Spickzettel Technische Analyse — Struktur, Formationen und Indikatoren
Acht Abschnitte und zehn Tabellen für den Monitor: Bedeutung jedes Konzepts, tatsächliche Voraussetzungen, Bestätigung, Entwertung und häufigster Fehler. Dies ist die operative Zusammenfassung von Abschnitt 5 — Technische Analyse: Die Kapitel erklären Mechanismen, Zahlenbeispiele und Forschung; dieses Blatt nennt Erkennungsregeln nach den Kurskonventionen. Es sagt nicht, ob Sie einen Trade eingehen sollen. Es zeigt, ob der Chart die gewählte Definition erfüllt.
- Nichts gilt als bestätigt vor dem Kerzenschluss. Ein Swing, Ausbruch, Chartmuster, Kerzensignal oder Oszillatorwert auf einer unfertigen Kerze ist vorläufig: Ein Swing wird zwei Kerzen nach seinem Extrem bestätigt (2+2-Regel), ein Ausbruch verlangt einen Schluss außerhalb der Zone und die Kurskonvention für Kerzensignale einen weiteren Kerzenschluss jenseits des Formations-Extrems. Sterne und Three-Inside-Muster enthalten die Bestätigung in der dritten Kerze; Soldaten/Krähen im vollständigen Muster.
- Jede Richtungszeile besitzt zwei Grenzen: Bestätigung und Entwertung. Warnformationen und Indikatoren nennen stattdessen Interpretationsgrenzen; wo der Kurs keine Regel vorgibt, erfindet dieses Blatt keine. Beide Grenzen vor der Entscheidung notieren, nicht danach: Ohne Entwertungsbedingung ist ein Muster eine Form statt eines Szenarios. Entwertung soll strukturell sein — bestätigter Swing oder Zonenrand — statt optisch „hinter dem Docht“. Musterbewertung beim Kerzenschluss bestimmt nicht automatisch die Ausführung einer Stop-Loss-Order.
- Indikatoreinstellungen sind Konventionen, keine Optimierungsergebnisse. RSI(14) mit 30/70-Schwellen, Stochastik (14, 3, 3) mit 20/80, MACD (12, 26, 9), ADX mit Schwelle 25 und SMA(20) ± 2σ-Bänder bieten eine gemeinsame Sprache, keine physikalischen Grenzen. Periodenänderung nach Verlusten passt die Regel an die Historie an; ihren Wert auf neuen Daten prüfen.
- Dasselbe Muster kann bei zwei Brokern unterschiedlich aussehen. Eine D1-Kerze endet mit dem Serverhandelstag. Ein New-York-Close-Feed nutzt 17:00 America/New_York: gewöhnlich 23:00 in Europe/Warsaw, aber 22:00 in Wochen mit abweichenden US-/europäischen Zeitumstellungen. Ein GMT+0-Feed schließt 00:00 UTC beziehungsweise 01:00/02:00 in Warschau. D1-Hämmer, RSI(14) und Nackenlinien hängen daher vom Feed ab. Dieses Blatt liefert Regeln; Werte im eigenen Chart prüfen und Zeiten für Ihren Standort umrechnen.
Konventionen — unverzichtbarer Kontext für die Tabellen
Technische Analyse nutzt mindestens vier Ausbruchskonventionen, mehrere Swing-Definitionen und plattformabhängige Indikatorschwellen. Dieses Blatt wählt einen Satz: die in Abschnitt 5 entwickelten Konventionen einschließlich Grenzpräzisierungen der polnischen Quelle v1.2. Verwendet Ihr Plan eine andere Konvention, neben diesen Regeln notieren. Konsistenz und Festlegung vor Einstieg zählen mehr als diese spezielle Version.
- Swings: die 2+2-Regel. Ein Hoch gilt als Swing-Hoch, wenn es höher als die Hochs der zwei linken Kerzen und nicht niedriger als die Hochs der zwei rechten ist. Diese Asymmetrie gibt bei Gleichstand der früheren Kerze Vorrang; beim Swing-Tief Vergleiche umkehren. Erkennung verzögert sich: Das Extrem entsteht in Kerze T, wird aber erst nach Schluss von T+2 zum bestätigten Swing. Jede laufende Trendeinstufung nutzt daher eine Struktur mit mindestens dieser Bestätigungsverzögerung (5.3).
- Trend. Aufwärtstrend ist eine Folge höherer Hochs und Tiefs (HH/HL) auf bestätigten Swings; Abwärtstrend hat tiefere Hochs und Tiefs (LH/LL). Fehlt eine solche Folge zwischen horizontaler Unterstützung und Widerstand, ist es Konsolidierung. Dies ist eine operative, nicht die einzig mögliche Definition. Sie verlangt eine ausdrückliche Swing-Auswahlregel, aber keinen Indikator.
- Docht-Verletzung, Ausbruch, Fehlausbruch und Retest. Eine Verletzung ist Bewegung jenseits eines Zonenrands, auch nur per Docht, ohne Schluss dahinter. Ein Ausbruch ist Kerzenschluss außerhalb der Zone im analysierten Zeitrahmen; vor Schluss ist er nicht feststellbar. Ein Fehlausbruch entsteht, wenn irgendeine der nächsten drei Kerzen wieder innerhalb der Zone oder jenseits ihrer Gegenseite schließt. Retest ist Rückkehr zur Zone nach Ausbruch und anschließender Schluss auf der Ausbruchsseite innerhalb von zwanzig Kerzen desselben Zeitrahmens; spätere Rückkehr ist ein separater Zonenanlauf. Fehlausbruch hat Einstufungsvorrang. Ein bei T+1 oder T+2 beobachteter Retest bleibt bis T+3-Schluss vorläufig: Ein späterer Rückschluss in die Zone innerhalb dieses Fensters ändert die Einstufung. Ursprüngliche Erkennungszeit und spätere Änderung im Journal erfassen, ohne Zukunftswissen einzusetzen. Die Zahlen 3 und 20 sind Konventionen aus 5.3, keine gemessenen Optimalwerte.
- Chartformationen. Die Form ist ein Etikett; Bestätigung verlangt Schluss jenseits der Bestätigungslinie — Nackenlinie, Tief zwischen Hochs oder Dreiecksrand. Rückschluss auf die ursprüngliche Seite entwertet das Szenario. Gemessene Bewegung ist Planungsreferenz, kein Versprechen (5.4).
- Candlestick-Muster: drei Stadien. Während die Kerze entsteht, ist ihre Form eine Hypothese. Nach Schluss steht die Form fest, aber noch kein Signal. Erst der Schluss der unmittelbar folgenden Kerze jenseits des Formationsextrems aktiviert die Richtungshypothese. Das ist die konservative Kurskonvention (5.5); lange Dochte machen Bestätigung selten — ihr Preis, kein Fehler. Drei-Kerzen-Muster enthalten Bestätigung: dritte Kerze bei Sternen und Three Inside, ganzes Muster bei Soldaten/Krähen. Ausnahme von „Schluss statt Docht“ ist die Entwertung einer Elliott-Zählung in 5.10, ausdrücklich in Tabelle 7 markiert.
- Nur geschlossene Kerzen — auch bei Indikatoren. RSI(14) auf D1, angezeigt auf H4, ändert sich den ganzen Tag bis zum D1-Schluss. Der Brokerserver bestimmt die Grenze. Ein New-York-Close-Server (meist GMT+2/+3, an 17:00 America/New_York ausgerichtet) schließt ungefähr 23:00 Europe/Warsaw oder 22:00 während abweichender US-/MEZ-MESZ-Umstellung. GMT+0 schließt 00:00 UTC, entsprechend 01:00 Warschau im Winter und 02:00 im Sommer, meist mit zusätzlicher kurzer Sonntagskerze. Diese Warschau-Umrechnungen erhalten das Quellbeispiel; für die eigene Zeitzone passend umrechnen. Derselbe Tag kann bei einem Feed Hammer und bei anderem Spinning Top sein (5.5, 5.11).
- Volumen im Spot-Forex ist Tickvolumen des Brokers, kein zentralisierter Marktumsatz. Volumenbestätigung ist daher weniger direkt als bei Aktien: als Kontext nutzen, nicht als vorgeschriebenes Bestätigungskriterium (5.4, 5.10).
- Zahlenwerte in den Tabellen: — Preise, Pips und Verhältnisse — sind illustrativ oder Praxiskonventionen. Die in Abschnitt 5 erörterten Musterstatistiken betreffen überwiegend US-Aktien (Bulkowski, Marshall und andere) und Erkennung historischer statt laufender Charts. Die FX-Forschung in 5.4 und 5.8 behandelt Unterstützungs-/Widerstandsniveaus und Indikatorregeln, keine einzelnen Muster. Dieses Blatt etikettiert deren Ergebnisse deshalb nicht als Formations-„Treffsicherheit“.
- Grenzen und numerische Präzision. Die Zone [L, H] enthält beide Ränder. Aufwärtsausbruch verlangt C > H, Abwärtsausbruch C < L. Ein Schluss genau am Rand bleibt in der Zone. „Jenseits eines Extrems“ meint strenge Ungleichheit; „mindestens“ erlaubt Gleichheit. Preise in Tickgenauigkeit des Feeds vergleichen, nicht nach Rundung von Chartbeschriftungen. Fehlende Kerze niemals durch null oder Vorgängerkopie ersetzen.
