取引日誌と成績分析：Myfxbook、Edgewonk

取引日誌は、結果の原因を戦略規則、その実行、計画からの逸脱へたどる手助けをします。ブローカー明細だけではその違いを記録できません。集める項目、履歴取込みの確認、単位を混ぜない指標の読み方を説明し、Myfxbook、FX Blue、Edgewonk、表計算を比較し、安全な口座アクセスも扱います。日誌の判断面については 記事10.8で説明します。

1. ブローカー明細だけでは足りない理由

通常の口座明細は、約定一覧に入口・出口の価格、 数量、手数料、スワップ、口座通貨損益を示します。履歴の深さ、費用の独立列、入出金等の表示は、プラットフォーム、ブローカー、銘柄によります。サーバー上で起きたことをブローカーの形式で公開する記録ですが、実行と比較する計画が欠けています。

明細は火曜日の取引が340 USDの損失と示しても、数量が規則通りか、SLが計画位置か、そもそも入口が条件を満たしたかを示しません。それらがなければ、分析は結果の大小順の分類に留まり、手順の分析にはなりません^[1]。

明細が本来持たないもの：

• 計画水準 – 取引前に定めた入口、 ストップロス、 テイクプロフィット です。これなしでは R倍数を計算できません。分母が不明だからです
• エントリーの分類 – どんな セットアップ で、そもそもシステムに属するか
• 逸脱フラグ – 注文が規則通りか、規則外に生まれたか
• MAEとMFE – 保有中の最大の価格変動。明細は入口と出口だけなので、その間の経路を復元できません
• 執行条件 – 入口のスプレッド、注文価格に対するスリッページ、一部約定の情報

執行とセットアップは別の層。 計画水準でプラスの同じセットアップも、実スプレッド、 スリッページ、一部約定、遅延の後ではマイナスになり得ます。「セットアップ＋結果」だけの日誌は二層を一数字へ混ぜ、どちらが悪いかを推測させます。

三段階の詳細度。 すべての日誌に同じ項目は要りません。第一は自動記録だけで、完全履歴、文脈なしですが、損益とドローダウン計算に有用です。第二は手動のセットアップ、計画水準、逸脱フラグを加え、初めて結果と実行を分けます。第三はMAE、MFE、執行条件という保有中データを加え、価格経路の復元ツールが必要です。選択は道具の価格でなく、答えたい問いで決まります。

動機、記録の継続、自分の計画違反への対処は、 判断を映す鏡としての日誌の記事（10.8）で扱い、ここではデータ構造に絞ります。

2. 記録に必要な最小項目

一記録は一ポジションを識別、計画、執行、分類の四区分で説明します。見栄えでなく、後で推測なしに何を計算できるかを決める分類です。

後の計算を守る二原則。 第一に、タグは固定語彙から選びます。「Pin bar」「pinbar」「Pin Bar S/R」は別の三値で、報告でも別の三行です。セットアップも手順ミスも同じで、自由記述は読めても数えられません。第二に、計画欄は決済後でなく建てる前に埋めます。そうしないと「予定ストップロス」が結果に合わせて変わり、Rが何も測らなくなります。

取引後コメントとチャート画像 は最も時間を使わない二項目ですが、最初に省かれがちです。その頻度は測定していません。出典は決済後に観察を記録する実践を説明しています^[2]。入口前と決済後の画像があれば、報告で一分類の異変が見えたときタグを再確認できます。コメントは見えたもの、欠けたもの、パターンから外れたものという技術的な観察を書きます。

週次・月次レビュー の技術面は、空欄の補充、タグ語彙の一貫性確認、現在データの再集計という三作業です。結論の議論はその準備後に意味を持ちます。判断と行動の面は 結果より手順を優先する教材で扱います。

3. 履歴取込みで変わり得る結果

取込みはファイルをツールに入れて報告を出す単純作業に見えますが、実際には時間帯、一取引の定義、総損益か純損益かという、告知されない解釈の選択が行われます。どれも指標を動かします。

自動取込みか手入力か。 取込みは価格、数量、時刻の手入力ミスを減らしますが、完全性の確認は必要です。手入力は履歴にない項目を与えます。競合ではなく、取込みを約定層の出典とし、入口前に計画、決済後に分類を記録し、セッション後に記憶が新しいうちに取込み確認をする組合せが合理的です。

