戦略の構築 — 仮説から試験できる規則へ
市場条件、開始・終了規則、サイズ、費用仮定を明確にすると、取引案を試験できます。このレッスンは、観察を他人が再現できる仕様に変える方法を示します。研究の問い、各判断で利用できる情報、取引をしない事例を定義・記録します。ロンドンブレイクアウトの具体例、構成要素の監査、操作できる確認表で過程をつなぎます。得られるのは調査用の仕様で、儲かる証拠ではありません。
現地語化した説明用の図です。判断の基準は、以下の完全な規則本文と証拠に関する留保です。
- 仮説は起こり得る規則性を述べ、戦略は行動と費用後結果の試験方法を定めます。
- 数値規則が自動的に収益規則になるわけではありません。信号とともに、主張を支持・棄却・保留する証拠も定義します。
- 信号時刻と執行時刻を分けます。確定終値を使う規則は、確定前に注文があったと仮定できません。
- 全変更を追跡可能にします。開発中のパラメーター探索は可能でも、選択に使った保留データはもう独立ではありません。
- ロンドン例は未試験の教材仕様です。全基準と架空の記録は例示で、市場標準ではありません。
仮説、規則、標本、結果は、 ツールキットN：戦略試験の手順書に記録します。書式は、この章の方法にローカル保存、出力、印刷を補います。
1. 仮説と戦略：重要な違い
「米雇用統計後、四から六時間以内に発表前の価格へ戻ることが多い」という観察から始めます。それは、 仮説です。市場挙動の規則性の提案で、それ自体は稼ぎません。戦略は、その挙動を利用し、 費用、滑り、関連リスクを考慮した後に、正の期待結果を得られるか試す運用仕様です。完全な仕様でも、その試験に失敗し得ます。
混同はよくあります。「RSIが30未満でハンマーが出たら買う」で戦略説明を終える教材もありますが、反転の仮説で、不可欠な判断が残ります。
- トレンド、レンジ、高変動のどの局面か。
- どのペアか。EUR/USDとUSD/TRYで同じ主張か。
- M5、H1、D1のどの時間足か。
- ハンマーの正確な定義は何か。ひげ・実体比、反対ひげの上限、許容差は。
- SL・TPはどこで、予定損益比はどうなるか。
- 経済暦、相関、既存リスクなど、どの判定を使うか。
- 適用する、 ポジションサイズ は、固定割合、固定ロット、変動率基準のどれか。
- 何が主張を否定し、どの見直し規則で承認集から外すか。
書き出すべき八つの層
記事全体でこの層に立ち戻ります。一つでもなければ全過程を再現できず、試験側が仕様にない何かを黙って作ることになります。
- 仮説： 規則性と考えられる仕組みを一文で記す。
- 試験できる優位性の主張： 主張を棄却できる数値基準。
- 開始規則： 必須背景、発動、確認。
- 終了規則： SL、目標、時間決済、部分決済後のストップ処理。
- サイズ： サイズ計算式と、優先する計画限度。
- 局面判定： 型を検討できる市場条件。
- ポートフォリオリスク判定： 相関、合計エクスポージャー、除外枠。
- 変更管理： 版番号、試験前に固定した仕様、第9節の変更記録。
仮説が正しくても取引実装は損をし得る
ここが中心です。単なる例として、雇用統計後の四から六時間の戻りが58%で起こるとします。それでも最初の突破に即座に逆張りすれば、期待値は、 マイナス になり得ます。
- 残り42%は継続し、ストップに達する。
- 最初の一分のスプレッドは通常より大きいかもしれません。例の8–15 pips対0.8は、現行の検証済み気配範囲ではありません。
- 流動性が悪いと開始・終了の滑りが費用を加えます。5–20-pipという例は実測分布ではありません。
- 結果は非対称になり得ます。悪い流動性でストップは執行されても、表示目標への接触だけでは該当する執行可能価格で取引されたとは限りません。数値は想定上の規模だけです。 ［原資料の証拠不足：適切な執行記録から、発表前後の実スプレッドと滑りを測定する必要があります。］
行動観察が残っても、取引実装は失敗し得ます。規則性への気づきは始まりであり、該当する執行条件で試せる完全な規則と費用モデルが必要です。
2. 案から試験への六段階
規律ある開発で、実口座を最初の実験室にしません。各段階には、 判断の関門があります。進む、戻る、棄却です。なければ六段階は教材一覧で、運用過程ではありません。以下の時間は初稿の規模の目安で、実測した業界標準ではありません。 ［原資料の証拠不足：これらの開発段階の検証済み時間調査はありません。］
手順1：観察から仮説へ — 約一から四時間
NFP後の四から六時間の戻り、ロンドン開始後三十分の大きな動き、GBP/AUDの水曜トレンド傾向などに気づきます。調べる観察例で、断言する市場事実ではありません。一文と、それを定義する測定可能な状況を書きます。成果は研究の問いで、開始信号ではありません。
手順2：概念の検証 — 約一から二時間
次の問いへの回答は、 詳細な開始規則を作る前に 行います。
- その動きに、市場の微細構造、参加者の動機、季節性など、妥当な理由がありますか。
- 信頼できる学術研究や専門家の研究で検討されていますか。
- その動きを失わせる仕組みは何ですか。例えば、手法が広く使われた後の競争が考えられます。
- 費用を差し引いても成り立ちますか。想定する利益と損失の値幅がともに十ピップ、勝率が50%、費用が一取引当たり二〜三ピップなら、費用控除前の期待値はゼロで、純期待値は 費用の分だけマイナスです。リスク単位を十ピップとすると−0.2R〜−0.3Rであり、「ほぼゼロ」ではありません。
この段階で案を棄却できる工程にします。二時間で表計算上の案を却下する方が、資金を入れた口座を二か月使って同じ計算に気づくより安く済みます。ほぼすべての案が費用面の疑問なく通るなら、仮定が現実的かを確認してください。確立された普遍的な棄却率はありません。概念上の評価は作業用紙一枚程度にまとめつつ、裏付けに必要な証拠を残します。
段階3：検証可能な優位性の主張――約二〜四時間
主張を 測定可能な 形にします。
- 「実現した損益幅から計算した純期待値が少なくとも+0.2Rある。予定した目標比率からは計算しない」とし、適切な不確実性区間を添えます。
- 「指定した標本外期待値の95%区間の下限がゼロより大きい」とし、手法、選択過程、依存関係の仮定を明記します。
- 「この型はスマートマネーの相場操縦を利用する」では不十分です。観測可能な定義と棄却基準がなければ、検証可能な主張ではなく物語です。
段階4：開始・決済・数量の規則――約三〜六時間
第4〜6節で扱う実際の仕様を書きます。各規則は実務上、明示的でなければなりません。人間の裁量を意図的に認める場合は、その役割を定義して記録します。機械的な規則を装った文に、解釈を要する判断を隠してはいけません。
段階5：妥当性確認――約三十〜六十分
第7節のチェックリストを使ってから、 過去検証に時間を使います。この確認は、定義の抜け、実現不可能な仮定、裏付けのない費用計算を、まだ安く直せる段階で発見するためのものです。
段階6：過去検証と将来の観察――二〜六か月にわたり約四十〜八十時間
記事15.4 に詳しい方法があります。この例では通常、最も時間のかかる段階です。前段階の作業が明確なら検証を解釈しやすくなりますが、良い結果は保証されず、どの候補も最終的に実資金取引へ進むべきだという意味でもありません。デモでの観察はリアルタイムの規則実行を試すもので、実取引の約定条件すべてを再現するものではありません。
3. 優位性――実際に検証できる強みを定義する
優位性とは、戦略を実行する費用の控除後に期待される結果がプラスであることです。考え方は単純に聞こえますが、個人向け戦略の多くには測定できる優位性がありません。主張する強みを、数値で検証できる形に定義したことがないためです。市場が動くはずの理由を説得力豊かに語れても、自分の規則がその動きの利益となる部分を捉える証拠にはなりません。
優位性の定義の三段階
| 段階 | 例 | 検証できるか |
|---|---|---|
| 弱い：物語 | 「この型はスマートマネーがポジションを積み上げる瞬間を捉える」 | この形では不可能です。この個人向け規則では、「スマートマネー」の主体と意図は観測できる変数ではありません。 |
| 中程度：定性的な説明 | 「この型は、上放れ・下放れ後、 出来高が多いときに開始する」.” | 「多い」に数値基準を設け、出来高データの配信元を特定して初めて可能です。 |
| 強い：定量的な仕様 | 「この型は、ロンドン開始前の値幅を少なくとも8ピップ超えてM5足が確定し、 ティック 出来高が直前のM5足20本の平均の1.2倍より多いときに開始する」 | 可能です。すべてのパラメータを測定でき、指定したデータと照合できます。 |
定量的な形なら、一貫した過去検証ができます。中程度の形は、不足する用語を定義しなければ、判断のたびに主観が入ります。物語の形は、書かれたままでは検証できません。定量化は規則に優位性がある証明ではなく、あるかどうかを調べられるようにすることです。研究仕様、戦略カード、実装で同じ不等号を使ってください。
優位性の検証：期待値の式
優位性の基本指標は、一取引当たりの純収益の期待値を、当初リスクの単位で表したものです。
ここで、
- W% は、条件を満たすすべての型の発生事例についての過去の勝率です。整数の百分率ではなく、小数の比率で入力します。 L% は、対応する損失取引の比率です。損益ゼロの取引は寄与がゼロでも、標本に含めます。
- avgWinR と avgLossR は、平均利益と平均損失の大きさを、ともに正の値で表したものです。一Rは開始前に予定した金銭リスクであり、結果をよく見せるために後から調整する分母ではありません。
- costR は、実際の業者明細に基づきRへ換算した、平均手数料、スワップ、該当する通貨換算費用です。広告上の最低費用で代用してはいけません。利益と損失が実際の約定価格で計算済みなら、スプレッドとスリッページはすでに反映されており、再度差し引いてはいけません。本節末尾の計算のように、Rの値に手数料とスワップも含まれるなら、それらも計上済みです。追加の
cost_Rは、計上済みの費用についてゼロにします。各費用は一度だけ差し引きます。
これは一般的な例であり、第9節のロンドン戦略カードではありません。あちらは明記した仮定の下で、二つの目標をすべて達成しても費用控除前の上限は1.75Rです。ここでは勝率55%、平均利益+1.8R、平均損失−1Rとし、手数料とスワップの控除前に約定価格から測定したと仮定します。追加費用の平均は0.1Rです。
追加費用控除前の期待値：(0.55 × 1.8) − (0.45 × 1.0) = 0.99 − 0.45 = +0.54R。
純期待値：0.54 − 0.1 = +0.44R／取引.