- Zeitfenster nach dem Ausbruch. T ist die Ausbruchskerze, T+1 die erste danach. Schluss innerhalb der Zone bei T+3 zählt noch als Fehlausbruch; dasselbe Ereignis bei T+4 nicht mehr. Nach Ende des Fehlausbruchsfensters ist Retest bis einschließlich T+20 erlaubt; T+21 ist ein separater Anlauf. Rückschluss in die Zone beendet das bestehende Retest-Szenario; ein neues benötigt neuen Ausbruch. Fehlen benötigte Daten in diesen Fenstern, Einstufung bis zur Lückenklärung aussetzen.
- Gleichstände und Swing-Reihenfolge. Bei Hochs 9, 10, 12, 12, 11 ist die erste 12 nach Schluss der letzten Kerze bestätigtes Swing-Hoch; die zweite 12 verliert den Gleichstand. Eine breite Kerze kann zugleich Swing-Hoch- und Swing-Tief-Bedingungen erfüllen. OHLC zeigt nicht, welches Extrem zuerst kam: Ohne feinere Zeitrahmendaten und festgehaltene Regel daraus keine zwei aufeinanderfolgenden Wendepunkte machen. Ein Trend verlangt Vergleich von mindestens zwei Hochs und Tiefs, keine HH/HL-Etiketten ohne Bezugspunkte.
Tabelle 1: Marktstruktur — Trends, Zonen und Ausbrüche
Das Fundament für den Kontext der anderen Tabellen: Ein Hammer ohne Zone ist eine Form, ein Muster ohne Trend ein Etikett. Definitionen aus 5.3 und 5.6.
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| Element | Arbeitsdefinition | Wann es gilt: Bestätigung | Was entwertet es? | Typischer Fehler |
|---|---|---|---|---|
| Swing-Hoch / Swing-Tief | Hoch über den zwei linken und mindestens so hoch wie die zwei rechten Hochs; für Tiefs umkehren. Das ist die 2+2-Regel aus 5.3. Eine andere Kerzenzahl definiert eine ebenfalls zulässige Regel, sofern ausdrücklich festgelegt. | Nach Schlusskurs der Kerze T+2, gerechnet ab dem Extremum. | Ein extremerer Kurs innerhalb des Zwei-Kerzen-Fensters wechselt den Kandidaten; ein bereits bestätigter Swing verfällt nicht. | Einen Swing bereits während der Kerzenbildung antizipieren; widersprüchliche Kriterien in Plan und Journal. |
| Aufwärtstrend | Höhere Hochs und höhere Tiefs (HH/HL) auf bestätigten Swings. | Vollständige Abfolge von mindestens HL → HH → HL. | Verletzung des letzten bestätigten HL ist Warnung, keine Schlussfolgerung. Erst wenn die 2+2-Regel ein neues Swing-Tief unter dem vorigen HL bestätigt, ist die Folge gebrochen: „Struktur nicht mehr eindeutig“, nicht „Abwärtstrend“. Dieser benötigt eine eigene LH/LL-Folge. | Trendwende nach einem einzigen tieferen Hoch ausrufen; Korrektur mit Trendende verwechseln. |
| Abwärtstrend | Tiefere Hochs und tiefere Tiefs (LH/LL) auf bestätigten Swings. | Vollständige Abfolge von mindestens LH → LL → LH. | Spiegelbildlich: Überschreiten eines LH warnt; Bruch erst nach bestätigtem 2+2-Swing High über dem Vor-LH. Ein Aufwärtstrend verlangt eine eigene HL/HH-Reihe. | Das spiegelbildliche Äquivalent der obigen Fehler. |
| Konsolidierung / Range | Kurs verharrt zwischen horizontaler Unterstützung und Widerstand ohne HH/HL- oder LH/LL-Sequenz. | Grenzen sind Zonen nach der Zonenauswahlregel; dazwischen fehlt bestätigte gerichtete Swing-Folge | Ein Ausbruchsschlusskurs außerhalb der Begrenzung, der das Drei-Kerzen-Fenster ohne Rückkehr übersteht. | Ausbrüche mitten in der Range handeln; jede Konsolidierung ohne Mast oder vorab vereinbarte Dauergrenze für den Zeitrahmen als Flagge bezeichnen |
| Unterstützung / Widerstand | Zone statt einzelner Linie, an der der Kurs wiederholt umkehrte. Breite steht zur Volatilität in Beziehung, etwa als ATR-Anteil; durch Tief-/Hochhäufung zeichnen, nicht durch jeden Docht. | Dokumentierte Reaktionen nach vorab vereinbarter Testdefinition. Das Beispiel in 5.3 verlangt mindestens zwei klare Reaktionen in den letzten 6–12 Monaten auf D1, bei einheitlich toleranzbestimmter Breite. | Ausbruch, danach innerhalb dreier Kerzen kein Fehlausbruch | Zone nachträglich passend einzeichnen; enge Stop-Orders während des nächtlichen Rollovers direkt an die Linie legen. |
| Trendlinie | Verbindet aufeinanderfolgende HL im Aufwärtstrend oder LH im Abwärtstrend. Zwei Punkte sind Mindestzahl mit begrenzter Zuverlässigkeit; dritter Kontakt erhöht Vertrauen. Dochtlinie wird seltener verletzt, Körperlinie reagiert früher. | Dritter Kontakt ohne Bruch | Schlusskurs auf der Gegenseite gemäß gewählter Zeichenkonvention. | Winkel künstlich zurechtbiegen; Trendlinie nach jedem Kerzendurchstoß neu ansetzen. |
| Trendkanal | Trendlinie und Parallele durch die gegenüberliegenden Swings. | Wie Trendlinie, beidseitig bestätigt. | Kerzenschlusskurs außerhalb des Kanals. | Obere Begrenzung in starkem Trend ohne Signal verkaufen |
| Polaritätsprinzip | Echter Bruch einer Unterstützung (mit Schlusskurs) macht diese oft zum künftigen Widerstand und umgekehrt. | Retest von der Gegenseite mit Abprall ohne Rückschluss. | Schlusskurs zurück auf der ursprünglichen Seite. | Polarität auf Zonen anwenden, die nur intraday per Docht verletzt wurden. |
| Docht-Verletzung (Breach) | Ein Docht überschreitet den Zonenrand ohne Schluss jenseits dieses Rands | Nach Kerzenschluss erkennbar | Nicht anwendbar: Ereignis, kein Signal | Als Ausbruch werten; in Bid-Charts hinterlässt ein Ask-Durchstich keine Spuren. |
| Ausbruch (Breakout) | Eine Kerze des analysierten Zeitrahmens schließt außerhalb der Zone: Konvention 2 von vier | Ausschließlich nach Kerzenschluss, keinesfalls während der Kerzenbildung. | Fehlausbruch: eine der nächsten drei Kerzen schließt in der Zone oder jenseits der Gegenseite | Auf Dochte aufspringen, weil der Markt „schon rennt“; Ausbrüche bei Tier-1-News oder Rollover handeln. |
| Retest | Nach Ausbruch kehrt der Kurs zur Zone zurück und schließt wieder auf der Ausbruchsseite, von T+1 bis einschließlich T+20, ohne früheren Rückschluss in die Zone. Spätere Rückkehr ist separater Anlauf. | Abprall von der Zone mit Schluss auf Ausbruchsseite; in den ersten drei Kerzen bleibt die Einstufung bis Ende des ganzen Fehlausbruchsfensters vorläufig | Rückschluss nach innen: in den ersten drei Kerzen Fehlausbruch; später außerhalb dieses Fensters separater Anlauf statt Retest (5.3) | Jede Rückkehr Retest nennen, auch bei Schluss innerhalb der Zone |
Ausbruchskonventionen (5.3): (1) Docht-Verletzung; (2) Schlusskurs außerhalb — Konvention dieses Spickzettels; (3) Schluss jenseits der Zone plus Puffer; (4) N Kerzen außerhalb bleiben. Rollover um 17:00 America/New_York — gewöhnlich 23:00 Europe/Warsaw oder 22:00 in abweichenden DST-Wochen — erweitert Spreads und kann Niveaus scheinbar ohne entsprechenden Verkaufsdruck „brechen“. Puffer mit typischer Broker-Spreadausweitung historischer Kurse vergleichen statt optisch wählen.
