Marshallほか（2006）の戦略収益性検証を区別します。意味のある比較には、同じ形状・トレンド定義、標本、エントリー、決済、期間、費用が必要です。測定指標のない順位では不十分で、FXの的中率順位でもありません。
確認： 「次足」は直後に確定する足で、後のどれかがいつか条件を満たせばよいのではありません。直後が失敗なら、この方式ではシグナルなしです。足の色と、形状に対する終値は別です。スター三本目は実体1の中点と完全一致でもよく、スリー・インサイドは該当極値を越えた終値を求めます。
境界の例： H = 1.1050なら、C = 1.1050では上抜け確認にならず、C = 1.1051なら確認です。上昇包み足の実体が1.1000から1.1040なら、終値1.1040、1.1020、1.0990はすべて上昇条件を無効にします。不利側への拡大で再有効にはなりません。これは形状評価の規則で、注文執行の指示ではありません。
ピンバー ≠ ハンマー： 名称は異なる方式に属します。同じものとせず、ヒゲ対実体比と実体位置を確認します。
足が測らないもの： 残りの値幅、期間、取引費用。これらは計画で扱います。
表4：プライスアクションのセットアップ
出典： 5.6。背景とは、反応を記録した上位足ゾーン、その中で確定したトリガー、D1/W1方向です。形の認識は判断の一部にすぎず、ゾーンのないトリガーは形でしかありません。
| セットアップ | 定義 | 認識時点 | 無効化／背景 | よくある誤り |
|---|---|---|---|---|
| ピンバー | ヒゲ ≥ 実体の2倍、終値は反対側の端付近 | 足の確定時 | 構造基準。エントリー前に記録したゾーン端や確定スイング。見栄えのためのヒゲの裏ではない | 「ほぼピンバー」やレンジ中央のピンバーを取引 |
| 包み足 | 前の実体を覆う実体 | 足の確定時 | 上記の構造的背景。実体へ戻る終値やさらに不利側の終値で無効。正確な境界は表3 | 実体の包みとヒゲの包みを混同。定義した優位性なしにD1へ逆らう |
| インサイドバー | HI < HM かつLI > LM：値幅全体が母足の内部。同値の扱いはプラットフォームの方式次第 | インサイドバー確定時 | 母足の反対側の値幅外で引ける | 閑散時のM15インサイドバー。終値でなく足途中の越境で入る |
| アウトサイドバー | HO > HM かつLO < LM：実体でなく極値を比較 | アウトサイドバー確定時 | 次足がアウトサイドバー値幅の中点の反対側で引ける（5.6の規則） | アウトサイドバーと包み足を混同 |
| フェイキー | インサイドバー＋その値幅突破＋母足の内部へ戻る終値（5.6の範囲。二つの境界は異なる） | 戻った足の確定時 | 偽ブレイクの極値外の終値 | インサイドバー外のあらゆるヒゲをフェイキーと呼ぶ |
背景と執行： 上位足ゾーン、確定トリガー、上位方向を特定します。認識と確認は別です。包み足は表3を使い、ほかのセットアップの確認規則は計画に記録します。良いゾーンは事前に記入し、反応履歴があり、内部で明瞭なトリガーが確定し、トレンドと一致します。逆張りには明示的に検証した優位性が必要です。活発な時間帯で、発表とロールオーバーを避け、通常のスプレッドと、最初の現実的な参照点までの距離に対して小さな費用で執行します。無効化は構造に従います。
仲値に対する往復費用： 新規スプレッドの½＋決済スプレッドの½＋両約定の手数料＋両約定のスリッページ。スプレッド一定なら全幅一つ分で、二つではありません。対象の資金調達時点をまたぐならスワップを加えます。
ストップ注文と終値による評価は別： 終値を待つと足途中のストップより損失が大きくなり得ます。対応を事前に決め、bid/askの執行と利用可能な約定価格を考慮します。
表5：トレンド指標
出典： 5.7。トレンド指標はデータにすでにある方向や強さを記述し、計算期間が遅れを生みます。まずスイング構造を読んでください。指標はそれを要約しますが、表1の構造評価の代わりではありません。
| 指標 | 設定／実装 | 測定内容 | トレンド中 | レンジ中 | よくある誤り |
|---|---|---|---|---|---|
| SMA | 20 / 50 / 100 / 200。長期フィルターには100や200をよく使う | 等加重平均。最新価格が横ばいでも古い足が外れると平均は変わり得る | 傾く平均の片側にある価格をフィルターに使える | 交差が反復 | 検証や構造確認なしに200を最適値とする |