この数値は議論の出発点であり、結論ではありません。記録から最良の開始事例だけを選んだ後に算出した期待値は、選別の結果であって、優位性の信頼できる証拠ではありません。+0.44Rからは推定の不確かさも分かりません。周囲の区間を評価するには、観測数、ばらつき、依存関係を考慮する方法が必要です。正の推定値と、長い連敗や過去検証を上回るドローダウンは両立します。期待値が正の戦略の資産曲線も、滑らかな右肩上がりではなく、上昇、後退、停滞の期間があります。
SQN：期待値と併用する指標
Van TharpのSystem Quality Number、略してSQNは、[3] 平均収益、ばらつき、標本数を組み合わせます。ここで扱う変種は SQN = (平均 R / 標準偏差 R) × √Nで、 N = min(n, 100)とします。Nの上限を100にすることで、すでに100取引を超える標本が長くなるだけで指標が上がるのを防ぎます。 出典の制約： ポーランド語記事は、この上限を原著の版を直接確認してではなく、手法の二次的な解説から特定しています。独立に確認された普遍的な定義ではなく、ここで指定する変種として扱ってください。 記事15.9 で指標の定義と解釈を扱います。ここではSQNは戦略カードの一項目にすぎません。
SQNは資金配分の判断ではなく、信頼区間の代わりにもなりません。一つの市場局面で計算した高い値は、その標本内で結果が比較的良好かつ安定していたことを示しますが、別の局面でも優位性が続く証明ではありません。直接比較には同じ定義とNを使います。式でNを制限する場合も、実際の標本数を別途記録してください。
America/New_Yorkに関連づけています。米国と欧州の夏時間切替日がずれる週には、対応する欧州時刻が変わります。多くのT+2通貨ペアでは、決済日が週末をまたぐため、水曜のロールオーバーで三倍の資金調達調整が行われます。日、金額、例外は銘柄、祝日、業者で異なるため、銘柄仕様を確認してください。取引プラットフォームに固定された性質ではありません。持越し戦略の費用計算には、実際の資金調達費用を一度だけ入れます。 記事15.7 で個々の取引の費用計上を詳しく扱います。
実務上役立つには、どれだけの優位性が必要か。
ここで例示する枠組みでは、+0.15R未満の純期待値は数学的には正でも、実務上の余裕が薄いと考えます。これはシナリオ上の選択であり、普遍的な棄却基準ではありません。
- 標本間の変動が推定値に比べて大きいかもしれません。例えば0.1〜0.2Rの変化は、+0.15Rの解釈を大きく変えます。この例示範囲を、自分の戦略で測定した不確実性だと考えてはいけません。
- ストレス時のスプレッド拡大や不利な約定など、執行品質の悪化は残された余裕を消費します。
- ゼロに近い結果では、推定される利益の積み上がる速さに対して損失が大きく、工程を守りにくくなる場合があります。この実務的な懸念も、統計的証拠の代わりにはなりません。
「A+は+0.3R、Bは+0.15R」といった規則は、 例示の基準であり、市場標準ではありません。目的は判断規則を明確にすることです。ただし、不確実性区間が基準をまたぐ場合があります。その場合は結論を保留し、観察を続け、適切な場合に限って事前承認済みの低リスク検証の枠内で行動し、次の見直しを予定します。未検証の仮説は、数量が小さいだけで実資金取引を許可されるわけではありません。 記事15.10 で、型の維持、格下げ、廃止の方法を示します。
数値の出所：書き出し時の注意
研究指標は照合済みの記録から計算し、プラットフォームの概要画面だけに頼らないでください。最初の段階に技術的な落とし穴があります。MT5の履歴レポートは、自動的にCSVになるわけではありません。ポーランドの手順では、 履歴 → レポート から、 ReportHistory.htmを使ったHTMLレポートを出力し、一部の実装ではOpen XMLも利用できると説明しています。 インストール済みのビルドで要確認の手順です。原典の確認日：2026年9月6日。 すべての環境でメニューや形式が同じだと考えてはいけません。例えば、 profit_pln, commission_R や swap_R は標準出力列として保証されているのではなく、自分で計算する記録項目です。
実際にはレポートから取引や約定の識別子、時刻、価格に基づく損益、手数料、スワップを取り出し、必要に応じて分割約定を照合した上で、自分の 開始前に予定した金銭リスクを加えます。ポーランドの例では、その項目は risk_plnです。国際的な口座では risk_account_currency を使い、通貨も明記します。次に、 R = (損益 + 符号付き手数料 + 符号付きスワップ) / 当初予定リスクを計算し、該当する他の費用も一貫して加えます。符号付き明細では費用は負の値です。負の費用を減算し、誤って収入に変えないでください。損益に実際の約定価格を使う場合、スプレッドとスリッページは反映済みなので二重計上しません。 記事15.9 に記録のスキーマ、式、コードがあります。
4. 開始規則――発動条件から確認へ
開始規則には三つの要素があります。 必須条件 が状況を定め、 発動条件 がシグナルを特定し、 確認 で取引がまだ許されるかを調べます。どれも曖昧さをなくします。発動条件だけでは注文送信の許可にはならず、注文を送ることと約定することも同じではありません。
必須条件：状況
戦略が機能すると想定する環境です。状況の規則がなければ、同じシグナルはトレンドでも持合いでも現れますが、想定する優位性は片方にしか当てはまらないかもしれません。状況フィルターは検証すべき仮説であり、ある局面が自動的に儲かる証拠ではありません。
例えば順張り戦略では、必要なトレンド環境を次のように定義できます。
- 買い方向ならD1の50期間単純移動平均線がD1の200期間SMAより上、売り方向なら下にあります。
- D1のADX(14)が25以上です。
- 買いなら価格が両方の移動平均線より上、売りなら両方より下です。
平均回帰戦略では、代わりに次を要求できます。
- D1のADX(14)が20未満です。
- 直前の確定したD1足20本の高値と安値で定めたチャネル内を、価格が往復しています。
- D1のATR(14)が、その90日平均の0.7〜1.3倍です。
どの確定足を使い、境界値ではどうするかを指定します。「往復」にまだ目視判断が必要なら、完成した過去検証規則とみなす前に測定可能な条件を加えます。数値例は状況規則の書き方を示すもので、普遍的な市場基準ではありません。
発動条件：開始シグナル
発動条件は、残りの確認に進める型となった出来事を特定します。該当するM5、M15、H1データ上の、厳密に定義した一つの条件とし、その場の解釈を入れません。例は次の通りです。
- 「M15足が前の足の高値より上で確定し、実体がM15のATR(20)の0.5倍より大きい」
- 「価格が下からH1の50期間SMAに達し、下ヒゲが実体の60%より長い足を形成する」。この候補では、接触の許容幅、確定足、実体がゼロの場合の扱いを定義します。
- 「M15のRSI(14)が下から30を上抜ける」。直前値が厳密に30未満である必要があるかを指定し、確定足で交差を評価します。
「市場の準備が整ったようだ」「良い機会が来ている」は発動条件ではありません。同じチャートでも人によって異なる判断です。検証可能な規則なら、二人とも、どの出来事がいつ起きたか分かります。
確認：注文送信前の検査
発動条件の成立後、開始前に確認フィルターを評価します。すべての答えを はい／いいえにします。「たぶん」「ある程度」「ただしチャートがとても気に入った場合を除く」は認めません。二択の短いチェックリストは、例えば次のようになります。
| 条件 | 数値規則 | はい／いいえ |
|---|---|---|
| 必要な局面 | D1のATR(14)が60〜120ピップ。 | ☐ ☐ |
| 値幅が範囲内 | ロンドン開始前の値幅が12〜35ピップ。 | ☐ ☐ |
| M5足が確定済み | 足の確定を確認。境界の5秒後に読むという例（Europe/Londonの08:05:05、08:10:05、…）も、時刻印と配信データの完全性の検証に代わるものではありません。 | ☐ ☐ |
| 出来高基準 | ティック出来高が、直前の確定足20本の平均の1.2倍より厳密に大きい。 | ☐ ☐ |
| 重要イベントなし | 指定カレンダーの重要度3のイベントが±2時間以内にない。 | ☐ ☐ |
| 相関エクスポージャーが許容範囲 | 定めた相関基準0.7を超える相反した保有エクスポージャーがない。計算期間とポジション方向も指定が必要。 | ☐ ☐ |
| 注文種別が確定済み | 成行・指値・逆指値を、取引時間の前に戦略仕様で選択済み。 | ☐ ☐ |
七つすべてが「はい」なら、手順集に従って開始工程を続けられます。一つでも「いいえ」なら型を見送ります。未定義や取得不能の値は「はい」ではありません。「たぶん」を許す箇所では、検証したかった規則が裁量的な好みに置き換わり得ます。
これらは、 第9節のロンドン例の説明用パラメータであり、市場標準ではありません。自分のデータで基準を調整する必要があります。 記事15.6 で、フィルター一覧と調整の工程を詳しく扱います。分散したスポットFXには、取引所出来高を統合した単一系列がありません。プラットフォームのティック出来高は、その配信データ内の活動であり、世界全体の通貨取引高ではありません。ある配信元で調整した1.2倍の基準を、そのまま別の配信元へ移せるとは限りません。 提供元、期間、データの完全性を確認します。
開始時の注文：成行・指値・逆指値のどれか
| 注文種別 | 一般的な用途 | 制約 |
|---|---|---|
| 成行 | 上放れ・下放れなど時間に敏感な開始で、利用可能な価格での迅速な約定を優先する場合。 | 価格は保証されず、あらゆる市場状態で約定するとも限りません。米雇用統計やCPIなどの発表前後はスリッページが大きくなり得ます。1〜5ピップは例示にすぎず、信頼できる上限ではありません。流動性低下でさらに不利な約定になる場合があります。 |