Tabelle 2: Chartformationen
Übersicht aus 5.4, mit spiegelbildlichen Varianten. Die Zielspalte nutzt die klassische Regel voller Höhe (Edwards & Magee): Entfernung vom Ausbruchspunkt projizieren. Planungsreferenz, keine Prognose. Nackenlinie durch Schlusskurse und durch Dochte ergeben andere Niveaus; Konvention vor Ausbruch wählen.
| Formation | Typ | Erforderlicher Kontext | Bestätigung | Entwertung | Gemessenes Kursziel |
|---|---|---|---|---|---|
| Schulter-Kopf-Schulter (SKS) | Umkehr | Vorheriger Aufwärtstrend; drei Hochs, das mittlere am höchsten; Nackenlinie verbindet die Zwischentiefs | Schlusskurs unter der Nackenlinie | Schlusskurs zurück über der Nackenlinie | Abstand Kopf zu Nackenlinie ab Ausbruchspunkt nach unten projiziert |
| Inverse SKS | Umkehr | Vorheriger Abwärtstrend; drei Tiefs, das mittlere am tiefsten | Schlusskurs über der Nackenlinie | Schlusskurs zurück unter der Nackenlinie | Abstand Kopf zu Nackenlinie nach oben projiziert |
| Doppeltop | Umkehr | Aufwärtstrend; zwei Hochs auf vergleichbarem Niveau. | Schlusskurs unter dem Zwischentief | Schlusskurs zurück über dem Zwischentief | Höhe Hoch zu Zwischentief nach unten abgetragen |
| Doppelboden | Umkehr | Abwärtstrend; zwei Tiefs auf ähnlicher Höhe, kein Unterstützungsretest im laufenden Aufwärtstrend | Schlusskurs über dem Zwischenhoch | Schlusskurs zurück unter dem Zwischenhoch | Höhe Tief zu Zwischenhoch nach oben abgetragen |
| Dreifachtop / Dreifachboden | Umkehr | Wie Doppelstruktur, aber drei Tests; seltener und eng mit Rechteck verwandt | Nach der Doppelstruktur-Logik aus 5.4: Schluss jenseits des Extrems der Tiefs oder Hochs zwischen den Tests | Schlusskurs zurück auf der Ausgangsseite | Formationshöhe ab Ausbruchsniveau projiziert |
| Symmetrisches Dreieck | meist Fortsetzung | Vorausgehender Impuls; symmetrisch konvergierende Begrenzungen; Richtung vorab offen. | Schlusskurs außerhalb einer Dreiecksbegrenzung | Schlusskurs zurück im Dreiecksinneren | Maximale Dreiecksbasis ab Ausbruch projiziert |
| Aufsteigendes Dreieck | bullische Fortsetzung | Aufwärtstrend; flacher Widerstand und ansteigende Tiefs. | Schlusskurs über der oberen horizontalen Linie | Schlusskurs zurück unter der Ausbruchslinie | Breiteste Stelle vom Ausbruch aus projiziert |
| Absteigendes Dreieck | bärische Fortsetzung | Abwärtstrend; flache Unterstützung und fallende Hochs. | Schlusskurs unter der unteren horizontalen Linie | Schlusskurs zurück über der Ausbruchslinie | Breiteste Stelle vom Ausbruch aus projiziert |
| Flagge / Wimpel | Fortsetzung | Unmittelbar vorher starker Impuls oder Flaggenmast; kurze gegen den Trend geneigte Korrektur (Flagge) oder kleines Dreieck (Wimpel). Dauer im gewählten Zeitrahmen bewerten: Eine D1-Flagge kann mehrere Wochen dauern. Kerzenzahlgrenze vor Testbeginn festlegen, statt „Wochen bedeutet keine Flagge“ anzunehmen. | Schlusskurs jenseits der Flaggenlinie in Mastrichtung | Schlusskurs zurück im Flaggenkanal | Mastlänge ab Ausbruch projiziert («Halbmast-Formation») |
| Rechteck | Fortsetzung / Range | Horizontale Unterstützung und Widerstand; Rangehöhe steht erst nach mehreren Tests beider Grenzen fest (5.4) | Schlusskurs außerhalb der Begrenzung | Rückschluss nach innen; innerhalb dreier Kerzen ist das ein Fehlausbruch | Rechteckhöhe ab Ausbruch projiziert |
| Fallender Keil | kontextabhängig bullisch | Beide Linien fallen, die untere langsamer, wodurch die Spanne enger wird. Nach einem Rückgang mögliche Umkehr, im Aufwärtstrend mögliche Pause. | Schlusskurs über der oberen Keillinie | Schlusskurs zurück unter der Ausbruchslinie | Keilbasis ab Ausbruch projiziert |
| Steigender Keil | kontextabhängig bärisch | Beide Linien steigen, die untere schneller als die obere. Nach einem Anstieg mögliche Umkehr, im Abwärtstrend mögliche Pause. | Schlusskurs unter der unteren Keillinie | Schlusskurs zurück über der Ausbruchslinie | Keilbasis ab Ausbruch projiziert |
Berechnung gemessener Kursziele: (illustratives Beispiel aus 5.4; EUR/USD, 1 Pip = 0.0001): Kopf 1.1080, Nackenlinie 1.0920 → H = 160 Pips → Ziel = 1.0920 − 0.0160 = 1.0760. Durch Dochte gezeichnet könnte die Nackenlinie bei 1.0905 liegen und ein anderes Ziel erzeugen. Filter für Erkennungsqualität: Vier Fragen aus 5.4. Tageszeit: Geschah der Bruch bei geringer Liquidität oder breitem Spread, etwa Rollover oder früher Asiensitzung? Makrokalender: Bestätigung kurz vor oder nach wichtiger Veröffentlichung? Platz zum Ziel: Liegt zwischen Ausbruch und gemessenem Ziel eine starke D1/W1-Zone? Ausbruchsqualität: Schließt die Kerze klar jenseits der Linie statt nur mit Docht? Tickvolumen ist höchstens Zusatzbeleg. Klassische Volumenbestätigung ist am Spot-FX weniger direkt, da nur Tickvolumen vorliegt.
Tabelle 3: Candlestick-Muster
Formdefinitionen und Bestätigungsregeln aus 5.5. Die letzte Spalte erläutert Grenzen der Musterbewertung. Die dort behandelte Literatur (Bulkowski, Morris, Marshall et al.) verbindet Formbeschreibungen mit verschiedenen US-Aktientests: Richtungshäufigkeit, Bewegungsgröße und Regelprofitabilität sind verschiedene Maße. Daraus entsteht weder eine gemeinsame Rangliste noch eine auf Forex übertragbare Trefferquote. Kontext zählt: Hammer an D1-Unterstützung und mitten in einer Range liefern verschiedene Information.
| Muster | Kerzen | Typ | So erkennen Sie es | Kontext | Bestätigung / Entwertung | Was die Belege zeigen und was nicht |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hammer | 1 | Bullische Umkehr | Kleiner Körper nahe oben; unterer Docht ≥ 2× Körper; minimaler oberer Docht; Farbe nachrangig | Nach Abwärtsbewegung, auf Unterstützung | Folgekerze schließt über Hammerhoch; Entwertung: Schlusskurs unter Hammertief | Form allein belegt keine Treffsicherheit. Trendfilter, Bestätigung und Messhorizont prüfen. |
| Hanging Man | 1 | Warnung | Geometrisch identisch mit dem Hammer. | Nach einem Anstieg | Folgekerze schließt unter Tief; Entwertung: Schlusskurs über Hoch | Warnung, keine Rückgangsprognose. Der Kurs kann weiter steigen; die vollständige Regel muss getestet werden. |
| Sternschnuppe | 1 | Bärische Umkehr | Spiegelbild des Hammers: kleiner Körper unten, oberer Docht ≥ 2× Körper, minimaler Schatten unten. | Nach Aufwärtsbewegung, an Widerstand | Folgekerze schließt unter Tief; Entwertung: Schlusskurs über Hoch | Häufigkeit späterer Rückgänge ist keine Profitabilität: Bewegungsgröße, Stop-Platzierung und Kosten zählen ebenfalls. |
| Invertierter Hammer | 1 | Bullische Warnung | Form einer Sternschnuppe | Nach Abwärtsbewegung, auf Unterstützung | Folgekerze schließt über Hoch; Entwertung: Schlusskurs unter Tief | Abschnitt 5.5 bezeichnet sie als schwächer als einen klassischen Hammer; kein Test einer gemeinsamen FX-Strategie. |
| Doji | 1 | Keine eigene Richtung | Eröffnung ≈ Schluss; Körper nahezu null. Schwelle „2× Körper“ ist dann nicht aussagekräftig: Dochte mit Gesamtspanne vergleichen. Dragonfly-Doji: Eröffnung/Schluss nahe Hoch, dominanter langer unterer Docht | Nach klarem Trend; in einer Range keine zusätzliche Richtungsinformation | Nach Anstieg schließt die nächste Kerze unter ihrem Tief; nach Rückgang Regel umkehren. Bei langen Dochten wird diese Bestätigung selten erfüllt | Keine eigene Richtung. Einstiegsseite, Kontext und Ausstieg vor Ergebnisbewertung festlegen. |
| Spinning Top (Kreisel) | 1 | Unentschlossenheit | Kleiner Körper nahe der Mitte, Dochte auf beiden Seiten | Nach gerichteter Bewegung | Wie Doji | Wie Doji: Unentschlossenheit ist keine Prognose. |