時間帯は取引を別の時間・日へ移す

サーバーは固有の時間帯で動き、エクスポートも通常サーバー時間ですが、ツールはプロフィールの時間帯で表示する場合があります。例としてGMT+3の口座と夏時間中のポーランド（UTC+2）のトレーダーを考えます。2026年4月2日00:30のサーバー時刻の決済は、中欧夏時間の4月1日23:30です。ブローカー報告では木曜の00時、本人の暦では水曜の23時になります。

時間別ヒートマップが丸一時間ずれ、曜日別報告も一部を隣の日へ移します。サーバーの夏時間規則はポーランドと異なることもあり、常に「一時間引く」では全履歴に通用しません。頑健なのはUTCと明示したオフセットを保存し、報告時だけ換算する方法です。

一部決済：一判断、二記録

例の前提はEUR/USD、0.40ロット、入口1.08500、SL 1.08300。ストップ幅は20.0 pipsです。0.40ロットの一pipは4 USDなので、初期リスクは80 USD、1R = 80 USDとします。0.20ロットを1.08780で、残り0.20を1.08380で閉じます。

• 前半：1.08780 − 1.08500 = 28.0 pips。0.20ロットの一pipは2 USDで、損益+56.00 USD
• 後半：1.08380 − 1.08500 = −12.0 pips。0.20ロットでは−24.00 USD
• 全体：+56.00 − 24.00 = +32.00 USD、32.00 / 80.00 = +0.40R

日誌には二通りで入り、どちらも内部的には正しい方法です。

確認：二記録なら56.00 / 80.00 = +0.70R、24.00 / 80.00 = −0.30Rで、和0.70 − 0.30 = +0.40Rは全体損益と表の第一行に一致します。PF 0.70 / 0.30 = 2.33は、この二要素だけの標本に適用され、外には意味を持ちません。

MAE/MFEにも影響します。残存分は当初から存在したので、その価格から測ることは妥当です。問題は統合で、二つの決済を独立判断にすると共通経路を重複して数え、報告の重みを変えます。全体、一部数量、個別決済のどれを対象とするかと、重み付け方法を記録してください。

手数料とスワップ：総損益と純損益の違い

MT4とMT5は損益、手数料、スワップを別列に持ちます。損益列だけを入れると総額で集計します。例の続きで、片道一ロット3.50 USDの手数料を0.40ロットに適用すると、0.40 × 3.50 × 2 = 2.80 USDが往復費用、一晩−0.60 USDのスワップは二晩で−1.20 USDです。

• 総損益：+32.00 USD = +0.400R
• 費用：2.80 + 1.20 = 4.00 USD = 0.050R
• 純損益：32.00 − 4.00 = +28.00 USD、28.00 / 80.00 = +0.350R

確認：0.400 − 0.050 = 0.350で第三行に一致。一取引の差0.05Rは小さく見えても、同様の二百取引で200 × 0.05 = 10R、1R = 80 USDなら800 USDです。同じ履歴から、取り込む列により二つの期待値が生まれます。

その他の取込みの落とし穴

取込み後の確認手順 は数分で済み、上の事例を捕らえます。件数、損益合計、手数料合計、スワップ合計、最初から最後までの期間という五つの確認値を、プラットフォームの同じ報告と比較します。一つでも違えば集計せず、先に理由を解明します。

4. 指標の定義：式、単位、関係

同じ三文字が二つのツールで別の数値を指すことがあります。各指標に式、単位、データ範囲の定義を残します。この記事の記法は次のとおりです。 N は期間内の決済取引数、 W はプラス損益の取引数、 L はマイナス損益の取引数、 B はちょうどゼロの決済数、 GP は正の損益の合計、 GL は負の損益合計の絶対値です。集合の分割から N = W + L + Bとなります。Bはツール間のずれの一因です。ゼロの取引は勝ちでも負けでもなくてもNを増やします。

計算を検算できる関係

指標は独立していません。以下の四恒等式で、生データに戻らず表計算や報告を確認できます。

1. E = (GP − GL) / N – 期待値は純損益を件数で割っただけ
2. PF = (W × AvgWin) / (L × AvgLoss) – 分子はGP、分母はGLなので四つの基本指標から復元できる。違えばどちらかの定義が異なる
3. E = (PF − 1) × GL / N – 正の期待値と一を超えるPFは、同じ情報を二度書いたもの
4. 期待値は加重平均で統合できるが、PFは統合できない – 全体期待値は部分の件数加重平均。PFはGPとGLの合計からだけ出し、部分のPFの平均にはしない