| 指値 | 平均回帰、移動平均線への押し戻し、指定価格かそれより有利な価格を待つ他の規則。 | 約定せず、機会を逃す場合があります。執行場所、注文、流動性によっては分割約定もあります。小口口座だけの特徴ではありません。 |
| 逆指値 | 指定した価格条件に達して初めて開始注文を発動させる、水準突破。 | 発動後のストップ成行注文には成行の約定リスクがあり、流動性が低いと深刻になり得ます。ストップ指値には、約定しないという別のリスクがあります。 |
注文種別は、 取引時間の前に手順集に記載します。足がすでに動いている最中に成行・指値・逆指値を選ぶのは、実行中の手法変更です。順張りでは逆指値、平均回帰では指値、一部のニュース戦略では成行を使うことが多いものの、これは一般的な組合せであり、推奨でも、発表時の取引が読者に適する証拠でもありません。
業者での約定：クリック後に何が起こるか
デモと実取引の約定は異なり得て、その差は期待値に直結します。検証前に四つの仮定を明記します。日平均ではなく実際の開始時間帯のスプレッド、自分のログに裏付けられた成行スリッページ、再提示や注文拒否の可能性、特に流動性に対して注文が大きい場合の分割約定です。未指定のままでは、実取引の実装と適切に比較できない検証になります。 記事15.7 で、一つの取引を送信から約定まで追います。
発動した ストップ成行 注文は、市場での約定対象になります。約定価格も無条件の約定も保証しません。停止、窓開け、利用可能な気配の欠如、業者の制限により、直ちに約定できない場合があります。一部業者は別料金・特定条件の保証ストップを提供しますが、通常のストップにその保護があると考えてはいけません。 ストップ指値 注文は許容価格を管理しますが、約定しない可能性が生まれます。窓開け時に決済用ストップ指値が未約定のまま、保有ポジションの損失が拡大することがあります。
本記事の保護ストップの例では、既定をストップ成行とし、ストップ指値とはしません。価格を管理する開始注文と、緊急決済とは別の判断です。戦略が未約定リスクを明示的に受け入れ、管理する場合だけストップ指値を使います。資本保護を保証すると表現してはいけません。名称だけに頼らず、業者の実際の注文仕様を確認します。
約定までの遅れは戦略の一部か
開始規則が「M5確定後に成行注文を送信」なら、シグナルから約定までの時間は戦略の一部で、付随的な技術事項ではありません。仮定する遅延、対応するスリッページモデル、両者の証拠を明記します。端末の設置場所、予備回線、システム時計の同期は、 記事15.1で扱う作業環境設計に含まれます。。
実務上の境界は、インフラへの感応度です。数百ミリ秒で測定した優位性が消えるなら、遅延と約定について明示的な研究が必要です。過去チャートが魅力的だからといって、頑健な個人向け裁量の型とは扱えません。速い回線で解決すると仮定せず、この依存関係を仕様に正直に記載します。
5. 決済規則――ストップ・目標・一部決済
決済規則は開始規則より詰めが甘いことが多く、理論上は説得力があっても実務で破綻する一因です。曖昧なストップ、恣意的な目標、その間の状況への指示の欠如は、手法を未完成にします。決済は戦略仮説の一部であり、取引開始後に即興で決めるものではありません。
損切り：置く場所と理由
ストップは、取引仮説が 無効になる位置に置きます。単に少額で損を終えたい場所や、恣意的な「開始価格の2%下」ではありません。一般的な三つの方法は、関係する極値の外に余裕幅を加える構造型、定めたATR倍率を使う変動率型、両者の組合せです。選んだ方法は、 戦略パラメータです。一度明記してください。ストップ幅が決まり、それが数量とR単位の費用に影響するからです。取引中の方法変更は戦略変更であり、微調整ではありません。
余裕幅は習慣ではなく、銘柄、価格表示の慣例、観測した変動率に合わせます。「すべて5〜10ピップ」という固定幅は、静かな主要ペアには広すぎ、別の銘柄や市場状態には足りない場合があります。円ペアや金では、業者仕様上のピップやポイントの意味にも注意が必要です。先に構造や変動率の規則を定め、承認済みの金銭リスク内で数量を計算します。全銘柄に同じ数値幅を押し付けてはいけません。
利食い：固定・構造・追従・一部決済
大きく四つの方法があります。 固定目標 は当初リスクの倍率を使い、検証が容易です。 構造に基づく目標 は定義した市場水準を使います。 追従型決済 は有利な値動きに追従し、大きな動きを捉えられますが、決済前に利益の一部を失うことも多くあります。 一部決済 は近い目標で一部を閉じ、残りを後の決済まで保有します。同じ開始規則でも、この四方式では収益分布が大きく異なり得ます。
決済方式は、 検証前に 選び、戦略カードに記録します。同じデータで二方式を比べるのは、二仮説の評価です。手を付けていない一つの検証が残るわけではありません。 記事15.2 でカード項目を定めています。
一部決済には重要な計算上の制約もあります。「50%を+1R、50%を+2.5R」で決済するなら、計画した全目標達成時の結果は、 0.5 × 1 + 0.5 × 2.5 = +1.75R です。費用控除前で、目標価格どおりに約定し、数量が変わらないと仮定します。この固定決済モデルを示しながら、平均利益が上限1.75Rを超えるとは仮定できません。別の約定モデル、有利な価格改善、上限のない残存部分を使うなら、別途明記が必要です。第9節で計算を詳しく扱います。
戦略仕様のMAEとMFE
最大不利変動幅（MAE）は取引中の最大の不利な値動き、最大有利変動幅（MFE）は最大の有利な値動きを記録します。どちらも、 終了した標本から計算する診断値であり、開始時点で全体を知っていた情報ではありません。戦略開発では、開始の問題か、ストップ位置の問題か、利食いの問題かを区別する助けにします。
規則を変える前に診断します。変更した規則は新しい版になり、新しい検証が必要です。旧版の証拠を事後に改善するわけではありません。第9節でこの順序を例示します。定義、散布図の方法、診断表は、 記事15.9で詳しく扱います。。
最長保有時間
数時間・数日にわたってストップにも目標にも達しないポジションをどうするかは、よく抜ける問いです。 最長保有期間 または他の明示的な期限条件と、決済の実行方法を指定します。計画用の例示範囲は次の通りです。
- 日中取引：4〜6時間、または指定した取引時間終了まで。
- スイング取引：5〜10日。戦略の検証済み保有期間仮説に合う場合。
- ポジション取引：その時間軸の例では3〜8週間。
これは全戦略への推奨期間ではありません。重要なのは、期限前のエクスポージャーにも、文書化した規則上、存在する理由があることです。四時間以内に機能するはずの型なのに、九時間後はただ待っているだけなら、意図した工程の外でリスク枠を使っています。チャートが静かでも、追加のニュースリスクや資金調達費用は現実に残ります。保有時間の延長には、独自の検証済み規則が必要です。「市場に機会を与える」という言葉では足りません。
保有ポジションがあるのにプラットフォームが応答しない場合は、 記事15.8の危機対応手順を使います。戦略仕様では、開始工程の一部としてサーバー側の保護ストップを必須にし、受付を直ちに確認します。業者の注文処理で同時一体の付加ができないなら、短い無保護状態への対応を明示します。開始が約定しただけでストップも存在すると考えたり、「少し後」に放置したりしてはいけません。
6. フィルター――局面・カレンダー・相関・時間帯
フィルターは個別の開始パターンである型と、指定条件下で選んだ型を使う戦略を区別します。なければ、有利な局面のシグナルと、想定した仕組みが働かない環境のシグナルが混ざります。集計結果が、理解すべき依存関係そのものを隠しかねません。フィルター自体も検証が必要です。過去曲線が魅力的になるまで除外を増やすことは、妥当性の確認ではありません。
市場局面フィルター
局面規則は、戦略が稼働できるときを特定します。実装例は次の通りです。
- 順張り： D1のADX(14)が25以上、D1のATR(14)が90日平均の0.7〜1.3倍で、第4節の方向条件も満たします。この相対的なATR帯は一般例のものです。第9節のロンドン事例では代わりに、 絶対値の 60〜120ピップという帯を使います。黙って両方を適用したり、入れ替えたりしてはいけません。
- 平均回帰： D1のADX(14)が20未満でATRが安定。「安定」は目視解釈ではなく、カードに記録した数値定義に従います。
- 変動率の拡大： M15のATR(14)が収縮後に拡大します。候補とする収縮条件は、直前の五本のATRが50本平均の0.7倍未満であることです。五つの値それぞれを指すのか平均を指すのかを定義し、その後の拡大の発動条件も、検証コードを書く前に定義します。
経済カレンダーフィルター
発表日を記憶だけで固定してはいけません。 祝日、夏時間変更、発表延期、予定外の中央銀行会見で、慣れた予定が崩れることがあります。前日と取引日の朝に再確認します。手順集には、覚えている曜日が常に正しいとの仮定ではなく、イベントと除外時間帯を特定する規則を入れます。
- 主要通貨に関わることが多いのは、米雇用統計とCPI、FOMCの決定・見通し、ECBの決定・会見、イングランド銀行・日本銀行・オーストラリア準備銀行の決定、ドイツのZEW・Ifo、英国GDP、豪州・カナダの雇用報告、CADやNOKなど原油に敏感な通貨へ影響し得るOPEC+の動向です。重要性は局面や予想によって変わり、一覧は特定の反応を保証しません。
- カレンダー集約サービスには、 Forex Factory、Investing.com、Trading Economicsなどがあります。影響度の定義は異なるため、必要なら二つの情報源を比較し、発表時刻が食い違う場合は発表機関で確認します。
- ロンドン例全体で使う一つの規則は、選んだカレンダーの最重要区分で、基軸・決済通貨のどちらかに影響するイベントの 前後±2時間 には型を採用しないことです。これは、 説明用の戦略パラメータであり、市場標準ではありません.
