Снижение от прежнего максимума заданной стоимости счёта или стратегии. Просадка может выражаться денежной суммой или процентом; максимальная просадка — наибольшее наблюдаемое снижение за окно измерения. Укажите, используется ли ряд баланса или средств счёта (эквити), его частоту наблюдений и порядок учёта пополнений и выводов.
В примерах используется английская запись чисел: запятая разделяет группы тысяч, точка отделяет дробную часть. 1,000 означает тысячу, а 1.25 — один с четвертью.
Пример. Ряд средств счёта (эквити) падает с $15,000 до $10,500: (15,000 − 10,500) / 15,000 = 30% просадки. Для восстановления до $15,000 требуется 4,500 / 10,500 ≈ 42.86% при условии отсутствия внешних денежных потоков.
Глубина и длительность
Процентная просадка использует предыдущий максимум как знаменатель, тогда как доходность восстановления использует уменьшенную стоимость. Требуемый рост для восстановления = d / (1 − d) при доле убытка d ниже 1. Убыток 20% требует восстановления на 25%; убыток 50% — на 100%; убыток 80% — на 400%. Эта зависимость нелинейная, а не экспоненциальная. Расчёты не предсказывают, произойдёт ли восстановление и когда оно наступит.
Выберите последовательный ряд данных
Средства счёта (эквити) могут показывать открытые убытки, которые скрывает ряд баланса по закрытым сделкам. Редкие наблюдения могут пропустить внутридневную впадину. При оценке стратегии внешние денежные потоки следует учитывать последовательно; пополнение счёта не стирает торговый убыток. Правила программы могут применять другой фиксированный или скользящий порог убытка.
Исторический максимум не ограничивает будущую просадку
Исторический тест фиксирует то, что произошло с его данными и моделью исполнения, а не худшую возможную будущую траекторию. Размер позиции, зависимость между сделками и ценовые разрывы влияют на результаты. Не существует универсально безопасного процента просадки, длительности восстановления или минимального коэффициента Калмара. Заранее определяйте правила пересмотра или остановки, не представляя их гарантиями.
Должны ли средства счёта восстановиться, прежде чем можно измерить просадку?
Нет. Продолжающаяся просадка измеряется от предыдущего максимума до текущего значения; период без восстановления может содержать максимальную просадку выборки.
Большее разрешённое плечо автоматически углубляет просадку?
Нет, если фактические позиции остаются неизменными. Более высокая экспозиция относительно средств счёта усиливает прибыли и убытки от движения цен; одно максимальное разрешённое плечо счёта не является экспозицией.
Какая просадка нормальна?
Универсального нормального уровня для каждой стратегии нет. Имеют значение окно измерения, ряд данных, экспозиция и метод. Тщательно проверяйте необычно гладкую историю, однако одна гладкость не доказывает переобучения или неправомерных действий.
Что такое скользящий лимит просадки?
Это договорный порог убытка, который может двигаться вместе с определённой максимальной достигнутой стоимостью. Следует ли он за балансом или средствами счёта, когда пересчитывается и прекращает ли перемещаться по достижении предела, зависит от правил программы.
Главный редактор, ForexMechanics.com • Макро- и валютный аналитик
Независимый аналитик и профессионал с более чем 20-летним опытом работы на финансовых рынках. Активно работает на Форексе с 2004 года, специализируется на фундаментальном анализе, структуре внебиржевого (OTC) рынка и дисциплинированном управлении риском капитала.
Основатель и главный редактор MyBank.pl, который с 2004 года предоставляет надёжное финансовое образование.
Автор сотен глубоких рыночных комментариев, структурных аналитических материалов и обучающих пособий для трейдеров и инвесторов.
Сторонник прозрачности рынка, продвигает обучение, основанное на конкретных данных и институциональных отчётах (BIS, ESMA, CFTC).
Все материалы носят исключительно образовательный и информационный характер – они не являются инвестиционной рекомендацией или каким-либо советом. Помните: торговля с кредитным плечом (Форекс/CFD) сопряжена с высоким риском быстрой потери капитала.
