Главная/Глоссарий/Риск на сделку
Главная/Глоссарий/Риск на сделку
Управление риском

Риск на сделку

Автор: Jarosław Wasiński • Опубликовано: • Обновлено:
Денежная сумма или доля выбранной стоимости счёта, которой трейдер планирует рисковать в одной сделке при заявленных допущениях о выходе и исполнении. Это плановый лимит, а не гарантированный максимум убытка. Единого подходящего всем процента нет; коррелированные позиции, затраты, разрывы и изменение средств счёта влияют на совокупный риск.

В примерах используется английская запись чисел: запятая разделяет группы тысяч, точка отделяет дробную часть. 1,000 означает тысячу, а 1.25 — один с четвертью.

Пример. Условная база риска $2,000 и выбранный лимит 0.5% дают бюджет $10. Процент — иллюстрация, а не рекомендуемый уровень. Объём позиции должен уместить расстояние стопа и торговые затраты в выбранный бюджет.

Частая ошибка: стоп гарантирует бюджет

Стоп-заявка может исполниться за пределами триггера на гэпе или быстром рынке. Коррелированные позиции тоже могут терять одновременно. Различайте плановый убыток, возможный реализованный убыток и экспозицию всего портфеля.

Применение

Выберите документированную базу риска, рассчитайте денежный лимит и используйте его при определении объёма. Перепроверяйте предпосылки при изменении средств счёта или рыночных условий.

Бюджет — не наблюдаемый убыток

Если исходный выбранный риск USD 100, а гэп даёт чистый убыток USD 150, результат равен −1.5R, когда R — этот неизменный исходный риск. Не увеличивайте задним числом записанный начальный бюджет, чтобы убыток казался укладывающимся. Отдельно анализируйте превышение из-за исполнения.

Частые вопросы

Какая стоимость счёта должна задавать процент?

Документируйте выбранную базу, например текущие средства счёта, и момент её измерения. Не чередуйте незаметно баланс, средства счёта и начальный капитал.

Несколько сделок с 1% могут создать общий плановый риск выше 1%?

Да. Три отдельных бюджета USD 100 в сумме дают USD 300; корреляция меняет совместные исходы, а не эту сумму.

← Вернуться к полному глоссарию

Примените понятие на практике

Jarosław Wasiński

Главный редактор, ForexMechanics.com • Макро- и валютный аналитик

Независимый аналитик и профессионал с более чем 20-летним опытом работы на финансовых рынках. Активно работает на Форексе с 2004 года, специализируется на фундаментальном анализе, структуре внебиржевого (OTC) рынка и дисциплинированном управлении риском капитала.

  • Основатель и главный редактор MyBank.pl, который с 2004 года предоставляет надёжное финансовое образование.
  • Автор сотен глубоких рыночных комментариев, структурных аналитических материалов и обучающих пособий для трейдеров и инвесторов.
  • Сторонник прозрачности рынка, продвигает обучение, основанное на конкретных данных и институциональных отчётах (BIS, ESMA, CFTC).

Все материалы носят исключительно образовательный и информационный характер – они не являются инвестиционной рекомендацией или каким-либо советом. Помните: торговля с кредитным плечом (Форекс/CFD) сопряжена с высоким риском быстрой потери капитала.