| EMA | 8 / 21 / 50。短い期間でよく使う。k = 2/(n + 1) | 最近の価格の重みが高く、同期間のSMAより早く反応 | 同期間のSMAより早く適応 | 交差がより頻繁 | 初期値と実装差を無視。WilderのRMAは1/nで、別物 |
| 移動平均の交差 | D1の50 / 200。短期平均が長期を上抜くゴールデンクロス、下抜くデッドクロス | 平均同士の関係の変化 | トレンドがすでに数週続いた後に出ることも多い | 相反するシグナル | 構造やADXなどの強さの条件なしに、交差だけを使う |
| MACD | 12 / 26 / 9：EMA(12) − EMA(26)。シグナルはAppel版EMA(9)、MetaTraderはSMA(9)。ヒストグラム＝主線−シグナルだが、MetaTraderの棒は主線を表示 | 方向とモメンタム。価格単位の差で上下限なし | トレンド段階を記述。交差は遅れ、ダイバージェンスはRSIの背景と比較できる | ゼロ周辺で往復 | 何が描かれているかを確認せず、ペアや実装間で値を比較 |
| ADX | 14。Wilderの二段階平滑化が遅れを加える | 方向でなく強さ。+DI/−DIは方向の関係を表す | 20未満は限定的、20–40は中程度、40超は過去の強い動き。「ADX > 25でだけMAシグナル」は取り決めで硬い境界ではない。商品の履歴と比較する | 低いことが多いが、新しいトレンドを否定はしない | ADXを方向と読む。便宜的基準を物理的限界とする |
| パラボリックSAR | ステップ0.02、最大0.20（Wilderの初期設定） | 方向と機械的な追随水準 | 成立したトレンドで追随ストップ規則を補助できる | 頻繁な反転 | レンジのエントリーシステムに使う |
| 一目均衡表 | 9 / 26 / 52。転換線・基準線は9 / 26期間の最高値・最安値の中点。先行スパンは+26、遅行スパンは−26ずらす | 方向、勢い、ゾーン。描画位置をずらしても未来の知識は得られない | 雲の上／下の価格、転換線・基準線・遅行線の関係 | 雲内は曖昧 | 一層だけを読む。M5で未検証の設定を有効とする。位置合わせを誤り未来を参照する |
| ボリンジャーバンド | 同じ20期間のSMA(20) ± 2σ（20と2は初期設定の取り決め） | 変動と価格位置 | バンドに沿った推移は、反転機会ではなく強さを表す場合がある | スクイーズは変動縮小を表し、方向は示さない | バンド接触だけで入る |
読む順序 （5.7、第11節）：D1のEMA(200)・EMA(21)に対する価格 → D1のADX → H4のゾーン反応 → 無効化境界。最初に表1のスイング構造を読みます（5.3、5.6）。最小構成は方向用の平均一つと強さの尺度一つ。MA(20/50/100/200)、MACD、ADX、一目、ボリンジャーバンドを全部重ねると価格が隠れます。
表6：オシレーターとボラティリティ
出典： 5.8。オシレーターは過去の価格変化の速さや比を表し、未来ではありません。RSIが70超なら、設定14でWilder平滑化した利益対損失の比が高いことを示し、以前の履歴も残ります。ダイバージェンスは警告で、エントリーシグナルではありません。
| 指標 | 設定 | 範囲 | 測定内容 | トレンド／レンジでの動き | よくある誤り |
|---|---|---|---|---|---|
| RSI | 14（Wilder、RMA平滑化）、基準30/70。D1の14期間は約三取引週だが、RMAは14足より古い履歴を捨てない | 0–100 | 勢いの強さ。弱気ダイバージェンスは価格高値切上げ・RSI高値切下げ、強気は価格安値切下げ・RSI安値切上げ。隠れ強気は価格安値切上げ・RSI安値切下げで、継続と関連付けられることが多い（Cardwell） | トレンドで偽の反転シグナル。強気市場は40–80、弱気は20–60に留まり得る（Brown）。押し戻り後のエントリーの背景に使う。レンジでは30/70を参照ゾーンとする | トレンドを見ず70超で売る。損失後にRSI(9)とRSI(14)を切り替える。SMA版RSI ≠ Wilder版 |