境界条件があります。第二式はW > 0かつL > 0が必要で、勝ちがなければAvgWin、負けがなければAvgLossがありません。第二・第三はGL > 0も必要です。損失合計ゼロならPFは未定義で代入できません。期待値はE = (GP − GL) / NにN > 0だけあればよく、これらの場合でも計算できます。

何取引で十分か – 数値で答えられる

既製の閾値を繰り返す代わりに、独立取引と一定勝率を仮定した不確実性の区間を例示できます[15]。勝率には比率の標準誤差を使います。 SE = (p × (1 − p) / N)の平方根。pは観測勝率で、正規近似の95%信頼区間はp ± 1.96 × SEです。

• N = 40、p = 0.40： SE = (0.40 × 0.60 / 40)の平方根 = 0.006の平方根 = 0.0775。区間：0.40 ± 1.96 × 0.0775 = 0.40 ± 0.152、24.8%から55.2%
• N = 400、p = 0.40： SE = (0.24 / 400)の平方根 = 0.0006の平方根 = 0.0245。区間：0.40 ± 0.048、35.2%から44.8%

標本を十倍にすると幅は0.152 / 0.048、約3.16分の一、つまり十の平方根だけ狭まります。必要件数は、逆の判断につながる値を区間がまたがなくなるまでです。勝ちか負けが一桁なら正規近似は粗く、そのときは幅が大部分に広がること自体が結論です。

5. 一戦略、二つの結果 – 計算例

同じ取引集合でも分け方で逆の結論を支えます。以下はすべて検算できるよう作った例で、値は仮定ですが計算は整合しています。

前提。 10,000 USDの口座、固定リスク100 USD、1R = 100 USD = 1%。同じシステムの四十決済です。Rはすべてスプレッド、手数料、スワップ込みの純損益です。計画順守欄があり二群へ分けられます。ゼロ決済はなくB = 0、L = N − Wなので、平均損失のどちらの式でも検算できます。

• A群 – 計画順守の30取引： +1.8Rが12件、−1.0Rが18件
• B群 – 計画逸脱の10取引： 正が三件（+0.6R、+0.6R、+8.0R）、負が七件（−1.0Rが五件、リスク超過の−1.8Rが二件）

第一の検算 – 式そのもの。 A群：GP = 12 × 1.8 = 21.6、GL = 18 × 1.0 = 18.0なので、PF = 21.6 / 18.0 = 1.20、E = (21.6 − 18.0) / 30 = 3.6 / 30 = +0.120R。B群：GP = 0.6 + 0.6 + 8.0 = 9.2、GL = 5 × 1.0 + 2 × 1.8 = 5.0 + 3.6 = 8.6なので、PF = 9.2 / 8.6 = 1.07、E = 0.6 / 10 = +0.060R。全体：PF = 30.8 / 26.6 = 1.16、E = 4.2 / 40 = +0.105R。

第二の検算 – 部分の合計。 N、W、GP、GL、純損益は足せます。30 + 10 = 40、12 + 3 = 15、21.6 + 9.2 = 30.8、18.0 + 8.6 = 26.6、3.6 + 0.6 = 4.2。期待値は加重平均のみ：(30 × 0.120 + 10 × 0.060) / 40 = (3.6 + 0.6) / 40 = +0.105R。PFは足せません。1.20と1.07の平均1.135は、正しい1.16と無関係です。

第三の検算 – 同行の隣セル。 全体はW = 15、L = 25、B = 0なのでAvgWin = 30.8 / 15 = 2.053、AvgLoss = 26.6 / 25 = 1.064。W / N = 15 / 40 = 0.375、L / N = 25 / 40 = 0.625で、E = 0.375 × 2.053 − 0.625 × 1.064 = 0.770 − 0.665 = +0.105R、PF = (15 × 2.053) / (25 × 1.064) = 30.8 / 26.6 = 1.158。直接合計からの値に一致します。E = (PF − 1) × GL / N = 0.158 × 26.6 / 40 = 4.2 / 40 = +0.105Rも一致します。

