Penurunan dari puncak sebelumnya dalam nilai akun atau strategi tertentu. Drawdown dapat dinyatakan dalam uang atau persen; drawdown maksimum adalah penurunan terbesar teramati selama jendela pengukuran. Tetapkan apakah deret memakai saldo atau ekuitas, frekuensi sampel serta perlakuan setoran dan penarikan.
Contoh menggunakan penulisan angka bahasa Inggris: koma memisahkan ribuan dan titik menandai bagian desimal. 1,000 berarti seribu; 1.25 berarti satu seperempat.
Contoh. Deret ekuitas turun dari $15,000 ke $10,500: (15,000 − 10,500) / 15,000 = drawdown 30%. Kembali ke $15,000 memerlukan 4,500 / 10,500 ≈ 42.86%, dengan asumsi tanpa arus kas eksternal.
Kedalaman dan durasi
Drawdown persen memakai puncak sebelumnya sebagai penyebut, sedangkan imbal hasil pemulihan memakai nilai berkurang. Kenaikan pemulihan = d / (1 − d) untuk fraksi rugi d di bawah 1. Kerugian 20% perlu pemulihan 25%; kerugian 50% perlu 100%; kerugian 80% perlu 400%. Hubungannya nonlinier, bukan eksponensial. Hitungan ini tidak memprediksi apakah atau kapan pemulihan terjadi.
Pilih deret konsisten
Ekuitas dapat mengungkap rugi terbuka yang disembunyikan deret saldo transaksi tertutup. Observasi jarang dapat melewatkan lembah intraday. Arus kas eksternal perlu diperlakukan konsisten saat menilai kinerja strategi; setoran kas tidak menghapus rugi trading. Aturan program dapat memakai ambang rugi tetap atau mengikuti puncak yang berbeda.
Maksimum historis bukan batas atas masa depan
Backtest mencatat pengalaman data dan model eksekusinya, bukan lintasan masa depan terburuk. Ukuran posisi, ketergantungan transaksi dan gap memengaruhi hasil. Tidak ada persen drawdown aman, durasi pemulihan atau rasio Calmar minimum universal. Tetapkan aturan tinjauan atau penghentian sebelumnya tanpa menyajikan sebagai jaminan.
Tidak. Drawdown berjalan diukur dari puncak sebelumnya ke nilai sekarang; periode belum pulih dapat memuat drawdown maksimum sampel.
Apakah leverage diizinkan lebih tinggi otomatis memperdalam drawdown?
Tidak jika posisi nyata tetap. Paparan lebih besar relatif ekuitas memperbesar laba/rugi karena harga; leverage maksimum akun saja bukan paparan.
Berapa drawdown normal?
Tidak ada tingkat normal universal setiap strategi. Jendela pengukuran, deret, paparan dan metode penting. Periksa riwayat luar biasa mulus dengan cermat, tetapi kemulusan saja tidak membuktikan overfitting atau pelanggaran.
Apa itu batas trailing drawdown?
Ambang rugi kontraktual yang dapat bergerak mengikuti high-water mark tertentu. Apakah mengikuti saldo atau ekuitas, kapan dihitung ulang dan apakah berhenti mengikuti pada suatu batas bergantung aturan program.
Pemimpin redaksi, ForexMechanics.com • Analis makro dan FX
Analis independen dan profesional dengan lebih dari 20 tahun pengalaman di pasar keuangan. Aktif di Forex sejak 2004, berfokus pada analisis fundamental, struktur pasar OTC, dan manajemen risiko modal yang disiplin.
Pendiri dan pemimpin redaksi MyBank.pl, menyediakan edukasi keuangan tepercaya sejak 2004.
Penulis ratusan komentar pasar mendalam, analisis struktural, dan materi edukasi untuk trader dan investor.
Pendukung transparansi pasar, mempromosikan edukasi berbasis data konkret dan laporan institusional (BIS, ESMA, CFTC).
Seluruh konten bersifat edukasi dan informasi semata – bukan merupakan saran investasi atau rekomendasi apa pun. Ingat: trading dengan leverage (Forex/CFD) memiliki risiko tinggi kehilangan modal dengan cepat.