| ストキャスティクス | (14, 3, 3)：n = 14、遅い%K＝生の%KのSMA(3)、%D＝遅い%KのSMA(3)。MetaTrader初期値(5, 3, 3)、基準20/80 | 0–100 | n期間値幅内の終値位置：%K = (C − Ln)/(Hn − Ln) × 100。古典的なシグナルは極端ゾーンで%Kが%Dと交差すること | トレンドでは偽反転、持合いではレンジ端の反発に反応 | RSIの「確認」に使う（5.8。同じ価格の別の比は独立した証拠ではない）。Hn = Ln ではゼロ除算になる。プラットフォームの方式を確認 |
| ROC／モメンタム | 期間nは計画で固定。ROC = 100 × (C/C−n − 1)。差分モメンタム＝C − C−n。MetaTraderモメンタム＝100 × C/C−n | 価格が正ならROC > −100%、MetaTraderモメンタム > 0。どちらも固定上限なし。差分版は価格水準に共通する固定境界なし | 価格変化率。例：100 → 110ならROC = 10%、差分モメンタム = 価格10単位、MetaTrader = 110 | トレンドでは勢いを表し、押し戻りで減る。レンジではゼロ（MetaTraderは100）を中心に方向なく往復 | 式を見ず実装を比較。C−n = 0なら比は未定義 |
| CCI | 典型価格の20期間SMA（Lambert、式は5.8）。プラットフォームの初期期間を確認。±100は便宜的ゾーン | 固定境界なし | 平均典型価格からの乖離 | 境界がなくトレンドの極端値にも対応するが、ペア別の較正が必要。裁量FXのレンジ取引では選ばれることが比較的少ない | +100はすべてのペアで極端とは限らない。境界がないことで油断し得る |
| ATR | 14（Wilder）。True Range = max(H − L, |H − C−1|, |L − C−1|) | 0–∞、価格単位 | 方向なしの変動。ATRの一部でゾーン幅、保護注文距離、ATRに対する費用%を考える。日中は時間帯も考慮 | トレンドの値幅拡大に方向なしで反応。持合いの低値は縮小を示す | 方向シグナルとする。換算せずD1 ATRをM15ストップに使う |
| ボリンジャーバンド | SMA(20) ± 2σ | 変動する範囲 | 変動＋平均に対する価格位置 | トレンドではバンドに沿い得る。持合いのスクイーズは方向なしの変動縮小 | バンドに触れただけで売買 |
オシレーターが役立たなくなる場合 （5.8）：強いトレンド（「買われすぎ」が数週続き得る）、未確定足（終値まで変わる）、ペア・実装間の比較、ティア1発表の直前です。トレンド指標とは問いが異なります。RSIをストキャスティクスで「確認」しても、同じ足からの勢い二表示であり、独立した証拠二つではありません。
表7：フィボナッチとエリオット波動
出典： 5.9 と、 5.10。フィボナッチは押し戻りの深さと延長候補を測り、その水準に「必ず」行くと予測しません。基準スイングを一足ずらせば全水準が動き、未確定スイングのグリッドは暫定です。エリオット波動には違反でカウントが無効になる三つの絶対規則があり、ほかは目安です。
| ツール／規則 | 水準と構成 | 読み方 | 無効化／限界 | よくある誤り |
|---|---|---|---|---|
| リトレースメント | 23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%（50%は慣行でフィボナッチ比ではない）。上昇は開始安値から終了高値、下降は高値から安値へ引く。上昇の水準＝H − (H − L) × r、下降はL + (H − L) × r | 23.6–38.2%は浅く、61.8–78.6%は深い戻り。実務ではトレンド状態と関連付けるが、比率だけで強さや次の方向は示せない。水準は観察ゾーンで、エントリー点ではない | 基準点を越える終値（上昇グリッドならLより下）で測定無効。78.6%は曖昧な境界で絶対条件ではない。表3–4のトリガーのない水準はシグナルではない | 未確定スイングへ固定。61.8%を確実な反転ゾーンとする |
| エクステンション | 127.2%、161.8%、200%。二点投影は上昇後L + (H − L) × r、下降後H − (H − L) × r（鏡像。5.9は上昇版）、r > 1でFibonacci Extension。三点拡張はC + (B − A) × r（MetaTraderはFibonacci Expansion、TradingViewはTrend-Based Fib Extension） | 継続距離の候補。決済計画の参照 | 到達する義務はない。同じ点でも二方式は異なる水準を作る | 二点と三点を混同。目標到達を期待 |