- フィルターは、 通貨エクスポージャーに基づいて適用し、単一ペアの名称だけで判断しません。日本銀行のイベントはUSD/JPYに加え、EUR/JPY、GBP/JPY、AUD/JPYにも影響し得ます。
ロールオーバーフィルター：業者の実際の境界を定める
多くのFX業者は日次の ロールオーバー を17:00前後の America/New_Yorkで行います。ニューヨークの標準時間では22:00 UTC、夏時間では21:00 UTCです。元のポーランド例の現地23:00は通常の換算ですが、米欧の移行週すべてに当てはまるわけではありません。銘柄と業者の実際の境界を必ず確認します。
資金調達調整と気配更新の減少が、スプレッドの大幅拡大と重なる場合があります。円、豪ドル、NZドルのペアや流動性の低いペアは影響を受けやすいものの、大きさは該当する配信データで測定が必要です。AUD/JPYの12ピップのストップは、仲値に同程度の動きがなくても、約定する側の気配が動くため到達し得ます。買いの決済はビッド、売りはアスクです。片側しか表示しないチャートでは、反対側の動きを確定できません。
- 説明用の日中除外時間帯は、 ロールオーバーの五分前から十分後までです。一般的にはAmerica/New_Yorkの16:55〜17:10で、通常の時差ならポーランドの22:55〜23:10です。検証済み戦略がそのリスクを明示的に含む場合を除き、狭いストップの日中ポジションを持ち越してはいけません。
- 構造上広いスイング用ストップは、狭いM5・M15ストップより通常のスプレッド拡大に敏感でないかもしれませんが、窓開け、気配変化、約定リスクへの免疫はありません。「数十ピップ」は安全保証ではありません。
- 多くのT+2のFX銘柄では、水曜ロールオーバーに三倍の資金調達調整が含まれます。水曜の費用を自分ですべて三倍するのではなく、業者仕様で該当する日、率、祝日の例外を確認します。
| フィルター | 数値条件の例 | データ源 | 起こり得る誤り |
|---|---|---|---|
| トレンド局面 | D1のADX(14) ≥ 25。 | 設定を記録したMT4/MT5標準のADX。 | ADXは遅れて反応するため、形成中のトレンドの最初の足が除外される場合があります。 |
| 変動率局面 | D1のATR(14)が90日平均の0.7〜1.3倍。 | プラットフォームのデータと再現可能な計算。 | 固定した90日基準は、変化するマクロ局面に合わない場合があります。 |
| 経済カレンダー | 関連する重要度3のイベントが±2時間以内にない。 | 指定のカレンダー提供元。必要時は別の情報源か発表機関で確認。 | 「重要度3」の定義は提供元ごとに異なり、発表予定も変わります。 |
| ポートフォリオ相関 | 保守的な例では、既存エクスポージャーとの|ρ| < 0.7を要求。 | 収益率の頻度と参照期間を記録した、業者の計算機または自作計算。 | 相関は変わります。ストレス時には依存が強まり、最も必要なときに分散効果が弱まる場合があります。 |
| 時間帯 | 慣例的なロンドンFX時間帯は08:00〜16:00 Europe/London、ニューヨークFXは08:00〜17:00 America/New_York。NYSE現物市場の開始はニューヨーク09:30。 | 記事15.5の取引時間帯の枠組みと、該当市場自身の予定。 | 夏時間切替では時計が1時間ずれ、これらの参照地域では通常年2回です。切替日は国により異なります。FXの時間帯境界は慣例であり、単一の中央取引所の開始時刻ではありません。 |
ポートフォリオ相関フィルター
ここで使う保守的な規則は二択です。 |ρ|が0.7未満でなければ、二つ目のポジションを加えない。等しい場合も不可です。同じ境界を一貫して使えば、表の「0.7未満」と本文の「0.7超」の隙間を防げます。二つ目の数量を自動的に半分にする規則とは異なります。
計算は重要です。それぞれ予定リスク1%の二ポジションは、相関にかかわらず、スリッページと費用の前で合計約2%の予定ストップリスクです。相関が変えるのは、結果が同時に起こる傾向です。ペア収益率の生の係数だけでなく、ポジション方向も重要です。同方向の二つでρが+0.8付近の場合と、逆方向の二つでρが−0.8付近の場合は、同じエクスポージャーを強め得ます。方向の組合せを逆にすれば、一部を相殺する場合があります。
絶対値フィルターは意図的に保守的です。即興の相殺計算を求めず、ペア収益率の高い正相関と高い負相関の両方を除外します。除外した組合せすべての経済的リスクが同一だとは主張しません。基準とともに収益率の頻度と測定期間を記録します。20日推定と250日推定は別の入力です。相関データが欠落・不確実なら合格ではありません。全体のエクスポージャー限度は、 記事15.2の取引計画に属します。個別戦略だけで独立して決めるものではありません。
時間帯フィルター
一部の戦略仮説は、終日のパターンではなく特定の活動時間に関わります。例えば、
- ロンドン開始時の突破： 08:00–09:30
Europe/London。参照値幅は直前の一時間で作ります。第9節はこの時間帯を使います。 - ニューヨーク現物開始のモメンタム： 09:30–11:00
America/New_York。米国の現物株式開始を指し、それより早い慣例上のニューヨークFX開始ではありません。 - 東京時間のレンジ： 慣例的な09:00〜18:00
Asia/Tokyoの時間帯です。日本は季節による時刻変更をしませんが、換算した欧州時刻は変わります。 - 除外する時間： 業者固有のロールオーバー時間帯と、明示して除外する金曜取引終盤の時間。「遅い時間」を解釈任せにせず、金曜の締切を定義します。
時間帯名を必ず記録し、日付ごとの時差を適用します。米国と欧州は異なる日に時計を変えるため、春と秋に通常の時差が一時的に変わります。すべての日付に「GMT」「CET」と付けるのではなく、可能ならUTCと戦略の取引時間帯を併記した、曖昧さのない時刻印を保存します。 記事15.5 に、本章共通の取引時間帯の枠組みがあります。 時刻の検証：地域、夏時間換算、判断時点での情報の利用可能性。
7. 過去検証前の妥当性確認
30〜60分の妥当性確認で、最初から不完全・不整合な戦略の検証に費やす多くの時間を節約できます。次の12問を作業用チェックリストとし、すべての未回答を解消してから仕様を検証可能とみなします。
概念に関する問い
- 戦略が機能し得る理由を、専門用語を使わず二文で説明できるか。 説明に五段落必要だったり、未定義の「スマートマネーの相場操縦」に頼ったりするなら、仕組みはまだ十分明確ではありません。
- 市場の微細構造、参加者行動、季節性から導いた案か、それとも過去データに当てはめた案か。 前者には少なくとも、名称を付けて反証を試せる仕組みの候補があります。ただし、収益性が長続きする約束ではありません。持続性は自分のデータと実行費用で測定が必要です。説得力のある分類名だけでは規則を検証したことになりません。
- 仮説を無効にし得る仕組みを特定できるか。 競合アルゴリズムによる普及、市場構造の変化、規制変更などです。どの証拠が仮説に反するかを明記します。
- 費用を吸収する余裕があるか。 初期の例として、選別計算に使う代表的な有利な値幅、または費用控除前の平均利益値幅が、少なくとも 推定費用の三倍あるとします。8ピップの動きに費用3ピップなら2.67で、この例示の選別基準未満です。市場標準でも、利益・損失取引全体の期待値の代わりでもありません。この比率に合格しても、戦略は損失になり得ます。
方法に関する問い
- すべての規則が明確か。 「強い」「明確」「説得的」には実務上の定義が必要です。なければ、結果を見た後で同じ過去の出来事を違って評価する余地が残ります。
- 有能な開発者が、私に目視判断を求めずPine ScriptやMQLで実装できるか。 自分のプログラミング能力を試すのではありません。一貫して実装できるほど指示が完全か、という問いです。
- 関係する状態をすべて定義したか。 開始、利益決済、損失決済、最長保有時間、注文拒否への対応すべてに指示が必要です。曖昧な状態やデータ欠落も、起きないと仮定せず含めます。
- 稼働を認める市場局面を定義したか。 なければ、仕組みが働くはずの条件のシグナルと、そうでない条件のシグナルが混ざり得ます。仮説が本当に局面に依存しないとしても、その主張を明示的に検証する必要があります。
リスクに関する問い
- 数量を具体的な式で定義したか。 「適宜」は数量規則ではありません。
- 一取引の最大予定リスクと日次リスク限度を定めたか。 保有リスク、実現損失、費用をどう限度に算入するか明記します。
- 開始工程にポートフォリオ相関と総エクスポージャーの確認があるか。 魅力的な型一つでも、口座全体の限度は覆せません。
- 運用障害への計画があるか。 最低限、確認済みのサーバー側保護ストップ、正式なモバイルアプリや業者のディーリングデスクなど検証済みの代替管理経路、事前に定めた緊急リスク限度と発動する行動が必要です。限度は判断基準であり、窓開けや約定失敗時の損失上限を保証しません。 記事15.1 はインフラを、 記事15.8 は障害後の対応を扱います。答えがなければ、すべてが正常に動く状態にしか計画がありません。
問1〜4で不合格なら、移動平均を50から48へ変えたり、ストップを調整したりしても解決しません。案を見直します。問5〜8なら仕様の明確化、問9〜12ならリスク・運用管理の補完が必要です。編集しやすいパラメータではなく、該当する層を直します。
検証前の最終段階：仕様を固定する
検証を実行する前に、 仕様を固定します。版番号、日付、評価するデータセットと期間の記録を付けます。以後は、小さいと称する変更も含め、規則変更のたびに新版と新しい検証が必要です。結果を見ながら規則を変える検証は、主に過去への当てはめ能力を測っています。第9節に版の登録簿を示します。
検証上の危険の全一覧は、 記事15.4で扱います。将来情報、描き換え、調整・検証データの分割、反復検証、費用モデル、事後的な銘柄選択です。ここでの成果物は、 検証可能な 文書です。明示的な規則、自由度の一覧、明記した棄却基準を含みます。
