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Análisis y métricas

Curva de resultados

Por Jarosław Wasiński (EN) • Publicado: • Actualizado:
Gráfico del valor de cuenta o índice en tiempo. Especifique saldo, patrimonio con abiertas o serie ajustada por flujos, divisa, costes y frecuencia. Evalúa drawdown/concentración, pero forma sola no acredita ventaja, sobreajuste o manipulación. Lisura refleja quizá valoración/muestreo escaso; saltos, flujos; saldo oculta abiertas. Depósitos no son retornos: evalúe final con exposición e historial completos.
Ejemplo. Sin flujos, patrimonio USD 10,000, 10,500, 9,900 y 10,800. Mayor drawdown observado 600/10,500 ≈ 5.71%, retorno final 8%. Depositar USD 2,000 eleva a USD 12,800, no cambia retorno estratégico a 28%.

¿Qué dibuja realmente?

Saldo cargado, patrimonio con abiertas o índice ajustado por flujos. Indique valoración, divisa, costes y frecuencia. Depósitos/retiradas no son P/G. Coherencia al comparar; restar depósitos no siempre da porcentaje válido si cambian fechas y capital.

Importa el orden

Igual suma de resultados produce drawdowns, margen y continuidad distintos. Solo registrar cierres oculta pérdidas abiertas. Puntos diarios omiten mínimo intradía. Evalúe profundidad, tiempo bajo máximo y concentración, no solo final. El 5.71% del ejemplo es solo de sus observaciones.

Lisura no diagnostica

Línea perfecta exige revisar valoración, frecuencia y faltantes, pero no prueba fraude/sobreajuste. Tramos planos sin exposición, saltos por flujos o rarezas. Promediar pérdidas oculta en saldo: revise patrimonio. No hay forma sana única.

Divisa de presentación

USD 10,000 iniciales a EUR/USD 1.25 son EUR 8,000. USD 10,800 finales a 1.35 también EUR 8,000: retorno USD 8%, EUR 0% antes de conversión. Explique divisa. Use tipos adecuados por observación, no uno actual para toda historia.

Uso en auditoría

Concilie curva, órdenes, extractos y abiertas. Marque versiones, riesgo y costes sin remodelar pasado para atractivo. Crecimiento pasado no limita drawdown futuro. En curso: diarios y métricas y auditoría de estrategia.

Preguntas frecuentes

¿Saldo y patrimonio dan misma curva?
No con abiertas/ajustes. Identifique definición.
¿Curva ascendente prueba beneficio futuro?
No. Registra historia; evalúe datos, reglas, costes e incertidumbre.

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Jarosław Wasiński

Redactor jefe, ForexMechanics.com • Analista macro y FX

Analista independiente y profesional con mas de 20 anos de experiencia en los mercados financieros. Activo en Forex desde 2004, con enfoque en analisis fundamental, estructura del mercado OTC y gestion disciplinada del riesgo de capital.

  • Creador y redactor jefe de MyBank.pl, ofreciendo educacion financiera fiable desde 2004.
  • Autor de cientos de comentarios de mercado en profundidad, analisis estructurales y materiales educativos para traders e inversores.
  • Defensor de la transparencia del mercado, promoviendo una educacion basada en datos concretos e informes institucionales (BIS, ESMA, CFTC).

Todo el contenido tiene caracter exclusivamente educativo e informativo – no constituye asesoramiento de inversion ni recomendacion alguna. Recuerde: el trading con apalancamiento (Forex/CFD) conlleva un alto riesgo de perdida rapida de capital.