Fator de lucro
Os exemplos usam a notação numérica inglesa: a vírgula separa os milhares e o ponto indica a parte decimal. 1,000 significa mil; 1.25, um e um quarto.
Defina o numerador e o denominador
Some os resultados positivos da amostra completa escolhida e divida pelo valor absoluto da soma dos resultados negativos. Classifique as operações depois de aplicar os custos declarados: um encargo pode transformar um pequeno ganho numa perda. Um relatório pode usar lucro bruto como designação da soma das operações vencedoras, mesmo quando cada uma inclui custos; verifique o método da plataforma. Os resultados nulos não acrescentam a nenhuma das somas.
Leia-o juntamente com outras medidas
PF = 2 significa duas unidades de resultados positivos por cada unidade de perdas nessa amostra. Não significa que todas as operações tenham um rácio risco:recompensa de 1:2. Após encargos, a média do exemplo é 100/5 = USD 20 e a sua taxa de acerto é 3/5 = 60%. O PF não descreve, por si só, a ordem dos resultados, o tempo de manutenção, a exposição ou o drawdown.
Erro frequente
Um rácio elevado pode depender de uma grande operação vencedora ou de um denominador de perdas muito pequeno. Sem perdas, o denominador é zero: não o apresente como evidência de desempenho infinitamente bom. Exclua uma grande operação selecionada apenas numa análise de sensibilidade claramente identificada, mantendo o relatório da amostra completa. O PF em USD e o PF em R podem diferir quando o risco monetário inicial varia entre operações.
Não calcule a média dos rácios dos subgrupos
Um grupo tem USD 100 de ganhos e USD 50 de perdas, dando PF = 2. Outro tem USD 100 de cada, dando PF = 1. O PF combinado é 200/150 ≈ 1.33, não uma média de 1.5. Combine primeiro as somas subjacentes. Divulgue também os subgrupos para revelar concentração num período ou configuração específicos. Aplique os limites dos grupos de forma coerente, sem contar uma operação repetidamente.
Revisão prática
Reconcilie todas as execuções e encargos com os extratos. Apresente o número de operações, o período, o resultado líquido, a concentração dos lucros e o drawdown. Avalie as mesmas regras com dados reservados do ajuste; nenhum limiar, como 1.5 ou 2, demonstra de forma independente uma vantagem duradoura. No curso: métricas de desempenho e auditoria de estratégia.
Diagrama e exemplo resolvido
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