8. 戦略開発でよくある落とし穴
これらはプラットフォーム、業者、取引スタイルを問わず起こり得ます。共通点は、規則を書く際に不要に見えた開発段階を飛ばすことです。対策は見栄えの良いチャートではなく、実際に何を検証したか分かる仕様と研究記録です。
落とし穴1：指標の積み重ね
RSI、MACD、ボリンジャーバンド、ATR、ストキャスティクスの五指標を加え、すべての確認を必須にしたとします。年に三取引しか出ず、優位性と偶然を区別する証拠がほとんど残らなくなります。独立した確認ではなく、似た情報を繰り返す指標もあるかもしれません。より単純な出発仮説なら、一つか二つの構造条件と一つの確認フィルターを使えます。単純さは優位性を保証しませんが、想定する仕組みとその失敗を調べやすくします。
落とし穴2：最良の過去検証から値を選ぶ
SMA-20、SMA-21、SMA-22、SMA-23を試し、過去成績の最良だったSMA-22を採用したところ、将来の成績が期待外れだったとします。持続する効果ではなく雑音に最も合った値だった可能性があります。例えば広く観察される50期間を試すなど、説明可能な理由から始め、検討した他の値を記録します。普及していることも優位性の証拠ではありません。調整には頑健性確認と未使用の検証データが必要で、標本内の最良値一つでは不十分です。
落とし穴3：市場条件が未定義
「いつでも」機能するという戦略には、明示した境界がありません。ADX ≥ 25のような条件は、トレンド強度の仮説を明確にし、基準未満の観測を除外します。すべてのトレンドを完全に認識したり、負ける戦略を自動的に救ったりはしません。有用なのは、損失のたびに言い訳するのではなく、局面依存性を測定できるようになることです。
落とし穴4：何も診断できない記録
記録に、 date, pair, long/short と 口座通貨の損益 しかなければ、特定時間帯の不振、ストップが狭すぎるか、A+機会が本当にBを上回るかは説明できません。 判断時の条件の項目がなければ、半年記録しても口座概要にはなっても、診断用の証拠は乏しいままです。
戦略開発上の要件は限定的で明確です。 後で規則を評価するために記録すべき内容を、事前に定める。型のIDと版、判断時に測定した市場条件、開始前に付けた機会分類、R損益、R費用を含めます。 記事15.9 に全スキーマ、列の定義、取込ツールがあります。
落とし穴5：動画から戦略を写す
「SMC」「ICT」という戦略は、視聴者が何を再現できるかを示さないまま、オンライン説明では説得力を持ち得ます。発表者の資金やリスク許容度、選別した例、明示規則にない経験的裁量が異なる可能性があります。これらを特定の著者への事実上の非難とみなしてはいけません。研究上の問題は、見かけの優位性のどれだけが規則、値動きの解釈、提示資料の選別に由来するか分からないことです。
その手法で取引する前に、自分の観察記録を作り、取引せずに条件を満たす型へ印を付けます。 自分の銘柄と配信データで観察すると、規則が同じ状況を一貫して特定するか分かります。外部の案は有用な着想になり得ますが、実行可能な仕様、過去検証、先行検証は自分で行う必要があります。他人の魅力的な例では代用できません。
落とし穴6：費用モデルを省く
ビッドだけを使うスプレッドゼロの検証は、非常に良く見え得ます。例としてスプレッド0.8ピップ、スリッページ0.3ピップ、往復手数料相当0.5ピップを加えると、合計1.6ピップです。これを0.15Rと表すには、当初の価格リスク幅が約10.67ピップ必要で、Rへの影響はストップ幅ごとに異なります。その仮定なら、これらの費用控除前+0.4Rは+0.25R、+0.2Rはわずか+0.05Rになります。どちらの結果も、それだけでは統計的信頼性を示しません。
該当する時間帯と業者のデータで裏付けた現実的な費用モデルに、より不利なストレス事例を加えます。広告上の最低スプレッドは適切な既定値ではありません。約定可能なビッド・アスクと現実的な約定をすでに使う検証なら、同じスプレッドやスリッページを再度引きません。費用台帳には、内包済みと追加分を正確に説明します。
落とし穴7：万能戦略を目指す
一戦略が全ペア・全時間軸・全局面で機能するという主張は、ほとんどの標本が支えられる範囲を大きく超えます。銘柄ごとに流動性、時間帯の傾向、資金調達、約定特性が異なります。より扱いやすい研究計画なら、シナリオを定めた複数の専門戦略を持ち、成熟したポートフォリオの例では四〜六戦略かもしれません。一つの検証前に追加戦略を作る義務ではありません。
落とし穴8：十二の最適化パラメータと八十取引
八十の過去取引で十二パラメータを最適化すると、非常に精密に当てはまっても、標本外で続くと考える理由は乏しくなります。特定の時間内に破綻するとは限りません。問題は証拠に比べて柔軟性が過大なことです。各パラメータが想定する仕組みに何を加え、選択が検証へどう影響するかを特定せず、追加してはいけません。
本課では、意図的に大まかな歯止めとして、 30取引当たり最適化するパラメータは一つまでとします。四つなら120取引、八つなら240取引に相当します。これは、 著者の例示的な目安であり、統計定理や市場標準ではありません。安全な標本数を認定したり、単独で過剰適合を特定したり、不確実性推定や標本外検証を代替したりはできません。目的は、次のパラメータを加える前に自由度を一覧化させることだけです。試した変種数、取引間の依存、選択過程の性質も重要です。
落とし穴9：描き換わる指標
これは単なる過大なパラメータ最適化ではなく、過去情報の問題です。後続の足が到来してから、確定済みの足の値を改定する指標があります。事後のチャートには、元の判断時点で使えなかった最終値が出ます。一方、形成中の足で値が変わるのは正常で、確定足だけを読む規則なら適切に扱える場合があります。
後で改定される過去値を、以前の時刻ですでに知っていると仮定する仕様は、そのままでは実行できません。リアルタイムの値を記録・検証するか、実際に利用可能になった後だけ使います。 記事15.4 で、描き換えの確認と他の検証汚染源を扱います。
落とし穴10：管理できない数の型
本章の例示ポートフォリオには、順張り、平均回帰、変動率突破など、異なる条件に対応する三〜六の型があります。少なすぎれば一つの仕組みに依存し、長い非稼働期間を迎え得ます。多すぎれば監視、執行、記録に使える注意力を超えます。「三未満」「六超」が本質的に誤りなのではありません。適切な数は、検証済みの機会、使える時間、運用能力で決まります。
例えば四つの型がそれぞれ月二〜八取引を出すなら、 月8〜32取引 です。重複とポートフォリオ上の除外を考慮する前の数です。市場から期待できる件数ではなく、シナリオの仮定です。各型を認識・実行・記録しても管理が薄まらない場合にだけ、戦略群を管理できるといえます。
落とし穴11：愛着で悪化した戦略を残す
慣れた規則が効かなくなった可能性を考えるより、例外を加える方が簡単な場合があります。見直し期間ごとの期待値低下、検証を超える連敗、市場や業者の約定条件の変化は、調査の理由になり得ます。いずれも優位性消失の証明ではありません。まず規則違反、費用、スリッページ、業者記録との一致について、データと実装を照合します。その後に市場変化の仮説を評価します。
記事15.10 で、見直し関門、撤退基準、 retired の状態を定義します。仕様上の廃止も、記録すべき 版の状態変更で、日付と理由を付けます。古い証拠を消したり、以前の取引を新手法のものに見せたりしてはいけません。
自動執行なら、障害状態の項目を明記します。 自動化が止まると何が起こるか。 ポジションにサーバー側ストップが残るか、停止をどう検出し、誰へ通知するかを記録します。稼働環境、起動、監視は、 記事15.1で、実際の障害への対応は、 記事15.8で扱います。。
9. 完全な例――案から仕様と監査まで
ここでは六段階の循環を具体的な一案に適用します。開発記録全体を示すのが目的で、独立に検証済みの取引システムを提示するのではありません。
段階1：観察 → 仮説
調査する観察内容： 「EUR/USDでは、慣例的なロンドン開始前の一時間、07:00〜08:00 Europe/Londonに狭い値幅ができることがある。開始後にその範囲を突破し、同方向へさらに一〜三時間続くことがある」。「ことがある」は研究案の記述であり、測定した頻度ではありません。
反証可能な仮説： 「その値幅の突破後、08:00〜09:30 Europe/Londonに、段階3の条件で開始すると、実現した取引損益から計算する純期待値が少なくとも +0.20Rになる。指定した見直し時に、期待値の95%区間の上限が+0.20R未満なら主張を棄却する」。仮説一つ、判断指標一つ、基準一つです。文書の別の箇所で「勝率 ≥ 55%」や「利益リスク比 ≥ 1:1.8」を行き来すると、異なる主張になります。その曖昧さを過去検証の結果が解消してくれることはありません。
段階2：概念上の確認
- 想定される仕組み： ロンドン開始前の一時間は、欧州の注文フロー増加による参加者活動の変化に先行する可能性があります。妥当な説明候補ですが、この規則そのものの収益性について検証済みの事実ではありません。
- 文献上の手掛かり： Lienは通貨の日中戦略と取引時間帯に関わる取引を論じています。[2] ここで使う正確な時間帯とパラメータの組合せは、引用した版と照合していません。文献は研究の手掛かりであり、この仕様を検証する証拠ではありません。
- 想定される失敗の仕組み： 広く先読みされると、活動が発動前へ移ったり、失敗する突破が増えたりするかもしれません。長年議論されてきた案であることは、優位性が続く証拠ではありません。自分のデータと費用で持続性を測定します。
- 初期の費用選別： 例示の約定費用2.5ピップは、最小ストップ幅の尺度25〜48ピップに対して、およそ 0.05〜0.10Rです。最初の目標幅の約5〜10%を消費します。大きな突破ではストップ幅が広くなり比率が下がり得ますが、期待値が自動的に良くなるわけではありません。R損益に手数料が入っていなければ別計上します。約定価格に含むスプレッドとスリッページは再度引きません。この初期選別への合格は、本例で調査を続ける必要条件であり、有効性の証拠ではありません。