| Marubozu | 1 | Einseitige Stärke | Keine Dochte: Körper umfasst die ganze Hoch-Tief-Spanne. Dochte von wenigen Prozent zuzulassen ist eine Praxiskonvention | Überall; auf EUR/USD D1 relativ selten | Abschnitt 5.5 legt keine Bestätigungs-/Entwertungsregel fest: Stärkekerze, keine Umkehrformation. Spät in langem Trend kann sie Höhepunkt statt Einstiegseinladung sein | Nicht in Vergleichstabelle 5.5 enthalten. Beschreibt Stärke der abgeschlossenen Kerze, keine Garantie für die nächste. |
| Engulfing (Verschlingung) | 2 | Umkehr | Zweiter Körper umfasst ersten, nicht zwingend dessen Dochte; Gegenfarben in 5.5 (Definition 5.6 legt Farbe nicht fest) | Nach Gegenbewegung, an Schlüsselzone | Die nächste Kerze schließt jenseits der Extreme beider Kerzen. Bullische Entwertung: C ≤ Oberkante von Körper 2; bärische: C ≥ Unterkante von Körper 2, einschließlich weiterer Bewegung in Gegenrichtung | Richtungshäufigkeit und mittlere Bewegungsgröße sind getrennte Maße; keines allein ist Strategieprofitabilität. |
| Harami | 2 | Pause / Warnung | Körper 2 liegt vollständig innerhalb von Körper 1 (Gegenteil von Engulfing). | Nach starker Bewegung | Dritte Kerze, die außerhalb von Kerze 1 schließt, ergibt Three Inside | Harami Cross mit Doji als zweiter Kerze ist eigene Variante. Vergleiche erfordern gemeinsame Bestätigungs- und Ausstiegsregel. |
| Piercing Line / Dark Cloud | 2 | Umkehr | Die zweite Kerze öffnet nach klassischer Gap-Definition außerhalb der Spanne von Kerze 1 und schließt dann über/unter der Mitte von Körper 1. Tagesgaps sind am FX selten: Jede Anpassung muss ausdrücklich sein | Nach gerichteter Bewegung | Nächste Kerze schließt jenseits der Extreme. Bullische Entwertung: C ≤ Mitte von Körper 1; bärische: C ≥ diese Mitte | Ein Test des klassischen Gap-Musters testet keine lückenlose FX-Anpassung. Zuerst Regel definieren. |
| Pinzettenhoch / -tief | 2 | Mikro-Unterstützung/-Widerstand | Zwei aufeinanderfolgende Kerzen mit nahezu identischen Hochs oder Tiefs. | An Bewegungsextremen und HTF-Zonen | Schluss der nächsten Kerze jenseits des gemeinsamen Extrems entwertet das Setup; Relevanz kommt vor allem aus dem Bezug zu einer HTF-Zone | Toleranz für „nahezu gleich“ vor Testbeginn festlegen. |
| Morgen- / Abendstern | 3 | Umkehr | Lange Kerze in Trendrichtung, kleiner Stern, dann dritte Kerze mit Schluss mindestens bis zur Hälfte von Körper 1 | Nach klarem Trend | Kerze 3 bestätigt. Entwertung Morgenstern: C < Stern-Tief; Abendstern: C > Stern-Hoch | Eine Rangliste belegt keinen Vorteil eines Einstiegs nach Kerze 3. Beide Richtungen getrennt testen. |
| Drei weiße Soldaten / schwarze Krähen | 3 | Bestätigung einer Veränderung | Drei lange Kerzen gleicher Richtung; jede öffnet im vorherigen Körper und schließt nahe ihrem Richtungsextrem | Nach Rückgang / Anstieg | Ganzes Muster bestätigt (5.5). Entwertung: Rückschluss in die Spanne von Kerze 1 oder weiter in Gegenrichtung — Soldaten C ≤ H₁, Krähen C ≥ L₁ | Nach drei Kerzen kann die Bewegung fortgeschritten sein. Verbleibende Strecke zu realistischem Ziel prüfen, nicht nur Gleichmäßigkeit dreier Folgekerzen. |
| Three Inside Up / Down | 3 | Umkehr | Harami mit dritter Kerze, die außerhalb der Spanne von Kerze 1 schließt. | Wie Harami | Kerze 3 bestätigt. Up-Entwertung: C ≤ H₁; Down: C ≥ L₁, einschließlich Schluss jenseits des gegenüberliegenden Rands | Die zusätzliche Kerze verändert den Einstiegspreis; sie verbessert Ergebnisse nicht automatisch. |
Forschung richtig lesen: Abschnitt 7 von Kapitel 5.5 unterscheidet Bulkowskis Häufigkeit anschließender Richtung und Ranglisten der Bewegungsgröße von Marshall et al. (2006), die Strategieprofitabilität testen. Aussagekräftiger Vergleich braucht gleiche Muster- und Trenddefinitionen, Stichprobe, Einstieg, Ausstieg, Horizont und Kosten. Rangliste ohne Kennzahl genügt nicht; sie ist keine FX-Treffsicherheitsrangliste.
Bestätigung: „Die nächste Kerze“ ist die unmittelbar folgende abgeschlossene Kerze, keine beliebige spätere, die irgendwann die Bedingung erfüllt. Verfehlt die unmittelbar folgende den Test, hat das Muster nach dieser Konvention kein Signal geliefert. Kerzenfarbe ist nicht ihr Schluss relativ zum Muster. Dritte Sternkerze darf genau in Mitte von Körper 1 schließen; Three Inside braucht Schluss jenseits des relevanten Extrems.
Grenzbeispiele: Bei H = 1.1050 bestätigt C = 1.1050 keinen Bruch darüber, C = 1.1051 schon. Bei bullischem Engulfing-Körper von 1.1000 bis 1.1040 entwerten Schlüsse 1.1040, 1.1020 und 1.0990 jeweils die bullische Bedingung: Größere Gegenbewegung stellt sie nicht wieder her. Regeln zur Musterbewertung, keine Orderausführungsanweisungen.
Pin Bar ≠ Hammer: Namen gehören zu verschiedenen Konventionen; Docht-/Körperverhältnis und Körperposition prüfen statt gleichsetzen.
Eine Kerze misst nicht verfügbare Strecke, Dauer oder Handelskosten. Das gehört in den Plan.
Tabelle 4: Price-Action-Setups
Aus 5.6. Kontext bedeutet HTF-Zone mit dokumentierter Reaktion, abgeschlossener Trigger darin und D1/W1-Richtung. Formerkennung ist nur ein Entscheidungsteil. Trigger ohne Zone ist nur eine Form.
| Setup | Definition | Erkennungszeitpunkt | Entwertung / Kontext | Typischer Fehler |
|---|---|---|---|---|
| Pin Bar | Docht ≥ 2× Kerzenkörper; Schlusskurs nahe dem gegenüberliegenden Ende. | Mit Kerzenschluss | Strukturell: Zonenrand oder bestätigter Swing, vor Einstieg notiert; kein optisch „hinter den Docht“ gesetztes Niveau | „Fast-Pin-Bar“ oder Pin Bar mitten in einer Range handeln |
| Engulfing Bar | Kerzenkörper überdeckt den vorherigen Kerzenkörper vollständig. | Mit Kerzenschluss | Struktureller Kontext wie oben; Rückschluss in den Körper oder weiter in Gegenrichtung entwertet — genaue Grenzen in Tabelle 3 | Körper-Engulfing mit Docht-Engulfing verwechseln; ohne statistischen Vorteil gegen D1 handeln. |
| Inside Bar | HI < HM und LI > LM: gesamte Spanne innerhalb der Mutterkerze. Gleichheit hängt von Plattformkonvention ab | Mit Schluss der Inside Bar | Schlusskurs außerhalb der Mutterkerze auf der Gegenseite. | M15 Inside Bars außerhalb aktiver Sitzungen handeln; bei Intraday-Durchbruch vor Kerzenschluss einsteigen. |
| Outside Bar | HO > HM und LO < LM: Extremwerte vergleichen, nicht Körper. | Mit Schluss der Outside Bar | Die nächste Kerze schließt auf der anderen Seite der Spannenmitte der Outside Bar (Regel aus 5.6) | Outside Bar mit klassischem Engulfing-Muster gleichsetzen. |
| Fakey | Inside Bar + Bruch ihrer Spanne + Rückkehr mit Schluss in der Mutterkerze (Umfang aus 5.6; zwei verschiedene Grenzen) | Mit Schluss der Rückkehr | Schlusskurs jenseits des Extremums des Fehlausbruchs. | Jeden beliebigen Docht außerhalb einer Inside Bar als Fakey interpretieren. |
Kontext und Ausführung: HTF-Zone, abgeschlossenen Trigger und Richtung des höheren Zeitrahmens feststellen. Erkennung ist keine Bestätigung: Für Engulfing Tabelle 3 nutzen, Bestätigungsregeln anderer Setups im Plan dokumentieren. Gute Zone ist vorab markiert, besitzt dokumentierte Reaktionshistorie und sauberen abgeschlossenen Trigger in der Zone und stimmt mit dem Trend überein; Gegentrend-Setup braucht ausdrücklich getesteten Vorteil. Ausführung in aktiver Sitzung außerhalb Ereignis- und Rolloverfenstern mit normalem Spread und geringen Kosten relativ zur Strecke bis zum ersten realistischen Bezugspunkt. Entwertung folgt der Struktur.
