Caída desde máximo anterior del valor de cuenta/estrategia especificado. En dinero o porcentaje; máximo drawdown es mayor caída observada en ventana. Defina saldo o patrimonio, frecuencia y flujos.
Los ejemplos usan la notación numérica inglesa: la coma separa los millares y el punto indica la parte decimal. 1,000 significa mil; 1.25, uno y un cuarto.
Ejemplo. Patrimonio cae $15,000 a $10,500: (15,000 − 10,500) / 15,000 = 30%. Volver a $15,000 requiere 4,500 / 10,500 ≈ 42.86%, sin flujos externos.
Profundidad y duración
El drawdown porcentual usa el máximo anterior como denominador, mientras que la recuperación usa el valor reducido. Ganancia necesaria = d / (1 − d), con fracción de pérdida d inferior a 1. Una pérdida del 20% exige recuperar 25%; del 50%, 100%; del 80%, 400%. La relación es no lineal, no exponencial. Estos cálculos no predicen si se recuperará ni cuándo.
Elija serie coherente
Patrimonio revela pérdidas abiertas ocultas en saldo cerrado. Muestreo escaso omite mínimos intradía. Trate flujos coherentemente: depositar no borra pérdida. Programas usan umbrales fijos/móviles propios.
Máximo pasado no es techo futuro
Backtest registra datos/modelo, no peor futuro posible. Tamaño, dependencia y gaps influyen. No hay porcentaje seguro, duración de recuperación o Calmar mínimo universal. Defina revisión/parada antes sin garantías.
No. El vigente va de máximo previo a actual; periodo no recuperado puede contener máximo muestral.
¿Más apalancamiento permitido agrava siempre?
No si posiciones no cambian. Más exposición frente a patrimonio amplifica; el máximo permitido solo no es exposición.
¿Qué drawdown es normal?
No hay nivel universal. Importan ventana, serie, exposición y método. Revise historia demasiado lisa, pero lisura sola no prueba sobreajuste o mala conducta.
¿Qué es límite de drawdown móvil?
Umbral contractual que sigue un máximo definido. Saldo/patrimonio, recálculo y cuándo deja de seguir dependen del programa.
Redactor jefe, ForexMechanics.com • Analista macro y FX
Analista independiente y profesional con mas de 20 anos de experiencia en los mercados financieros. Activo en Forex desde 2004, con enfoque en analisis fundamental, estructura del mercado OTC y gestion disciplinada del riesgo de capital.
Creador y redactor jefe de MyBank.pl, ofreciendo educacion financiera fiable desde 2004.
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Defensor de la transparencia del mercado, promoviendo una educacion basada en datos concretos e informes institucionales (BIS, ESMA, CFTC).
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