| クラスター／重なり | 異なるスイングの2–3グリッドが同じ帯に重なる。直近61.8%、大きなスイング38.2%、以前の動き78.6%など。例のD1帯は20–30 pips幅 | 表1の支持・抵抗と重なるとゾーンの関連性が増す | グリッド過多で人工的な密度ができ、どこにでも重なりが出る | 全スイングから引く。角度を変え実装間の再現性を失わせるY軸縮尺を無視して円弧や扇形を使う |
| エリオット — 三つの絶対規則 | (1)波2は波1の100%を超えて戻らない。(2)波3は波1、3、5の最短ではない。(3)通常の衝撃波で波4は波1の領域に入らない。ダイアゴナルは別規則 | 違反でその衝撃波カウントは無効。ラベルを修正し代替シナリオを使う（5.10、第8節） | 境界を越えた時点で無効。5.10はヒゲも含み、表1のブレイク方式と異なる。使用方式を記録する | 救済のためにカウントを曲げる。未確定スイングで数える |
| エリオット — 目安 | 波2と4の交互性、チャネル、延長しない二波の等しさ。波3延長なら波5を波1の長さと比較する。代替の61.8%関係もここでは波1が基準（EWI、Equality）。参照比率：波2 = 波1の50–78.6%、波3 = 波1の161.8–261.8%、波4 = 波3の23.6–50%、波5 = 波1の61.8–100%、波C = 波Aの100–161.8% | 外れると弱まるが無効ではない。境界を越えるまで同データに複数の有効カウントが共存し得る | 長さ比の目安で、確率推定ではない。実際の比率は変わる | 目安を絶対規則とする。「波3目標 = 161.8%」を予測とする |
| エリオット — 修正の種類 | ジグザグ5-3-5（鋭い。波2、波A）、フラット3-3-5（横ばい。波4、波B。拡大型はBがAの100%超）、三角形3-3-3-3-3（収束。波4、B、X）、複合WXY | 修正の形は構造上の位置の背景を与え、終了時期は示さない | 拡大フラットのBは波5高値を越え得る。トレンド再開に見えても違う | Bを新しい衝撃波として買い、C後の安値で売る |
説明用の計算 （5.9、EUR/USD、1 pip = 0.0001）：1.0500 → 1.1000。戻り水準23.6% = 1.0882、38.2% = 1.0809、50% = 1.0750、61.8% = 1.0691、78.6% = 1.0607。同じグリッドを1.0620に固定すると38.2% = 1.0855となり、基準点一つで46 pips違います。スポットFXには株式のような固有の方向ドリフトや集中出来高がなく、中央銀行が直接介入する場合もあります。波動理論は株価指数から生まれました（5.10）。
表8–10：時間足と判断前の確認
出典： 5.11：上位足はトレンド、主足はセットアップ、下位足はタイミングという三層です。隣接足の間隔は4–6倍が作業上の目安（Elderの五倍の考え方）。確定足だけで上から下へ分析します。二つ目の表は5.6の確認、三つ目は次の記事の規則定義リストです： 5.12。判断前や、スキャナー・アラートへ条件を組み込む前に使います。
| スタイル | 上位足（トレンド） | 主足（セットアップ） | 下位足（エントリー） | 保有期間 | 確認頻度 | よくある誤り |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ポジショントレード | MN | W1 | D1 | 数週–数か月 | 毎週 | W1を飛ばしMNだけで取引し、反応が遅すぎる |
| スイングトレード | W1 | D1 | H4 | 数日から2週間 | 一日2–3回 | H4に形があるからとD1確定前に入る |
| 短期スイング／デイトレード | D1 | H4 | H1 | 1–5日 | 数時間ごと | ギャップとサイズを評価せず週末持越し |
| デイトレード | H4 | H1 | M15 | 数時間 | セッション中は継続監視 | 時間帯を無視。アジアとロンドン／NY重複ではM15の条件が大きく異なる |