Round-Trip-Kosten relativ zum Mittelkurs: ½ Einstiegsspread + ½ Ausstiegsspread + Provisionen beider Ausführungen + Slippage beider Ausführungen. Bei unverändertem Spread ist das ein voller Spread, nicht zwei. Swap addieren, wenn die Position die relevante Finanzierungsgrenze überschreitet.
Stop-Order und schlussbasierte Bewertung sind getrennt: Warten auf Kerzenschluss kann mehr Verlust als ein Stop innerhalb der Kerze zulassen. Reaktion vorab bestimmen und Bid/Ask-Ausführung sowie verfügbaren Ausführungspreis berücksichtigen.
Tabelle 5: Trendindikatoren
Aus 5.7. Trendindikator beschreibt in den Daten schon vorhandene Richtung oder Stärke; Berechnungsfenster erzeugt Verzögerung. Zuerst Swing-Struktur lesen. Indikator fasst Swings zusammen und ersetzt nicht die Strukturbewertung aus Tabelle 1.
| Indikator | Parameter / Implementierung | Was gemessen wird | Im Trend | In der Range | Typischer Fehler |
|---|---|---|---|---|---|
| SMA | 20 / 50 / 100 / 200; übergeordnete Filter nutzen meist 100 oder 200. | Gleichgewichteter Mittelwert. Wegfall einer alten Kerze kann den Durchschnitt auch bei flachem neuestem Kurs ändern | Kurs ober-/unterhalb einer geneigten SMA dient als Richtungsfilter. | Wiederholte Kreuzungen | 200 ohne Test oder Strukturprüfung als optimalen Parameter behandeln |
| EMA | 8 / 21 / 50; üblich für kürzere Fenster; k = 2/(n + 1) | Höheres Gewicht neuer Kurse; schnellere Reaktion als SMA gleicher Länge | Passt sich Trendbewegungen rascher an als die SMA. | Häufigere Kreuzungen | Startwert und Plattformunterschiede ignorieren; Wilders RMA nutzt 1/n und ist verschieden |
| MA-Crossover | 50 / 200 auf D1; Golden Cross (kurzer Durchschnitt kreuzt über langen) / Death Cross (darunter) | Änderung der Beziehung zwischen Durchschnitten | Trifft häufig erst ein, wenn der Trend bereits seit Wochen läuft. | Widersprüchliche Signale | Den Schnittpunkt isoliert ohne Strukturprüfung oder ADX-Stärkefilter handeln. |
| MACD | 12 / 26 / 9: EMA(12) − EMA(26); Signal = EMA(9) bei Appel, SMA(9) in MetaTrader; Histogramm = Hauptlinie − Signal, während MetaTrader-Balken die Hauptlinie zeigen | Richtung und Momentum; ungedeckelte Differenz in Kurseinheiten. | Beschreibt Trendphase; Kreuzungen verzögern; Divergenzen können mit RSI-Kontext verglichen werden | Nervöses Oszillieren um die Nulllinie. | Werte zwischen Paaren oder Implementierungen vergleichen, ohne die dargestellte Größe zu prüfen |
| ADX | 14; zweistufige Glättung nach Wilder (erhöht zeitlichen Verzug). | Stärke, nicht Richtung; +DI/−DI beschreiben Richtungsverhältnisse | Unter 20: begrenzte Stärke; 20–40: mäßig; über 40: hohe historische Stärke. Filter „MA-Signale nur bei ADX > 25“ ist Konvention, keine harte Grenze; Stärke anhand Instrumenthistorie bewerten | Meist niedrig, schließt aber entstehende Trends nicht aus. | ADX als Richtung lesen oder konventionelle Schwellen für physikalische Grenzen halten |
| Parabolic SAR | Schritt 0.02; Maximum 0.20 (Standard nach Wilder). | Richtung und mechanisches Nachziehniveau | Kann eine Nachziehstop-Regel in etabliertem Trend unterstützen | Permanentes Hin- und Herspringen der Punkte. | Als Einstiegssystem in unruhigen Seitwärtsmärkten missbrauchen. |
| Ichimoku | 9 / 26 / 52; Tenkan und Kijun sind Mittelpunkte von höchstem Hoch und tiefstem Tief über 9 / 26 Perioden; Senkou um +26 verschoben, Chikou −26 | Richtung, Momentum und Zonen; Zeichenverschiebungen liefern kein Zukunftswissen | Kurs über/unter Wolke, Tenkan/Kijun- und Chikou-Beziehungen | Kurs innerhalb der Wolke signalisiert Unentschlossenheit. | Eine Ebene isoliert lesen; M5-Wirksamkeit ohne Test annehmen; durch falsche Zuordnung von Verschiebungen Lookahead einführen |
| Bollinger-Bänder | SMA(20) ± 2σ aus demselben 20-Perioden-Fenster (20 und 2 sind Standardkonventionen) | Volatilität und relative Kurslage zum Mittelwert. | Kurs kann am Band entlanglaufen; kann Stärke statt Umkehrchance beschreiben | Ein Squeeze zeigt richtungslose Volatilitätskompression | Blind gegen das Band spekulieren, bloß weil der Kurs die Kante berührt. |
Empfohlene Prüfreihenfolge (5.7, Abschnitt 11): D1 — Kurs relativ zu EMA(200) und EMA(21) → D1 — ADX → H4 — Zonenreaktion → Entwertungsgrenze. Zuerst Swing-Struktur aus Tabelle 1 lesen (5.3, 5.6). Minimalset: ein Durchschnitt als Richtungsfilter und ein Stärkemaß. MA(20/50/100/200), MACD, ADX, Ichimoku und Bollinger-Bänder zusammen verdecken den Kurs.
Tabelle 6: Oszillatoren und Volatilität
Aus 5.8. Ein Oszillator beschreibt Tempo oder Verhältnis vergangener Kursänderungen, nicht Zukunft. RSI über 70 zeigt bei Parameter 14 großes Verhältnis Wilder-geglätteter Gewinne zu Verlusten; Glättung erhält frühere Historie. Divergenz warnt, ist kein Einstiegssignal.
| Indikator | Parameter | Skala | Was gemessen wird | Verhalten in Trend / Range | Typischer Fehler |
|---|---|---|---|---|---|
| RSI | 14 (Wilder, RMA-Glättung); 30/70-Referenzniveaus. Auf D1 entsprechen 14 Perioden ≈ fast drei Handelswochen, doch RMA verwirft ältere Daten als 14 Kerzen nicht | 0–100 | Momentumstärke. Bärische Divergenz: Kurs höheres Hoch, RSI tieferes Hoch; bullische: Kurs tieferes Tief, RSI höheres Tief. Versteckt bullisch: Kurs höheres Tief, RSI tieferes Tief — häufiger mit Fortsetzung verbunden (Cardwell) | Falsche Umkehrsignale im Trend: RSI kann im Bullenmarkt in 40–80 und im Bärenmarkt in 20–60 bleiben (Brown). Nützlich als Einstiegskontext nach Rücksetzer; in Ranges sind 30/70 Referenzzonen | Über 70 ohne Trendprüfung verkaufen; nach Verlusten zwischen RSI(9) und RSI(14) wechseln; SMA-RSI ≠ Wilders RSI |
| Stochastik | (14, 3, 3): n = 14, langsames %K = SMA(3) des rohen %K, %D = SMA(3) des langsamen %K; MetaTrader-Standard (5, 3, 3); 20/80-Schwellen | 0–100 | Schlussposition innerhalb der n-Perioden-Spanne: %K = (C − Ln)/(Hn − Ln) × 100. Klassisches Signal: %K kreuzt %D in einer Extremzone | Dauerhafte Fehlsignale im Trend; reaktionsschnell bei Abprallern an Rangekanten. | Zusammen mit RSI als „Bestätigung“ nutzen (5.8: verschiedene Verhältnisse desselben Kurses sind keine unabhängigen Belege); Hn = Ln führt zur Division durch null — Plattformkonvention prüfen |
| ROC / Momentum | Periode n im Plan fixiert; ROC = 100 × (C/C−n − 1); Momentum Differenz = C − C−n; MetaTrader Momentum = 100 × C/C−n | Bei positiven Kursen: ROC > −100%, MetaTrader Momentum > 0; beide ohne feste Obergrenze. Die Differenzversion hat keine für alle Kursniveaus gemeinsamen festen Grenzen | Kursänderungsrate. Beispiel: 100 → 110 ergibt ROC = 10%, Differenz-Momentum = 10 Preiseinheiten, MetaTrader = 110 | Beschreibt Impulsstärke im Trend und lässt im Rücksetzer nach; in Range schwankt es ohne klare Richtung um null (MetaTrader: 100) | Plattformen ohne Formelprüfung vergleichen; bei C−n = 0 ist der Quotient undefiniert |
| CCI | 20-Perioden-SMA des typischen Kurses (Lambert; Formel in 5.8) — Standardperiode Ihrer Plattform prüfen; ±100 als konventionelle Zonen | Keine festen Grenzen | Abweichung vom durchschnittlichen typischen Kurs | Im Trend erlauben fehlende feste Grenzen Extrembewegungen, verlangen aber Paarkalibrierung; seltener für diskretionären FX-Rangehandel gewählt | +100 ist nicht bei jedem Paar extrem; fehlende Grenzen können Selbstzufriedenheit fördern |
| ATR | 14 (Wilder); True Range = max(H − L, |H − C−1|, |L − C−1|) | 0–∞, in Preiseinheiten | Richtungslose Volatilität: Zonenbreite als ATR-Anteil, Schutzorderabstand, Kosten als % der ATR; intraday Sitzung berücksichtigen | Reagiert im Trend auf Spannenausweitung, ohne Richtung; niedriger Wert in Konsolidierung zeigt Kompression | Steigende ATR als Richtungssignal deuten; D1-ATR unkonvertiert auf M15 anwenden. |
| Bollinger-Bänder | SMA(20) ± 2σ | Dynamisch | Volatilität und statistische Lage zur Mittellinie. | Kurs kann im Trend am Band laufen; Squeeze zeigt in Konsolidierung richtungslose Volatilitätskompression | Verkaufen/Kaufen rein bei Bandberührung. |
Wann ein Oszillator nicht mehr hilft (5.8): in starkem Trend („überkauft“ kann wochenlang bleiben), auf unfertiger Kerze (Wert ändert sich bis Schluss), beim Paar-/Plattformvergleich (andere Implementierungen) und kurz vor Tier-1-Veröffentlichung. Oszillatoren und Trendindikatoren beantworten verschiedene Fragen. RSI mit Stochastik „bestätigen“ heißt zwei Momentumwerte derselben Kerzen, keine zwei unabhängigen Belege.
