プロフィットファクター

著者 Jarosław Wasiński (EN) • 公開: 2026年1月25日 • 更新: 2026年10月23日

定義した標本の総利益を総損失の絶対値で割った比です。取引費用込みか明示します。1超はその計測慣例で合計が正というだけで、持続的優位性の証拠ではありません。損失観測なしでは分母ゼロで未定義です。

例では英語式の数値表記を使います。カンマは千ごとの桁区切り、ピリオドは小数点です。1,000は千、1.25は一と四分の一を意味します。

例。五つの価格損益が+120、+80、+100、−100、−50 USDなら、利益合計USD 300、損失USD 150、PF = 2です。各取引に別途USD 10の費用を課すと+110、+70、+90、−110、−60となり、PF = 270/170 ≈ 1.59、純損益合計USD 100です。

分子と分母を定義する

完全な選択標本の正結果を足し、負結果合計の絶対値で割ります。宣言費用を適用後に分類します。費用で小利益が損失にもなります。各取引が費用込みでも、勝ち合計を「総利益」と表示する報告もあるため方式を確認します。ゼロ結果はどちらにも加えません。

PF = 2はその標本で損失一単位に正結果二単位という意味で、全取引のリスク対利益1:2ではありません。費用後の例の平均は100/5 = USD 20、勝率3/5 = 60%です。PF自体は結果順序、保有期間、エクスポージャー、ドローダウンを示しません。

高比率は一大勝ちや非常に小さい損失分母に依存し得ます。負けなしは分母ゼロで、無限に優秀な証拠にしません。大口一件の除外は明示した感応度分析だけで行い、全標本報告も残します。当初金額リスクが異なるとUSDのPFとRのPFも違い得ます。

一群が利益USD 100、損失USD 50ならPF = 2、別群が両方USD 100ならPF = 1です。合計は200/150 ≈ 1.33で、平均1.5ではありません。まず元の合計を合わせます。特定期間・セットアップへの集中が見えるよう部分群も開示します。境界を一貫させ、取引を重複計上しません。

全約定・費用を明細と照合します。取引数、期間、純損益、利益集中、ドローダウンを報告します。適合に未使用のデータで同規則を評価します。1.5、2などの閾値だけで持続的優位性は立証できません。講座内：成績指標と、戦略監査.

PFが1超なら利益ですか？

分母が正なら、宣言した方式で正の合計という意味です。省いた費用は含みません。

業者間でPFを比べられますか？

データ、費用、単位、期間、一取引の定義をそろえた後だけです。