| スキャルピング（留保あり） | H1 | M15 | M5 | 数分–数時間 | 継続監視 | 利用可能な値幅に対するスプレッド比を無視 |
確認頻度 はセットアップ分析の頻度です。保有ポジション、注文、リスクの監視は計画で別に定めます。 足の区切りはサーバー時刻による （5.11）。GMT+2/+3のニューヨーク終値サーバーはD1が17:00 America/New_York、通常23:00 Europe/Warsaw、米欧のDSTずれの週は22:00に確定します。H4はその日次終値から四時間刻みで、一週間にD1が五本です。GMT+0は00:00 UTC、ワルシャワの冬01:00／夏02:00。夜間の動きがD1二本へ分かれ、通常短い日曜足が現れます。D1上・H4下という相反は押し戻りか変化の始まりを表し得ます。事前の無効化条件でシナリオを解決します。上位足は通常方向を与えますが、結果を決めません（5.11）。
| 質問 | 良いセットアップ | 悪いセットアップ |
|---|---|---|
| ゾーン | 上位足D1/W1にあり、明示したテスト定義で反応履歴を記録済み | 足に合わせ後から引いたもの |
| 構造（5.6の最小手順） | 透明な規則でスイング列を明示（表1） | 定義でなく思い込みによる「トレンドに見える」 |
| トリガー | 解釈を変えず表3–4の定義を満たし、ゾーン内で確定 | 「ほぼピンバー」 |
| 方向 | D1/W1と整合 | 明確な優位性のない逆張り |
| ドルの背景 | USDペアはDXYなど上位足全体を確認し、独立の確認ではなく背景として扱う | 無視、またはEUR/USDの第二の確認として数える |
| 時間帯 | 活発なロンドン／NY時間で形成された足 | ロールオーバー、または欧州ペアのアジア時間 |
| スプレッドとタイミング | 通常スプレッド、ロールオーバー外。仲値に対する往復費用＝新規スプレッド½＋決済スプレッド½＋両約定の手数料・スリッページ | スプレッド拡大。「スプレッド2倍」で概算する |
| 経済カレンダー | 今後30分にティア1（NFP、CPI、FOMC、ECB、BoJ）発表なし。5.6のリストの時間幅で、商品別の自分の幅を計画に定める。発表時刻は、 経済カレンダーの章で確認します。ツール集Dの独立したマクロ早見表も利用できます | 良さそうな形だからと指標前に入る |
| 反対側の流動性 | 明らかな上位足ゾーンへ直行しない | 明らかな上位足ゾーンへ直行し、自分でなく次の動きの目標になり得る（5.6） |
| 値動きの余地 | 開始点から最初の現実的な参照点まで意味のある距離がある | すぐ次の上位ゾーンや流動性領域へ入り、早く動きが止まり得る |
| 距離に対する費用 | スプレッド、手数料、スリッページが最初の参照点までの距離の小部分（基準は第9節） | 開始時点で費用が候補距離の大部分を占める |
| 無効化境界 | 確定スイングやゾーン端という構造基準で、開始前に記録 | 見栄えのため足の裏に置き、通常のノイズに弱い |
| 要素 | 確認質問 |
|---|---|
| 対象集合 | どの商品を走査するか。「全部」でなく固定一覧か？ |
| データの情報源 | 誰の配信で、bid、ask、midのどれか。自分が取引するものか？ |
| 時間足と評価時点 | 確定足だけか。正確にいつ条件を計算するか？ |
| 指標と実装 | 設定と実装は誰のものか（WilderのRSI ≠ SMA版、AppelのMACD ≠ MetaTrader版）？ |
| 演算子と基準 | 基準の交差か、上／下の状態か。許容差は？ |
| 走査頻度 | 確定足ごと、一日一回の固定時刻、常時のどれか？ |
| データ欠損 | 欠損足、週末ギャップ、銘柄変更時にどうするか？ |
| 重複排除とリセット | 六本連続で条件を満たすと何件通知するか。何が無効化し、再発動を許すか？ |
| 未来参照とリペイント | 判断時にない情報を使わないか。形成中足の最終終値、未来に確定するスイング、未終了の上位足の値など。確定履歴を指標が描き直さないか？ |
テクニカル分析早見表v1.2 ・定義の照合先：ポーランド語mybank.pl講座の第5章： 2026年9月11日 ・確認＝分析時間足の終値。スターとスリー・インサイドは3本目、ソルジャーズ／クロウズは全体に確認を含む。無効化＝指定境界の反対側に戻る終値。例外としてエリオットカウントはヒゲでも無効。スイング＝2+2規則。偽ブレイク＝次の3本以内のゾーン内、または反対端を越える終値。再テスト＝20本以内のゾーンへの戻りとブレイク側の終値。指標設定は取り決めで物理的限界ではない。形状統計は主に米国株で、FX的中率ではない。本表は投資助言ではない