Tabelle 7: Fibonacci und Elliott-Wellen
Aus 5.9 und 5.10. Ein Fibonacci-Raster misst Rücklauftiefe und mögliche Verlängerung; es sagt nicht voraus, ein Kurs „müsse“ ein Niveau erreichen. Verschiebt sich der Swing-Anker um eine Kerze, verschieben sich alle Niveaus: Raster auf unbestätigtem Swing bleibt vorläufig. Elliott-Theorie hat drei harte Regeln (Verletzung entwertet die Zählung); der Rest sind Richtlinien.
| Werkzeug / Regel | Niveaus und Konstruktion | Interpretation | Entwertung / Grenze | Typischer Fehler |
|---|---|---|---|---|
| Fibonacci-Retracements | 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% (50% ist üblich, kein Fibonacci-Verhältnis). Im Aufwärtstrend vom Tief zum Hoch, von Bewegungsbeginn bis -ende, im Abwärtstrend vom Hoch zum Tief zeichnen. Niveau = H − (H − L) × r bei Aufwärtsbewegung; L + (H − L) × r bei Abwärtsbewegung | 23.6–38.2% bezeichnet flachen Rücklauf, 61.8–78.6% tiefen. Praktiker beziehen Tiefe auf Trendzustand; Prozent allein belegt weder Stärke noch nächste Richtung. Niveau ist Beobachtungszone, kein Einstiegspunkt | Kerzenschluss jenseits des Ankers (unter L beim Aufwärtsraster) entwertet die Messung. 78.6% ist unscharfe Grenze, keine harte Bedingung. Niveau ohne Trigger aus Tabellen 3–4 ist kein Signal | Gitter an unbestätigte Swings anlegen; glauben, 61.8% garantiere einen Wendepunkt. |
| Fibonacci-Extensionen | 127.2%, 161.8%, 200%. Zweipunktprojektion: nach Aufwärtsbewegung L + (H − L) × r, nach Abwärtsbewegung H − (H − L) × r (spiegelbildlich; 5.9 zeigt die Aufwärtsversion), für r > 1 („Fibonacci Extension“). Dreipunktexpansion: C + (B − A) × r (MetaTrader „Fibonacci Expansion“, TradingView „Trend-Based Fib Extension“) | Mögliche Fortsetzungsstrecke — Referenz für Ausstiegsplan | Markt muss die Extension nicht erreichen; beide Konstruktionen liefern aus denselben Punkten verschiedene Niveaus | Zwei- und Dreipunktkonstruktionen mischen; Zielerreichung erwarten |
| Zonen-Konfluenz | Niveaus von 2–3 an verschiedenen Swings verankerten Rastern fallen in ein Band, etwa 61.8% letzter Bewegung, 38.2% größeren Swings und 78.6% früheren Impulses; illustratives D1-Band etwa 20–30 Pips breit | Gewinnt Gewicht, wenn es mit S/R-Strukturzonen aus Tabelle 1 überlappt. | Zu viele Raster erzeugen optischen Müll und scheinbare Konfluenz an jedem beliebigen Punkt. | Von jedem Swing zeichnen; Bögen und Fächer ohne Berücksichtigung der Y-Skalierung, die Winkel ändert und plattformübergreifende Wiederholbarkeit verhindert |
| Elliott — drei harte Regeln | (1) Welle 2 korrigiert nicht mehr als 100% von Welle 1; (2) Welle 3 ist nicht kürzeste der Wellen 1, 3 und 5; (3) Welle 4 tritt im gewöhnlichen Impuls nicht ins Gebiet von Welle 1 ein (Diagonalen haben eigene Regeln) | Verletzung entwertet diese Impulszählung: neu beschriften und alternatives Szenario nutzen (5.10, Abschnitt 8) | Szenario wird beim Grenzübertritt entwertet — in 5.10 auch per Docht, anders als Ausbruchskonvention in Tabelle 1. Eigene Konvention notieren | Zählung zur Szenariorettung verbiegen; Wellen auf unbestätigten Swings zählen |
| Elliott: Richtlinien | Abwechslung zwischen Wellen 2 und 4; Kanalbildung; Gleichheit der zwei nicht verlängerten Wellen: Bei verlängerter Welle 3 die Länge von Welle 5 mit Welle 1 vergleichen. Auch alternatives Verhältnis 61.8% bezieht sich hier auf Welle 1 (EWI, „Equality“). Richtwerte: Welle 2 = 50–78.6% von Welle 1; Welle 3 = 161.8–261.8% von Welle 1; Welle 4 = 23.6–50% von Welle 3; Welle 5 = 61.8–100% von Welle 1; Welle C = 100–161.8% von Welle A | Verletzung schwächt die Zählung ohne Entwertung. Zwei gültige Zählungen derselben Daten können bis zum Grenzübertritt nebeneinander bestehen | Ungefähre Längenverhältnisse, keine Wahrscheinlichkeitsschätzungen; tatsächliche Proportionen variieren | Richtlinien als harte Regeln behandeln; „Ziel Welle 3 = 161.8%“ als Prognose darstellen |
| Elliott: Korrekturtypen | Zickzack 5-3-5 (steil; Welle 2, Welle A); Flat 3-3-5 (seitwärts; Welle 4, Welle B; im Expanded Flat überschreitet B 100% von A); Dreieck 3-3-3-3-3 (kontrahierend; Wellen 4, B, X); komplexes WXY | Korrekturform liefert Kontext zur Position in der Struktur, nicht zum Endzeitpunkt | Welle B eines Expanded Flat kann das Hoch von Welle 5 überschreiten: scheinbare Trendfortsetzung, die keine ist | Welle B als neuen Impuls kaufen; Tief nach Welle C verkaufen |
Rechenbeispiel: (5.9; EUR/USD, 1 Pip = 0.0001): Bewegung 1.0500 → 1.1000; Rückläufe: 23.6% = 1.0882; 38.2% = 1.0809; 50% = 1.0750; 61.8% = 1.0691; 78.6% = 1.0607. Derselbe Rasteranker am Swing 1.0620 ergibt 38.2% = 1.0855 — 46 Pips Differenz aus einer Ankerwahl. Spot-FX hat weder aktienähnlichen inhärenten Richtungsdrift noch zentralisiertes Volumen, und Zentralbankinterventionen können direkt wirken; Wellentheorie entstand bei Aktienindizes (5.10).
