Rollover
Los ejemplos usan la notación numérica inglesa: la coma separa los millares y el punto indica la parte decimal. 1,000 significa mil; 1.25, uno y un cuarto.
Una tasa hipotética es −USD 4 por lote estándar y día facturable. Una posición de 0.25 lotes cruza un corte al que se asignan tres unidades de día: el cargo es 0.25 × 4 × 3 = USD 3. El tiempo de mantenimiento puede ser corto aunque el calendario asigne varias unidades de día.
Determine qué se renueva
En FX con entrega, un rollover puede cambiar la exposición de liquidación mediante una nueva transacción o swap. En una plataforma minorista, el término puede describir el tratamiento diario de financiación de un contrato que continúa. Renovar un futuro que vence a otro vencimiento es otra operación, que puede implicar una diferencia de base y dos ejecuciones.
Corte y calendario
Indique el corte del proveedor y la zona horaria identificada. Los días facturables pueden reflejar fines de semana o festivos de liquidación, no las horas transcurridas de mantenimiento. Las tasas de largos y cortos pueden diferir y cambiar. Una regla fija de «miércoles triple» es inapropiada salvo que se confirme para el instrumento y calendario exactos.
Costes y valoración
Lea la unidad: dinero por lote, puntos de precio o un porcentaje anual requieren cálculos distintos. Concilie el cargo o abono contabilizado y la conversión a la divisa de cuenta. La financiación difiere del spread y la comisión, y un abono positivo no elimina el riesgo de precio. Evite estimar el cargo minorista solo a partir de tipos de bancos centrales.
Preguntas frecuentes
¿Una posición intradía puede generar financiación por rollover?
Sí, si cruza el corte pertinente según las reglas del contrato. Los límites de calendario y las etiquetas del operador no tienen por qué coincidir.
¿El rollover siempre es un cierre y reapertura reales?
No. La implementación operativa depende del producto y del proveedor; lea las confirmaciones y los registros de financiación.