よくある質問
同じEUR/USDの日が、業者によってハンマーになったりならなかったりする理由は？
D1の終わりを業者サーバーが定めるためです。ニューヨーク終値方式は冬GMT+2／夏GMT+3で、17:00 America/New_York、通常23:00 Europe/Warsaw、米欧のDST日程がずれる週は22:00です。GMT+0は00:00 UTC、ワルシャワの冬01:00／夏02:00です。同じ価格列でも区切りが違えば始終値、形、RSI(14)、H4境界が変わります。5.5の例は、一方が高値近くの実体16 pipsのハンマー、他方が中央の実体3 pipsのコマ足でした。自分の取引チャートで適用し、他人のD1画像と比べる前にサーバー時刻を確認します。
RSIが70を越えたら売りですか？
いいえ。70超は、設定14で平滑化した上昇分が下落分に対して大きいことです。WilderのRMAには古いデータも徐々に減衰して残り、強いトレンドでは数週70超に留まり得ます。強気市場は30–70より40–80帯を占めることも多く、30/70はWilder方式の参照値で物理境界ではありません。「RSI > 70でトレンドを見ず売る」は5.8の典型的誤りです。表1の確定HH/HL、ゾーン、表3–4のトリガーの順に確認します。RSIは背景で、その順序を置き換えず、ダイバージェンスも警告であってシグナルではありません。
形状、RSI、ストキャスティクス、MACDなど、確認はいくつ集めるべきですか？
同じ勢いを示すだけなら数は重要でありません。RSIとMACDは終値、ストキャスティクスは値幅内の終値位置を使います。同じ足の勢いなので、一致しても独立した証拠三つではありません。EUR/USDの背景DXYも同じレートに大きく依存します。構造（表1）、上位ゾーン、その中での確定トリガー（表3–4）は別の問いに答えますが、それらも同じ価格由来で統計的には独立しません。時間帯、スプレッド、カレンダーという執行条件は価格だけの関数ではありません（スプレッドは一部のみ）。5.6の最小手順は四段階、ゾーン → 構造 → 形状 → 執行条件です。指標を増やすと情報より価格を隠しがちです。
パターン成功率を%で載せないのはなぜですか？
流通する数値は主に米国株（BulkowskiのデータベースやMarshallほか）に由来し、定義に依存し、スイングとブレイクが明白に見える過去上で認識するものも多いためです。ライブでは2+2と終値による遅れがあります。スポットFXには集中出来高や古典定義の一部の日次ギャップもありません。そのためポーランド語の解説は、 相対的な 比較だけを提示します。モーニングスターとはらみ、一部の検証でハンギングマン後の反転より継続が多いなどで、5.4–5.5と表3のとおり研究と指標次第です。自分の規則とデータを測るには、 テストプロトコル（ツール集N） と、 日本語の取引日誌ブック（ツール集F）を使います。独立した取引日誌ガイドも公開済みです。あわせて、 取引日誌と指標の章 でも講座の手順を確認できます。
関連する講座内容
- 第5章：テクニカル分析 — 本表の定義の基礎。以下の文書で補完します： 5.1 テクニカル分析の考え方 （機能しない場合）、 5.2 チャートの構成, 5.3 トレンド、支持、抵抗, 5.4 チャートパターン, 5.5 ローソク足パターン, 5.6 プライスアクション, 5.7 移動平均とトレンド指標, 5.8 オシレーター, 5.9 フィボナッチ, 5.10 エリオット波動, 5.11 複数時間足, 5.12 自動化とスクリーニング
- ツール集E — 取引計画・プレイブックのひな形 （日本語ガイド公開済み）。あわせて、 取引計画とプレイブックの章 を使い、表2–4の確認・無効化条件をセットアップカードに記録します。
- ツール集N — 戦略テストのプロトコル — この表の規則を計画へ入れる前に、定義を固定して検証。
- ツール集J — トレーダー用チェックリスト — 発注前質問。その一部は「判断前の確認」にも掲載。
- ツール集D — マクロ早見表 （日本語ガイド公開済み）— カレンダー確認のティア1発表時刻。あわせて、 経済カレンダーの章.
