Belirli bir hesap veya strateji değerinin önceki zirvesinden gerilemesidir. Drawdown nakit tutarı veya yüzde olarak ifade edilebilir; maksimum drawdown, ölçüm penceresinde gözlenen en büyük gerilemedir. Serinin bakiye mi özkaynak mı kullandığını, örnekleme sıklığını ve para yatırma ile çekmelerin nasıl ele alındığını tanımlayın.
Örneklerde İngilizce sayı yazımı kullanılır: virgül binlik grupları, nokta ondalık kısmı ayırır. 1,000 bin, 1.25 bir tam dörtte bir anlamına gelir.
Örnek. Özkaynak serisi $15,000'dan $10,500'e düşer: (15,000 − 10,500) / 15,000 = 30% düşüş. Dış nakit akışları olmadığı varsayımıyla $15,000'a dönüş, 4,500 / 10,500 ≈ 42.86% kazanç gerektirir.
Derinlik ve süre
Yüzde düşüş, önceki zirveyi payda olarak kullanırken toparlanma getirisi azalmış değeri kullanır. Toparlanma kazancı = d / (1 − d); burada d, 1'in altındaki kayıp oranıdır. %20 kayıp %25 toparlanma; %50 kayıp %100; %80 kayıp ise %400 gerektirir. Bu üstel değil, doğrusal olmayan bir ilişkidir. Hesaplar toparlanmanın gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini veya ne zaman gerçekleşeceğini öngörmez.
Tutarlı seri seçin
Özkaynak, yalnızca kapanmış işlemlerden oluşan bakiye serisinin gizlediği açık kayıpları gösterebilir. Seyrek gözlemler gün içi dibi kaçırabilir. Strateji performansını değerlendirirken dış nakit akışları tutarlı biçimde ele alınmalıdır; para yatırmak işlem kaybını silmez. Program kuralları farklı sabit veya izleyen kayıp eşiği kullanabilir.
Geçmişteki maksimum değer, geleceğin üst sınırı değildir
Geçmiş veri testi, mümkün olan en kötü gelecek yolu değil, verilerinin ve gerçekleşme modelinin yaşadıklarını kaydeder. Pozisyon büyüklüğü, işlemler arasındaki bağımlılık ve fiyat boşlukları sonuçları etkiler. Evrensel olarak güvenli bir düşüş yüzdesi, toparlanma süresi veya asgari Calmar oranı yoktur. İnceleme ya da durdurma kurallarını garanti olarak sunmadan önceden tanımlayın.
Şema ve çözülmüş örnek
Eğitim şemasıdır; model verileri ve varsayımları grafikte belirtilmiştir. Tam boy grafiği aç
Sık sorulan sorular
Düşüşü ölçebilmek için özkaynağın toparlanmış olması gerekir mi?
Hayır. Devam eden düşüş, önceki zirveden güncel değere kadar ölçülür; henüz toparlanmamış bir dönem örneklemin maksimum düşüşünü içerebilir.
İzin verilen kaldıraç daha yüksek olduğunda düşüş otomatik olarak derinleşir mi?
Fiilî pozisyonlar değişmiyorsa hayır. Özkaynağa göre daha büyük maruziyet, fiyat kaynaklı kazançları ve kayıpları büyütür; hesabın izin verdiği maksimum kaldıraç tek başına maruziyet değildir.
Normal düşüş ne kadardır?
Her strateji için evrensel bir normal düzey yoktur. Ölçüm penceresi, seri, maruziyet ve yöntem önemlidir. Alışılmadık derecede pürüzsüz bir geçmişi dikkatle inceleyin; ancak pürüzsüzlük tek başına aşırı uyumu veya usulsüzlüğü kanıtlamaz.
İzleyen düşüş limiti nedir?
Tanımlanmış bir en yüksek değerle birlikte hareket edebilen, sözleşmesel kayıp eşiğidir. Bakiyeyi mi özkaynağı mı izlediği, ne zaman yeniden hesaplandığı ve bir tavana ulaşınca izlemeyi bırakıp bırakmadığı program kurallarına bağlıdır.
Baş editör, ForexMechanics.com • Makro ve FX analisti
Finansal piyasalarda 20 yılı aşkın deneyime sahip bağımsız ve profesyonel analist. 2007'den bu yana Forex piyasasında aktif; temel analiz, OTC piyasa yapısı ve disiplinli sermaye risk yönetimi alanlarında uzmanlaşmıştır.
2004'ten itibaren güvenilir finansal eğitim sunan MyBank.pl'in kurucusu ve baş editörüdür.
Yatırımcılar ve traderlar için yüzlerce derinlikli piyasa yorumu, yapısal analiz ve eğitim materyalinin yazarıdır.
Piyasa şeffaflığının savunucusudur; somut verilere ve kurumsal raporlara (BIS, ESMA, CFTC) dayalı eğitimi destekler.
Tüm içerikler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır – yatırım tavsiyesi veya herhangi bir öneri niteliği taşımaz. Unutmayın: kaldıraçlı işlemler (Forex/CFD) hızlı sermaye kaybı riski taşır.