段階3：検証可能な優位性の定義
候補の型は、次の条件すべてを満たす場合だけ、EUR/USDの08:00〜09:30 Europe/Londonに稼働します。
- 07:00〜08:00の参照値幅が、 12〜35ピップ である。
- 確定したD1足から計算したATR(14)が、 60〜120ピップである。この単一ペア・単一時間帯の例では、絶対値の帯を 代わりに使い、 一般例の90日ATR平均の0.7〜1.3倍という相対帯は使いません。変動する参照平均なしに一つの指標値から読める規則にするための選択で、最適な境界だという証明ではありません。本事例のカード、妥当性確認、監査には60〜120ピップだけを適用します。
- 指定カレンダーの最重要区分のEUR・USD関連イベントが、予定開始の 前後±2時間 以内にない。
三条件とも開始前に観測可能でなければなりません。「検証可能」とは、同じデータと定義を使う別の人も同じ「はい／いいえ」を得ることです。説明が数値的に聞こえるだけではありません。
段階4：開始・決済・数量の規則
必須の状況： 確定日足のATR(14)が60〜120ピップ、カレンダー除外に抵触せず、ロンドン開始時間帯内で、必要データが完全。
発動条件： 開始時間帯に、M5足が07:00〜08:00の参照範囲の上または下へ少なくとも8ピップ離れて確定。突破を測る基準は、 終値であり、高値や安値ではありません。明示した一つの気配基準を使います。この英語版仕様は範囲と発動条件の両方に業者のビッド足を使っています。決済もすべてビッドで行うという意味ではありません。
確認： 発動足のティック出来高が、同じ業者配信の直前の確定M5足20本の平均の1.2倍より厳密に大きい。発動足は参照平均に含めません。
開始： 確定したシグナルが利用可能になってからだけ成行を送信します。買いは利用可能なアスク、売りはビッドで約定します。確認、送信、約定の時刻を記録します。確定後に送った注文が、その終値ですでに出ていたと過去検証で仮定してはいけません。09:30 Europe/London後は新規要求を送れないため、締切ちょうどに確定する足は、この期限の下でその後の要求を正当化しません。
当初ストップ： 範囲の反対側から5ピップ外側、買いなら安値の下、売りなら高値の上に置きます。最小の幾何学的距離は、値幅12〜35に必要な突破8ピップと余裕幅5ピップを加えた、 最小突破時の25〜48ピップです。許容する固定幅ではありません。終値が範囲から8ピップ超離れたり約定価格が違ったりすれば、実際の距離は広がるなど変化します。説明用範囲の数値ではなく、観測した約定可能な開始価格からストップまでの距離で数量を計算します。
リスクの記号： ここで、 D を当初の価格距離（ピップ）、 R₀ を全ポジションの予定金銭リスクとします。+1Dの目標が追加費用前の+1Rになるのは、明示した正確な約定・全数量の仮定の下だけです。開始後も記録内のR₀を固定します。35ピップの距離と金銭額のRを混同しないでください。
TP1： 当初数量の50%を、開始から有利な方向へ1D離れた価格で決済。
TP2と追従： 残り50%の目標を2.5Dに置き、 TP1の約定後にのみM15のSMA(20)追従規則を発動します。その後の各M15確定時に、残存ストップをその足のSMA値へ移すことを検討します。買いのストップは上げるだけで開始価格未満にせず、売りは下げるだけで開始価格超にしません。現在の約定可能な気配と業者の最小距離規則にも適合が必要です。変更が無効・拒否なら、最後に受理された保護ストップを残し、記録した例外手順に従います。新しい水準が存在するふりをしてはいけません。
残りは2.5D目標、有効な保護ストップ、時間決済のうち最初に起こるもので閉じます。実注文は足の途中でも約定し、 追従ストップの更新だけが M15の確定を待ちます。足だけの検証でストップと目標の両方に触れ、順序が不明なら、悲観的にストップを先と仮定して曖昧さを記録するか、十分詳細なデータで解消します。一足のOHLCから実際の順序を推測してはいけません。
正確な参照価格・全量約定のモデルでは、全目標の結果は、 0.5 × 1R + 0.5 × 2.5R = +1.75R です。手数料控除前です。追従は結果を減らし得ますが、固定TP2の上限をなくしません。D = 25〜48ピップならTP2は、 62.5〜120ピップ 離れた位置にあり、保有時間は四時間です。その目標に達する頻度は測定が必要で、以下の合成分布は現実の確率の証拠ではありません。
最長保有時間： 開始から四時間。最後の適格開始が09:30 Europe/Londonまでなら、対応する決済予定は遅くとも13:30です。この日程では、別に「ロンドン終了まで」としても何も加わりません。時間決済要求の実際の執行は、市場と業者が利用可能かに左右されます。
シグナル失効： 締切前に適格な突破と要求がなければ、その日の型は失効します。時間帯を延ばしてはいけません。シグナル足の確定後、送信前に価格が参照範囲内へ戻ったら無効です。これらを記録し、「適格な型なし」「送信前に無効」「執行を逃した」を区別します。都合よく選んだ過去検証標本へ一括してはいけません。
数量： 例示の取引計画では、予定リスクはA+が1%、Bが0.5%、Cは取引しません。百分率だけでは注文数量になりません。金銭予算を、測定したストップ幅と口座通貨のピップ価値で割り、該当費用を考慮して、 切り下げて 業者の数量刻みに合わせます。ここでは0.01ロットを例とします。最低数量や必須の50/50分割が、予算と許容刻みに収まらないなら、切り上げずに見送ります。 記事15.7 で換算を詳しく扱い、 記事15.2 が分類の枠組みと総量限度を担当します。
機会分類は開始前に、値幅、ATR、カレンダー、出来高の条件から決めます。 A+ は全条件を定めた余裕を持って通過、 B は数値条件のちょうど一つが許可側の境界帯内、 C は必須条件のどれかが不合格、または二つ以上が境界域です。カレンダーは二択の除外で、裁量的な境界許容ではありません。A+とBは仮の機会分類で、別項目である戦略の証拠状態は依然、 未検証の仮説なので、このリスク率は実資金での稼働を許可しません。
規則の隙間を埋める六つの判断
一見完成した戦略の多くが、ここで説明を失います。どの判断も数値結果を変えるので、検証前に記録します。
- TP1後のストップ： 受付を条件に残存保護ストップを開始価格へ移します。正確な約定なら、半分を+1D、半分を開始価格で閉じた結果は、 費用前+0.5Rであり、0Rや−0.5Rではありません。開始価格のストップも純損益ゼロの約定を保証しません。
- 開始回数と再開始： 一ペア一日一回までです。ストップ決済後は、後で反対側を突破しても再開始しません。
- 突破の参照価格： M5確定足のビッド終値であり、高値・安値ではありません。開始約定は買いにアスク、売りにビッドを使います。差は明示的な約定モデルと実現した価格損益に含め、説明のない成績調整にはしません。
- 追従と上限： 早い追従決済は予定全目標の+1.75Rより少ない結果です。固定2.5D目標は有効のままで、この版の追従は上限なしの保有部分を作りません。
- B分類の境界帯： 各基準から約5%内側の、 許可された側 だけです。値幅12.0〜12.6または33.3〜35.0ピップ、ATR 60〜63または114〜120ピップ、出来高比 1.20超かつ1.26以下です。丸めた33.3は記録した運用上の約束です。ちょうど1.20は厳密な出来高規則で不合格となり、Bではありません。値幅11.4、出来高比1.14、ATR 57または126は必須条件外なのでCです。対称的な±5%の許容は、黙って型を広げ、優位性の定義に反します。分類は開始前に記録し、結果を知った後にしてはいけません。
- 再提示・確認済み拒否： 別の要求で価格を追わず、その日の型を断念します。注文状態が不明なタイムアウトは、確認済み拒否とは違います。二重エクスポージャーを生みかねない行動の前に、注文、約定、ポジションを照合します。
自由度：次を加える前に数える
仕様には、 15の数値選択があります。値幅の下限・上限（12と35）、突破基準（8）、ストップ余裕幅（5）、ATR下限・上限（60と120）、ATR期間（14）、出来高比（1.2）、出来高参照長（M5足20本）、TP1距離（1D）、TP2距離（2.5D）、50/50分割、追従SMA長（20）、最長保有時間（四時間）、境界帯幅（5%）です。さらに、 三つの時間帯 ――参照範囲、開始期間、カレンダー除外――と、 三つの時間軸の選択――開始にM5、追従にM15、局面にD1――を加えると、数値・時間帯・時間軸の明示的な選択は21です。
この教育例ではどれもデータ最適化で選んでいないため、大まかな「最適化パラメータ当たり取引数」で直接認定・棄却はできません。それでも各選択に理由が必要です。気配の側、注文種別、一日一開始方針、曖昧な足の処理など、分類や手順の選択もあります。それも記録します。21は列挙した選択の一覧であり、考え得る研究自由度をすべて捉えたという主張ではありません。調整を加えるたび、探索履歴と独立検証の負担が広がります。
基準戦略：比較の出発点
基準戦略は、追加規則の寄与を特定する助けです。最初の比較対象は、 出来高・ATRフィルターなしの同じ範囲突破の開始で、他の明示した共通仮定を維持します。完全版が事前指定の成績・リスク目標を確実に改善しなければ、フィルターは標本を減らすだけかもしれません。より厳しい第二の比較対象は、同じ時間帯内で開始時刻を無作為化し、方向、ストップ、目標、費用の手順を完全に定義します。有利なシードを選ばず、無作為化手順を固定します。
同じ過去期間と共通のデータ範囲で、費用と適格性の計上をそろえて評価します。同じ取引を生むとは限らないので、比較ではその差を説明します。別期間の基準戦略とフィルター付き戦略を比べると、規則変更と市場変化を混同します。
段階5：妥当性確認
第7節の12問を一行ずつ適用します。
- ✓ (1) 二文の仕組み：ロンドン開始前の値幅に続き、欧州の活動が増える。
- ✓ (2) 過去の最適値ではなく仕組みを挙げたが、未確認のまま。