一事象を除くとどうなるか

+8.0RはB群です。除いて再集計します。

確認：GPは8.0減少（30.8 − 8.0 = 22.8）、GLは不変で純損益は+4.2から4.2 − 8.0 = −3.8へ。群の合計も21.6 + 1.2 = 22.8、3.6 + (−7.4) = −3.8です。全期待値は−3.8 / 39 = −0.097R、PFは22.8 / 26.6 = 0.86。通貨では+4.2Rは+420 USD、10,000 USD口座の+4.2%で、−3.8Rは−380 USD、−3.8%です。

トレーダーの評価でなく、データと手順についての三結論。

1. 全体のプラスは一事象に由来する。 除けば39取引、期待値−0.097Rです。予測でなく集合構造の説明で、「PF 1.16」が主に一取引を語るというだけです
2. 計画順守欄が見え方を変える。 欄なしではPF 1.16の一システムに見えます。あれば二分布が見え、極端値はシステムが本来定めない逸脱群にあると分かります
3. B群は推定に小さすぎる。しかも二つの別のB群がある。 第四節の信頼区間は勝率と特定集合だけに適用します。B群で極端値を 除く前、十取引の勝率30%なら、標準誤差は(0.30 × 0.70 / 10)の平方根 = 0.021の平方根 = 0.145で、95%区間は約1.6%から58.4%。一方、 除いた後 は九取引、勝率22.2%という別標本です。同式は(0.222 × 0.778 / 9)の平方根 = 0.139、下限0.222 − 1.96 × 0.139 = −0.05という不可能な値を出します。二勝では正規近似が働かず区間として読めません。期待値−0.822Rはその九件の値で、ここでは区間を付けていません。比率の標準誤差は勝率用で、期待値用ではありません。両数字は追加データを集める場所の示唆であり、効果の大きさではありません

誠実な要約はこうなります。計画順守部分の期待値はこの標本で+0.120Rですが、勝率は不確かです。N = 30、勝率40%なら標準誤差は(0.40 × 0.60 / 30)の平方根 = 0.008の平方根 = 0.0894、95%区間は0.40 ± 1.96 × 0.0894、22.5%から57.5%。期待値自体の区間は示しません。件数だけでなく分布に依存し、比率とは別手法が必要だからです。逸脱側は最大利益も最大損失も生みました。解決には同じ四十記録から別指標を計算するのでなく、追加データが必要です。

6. 口座アクセス：投資家用・マスターパスワードとプライバシー

外部サービス接続は設定の形式手続ではなく権限の判断です。MetaTraderの二つのパスワードの違いは、閲覧と支配の違いです。

閲覧権限も開示である。 履歴の銘柄、時間、量、成績で手法の輪郭を復元できます。接続はプライバシーの判断で、公開プロフィールはさらに強い別判断です。公開履歴は検索対象になり、意図した期間より長く残りがちです。意識して提示用の実績を作るなら意味がありますが、それ以外はツールの初期設定によらず非公開を選びます。既定で公開する例は第七節で扱います。

四手順のアクセス衛生。 接続前に現行文書で必要権限と保存場所を確認し、マスターや他サービスと違う投資家用パスワードを使います。切断後も旧情報が残り得るため変更し、定期的に接続一覧を見て不要分を削除します。

7. MyFxBook、FX Blue、Edgewonk、TraderSync、表計算

主な違いはデータ源と必要権限です。報告の見た目、図の数、タブ名は二次的で版ごとに変わります。価格、プラン名、対応一覧は変動層なので、日付と価格表を添えてだけ引用します。公開から閲覧までに変わり得るためです。

MyFxBook – 自動記録と公開実績

MyFxBook は履歴から指標と図を作ります。方法はプラットフォームごとで、開発元も「各プラットフォームには固有の接続方法がある」とします。MetaTrader 4と5には三方法があり、二つはサービス側で動くため「取引プラットフォームを閉じてもMyfxbookで更新される」とされます。ただし認証情報の種類を明示するのは一方だけです。Auto Updateは「画面に従い閲覧専用のログイン情報を入力」とし、Live Updateは「画面の指示に従う」とだけで権限を示しません。現行画面で確認してください。Live Updateは有料で、両接続ページは「有料：はい」、Auto UpdateとEA Publisherは「有料：いいえ」です。専用ページは「年60 USD、一度に一口座へ適用」とします（2025年12月11日付）。^[10]。