Tabellen 8–10: Zeiteinheiten und Prüfungen vor der Entscheidung
Aus 5.11: drei Zeitrahmen — höherer liefert Trend, Hauptzeitrahmen Setup, niedrigerer Einstiegszeitpunkt. Arbeitsregel: 4–6× Abstand benachbarter Rahmen (Elders „Faktor fünf“). Von oben nach unten nur abgeschlossene Kerzen analysieren. Zweite Tabelle liefert Prüfungen aus 5.6; dritte ist Regeldefinitionscheckliste aus 5.12. Vor Entscheidung und vor Übernahme einer Bedingung in Scanner oder Alarm nutzen.
| Stil | Höherer TF (Trend) | Haupt-TF (Setup) | Niedriger TF (Einstieg) | Haltedauer | Prüfrhythmus | Typischer Fehler |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Positionstrading | MN | W1 | D1 | Wochen – Monate | Wöchentlich | W1 überspringen und nur aus MN handeln — Signale werden zu langsam |
| Swingtrading | W1 | D1 | H4 | Tage – 2 Wochen | 2–3× täglich | Vor D1-Schluss einsteigen, „weil ein H4-Setup vorliegt“ |
| Aktives Swing-/Daytrading | D1 | H4 | H1 | 1–5 Tage | Alle paar Stunden | Über Wochenende halten, ohne Gap-Risiko und Positionsgröße zu prüfen |
| Daytrading | H4 | H1 | M15 | Stunden | Laufend in der Sitzung | Handelssitzung ignorieren: M15 in Asien und in der London/NY-Überschneidung sind völlig andere Märkte. |
| Scalping (mit Vorbehalt) | H1 | M15 | M5 | Minuten – Stunden | Fortlaufend | Spread als Anteil der verfügbaren Bewegung ignorieren |
Der Prüfrhythmus betrifft Setupanalyse; Überwachung offener Positionen, Orders und Risiko separat im Plan definieren. Kerzengrenzen hängen von Serverzeit ab (5.11): Bei GMT+2/+3-„New York Close“-Server schließt D1 um 17:00 America/New_York — meist 23:00 Europe/Warsaw, in abweichenden US-/europäischen DST-Wochen 22:00. H4-Grenzen liegen alle vier Stunden ab diesem Tagesschluss; fünf D1-Kerzen je Woche. Bei GMT+0 schließt D1 00:00 UTC — 01:00 Warschau im Winter / 02:00 im Sommer. Übernachtbewegung kann auf zwei D1-Kerzen verteilt sein; meist erscheint kurze Sonntagskerze. Gegensätzliche Rahmen (D1 aufwärts, H4 abwärts) können Rücksetzer oder Veränderungsbeginn beschreiben. Vorab notierte Entwertungsbedingung entscheidet über das Szenario; höherer Rahmen liefert meist Richtung, bestimmt aber kein Ergebnis (5.11).
| Prüffrage | Qualifiziertes Setup | Mangelhaftes Setup |
|---|---|---|
| Zone | Aus höherem Timeframe (D1/W1), mit dokumentierter Reaktionshistorie unter fester Definition. | Nachträglich eingezeichnet, damit es optisch zur Kerze passt. |
| Struktur (Regel 5.6) | Swing-Sequenz transparent nach festen Kriterien identifiziert (Tabelle 1). | «Sieht nach Trend aus»: rein subjektive Projektion ohne Nachweis. |
| Trigger | Erfüllt die Tabellen 3–4 ohne Uminterpretation und hat in der Zone geschlossen. | „Fast eine Pin Bar“ |
| Richtung | Im Einklang mit dem übergeordneten D1/W1-Trend. | Gegen den Haupttrend ohne nachgewiesenen statistischen Vorteil. |
| Dollar-Kontext | Bei USD-Paaren höheres Gesamtbild geprüft (z. B. DXY), als Kontext statt unabhängiger Bestätigung | Ignoriert oder bei EUR/USD als „zweite Bestätigung“ gezählt |
| Sitzung | Kerze entstand in aktivem London-/NY-Zeitfenster | Nacht-Rollover oder Asiensitzung bei europäischen Währungspaaren. |
| Spread und Zeitpunkt | Normaler Spread außerhalb Rollover; Round-Trip-Kosten zum Mittelkurs = ½ Einstiegsspread + ½ Ausstiegsspread + Provisionen und Slippage beider Ausführungen | Breiter Spread; „2× Spread“ als Kostenschätzung |
| Wirtschaftskalender | Keine Tier-1-Veröffentlichung (NFP, CPI, FOMC, EZB, BoJ) in den nächsten 30 Minuten — Fenster aus Checkliste 5.6; eigenes instrumentspezifisches Fenster im Plan festlegen. Termine im Wirtschaftskalenderkapitel prüfen; zusätzliche Veröffentlichungshinweise bietet die Makroübersicht (Werkzeugkasten D) | Direkt vor den Zahlen einsteigen, «weil das Chartbild so schön war». |
| Gegenliquidität | Setup läuft nicht unmittelbar in massive HTF-Zone hinein. | Setup führt direkt in offensichtliche HTF-Zone — möglicherweise Ziel der nächsten Bewegung statt Ihres (5.6) |
| Freier Raum (Room to move) | Substanzielle Distanz zwischen Einstieg und erstem strukturellem Hindernis. | Kurs erreicht sofort nächste HTF-Zone oder Liquiditätsregion, die die Bewegung früher stoppen kann |
| Kosten vs. Strecke | Spread, Provision und Slippage sind kleiner Anteil der Strecke zum ersten Bezugspunkt (Schwellen: Abschnitt 9) | Kosten verbrauchen beim Einstieg erheblichen Anteil der möglichen Strecke |
| Entwertungsgrenze | Strukturell: bestätigter Swing oder Zonenrand, verbindlich vorab notiert. | Optisch „hinter der Kerze“ platziert und für gewöhnliches Rauschen anfällig |
| Element | Prüffrage |
|---|---|
| Universum | Welche feste Instrumentenliste scanne ich — statt planlos «alles»? |
| Datenquelle | Welcher Datenfeed und welcher Preis (Bid, Ask, Mid) liegen zugrunde? Entspricht das meinem Broker? |
| Zeitrahmen und Bewertungszeitpunkt | Nur abgeschlossene Kerzen? Wann genau wird die Bedingung berechnet? |
| Indikator und Implementierung | Welche Parameter und wessen Implementierung (Wilders RSI ≠ SMA-RSI; Appels MACD ≠ MetaTrader-MACD)? |
| Operator und Schwelle | Schwellenkreuzung oder Zustand darüber/darunter? Mit welcher Toleranz? |
| Scan-Intervall | Einmal je abgeschlossene Kerze, einmal täglich zu fester Zeit oder fortlaufend? |
| Fehlende Daten | Wie verarbeitet der Algorithmus Kerzenlücken, Wochenend-Gaps oder Symbolwechsel? |
| Deduplizierung / Reset | Wie viele Alarme, wenn die Bedingung sechs Folgekerzen gilt? Was entwertet das Signal und erlaubt erneutes Auslösen? |
| Lookahead und Repainting | Nutzt die Bedingung zur Entscheidungszeit unverfügbare Information (endgültiger Schluss einer laufenden Kerze, erst künftig bestätigter Swing, HTF-Wert vor Periodenende)? Zeichnet der Indikator abgeschlossene Historie neu? |
Spickzettel Technische Analyse v1.2 · Konventionen mit Abschnitt 5 des polnischen mybank.pl-Kurses geprüft: 11. September 2026 · Bestätigung = Kerzenschluss im analysierten Zeitrahmen (Sterne und Three Inside enthalten sie in Kerze 3; Soldaten/Krähen im vollständigen Muster); Entwertung = Rückschluss über die festgelegte Grenze (Ausnahme: Elliott-Zählung auch per Docht entwertbar); Swing = 2+2-Regel; Fehlausbruch = Schluss innerhalb der Zone oder jenseits des Gegenrands binnen nächster 3 Kerzen; Retest = Rückkehr und Schluss auf Ausbruchsseite binnen 20 Kerzen · Indikatorparameter sind Konventionen, keine physikalischen Grenzen · Musterstatistiken stammen überwiegend von US-Aktien und schätzen keine Forex-Treffsicherheit · keine Anlageberatung
FAQ
Warum ist derselbe EUR/USD-Tag bei einem Broker Hammer, beim anderen nicht?
Weil der D1-Tag dort endet, wo der Brokerserver es definiert. Ein „New York Close“-Server (GMT+2 im Winter / GMT+3 im Sommer) schließt die Tageskerze 17:00 America/New_York: meist 23:00 Europe/Warsaw, in abweichenden US-/europäischen DST-Wochen 22:00. GMT+0 schließt 00:00 UTC: 01:00 Warschau im Winter / 02:00 im Sommer. Dieselben Kurse anders zu schneiden ergibt andere Eröffnungen und Schlüsse, Kerzenformen, RSI(14)-Werte und H4-Grenzen. Im Beispiel aus 5.5 ergab derselbe Tag bei einem Broker Hammer mit 16-Pip-Körper nahe Hoch, bei anderem Spinning Top mit 3-Pip-Körper in Spannenmitte. Regeln im tatsächlich gehandelten Chart anwenden und Serverzeit vor D1-Mustervergleich mit fremdem Screenshot prüfen.
RSI überschreitet 70 — ist das ein Verkaufssignal?
Nein. RSI über 70 zeigt große geglättete Gewinne relativ zu Verlusten bei Parameter 14. Wilders RMA erhält abnehmenden Einfluss früherer Daten; RSI kann in starkem Trend wochenlang über 70 bleiben. Im Bullenmarkt liegt er oft in 40–80 statt 30–70. Die 30/70-Schwellen sind Referenzen in Wilders Konvention, keine physikalischen Grenzen. Der Kurs nennt „Verkauf bei RSI > 70 ohne Trendprüfung“ als typischen Fehler (5.8). Zuerst Struktur in Tabelle 1 prüfen (bestätigte HH/HL?), dann Zone, dann Trigger aus Tabellen 3–4. RSI liefert Kontext dafür, ersetzt die Folge nicht. Auch RSI-Divergenz ist Warnung, kein Signal.
Wie viele „Bestätigungen“ vor Einstieg sammeln — Muster, RSI, Stochastik, MACD?