- ✓ (3) 想定される失敗の仕組みを特定：突破前後の先読みと競争。
- ✓ (4) 初期費用選別：費用2.5ピップに第一目標25〜48ピップなら、目標対費用比10〜19.2で、例示の3倍基準を超える。未判明の実現平均利益ではなく、予定目標を使っている。
- ✓ (5) 上記六判断後の規則は明確。TP1後の追従開始、M15確定時の更新、有利方向のみの移動、数量切捨てを含む。
- ✓ (6) 指定したデータと業者設定を補えば、MQL・Pineで数値実装できる。
- ✓ (7) 開始、両目標、時間決済、TP1後ストップ、再開始禁止、確認済み拒否を定義。不明な注文状態は照合が必要。
- ✓ (8) 局面フィルターは確定日足ATR(14)の60〜120ピップであり、一般例の相対ATR帯ではない。
- ✓ (9) 計画の金銭予算、測定幅、ピップ価値で数量を計算し、実際の銘柄制約を満たしつつ例示の0.01ロット刻みへ切り下げる。
- ✓ (10) 一取引・日次限度は取引計画から引き継ぎ、実装前に記入が必要。
- ✓ (11) 保守的な相関関門は|ρ| < 0.7と測定期間の定義を要求。
- ✓ (12) 運用計画は、受理されたサーバー側保護、代替管理経路、緊急行動基準の定義を要求。
この確認が示すのは、 仕様の準備状況であり、儲かる戦略ではありません。データ提供元や実費など、意図的に未記入の実装入力が残っています。実際の検証前に補い、確認します。十二問に概念上答えても、以下の不足証拠一覧を覆せません。
段階6：検証――結果の代わりに合成記録
記事15.4 に検証方法があります。 この戦略には検証を行っていません。 調整結果、保留標本の結果、ペア間比較はありません。存在するなら、報告にはデータ提供元名、期間、完全性の確認が必要です。
完成した報告形式と指標の関係を示すため、次の記録に、 架空の156取引を用意しました。五種類の損益値は、正確な参照モデルの目標上限+1.75Rを守り、窓開けを示すため−1Rを超える損失も含みます。重要な単純化として、 時間決済がありません。実際の突破標本には、小さな正負の時間決済、例えば−0.3R〜+0.2R程度が多数あり得ますが、その範囲も頻度もここでは測定していません。追加すれば平均、利益取引の分布、ばらつきが変わります。これは計算練習で、現実的な実証分布ではありません。
random.Random(20260906).shuffle(values) をPython 3で実行して作ります。シードだけでは、初期順序と手順なしに再現できません。学習用データで、市場や取引口座の記録ではありません。合成記録から計算した指標
| 指標 | 値 | 計算または約束 |
|---|---|---|
| 取引数 | 156 | 正の結果92、負64。一部決済も一取引で、別々の勝ちに数えません。 |
| 勝率 | 59.0% | 92 / 156。独立観測の約束で、95%Wilson区間は約51.1〜66.4%。 |
| 平均利益／損失 | +1.12R / −1.02R | 実現した合成損益から計算。予定目標・ストップ比ではありません。 |
| 手数料前期待値 | +0.24R | 0.590 × 1.12 − 0.410 × 1.02 = 約+0.24。約定価格にスプレッドとスリッページは反映済みで、この合成記録は手数料とスワップを含みません。 |
| 純期待値の例 | +0.22R〜+0.23R | 0.24R − cost_R。往復手数料相当0.6ピップ、ストップ幅25〜48ピップならcost_Rは約0.013〜0.024R。同日決済の仮定でSwap = 0です。業者の提示値ではなく、シナリオ費用の例です。 |
| 手数料前プロフィットファクター | 1.58 | 総利益103.2R／総損失65.5R。 |
| 標本標準偏差 | 1.12R | 標本の方式で156件すべてから計算。 |
| 上限付きSQN型スコア | 2.15 | (0.2417 / 1.1232) × √100――明示的に選んだ上限N = 100を使用 [3]。記述用の計算方式で、検証済みの配分評価ではありません。 |
| 手数料前最大ドローダウン | −5.5R | 毎取引後に標本化した累積R曲線上です。各取引で現在資産の1%をリスクにする別シミュレーションでは、複利資産のドローダウンは約−5.4%。 |
| 最長連敗 | 4取引 | 指定した並べ替え順に固有です。同じ損益でも別の順なら変わります。 |
| 期待値の概算95%区間 | +0.07R〜+0.42R | ±1.96 × 1.12 / √156。独立観測を仮定し、この行は追加手数料前。 |
判断に関係するのは最後の行です。区間は、 仮説の基準+0.20Rを含みます。例示の手数料を引いても基準は区間内なので、問いは解決しません。仮に実際の観測でも、少なくとも+0.20Rの期待値を示したり、通常数量での稼働を正当化したりはしません。研究を続けます。低リスクの先行試行にも別の承認と運用準備が必要です。合成データなら、行動の根拠となる市場の証拠は一切ありません。156は合格点ではなく、判断基準に対する不確実性が重要です。
不足している証拠の一覧
仮説の状態を超える前に、研究記録には次が必要です。
- 提供元を一社特定したEUR/USDのM5データ。期間、気配基準、欠落、祝日、中断を記録します。D1の集計方法と、約定経路を解明する詳細データも特定します。
- 同じ配信元のティック出来高履歴。1.2倍は業者データの規則であり、統合した世界FX出来高の基準ではありません。
- 選んだ重要度分類を持つ時刻印付きの過去イベントカレンダー。記憶ではなく当時利用できた情報で±2時間除外を適用するためです。
- 実際の約定記録に裏付けられた費用・約定モデル。日平均ではなく08:00〜09:30 Europe/Londonのスプレッドと、測定した成行スリッページです。
- 出来高・ATRフィルターなしの基準戦略の結果。同じデータ期間、一貫した計上で評価します。
- 研究一覧のパラメータや手順の選択に使っていない評価標本。過去の全試行を記録し、その後の変更も追跡可能にします。
曖昧な規則を解消する一つの修正
以前の説明は「ロンドン時間の最初の一時間」としていましたが、運用規則はポーランド08:00〜09:00でした。異なる時間帯です。通常の英・ポーランド時差では後者はロンドン07:00〜08:00、つまり慣例的な開始の 前の 一時間です。整合した仕様は、 参照範囲07:00〜08:00 Europe/London、開始時間帯08:00〜09:30 Europe/London.
です。意図した開始前の仮説を維持しつつ、二つの異なるシグナル集合を生む表現を除きます。それでも変更履歴に記録します。以前の実装が別の時間帯を使っていたなら、古い結果はそのまま移せません。該当検証を再実行します。 曖昧な規則：条件、利用できる観測、そこからの判断を特定する。
新しい研究変種を作る一つの変更
出来高基準を1.2倍から1.5倍にすると、適格な母集団が変わり、異常に高い活動という主張を強めます。パラメータ調整と呼べても、新たな検証変種であり追加の自由度です。シグナルの減少と損益分布の変化は評価が必要で、改善を仮定できません。
新版を付け、変更提案の理由を記録します。開発データで調べても、その同じ観測を未使用の確認証拠として新版が良いと提示できません。判断基準を明示し、標本内の選別を「改善」と呼び替えず、独立した検証を得ます。
戦略カード：一つの型に一つの文書
各戦略に実装カードを付けます。一文書で手順集内の一つの型・一つの版を表します。著者と会話しなくても指示を再現できるようにするのが目的です。以下は不足する実装入力を明記した研究用ひな型のままです。
| 項目 | LON Breakout EUR/USDの仕様 |
|---|---|
| 型の名称 | LON_Breakout_EURUSD_M5。この正規識別子を版とともに、計画・記録・監査で共用し、非公式な綴り違いを作りません。 |
| 版 | v0.1 が本例の最初の固定仕様です。気配の側、厳密な境界、注文時刻、売り側の追従を定めています。実装にも正確な文書改訂を表示します。異なる規則へ既存の研究結果を黙って移せません。その後の規則変更ごとに版と検証記録が必要です。 |
| 証拠の状態 | 仮説。過去検証・先行検証は未実施。 |
| 銘柄とデータ | EUR/USD。開始M5、追従M15、局面は確定D1データ。範囲と発動条件にはビッド足、約定には実行可能なビッド・アスク。提供元、出来高配信、D1境界、データ品質基準を検証前に固定。 |
| 状況 | 参照範囲07:00〜08:00 Europe/London。開始要求は08:00〜09:30で、締切後は禁止。 |
| 開始条件 | 参照範囲07:00〜08:00 Europe/London、値幅12〜35ピップ。確定日足ATR(14)60〜120ピップ。±2時間内に重要度3のEUR/USDイベントなし。M5確定ビッド終値が範囲外へ少なくとも8ピップ。発動足のティック出来高は直前M5足20本平均の1.2倍より厳密に大きい。 |
| シグナルの利用可能時点 | M5確定確認後のみ。明示した遅延モデルで、確認後の次の約定可能な気配を使って注文。要求が存在する前の約定は仮定しない。 |
| 注文種別 | 成行：買い開始はアスク、売りはビッド。確認済み拒否・再提示なら当日の試行終了。不明状態は次の行動前に照合。 |
| ストップと無効化 | ストップ： 反対の範囲境界から5ピップ外側に、業者が受理したサーバー側保護注文を置く。最小突破時の幾何学的Dは25〜48ピップだが、数量には実際の開始・ストップ距離を測定。窓開けや気配欠如では−1Rを超えて損失し得る。TP1後は受付を条件に残存ストップを開始価格へ。 無効化： 範囲外少なくとも8ピップのM5確定終値と09:30 Europe/London前の適格要求がない、または送信前に価格が範囲内へ戻る。一ペア一日一開始、再開始なし。 |