第三はターミナルの部品で、「当社EAのインストールが必要」とします。二制限があり、「必要OS：Windowsのみ」、導入時にはDLL権限が要ります。MT5は「DependenciesタブでAllow DLL importsを選択」、MT4はCommonタブです（両方2024年4月28日付）。後のFX Blueと同じ基準で、DLL許可はコードの能力を広げ、ここでは開発元自身の手順が求める点だけが違います。許可したくなければ同サービスのサーバー方式がありますが、Live Updateの費用に注意します。cTraderは提供元認可だけで、ウィザードは「Spotwareにログインし、関連口座を選ぶ」経路へ進めます^[10] （2026年8月22日時点）。追加画面で現行方法を確認し、全製品が同じ経路と思わないでください。

サーバー方式の強みは設定後の作業がなく、端末終了後も利用者なしで流入する点です。弱みは約定層だけで、計画、セットアップ、逸脱フラグは履歴にないため別途作ります。費用も同じでなく、開発元はAuto Updateを無料、Live Updateを有料とします。公開プロフィールは選択肢で、分析の当然の初期状態ではありません。影響は第六節で説明しました。

FX Blue – 二つの接続、異なる二要件

一接続方式で製品全体を説明すると誤ります。二方式は必要な口座権限と端末稼働という最重要点で違い、単一回答では半分のケースの両項目が誤りになります。

第一の方式 – ローカル部品（Publisher EA）。 MetaTrader上のプログラムが履歴を読み、報告サーバーへ送ります。口座パスワードはコンピューターを出ませんが、自分の機器か遠隔サーバーの端末が動く間だけ送られます。チャート上での起動も必要で、FAQは「EAがチャートで動き、MT4のExpert Advisorsが有効かを確認」と明記します^[5] （2026年8月22日時点）。

第二の方式 – account sync。 ローカルの送信ではなく、サービスがブローカーから取得するので端末を切れます。代償は権限です。FAQは「MT4かcTraderで、当社がブローカーから成績を集めるaccount syncを設定可能」「閲覧専用パスワードのある製品だけに提供（例MT4）[…]」とし、必要情報に「口座の閲覧専用（投資家用）パスワード」を挙げます^[5] （2026年8月22日時点）。第六節の原則はそのままで、投資家用は可、マスターは絶対不可です。

開発元マニュアルによれば、現行MT4 Publisher EAはDLLでなくWebRequestを使い、WebRequest許可と公開先アドレスの許可一覧登録が必要です。指定先は https://publisher.fxblue.com です。パラメーターに入力するのはFX Blueサービス自体のログインとパスワードで、マニュアルは FXBlue_Username と FXBlue_Password を必須とします。口座用でなくサービス用ですが端末設定に保存するため、他と共用しない情報にします（2026年8月22日時点）^[6]。「Allow DLL importsを有効に」とする解説はこのマニュアルと矛盾します。由来はここで断定しませんが、不要な許可は利益なく権限を広げます。逆も同じ基準です。前述のMyFxBook EA Publisherのように開発元が要求しても、権限の代償は同じで、明記されたというだけです。

Edgewonk – 広い分類層を持つ日誌

Edgewonk の作業は、取込み後のタグ、計画、実行評価の補充から始まります。約定層は自分のファイル取込みか、MetaTraderなら端末で設定する同期から来ます。 同期方式は端末の版によって異なり、その違いは2026年に生じました。 MT4はプラットフォームのFTP自動報告を使い、手順は「Enable automatic publishing of reports via FTP」を選ぶとします（2025年7月4日更新）^[9]。MT5では開発元が経路を閉じ、2026年7月23日のMetaTrader 5 Build 6060は「FTP報告を削除。古い機能は非推奨で、広くは使われていない」とします^[13]。Edgewonkの2026年8月5日の移行手順も「MetaQuotesはMetaTrader 5 Build 6060でFTP対応を削除」「この版以降へ更新すると、旧Edgewonk FTP Auto ImportではMetaTrader 5の新報告を受けられない」とし、「MT5日誌の同期を保つには、新MetaTrader 5 EA Auto Importへ移行する必要がある」と結びます^[9]。代替は端末内拡張で、2026年8月5日の変更履歴に「新MetaTrader 5 EA Auto Import：履歴を自動同期」、注記に「早期アクセス：SupportへEAを請求」「旧FTPから重複を作らず移行」とあります^[9] （2026年8月22日時点）。早期版はまだ形が変わり得るため、恒常手順にする前に状態を確認します。手入力は分類層だけで、ここが製品の中心です。

