Rollover
Zahlenbeispiele verwenden die englische Schreibweise: Das Komma trennt Tausendergruppen, der Punkt die Nachkommastellen. 1,000 bedeutet eintausend, 1.25 eins und ein Viertel.
Ein hypothetischer Satz beträgt −USD 4 je Standardlot und berechnetem Tag. Eine Position von 0.25 Lot überschreitet einen Stichtag, dem drei Tageseinheiten zugeordnet sind: Die Belastung beträgt 0.25 × 4 × 3 = USD 3. Die Haltedauer kann kurz sein, obwohl der Kalender mehrere Tageseinheiten zuordnet.
Was wird gerollt?
Bei Devisengeschäften mit Lieferung kann ein Rollover die Abwicklungsexposition durch eine neue Transaktion oder einen Swap verändern. Auf einer Privatkundenplattform kann der Begriff die tägliche Finanzierungsbehandlung eines fortbestehenden Kontrakts beschreiben. Einen auslaufenden Futures-Kontrakt in eine andere Fälligkeit zu rollen ist ein anderer Vorgang, der eine Basisdifferenz und zwei Ausführungen umfassen kann.
Stichtag und Kalender
Geben Sie den Stichtag des Anbieters und die benannte Zeitzone an. Berechnete Tage können Wochenenden oder Feiertage im Abwicklungskalender berücksichtigen statt der verstrichenen Haltestunden. Long- und Short-Sätze können sich unterscheiden und ändern. Eine feste Regel eines „dreifachen Mittwochs“ ist ungeeignet, sofern sie nicht für das konkrete Instrument und den betreffenden Kalender bestätigt ist.
Kosten und Bewertung
Beachten Sie die Einheit: Geldbeträge je Lot, Kurspunkte oder ein jährlicher Prozentsatz erfordern unterschiedliche Berechnungen. Stimmen Sie die verbuchte Belastung oder Gutschrift und die Umrechnung in die Kontowährung ab. Finanzierung ist von Spread und Provision zu unterscheiden. Eine positive Gutschrift beseitigt das Kursrisiko nicht. Schätzen Sie die Privatkundengebühr nicht allein aus den Zentralbankzinsen.
Häufige Fragen
Kann eine Intraday-Position Rollover-Finanzierung verursachen?
Ja, wenn sie nach den Vertragsregeln den maßgeblichen Stichtag überschreitet. Kalendergrenzen und die vom Trader verwendeten Bezeichnungen müssen nicht übereinstimmen.
Bedeutet Rollover immer eine tatsächliche Schließung und Neueröffnung?
Nein. Die operative Umsetzung hängt vom Produkt und vom Anbieter ab. Lesen Sie die Bestätigungen und Finanzierungsaufzeichnungen.