Die Zahl zählt nicht, wenn alle dasselbe Momentum beschreiben. RSI und MACD nutzen Schlüsse, Stochastik den Schluss relativ zur Spanne. Alle drei beschreiben Momentum derselben Kerzen; Einigkeit sind keine drei unabhängigen Belege. Auch DXY als EUR/USD-Kontext beruht stark auf denselben Wechselkursen. Verschiedene Ebenen beantworten verschiedene Fragen: Swing-Struktur (Tabelle 1), HTF-Zone und darin abgeschlossener Trigger (Tabellen 3–4). Selbst diese drei sind nicht statistisch unabhängig, weil sie aus demselben Kurs stammen. Ausführungsbedingungen — Sitzung, Spread und Kalender unter „Prüfungen vor Entscheidung“ — sind nicht bloß Kursfunktionen (Spread nur teilweise). Minimalverfahren 5.6 hat vier Schritte: Zonen → Struktur → Muster → Ausführungsbedingungen. Mehr Indikatoren verdecken meist den Kurs statt Information zu ergänzen.
Warum nennt der Spickzettel keine prozentualen Muster-Erfolgsquoten?
Weil Literaturzahlen überwiegend aus US-Aktien stammen (Bulkowskis Datenbanken und Marshall et al.), von der Musterdefinition abhängen und Muster oft rückblickend erkennen, wenn Swings und Ausbrüche offensichtlich scheinen. Laufend treten beide verzögert ein (2+2-Regel und Kerzenschluss). Spot-FX fehlen zudem zentralisiertes Volumen und Tagesgaps mancher klassischen Definitionen. Die polnische Erörterung zeigt daher nur relative Vergleiche, etwa Morgensterne gegenüber Harami oder Hanging Men mit in manchen Tests häufiger Fortsetzung als Umkehr; sie hängen von Studie und Kennzahl ab, wie 5.4–5.5 und Tabelle 3 erläutern. Eigene Regel auf eigenen Daten messen, mithilfe von Testprotokoll (Werkzeugkasten N) und Handelsjournal-Arbeitsmappe (Werkzeugkasten F). Die ausführliche Journalanleitung sowie das Journal- und Kennzahlenkapitel liefern die Kursgrundlagen.
Verwandte Kursinhalte
- Abschnitt 5: Technische Analyse — Grundlage der Konventionen dieses Blatts, ergänzt durch die unten genannte Dokumentation: 5.1 Philosophie der Technischen Analyse (wann sie versagt), 5.2 Chartaufbau, 5.3 Trend, Unterstützung und Widerstand, 5.4 Chartformationen, 5.5 Kerzenformationen, 5.6 Price Action, 5.7 Gleitende Durchschnitte und Trendindikatoren, 5.8 Oszillatoren, 5.9 Fibonacci, 5.10 Elliott-Wellen, 5.11 Mehrere Zeitrahmen, 5.12 Automatisierung und Screening
- Werkzeugkasten E — Handelsplan- und Playbook-Vorlage — nutzen Sie ergänzend das verfügbare Handelsplan- und Playbook-Kapitel für Setup-Karten zur Erfassung von Bestätigung und Entwertung aus Tabellen 2–4.
- Werkzeugkasten N — Strategietest-Protokoll — bevor eine Blattregel in den Plan eingeht, mit eingefrorener Definition testen.
- Werkzeugkasten J — Trader-Checklisten — Pre-Trade-Fragen, die teilweise unter „Prüfungen vor Entscheidung“ wiederkehren.
- Werkzeugkasten D — Makroübersicht — Tier-1-Veröffentlichungszeiten für die Kalenderprüfung. Ergänzend das Wirtschaftskalenderkapitel.
- Werkzeugkasten B — Währungspaarprofile — Sitzungen und Aktivitätszeiten jedes Paars für die Sitzungsprüfung.
- Werkzeugkasten I — Code-Starterpaket für Trader — Sitzungsfenster in Pine Script (S6) und Journalskripte. Das verfügbare Python-im-Trading-Kapitel führt in Automatisierung ein; Werkzeugkasten H, Prompt P3 hilft bei Regelprüfung vor Automatisierung.
- Glossar — Begriffe: Unterstützung und Widerstand, Ausbruch, Chartformation, Kerzenformation, Price Action, Gleitender Durchschnitt, RSI, MACD, ADX, ATR, Divergenz, Fibonacci, Elliott-Wellen, MTF, Lookahead-Verzerrung
Quellen
- Abschnitt 5 des polnischen mybank.pl-Kurses (geprüft: 11. September 2026) — Definitions- und Konventionsquelle einschließlich Grenzpräzisierungen v1.2. Details zu Indikatoren und Verhältnissen folgen unten genannter Dokumentation: 5.3 (2+2-Regel, Ausbruchskonventionen, Polarität), 5.4 (Mustertabelle, gemessene Bewegungen), 5.5 (drei Musterstadien, Bestätigung, Kerzentabelle), 5.6 (Price-Action-Definitionen und Checkliste), 5.7–5.8 (Indikatorparameter und Deutung), 5.9–5.10 (Fibonacci, Elliott-Regeln und Richtlinien), 5.11 (Zeitrahmenkombinationen und Serverzeit), 5.12 (objektive Regeldefinitionen).
- Robert D. Edwards, John Magee, Technical Analysis of Stock Trends, Stock Trend Service, Springfield MA, 1948 — Definitionen von Unterstützung, Widerstand, Trendlinien, Polarität, Mustern und gemessenen Bewegungen; Flaggen als „Halbmast“-Muster.
- John J. Murphy, Technical Analysis of the Financial Markets, New York Institute of Finance, 1999 — Musterklassifizierung, gleitende Durchschnitte (Kapitel 9), Fibonacci (Kapitel 13) und Zeitrahmenintegration.
- Thomas N. Bulkowski, Encyclopedia of Chart Patterns, Wiley, 2021 (3. Auflage), und Encyclopedia of Candlestick Charts, Wiley, 2008 — in 5.5 erörterte US-Aktien-Datenbanken zu Chart- und Kerzenformationen; ihre verschiedenen Kennzahlen bilden keine gemeinsame Erfolgsrangliste für Tabelle 3.
- Steve Nison, Japanese Candlestick Charting Techniques, New York Institute of Finance, 1991 (2. Auflage 2001); Gregory L. Morris, Candlestick Charting Explained, McGraw-Hill, 2006 — Kerzendefinitionen und Kontextfilter.
- J. Welles Wilder Jr., New Concepts in Technical Trading Systems, Trend Research, 1978 — RSI (30/70-Schwellen), ATR, ADX und Richtungssystem, Parabolic SAR und Wilders Glättung.
- Gerald Appel, Technical Analysis: Power Tools for Active Investors, FT Press, 2005 — MACD (12, 26, 9), Signallinie und Histogramm; George C. Lane, „Lane’s Stochastics“, Technical Analysis of Stocks & Commodities, Band 2, Nr. 3, 1984 — %K/%D; Constance Brown, Technical Analysis for the Trading Professional, McGraw-Hill, 1999 — RSI-Trendbereiche und Cardwells versteckte Divergenzen.
- Robert R. Prechter Jr., Alfred J. Frost, Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, 10. Auflage, New Classics Library, 2005 — 5-3-Struktur, drei Regeln, Richtlinien und Korrekturtypen.
- Alexander Elder, Trading for a Living, Wiley, 1993 (Kapitel 9: Triple Screen), und The New Trading for a Living, Wiley, 2014 — Dreifachbildschirm-System, Zeitrahmenwahl und „Faktor fünf“.
- Carol L. Osler, “Support for Resistance: Technical Analysis and Intraday Exchange Rates”, FRBNY Economic Policy Review, Band 6, Nr. 2, 2000 — eine ausdrücklich währungsbezogene Studie: statistische Signifikanz von Intraday-Unterstützung und -Widerstand.
- Andrew W. Lo, Harry Mamaysky, Jiang Wang, “Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation”, Journal of Finance, Band 55, Nr. 4, 2000 — algorithmische Musterdefinitionen und Abhängigkeit von der Erkennungsmethode.
- MetaQuotes, Momentum und MACD — Plattformformeln: Momentum um 100 zentriert und SMA(9)-MACD-Signallinie; TradingView, RSI — RMA-Glättung. Zugriffsdatum der polnischen Quelle: 11. September 2026.
- Elliott Wave International, Waveopedia: Equality — Längenverhältnis der zwei nicht verlängerten Wellen; Tabelle 7 unterscheidet Längenverhältnisse von Wahrscheinlichkeit. Zugriffsdatum der polnischen Quelle: 11. September 2026.
- StockCharts, Flag, Pennant und Ichimoku Cloud — Flaggendauer und Ichimoku-Zeichenverschiebungen. Zugriffsdatum der polnischen Quelle: 11. September 2026.
- Ben R. Marshall, Martin R. Young, Lawrence C. Rose, Candlestick technical trading strategies: Can they create value for investors?, Journal of Banking & Finance 30(8), 2006, S. 2303–2323, DOI: 10.1016/j.jbankfin.2005.08.001 — Test der Profitabilität von Kerzenregeln, unterschieden von Richtungshäufigkeits- und Bewegungsgrößenranglisten.