製品の形が変わったため、構造の説明には注意が要ります。自分のコンピューターへ入れ、日誌を自分のディスクに置く説明は旧版です。現行はブラウザーアプリで、ドイツのサーバー環境へ日誌を置くと開発元は説明します（2026年8月22日時点）^[7]。第八節の基準に関する帰結は、履歴が自分側でなくサービス側にあることです。

ライセンスは変動層なので購入画面で確認します。契約型で、2026年10月8日の主プランと購入フォームは12か月197 USD、VATは決済時に計算とします^[8]。これは以前の期間限定十六か月ではありません。期限切れカウントダウンにもかかわらず、同ページには169 USDと四か月追加の宣伝が残ります。購入条件の確認に使わず、現行決済明細で価格、更新期間、特典を確認してください。それが次回請求額と時期を決めます。

分類は自動ツールより広く、トレーダーの状態も含みます。ここでは固定語彙で一貫して記録するときだけ価値を持つデータ列と捉えます。意味と対処は 判断を映す鏡としての日誌の記事（10.8）で扱います。

TraderSync – 多元の取込みと分類集計

多くのブローカー・製品と多形式ファイルへの対応を強みとするクラウドです。複数口座や商品クラスを一か所へまとめ、セッション、銘柄、タグ、保有時間帯別に集計します。

FX Blueと同じく取得は二方式。 対応形式か互換テンプレートのファイル取込みなら口座権限は不要です。直接接続は一部だけで、「Autosync列にチェックがある提供元のみ直接取込み、それ以外はCSV出力・取込み」とします。権限にも全一覧への単一回答はなく、選択後のウィザードに「選んだブローカー・取引所の右の手順に従う」と出ます^[12] （2026年8月22日時点）。方式も一律でなく、直接接続のほか仲介アプリ経由もあります。ヘルプはDAS同期とPropReport同期の対応ブローカーを別項目・別一覧にしています^[12] （2026年8月22日時点）。同期を理由に選ぶ前に、検索で自分のブローカーに印があるか、経路、要求権限を確認してください。

2026年8月22日の価格表はPro、Premium、Eliteの三段階、月払い・年払い、七日間試用（「7日無料」）です^[12]。報告範囲と一部機能はプラン依存で、CSV出力には「無料試用では利用できない場合がある」とあります^[12]。分析機能の割当は意図して列挙しません。名称、価格、割当は独立して変わり、根拠は開発元の価格表だけです。購入前にそれと対応元検索を確認します^[12]。

表計算 – 指標定義の完全な管理

他の完成品に対する利点は、自分が書くので定義が明示される点です。費用控除、部分決済、日付範囲が分かります。代償は手入力で、一記録の所要時間と件数が限界を決め、万能の閾値はありません。また保有中データがありません。

用語上、MAE/MFEに必ずtickが要るわけではなく、入口・出口より細かい保有中の価格経路が要ります。渡せば表計算でも扱え、問題は取得と量であり表計算自体ではありません。

表計算の期待値。 J列にR損益があるなら、 =SUM(J:J)/COUNT(J:J) で定義通りE = (GP − GL) / Nが出ます。検算用の分解は次です。 =AVERAGEIF(J:J,">0")*COUNTIF(J:J,">0")/COUNT(J:J)+AVERAGEIF(J:J,"<0")*COUNTIF(J:J,"<0")/COUNT(J:J)。二式は代数的に同じですが、展開版は利益部分と損失部分を別に示す目的があります。

正か負の一方が一つもないと、ゼロ除算のエラーが起きます。 AVERAGEIF に平均対象がないためです。結論に標本不足という話とは違い、一分類なしでも =SUM(J:J)/COUNT(J:J) は動き、期待値を出せます。損失なしで未定義になるのは、分母ゼロのPFです。

列の完全性は別確認です。 =COUNT(J:J) を日誌の記録数と比較し、差から空白・文字セルを検出します。PFはゼロ分母を明示処理します。 =IF(SUMIF(J:J,"<0")=0,"損失なし — PF未定義",SUMIF(J:J,">0")/ABS(SUMIF(J:J,"<0")))。リスクリワードと期待値の解釈は R:Rと期待値の教材で詳述します。