- ツール集B — 通貨ペアのプロフィール — 時間帯確認に使う各ペアの活動枠。
- ツール集I — トレーダーのコード集 （日本語ガイド公開済み）— Pine Scriptの時間枠（S6）と日誌スクリプトを扱います。あわせて、 取引のPython活用の章 は自動化を紹介し、 ツール集H、プロンプトP3 は自動化前の規則レビューを助けます。
- 用語集 — 項目： 支持と抵抗, ブレイクアウト, チャートパターン, ローソク足パターン, プライスアクション, 移動平均, RSI, MACD, ADX, ATR, ダイバージェンス, フィボナッチ, エリオット波動, MTF, 未来参照バイアス
情報源
- ポーランド語mybank.pl講座第5章（確認日： 2026年9月11日）— v1.2の境界の明確化を含む定義と方式の出典。指標・比率は下記文書も使用します。5.3（2+2、ブレイク方式、役割転換）、5.4（形状表、測定目標）、5.5（三状態、確認、ローソク足表）、5.6（プライスアクションの定義と確認）、5.7–5.8（指標設定と解釈）、5.9–5.10（フィボナッチ、波動規則と目安）、5.11（時間足とサーバー時間）、5.12（客観的規則定義）。
- Robert D. Edwards, John Magee, Technical Analysis of Stock Trends、Stock Trend Service、Springfield MA、1948 — 支持、抵抗、トレンドライン、役割転換、形状、測定目標。中間点型としてのフラッグ。
- John J. Murphy, Technical Analysis of the Financial Markets、New York Institute of Finance、1999 — 形状分類、移動平均（第9章）、フィボナッチ（第13章）、時間足の統合。
- Thomas N. Bulkowski, Encyclopedia of Chart Patterns、Wiley、2021（第3版）、および、 Encyclopedia of Candlestick Charts、Wiley、2008 — 5.5の米国株チャート・ローソク足データベース。異なる指標を表3の単一成功順位にはできません。
- Steve Nison, Japanese Candlestick Charting Techniques、New York Institute of Finance、1991（第2版2001）、Gregory L. Morris、 Candlestick Charting Explained、McGraw-Hill、2006 — ローソク足定義と背景フィルター。
- J. Welles Wilder Jr., New Concepts in Technical Trading Systems、Trend Research、1978 — RSI（30/70）、ATR、ADXと方向性システム、パラボリックSAR、Wilder平滑化。
- Gerald Appel, Technical Analysis: Power Tools for Active Investors、FT Press、2005 — MACD (12, 26, 9)、シグナル、ヒストグラム。George C. LaneのLane’s Stochastics、 Technical Analysis of Stocks & Commodities、第2巻、第3号、1984 — %K/%D。Constance Brown、 Technical Analysis for the Trading Professional、McGraw-Hill、1999 — RSIトレンド範囲とCardwellの隠れダイバージェンス。
- Robert R. Prechter Jr., Alfred J. Frost, Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior、第10版、New Classics Library、2005 — 5-3構造、三規則、目安、修正の種類。
- Alexander Elder, Trading for a Living、Wiley、1993（第9章：トリプルスクリーン）、および、 The New Trading for a Living、Wiley、2014 — 三画面システム、時間足選択、五倍の考え方。
- Carol L. Osler, “Support for Resistance: Technical Analysis and Intraday Exchange Rates”, FRBNY Economic Policy Review、第6巻、第2号、2000 — 通貨を直接調べた研究の一つ。日中の支持・抵抗水準の統計的有意性。
- Andrew W. Lo, Harry Mamaysky, Jiang Wang, “Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation”, Journal of Finance、第55巻、第4号、2000 — アルゴリズムによる形状定義と、認識方法への依存。
- MetaQuotes, モメンタム と、 MACD — 実装の式。100中心のMomentumとSMA(9)のMACDシグナル。TradingView、 RSI — RMA平滑化。ポーランド語原典の参照日：2026年9月11日。
- Elliott Wave International, Waveopedia: Equality — 延長していない二波の長さ関係。表7は長さ比と確率を区別。ポーランド語原典の参照日：2026年9月11日。
- StockCharts, フラッグ、ペナント と、 一目の雲 — フラッグの期間と一目の描画位置。ポーランド語原典の参照日：2026年9月11日。
- Ben R. Marshall, Martin R. Young, Lawrence C. Rose, Candlestick technical trading strategies: Can they create value for investors?、Journal of Banking & Finance 30(8)、2006、2303–2323頁、 DOI: 10.1016/j.jbankfin.2005.08.001 — 方向頻度や値幅順位とは別の、ローソク足規則の収益性検証。