| 目標と決済 | TP1：50%を+1R。TP2：50%を+2.5R。TP1後、残りをM15のSMA-20で追従。各M15確定時にその足のSMA-20を使い、有利方向のみ、損失方向に開始価格を越えない。無効な変更は拒否し、最後の受理済み保護を消さない。先に約定した目標または有効ストップで残りを決済。足だけでは解けないストップ・目標の競合は、記録した悲観的なストップ先の仮定を使う。全目標の上限は費用前+1.75R。時間決済は開始4時間後、遅くとも13:30 Europe/London。 |
| ポジション数量 | 例示計画：予定リスクA+は1%、Bは0.5%、Cはなし。開始前に分類し、金銭予算を測定した単位数量当たりリスクで割り、有効な刻みへ切捨て。分割後の両数量とも有効であること。総限度は記事15.2から。未検証例の仮の数量規則。 |
| 費用 | 約定に内包した執行仮定： 08:00〜09:30 Europe/Londonのスプレッド2ピップに通常の開始スリッページ0.5ピップ、計2.5ピップ。D = 25〜48なら約0.05〜0.10R。二重控除しない。 追加cost_R： 往復手数料相当0.6ピップ、その幅なら約0.013〜0.024R。13:30 Europe/Londonまでに決済予定なのでswap = 0。例示の仮定で市場標準ではなく、検証前に該当業者の証拠へ置換。窓開け損失は別の裾シナリオ。 |
| 除外 | ±2時間以内の関連重要度3イベント、業者のロールオーバー除外（元のポーランド例は通常の大西洋時差で22:55〜23:10 Europe/Warsaw）、既存エクスポージャーが保守的な|ρ| < 0.7に不合格、出来高確認なし・不合格、当日の他の開始、データ欠落、無効数量、保護未確認。日付別の業者境界を確認し、相関の標本化を計画で定義。 |
| 反証可能な仮説 | 純期待値 ≥ +0.20R。95%区間の上限が+0.20R未満なら棄却。区間が基準をまたぐなら未決。 |
| 期待値：合成記録 | 手数料前約+0.24R、例示の追加費用後+0.22〜+0.23R。n = 156で、手数料前の概算95%区間は+0.07R〜+0.42R。例示費用の調整前後とも+0.20Rを含む。 |
| プロフィットファクター：合成 | 追加手数料前1.58。 |
| 上限付きSQN型スコア：合成 | n = 156、上限N = 100、標本標準偏差約1.12Rで2.15。定義と出典の制約は上記。 |
| 最大ドローダウン：合成 | 毎取引後の累積R曲線で−5.5R。現在資産の一定1%を使う別シミュレーションでは手数料前約−5.4%。不明なA+/B分類の再現ではない。 |
| 最長連敗：合成 | 指定の並べ替え順で4取引。 |
| 時刻と時間帯 | 時間帯はEurope/London。UTC時刻印も併記。America/New_Yorkのイベントは日付別換算を確認。米欧の時刻切替日は異なるので、通常の地域間時差をEAへ固定しない。 |
| 変更登録簿 | v0.1：初回仕様。その後の各改訂は、日付、変更項目、理由、表現明確化か仮説変更か、正確な実装改訂、再検証結果を記録。過去シグナルに影響する明確化も、該当結果の再生成が必要。 |
構成要素の監査：各要素を六列で確認
最終監査では各要素の六列すべてを埋めます。空欄は未解決の実装・証拠要件です。以下の管理と基準は例示的な診断の選択で、普遍的な受入標準ではありません。
| 構成要素 | 定義 | 判断時の利用可能データ | 曖昧さの可能性 | 確認方法 | 棄却・見直し条件 |
|---|---|---|---|---|---|
| ロンドン07:00〜08:00の値幅 | 時間内の最高ビッド高値−最低ビッド安値。 | 時間全体を覆う確定M5足。 | ビッドと仲値、気配欠落、境界の足を含むか。 | 両配信の定義を保存し、20日間、再構成した値幅を別配信と比較。 | 本例では1ピップ超の差で調査。差だけでどちらが誤りかは確定しない。 |
| 8ピップ突破 | M5確定ビッド終値が範囲外へ少なくとも8ピップ。 | 確認済み終値と実際の利用可能時刻印。 | 終値と足内高値、気配の側、締切後の要求。 | 判断時記録と注文期限を使って20シグナルを再生。 | シグナルが事後だけに存在、または送信前に利用不能。 |
| ティック出来高 > 1.2倍 | 発動足ティック数÷直前20本平均。 | 確定した発動足の数と参照足。 | 統合市場出来高でなく業者固有の活動。発動足を自身の平均へ含むか。 | 同じ手順を別配信・口座で確認し、結果の差を記録。 | 例示許容20%を超える基準・比率の差で移植性を見直す。市場の仕組みを否定する自動的な証拠ではない。 |
| D1のATR(14)、60〜120ピップ | 確定D1足と指定の日次境界で計算したATR。 | 直近の確定日足の値。 | 未確定の当日D1足の算入、他業者の日次境界の使用。 | 直前の確定足の入力を強制し、指標値を保存。 | シグナルが未利用の最終日足値や、記録のない別集計に依存。 |
| カレンダー±2時間 | 除外時間内に関連する重要度3のEUR・USDイベントなし。 | 既知の更新を含め、その朝に実際に利用できた予定。 | 提供元ごとの重要度3の定義差、事後訂正された発表時刻。 | 二情報源を照合し、可能なら発表機関で食い違いを解消。 | イベント・時刻の不一致が未解決なら、該当候補を止める。 |
| 構造ストップ、最小突破時の尺度25〜48ピップ | 反対の参照範囲境界から5ピップ外。実際のDで数量計算。 | 固定した範囲境界、約定可能な開始気配、受理済みストップ水準。 | ビッド・アスクの基準、開始気配変化、最小ストップ幅の不適合。 | 気配・要求・受理注文から20の開始を再構成。 | 有効な最小注文がリスク予算に収まらない、または予定保護が未受理。 |
| 機会分類A+またはB | 全条件を余裕ありで通過、または数値条件一つだけが許可側境界帯内。 | 開始前に記録した測定。 | 帯が未定義、厳密な出来高基準に等しい値、事後分類。 | 注文送信前に分類と要素値を保存。 | 結果後の分類、必須条件不合格、境界条件二つ。 |
準備確認は簡単です。別の人にカードと監査表を渡し、質問せずには再現できない箇所を尋ねます。どれも定義の欠落か隠れた裁量です。実装の固定前に解消します。後の改訂は、検証の照合基準となる文書を変えるからです。
10. チェックリスト――過去検証の準備はできたか
仕様と併せて、この対話式20項目一覧を使います。文書内の対応する定義・証拠を示せる場合だけチェックします。件数はブラウザー内で更新されます。回答はサーバーへ送信せず、意図的にローカル保存もしません。消去にはリセットボタンを使います。再訪・再読込でブラウザーがフォーム状態を復元する場合があるため、再読込を確実なリセットだと考えないでください。
数日にまたがる作業は、画面や印刷を保存するか、真偽値項目を持つ自分の文書・表計算へ写します。このページは一回の確認用で、持続的な研究記録ではありません。日付付き仕様と試行登録簿は別に保存します。
20/20は、必要な入力を補えば、文書化した戦略を検証できるという意味だけです。 過去検証は規則とデータを照合し、先行観察とデモは時刻、約定、費用、工程を守る能力を調べます。17〜19なら過去検証前に不足を補い、17未満なら得点率を部分的許可とせず仕様を見直します。完了しても正の期待値の証拠でも実注文の許可でもありません。
よくある質問
仮説と戦略はどう違いますか。
何取引で優位性を確認できますか。
MAEからストップを狭くすべきだと分かりますか。
狭いストップの戦略に費用はどう影響しますか。
細かい指標設定は過剰適合の証拠ですか。
どの取引時間帯でも機能する必要がありますか。
構造ストップは固定幅より常に優れますか。
時間決済は何のためですか。
手動取引でも定量指標を使えますか。
仕様の次は何ですか。
出典と参考文献
以下の書籍は論じた話題の背景資料です。掲載しても例示のロンドン型の検証にはなりません。正確な手法・記述を原著の版で確認していない場合、その制約を明記します。
- Ernest P. Chan、 Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business、Wiley、2009。体系的戦略の開発・評価・実装の背景。
- Kathy Lien、 Day Trading the Currency Market、Wiley、2005。第二版は2008年に、 Day Trading and Swing Trading the Currency Marketとして刊行。通貨の日中・スイング戦略の背景。本記事の正確なロンドン前時間帯とパラメータの組合せは、その版と照合していません。
- Van K. Tharp、 Trade Your Way to Financial Freedom、第二版、McGraw-Hill、2006。 R倍数 とシステム評価の背景。 一次資料上の制約： N = 100を上限とするSQN変種は、この版の記述を直接確認せず二次的解説から採ったものです。上限は本例で明示的に選んだ計算方式です。記事は計算を明示し、スコアを配分規則として扱いません。
- 欧州証券市場監督局、 2018年3月27日の商品介入発表と決定(EU) 2018/796。引用した損失口座74〜89%は、各国監督当局による欧州個人CFD口座の過去分析で、現在の世界FX統計ではありません。ESMA暫定措置は2019年7月31日後に更新されず、現行規則は該当法域・業者で確認が必要です。
- NIST/SEMATECH、 二項分布の信頼区間、SciPy、 一標本t検定。平均と比率の推論は異なる問いに答えます。
- MetaQuotes、 銘柄属性 と 取引の執行：契約制約、数量、約定方式、追従。
- TradingView、 戦略：業者エミュレーターの時刻と足内の仮定。
- TradingView、 描き換え：確認時点と過去・リアルタイムの差。
- Bailey、Borwein、López de Prado、Zhu、 The Probability of Backtest Overfitting：候補戦略間の選別。
- BLS、 雇用情勢発表日程、連邦準備制度、 FOMC日程、ECB、 会合日程。発表機関の予定であり、固定された世界共通時刻ではありません。
- ESMA、 2018年3月27日の商品介入発表：EU個人CFD口座の過去の損失割合で、現在の世界統計ではありません。