ピボット で日誌が分析道具になります。行にセットアップ、曜日、銘柄、値にR平均と件数を置きます。件数も平均と同じほど重要で、なければ三取引と六十取引を同列に扱います。

8. 明示した基準での比較

「最良の道具」は基準なしでは答えられません。以下は更新ごとには変わらない構造の比較です。分析機能、タブ名、プラン別報告は変動層で、判断前に開発元文書で確認します。

選ぶ前に決める基準： 必要権限、端末なしで動くか、保存場所、手順の分類か約定だけか、自分のデータの出力、課金方式。

選択を決める四つの問い。 第一は分類層が要るか、履歴だけでよいかです。計画実行の質を問うなら、履歴だけのツールに補完が要ります。第二は口座とプラットフォームの数。単一MetaTraderなら表のすべてが候補ですが、複数なら広い取込みが必要です。第三はサービスのサーバーへ置いてよいか。不可なら自分のローカル・ネットワークディスクの表計算だけが残り、ブラウザー版Edgewonkを含む他はサービス側です。第四は選んだ接続方式の権限。口座パスワードが要るなら投資家用だけで、ファイルや端末部品なら不要な方式もあります。製品名でなく表の行を見ます。同じサービスでも違うからです。

自動約定記録と、計画・分類の表計算という無料構成で全計算を賄えます。有料は、MAE/MFE復元、多形式取込み、自作したくない分類集計という日常作業を節約するときに買います。技能水準でなく機会費用の基準です。

9. 報告の読み方：エクイティ曲線、ドローダウン、ヒートマップ

報告は形と数字を示し、読むとは背後の構造を確認することです。同じ図でもまったく違う手順を表せます。

エクイティ曲線は結果であり優位性ではない

この エクイティ曲線 は時間に沿う累積結果です。システム、数量、費用、逸脱が同時に入り、形だけで原因は分かりません。形は調べる場所を示します。

• 階段状で平坦部と急な跳躍 – 利益合計に占める最大結果を確認。第五節では一取引除外で+4.2Rから−3.8Rへ変わった
• 急上昇して急落 – 数量が増えたか、ピーク前後の分布を比べる
• 実口座で長期間極めて滑らか – 残高か現在エクイティかを確認。残高は未決済損益を無視するので、含み損保持で残高だけ滑らかになり得る
• 横ばいで深い谷 – 総損益と費用を比較。総額ほぼゼロで全下落が手数料、スワップ、スプレッドという例がある

ドローダウンは何を測るか

最高値からの距離です。比較前に、残高か現在エクイティか、%か通貨か、入出金を含むか、最大か典型かの四点を定めます。

深さだけではありません。短く深い下落はギャップ、指標発表、薄い流動性の約定群という一事象と整合し、浅く長いものは相場変化や逸脱の蓄積と整合し得ます。ただし形に理由を結ぶ前に、根拠のエピソード数と期間を示してください。決めるのは区間分析であり図ではありません。

時間別ヒートマップは規則でなく過去分布

曜日と時刻の格子に結果を置きます。仮説検証の出発点で、完成した判断ではありません。時間帯、各セルの件数、指標発表の集中を確認します。

赤いセルはシグナルでなく費用の仕組みかもしれず、まず調べる仮説です。実際の頻度を示すデータはありません。セッション開閉、スワップ計上、発表前後の薄い流動性ではスプレッドとスリッページが増えます。入口スプレッドとスリッページの欄なしでは「弱いセットアップ」と記録されるため、第二節の最小項目に入れています。

発表フラグのない図は普通の日と、変動も入口費用も違う日を混ぜます。一般的拡大値をネットで探す代わりに、入口スプレッドを記録し、発表時間と他の分布を比べます。自分の口座、自分のブローカーの測定だけが実際の条件を示します。

過去とまったく違う執行条件の日もあります。スイス国立銀行は2015年1月15日、「最低為替レートの廃止と金利の-0.75%への引下げ」という発表をしました^[14]。確認するのは日付と決定だけで、各ブローカーの注文と約定の差は何も語らず、ここでも断定しません。規模と関係なく、その日の記録は注文価格、約定価格、差という条件を結果とともに保存して初めて価値があります。他人の数字でなく自分の口座を語れるのは自分の記録だけです。

MAE・MFEの図

散布図の横軸をMAE、縦軸をMFE、色を損益とします。四領域は別々の問いにつながります。

• 低MAE・高MFEの利益 – 初めから有利に動いた取引。タグ、時間、局面という共通分類を探す
• 高MAEの損失 – 入口から逆行。入る時機と注文水準を問う
• 高MAEの利益 – 深い逆行後の利益。SL幅にMAEが常に近ければ、余裕は見かけだけ
• 高MFEの損失 – 一度は有利だった。保護水準変更、利確注文なし、手動判断のどれかを逸脱欄で確認。図では確定しない

信頼性はMAE/MFEの元データの解像度次第です。時間足終値からの値は分足由来より系統的に小さくなるため、比較前に確認します。

銘柄別と保有時間の分析

記憶は分布でなく単発成功を示すので、銘柄別集計は鋭いフィルターになります。ただし除外前に、取引時間の分布、その時間の費用、標本数という三つの代替説明を調べます。問題は銘柄でなく一時間かもしれません。

保有時間別期待値は慎重に読みます。時間は原因でなく結果で、短い取引はすぐSLに触れたものが多いからです。逸脱と費用を合わせて初めて意味があり、単独では寿命の分布を示すだけで、長く持つ方が良いとは言えません。

10. 指標が誤解を招く場面と確認方法

指標は式の問いに正確に答えます。問題は読み手が別の問いを求めるときです。

PFと単発事象

二合計の比は極端値に敏感です。第五節では四十のうち一つを除き、PFが1.16から0.86、Eが+0.105Rから−0.097Rへ変わりました。どちらも正しく、別集合を説明します。

確認方法： 最良三件と最悪三件を除いて再集計します。結論が逆転すれば少数事象の説明です。優位性の有無を確定せず、要約の根拠となる観測数を示す試験です。

Sharpeと期間頻度

同じデータでも日次、月次、年率は三数値です。個別取引は時間間隔が不均一で、そのどれでもありません。頻度と年率化の方法を必ず併記します。

短い系列では標準偏差が過小になりやすく、比率を上げます。Sharpeの信頼区間は参考文献で扱われます^[3][4] 。日誌では損益一覧でなく、収益の時系列の指標という原則を守ります。

リスクリワードのない勝率

勝率だけでは結果が分かりません。70%、平均利益0.5R、平均損失1.5RならE = 0.70 × 0.5 − 0.30 × 1.5 = 0.35 − 0.45 = 一取引−0.10R.

百取引で検算すると、70勝の+0.5Rは+35.0R、30敗の−1.5Rは−45.0R、純額−10.0Rを100で割り−0.10Rです。PF = 35.0 / 45.0 = 0.78も一未満で整合します。1R = 100 USDなら一取引−10 USD、百件で−1,000 USDです。

最大・典型・現在のドローダウン

最大値は全履歴の一事象です。典型には定義が必要で、ここでは新最高値からそこへの回復までを一エピソードとし、全深さの中央値とします。最大が大きく離れれば単発、近ければ同程度の深さの反復と整合しますが、どちらも中央値の根拠の件数が必要です。同じ系列で計算し、残高とエクイティの混合は解釈不能です。

局面と時系列の分割

全履歴は異なる条件を平均します。高低変動、重要発表週、低流動性というタグで分けると、優位性の変化か条件への反応かを調べられます。なければ弱い四半期はすべて劣化に見えます。

四半期のデータ点検

1. 完全性の確認 – 件数、損益、手数料・スワップ、期間を他の計算より先にプラットフォームの報告と照合
2. 極端値あり・なしで再計算 – 最良三件、最悪三件を除き、二結果を並記
3. 履歴を時系列の二半分へ – E、PF、件数を比較。差は原因探しの手掛かりであり存在の証拠ではない
4. 計画順守で分離 – システムと逸脱を分ける。第五節が見え方の変化を示す
5. 閾値の引用でなく信頼区間を計算 – 勝率は第四節の式。逆の判断を含む区間なら判断しない

過去からの結論が当時未見のデータで成り立つかは、この手順の外の検証設計です。分割、フォワード、費用の現実性は デモ・バックテスト・フォワードテストの記事（11.7）で扱います。

日誌は手順のデータベースにすぎず、 優位性を作らず、戦略を代替せず、人を採点しません。結果がシステム内か外かを判別できるだけです。計画、費用、逸脱の項目なしに、指標では判定できません。